第一篇：如何進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

如何進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

2010-03-04清華領(lǐng)導(dǎo)力培訓(xùn)張凱

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、股東、社會(huì)投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來源。工作實(shí)踐中，主要是通過公司的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來了解其財(cái)務(wù)狀況。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、股東、社會(huì)投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來源。工作實(shí)踐中，主要是通過公司的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來了解其財(cái)務(wù)狀況。公司的財(cái)務(wù)狀況是通過定期的財(cái)務(wù)報(bào)告反映的，現(xiàn)階段，我國(guó)公司的定期主要報(bào)告包括三表（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表）及其附注。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。認(rèn)真解讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表，能幫助我們剔除財(cái)務(wù)報(bào)表的水分，公允地評(píng)估企業(yè)的決策績(jī)效。因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，主要是從其中計(jì)算整理出各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后再將這些指標(biāo)進(jìn)行一定的技術(shù)處理。

1.根據(jù)情況設(shè)定指標(biāo)

要根據(jù)不同的對(duì)象確定不同的指標(biāo)。一個(gè)指標(biāo)內(nèi)含企業(yè)的償債、營(yíng)運(yùn)、盈利等多方信息，分公司、中小企業(yè)、子公司或投資者、債權(quán)人適用具體指標(biāo)分析，不應(yīng)不分對(duì)象盲目適用指標(biāo)分析方法和選擇不能體現(xiàn)企業(yè)特點(diǎn)的指標(biāo)作為財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。財(cái)政部頒布的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)有20多個(gè)，但具體到某個(gè)企業(yè)的一般性分析不必面面俱

第二篇：投資者如何進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析（推薦）

投資者如何進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、股東、社會(huì)投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來源。工作實(shí)踐中，主要是通過公司的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來了解其財(cái)務(wù)狀況。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、股東、社會(huì)投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來源。工作實(shí)踐中，主要是通過公司的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來了解其財(cái)務(wù)狀況。公司的財(cái)務(wù)狀況是通過定期的財(cái)務(wù)報(bào)告反映的，現(xiàn)階段，我國(guó)公司的定期主要報(bào)告包括三表（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表）及其附注。財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映，能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。認(rèn)真解讀與分析財(cái)務(wù)報(bào)表，能幫助我們剔除財(cái)務(wù)報(bào)表的水分，公允地評(píng)估企業(yè)的決策績(jī)效。因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，主要是從其中計(jì)算整理出各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后再將這些指標(biāo)進(jìn)行一定的技術(shù)處理。

1.根據(jù)情況設(shè)定指標(biāo)

要根據(jù)不同的對(duì)象確定不同的指標(biāo)。一個(gè)指標(biāo)內(nèi)含企業(yè)的償債、營(yíng)運(yùn)、盈利等多方信息，分公司、中小企業(yè)、子公司或投資者、債權(quán)人適用具體指標(biāo)分析，不應(yīng)不分對(duì)象盲目適用指標(biāo)分析方法和選擇不能體現(xiàn)企業(yè)特點(diǎn)的指標(biāo)作為財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。財(cái)政部頒布的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)有20多個(gè)，但具體到某個(gè)企業(yè)的一般性分析不必面面俱到都選擇。一般企業(yè)可選擇常用的銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資

產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、資本積累率等11項(xiàng)具有代表性的指標(biāo)。

2.主要指標(biāo)的說明

（1）變現(xiàn)能力比率。變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。其意義是：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)財(cái)務(wù)thldl.org.cn的短期償債能力。增加變現(xiàn)能力的因素：可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。

（2）資產(chǎn)管理比率。包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率越高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營(yíng)運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：一是季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；二是大量使用分期收款結(jié)算方式；三是大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售；四是年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（3）負(fù)債比率。負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。它反映企業(yè)償付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。

（4）盈利能力比率。盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響數(shù)等因素。一般包括：第一，銷售毛利率。意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。第二，資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）。意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。第三，凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率）。意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性，是很重要的財(cái)務(wù)比率。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的選取

財(cái)會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是比較關(guān)注的，比如收入、利潤(rùn)等指標(biāo)完成情況如何，同以前同期相比有何變化等。筆者認(rèn)為，具體分析這些會(huì)計(jì)報(bào)表及附注，應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手：

（1）分析企業(yè)的盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量分析是指根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包含以下兩個(gè)指標(biāo)：一是盈利現(xiàn)金比率。

這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系。二是再投資比率。再投資比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出。這一比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)投資）所需要的現(xiàn)金。

（2）償債能力分析。籌資與支付能力分析是通過現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目之間的比較，反映企業(yè)在金融市場(chǎng)上的籌資能力以及償付債務(wù)或費(fèi)用的能力。企業(yè)籌資與支付能力分析主要包含以下幾個(gè)指標(biāo)：一是外部融資比率。這一比率反映企業(yè)在金融市場(chǎng)籌措資金的能力，或經(jīng)營(yíng)發(fā)展對(duì)外部資金的依賴程度，這一比率越大，說明企業(yè)的籌資能力越強(qiáng)。二是強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率。強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率＝現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量＋償還債務(wù)本息支付），這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。這一比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強(qiáng)。這意味著該公司本期創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量可滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和償還債務(wù)的現(xiàn)金需要。

（3）現(xiàn)金流量分析。即上市公司獲取現(xiàn)金能力的分析。獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投資資源的比值。它彌補(bǔ)了根據(jù)損益表上分析公司獲利能力的指標(biāo)的不足，具有鮮明的客觀性。投入資源可以是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、公司總資產(chǎn)、凈營(yíng)運(yùn)資金、凈資產(chǎn)或普通股股數(shù)、股本等。具體指標(biāo)有：第一，銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。該比率反映每元銷售得到的現(xiàn)金大小，即銷售收入的貨款回收率，既可從一個(gè)方面反映公司生產(chǎn)商品的市場(chǎng)暢銷與否，又從另一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了公司管理層的經(jīng)營(yíng)能力。其數(shù)值越大越好。第二，全部資產(chǎn)現(xiàn)

金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)×100％。該指標(biāo)說明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該比值越大越好，可與同業(yè)平均水平或歷史同期水平比較，評(píng)價(jià)上市公司獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱和公司可持續(xù)發(fā)展的潛力。

財(cái)務(wù)工作者應(yīng)該在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中逐步引入這些方法。這些方法不但能克服當(dāng)前分析方法的缺點(diǎn)，還能發(fā)揮分析自身的優(yōu)勢(shì)，得出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)結(jié)果。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一項(xiàng)非常重要和細(xì)致的工作。目的是通過分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、社會(huì)投資者通過分析報(bào)告，可從全方位及時(shí)了解企業(yè)的信息，從而達(dá)到客觀、真實(shí)、準(zhǔn)確的目標(biāo)。

第三篇：淺析如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

淺析如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

摘要： 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)管理體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變,財(cái)務(wù)管理也由過去企業(yè)輔助性管理轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)主導(dǎo)性管理,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)起著綜合控制、綜上所述合平衡、綜合反映、綜合監(jiān)督的作用。財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析作為一項(xiàng)運(yùn)籌與謀劃全面效益的管理活動(dòng),必然受到人們的重視。

關(guān)鍵字：財(cái)務(wù)報(bào)表；分析；管理效率；償債能力；運(yùn)營(yíng)狀況；

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指運(yùn)用一定的方法和手段，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)和深入的分析研究，揭示有關(guān)指標(biāo)之間的關(guān)系及變化趨勢(shì)，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)，從而為報(bào)表使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供直接、相關(guān)的信息，給予具體、有效的幫助。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析是連接財(cái)務(wù)報(bào)表和使用者的橋梁和紐帶，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的有效性，實(shí)質(zhì)是提高決策的有用性。

企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果最終體現(xiàn)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告上，所以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來源。為了使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所揭示的真正的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，我們就必須要運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行綜合的分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告主要由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書組成（不要編制和提供財(cái)務(wù)情況說明書的企業(yè)除外）。那么，如何對(duì)這些會(huì)計(jì)報(bào)表及附注進(jìn)行分析呢，我認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面來進(jìn)行：。

一、財(cái)務(wù)效益是企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的核心內(nèi)容

評(píng)價(jià)企業(yè)效績(jī)包括評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和評(píng)估經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)。而經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)主要體現(xiàn)在企業(yè)的財(cái)務(wù)效益狀況上，即企業(yè)的資產(chǎn)（資本）收益能力。所有者或投資者關(guān)心的是資本能否實(shí)現(xiàn)保值增值，所投資本能否帶來預(yù)期的回報(bào)（心理預(yù)期），或者是不低于銀行存款利率（也可用一年期國(guó)債利率來衡量）的現(xiàn)實(shí)回報(bào)（理論預(yù)期），債權(quán)人關(guān)心的是借出資本的安全，但債權(quán)安全也要以企業(yè)良好的經(jīng)營(yíng)效益作為保障，沒有正常的利潤(rùn)回報(bào)，企業(yè)將無力償還債權(quán)人的債務(wù)。對(duì)于反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)效績(jī)的其他方面，如企業(yè)的成長(zhǎng)性等也必須以企業(yè)良好的財(cái)務(wù)效益為基礎(chǔ)。因此，應(yīng)將企業(yè)財(cái)務(wù)效益作為企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的核心內(nèi)容。財(cái)務(wù)效益狀況主要反映企業(yè)的投資回報(bào)和盈利能力,主要通過凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)回報(bào)率反映。同時(shí)，采用資本保值增值率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)分析。

二、對(duì)企業(yè)資產(chǎn)管理效率的分析

對(duì)于企業(yè)來說，各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)能力的強(qiáng)弱，體現(xiàn)了管理者對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平和使用效率。資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動(dòng)性越好，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。對(duì)資產(chǎn)管理效率的分析，主要是通過以下指標(biāo)來進(jìn)行，即應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資報(bào)酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

對(duì)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，通常可采用帳齡分析法，重點(diǎn)分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量狀況，評(píng)價(jià)壞帳損失核算方法的合理性，對(duì)于呆帳和壞帳，還要具體分析其產(chǎn)生的原因。對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析，主要是將這一指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前同期進(jìn)行比較，同時(shí)還要對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個(gè)別因素進(jìn)行進(jìn)一步的分析，如原材料、半成品、產(chǎn)成品等存貨周轉(zhuǎn)情況，以找出影響存貨周轉(zhuǎn)率水平的根本原因。對(duì)投資報(bào)酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可知企業(yè)的投資是否有效，投資風(fēng)險(xiǎn)的程度有多大。

對(duì)三大資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率的分析，主要是看企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的使用效率，是否有不良資產(chǎn)。

三、通過財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表是用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，有助于報(bào)表使用者了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動(dòng)的原因，預(yù)測(cè)未來期間的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關(guān)系。由于現(xiàn)金流量的客觀性與其他指標(biāo)的相關(guān)性，對(duì)現(xiàn)金流量的分析，可以對(duì)其他指標(biāo)的分析起到很好的補(bǔ)充作用。

1.現(xiàn)金流量與銷售收入比。該比率說明了每實(shí)現(xiàn)一元銷售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強(qiáng)。

2.現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比。該比率說明了每實(shí)現(xiàn)一元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)帳面中流入現(xiàn)金的利潤(rùn)越多，企業(yè)的營(yíng)業(yè)質(zhì)量越高。

3.現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比。該比率說明了每實(shí)現(xiàn)一元凈利潤(rùn)中所獲得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。

4.資產(chǎn)的現(xiàn)金凈流量回報(bào)率。該比率反映了每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。

5.負(fù)債現(xiàn)金流量比率，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與平均流動(dòng)負(fù)債的比率。由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，所以，利用收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量指標(biāo)，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證償還當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債。

四、對(duì)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)

資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況反企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)映企業(yè)資產(chǎn)管理水平和使用效率的一個(gè)重要內(nèi)容。企業(yè)加強(qiáng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)管理的主要目的就是加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，謀求等量資產(chǎn)創(chuàng)造更多的收益。資產(chǎn)利用率的提高在一定程度上等于資產(chǎn)的節(jié)約和資產(chǎn)的增加。比如1000萬元的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次帶來50萬元利潤(rùn)，即資產(chǎn)利潤(rùn)率為5%，如果一年周轉(zhuǎn)4次，那么1000萬元資產(chǎn)在一年就能創(chuàng)造200萬元利潤(rùn)。可以看出，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況不但從一個(gè)方面反映了企業(yè)的盈利能力，而且也間接反映了基礎(chǔ)管理、經(jīng)營(yíng)策略、市場(chǎng)營(yíng)銷等諸多因素的影響，所以評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況十分必要，它可以促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)使用效率，增強(qiáng)盈利能力。評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況，主要包括評(píng)價(jià)企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，同時(shí)對(duì)企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況及固定資產(chǎn)使用情況等影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的重要因素，也做了進(jìn)一步的深入分析。

五、對(duì)企業(yè)償債能力狀況的評(píng)價(jià)

企業(yè)償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力強(qiáng)弱，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況的重要體現(xiàn)，也是衡量企業(yè)是否穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的重要尺度。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，國(guó)有企業(yè)不再是“擊不沉的鐵船”，每個(gè)企業(yè)都可能存在資不抵債或無力償還期債務(wù)而導(dǎo)致破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須重視企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)。通過對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)，可以反映企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿的水平，分析企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例是否適度，促進(jìn)企業(yè)合理負(fù)債，保持適度的資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)。我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系對(duì)企業(yè)償債能力的評(píng)價(jià)，采用的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是國(guó)際上較為通用的負(fù)債比率、已獲利息倍數(shù)、速動(dòng)比率等指標(biāo)。這些指標(biāo)可以從不同角度反映企業(yè)的償債能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和安全狀況。

最后，還要補(bǔ)充的一點(diǎn)是，對(duì)償債能力進(jìn)行分析，并不能全面地了解公司狀況。一個(gè)公司具備了良好的償債能力，只能保證公司當(dāng)前的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比較低；而如何發(fā)展并獲利則是擺在經(jīng)營(yíng)者面前更重要的問題。對(duì)公司的分析不能局限于一個(gè)方面，而應(yīng)該對(duì)其有一個(gè)全面的了解，并把公司放到同行業(yè)中進(jìn)行比較，才能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)總體上的把握。

六、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的分析

由于會(huì)計(jì)報(bào)表格式中所規(guī)定的項(xiàng)目?jī)?nèi)容較為固定，只能提供有限數(shù)量的信息，同時(shí)，列入會(huì)計(jì)報(bào)表的各項(xiàng)信息都必須符合會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，因此，會(huì)計(jì)報(bào)表本身所能反映的財(cái)務(wù)信息受到一定限制。會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)報(bào)表正文信息的補(bǔ)充說明，它提供與會(huì)計(jì)報(bào)表所反映的信息相關(guān)的其他財(cái)務(wù)信息，使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者通過閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)的附注，為其決策提供更充分的信息。通過會(huì)計(jì)報(bào)表附注，會(huì)計(jì)信息使用者可以了解企業(yè)的基本會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等內(nèi)容。由于會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容較多，且相當(dāng)一部分內(nèi)容是定性的而不是定量的，因而相對(duì)來說，會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析容易被人忽視。

總之，現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析形成了以財(cái)務(wù)報(bào)表和其它資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，進(jìn)行系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)的體系。這能很好地幫助使用者了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測(cè)未來，進(jìn)行正確決策。但隨著社會(huì)籌資范圍擴(kuò)大，信息量的不斷增加，在進(jìn)行企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)運(yùn)用能力、盈利能力、籌資能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析時(shí)，其局限性不斷顯現(xiàn)。為了適應(yīng)新形勢(shì)的變化，要不斷地進(jìn)行改進(jìn)，使該體系更加完善、合理，使使用者從中選擇自己需要的信息，從而做出科學(xué)的決策

參考文獻(xiàn)：

[1] 錢曉燕.如何通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)狀況[J].金融與經(jīng)濟(jì).1996(05)

[2] 王治安,向顯湖.試論企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的表外信息[J].財(cái)會(huì)月刊.1999(06)

[3] 崔海輪,常海強(qiáng).短期償債能力分析指標(biāo)及其缺陷[J].財(cái)會(huì)通訊(理財(cái)版).2007(01)[4] 沙潔.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].財(cái)會(huì)研究.2004(10)

第四篇：如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表是指在日常會(huì)計(jì)核算資料的基礎(chǔ)上，按照規(guī)定的格式、內(nèi)容和方法定期編制的，綜合反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一特定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量狀況的書面文件。

如何做好財(cái)務(wù)報(bào)表的分析呢?筆者認(rèn)為可以歸納為“三表為要點(diǎn)，比率是中心;點(diǎn)面相結(jié)合，比較是關(guān)鍵”這一句話。就是說，從損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表三張主要報(bào)表著手，收集完整的資料，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率對(duì)企業(yè)各期的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行比較分析。分析要求有針對(duì)性而又不失完整性，對(duì)主要的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)也可側(cè)重進(jìn)行專項(xiàng)分析。財(cái)務(wù)分析大致可分五個(gè)部分進(jìn)行：

第一部分 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析

一般情況下，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況比較關(guān)注，拿到一份報(bào)表往往是先看經(jīng)營(yíng)成果，即利潤(rùn)等指標(biāo)完成了多少、效益如何、比歷史同期有無增長(zhǎng)等。財(cái)務(wù)分析必須先滿足這部分會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的需要。一般可以從以下幾方面來分析：

1、年初制定的指標(biāo)完成情況分析：

根據(jù)企業(yè)制定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，主要對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)完成情況進(jìn)行分析，以檢查業(yè)務(wù)是否按預(yù)定目標(biāo)發(fā)展，并預(yù)測(cè)以后各期進(jìn)展情況。通過對(duì)實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)期目標(biāo)比較，找出存在的差異。在與以前同期比較時(shí)，由于外部環(huán)境、內(nèi)部環(huán)境均在發(fā)生變化，時(shí)間過長(zhǎng)可能受外界影響過多，因此收集財(cái)務(wù)資料一般以最近三年為好。例如，對(duì)損益表項(xiàng)目的分析可采用比較定基百分比法，即將比較期

中第一期的全部指標(biāo)設(shè)為100%，以后各期的報(bào)表數(shù)據(jù)換算為第一期數(shù)據(jù)的百分比，以發(fā)現(xiàn)各項(xiàng)目的變動(dòng)情況和發(fā)展趨勢(shì)，然后再對(duì)一些“差異”較大的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析。這樣比較直觀，也容易理解。

其它業(yè)務(wù)對(duì)目標(biāo)完成的影響不會(huì)太大，可以簡(jiǎn)單分析;但對(duì)一些新的業(yè)務(wù)，如開發(fā)新市場(chǎng)、新產(chǎn)品等則要加以關(guān)注，或做一些專項(xiàng)分析，以有助于報(bào)表使用者做出正確判斷和決策。

2、盈利能力分析：

利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)。對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)的分析應(yīng)著重分析主營(yíng)業(yè)務(wù)盈虧，有外貿(mào)進(jìn)出口權(quán)的企業(yè)可以分外貿(mào)、內(nèi)銷兩部分分析，其它非主營(yíng)業(yè)務(wù)盈虧情況和營(yíng)業(yè)外收支情況的分析可以簡(jiǎn)單一些。

財(cái)務(wù)比率的計(jì)算是比較簡(jiǎn)單的，難就難在對(duì)其進(jìn)行解釋和說明，如果僅僅是計(jì)算出財(cái)務(wù)比率，不進(jìn)行分析，那什么問題也說明不了，只有深入分析，才能尋找出影響指標(biāo)的最直接的原因。

3、成本費(fèi)用因素對(duì)利潤(rùn)的影響分析：

若對(duì)利潤(rùn)指標(biāo)做進(jìn)一步的分析，一般說有兩種途徑，一種是可以從單價(jià)、變動(dòng)成本、銷售量、固定成本等本量利的基本因素上去分析。在實(shí)際工作中，由于主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品一般較穩(wěn)定，單價(jià)、變動(dòng)成本等因素變化不大(除非產(chǎn)品有較高的附加值或原材料價(jià)格波動(dòng)較大)，因此只需將銷售量、固定成本與以前進(jìn)行對(duì)比分析即可。

另一種途徑是進(jìn)行盈利結(jié)構(gòu)分析。從損益表的構(gòu)成項(xiàng)目入手，先做銷售收入的多期比較，看看與往年相比，本期的銷售額有無較大變化;再將其它項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為占銷售收入的百分比，看損益表的各項(xiàng)比重，哪一些項(xiàng)目變化較大，并進(jìn)一步分析其原因。對(duì)營(yíng)業(yè)外收支、投資收益也不例外。在結(jié)構(gòu)百分比的基礎(chǔ)上也可以結(jié)合一些財(cái)務(wù)指標(biāo)來分析，例如，成本費(fèi)用利潤(rùn)率，可分解為銷售凈利率和成本費(fèi)用占銷售收入的比重相除而得，這樣只要知道任何一項(xiàng)費(fèi)用在銷售收入中的比重，就可計(jì)算出這項(xiàng)費(fèi)用的支出能產(chǎn)生多少回報(bào)俐潤(rùn))，企業(yè)管理者可據(jù)此有的放矢地壓縮成本、削減費(fèi)用，力求以最少的投入取得最大的產(chǎn)出。

第二部分 資產(chǎn)管理效率分析

企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)能力的比率強(qiáng)弱，體現(xiàn)了管理者對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平和使用效率。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，反映企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性好，償債能力強(qiáng)，資產(chǎn)得到了充分利用。對(duì)資產(chǎn)管理效率的分析，主要通過以下指標(biāo)來進(jìn)行：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資報(bào)酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一般采用賬齡法分析，并著重分析應(yīng)收賬款逾期情況，根據(jù)單位的信用情況和重要性程度，做出排序并開列清單，提供詳細(xì)資料督促直接責(zé)任人積極催討;對(duì)存在的呆賬、壞賬還要做出具體分析，以引起管理層注意。

對(duì)存貨周轉(zhuǎn)快慢的分析，一方面要與同行業(yè)相比，與企業(yè)的前期相比，同時(shí)還要對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)率的因素做進(jìn)一步分析。一是分析存貨中各構(gòu)成項(xiàng)目周轉(zhuǎn)率的快慢，另一個(gè)是要分析存貨產(chǎn)生時(shí)間長(zhǎng)短，以及存在的滯銷、霉變庫(kù)存商品占全部存貨的比率，以及一年以上老庫(kù)存潛虧等。

第三部分 償債能力分析

償債能力分析是指對(duì)企業(yè)償還各種短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債能力的分析。企業(yè)償債能力的高低是債權(quán)人最關(guān)心的，但出于對(duì)企業(yè)安全性的考慮，也受到管理者和股東的普遍關(guān)注。償債能力的分析除流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)外，還可用下列產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)指標(biāo)分析說明。

第四部分 現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量表主要用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，有助于報(bào)表使用者了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動(dòng)的原因，預(yù)測(cè)未來期間的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償還債務(wù)的能力，判斷企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量的關(guān)系。由于現(xiàn)金流量信息自身的客觀性，以及某些方面與評(píng)價(jià)目標(biāo)有更強(qiáng)的相關(guān)性，因此對(duì)現(xiàn)金流量比率的分析，可以對(duì)其它財(cái)務(wù)指標(biāo)分析起到很好的補(bǔ)充作用。一般可以從以下幾個(gè)比率來分析：

現(xiàn)金流量比率指標(biāo)表

第五部分企業(yè)管理存在的不足及需采取的措施

針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出尚需解決和改善的問題，并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況提出一些解決問題的建議。

財(cái)務(wù)分析的目的是在于解釋各項(xiàng)目變化及其產(chǎn)生的原因，通過分析發(fā)現(xiàn)一些問題，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為對(duì)特定決策有用的信息。在公司的經(jīng)營(yíng)過程中，碰到了新問題、新情況，如匯率劇烈變動(dòng)、開發(fā)較有前景的新產(chǎn)品、比重較大的代理銷售等，應(yīng)分析其中原委，做出比較詳細(xì)、透徹的專題分析，突出該事件的重要性，引起管理層的注重，真正體現(xiàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的監(jiān)督、管理職能。

第五篇：如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的三大基礎(chǔ)報(bào)表是什么？

2、財(cái)務(wù)報(bào)表中唯一不按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的報(bào)表是什么？

3、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用是什么？

A: 1.損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表

2.現(xiàn)金流量表

3.（1）分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度。

（2）評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。

（3）評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同盈利水平的變動(dòng)情況。

1、資產(chǎn)負(fù)債表的作用是什么？

A: 資產(chǎn)負(fù)債表主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間，可以反映所有者所擁有的權(quán)益，資產(chǎn)負(fù)債表還可以提供進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的基本資料，如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動(dòng)比率；將速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較，計(jì)算出流動(dòng)比率；計(jì)算出速動(dòng)比率等，可以表明企業(yè)的變現(xiàn)能力、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力，從而有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。

1、制造業(yè)存貨有哪些需要解決的特殊問題？

2、什么是成本與市價(jià)孰低規(guī)則？如何運(yùn)用？

3、如何對(duì)存貨進(jìn)行質(zhì)量分析？

A: 1.（1）資金占用利息損失

（2）存貨跌價(jià)損失

（3）變成報(bào)廢品損失

（4）倉(cāng)儲(chǔ)占用及管理費(fèi)

2.成本與市價(jià)孰低法，指期末存貨按照成本與市價(jià)兩者之中較低者計(jì)價(jià)的方法.當(dāng)成本低于市價(jià)時(shí),期末存貨按成本計(jì)價(jià);當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí),期末存貨按市價(jià)計(jì)價(jià)

3.（1）物理質(zhì)量分析

（2）時(shí)效狀況分析

（3）品種構(gòu)成分析

（4）毛利率走勢(shì)的分析

（5）周轉(zhuǎn)及積壓狀況的分析

（6）對(duì)成本確定原則與方法的適當(dāng)性的分析

（7）如何看待存貨的變化

1、企業(yè)的負(fù)債資金來源有哪些？

2、企業(yè)的或有負(fù)債有哪些？或有負(fù)債的披露慣例有哪些？

3、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)之間的基本差異有哪些？

A: 1.流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債

長(zhǎng)期負(fù)債可按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類。

（1）根據(jù)籌集方式，可分為長(zhǎng)期借款、公司債券、住房基金和長(zhǎng)期應(yīng)付款等；

（2）按不同的償還方式，可分為定期償還的長(zhǎng)期負(fù)債和分期償還的長(zhǎng)期負(fù)債；

（3）按債務(wù)是否有低押長(zhǎng)期負(fù)債，沒有抵押品的稱為信用借款。

2.（1）貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票

（2）未決訴訟和仲裁形成

（3）債務(wù)擔(dān)保

（4）產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)

（5）追加稅款

或有負(fù)債無論作為潛在義務(wù)還是現(xiàn)時(shí)義務(wù)，均不符合負(fù)債的確認(rèn)條件，因而不予確認(rèn)。但是，除非或有負(fù)債極小可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，否則企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露有關(guān)信息，具體包括：

第一，或有負(fù)債的種類及其形成原因，包括已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票、未決訴

訟、未決仲裁、對(duì)外提供擔(dān)保等形成的或有負(fù)債。

第二，經(jīng)濟(jì)利益流出不確定性的說明。

第三，或有負(fù)債預(yù)計(jì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響，以及獲得補(bǔ)償?shù)目赡苄裕粺o法預(yù)計(jì) 的，應(yīng)當(dāng)說明原因。

需要注意的是，在涉及未決訴訟、未決仲裁的情況下，如果披露全部或部

分信息預(yù)期對(duì)企業(yè)會(huì)造成重大不利影響，企業(yè)無須披露這些信息，但應(yīng)當(dāng)披露

該未決訴訟、未決仲裁的性質(zhì)，以及沒有披露這些信息的事實(shí)和原因。

國(guó)際結(jié)算

3.會(huì)計(jì)利潤(rùn) 是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。會(huì)計(jì)利潤(rùn)也就是賬面利潤(rùn)，是公司在損益表中披露的利潤(rùn)。

應(yīng)稅利潤(rùn)又稱應(yīng)稅所得,是每一納稅企業(yè)收入總額減去準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目后的余額。是由所得稅會(huì)計(jì)核算的,其確認(rèn)、計(jì)量的和報(bào)告的依據(jù)是稅法及有關(guān)規(guī)定,對(duì)收入和準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目的界定標(biāo)準(zhǔn)是稅法規(guī)定的收入和費(fèi)用的定義及特征。

1、如何評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量表的質(zhì)量？

2、怎樣進(jìn)行現(xiàn)金流量表的水平分析？

3、怎樣進(jìn)行現(xiàn)金流量表的垂直分析？

A:1.（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。也就是說，企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的帳面利潤(rùn)中，實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤(rùn)質(zhì)量越高。但這一指標(biāo)，只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常，既能創(chuàng)造利潤(rùn)又能盈得現(xiàn)金凈流量時(shí)才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算口徑一致，凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

（二）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

（三）分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。

2.（1）計(jì)算現(xiàn)金流入總額，現(xiàn)金流出總額和現(xiàn)金余額（2）計(jì)算各現(xiàn)金流入項(xiàng)目和各現(xiàn)金流出項(xiàng)目占總現(xiàn)金流入額和流出額的比例

（3）分析各類現(xiàn)金流入和各類現(xiàn)金流出小計(jì)占現(xiàn)金流入總額和現(xiàn)金流出總額的比例

（4）計(jì)算企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金收支凈流量占全部現(xiàn)金余額的比例

（5）按比例大小或比例變動(dòng)大小，找出重要項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析，了解現(xiàn)金流量的形成，變動(dòng)過程及其變動(dòng)原因

3.是指用金額，百分比的形式，對(duì)現(xiàn)金流量表內(nèi)給個(gè)項(xiàng)目的本期或多期的金額與其基期的金額進(jìn)行比較分析，編制出橫向結(jié)構(gòu)百分比現(xiàn)金流量表，從而揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。同時(shí)對(duì)這些變化作出進(jìn)一步分析，找出其變化的原因，判斷這種變化是有利還是不利，并力求對(duì)這種趨勢(shì)是否會(huì)延續(xù)做出判斷。

1、影響所有者權(quán)益增減變動(dòng)的構(gòu)成項(xiàng)目有哪些？

2、資本公積轉(zhuǎn)增資本應(yīng)注意哪些問題？

3、盈余公積轉(zhuǎn)增資本應(yīng)注意哪些問題？

A: 1.項(xiàng)目包括：

（1）凈利潤(rùn)；

（2）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；

（3）會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；

（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等；

（5）按照規(guī)定提取的盈余公積；

（6）實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。

2.資本公積：由資本溢價(jià)形成。

資本公積轉(zhuǎn)增資本，沒有金額限制。

資本公積金不能用以彌補(bǔ)虧損。

3.盈余公積金：由公司稅后利潤(rùn)形成。可分為以下二種：

法定公積金。分配稅后利潤(rùn)時(shí)，提起利潤(rùn)的10%列入法定公積金。

累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本50%時(shí)，可不在提取。

法定公積金轉(zhuǎn)增資本，有金額限制，須留存不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

任意公積金。提取法定公積金后，還可以提取任意公積金。

任意公積金轉(zhuǎn)增資本，沒有金額限制。

1、短期償債能力分析常用的比率指標(biāo)有哪些？

2、影響長(zhǎng)期償債能力的因素有哪些？

3、已獲利息倍數(shù)比率的指標(biāo)分析應(yīng)注意哪些問題？

A: 一 1.流動(dòng)比率

（1）流動(dòng)比率的計(jì)算

（2）流動(dòng)比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

2.速動(dòng)比率

（1）速動(dòng)比率的計(jì)算

（2）速動(dòng)比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

3.現(xiàn)金比率

（1）現(xiàn)金比率的計(jì)算

現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率，即：現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債

該指標(biāo)反映企業(yè)立即償還到期債務(wù)的能力。注意這里的現(xiàn)金包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。

（2）現(xiàn)金比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

一般來說，現(xiàn)金比率越高，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)，但是可能會(huì)降低企業(yè)的獲利能力；現(xiàn)金比率越低，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性越差，短期償債能力越弱。

4.現(xiàn)金流量比率

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 ÷ 流動(dòng)負(fù)債

5.到期債務(wù)本息償付比率

到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 ÷（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）

二 1.資產(chǎn)負(fù)債率

（1）資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算

該指標(biāo)用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。

（2）資產(chǎn)負(fù)債率的評(píng)價(jià)

2.產(chǎn)權(quán)比率

（1）產(chǎn)權(quán)比率的計(jì)算

該指標(biāo)表明由債權(quán)人提供的和由投資者提供的資金來源的相對(duì)關(guān)系，反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。

（2）產(chǎn)權(quán)比率的評(píng)價(jià)

產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越弱；產(chǎn)權(quán)比率越低，說明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)。

3.有形凈值債務(wù)率

該指標(biāo)是產(chǎn)權(quán)比率的延伸，能夠更加客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力。從長(zhǎng)期償債能力來講，該比率越低越好。

4.已獲利息倍數(shù)

（1）已獲利息倍數(shù)的計(jì)算

注意公式中的利息費(fèi)用是支付給債權(quán)人的全部利息，包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息和計(jì)入固定資產(chǎn)的利息。已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。

（2）已獲利息倍數(shù)的評(píng)價(jià)

一般來說，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)等于1。該項(xiàng)指標(biāo)越大，說明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)；指標(biāo)越小，說明支付債務(wù)利息的能力越弱。

5.長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率

（1）長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率=長(zhǎng)期負(fù)債/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）

（2）一般情況下，長(zhǎng)期債務(wù)不應(yīng)超過營(yíng)運(yùn)資金，長(zhǎng)期債務(wù)會(huì)隨著時(shí)間延續(xù)不也斷轉(zhuǎn)化為流動(dòng)負(fù)債，并需用流動(dòng)資產(chǎn)來償還。保持長(zhǎng)期債務(wù)不超過營(yíng)運(yùn)資金，就不會(huì)因這種轉(zhuǎn)化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，從而使債權(quán)人感到貸款有保障。

三 利息保障倍數(shù)越高，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，該比率越低，說明企業(yè)難以保證用經(jīng)營(yíng)所得來及時(shí)足額地支付負(fù)債利息。因此，它是企業(yè)是否舉債經(jīng)營(yíng)，衡量其償債能力強(qiáng)弱的主要指標(biāo)。若要合理地確定企業(yè)的利息保障倍數(shù)，需將該指標(biāo)與其它企業(yè)，特別是同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較。根據(jù)穩(wěn)健原則，應(yīng)以指標(biāo)最低年份的數(shù)據(jù)作為參照物。但是，一般情況下，利息保障倍數(shù)不能低于1。

1、公司盈利能力分析指標(biāo)有哪些？如何評(píng)價(jià)？

2、某公司年銷售收入300萬元，總資產(chǎn)期末余額為100萬元，銷售凈利率5%，該公司過去幾年的資產(chǎn)規(guī)模較穩(wěn)定。求其總資產(chǎn)凈利率。

3、該公司已打算購(gòu)置一臺(tái)新設(shè)備，他會(huì)使資產(chǎn)提高20%，而且預(yù)計(jì)使銷售凈利率從5%調(diào)高到6%，預(yù)計(jì)銷售情況不變，這項(xiàng)設(shè)備對(duì)公司的資產(chǎn)報(bào)酬率和盈利能力會(huì)產(chǎn)生何影響。

A: 1.銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率,資產(chǎn)總額利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率、股東權(quán)益利潤(rùn)率。

(一)銷售利潤(rùn)率

該項(xiàng)比率越高,表明企業(yè)為社會(huì)新創(chuàng)價(jià)值越多,貢獻(xiàn)越大,也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí),為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤(rùn),實(shí)現(xiàn)了增產(chǎn)增收。

(二)成本費(fèi)用利潤(rùn)率

該比率越高,表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高、這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開支的節(jié)約,都能使這一比率提高。

(三)總資產(chǎn)利潤(rùn)率

資產(chǎn)平均總額為年初資產(chǎn)總額與年末資產(chǎn)總額的平均數(shù)。此項(xiàng)比率越高,表明資產(chǎn)利用的效益越好,整個(gè)企業(yè)獲利能力越強(qiáng),經(jīng)營(yíng)管理水平越高。

(四)資本金利潤(rùn)率和權(quán)益利潤(rùn)率

這一比率越高,說明企業(yè)資本金的利用效果越好,反之,則說明資本金的利用效果不佳。

2.7.5%

3.資產(chǎn)報(bào)酬率=(凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅)/平均資產(chǎn)總額*100%

資產(chǎn)提高20%，平均資產(chǎn)總額就會(huì)提高，但是凈利潤(rùn)也會(huì)上漲，所以資產(chǎn)報(bào)酬率變化不大。

銷售凈利率，又稱銷售凈利潤(rùn)率，是凈利潤(rùn)占銷售收入的百分比

銷售凈利率從5%調(diào)高到6%，預(yù)計(jì)銷售情況不變，凈利潤(rùn)會(huì)上漲，盈利能力會(huì)有提高

1、簡(jiǎn)述對(duì)企業(yè)獲現(xiàn)能力分析的意義。

2、獲現(xiàn)能力分析常用的指標(biāo)有哪些？分別怎樣評(píng)價(jià)？

3、試評(píng)價(jià)沃爾比重評(píng)分法。

A: 1.獲現(xiàn)能力分析主要反映企業(yè)資產(chǎn)、投資人投入資金、以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲現(xiàn)能力。獲現(xiàn)能力分析是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表，損益表營(yíng)運(yùn)能力分析的補(bǔ)充。

2.（1）銷售現(xiàn)金比率，即：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

該指標(biāo)反映每元銷售得到的現(xiàn)金多少，既可反映公司生產(chǎn)的商品在市場(chǎng)上的暢銷程度，又從另一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了公司管理層的 經(jīng)營(yíng)能力。該指標(biāo)的比率越大越好，類似于權(quán)責(zé)發(fā)生制下的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率。

（2）每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，即：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／普通股股數(shù)

該指標(biāo)反映公司最大分派現(xiàn)金股利的能力，公司分派的現(xiàn)金股利若超過該指標(biāo)比值，說明需要借款分紅，此時(shí)公司面臨財(cái)務(wù) 危機(jī)。

（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，即：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／全部資產(chǎn)

該指標(biāo)說明公司全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，該指標(biāo)比值越大越好。通過與同業(yè)平均水平或歷史同期水平比較，可評(píng)價(jià)上市公 司獲取現(xiàn)金能力的強(qiáng)弱和公司可持續(xù)發(fā)展的潛力。

3.沃爾評(píng)分法最主要的貢獻(xiàn)就是它將互不關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)指標(biāo)按照權(quán)重予以綜合聯(lián)動(dòng)，使得綜合評(píng)價(jià)成為可能。沃爾的評(píng)分法從理論上 講有一個(gè)明顯的問題，就是未能證明為什么要選擇這7個(gè)指標(biāo)，而不是更多或更少些，或者選擇別的財(cái)務(wù)比率，以及未能證明每個(gè) 指標(biāo)所占比重的合理性。這個(gè)問題至今仍然沒有從理論上得到解決。

沃爾評(píng)分法從技術(shù)上講也有一個(gè)問題，就是某一個(gè)指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)總評(píng)分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。這個(gè)毛病是由財(cái)務(wù)比 率與其比重相“乘”引起的。財(cái)務(wù)比率提高一倍，評(píng)分增加100％；而縮小一倍，其評(píng)分只減少50％。

盡管沃爾的方法在理論上還有待證明，在技術(shù)上也不完善，但它還是在實(shí)踐中被應(yīng)用。耐人尋味的是很多理論上相當(dāng)完善的經(jīng)濟(jì) 計(jì)量模型在實(shí)踐中往往很難應(yīng)用，而企業(yè)實(shí)際使用并行之有效的模型卻又在理論上無法證明。這可能是人類對(duì)經(jīng)濟(jì)變量之間數(shù)量 關(guān)系的認(rèn)識(shí)還相當(dāng)膚淺造成的。

1、什么是杜邦分析法？其作用有哪些？

2、某公司年初存貨為30000元，年初應(yīng)收賬款為25400元；年末流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.5，存貨周轉(zhuǎn)率為4，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)為54000元，求公司本銷貨成本。

3、若該公司本年銷售凈收入為312200，除應(yīng)收賬款外，其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，則應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是多少？

1.定義：杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。具體來說，它是一種用來評(píng)價(jià)公司贏利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平，從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。由于這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司使用，故名杜邦分析法。

作用：杜邦分析以凈資產(chǎn)收益率為核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系，系統(tǒng)、綜合的分析企業(yè)的盈利水平，具體很鮮明的層次結(jié)構(gòu)，是典型的利用財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行綜合分析的方法。

電子商務(wù)

2.87000

3.128

1、有短期借款購(gòu)買存貨，資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)將上升還是下降？

2、支付股票股利會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率上升還是下降？

3、降低成本以增加利潤(rùn)對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率的影響？

A:

1、資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)會(huì)上升，利息保障倍數(shù)會(huì)下降

2、產(chǎn)權(quán)比率下降，有形凈值負(fù)債率上升

3、資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)下降