第一篇：淺談如何加強私營企業財務規范化管理

淺談如何加強私營企業財務規范化管理2009-03-14

一、私營企業財務管理現狀

私營企業作為社會主義市場經濟的重要組成部分，有其存在和發展的客觀必然性。但是我們也可以看到，只有部分私營企業能在較短的時間內完成原始積累，發展為規模大、管理規范、市場競爭力強的企業。不少私營企業普遍存在著 “重銷售、輕理財”，財務管理基礎薄弱，財務管理體制不規范等現象。

（一）財務管理地位低

私營企業的決策權主要集中在創業者身上，其決策所需的信息，大多以采購人員收集的市場信息為主。企業財務管理未受重視，大部分企業的財務人員被當作“記賬員”，只負責記賬、算賬、報賬等方面工作，沒有參與決策和管理的機會。

（二）財務人員素質低

在會計人員的任用上，私營業主常用自己的親屬或親信當出納，外聘 “高手”作兼職會計。能力強的會計人員不愿到私營企業任職，無從業資格證書的人員上崗從事會計工作現象嚴重，會計主管不具備專業技術資格的現象不勝枚舉。

（三）制度殘缺不全或形同虛設

私營企業獎懲制度、內部稽核制度、成本核算制度、財產清查制度、財務收支審批制度等基本制度，總的來說殘缺不全，或者其中幾項制度在實際工作中未認真執行。內部財務控制的不健全，造成企業資產流失，浪費嚴重，經營管理制度混亂，由此導致外部監督困難重重。

（四）投資和資金營運能力較弱

私營企業尤其是中小民營企業，投資所需資金一般都很短缺。資金來源一般主要是老板的股本投入和有限的留存收益。由于種種原因，其吸引金融機構的貸款較難，銀行即使同意貸款，也因風險較大而提高貸款利率，從而增加民營企業的融資成本，致使小型私營企業的投資和資金營運能力處在較低水平，只能小打小鬧。因為要盡快收回投資，只能追求短期目標，無法或者很少考慮擴大規模，無法提高技術水平和市場競爭能力，更無法形成企業的核心競爭力。

（五）建賬不規范或不依法建賬，會計核算常有違規操作

有些規模小的私營企業根本不設賬，以票代賬，賬目混亂。這其中有的是因為水平不高導致混亂，有的則是故意制造混亂，從而達到渾水摸魚的目的。

有相當一部分企業設兩套賬或多套賬，人為操縱利潤，調劑稅款，反映的會計信息嚴重失真。還有的采用倒軋賬方式記賬等等。而且私營業主不肯花金錢讓已有的財務人員參加各種專業培訓，更新知識，致使有些會計人員知識結構老化與專業水平較低。

（六）財務控制能力薄弱

企業長期資產和流動資產之間，流動資產內部的配置結構不合理，導致資金周轉速度慢，資金營運能力低下，財務管理效率不高。有些企業的產品實行賒銷，缺乏有力的催收措施，應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難，甚至形成壞賬。由于重錢不重物，存貨資金控制薄弱，存貨資金呆滯，損失浪費嚴重。

二、加強和改進私營企業財務管理的措施

（一）提高業主認識，強化私營企業財務管理

財稅機關應切實加大 《經濟法》、《稅法》、《會計法》、《會計制度》等法律法規的宣傳力度，提高各級對財務工作重要性和必要性的認識，強化財務管理意識。尤其要從私營業主入手，通過各種形式的教育，從而使業主走出誤區，更新財務觀念，增強守法經營和依法理財的理念。根據企業自身特點和實際狀況，最大限度地降低家族制管理模式的影響，制定出切實可行的財務管理制度。針對不同層次，按照不同要求，以點帶面，一方面推廣財務管理好的企業的經驗，另一方面對財務管理差的企業進行檢查督促，限期改正。

（二）健全財務制度，規范私營企業財務管理

督促企業盡快建立和健全企業日常內部財務管理控制制度，企業任何涉及資金的經營活動，都應當有科學的財務處理程序。根據私營企業實際情況，制定出適合本企業的財務管理制度，如 《企業財務管理制度》、《財會人員崗位責任制》、《成本核算制度》、《財產清查制度》、《內部稽核制度》等等，從而完善企業自我約束機制，使企業內部涉及財務對生產經營活動都有章可循，避免財務管理的漏洞，激發企業活力，增加企業效益。

（三）提高財會人員素質

首先要堅持會計繼續教育培訓制度。針對目前私營企業中出現的突出問題，根據新財稅政策及相關的會計處理等，實行專業培訓，規范財務管理行為。其次，要重視會計職業道德教育，增強財務人員的法制觀念，使財務人員愛崗敬業、誠實守信、辦事公道。對工作不負責，違反財經紀律、財經法規，弄虛作假，損害國家、集體利益的會計，根據情節輕重采取批評教育、就地免職、吊銷會計從業資格證書等措施；情節嚴重的，給予紀律處分，直至追究經濟、法律責任。

（四）加強財務督查，推動私營企業財務管理

私營企業要盡快健全監督機制，落實監督責任，對各部門的生產經營活動做到事前、事中、事后的監督。財稅機關要加大執法力度，應有計劃、有步驟地組織會計執法檢查，與此同時，對普遍存在的問題，提出合理性建議，從而增強私營企業執行會計制度的自覺性。對檢查過程中發現的違法違紀問題，對照有關條例嚴肅查處，形成威懾力，維護會計制度的嚴肅性，增強企業守法經營、依法理財的自覺性。

第二篇：淺論施工企業財務規范化管理

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淺論施工企業財務規范化管理

作者：沈 勇

來源：《沿海企業與科技》2005年第09期

[摘要]管理科學是建立現代企業制度的重要內容，重視和加強企業內部財務管理工作，從嚴治企，實現管理創新，是國有施工企業適應市場、增強競爭力的迫切要求。文章從加強施工企業財務控制的必要性入手，分析了當前施工企業財務管理存在的問題，并提出了加強財務管理的幾點行之有效的對策。

[關鍵詞]施工企業；財務管理；會計核算

[中圖分類號]F715．5

[文獻標識碼]A

第三篇：私營房地產企業財務管理制度

財務管理制度

一、總則

依據《中華人民共和國會計法》、《財務通則》等會計法規，特制訂本制度。

1、會計為：元月一日至本年十二月三十一日止。

2、公司采用房地產開發制度，會計核算采用權責發生制。

二、現金及銀行存款的管理

1、財務收款必須開具收據或發票，原則上開具票據人員要與收款人分開，會 計開票，出納收款。現金要當面點清，出門概不負責。

2、現金、銀行存款的收付要逐筆、遞日登記，及時入帳。每天下班前半小時，內部清點現金，自行查賬，做到日清月結。

3、開收據或發票時，要注明收款方式是現金還是轉帳，若是轉帳則要注明票 據種類、號碼。

4、銀行財務印鑒章要分開保管，專人負責。

5、支票、匯票、電匯等轉帳，要實行登記制度（購回支票后要用專用臺帳記 錄票據號碼）逐筆登記并注明資金用途流向、票據號碼。不得開具遠期支票、空頭支票和空白支票。

6、伍仟元以上款項盡量使用銀行轉帳。

7、支付款項時，在審批手續完善后，由會計起票、領款人簽字后，出納才能 付款。

8、公司職員日常業務借支，在貳萬元以下（不含貳萬元）須主管財務負責人 審批、借支。如財務負責人不在，須經總經理或董事長審批方可借支。在貳萬元以上（含貳萬元）還須報總經理及董事長審批后財務部方可借支。

9、財務部現金庫存，原則上不應超過貳萬元，更不得用白條抵庫。

10、月底對庫存現金要進行盤存，并出現金盤存表與會計核對。月初銀行存款 要與銀行對帳單核對，若有未達帳項需要編制銀行存款余額調節表。

三、應收帳款及銷售收入的管理

1、對每一個客戶要建立一個檔案頁（臺帳），反映其主要的經濟活動及有關 概況，以便跟蹤管理。

2、密切注視應收帳款的回收情況，財務人員有權、有責與客戶聯系，并催收 應收帳款，清理有關帳戶。

應收購房款在應收帳款到期日前三天與客戶聯系，并提醒客戶應收購房款到1

期；若應收款未超過一個月，財務部應電話等方式與客戶聯系催收房款；若應收帳款已超過一個月、未超過三個月，財務部每月整理一個明細表交營銷中心由簽約代表負責聯系催收，同時財務部寄發催款通知書；若應收購房款已超過三個月，在未交房的情況下由財務部清理清冊給營銷中心，可重新對外銷售，并寄發通知書；若到已交房的情況下，由辦公室（或物業部門）協助財務部上門催收房款；若應收購房款逾期六個月以上，應由財務部整理一個清冊并注明有關情況，交辦公室通過法律途徑處理。

3、原則上購房款一律由財務部或財務部指定人員統一收取及時入帳，他人不 得擅自收取房款，更不得坐支。

4、營銷中心在簽訂合同時，由專人收取定金或房款，同時開具收據，注明付 款方式；若是現金馬上繳存銀行，同時每天與財務部清繳，若是銀行票據（如匯票、支票、銀行本票）等，應及時通知財務部并及時到銀行辦理入帳手續后方可開具收據，并在收據上注明票據種類、號碼。

5、營銷中心每簽定一份合同應及時復印一份給財務部，財務部及時審核，售 房合同是否在公司授權范圍內，若超過授權范圍要及時向主管領導匯報、請示。

6、財務部要及時按合同清理帳戶，主要客戶每年要與對方核對一遍余額。

7、每月五日前報應收帳款明細表，并要有帳齡分析，附有處理意見交主管領 導、總經理及有關部門。

四、固定資產及低值易耗品的管理

1、固定資產必須同時滿足下列條件，即使用價值在2000元以上使用年限在兩 年以上。

2、低值易耗品必須同時滿足下列條件：即使用價值在200元以上2000元以下，使用年限在半年以上、兩年以下。

3、固定資產購置：因業務發展的需要購置固定資產，使用部門應提出購置申 請，經業務主管的副總經理審批、總經理、董事長批準后交辦公室統一購置，購置后由使用部門、使用人或責任保管者負責驗收。

4、固定資產的使用與管理

財務部對所有的固定資產建立明細帳、臺帳，要記錄保管部門，使用責任人，設計壽命，每年要集中查核一次，平時有權抽查。

責任部門或使用人對本部門或自己使用的固定資產負責保管、維護，因使用不 當、保管不善造成損失，視情況輕重由使用人或保管責任人賠償一定的損失。

5、固定資產維修、固定資產在使用到一定年限后需要進行維修時，由責任部

門或使用人提出申請，經總經理、董事長批準后方可公費維修，若是人為的損壞由責任人自費維修并寫出事故報告單。

6、固定資產折舊，采用直線折舊法。

7、固定資產處置，所有的固定資產處置、報廢均由責任部門或使用人書面提 出，經總經理、董事長批準后方可處置報廢，并及時與財務溝通。

8、固定資產出租、出借，原則上公司的固定資產不得出租，不外借，若有特 殊情況的確需出租或長期外借，則要通過各股東同意。若為短時外借，經總經理批準方可外借，并辦理外借手續。

9、低值易耗品及辦公用具采購：由各使用部門提出，經總經理批準后，由辦 公室匯總統一采購。專業性較強的工具由專業部門采購，采購后交辦公室統一驗收，建立臺帳。使用部門或使用人到辦公室辦理領用手續。

10、低值易耗品、辦公用具原則上以舊換新，若因保管不善遺失，則由保管責任人負責賠償。

11、辦公室對低值易耗品、辦公工具建立臺帳，對每部門使用人建立領用臺帳，每年核對一次。

12、低值易耗品、辦公工具等，采取一次性攤銷法。

五、業務款項支出規定

1、業務款項一般是指：工程業務款、廣告業務款。

2、所有業務款項支付必須依照合同執行，沒有合同或違反合同的財務部有權 拒絕支付，并查明核實。

3、簽訂所有的業務合同應遵循公司關于合同簽訂的有關規定，并先由財務部 審核有關財稅方面的事宜，列出資金計劃。

4、業務款項支出：

申請部門（合同簽訂部門）根據項目進展情況，在月初作出付款申請計劃由財務部匯總，根據資金情況列出付款計劃，報財務負責人、總經理、董事長審批后，財務部依據付款計劃按一定的付款程序支付業務款項，各部門對付款計劃要嚴格保密。

5、業務款項支出審批程序：

申請部門根據合同、協議和經審批后的財務部付款計劃內容，事先填好付款申請單由各部門負責人、主管領導核準交財務部、財務總監審核是否符合付款條件，再交財務負責人審核，總經理審批，最后報董事長批準，財務部方可付款。

6、項目完工后需要結算的業務部門及有關部門，須會同財務部做出一份結算

報告與客戶結算，并簽訂結算協議。重要業務合同在結算前須明確結算基本方案報總經理、董事長、股東會批準，方可與對方洽談結算事項。

7、工程項目質保金支付：質保金到期后應由工程項目經辦人及有關人員對工 程質量鑒定后，填寫質保金支付審批表，按業務款項支付程序審批后方可支付。

六、傭金及業務用餐管理

1、業務傭金支出的經辦人原則上是由公司副總級別以上人員或其授權人。

2、業務傭金的支付：在貳萬元以下的，由財務負責人審批、總經理批準方可 支付；在貳萬元以上的，還需報董事長批準才可支付；伍萬元以上的則須通過股東會審議才可支付。

3、業務傭金:每月底集中清理一次，由財務部匯總、造冊交股東會審議，財務 部負責取得合法憑證入帳后，原始憑證交股東會銷毀，股東保留清冊。

4、公司員工因業務需要招待用餐必須事先說明請客對象、原因、標準報主管 副總經理批準，副總級別以上的則需與總經理或董事長請示。

七、公司日常費用開支，報銷管理制度

1、借支

①公司員工因工作需要在財務借支的必須事先填寫借支單，并注明借支原因和 借支金額，報財務負責人審批簽字（在特殊情況下，借支人和財務部出納應主動電話請示主管財務負責人同意后才可辦理借支手續，事后立即補辦簽字手續），凡未經財務負責人或授權人簽字同意而辦理借支的行為，一律作挪用分款處理，并按公司有關規定對當事人進行處罰直至辭退或開除。

②借支現金在貳萬元以下（不含貳萬元），經財務總監、財務主管負責人審批后，財務方可辦理借款手續。

③借支現金在貳萬元以上，經財務負責人審批后交總經理、董事長審批后財務方可辦理借款手續。

所有借支原則上從借支之日起，在一周內到財務結帳。

2、報帳

①公司員工所有報帳應嚴格遵守審批程序，原始票據應有經手人、證明人或部 門負責人簽字，報帳人應將所有單據分類整齊地粘貼在原始憑證粘貼單上，且一并填寫粘貼費用報銷單交部門負責人審核后，財務部審核其票據的合法、合理性后交財務負責人審批，最后報總經理、董事長批準財務部方可報帳。

②公司報帳采取集中報帳制，每星期

一、星期四由公司財務部集中報帳、清帳。③業務用餐，傭金報帳按傭金業務用餐管理辦法執行。

3、交通費用

① 在市內辦事原則上只能乘坐“公共汽車”，如有急事需乘坐“的士”應向辦 公室負責人事先報告并說明理由，如辦公室車輛調度困難方可乘坐“的士”，報帳時需附單注明日期起止地點、事由、按實際發生額報銷。

② 私車公用的，采用每月包干的形式，具體由公司另行規定。

4、差旅費管理

① 公司員工外出公差須報請總經理批準，財務部方可辦理差旅費借支和報銷。② 出差費用及標準在出差前由董事會研究，總經理審定執行。

③ 公司專職司機長途出差按35元/天補助，另按0.1元/公里給予行車補助。④ 出公差回來后，一個星期內報銷費用并及時清帳。

5、醫療費的報銷

① 因公致傷的員工其治療期內發全額工資，醫療費用按實際報銷。

② 辦理了醫療保險的員工，醫療費用由醫保公司按規定給予補償，因突發性 疾病需住院治療公司不再另行負擔醫療費用。

③ 未辦理醫療保險的，經本人書面報告部門經理審核，報總經理批準后憑縣 級以上醫院出具的病歷證明，公司可負擔住院期藥費（不含自費補品、藥品），治療費及一次常規體檢費80%費用（床位費每天限15元以下），但最高費用負擔限額不超過壹萬元。

八、財務檔案資料管理

1、財務檔案資料包括：會計憑證、帳本及報表有關合同，銀行稅務資料、收 據、發票等。

2、財務檔案管理責任人為主辦會計。

3、會計憑證要分月份裝訂成冊，注明日期、憑證號、第幾冊、會計報表每年裝訂成冊。

4、財務部收據及發票按年、月分類保存，保管期限為15年。收據、發票須統一管理，采取登記、領取制度、購回收據、發票后要逐本登記并注明號碼去向，使用后逐本繳銷。

5、財務檔案的查閱須報請財務負責人，并建立查閱、借閱登記檔案。

6、財務檔案外借需經財務總監、主管財務領導、董事長批準并予以登記，財務部及時催還。

7、會計憑證、稅務資料保管期為15年，會計憑證及有關資料燒毀由會計提出并編造清冊，經財務負責人、總經理、董事長批準方可燒毀，在燒毀時至少有經辦人，副總經理以上人員在場。

8、會計憑證資料燒毀清冊為永久性檔案，不得燒毀。

第四篇：企業財務風險管理

【論文關鍵詞】資金回收；財務風險；管理與防范

【論文摘要】文章首先分析了財務風險的定義，然后從四個方面論述了財務風險的具體表現形式，并提出了具體的企業財務風險管理措施，具有一定的借鑒意義。

一、什么是財務風險

近幾年來，無論是理論界還是實踐工作者都在探討如何規避企業財務風險的問題，然而，對于什么是“財務風險”卻沒有統一的明確的界定。主要存在如下兩種觀點：第一種觀點認為，企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。第二種觀點認為，財務風險是企業用貨幣資金償還到期債務的不確定性。這種觀點認為的財務風險與負債經營相關，財務風險是因償還到期債務而引起的（即償還到期的本金加利息），沒有債務，企業經營的資本金靠投資人投入，則不存在財務風險。

以上兩種觀點有其相同之處，即對風險的描述是一致的。不同之處主要在于兩種觀點對“財務”的理解不同，兩種觀點所表述的財務風險的內涵和外延不同，第一種觀點從財務本質角度出發來界定財務風險，第二種觀點理解的財務是從財務的中心出發來界定財務風險。筆者比較贊成前一種觀點，即符合人們對財務概念的理解，又便于人們站在更寬廣的角度來研究財務風險，即企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響，使企業財務收益與預期收益發生偏離，因而造成蒙受損失的機會和可能。

二、企業財務風險的表現形式

（一）資本結構不合理

資本結構是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。由于很多企業自身資本有限，市場競爭激烈，要在嚴酷的市場競爭環境中實現快速發展，很多企業不得不通過銀行貸款解決問題。從企業負債結構來看，長期負債較少，短期負債過多，企業對銀行的依賴較大。企業過分依賴銀行，當出現支付危機時，一方面使自己失去信用而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。可見，企業資本結構存在比較大的問題。

（二）投資缺乏科學性

企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上，很多企業投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資，導致企業投資損失巨大，從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資。在固定資產投資決策過程中，很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，這也給企業帶來了巨大的財務風險。

（三）資金回收策略不當

現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看，這可以增加企業利潤，但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成大量應收賬款失控，相當比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。資產長期被債務人和存貨占用，使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。

（四）收益分配政策不規范

股利分配政策對企業的生存和發展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽，從而影響企業資金的來源，也可能影響企業潛在投資者的投資決策。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度，不結合企業的實現情況，不進行科學的分配決策，必將影響企業的財務結構，從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛采用的股利政策相比，我國企業較少分配現金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這一方面有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛，另一方面無助于投資者形成正確的投資理念。不僅如此，我國企業股利政策的制定也往往無章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投資者無所適從

三、企業財務風險管理措施

（一）提高財務決策水平，建立財務預警系統

1．建立短期財務預警系統，編制現金流量預算。建立短期財務風險預警系統，首先也是最重要的任務是編制現金流量預算，而該預算的編制主要是通過現金流量分析來完成。通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。當企業經營性應收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業貨款回籠情況較好，產品積壓少，企業具有較強的經營能力；相反，當企業經營活動產生的現金凈流量小于凈利潤時，則應引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應收款項及存貨的大幅度上升，將使企業經營能力下降，同時也易形成潛在損失。應收款項、應付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業危機，可將這三個項目作為短期財務風險的警源。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。

2．建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系。從根本上講，企業發生財務風險是由于舉債等導致的，對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的經濟效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。從資產獲利能力考察，監測的指標有：總資產報酬率（息稅前利潤資產平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利能力；成本費用利潤率（營業利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業獲利能力越強。從償債能力考察，監測的指標有：流動比率（流動資產流動負債），該指標反映企業資產的流動性，該比率越高，償債能力就越強；資產負債率，資產負債率一般為40%～60％，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險也越大。從經濟效率考察，監測的指標有：反映資產運營指標的應收賬款周轉率與產銷平衡率。從發展潛力考察，監測的指標有：總資產凈現率＝（經營活動所產生現金凈流量＋分得股利或利潤所收到現金＋現金利息支出＋所得稅付現）平均總資產；銷售凈現率（經營活動產生現金凈流量銷售收入凈額）；股東權益收益率（凈利潤平均股東權益）。

（三）加強企業財務風險控制

面對財務風險通常采取回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略。控制風險是企業財務風險管理的核心。加強企業財務風險控制，應從以下幾方面入手：

1．籌資風險控制。在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。企業籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資；二是借入資金。對于借入資金而言，企業在取得財務杠桿利益時，實行負債經營而借入資金，從而給企業帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性。籌資風險產生的具體原因有幾方面：由于利率波動而導致企業籌資成本加大的風險，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調度風險，經營風險，外匯風險。因此，必須嚴格控制負債經營規模。投資風險控制。企業通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產項目上，二是投資證券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目并不都能產生預期收益，從而引起企業盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現投資項目不能按期投產，無法取得收益，或雖投產不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業目前的資金利潤率水平。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩健性原則起一種平衡器的作用。

3．資金回收風險控制。財務活動的重要環節是資金回收。應收賬款是造成資金回收風

險的重要方面，應收賬款加速現金流出。它雖然使企業產生利潤，但并未使企業的現金增加，反而還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。因此，對于應收賬款管理應在以下幾方面強化：一是建立穩定的信用政策；二是確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力；三是確定合理的應收賬款比例；四是建立銷售責任制。

4．收益分配風險控制。收益分配是企業財務循環的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規模來源，分配股息是股東財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快，銷售與生產規模的高速發展，需要添置大量資產，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能影響企業股票價值，由此形成了企業收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監測。

總之，在市場經濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現實的。所以，企業在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。因此，要加強企業財務風險防范，如何防范企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理工作的重點。

【參考文獻】

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第五篇：淺析企業財務風險管理

淺析企業財務風險管理

摘要：首先闡述了企業財務風險的特征和分類，并從內外兩方面對其影響因素進行了分析。然后介紹了財務風險管理內容及其重要意義，最后結合實例對財務風險管理措施進行了分析。

關鍵詞：企業財務風險管理；市場經濟；風險意識

0 引言

企業多以盈利為目的，作為企業管理的核心，財務管理涉及企業每一項活動，與其經濟效益密不可分，關系著企業未來發展。然而在市場經濟環境下，企業間的競爭日益加劇，不確定因素增多，加大了財務管理難度。使得財務管理存在很大的風險性，若不及時控制，必將影響到企業利益，甚至企業會因此而倒閉。所以，在各項財務活動中，應提前分析各種可能性的影響因素，估計風險的發生概率和影響程度，并采取防范對策，將損失降至最低，保證企業能夠獲得最大利益。企業財務風險分析

1.1 定義特征

在企業開展各項財務活動時，存在著諸多不確定因素，在其影響下，企業的經濟收益與預期值出現偏差，進而給企業帶來重大損失，這些可能性都屬于財務風險。

關于其特征，主要有5點：不明確性，在特定環境中，企業發展到一定程度可能存在財務風險；客觀性，企業財務風險無法消除，只能采取相關手段進行防范控制；全面性，財務管理貫穿于企業的整個生產經營過程，涉及每一項活動，所以，財務風險可能存在于每一個環節；收益性，風險與企業的收益和損失緊密相連，若風險沒有實際出現，通常是風險越大收益越高；而一旦發生，必然會導致企業蒙受損失；激勵性，正因為有風險潛在，企業才不得不加強各方面管理，積極采取防范措施，如此有利于提高效益。

1.2 風險分類

①籌資風險

企業在成立之初需要籌資，主要渠道有二：所有者投資和貸款。前者的使用效益不能確定，是風險的直接體現；后者則需要還本付息，若收益不穩定，可能會喪失償債能力。②投資風險

在投資經營中，如果資金不能正常流轉，或利用率太低造成資金浪費，都會影響到投資效果。以至于投資項目難以取得預期收益，如不能按期投產等，阻礙了企業的經濟效益。③資金回收風險

當企業產品流入市場后，受市場環境影響，貨幣資金收回的數量和日期都無法確定，最重要的體現就是應收賬款，很容易迫使企業用現金提前墊付開支，從而加速企業的現金流出。④收益分配風險

包括兩點，一是留存收益，主要用于擴大企業規模；二是分配股息，主要用于增加股東財產。隨著企業規模的擴大，需要更多的投資，稅后利潤多半都要留用。此時若利潤率高而股息分配水平較低，企業股票價值極易受到影響。企業財務風險管理分析

2.1 定義

企業財務風險管理是指企業對影響自身經濟效益的諸多不確定因素進行預測、辨別、分析、控制的一個過程。其目的是發現并分析潛在的影響因素，進而采取防范和控制措施，以維護企業的穩定運行。財務風險管理涉及各個環節，十分復雜，是一個系統的過程。

2.2 內容

財務風險管理貫穿于籌資、投資、資金回收、收益分配等眾多環節，管理內容主要有以下3點：

①識別風險

在經營過程中，對可能出現的風險進行分類，并根據各種風險的預測分析情況做出合理判斷，并準確判斷各類風險引發的企業財務風險程度。

②預測風險

結合企業現有的財務風險管理系統加以分析，并借助一些科學方法對通過調查分析獲取的各種風險數據進行預測評估，將財務風險量化處理。

③控制風險

財務風險管理的目的就是盡可能地控制降低風險，將企業損失降至最低。針對一些潛在的或較為明顯的風險應及時采取措施加以處理，即控制風險的過程。

2.3 意義

首先，國內經濟形式正處于向市場經濟過渡的關鍵時期。隨著經濟體制改革的深入，我國經濟水平有了很大提升，整個社會的生產和消費結構也發生了很大變化，加上政治、經濟、文化、技術的更新變動，出現了許多互相影響制約的不確定因素。對企業而言，外部環境復雜多變，競爭日益激烈，風險也不斷增加。另外，經濟全球化趨勢加劇，國際資本投資方向越來越多元化，要想與國際接軌、達到國際水平，必須加強財務風險管理，適應當前的新形勢。可以說，多數企業都面臨著風險和企業并存的局面，提高財務風險管理水平是外部環境變化的必然要求。

其次，企業多是以獲取最大利潤為最終目的，而財務風險管理直接關系到企業的經濟利益，對其未來發展意義重大。財務風險在財務活動中必然會出現，加強風險管理可優化企業內部資源配置，提高決策質量和競爭力，進而降低經營成本，促進企業穩定發展，使企業獲得更多的經濟效益。另外，當前國內企業的財務風險管理水平普遍較低，如資本結構不合理、收益分配不科學，企業貸款過多，容易負債。而加強財務風險管理可維護企業的安全，有利于企業拓展市場，不斷創新，適應新形勢的需要，促進企業更好地發展。引起財務風險的因素分析

財務貫穿于企業所有活動中，內控質量、管理水平、市場環境、人員素質等都對財務風險的程度有影響，可見，財務風險是企業各種能力的綜合體。具體因素如下：

3.1 外部原因

從外部原因分析，有自然原因和社會原因兩種，前者多指洪水、地震等自然災害對企業造成的影響，如建筑、設備遭到破壞等，因債務人死亡而無法收回應有款項也屬于此范圍。

社會原因則比較復雜，覆蓋了市場、法律、政治、經濟等多個領域，如金融危機影響、政策調整、市場迫使物價變動等，都與企業的利潤收益息息相關。如銀行利率變動，必會產生相應的利率風險；世界范圍內的石油價格上漲，直接導致企業投資成本增加，利潤相對減少，從而難以獲得預期收益。

2008年，上海新華集團將GE公司告至香港國際仲裁中心，兩家公司本是合作伙伴，新華集團在2002年左右決定將控股的新華工程上市，并希望其中的DCS技術能被收購，走向國際市場。2004年，GE公司的子公司通用電氣與新華集團合作。2005年，在完成所有股權交易后，通用電氣將轉讓價款的27.3%作為托管金，兩年后付給新華集團。然而在2007年托管協議到期之前，GE公司以環保問題、軟件權利等因素為借口，反向新華集團進行索賠，且索賠數額高于托管金。最終，新華工程被收購，完全脫離了新華集團，但其銷售數額并未增加，新華品牌在國內的影響力也大不如從前。從這起案例可知，企業在與其他企業合作時，存在著各種風險，必須知己知彼，否則很容易被淘汰。

3.2 內部原因

從內部原因分析，則與企業的管理水平、財務決策、風險意識、資本結構、內部控制、人員素質等有關。

①財務決策

從國內企業現狀來看，很多企業在決策時，主觀性較重，偏向于依靠經驗進行決策。如關于固定資產的投資決策，若準備不周，可行性研究缺少科學性，信息數據失真、丟失，加上決策者缺乏專業水平，極易出現失誤，進而產生風險。一旦出現決策失誤，對企業的投資效益和預期收益都會形成很大的阻礙。

②風險意識

在企業發展中，財務活動和風險是同時存在的。不少企業的財務管理人員對財務風險認識不清，風險意識不足，是產生風險的直接原因。國內市場以買方市場為主，企業產品滯銷情況較為常見，為擴大銷售量，占領更多市場，部分企業考慮通過賒銷的途徑銷售產品。而客戶信用不穩定，極易出現盲目賒銷，以至于應收賬款難以收回。

③企業自身建設

財務管理是企業管理的核心，但部分企業制定的管理制度并不健全，加上缺少經驗、管理水平較低，內部控制不合理，資金分配不科學，很容易阻礙資金的順利周轉，使得企業抗風險能力較弱；另外，企業的資產、權益、負債比例結構難以調衡，都會帶來巨大的財務風險。

2008年，三鹿集團被曝光三鹿奶粉中含有大量三氯氰胺，對人體有害。此事件一出，三鹿集團經濟效益立刻下跌，總負債達17億元，超出集團總額2億元。為賠償患病者，三鹿集團不得不借債，最終欠債高達11億元，給三鹿集團帶來了毀滅性的打擊。對其仔細分析發現，運營風險管理失控才是三鹿集團倒閉的真正原因。高層領導缺乏風險意識，一味地擴大規模，大打價格戰；奶源管理模式不合理，集團卻未嚴加管理，監督力量十分薄弱，導致不合格的奶粉流入市場；在2007年就有消費者反映食用三鹿奶粉后出現一些病癥，面對這些反映，集團內部并未積極處理。最終導致導致企業蒙受重大損失。實例分析財務風險管理措施

4.1 企業概況

某科技公司于2003年成立，占地350畝，發展至今已成為集科研開發、加工制造等業務于一體的綜合公司，相繼開發制造出了許多具有獨立知識產權的產品。公司在職員工280人，科研實驗人員有45人，博士、碩士學歷20人。以該公司2011—2013年的主要財務指標對其財務風險進行分析。

4.2 分析結果

凈資產收益在2012年年底開始大幅降低，說明2011年、2012年公司的資產利用效率較高，工資運作穩定，但到2013年在經營管理上出了問題，以至于資產運作效率和財務風險都有所降低。銷售凈利率只到行業平均水平的1/3，說明公司注重通過擴大銷售規模獲取效益。另外，成本費用凈利率比行業平均水平高，說明在成本控制方面較為重視，通過降本增效，加大成本費用的管理力度，使企業的財務風險持續增強，在競爭中處于優勢地位。

4.3 財務風險防范管理

①削減營運庫存

從庫存中節約出的資金可用于現金流，進而為該公司提高生產率提供必要的資金支持。削減營運庫存迫使公司改變以往的生產方式，增加其靈活性，以加快生產進度。將過去堆放產品的倉庫該作生產車間，可滿足更多的市場需求。如此既可提供優質服務，又能降低成本。②建立財務預警分析指標體系

在加強財務風險管理中，建立健全財務預警系統是很重要的途徑。可通過編制現金流量預算，建立短期財務預警系統。編制現金流量預算提高其準確性，有利于加強對存貨、應收

賬款的實時監控，進而為企業提供預警信號，盡早防范。

或通過財務分析指標體系，建立起長期的財務預警系統。建立長期財務預警系統，其中獲利能力、償債能力指標最具代表性。企業在生產經營中大都會借債，出現籌資風險，而若是全部使用自有資本的企業通常只需承擔經營風險。所以，應根據預警信息權衡舉債經營的財務風險，并確定債務比率。應將負債經營資產收益率與債務資本成本率相比較，當前者大于后者時，才能保證本息到期歸還，實現財務杠桿收益。此外，還應考慮企業的債務償還能力。

③合理確定債務規模

企業在進行負債經營決策時，首先應考慮企業舉債的規模和償債能力。在確定負債規模時，會涉及防范財務風險、財務杠桿效應的負面影響等。在資本結構中，如果負債比例太大，則受外界因素影響較多，加大了企業的經營風險和財務風險。一旦某一環節出現脫節，就會造成資金收回不及時，成本增加、利潤降低。而且，若負債率升高，財務風險增大，企業的承受能力降低，償還能力較弱。

④減少應收賬款

應收賬款的期限要有嚴格限制，否則極易增加收回難度。如規定的時間為20天，則在第21天應電話跟進，詢問顧客對產品是否滿意，并加以提醒，按照規定付款。通過跟進確保產品和服務達到原來要求，如此一來，可增加顧客的滿意程度，并積極履行應盡的責任。積極經營管理資產很容易被忽視，許多企業都考慮降低成本、擴大銷售等方式，除了這些，還需要重視經營資產，進而使得現金能夠順利流通，增加收益。結束語

在當前市場經濟環境下，企業之間競爭加劇，環境的復雜多變，極易產生各種不確定因素，增加財務風險。財務管理事關企業經濟效益和未來發展，面對著各種風險，企業必須采取相應的措施進行評估控制，以降低風險的危害，減少企業損失，促進企業的進一步發展。

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