第一篇：第一章金融理財概述

第一章金融理財概述

1．中國金融理財標準委員會對于金融理財的定義是（）

A．指商業銀行為個人客戶提供的財務分析，投資顧問等專業化服務，以及商業銀行以制定目標客戶或客戶群為對象，推介銷售產品，理財計劃，并代理客戶進行投資操作或資產管理的業務活動。

B．指運用科學、公正的財務分析程序來對個人的財務計劃、投資策略等進行合理的規劃與管理，以實現其長期理財和生活目標的專業化個人理財服務。

C．是規劃人們現在及未來的財務資源，使其能夠滿足人生不同階段的需求，并達到預定的目標，使人們能夠財務獨立自主。

D．是指理財專業人士通過收集客戶家庭狀況，財務狀況和生涯目標等資料，與客戶共同界定其理財目標及優先順序，明確客戶的風險屬性，分析和評估客戶的財務狀況，為客戶量身訂制合適的理財方案并及時執行、監控和調整，最終滿足客戶人生不同階段的財務需求的綜合金融服務。

3．金融理財按客戶金融理財需求層次可進一步細分為（）

A．生活理財，投資理財B.生活理財，投機理財

C.專業理財，投機理財D.生活理財，專業理財

4．金融理財是一種有針對性的金融服務，它是（）

A．客戶自己理財，綜合性金融服務

B．客戶自己理財，金融產品推銷

C．專業理財人士提供的金融服務、金融產品推銷

D．專業理財人士提供的金融服務、綜合性金融服務

5．金融理財是（）

A．一個過程、針對客戶一生的長期規劃

B．一個產品、針對客戶某個階段的規劃

C．一個過程、針對客戶某個階段的規劃

D．一個產品、針對客戶一生的長期規劃

6．金融理財包括6個步驟，以下不屬于理財流程的是（）

A．建立和界定與客戶的關系

B．收集客戶信息并幫助客戶確定理財目標

C．投資收益分析

D．制定并向客戶提交理財規劃方案

7．理財規劃的主要動因是（）

A．投資收益最大化

B．人生收支在總量上的不一致和時間上的嚴重不匹配

C．資產價值最大化

D．實現資產保值、增值

8．在理財人生中，若某人正處于收入小于支出時期，則其可能處于（）

Ａ．教育期、奮斗期Ｂ.教育期、養老期

Ｃ。奮斗期、養老期Ｄ.教育期、婚育期

９.我國居民理財經歷了自然階段，國家代理和專業服務這樣３個歷史發展階段，而與這３個階段相對應的主要理財方式分別稱為（）

Ａ.代際贍養、國家福利和終身理財

Ｂ.終身理財、代際贍養和國家福利

Ｃ.代際贍養、終身理財和國家福利

Ｄ.終身理財、國家福利和代際贍養

10．下列哪個不屬于代際贍養特點（）

A．處于奮斗期的中年人是經濟負擔最重的一代

B．理財的成功嚴重依賴于男性

C．依賴于中國儒家文化的價值觀

D．重男輕女

11．金融理財對于金融機構的意義和價值在于（）

A．它提供了創新的服務模式和創新的盈利模式

B．它提供了新的市場空間

C．它提供了新的盈利點

D．促進金融理財人員提高自身素質

12．以下哪項不屬于金融理財的作用（）

A．平衡收支Ｂ.實現資產保值增值

C．減輕稅負D.投資管理

13．由于教育投資本身的特殊性，它更加注重投資的（）

A．盈利性B.安全性C.流動性D.增值性

15．金融理財師（AFP）和國際金融理財師（CFP）的申請人經過（）程序，符合認證要求的，可以取得AFP和CFP的認證

A．培訓、考試、經驗和道德認證等B.考試等

C．培訓和考試等D.培訓、考試和道德認證等

16．金融理財師（AFP）認證申請人需要參加中國金融理財標準委員會組織的（）學時的AFP培訓。

A．64B.108C128D.134

17．理財人生是指（）

A．專業理財人士的一生B.專業的理財機構

C．人生的收入支出曲線D.對人生進行的經濟規劃

19．某人正處于奮斗期，則其收支曲線對比狀況為（）

A．收等于支B.收大于支C.收小于支D.收支相當

20．國際金融理財師（CFP）認證申請人在滿足下列哪項要求后方可申請培訓、考試等，成為國際金融理財師（）

A．直接申請

B．在取得AFP認證后

C．在取得AFP認證后，擁有3年工作經驗

D．在取得AFP認證后，擁有2年工作經驗

24．在長期的發展中，國際CFP組織形成了其倡導的核心理念和價值觀，下列選項不屬于其所倡導的核心理念和價值觀的是（）

A．社會責任B.專業信任C.專業水準D.追求卓越

26．下列哪項屬于國家福利的特點（）

A．由國家包辦了公民的教育、住房、養老、醫療等問題

B．處于奮斗期的中年人是經濟負擔最重的一代

C．理財的成功嚴重依賴于男性

D．依賴于中國儒家文化的價值觀

27．在國家代理階段其理財方式被稱為（）

A．終身理財B.理財人生C.代理贍養D.國家福利

30．國際CFP組織的四大標準，簡稱為“4E”準則，下列選項不屬于“4E”準則的是（）

A．期望（Expectation）B.考試標準(Examination)

C．從業經驗標準(Experience)D.職業道德標準(Ethics)

35．下列哪項不屬于金融理財的內容（）

A．遺產規劃B.個人稅務規劃C.居住規劃D.行業分析

36．理財是從（）開始的。

A．收支分析B.記賬C.現金流量分析D.資產負債分析

37．通過家庭財務分析，專業的金融理財師如果確定資源小于目標需求，此時不應該（）

A．降低目標B.再次進行分析，尋求可行方案

D．延長目標實現時間D.增加收入

39．人生最重要額財務規劃是（）

A．退休規劃B.居住規劃C.教育規劃D.投資規劃 40在金融理財的內容中，（）是其中實現的期限最長、所需資金數額最大的一項。

A．教育規劃B.投資規劃C.居住規劃D.個人風險管理與保險規劃

41．根據規劃目標的不同，居住規劃主要分為3類，下列不屬于居住規劃的是（）

A．自己居住B.對外出租獲取租金收益

C．投資獲取資本利得D.進行房地炒作

42．教育投資可為（）

A．子女的教育投資的再教育投資B.子女的教育投資和職業教育投資

C.自身的教育投資和子女的教育投資D.再教育投資和繼續教育投資

44．下列哪項可以用于金融投資（）

A．用于歸還利率較高貸款的資金

B．學費

C．旅游費

D．除負債及未來一年內自用資產投資之外的、必須支付的大額開銷后剩下的資金

45．下列哪項不屬于純粹風險（）

A．人身風險B.財產風險C.法律風險D.責任風險

46．下列哪項不屬于個人或家庭管理純粹風險的工具（）

A．商業保險B.社會醫療保險C.社會養老保險D.再保險

47.下列哪項不屬于保險產品的作用（）

A．轉移風險B.減小損失C.融資、投資功能D.降低風險

48．個人風險管理和保險規劃的目的在于（）

A．對客戶經濟狀況和保險需求的深入分析

B．降低和轉移風險

C．幫助客戶選擇合適的保險產品并確定合理的期限和金額

D．風險最小化

49．遺產規劃的主要目標是（）

A．幫助客戶在最短的時間內完成遺產規劃

B．幫助客戶最大化減少遺產處理過程中的各種稅費

C．幫助客戶高效率地管理遺產，并將遺產順利地轉移到受益人的手中

D．將遺產稅降到最低

50．為保障遺產規劃的順利執行，金融理財人員應當（）

A．與注冊律師攜手工作B.建議客戶訂立一份合法有效的遺囑

C．深入分析客戶遺產情況D.與客戶訂立合法合同

51．在美國最早提供金融理財（financial planning）服務的是（）

A．保險營銷人員B.保險代理人員

C.證券經紀人D.證劵承銷商

52．在CFP的成熟穩定階段，下列哪項屬于CFP取得成功的原因之一（）

A．幫助客戶制定一個長期的可執行計劃

B．向客戶推銷特定產品

C．操作自由

D．金融理財人員靈活操作

53．CFP的核心價值觀和理念強調的是（）

A．道德和能力B.職業道德和專業水平

C．社會責任和專業信賴D.職業操作技能和職業忠誠度

第二篇：金融理財

1、郭先生每月工資8000元，社保扣繳300元，所得稅扣繳1000元，交通費500元，快餐費300元，交際應酬費平均300元。那么其工作收入結余為5600元，結余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元。可以算出其收支平衡點收入為5000元÷70%＝7142.8元。

目前收入高于平衡點收入10.7%，這可以稱為安全邊際，即有10.7%的緩沖空間。

但是，按一生的收支平衡點來考慮，每月固定開銷中還應包括定期定額投資，以便為子女教育和退休做準備。如果這部分開支每月需要500元，則收支平衡點收入為7900元，幾乎已沒有緩沖空間。如果這部分開支每月需要2000元，則郭先生就需要要再找一個月收入能達到10000元以上的工資。

2、郭先生與張先生10年前使大學同窗，這10年他們每年都可以儲蓄5萬元，而儲蓄得年報酬率為10%，郭先生工作5年后，將積攢下來的30萬做為首付款，向銀行貸款50萬元買房，每年平均本金攤還額為4.5萬元，利息5000元。張先生沒有購房。

郭先生：

房子沒有增值：5年后累積凈資產=30+4.5*5=52.5理財成就率=52.5/50=1.05

房子升值至250萬：5年后累積凈資產=250-50+4.5*5=222.5理財成就率=222.5/50=4.45 張先生理財成就率=5*15.9374/（5*50）=1.63、郭先生期初資產50萬元，其中20 萬元金融資產/生息資產，30萬元個人使用/自用資產。本期儲蓄5萬元，投資報酬率10%。

本期資產增加額=5+20*10%=7萬元

資產增長率=7/50=14%

如果郭先生收入10萬元，儲蓄率=5/10=50%

收入周轉率=10/50=20%

資產增長率=50%*20%+40%*10%=14%

4、客戶最遲65歲時候退休，而屆時的理財成就率為1，凈資產=年儲蓄*已工作年數 客戶25歲開數工作，剛開始時年收入3萬元，收入成長率=投資報酬率=5%

應有儲蓄率=1/（1+工作年數*投資報酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%

如果項工作30年就退休，投資報酬率提高到8%

應有儲蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%

結論：報酬率越高，或工作年數越長，所需的儲蓄率越低。

如果客戶的財務自由度遠低于應有標準，應建議他更積極儲蓄和投資

第三篇：銀行理財概述

測試成績：86.67分。恭喜您順利通過考試！

單選題

1.以下關于個人理財說法錯誤的是()。× A 個人理財首先需要對目前所處的環境和個人條件進行合理的評估，以獲得個人理財基本信息。從而制定切實可行的理財目標

B C D 在對理財環境和個人條件進行評估的基礎上制定理財規劃是理財活動的關鍵，也是個人理財的動力

理財規劃是指采取何種方式來實現個人理財目標，包括理財手段的選擇

個人理財規劃制定出來后，必須遵循一定的紀律以保證個人理財規劃的執行

正確答案： B 2.以下國內機構中無法提供理財服務的是()。√

A B C D 銀行

保險公司

信托公司

律師事務所

正確答案： D 3.在制定理財規劃時，理財師通常需要對家庭的資產負債情況進行分析，下列哪項屬于流動負債()。√

A B C D 汽車貸款

教育貸款

住房抵押貸款

信用卡貸款

正確答案： D 4.界定商業銀行個人理財業務范疇，規范商業銀行個人理財業務管理的文件是()。√

A B C D 《中華人民共和國商業銀行法》

《中華人民共和國證券法》

《中華人民共和國保險法》

《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》 正確答案： D 5.個人理財業務是建立在()基礎上的銀行服務。√

A B C D 委托代理關系

資金借貸關系

產品買賣關系

以上都不是

正確答案： A 多選題

6.個人條件的評估包括以下幾個方面()。√

A B C D E 個人資產

個人負債

個人收入

個人偏好

社會地位

正確答案： A B C 7.個人理財業務相關的主體包括()。× A B C D E 個人客戶

商業銀行

非銀行金融機構

銀行金融機構

監管機構

正確答案： A B C E 8.下列關于理財顧問服務的說法，正確的有()。√

A B C 客戶尋求理財顧問服務的唯一目的是為了追求收益最大化

銀行通過理財顧問服務實現客戶關系管理目標，進而提高銀行經營業績

商業銀行在理財顧問服務中不涉及客戶財務資源的具體操作，只提供建議 D E 商業銀行提供理財顧問服務追求的是和客戶建立一個長期的關系，不能只追求短期的收益

理財顧問服務要求能夠兼顧客戶財務的各個方面

正確答案： B C D E 9.下列各項中，屬于理財顧問服務特點的是()。√

A B C D E 顧問性

專業性

綜合性

制度性

長期性

正確答案： A B C D E 10.理財顧問服務具有顧問性、專業性、綜合性、制度性和長期性的特點。以下關于這些特點，說法正確的是()。√

A B C D E 擔

正確答案： B C D 判斷題

11.個人理財是指客戶根據自身生涯規劃、財務狀況和風險屬性，制定理財目標和理財規劃，執行理財規劃，實現理財目標的過程。()√

對

錯

正確答案： 對

12.只有在對理財環境和個人條件進行評估的基礎上才能制定出合理的理財目標。()√

對 商業銀行提供理財顧問服務尋求的是銀行短期的經營業績

理財顧問服務是一項專業性很強的服務，要求從業人員有扎實的金融基礎知識

理財顧問服務對銀行理財產品實現的是顧問式、組合式銷售，能夠提高業績

理財顧問服務涉及的內容非常廣泛，要求能夠兼顧客戶財務的各個方面需求

商業銀行在理財顧問服務中提供建議，最終決策權在客戶，收益或風險由銀行和客戶共同擁有或承錯

正確答案： 對

13.根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，個人理財業務的定義：是指商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。()√

對

錯

正確答案： 對

14.保證收益理財產品(計劃)中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，是銀行為了使客戶的利益達到最大化，無條件的保證收益。()√

對

錯

正確答案： 錯

15.私人銀行的目的是通過全球性的財務咨詢及投資顧問，達到保存財富、創造財富的目標。()√

對

錯

正確答案： 對

第四篇：金融理財學

1.個人理財是指評估、制定個人或家庭合理利用財務資源，實現人生目標的綜合過程。

它是由專業的理財規劃師通過明確客戶的理財目標、分析客戶的財務狀況，從而幫助客戶制定出可行的理財方案這樣一種理財服務。2.生活理財主要是通過幫助客戶設計一個將其整個生命周期考慮在內的終身生活及其規劃。即將客戶未來的職業選擇、子女自身的教育、購房、保險、醫療和養老、個人稅收和資產傳承等方面的事宜進行妥善安排，使客戶不斷提高生活水平的同時，即使到年邁體弱及收入減少時，仍能保持自己所設定的生活水平，最終實現終身的財務安全、自主、自由和自在的境界。3.投資理財是指客戶的生活目標滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、房地產以及藝術品等各種投資工具時的最佳回報，加速客戶資產的成長，從而提高客戶的生活水平和質量。4.貨幣市場交易的是短期資金，資本市場交易的是長期債券。5.一級市場是證券被資金需求單位創立和第一次銷售的場所。二級市場是證券以后的銷售和轉讓交易的場所，可分為現貨交易市場和期貨交易市場。6.個人理財最早出現在20世紀30年代的美國。7.注冊金融理財師(CFP)的4E準則：教育、考試、從業經驗、職業道德。CFP的職業道德規范基本原則:正直誠實、客觀、稱職、公平、保密、專業精神、勤勉。中國理財規劃師職業道德基本原則：正直誠信、客觀公正、勤勉謹慎、專業盡責、嚴守秘密、團隊合作。8.個人理財主要包括：投資規劃、教育投資規劃、居住規劃、保險規劃、退休規劃、個人年稅收及資產傳承規劃。9.個人理財規劃的流程：a.建立和界定與客戶的關系；b.手機客戶財務數據和相關信息，并分析其理財目標和期望；c.分析客戶當前的財務狀況；d.整合理財規劃策略，制定綜合個人理財計劃；e執行個人理財計劃；f.監控理財計劃的執行效果。10.貨幣時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和在投資所正佳的價值，也稱資金的時間價值。11.單利是指在計算利息時，每一次都按照原先融資雙方確認的本金計算利息，每次計算的利息并不轉入下次本金中。復利是指每一次計算出利息后，即將利息加入本金從而使下一次的利息計算在上一次的本利和的基礎上進行。終值是指現在存入一筆錢，按照一定的利率和利息計算方式，將來能得到多少錢。現值是指將來的一筆收付款折合為現在的價值。年金是指一定時期內一系列相等金額的收付款項。普通年金是指各期期末收付的年金。預付年金是指每期期初支付的年金。遞延年金是指第一次支付發生在第二期或第三期以后的年金。永續年金是指無限期的定額支付年金。12.金融理財計算工具：財務計算機、貨幣時間價值系數表、EXCEL軟件。13.與企業財務管理相比個人/家庭財務管理的特點：a.信息不必對外公開； b.不受制度準則、約束；c.不要求計提資產減值準備；d.不必計列折舊；c.兩表不必嚴格對應；d.不進行收入。

14.個人/家庭財務管理的基本原則：a.借貸相等原則；b.流量與存量相對應原則；c.收付實現制原則；d.成本價值與市場價值雙度量原則。15.家庭資產：a.金融資產是指現金及能夠帶來收益的金融投資，包括現金、銀行存款、股票、債券、基金、退休儲蓄計劃累計額、養老金現金價值、保險單現金價值等。是個人財務規劃中最重

要的項目之一，是實現家庭財務目標的重要來源。b.自用資產是指那些每天生活要使用的資產，包括房屋、汽車、家具、家電、衣物等。它的主要功能是滿足當前消費，這是進行家庭財務規劃、實現生活目標的基礎和前提，只是由于它們不產生收入，也很難變現，所以，不是財務規劃考慮的主要方面。c.奢侈資產是指那些滿足家庭基本生活之外特殊需要的資產，比如珠寶、別墅、收藏品等。這類資產的外延彈性較大，取決于這個家庭必需和非必須的判斷。16.家庭預算程序：a.設定財務目標；b.收入、支出的初步測算； c.根據初步測算結果與原定目標的差異進行預算調整。17.投資規劃是指專業人員為客戶制訂方案或代替客戶對其一生或某一特定階段或某一特定事項的現金流在不同時間、不同投資對象上進行配置以獲取與風險相對應的最優收益過程。18.單一資產收益與風險衡量，包括歷史的收益與風險和預期的收益與風險的衡量。19.固定收益投資工具：銀行存款、債券。20.金融信托指彼此之間的信任委托，“受人之托，代人理財”。P10721.金融衍生產品指從原生資產派生出來的金融工具，共同特征是保證金交易，具有杠桿效應。包括遠期、期貨、期權。22.變異系數反映的是收益與風險的對應關系。23.人生不同財務階段的理財需要：P11124.風險屬性：一是風險承受能力；二是風險承受態度。25.評估客戶風險屬性：a.客戶投資目標；b.對投資產品的偏好；c.實際生活中的風選擇；d.風險態度的自我評估；e.概率與收益的權衡。

第五篇：金融理財策劃

個人理財規劃方案

金融2班

何瀟32011110100

第一部分：內容摘要

一．問卷概述

通過張先生填寫的調查問卷，我們從中獲取了一些張先生家庭的整體狀況。首先，張先生今年42歲，妻子王女士37歲，兩人均屬于中年人士。張先生稅后年薪是20萬元，王女士稅后年薪為15萬元，二人年收入合計35萬元。張先生與王女士育有一子，兒子今年18歲，即將上大學。張先生與王女士按照現今的價格估算了兒子四年后大學畢業出國深造所需的費用為每年20萬元。張先生與王女士目前擁有一套住宅，住宅位于豐臺區萬年花城，目前市值150萬，60平米，與兒子共同居住。他們預計5年后兒子回國之際為兒子購買新的住房留作結婚時使用，購房支出預計200萬左右。張先生預計自己在65歲時退休，屆時預計可領退休薪金12萬元，調整后支出比例為5%。而王女士預計自己將在55歲時退休，屆時預計可領退休薪金8萬元，調整后用于生活支出的比例為2%。張先生與王女士均購買了保險，其中張先生已投保保額8萬元，妻子王女士已投保保額10萬元，兩人所投保的保險保障年數均為20年。

二．目前急待解決的問題：購房計劃

因張先生與王女士的兒子今年已經18歲，二人必須將為兒子購置新房的事宜提上日程。張先生與王女士目前的房屋狀況為擁有一套住房，60平米，與兒子共同居住。張先生和王女士希望為兒子買一套80平米左右的住房，由于目前北京城區房價過高，張先生認為若在城八區購置房屋，可能會資金匱乏。因此張先生決定為兒子在五環以外的機場附近購置房產。因其交通也較為便捷，加之兒子回國后可能會經常出差，住宅離機場近會比較方便。預估機場房價五年后達到

2.5萬元，80平米的房子5年后共需200萬元左右。而根據我們的測算，以張先生和王女士現在的收入水平和現有的投資報酬率，二人在五年后的房屋準備金將達到92.8萬元，因二人計劃房貸乘數達到50%以減小日后還貸壓力，張先生與王女士的首付款額需達到100萬元，然而按照現有的理財方式來看，張先生與王女士的購房準備金與房屋應繳納的首付款之間還差7.2萬元，將五年后的7.2萬元按現有的投資報酬率折現，現值為約為5.4萬元。由此，我們可以為張先生和王女士提供以下幾點建議：

（1）可投資5年的信托或債券基金，平均年報酬率可達到9%

（2）買入某股份制銀行的理財（一般小型銀行年利率較大型銀行高）

三．綜合財務診斷

通過分析張先生和王女士的財務狀況，我們可以得出結論：張先生和王女士組成的家庭經濟狀況良好。二人以各20萬元和15萬元的年薪，總共35萬元的年收入，處于中等收入家庭。但夫妻二人的收入幾乎全部來自于雙方的工資收入。加之，張先生和王女士目前沒有負債，收入中留作儲蓄的資金比例達到80%，可見二人財務中的可用資金較多，可隨時供二人自由支配。從投資比例來看，用作子女教育的費用比例為40%，而現今幾乎所有家庭都已把子女教育問題視作整個家庭的頭等大事，不惜花費大量人力物力財力保證子女接受良好且高等的教育。從目前的平均水平來看，張先生用于子女教育的費用支出比例非常合理，因其兒子即將迎來的是大學乃至國外學府的高等教育，這筆支出占家庭儲蓄的比例會較大，因此張先生在這方面所做的決策比較合理。

四．風險管理規劃和保險組合建議風險管理規劃：

在調查問卷中，張先生預計工作期間的投資報酬率為6%，退休后將退休金運用的投資報酬率為4%，根據已有指標，二者都屬于投資穩健型。加之張先生和王女士將收入的80%留作存款儲蓄，剩余的20%作為投資資金，這兩點均能表明，在風險承受態度，即主觀風險意愿上，張先生一家人都是保守型的，也就是通常說的風險厭惡者。由于受到家庭環境，經濟狀況和個人理財計劃與理念等可能性因素影響，張先生不愿輕易嘗試帶有一定風險的理財方案。從客觀上看，即張先生的風險承受能力，可以算是較好的，滿分100分的話應在75-80之間。張先生一家的收入較高，屬于經濟狀況良好的家庭，單從收入來看，張先生完全有能力和經濟資本嘗試一些雖是高風險，但具有跟高收益率的資產投資。

因此我們建議，以張先生現在的年齡，生活條件和經濟狀況，可以在現有的理財計劃中適當加入一些高風險高報酬率的短期資產，擴大家庭資金來源，同時也是為兒子教育經費做準備。保險組合建議：

未雨綢繆，居安思危，保險作為一種風險規避和生活保障的工具，對于這樣一個雙方都有穩定的收入來源的家庭來說尤為重要。張先生現在擁有的保險額度

是8萬元，王女士是10萬元，且二人都只投保了人壽保險，如此數目和種類的保險力度是遠遠不夠的，尤其張先生作為整個家庭的主要經濟收入來源者，再加上工作性質本身需要張先生投入很大的精力，健康問題更是需要首先考慮的。況且，家庭收入的所有來源都依賴于夫妻二人的工資收入，因此家庭風險與兩人密切相關。如果沒有了生活來源，那么生活的基本開支，兒子的教育費用等將會成為一嚴重問題。

由此，建議張先生為自己增加10萬保額的意外險和10萬保額的大病醫療險各一份，同時，為妻子王女士增加同等保額的大病醫療險。張先生的兒子今年18歲，隨著年齡增長其發生意外的可能性也會增長，而其子至今還沒有保險。建議張先生也為兒子購買10萬元保額的意外險，因兒子年齡尚小，保費也會較低。

五．理財目標達成可行性分析

鑒于張先生目前的理財目標實際上只有兩點,一個是為有留學意愿的兒子準備留學基金,另一個是為兒子日后成家購置新房。縱觀張先生與妻子目前的收入，家庭支出等各項費用支出，預計兒子在大學畢業后出國時第一年的費用為25.5萬元，而根據增長率，我們計算出張先生和妻子王女士在當年的工資收入共可達到40.6萬元，當年的年支出額為8.1萬元，留存用于儲蓄的數額為32.5萬。研究生第二年，總費用需要26.8萬元，這一年張先生與王女士的年收入為41.8萬元，年儲蓄額為33.4萬元。因此兒子研究生兩年的費用均可通過儲蓄甚至投資理財產品所得的收益中實現，從這個角度看，張先生為兒子準備教育金這個理財目標是可以實現的，即具有可行性。再來看購置房屋這項理財目標，前面分析過，購置房屋是張先生理財的首要目的。雖然北京城區房價很高，但由于張先生選擇了位于五環以外機場購置新房，按照50%的按揭比例，張先生還需籌集5.4萬元，若張先生按照我提供的建議購買一筆5年期債券，五年后籌集7.2萬元是不成問題的。由此可見，張先生的第二個理財目標—購買房屋也是可行性非常強的。

調整說明：

1.家庭收入來源單一。前面分析過，張先生與妻子的家庭收入均來自于工資，屬于有比較穩定的收入來源，雖穩定性十足，缺乏其他收入來源對于家庭來說也存在一定的危險，一旦方工作出現變故，整個家庭經濟狀況也會受到影響。因此，建議張先生將儲蓄的一部分資金用于購買理財產品，如短期債券或基金，也可適當購買穩定型股票。

2.調整保險額度。正如前面所分析的，張先生為其自己和家人的投保力度還遠遠不夠，應適當為自己，妻子在原有保險基礎上增加一定保額。并且為其已

滿18歲的兒子投保。

第二部分：規劃分析

一．綜合財務診斷

通過分析張先生和王女士的財務狀況，我們可以得出結論：張先生和王女士組成的家庭經濟狀況良好。二人以各20萬元和15萬元的年薪，總共35萬元的年收入，處于中等收入家庭。但夫妻二人的收入幾乎全部來自于雙方的工資收入。加之，張先生和王女士目前沒有負債，收入中留作儲蓄的資金比例達到80%，可見二人財務中的可用資金較多，可隨時供二人自由支配。從投資比例來看，用作子女教育的費用比例為40%，而現今幾乎所有家庭都已把子女教育問題視作整個家庭的頭等大事，不惜花費大量人力物力財力保證子女接受良好且高等的教育。從目前的平均水平來看，張先生用于子女教育的費用支出比例非常合理，因其兒子即將迎來的是大學乃至國外學府的高等教育，這筆支出占家庭儲蓄的比例會較大，因此張先生在這方面所做的決策比較合理。

二．調整投資報酬率

在投資報酬率方面，無論張先生工作期間還是退休后，他所選擇的投資報酬率折合成指標后均屬于穩健型，穩健型意味著張先生所做的所有理財計劃均會為其帶來比較可觀的收益。由此可見，事實上張先生無需調整現有的投資報酬率，若張先生希望獲得更多的收益，可以將工作期間的投資報酬率提高至9%-12%，退休后投資報酬率可提高至7%-9%，這樣張先生的投資指標可達到增長型，為他及家庭帶來更高的收益。

三．資金流入流出分析

張先生家庭的現金流入的主要形式是夫妻二人的工資收入，各種理財收益，還應包括已投入保險的分紅收益，現金流出的主要形式包括日常必需費用，用于教育金和購房金的留存。通過觀察集成規劃表格，我們發現第六年的購房規劃中出現了40萬元的現金缺口，再看購物規劃表格，預計張先生會在第五年出售現在的住房獲得150萬元，并用出售價款支付新房首付，裝修費用和其他費用，但正是由于支付了首付和裝修費用，而這兩項費用加總已超過了出售舊房所得的150萬元，因此出現了資金缺口。第六年同樣出現了資金缺口，收支余額為負的0.6萬元，說明這一年的支出超過了年儲蓄額，而主要原因是因為這一年是張先生購屋第一年，也是還房貸的第一年，和兒子出國留學第二年，留學費用26.8

萬元加上償還貸款的7.3萬元，超出了年儲蓄金額0.6萬元，也由此出現了資金缺口。

建議：張先生的理財計劃和理財目標雖屬于穩健型且具有較高的可行性，但由于在第六年出現了兩項資金缺口，為避免資金缺口對張先生家庭造成衍生損失或風險，我們建議張先生在現有基礎上提高收入，也就是前面說的拓寬張先生收入來源，而不是僅限于工資收入。如購買理財產品，股票或從事其他安全性較好，但仍報持較高收益性的投資活動。同時，減少不必要的生活開支也是張先生需要列入的理財計劃，張先生未來五年的支出為7萬元左右，約占收入的20%，雖然張先生一家的收入較為可觀，但20%的支出比例也是不小的比重，尤其在為兒子準備出國教育金和購買房屋兩項花費巨額資金的理財目標的基礎上，這個比重非常有必要調整。因此，我們也建議張先生減少生活開支，爭取將年支出比率縮減到15%左右。

除了以上兩種調整收入與支出的方法外，張先生還可以通過改變住房貸款按揭比率或推后購買房屋計劃,將五年后購屋計劃改為7年后購屋。

四．保障型保險額度測算

根據壽險的需求，我們需要計算應有保額。

收入彌補法計算保額，張先生今年42歲，年收入為20萬元，個人年支出為4萬元（20×20%=4）打算65歲退休。如果不考慮貨幣時間價值，假設收入成長率=支出成長率=儲蓄利率，如果被保險人現在死亡，則未來一生的凈收入會減少（20萬-4萬）×（65-42）= 368萬元。這就是張先生的應有保額。其妻子王女士的應有保額計算方法相同，即（15-15×20%）（55-37）=216萬元。然而，我們考慮貨幣時間價值，投資報酬率為6%，考慮折現因素，23年中每年12萬元的收入的現值為PV（6%,23,-12,0）=148.4萬元，是張先生年收入的7.4倍，這就是考慮貨幣時間價值的應有保額。

以上是我對張先生一家做的理財規劃，希望能對張先生有所幫助。