第一篇：金融理財市場2013年度報告

金融理財市場年度報告

銀行

理財收益率先抑后揚

從投資期限來看，1-3個月、3-6個月期限產品依然是市場主流，合計占比近8成。

從投資對象來看，債券與貨幣市場類和組合投資類產品合計占比超9成。從收益上看，銀行理財產品收益率擺脫2012年全年單邊下行走勢，以6月為分界點，2013年呈現出明顯的“先抑后揚”行情。

銀行理財規模爆發式增長，使得監管措施持續跟進。監管部門對非標準資產進行控制，以8號文為標志，突破以往叫停某一類投資方式或者合作方式的局限，在承認該類銀行理財產品投資方向的基礎上，有效防范和控制非標準化債權資產業務的風險，引導理財市場的規范發展，進而為理財產品轉向真正的“代客理財”奠定了制度基礎。

金融產品權威研究機構：普益財富提供

信托

金融業“二當家”增速放緩

據中國信托業協會數據顯示，截至三季度末，信托業管理資產規模達10.13萬億元，穩坐金融業第二把交椅，僅次于銀行。但不可忽視的是，信托業資產規模季度環比增速卻出現“三連降”：一季度達16.86%，二季度8.3%，三季度僅7.16%；與此同時，信托產品前三季度的產品平均年收益分別為8.99%、8.64%、8.77%，而去年四個季度信托產品的平均年收益均超過9%。數據反映了當前券商資管等機構通道業務對信托的沖擊。

過去信托產品的標的資產集中于房地產、能源等領域,這些行業在經濟上行的時候利潤率很高,可以接受高成本的融資方式,但較難獲得商業銀行系統內比較廉價的資金。不過,經濟增速下行,信托業原有的基礎資產溢價降低,實業企業利潤的高增長難以為繼,信托產品獲取高回報的大環境已經改變。

信托第三方權威調查機構：用益信托提供

保險

非傳統投資大幅上升

截至2013年三季度末，全國保險資金運用余額7.41萬億元，其中非傳統投資占比15.15%。較2012年年底的保險資金運用余額6.85萬億元中9%的占比，有大幅增長。

就未來兩年投資產品意向而言，受訪者表示資產支持證券(31.25%)成為與不動產(31.25%)并重的資產類別，同時還愿意積極參與投資股權計劃(28.13%)、銀行理財產品(28.13%)、私募股權基金(25.00%)和信托產品(25.00%)。

作為一種創新的投資方式，“名股實債”得到了眾多保險公司、私募基金或者信托公司的青睞。名股實債與傳統的股權投資或者債權投資的區別在于，以股權投資的方式投資于企業，同時又約定一定的退出機制以及方式各異的盈利分享方案。

專業金融服務機構：普華永道中國提供

基金

股票型基金領漲同行

今年主動管理基金相對優勢顯現，截至12月18日，股票型和混合型基金分別上漲15.21%和11.92%，而被動管理的指數型基金僅上漲1.01%。創新不斷的貨幣型基金也有不錯的表現，目前已有3.68%的平均收益，債券市場基金則表現較弱，僅上漲1.10%。

監管風暴、流動性風險、利率市場化進程等事件使得債券市場步入了熊途。債券型基金因此表現不佳。未來一年央行或將繼續維持中性偏緊的貨幣政策，對于保守型投資者，貨幣型基金依然是不錯的選擇。

QDII基金由于投資區域、投資標的差異大，產品業績也有較大差異。主投中概股和美股的QDII基金表現較好。而以黃金位投資主題的基金全年跌幅都超過20%。由于QE縮減規模塵埃落定，美股仍具有上漲空間，在QDII基金方面，建議重點關注美國權益類基金。

中國領先的基金研究機構：好買基金提供

第三方理財

資產配置力“亞健康”

衡量第三方理財能力的一個重要標準就是：資產配置力，具體是指理財機構從客戶角度出發，根據客戶需求及風險承受能力，篩選出具有不同流動性、收益率及風險度的金融理財產品，并依據客戶資產規模，按一定比例進行分配的綜合能力。

資產配置力體現了第三方理財機構的核心競爭力。根據資產配置力的內涵，第三方市場當前有一些“亞健康”癥狀，對應的“藥方”是：未來還需要從建設專業團隊、規范業務流程、尋找最契合產品、引入“第四方”保證獨立性、加強內部風險控制等方面提升。

專業智庫研究機構：博瑞產業發展研究院提供

2013年各類理財產品層出不窮、琳瑯滿目。金陵晚報與金融行業第三方權威研究機構，聯手打造2013年度的《金融理財市場年度報告》，內容涵蓋銀行、保險、基金、信托、第三方理財，希望成為讀者手中一份適用的“投資寶典”。

注：2012年數據為1至12月份，2013年數據為1至11月份。

國際知名金融分析研究機構：Bankrate/銀率網提供

2013年各類銀行穩健型理財產品平均預期收益率

2013年 2012年變動（BP)

城市商業銀行4.83%4.75%7.78股份制銀行4.61%4.58%3.28國有商業銀行4.41%4.23%18.04農村商業銀行

外資銀行

4.53%4.49%4.46%4.09% 3.8936.49

第二篇：3月理財市場月度報告

3月理財市場月度報告

一、3月宏觀經濟數據簡況

1、CPI/PPI：根據國家統計局數據顯示，3月CPI同比2.3%，低于市場預期的2.4%，CPI升至5個月高位，豬肉漲28.4%，鮮菜漲35.8%。3月PPI同比-4.3%，預期-4.6%，前值-4.9%。全國人大會議將今年CPI目標設為3%。

圖1：CPI和PPI月度同比走勢

數據來源：WIND，匯付數據整理

2、PMI：3月份制造業PMI為50.2%，比上月回升1.2個百分點，自去年8月以來首次回到榮枯線以上，一些積極變化開始顯現。財新中國制造業3月PMI升至49.7，自5個月低點反彈，連續第13個月低于榮枯線。PMI回升主要得益于進出口市場需求回升以及供給側改革推動，但經濟增長動力仍顯不足，表現為房地產投資疲弱以及產能過剩依然嚴重。

圖2：統計局PMI和財新PMI走勢

數據來源：WIND，匯付數據整理

3、外匯儲備：根據中國央行數據顯示，截至3月末，中國外匯儲備達32125.79億美元，較2月末增加102.58億美元，結束此前連續四個月下降趨勢。外匯儲備數據好轉表明，目前我國資本流出壓力正逐步緩解，人民幣貶值預期減弱。這主要得益于內部經濟企穩、外部環境支持，以及高層維穩匯率的強烈意愿。

圖3：中國外匯儲備增長情況（億美元）

數據來源：WIND，匯付數據整理

4、進出口：海關數據顯示，中國3月出口同比增長(按人民幣計)18.7%，預期14.9%，前值-20.6%。3月進口同比下降(按人民幣計)1.7%，預期-4.8%，前值-8%。3月貿易順差(按人民幣計)+1946億元，預期+2036.5億元，前值+2095億元。一季度我國貨物貿易進出口總值5.2萬億元人民幣，比去年同期下降5.9%，其中出口3萬億元，下降4.2%；進口2.2萬億元，下降8.2%；貿易順差8102億元，擴大8.5%。

圖4：中國月度進出口同比增長率

數據來源：WIND，匯付數據整理

二、主要宏觀及行業政策 ? 宏觀政策： 1、3月18日，國家發改委、人民銀行聯合印發通知，完善銀行卡刷卡手續費定價機制，從總體上較大幅度降低收費水平，調整后的銀行卡手續費政策將于9月6日起正式實施。2、3月21日，國務院提出積極應對人口老齡化、大力推動金融組織、產品和服務創新，改進完善養老領域金融服務，加大對養老服務業發展的金融支持力度。3、3月23日，人民銀行、發改委、財政部、銀監會、證監會、保監會扶貧辦等部門聯合印發《關于金融助推脫貧攻堅的實施意見》，要求精準對接多元化融資需求、大力推進普惠金融發展，完善精準扶貧保障措施和工作機制等。4、3月23日，財政部發布關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知，要求自2016年5月1日起，在全國范圍內全面推開營業稅改征增值稅試點，建筑業、房地產業、金融業、生活服務業等納入試點范圍。5、3月30日，人民銀行和銀監會聯合發布《加大對新消費領域金融支持的指導意見》，要求加快推進消費信貸管理模式和產品創新。

? 行業政策：

1、農業部、發改委、工信部、財政部、交通運輸部、商務部、央行和銀監會聯合發布《京津冀現代農業協同發展規劃(2016-2020年)》。力爭到2020年，京津冀現代農業協同發展取得顯著進展，京津農業率先基本實現現代化，河北部分地區、部分行業跨入農業現代化行列。

2、近日國家能源局下發特急文件，督促各地方政府和企業放緩燃煤火電建設步伐，以應對日益嚴重的煤電產能過剩局面。

3、上海施行《關于進一步完善本市住房市場體系和保障體系促進房地產市場平穩健康發展的若干意見》，以促進房地產市場平穩健康發展。意見明確，上海將進一步強化房地產市場監管，規范從業行為，還將從嚴執行住房限購政策以及從緊實行差別化住房信貸政策。

4、國家發改委正式發布《關于汽車業的反壟斷指南(征求意見稿)》，預示著《汽車行業反壟斷指南》已完成，不僅將對汽車廠商和經銷商、新車市場、售后市場等做出概念界定，而且明確了壟斷行為的禁止與豁免。

三、3月資金面狀況

1、公開市場操作數據顯示，央行3月僅投放逆回購8900億元，凈回籠資金規模達到9050億元。3月末，央行首次實行MPA考核，限制銀行融資資金規模導致月末資金面緊張，資金價格上行明顯。2、3月份央行未開展MLF中期借貸便利操作。央行對國家開發銀行、中國農業發展銀行和中國進出口銀行發放抵押補充貸款1345億元，主要用于支持三家銀行發放棚改貸款、重大水利工程貸款等項目。

圖5：3月份央行公開市場操作情況

數據來源：WIND，匯付數據整理

四、細分市場表現

1、股市：3月上證綜指收于3003.92點，漲315.94點，漲幅11.75%；滬深300指數收于3218.09點，漲340.62點，漲幅11.84%；中小板指收于6864.80點，漲866.52點，漲幅14.45%；創業板指收于2238.29點，漲358.14點，漲幅19.05%。3月A股成交金額為133158億元，全市場月換手率27.7%，單日平均成交金額為5790億元，相比2月份有明顯回升。

圖6：A股市場主要指數月度走勢

數據來源：WIND，匯付數據整理

圖7：全部A股成交額及換手率

數據來源：WIND，匯付數據整理

行業方面，3月非銀金融、國防軍工、計算機漲幅靠前，采掘、黑色金屬、房地產等權重股跌幅為后三位；風格指數方面，活躍指數、高價股指數漲幅靠前，低價股指數、低市凈率指數位于跌幅后兩位。

圖8：申萬一級行業3月份漲跌幅情況

數據來源：WIND，匯付數據整理

2、債券：3月新發行債券32599億元，凈發行26184億元，遠超去年同期水平。利率債凈發行規模超過1萬億元，其中地方政府債發行額達到7887億元，是2015年6月份地方政府債務置換開始后的單月發行最大規模。非金融企業債發行規模超過7000億元，其中僅交易所公司債和私募債發行規模就接近4000億元。政府加杠桿、寬財政和控風險預期下，債券市場供給壓力將難以顯著改善。

圖9：債券市場發行規模

數據來源：WIND，匯付數據整理

3、基金：3月基金業績全線收紅，截止3月31日，股票型基金、混合型基金、債券基金、貨幣基金以及QDII基金全部錄得正收益，分別上漲13.5887%、8.2784%、1.2412%、0.2142%以及4.5406%。3月份公募基金新發基金數量達到51只，其中22只股票型基金，23只偏股型基金，2只債券型基金，3只貨幣型基金，1只QDII基金。規模來看，45只偏股型基金的合計規模為1249.98億份，這意味著將為A股帶來1249.98億元的入市資金。

表1：基金市場規模統計（截至2016年3月31日）基金類型股票型基金混合型基金債券型基金貨幣市場型基金QDII基金全部基金數量合計(只)586***042873占比(%)20.4045.6720.269.333.62100.00份額合計(億份)6,121.7419,372.446,328.7345,924.75819.1878,760.72占比(%)7.7724.608.0458.311.04100.00資產凈值合計(億元)7,045.753223,741.02117,594.454546,142.9471590.725385,345.9519占比(%)8.2627.828.9054.070.69100.00 數據來源：WIND，匯付數據整理

4、外匯：3月人民幣匯率整體呈現先漲后降的趨勢。美元兌人民幣中間價近期維持在6.50附近的水平；人民幣兌歐元近期從月初最低的7.10上升至7.33水平；同期來看，100日元兌人民幣走勢亦有所走高，由月初最高的5.83上升至5.76左右水平。

圖10：美元指數與人民幣匯率走勢

數據來源：WIND，匯付數據整理

5、大宗商品：油價在3月跳漲超過10%，本季表現為去年年中來最佳。布蘭特原油期貨在3月份大漲10%，為去年4月來最佳月度表現。美國原油期貨3月大漲14%。3月黃金走勢先揚后抑，全月下跌0.54%，收于1232美元/盎司。月初在朝鮮半島核危機加重的影響下避險情緒升溫，黃金走高，但月中歐洲央行下調三大利率，金價隨之走低，此后美聯儲意外發表偏鴿派言論導致加息預期降溫，美元大跌，金價走高。

圖11：原油及黃金價格走勢

數據來源：WIND，匯付數據整理

6、歐美股市：美聯儲主席耶倫認為美聯儲的加息步伐應更為緩慢，此番鴿派言論推動美股指數創下2016年內的新高，道指和標普500指數已收復今年以來的失地。歐洲股市也表現出色，截至3月30日，德國DAX指數收報10046.61點，為1月6日以來首次收于10000點整數心理關口上方。

圖12：全球主要市場指數月度走勢

數據來源：WIND，匯付數據整理

五、3月金融市場總結

我們的觀點：整體來看，3月份宏觀經濟數據有企穩跡象，相較二月份及去年四季度來看，經濟穩增長的預期較為強烈。政策方面，雖然近期央行在回收流動性，但貨幣適當寬松的基調沒有改變，上半年仍具有降準預期，而且貸款超預期增長也說明央行正在向實體經濟釋放流動性。此外，全球市場呈現震蕩走勢，美國近期經濟數據有走好趨勢，3月末美聯儲沒有加息并釋放出偏鴿派言論，而歐洲及日本均為量化寬松階段，使得投資者放棄美元轉而追逐歐元和日元，大宗商品價格因而受益，整個3月發達國家市場呈現向好趨勢。近期，IMF上調中國經濟增長預期值，表明外資對中國市場仍然看好的態度。考慮到政策維穩的態度堅決，市場整體流動性仍在好轉，投資者風險偏好向上，整體上對市場保持謹慎偏樂觀的看法。

第三篇：金融理財

1、郭先生每月工資8000元，社保扣繳300元，所得稅扣繳1000元，交通費500元，快餐費300元，交際應酬費平均300元。那么其工作收入結余為5600元，結余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元。可以算出其收支平衡點收入為5000元÷70%＝7142.8元。

目前收入高于平衡點收入10.7%，這可以稱為安全邊際，即有10.7%的緩沖空間。

但是，按一生的收支平衡點來考慮，每月固定開銷中還應包括定期定額投資，以便為子女教育和退休做準備。如果這部分開支每月需要500元，則收支平衡點收入為7900元，幾乎已沒有緩沖空間。如果這部分開支每月需要2000元，則郭先生就需要要再找一個月收入能達到10000元以上的工資。

2、郭先生與張先生10年前使大學同窗，這10年他們每年都可以儲蓄5萬元，而儲蓄得年報酬率為10%，郭先生工作5年后，將積攢下來的30萬做為首付款，向銀行貸款50萬元買房，每年平均本金攤還額為4.5萬元，利息5000元。張先生沒有購房。

郭先生：

房子沒有增值：5年后累積凈資產=30+4.5*5=52.5理財成就率=52.5/50=1.05

房子升值至250萬：5年后累積凈資產=250-50+4.5*5=222.5理財成就率=222.5/50=4.45 張先生理財成就率=5*15.9374/（5*50）=1.63、郭先生期初資產50萬元，其中20 萬元金融資產/生息資產，30萬元個人使用/自用資產。本期儲蓄5萬元，投資報酬率10%。

本期資產增加額=5+20*10%=7萬元

資產增長率=7/50=14%

如果郭先生收入10萬元，儲蓄率=5/10=50%

收入周轉率=10/50=20%

資產增長率=50%*20%+40%*10%=14%

4、客戶最遲65歲時候退休，而屆時的理財成就率為1，凈資產=年儲蓄*已工作年數 客戶25歲開數工作，剛開始時年收入3萬元，收入成長率=投資報酬率=5%

應有儲蓄率=1/（1+工作年數*投資報酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%

如果項工作30年就退休，投資報酬率提高到8%

應有儲蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%

結論：報酬率越高，或工作年數越長，所需的儲蓄率越低。

如果客戶的財務自由度遠低于應有標準，應建議他更積極儲蓄和投資

第四篇：金融理財學

1.個人理財是指評估、制定個人或家庭合理利用財務資源，實現人生目標的綜合過程。

它是由專業的理財規劃師通過明確客戶的理財目標、分析客戶的財務狀況，從而幫助客戶制定出可行的理財方案這樣一種理財服務。2.生活理財主要是通過幫助客戶設計一個將其整個生命周期考慮在內的終身生活及其規劃。即將客戶未來的職業選擇、子女自身的教育、購房、保險、醫療和養老、個人稅收和資產傳承等方面的事宜進行妥善安排，使客戶不斷提高生活水平的同時，即使到年邁體弱及收入減少時，仍能保持自己所設定的生活水平，最終實現終身的財務安全、自主、自由和自在的境界。3.投資理財是指客戶的生活目標滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、房地產以及藝術品等各種投資工具時的最佳回報，加速客戶資產的成長，從而提高客戶的生活水平和質量。4.貨幣市場交易的是短期資金，資本市場交易的是長期債券。5.一級市場是證券被資金需求單位創立和第一次銷售的場所。二級市場是證券以后的銷售和轉讓交易的場所，可分為現貨交易市場和期貨交易市場。6.個人理財最早出現在20世紀30年代的美國。7.注冊金融理財師(CFP)的4E準則：教育、考試、從業經驗、職業道德。CFP的職業道德規范基本原則:正直誠實、客觀、稱職、公平、保密、專業精神、勤勉。中國理財規劃師職業道德基本原則：正直誠信、客觀公正、勤勉謹慎、專業盡責、嚴守秘密、團隊合作。8.個人理財主要包括：投資規劃、教育投資規劃、居住規劃、保險規劃、退休規劃、個人年稅收及資產傳承規劃。9.個人理財規劃的流程：a.建立和界定與客戶的關系；b.手機客戶財務數據和相關信息，并分析其理財目標和期望；c.分析客戶當前的財務狀況；d.整合理財規劃策略，制定綜合個人理財計劃；e執行個人理財計劃；f.監控理財計劃的執行效果。10.貨幣時間價值是指貨幣經歷一定時間的投資和在投資所正佳的價值，也稱資金的時間價值。11.單利是指在計算利息時，每一次都按照原先融資雙方確認的本金計算利息，每次計算的利息并不轉入下次本金中。復利是指每一次計算出利息后，即將利息加入本金從而使下一次的利息計算在上一次的本利和的基礎上進行。終值是指現在存入一筆錢，按照一定的利率和利息計算方式，將來能得到多少錢。現值是指將來的一筆收付款折合為現在的價值。年金是指一定時期內一系列相等金額的收付款項。普通年金是指各期期末收付的年金。預付年金是指每期期初支付的年金。遞延年金是指第一次支付發生在第二期或第三期以后的年金。永續年金是指無限期的定額支付年金。12.金融理財計算工具：財務計算機、貨幣時間價值系數表、EXCEL軟件。13.與企業財務管理相比個人/家庭財務管理的特點：a.信息不必對外公開； b.不受制度準則、約束；c.不要求計提資產減值準備；d.不必計列折舊；c.兩表不必嚴格對應；d.不進行收入。

14.個人/家庭財務管理的基本原則：a.借貸相等原則；b.流量與存量相對應原則；c.收付實現制原則；d.成本價值與市場價值雙度量原則。15.家庭資產：a.金融資產是指現金及能夠帶來收益的金融投資，包括現金、銀行存款、股票、債券、基金、退休儲蓄計劃累計額、養老金現金價值、保險單現金價值等。是個人財務規劃中最重

要的項目之一，是實現家庭財務目標的重要來源。b.自用資產是指那些每天生活要使用的資產，包括房屋、汽車、家具、家電、衣物等。它的主要功能是滿足當前消費，這是進行家庭財務規劃、實現生活目標的基礎和前提，只是由于它們不產生收入，也很難變現，所以，不是財務規劃考慮的主要方面。c.奢侈資產是指那些滿足家庭基本生活之外特殊需要的資產，比如珠寶、別墅、收藏品等。這類資產的外延彈性較大，取決于這個家庭必需和非必須的判斷。16.家庭預算程序：a.設定財務目標；b.收入、支出的初步測算； c.根據初步測算結果與原定目標的差異進行預算調整。17.投資規劃是指專業人員為客戶制訂方案或代替客戶對其一生或某一特定階段或某一特定事項的現金流在不同時間、不同投資對象上進行配置以獲取與風險相對應的最優收益過程。18.單一資產收益與風險衡量，包括歷史的收益與風險和預期的收益與風險的衡量。19.固定收益投資工具：銀行存款、債券。20.金融信托指彼此之間的信任委托，“受人之托，代人理財”。P10721.金融衍生產品指從原生資產派生出來的金融工具，共同特征是保證金交易，具有杠桿效應。包括遠期、期貨、期權。22.變異系數反映的是收益與風險的對應關系。23.人生不同財務階段的理財需要：P11124.風險屬性：一是風險承受能力；二是風險承受態度。25.評估客戶風險屬性：a.客戶投資目標；b.對投資產品的偏好；c.實際生活中的風選擇；d.風險態度的自我評估；e.概率與收益的權衡。

第五篇：關于銀行金融理財范文

關于銀行金融理財

班級：2010春行政管理學號：108320260姓名：薛海天

目前，我國銀行業金融產品主要有存款、債券、基金、保險、紙黃金、外匯寶等。隨著人們變得越來越富有，理財理念越來越深入人心，越來越多的人都在管理他們自己的資產組合。銀行一直都是人們最信賴的伙伴，與此相對應，客戶也成為銀行的衣食父母。為了生存和發展，銀行積極推出各種產品展開對優良客戶的激烈爭奪。財富的增加和金融產品的豐富，使個人和家庭對理財服務呈現不斷增長的需求。

銀行金融理財是一種綜合金融服務，是指專業理財人員通過分析和評估客戶的財務狀況和生活狀況，明確客戶的理財目標，最終幫助客戶制訂出合理的可操作的理財方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實現人生在財務上的自由，自主和自在。可見，科學的銀行金融理財不是簡單的產品推銷，而是綜合金融服務；不是客戶自己理財，而是專業人員提供理財服務；不是僅僅針對客戶某個生命階段，而是針對客戶的一生；不是一個一次性產品，而是一個動態過程。

自2005年以來，我國開始實施銀行金融理財師認證制度。隨之而來，各家銀行都配備了自己的專業理財師。一個高素質的理財師，一份科學良好的理財方案，可以有效的使我們的財產增值，從而實現自己的人生理想。

一份良好的理財方案，應當是在充分了解客戶信息的基礎上，為客戶制定的一個終身的規劃，以穩健性為主，兼顧盈利性和流動性；方案應當具有綜合性，合理組合不同風險收益特征的金融產品，使其達到最優效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上應邏輯合理，條理清晰。同時，理財方案對理財師也有較高的要求，理財師要有崇高的職業道德，能夠廉潔自律，為客戶保密，要認識到客戶是銀行的財富，做到對客戶認真負責，真實反映產品特點，從而也是對銀行負責，只有這樣，才能保證銀行與客戶的相互信賴與長期合作。那么，客戶是選擇自己理財還是依賴銀行中的理財師呢？這得從理財原理和金融產品兩方面加以分析。另外銀行金融理財有其自身的特點，人口的特征如年齡分布、受教育程度、城鄉人口分布、傳統人文文化等，一國的法律規范、公司治理結構、金融發展狀況、投資限限制、稅收規定等。

銀行金融理財的核心原理，就是財務管理中價值風險體系在金融產品上的運用，可以從貨幣的時間價值和風險管理方面加以分析。貨幣的時間價值是指當前所持有的一定量的貨幣，比未來獲得等量貨幣具有更高的價值。貨幣時間價值的計算在銀行金融理財規劃中應用非常廣泛，是最基本的工具和基礎，任何有關現金流的分析都離不開時間價值的計算，如住房按揭、養老金、教育金等。其計算原理容易理解，并已有了現成的復利現值和終值表可查算。貨幣只所以具有時間價值可從三個方面揭示，一是貨幣占用具有機會成本，是用于當前消費還是用于投資而產生投資回報；二是通貨膨脹可能造成貨幣貶值；三是投資可能產生投資風險，需提供風險補償。所以貨幣時間價值的核心是時間的長短和機會成本（資本的租金或利息）的大小在現值和終值的重要作用。介紹一個簡單公式幫助大家對時間價值有一個粗略的認識。據經驗，如果年利率是為r%,你的投資將在大約72/r年后翻一番。這一經驗公式被稱為72法則。該法則只是一個近似結果，般說來，利率在2%—15%的范圍內，使用72法則較為準確，利率過高或過低，該法則將不再適用。金融理財的風險原理可劃分為系統風險與非系統風險。其影響因素與各金融產品和社會經濟環境直接相關。系統風險是無法消除的，非系統風險則可以通過各金融產品的有效組合來化解。

經歷了2005年至2008年證券市場的大起大落，我國有相當一部分投資者對金融產品特別是股票和基金并不陌生，其風險和收益有了大致的了解。知道股權類證券風險高，流動性較強，通常用于滿足當期收入和資本積累；基金類投資產品特點是專家理財，集合投資，風險分散，流動性較強，適用于獲取平均收益的投資者；衍生金融產品如期權、期貨等（目前銀行中尚未開通），其特點是風險高，個人參與度較低；而實物及其它投資產品如房地產、黃金、藝術品等，具有行業和專業特征。這里只介紹一下銀行中現有的黃金和外匯。

進行黃金投資首先要明確，它可以作為對沖通貨膨脹和貨幣風險的工具；其次它是相對更穩定的貨幣形式，不像紙質貨幣那樣被任意制造；最后它可以作為分散風險的選擇。目前普通投資者最簡便的投資方式就是商業銀行的紙黃金業務。“買黃金”抗通脹是當下理財經理必用的口號，但黃金的抗通脹性是有條件的，就是不考慮貨幣貶值的因素。如果只看通脹與黃金的關系，會發現只有當實際利率為負，黃金才有高于紙幣的抗通脹性。道理很簡單，即使CPI高達5%,只要央行規定的存款利率是6%，老百姓拿錢還是比拿沒有利息的黃金合算。紙黃金相對盈利高，但風險較大，適合風險承受能力強，喜愛博取短期收益的客戶。而對于比較保守的投資者，他們可能更適合黃金的長期投資，他們不需要技術，只需耐心。他們把黃金視為保護資產的手段，將黃金世代傳承。從影響黃金投資的相關性而言，與石油、通貨膨脹、戰爭、社會動蕩、消費需求、利率正相關，而與匯率、社會繁榮負相關。經濟學家凱恩斯這樣評價黃金的作用：“黃金在我們的社會中具有重要的作用。它作為最后的衛兵和緊急需要時的‘儲備金’，還沒有任何其它的東西可以取代它。”

外匯投資則是為滿足近年來境外旅游消費和孩子留學，從而將部分家庭資產轉換成外匯資產。取得投資收益并非主要目的，主要目的是用于貨幣消費、化解匯率風險和本國貨幣貶值的風險。外匯投資也要有一定的投資技巧。選擇幣種十分重要。相對而言，美元、英鎊、日元、歐元波動幅動大，投資風險也大；而瑞士法郎、澳元波動幅動較小，投資風險也較小。

了解了銀行金融理財原理和金融產品的特性，再來談談投資者自己理財和選擇銀行中的理財師的問題。從理論上來說，二者之間并沒什么本質的區別，但是你花在管理自己資產組合上的時間和精力是有機會成本的。如果將這種機會成本的補償與支付給理財師的費用相比，再考慮專業和非專業理財所產生的投資結果的可能差異，可能選專業人士是合適的。現階段銀行中的理財師也并非一帆風順，由于理財師們千方百計為滿足客戶的理財目標而努力，客戶目標和限制性因素總是隨著時間而不斷變化，理財師們也要隨時向客戶清晰解釋投資計劃，以使客戶對投資結果不會產生不滿。目前，銀行與客戶之間交流的信息平臺還沒有建立，所以無論軟件服務（理財師的服務），還是硬件設施（網絡信息平臺）都有待于完善與發展。但無論如何理財理念日趨科學化，會給我國的廣大投資者帶來從財務角度審視人生的新篇章。