第一篇：財務報表分析

試卷代號：1045 中央廣播電視大學2012-2013學年度第二學期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設計 試題

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．從企業利潤表報表項目看，“主營業務收入”賬戶與“其他業務收入”賬戶是以“營業收 入”報表項目合并列報的，這意味著兩者的會計要素業務性質完全相同，因此它們的會計制度 設計也是完全相同的。你認同這種說法嗎？試分析并說明理由。

2．石家莊市中級人民法院2009年2月12日發出民事裁定書，正式宣布三鹿集團股份有 限公司破產。三元股份(600429.SH)公告稱在2009年3月4日石家莊市中級人民法院舉行 的“三鹿集團破產資產拍賣會”上，河北三元與三元集團組成的聯合竟拍體以61650萬元人民 幣的價格成功競拍。有人認為隨著三鹿集團股份有限公司的破產，其無形資產也就隨之不存 在了。你認同這種說法嗎？試分析并說明理由。

二、設計題（每題30分，共60分）

3．資料：A公司是一家較大規模電器制造企業，設有六個基本生產車間和兩個輔助生產 車間（提供運輸與供水服務）及一個行政管理部門，都具有較大獨立性。該企業準備建立責任 會計制度。該企業聘請的管理咨詢公司的相關設計建議：(1)公司董事長主持組織討論責任會 計制度建立方案，總經理負責具體實施。(2)責任會計目標定位于提升企業全面質量管理水平。(3)公司只要求預算執行中將信息反饋給各責任中心而無須向上級報告。(4)在確保原有 組織機構基礎上可根據責任會計要求對企業機構進行適當調整。(5)公司準備將未來五年規 劃中預期再成立的三個分部設為利潤中心與投資中心。(6)采用投資報酬率和剩余收益指標 來考核利潤中心，但投資報酬率指標可能導致職能失調行為。(7)責任中心應進行系統的記錄 和計量并定期編制業績報告。

要求：指出上述設計建議的實際操作性？哪些設計建議可能存在明顯的不足？

4．資料：甲公司材料采購由采購部門根據經批準的請購單發出訂購單。驗收部門根據訂 購單要求對運達的貨物驗收，并編制一式多聯的未連續編號的驗收單。倉庫根據驗收單驗收 貨物并簽字后將貨物入庫保管。驗收單包括了數量、品名、單價等內容，其中一聯交采購部門 登記采購明細賬和編制付款憑單，待付款憑單批準后月末交會計部門；一聯交會計部門登記材 料明細賬；一聯由倉庫保留并登記材料明細賬。會計部門根據只附有驗收單的付款憑單登記 有關賬薄，在審核付款憑單后支付采購款項。甲公司授權會計部門經理簽署支票，經理將其授 權給會計人員丁負責，但保留了支票印章。丁根據經批準的憑單及確保支票受款人名稱與憑 單內容一致后便簽署支票，同時在憑單上加蓋“已支付”印章。要求：分析甲公司材料采購業務內部控制存在的不足。試卷代號：1045 中央廣播電視大學2012-2013學年度第二學期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設計試題答案及評分標準

（供參考）2013年7月

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．這種說法是不準確的。因為：(1)“主營業務收入”賬戶與“其他業務收入”賬戶以“營業 收入”報表項目合并列報意味著兩類會計業務具有相同的性質，但這并不等于形成兩個賬戶的 業務活動也是相同的。(2)不同業務活動有著自身特定風險，因而會計制度設計就應具有針對 性，而不能僅僅追求形式上的一致性。(3)“主營業務收入”賬戶通常源自企業產品銷售或勞務 提供活動，是企業最主要業務活動類型之一，有著專門的規范，比如《企業內部控制應用指引第 9號一銷售業務》。(4)“其他業務收入”較“主營業務收入”而言具有次要地位，因而實踐中沒 有相關的直接規范，但這也就意味著容易被忽視而發生特定風險。(5)企業應在整體考慮“營 業收入”會計制度設計的基礎上關注“主營業務收入”與“其他業務收入”各自潛在的特定風險。2．這種說法是不準確的。因為：(1)無形資產雖然沒有實物形態，但存在多種形式，比如 財務報表上以無形資產列示的土地使用權就不會因三鹿集團股份有限公司破產而消失。(2)無形資產是指企業擁有或者控制的沒有實物形態的可辨認非貨幣性資產。包括專利權、商標 權、著作權、專有技術、銷售網絡、客戶關系、特許經營權、合同權益等。(3)企業在發生轉讓、改 制等特定經濟行為時需要通過中介機構對無形資產進行評估。

二、設計題（每題30分，共60分）

3．(1)從公司治理角度看，董事長負責主持董事會工作，通常討論具有戰略性的重大決策，而總經理主持組織討論及負責具體實施責任會計制度屬于其職責范圍。

(2)責任會計與企業全面質量管理是兩個不同的管理體系，兩者有著不同的目的、對象及 具體做法，因此不宜將兩者直接掛鉤。

(3)責任中心執行預算的過程屬于企業內部信息傳遞，需要按管理級次上報。(4)責任中心的設置具有一定的靈活性，可以一定程度地調整原有組織機構。

(5)這樣做理論上可行，但從該企業經營現狀來看，如果考慮設置利潤中心與責任中心，意 味著其經營會發生比較大的變化，會由單純的制造發展為多元化經營。(6)投資報酬率和剩余收益指標是用來考核投資中心的。

(7)只要是責任中心就應定期編制責任報告，可以有獨立的記錄和計量系統，也可以靠財 務會計系統而得到編制責任報告所需信息。4．(1)驗收單未連續編號，不能保證所有的采購都已記錄或不被重復記錄。應建議甲公司 對驗收單進行連續編號。

(2)付款憑單未附訂購單及供應商的發票等，會計部無法核對采購事項是否真實，登記有 關賬薄時，金額或數量可能就會出現差錯。應建議甲公司將訂購單和發票等與付款憑單一起 交會計部。

(3)會計部月末審核付款憑單后才付款。應建議甲公司采購部及時將付款單交會計部，按 約定時間付款。

第二篇：財務報表分析

凱恩斯的絕對收入理論:強調消費支出是實際收入的穩定函數.其實際收入是指現期,絕對,實際的收入水平,即指本期收入,收入的絕對水平和按貨幣購買力計算的收入.因此,擴大消費須提高居民的實際收入.如城市居民每隔兩年一次的加工資.但如何提高農民的實際收入卻始終沒有切實的措施,這是我國總消費始終沒有得到很好的提高的一個重要原因.杜森貝的相對收入理論:消費以相對收入為函數。相對別人——示范效應，向高消費看齊。我國稱之“攀比效應”。相對自己過去——習慣效應，收入水平變化后消費有滯后性

莫迪利安尼的生命周期理論:消費與生命周期有關，與財產收入有關。如下式： C=aWR+bYL????.WR為財產收入；a為財產收入的消費傾向；YL為勞動收入，實為個人生命周期不同階段或不同年齡的收入；b為勞動收入的邊際消費傾向。表明消費取決于財產收入和個人生命周期不同階段勞動收入。

弗里德曼的持久收入理論:消費以持久收入為函數。C=bYp?????Yp為持久收入，如下式：Ypt=θYt+（1—θ）Yt-1?????Ypt為現期持久收入，Yt為現期收入，Yt-1為上期收入，θ為加權數。表明，現期持久收入等于現期收入與前期收入的加權平均數。

擴大內需是我國經濟發展的一項長期的消費政策

所謂擴大內需政策,就是在生產相對過剩的情況下,調整經濟結構(包括生產結構和消費結構),拓寬國際市場.培育消費熱點,以拉動經濟的增長.簡言之,就是通過擴大投資需求和消費需求來拉動經濟增長.擴大內需必須實行積極的財政政策,穩健的貨幣政策和正確的消費政策.一、九十年代中期以來采取了一系列擴大消費的政策，但效果并不十分明顯。

1、就業形勢依然嚴重，城鎮居民收入逐步提高

擴大就業是增加城鎮居民收入的根本性措施，是拉動城鎮居民消費的重要前提。2002年9月份，在北京召開全國再就業工作會議上，江總書記他指出，做好當前及今后一個時期的就業和再就業工作。2003年兩會期間，國家新一屆領導人為了緩解就業問題，提出了今年新增800萬就業崗位的目標，并且出臺了支持下崗失業人員自謀職業和鼓勵服務型企業吸納下崗失業人員稅收優惠政策。各地政府也因地制宜，出臺了一些相關配套措施，來解決此問題。然而，由于中國已經開始進入重化工業時代，城市化和第三產業的發展又相對滯后，經濟增長的就業彈性明顯下降，導致我國城鎮失業率急劇上升，今年上半年已經達到4.2%。據有關部門對59個大中城市勞動力市場的供求分析表明，目前每個求職者面臨的崗位是0.65個，就業形勢依然嚴峻。

相對促進就業而言，政府在增加城鎮居民收入方面所采取的其他措施效果更為明顯，除了連續兩次大幅度給公務員增加工資之外，有關部門還多次上調了城鎮中低收入居民收入。在企業經濟效益長時期沒有明顯提高、中央財政收入高速增長的情況下，這些措施的出臺對增加城鎮居民收入發揮了不可替代的作用。統計表明，我國城鎮居民收入保持了較快增長，人均可支配收入由1995年的4283元上

升至2002年7703元，增長了近八成。2003上半年，全國城市居民人均可支配收入則達到了4301元，同比增長9.0%，扣除價格因素，實際增長8.4%。

2、農民收入增勢緩慢

增加農民收入既是解決“三農”問題的出發點和落腳點，也是開拓農村市場的基礎。為了增加農民收入，上屆和本屆政府都作出了不懈努力。主要措施包括：實行糧食保護價政策穩定農民收入大頭，增大農田水利、改造農村電網等農村基礎設施投資力度，引導農民進行農業產業化經營，切實減輕農民負擔，引導農村勞動力合理有序流動，切實保護農民務工合法權益，做好被征地農民補償和就業安置工作等。

應當說，這些措施起得了一些實效。以稅費改革試點為例，根據國家統計局對全國 31 個省（區、市）6.8 萬個農戶的抽樣調查，2002

年農民的稅費負擔人均為 78.7 元，比上年減少 12.5 元，下降 13.7%，稅費負擔占當年農民人均純收入的比重為 3.2%

。由于稅費負擔下降，直接拉動農民收入增長 0.5 個百分點。

然而，與城鎮居民收入相比，農民收入增長緩慢問題日益突出。根據國家統計局2002年的一項測算，如果將城鎮居民享受的各項福利考慮進去，農民的實際收入水平大概只相當于城鎮居民的五分之一。農民收入增長緩慢的原因從表面上看是，當前農業的生產方式已經越來越不適應現代經濟發展的要求。然而，深層次的原因卻在于我國城市化發展的滯后。從國際經驗看，輕紡工業高速發展時期是吸納農村人口和城市化快速發展的時期。但當年，我國輕紡工業呈現蓬勃發展態勢之時，政府卻在“離土不離鄉”的錯誤思想指導下，大搞鄉鎮企業，錯過了城市發展的大好時機。由于農村始終保持了巨大的人口規模，使得我國工業反哺農業的機制無法形成，最終導致農村經濟發展與工業經濟發展之間出現了斷層，農村居民與城鎮居民之間的收入差距越拉越大。

3、社會保障體系建設滯后

健全社會保障制度，減少低收入階層居民擴大消費的后顧之憂，是促進居民消費的一個重要手段。近幾年來，黨中央、國務院對兩個確保工作高度重視，重點加大了對社會保障的投入。中央對社會保障基金的財政補貼由1998年的96億元上升至2002年的1362億元，年均增長了94.1%；我國全部城鎮和農村居民享受最低生活保障人數由1998年的184.1萬人上升至2002年的2060萬人，平均每年新增469萬人。然而，由于我國社保體系建立時間較晚，歷史上欠帳較多。到去年年底，全國也還只有北京、上海、廣東、江蘇、浙江、內蒙古、遼寧、黑龍江、重慶、貴州、海南等14個省區市基本實現應保盡保，多數省區市的社保基金都還存在著資金缺口。與此同時，這些年來經濟發展中結構失衡現象明顯，居民收入差距越來越大，失業和貧困人口有增無減，也成為社保體系建立過程中的一個重大障礙。

從目前的情況，建立和完善農村社會保障體系的任務非常艱巨。統計表明，2002年末，農村貧困人口高達2820萬人。要讓如此規模巨大的農村人口實現脫貧，我們就必須在農村建立相關的保障體系，如農村最低生活保障制度、農民養老保險制度、農村醫療保障體系、農村扶貧擔保基金和扶貧貼息基金等。

4、整頓市場秩序取得階段性成效

歷史上，我國部分地區經濟秩序較為混亂，假冒偽劣泛濫，坑蒙拐騙猖獗，商業欺詐橫行，嚴重損害人民群眾的切身利益，抑制人們的消費意愿和企業的投資意愿。2001年4月開始，國務院先后統一部署了聯合打假、整頓文化市場、嚴厲

打擊傳銷、整頓建筑市場、強化稅收征管、集貿市場專項整治、加油站專項整治、旅游市場打假打非等8個專項斗爭。2002年，中央又部署開展了整治集貿市場和加油站經營秩序、旅游市場打假打非等3個專項，并取得初步成效。2003年4月14日至15日，全國整頓和規范市場經濟秩序工作會議在京召開。2003年會議具體部署了當年六項工作重點。在黨中央、國務院領導下，在各地區、各部門的共同努力下，市場秩序有所改善。

但是，總體上看，目前已經取得的成果只是初步的、階段性的。當前，市場經濟秩序混亂的現象還大量存在，地區封鎖和行業壟斷依然突出，一些深層次矛盾和問題還沒有根本解決，繼續整頓和規范市場經濟秩序的任務仍很艱巨。今后整頓和規范市場經濟秩序工作還需始終堅持“標本兼治，著力治本”的指導思想，一邊開展專項整治，一邊根據整治工作中發現的問題及時建章立制，通過完善制度和機制、加強法制建設，著眼于從根本上解決問題，逐步消除以往工作中出現的“反復抓，抓反復”等現象。

5、消費信貸政策作用明顯

目前，城市居民消費已開始向住房、汽車等更高級的消費升級，而這次消費升級與80年代的老三大件、新三大件的升級相比，級差要大得多，因而積累期也要長得多，于是就出現了市場需求斷層的現象。從國際經驗看，解決這一矛盾的最好方法就是發展消費信貸。

我國的消費信貸起步較晚，但是發展速度很快。在1997年，我國消費信貸總規模還不到200億，到2001年年底則已達到6990億元，增長了約40倍。至2003年一季度末,我國消費信貸余額已經超過了1萬億。其中，個人住房貸款余額為8909億元,個人汽車貸款余額為1350億元,助學貸款余額為55.9億元。隨著居民收入水平的提高和消費需求層次的提升，商業銀行也在不斷地推出個人消費貸款新品種，先后開辦了個人質押貸款、汽車貸款、個人綜合消費貸款、個人小額短期信用貸款、助學貸款等多個業務品種，滿足了客戶日益多樣化的消費需求。

毫無疑問，消費信貸對促進汽車和房地產業市場的活躍起了巨大推動作用，為近幾年來我國經濟的高速發展立下了汗馬功勞。盡管如此，如果與美國、西歐等發達國家相比，我們發現，我國消費信貸實際上仍然還存在著較大發展空間。目前，西方國家消費信貸在整個信貸額度中所占的比重一般在20%～40%之間，個別甚至高達60%，而我國的比重大約只為10%。

不過，受一些因素影響，我國消費信貸發展過程中也開始醞釀著一些潛在風險，比如，房地產的發展就過分地依賴了銀行資金的支持。今后，我們在繼續大力推進消費信貸發展的同時，也需要對此加以適當防范。

從上述對各主要消費政策的評估結果看,歷史上的政策失誤和不到位是消費低迷的重要成因。從目前情況看，在政策措施的持續作用下，我國居民消費需求已經開始出現啟動跡象，住房、汽車、旅游、通訊等相關的消費熱點正在形成之中，但消費要形成一個全國性高潮還有待時日。要看到居民消費結構升級將是一個相對較長的過程，城市家庭主要進入

10000至100000元的購買階段，而農村家庭則要進入1000至10000元的購買階段。前者主要是從普通耐用消費品向住房、汽車和信息產品等大宗和高檔耐用消費品以及教育、旅游、文化娛樂等個人發展型和享受型消費的檔次提升，而后者則是從生活必需品向中低檔耐用消費品的方向發展。從當前的情況看，城鎮居民

自20世紀90年代初開始進入新的消費升級準備階段，還難以形成全局性的擴張。特別是隨著消費升級層次的提升，大宗耐用消費品的檔次也越來越高，購買力積累和消費等待的過程也就更長。如住房消費、私人汽車消費，都需要一定時間的收入積累。比較而言，農村居民消費結構的升級則需要一個相對較低的收入門檻。這就凸現了提高農民消費需求對GDP增長的貢獻率以促進國民經濟持續增長的重要現實意義。

二、當前在擴大消費方面存在的問題與體制障礙

1、在擴大消費方面現存的三大問題

（1）消費率偏低，消費需求拉動經濟的作用亟待增強。

據有關資料，與國外相比，我國最終消費率占國內生產總值的比例一直偏低，“八五”、“九五”時期平均消費率分別為58.7%、59.4%，最近10年平均只有59%多一點，而世界平均消費率已超過78%。盡管各國具體情況不同，也存在一些統計差異，但總的看，我國消費率還是偏低，消費需求對經濟增長的拉動作用還未得到充分發揮。

（2）消費需求增勢緩慢，與投資增長出現背離

回顧過去，在1998和1999兩年，投資和消費增速尚且基本持平，直到2000年，當時的投資和消費增幅之差也只有0.5個百分點。此后，兩者差距逐漸拉大，到2002年高達7.3個百分點。今年上半年，投資增長處于12年來的最高點，而消費增長則為3年來的最低點。從支出法角度看，當前中國經濟增長幾乎完全依靠投資“單輪驅動”了。

（3）在消費總量不足的同時，消費結構也存在失衡問題。

目前，我國城鄉、地區和不同收入者之間的消費水平差距還在不斷擴大。一方面是越來越少的人占據了越來越多的資產，卻沒有多少消費欲望；另一方面是農村、西部地區和城鄉低收入者狀況始終沒能改善，在很大程度上制約了整個消費需求增長。據統計，農村居民消費額占社會消費總額的比例長期以來保持下降趨勢，“六五”，“七五”、“八五”和“九五”時期分別為64%、58.7%、50.6%和47.8%。近年來，城鄉消費差距仍然較大。2000年、2001年，農村人口分別為城鎮人口的1.76倍和1.65倍，但農村居民人均消費則只分別相當于城鎮居民人均消費的47.5%、32.8%。與東部地區相比，西部地區居民消費水平不僅比較低，而且呈相對下降趨勢。即使同為城鎮居民，不同收入層次的消費差距也在擴大。

2、在擴大消費方面現存三大體制障礙

除了前面提到經濟結構和政策方面的制約因素之外，影響當前我國消費增長的還有一些體制方面的障礙。

（1）收入分配體制不合理，消費呈現“以點帶面”的發展格局。

這些年來，盡管從增長速度看，我國的消費增長波動幅度不大。然而，從結構上看，卻出現了巨大的變化。與80年代由老三大件、新三大件帶起的全社會性消費熱潮相比，新世紀以來我國的消費熱潮只有由少數人所推動。在這種格局下，城鎮中低收入階層介入很少，而農民則幾乎與之絕緣。

上述消費格局之所以出現，原因在于收入分配體制的不合理，導致貧富日趨分化嚴重：一些私營企業主一方面獲得巨額利潤，另一方面卻又不承擔正常納稅義務，更不給員工交納各種社會保險；一些上市公司老總在企業長期虧損的情況下，自己給自己發高薪，成了“窮廟中的富方丈”；一些政府官員將權力與資本互連一體，通過各種方式獲得巨額收入；一些壟斷型企業，利用自己在賣方市場中所處的有利地位，隨意調價獲取暴利?。與此同時，農民利益和城鎮弱群體利益卻始

終沒有得到實質性改善。相反，他們利益受到無端侵害的事件卻時有發生。有人因此戲稱，當前的消費是“精英階層的消費”。對大多數人而言，盡管有巨大的消費需求，但受收入制約，卻無法發揮出應有的作用。

（2）短缺經濟時期，國家為防止需求膨脹而出臺的一些抑制消費的政策措施至今沒有得到清理。

過去，在計劃經濟時期，由于社會總供給長期小于總需求，政府出臺了一系列限制消費需求尤其是社會集團購買力的政策。現在，盡管消費的形勢已經發生了逆轉，商品供給遠遠大于需求，消費的主體已經從集團轉向了個人，但在各種因素尤其是有關部門利益的影響下，這些過時了的政策依然揮之不去。拿轎車來說，在短缺時代，轎車要花外匯進口，因而為控制集團購買，推出了占車價10％的車輛購置附加費和3％—8％的消費稅。如今轎車產量飆升，個人購車又占轎車銷售的半壁江山，這些老政策無疑在個人消費者面前筑起了一道高高的門檻。再看住房，北京市房價平均每平方米高達6375元，這一“天價”直逼紐約、東京。其原因在于，房價構成中40%是政府的地價稅費，而且是將70年地價一次性打入。其他的（如超計劃用電增加收費、空調增容費等）直接限制個人消費需求的老政策也依然被保持下來。這一切對有關商品（尤其是商品房）的消費及其行業的健康發展都造成了相當不利的影響。

（3）由于經濟體制改革不到位，目前我國還存在部分行政壟斷現象，在一定程度上鉗制了消費。

從成因上看，市場壟斷分兩種：一是競爭式壟斷，二是行政式壟斷。前者主要是依靠競爭實力在市場中占據了較大份額之后才形成壟斷，在其形成過程中對消費的發展往往會起到較大推動作用。后者不是依靠市場競爭，而是依靠行政手段排斥其他行業進入者獲得的壟斷地位，不論是在其形成過程中，還是形成之后，給消費發展帶來的都是負面影響。目前，我國的壟斷主要是行政性壟斷，如電信業、自來水公司、熱力公司、煤氣公司、電力公司、民用航空、鐵路運輸、公共交通等，這些行業所取得的壟斷地位，一不依靠技術創新，二不依靠資本投入。他們往往既是生產經營者，又是該行業的行業管理者，提供給市場的是惡劣的服務、過高的價格、低下的效率，給消費者帶來的則是極大的傷害。比如，電信部門一直以3分鐘作為市話計次收費單位，這與按秒收費相比，每年在全國用戶頭上多收了一個不小的數字。然而，面對社會各界對這種不合理收費的抨擊，居于壟斷地位的電信部門卻可以始終按兵不動。

第三篇：財務報表分析

財務報表分析

題目:內蒙古伊利實業集團股份有限公司財務綜合分析 學號：201021010136

班級: 10級統計班

姓名: 楊慧娟

第四篇：財務報表分析

課程：財務報表與企業經營分析

考核內容：期末考試40%、平時考核50%、出勤10%

第一次課

一、基礎回顧

1、財務報表分析傳統方法一：比較分析法

比較標準：預算數、上年或歷史數、同行業數（國內及國外）

2、財務報表分析傳統方法二：比率分析法

常用的比率：盈利能力：凈資產收益率、毛利率；短期償債能力：流動比率、速動比率；長期償債能力:資產負債率、利息保障倍數；營運能力：應收賬款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率

3、財務報表分析傳統方法三：因素分析法

4、財務報表分析傳統方法四：整體分析——杜邦財務體系

二、利用財務報表進行企業經營分析的目的

1、終極理由：信息不對稱（information asymmetry）

2、財務報告在資本市場上的作用：

(1)前提：任何一國經濟制度面臨的關鍵挑戰都是儲蓄（saving）和投資機會（investment opportunity）的配置問題。（阿克羅夫《檸檬市場：產品質量的不確定性與市場機制》）

(2)解決“舊車市場”的問題：理論解決方法是signal & screen（制度創新）

(3)資本市場的運作方式：

第二次課

一、從經營活動到財務報表

1、影響經營分析的因素：

① 經營環境：勞動力市場、資本市場、產品市場、供應商、客戶、競爭者、經營規范

② 企業戰略：經營范圍—多元化程度、類型

2、影響會計系統的因素：

① 會計環境：資本市場結構、契約和治理、會計慣例和規范、供應商、稅收和財務會計的關系、第三方審計、解決會計爭議的法律體系

② 會計戰略：

3、應收款項融資：資產負債表日以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的應收票據、應收賬款等。

4、合同負債：指企業已收或應收客戶對價而應向客戶轉讓商品的義務。（預收賬款計入其中）

5、會計體系對信息質量的影響：

① 特征1：應計制（Accrual Accounting）—配比與對未來的預測（權責發生制利于預測未來的利潤）

② 特征2：會計慣例和會計準則—盈余管理的空間、樂觀偏差、可計量性、穩健性原則：抑制樂觀偏差

③ 特征3：管理層的呈報戰略—良好的溝通：較好的披露策略；操縱投資者感知：蓄意引起誤解

④ 特征4：審計—第三方獨立審計、董事會下屬的審計委員會

二、從財務報表到經營分析

1、四個分析步驟：

步驟1：經營戰略分析

步驟2：會計分析

步驟3：財務分析

步驟4：前景分析

三、戰略分析

1、戰略分析內容：

戰略分析→行業選擇、競爭地位、公司戰略

2、現有的和潛在的競爭程度：完全競爭→Price=MC；壟斷→Price＞MC

3、投入與產出市場上的議價能力

兩個因素：價格敏感性、相對討價還價能力

買方的議價能力：轉換成本、差異化、產品成本和質量、購買者數量、單個購買者的購買量

供應商議價的能力：

4、競爭戰略分析：成本領先、差異化→競爭優勢

5、競爭優勢的實現條件：

成本領先戰略的分析步驟：

第五篇：財務報表分析

單選：

A1 按照我國現行會計準則的規定，確定發出存貨成本時不可以采用的方法是（B）B.后進先出法 B1 報表使用者通過利潤表趨勢分析能夠 D.對多個會計期間企業的盈利水平及變動趨勢進行評價

C1 財務報表分析報告的內容必須緊緊圍繞分析的目的，突出分析重點，以滿足不同分析主體及報告使用者的需求。這體現了財務 報表分析報告應遵循的（A）A.重要性原則 財務報表分析的最終目的是（C）C.決策支持 財務績效定量評價指標的計分采用的是（A）A.功效系數法原理

財務績效定量評價指標用于綜合評價企業財務會計報表所反映的經營績效狀況。”此處的經營績效狀況不包括（C）C.企業償 債能力狀況 財務預警分析的作用不包括（D）D.使報表分析者了解企業的內在價值 產權比率主要反映了負債與所有者權益的相對關系。”對此理解不正確的是（A）A.產權比率反映了債權人在企業破產清算時 能獲得多少有形財產保障 從各個視角對企業賺取利潤的能力進行定量分析和定性分析”指的是 D.獲利能力分析

D1當財務杠桿系數不變時，凈資產收益率的變動率取決于 D.資產收益率的變動率

2杜邦分析體系的核心比率是（A）A.凈資產收益率 3杜邦分析體系中的基本指標不包括（D）D.流動比率

4短期償債能力是企業的任何利益關系人都應重視的問題。下面說法不正確的是（C）C.企業短期償債能力下降將直接導致債權人無法收回其本金與利息 對利潤產生重要影響的非正常因素不包括如下特點（D）D.非重大性 6對企業短期資產營運能力分析所采用的指標不包括（A）固定資產周轉率

7對于計算利息費用保障倍數時使用息稅前利潤的原因，下列各種理解中不正確的是（C）C.因為利息支出是剔除了資本化利息后計算的，因此對評價企業償付利息能力不產生影響

8多變模型所預測的財務危機是（A）A.企業的破產危機

F 1反映內部籌資結果的資產負債表項目是（D）D.留存收益

2分析營業周期應注意的問題，下列表述錯誤的是（A）A.不同企業之間因壞賬準備的提取方法、提取比例不同導致營業周期差 異，不反映企業的營運能力

G 1根據會計準則，與或有事項相關的義務滿足一定條件，才能確認為預計負債。下列不屬于確認預計負債條件的是（C）C.該義 務的發生無法預料

2股東進行財務報表分析時將更為關注企業的（C）C.獲利能力

3關于籌資活動產生的現金流量凈額的變化規律，下列各種表述中錯誤的是（B）B.處于成長期的企業，籌資活量凈額通常是負 4關于經營收益指數表述錯誤的是 C.在全部凈收益一定的情況下，非經營收益越多，收益質量越好 關于利息費用保障倍數的局限性，下列各種理解中錯誤的是（D）D.固定支出保障倍數指標彌補了利息費用保障倍數的局限性 6管理費用與銷售費用、生產費用等區分的主要依據是（B）B.費用發生的地點和時間

基于比較分析法的比較標準，下列各項具有可比性的是（D）D.百度本年一季度利潤指標與本年一季度計劃利潤指標

J 1計算固定資產周轉次數時“固定資產占用額”的取值可用（D）D.固定資產凈值 將企業的損益劃分為經常性損益和非經常性損益的根本目的在于（A）A.判斷各項業務對企業收益的影響程度

K 可用于衡量每百元營業收入所賺取利益的指標是（C）C.銷售凈利潤

L 流動資產轉換為現金所需要的時間即我們通常所說的（B）B.流動性 M 目前國際上最通行的企業價值評估模型是（A）A.現金流量折現模型

Q 1企業的資產運用效率受到其所屬行業的影響是因為（C）C.行業不同會導致企業間營業周期的巨大差額 2企業根據會計準則規定未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額被稱為（A）A.其他綜合收益 3企業績效評價操作細則（修訂）》所提供的指標體系中的八項基本指標不包括 B.固定資產周轉率 4企業價值評估所使用的模型通常不包括（C）C.資產負債模型

5企業將營業收入分為主營業務收入和其他業務收入的依據是（D）D.日常活動在企業中的重要性 6企業銷售毛利率與去年基本一致，銷售凈利率卻大幅度下降，最可能的原因是（C）C.期間費用上升 7企業營運能力分析的主要目的不包括 D.分析企業資產轉換為現金及其等價物的時間

8企業綜合績效評價指標包含八個企業管理績效定性評價指標，這些企業管理績效定性評價指標不包含（C）C.籌資管理評價

R 軟件開發企業為客戶開發軟件的收入屬于（A）A.提供勞務收入

S 商業匯票實質是一種（B）B.商業信用行為

T 1通過將連續多年的現金流量表并列在一起加以分析，以觀察現金流量的變化趨勢”屬于（D D.現金流量的趨勢分析 2通過相關經濟指標的對比分析以確定指標之間差異或指標發展趨勢的方法是 B.比較分析法

3通過與本企業歷史水平相比，可以看出獲取現金能力變化趨勢的指標是（B）B.全部資產現金回收率

W 我國實務中企業利潤表通常采用的形式是（B）。B.多步式

X 1下列表述中，關于“資產負債表結構分析”的理解不正確的是（A）A.資產負債表結構分析主要用于對報表結構的解析，以反映 企業經營利潤的狀況

2下列不屬于財務報表分析對象的是（D）D.管理活動 3下列不屬于財務報表分析基本程序的是（）D.提交分析報告 4下列不屬于財務報表分析基本原則的是（A）A.嚴謹性原則

5下列對總資產收益率的理解不正確的是（D）D.債權人提供貸款所投資的部分已包括在“總資產”中，因此該指標計算中要保留作為債權人報酬的利息，而不保留所得稅費用

6下列方法中常用于因素分析的是（C）C.連環替代法

7下列各項投資活動產生的現金流量是（B）B.取得子公司及其他營業單位支付的現金

8下列各項中不符合《中央企業綜合績效評價實施細則》的是（B）B.管理績效定性評價指標包括戰略管理、發展創新、經營決策、風險控制、基礎管理、人力資源等六個方面的指標

9下列各項中對賬戶式資產負債表表述不正確的是 A.將資產負債表中的三個項目由上而下依次排列 10 下列各項中未在所有者權益變動表中單獨列示的是（B）B.一般差錯準備

11下列各項中與資產負債表的非經營性資產（長期資產等）有內在聯系，但無直接核對關系的是（B）B.投資活動現金流出 12下列各種關于長期償債能力分析的表述中不正確的是（C）C.與償債能力有關的金融工具主要是股票、債券和金融衍生工具 13下列關于“存貨”的各種表述中錯誤的是（D）D.根據《企業—存貨》，個別計價法不再作為可供企業選擇的存貨計價方法之一 14下列關于財務報表綜合分析的表述錯誤的是 C.財務報表綜合分析通過構建簡單且相互孤立的財務指標并測算，得理、正確的結論 15下列關于財務報表綜合分析和專項分析的對比描述錯誤的是（B）B.專項分析通常采用由個別到一般的方法，而綜合分析則是從一般到個別的方法

16下列關于償債能力的理解錯誤的是（A）A.償債能力是指企業清償到期債務的資產保障程度

17下列關于存貨周轉率的表述不正確的是（B）B.以收入為基礎的存貨周轉率指標更符合實際表現的存貨周轉狀況 18下列關于利潤表的表述錯誤的是（D）D.利潤表的列報不一定必須充分反映企業經營業績的主要來源和構成。19下列關于利潤表水平分析的各種表述中錯誤的是（D）D.分析同一利潤表的結構性數據所表現出來的構成比例的合理程度 20下列關于每股收益的表述錯誤的是（B）B.每股收益反映企業為每一普通股和優先股股份所實現的稅后凈利潤 21下列關于營業收入構成分析的表述錯誤的是（D）D.主營業務收入的行業構成分析就是分析企業在行業內的市場競爭力 22下列關于營運資金周轉率的表述錯誤的是（B）B.營運資金周轉率越高越好，說明營運資金的運用效果越顯著 23下列哪個指標的計算取決于存貨周轉時間和應收賬款周轉時間（D）D.營業周期 23下列內容不屬于資產負債表日后調整事項的是 B.資產負債表日后發生的重大訴訟、仲裁 25下列稅費中不計入營業稅金及附加的是（D）D.增值稅 26下列項目不屬于潛在普通股的是（C）C.優先股

27下列項目中，不屬于現金收益比率的是（D）D.經營收益指數

28下列項目中不屬于投資活動產生的現金流量是（D）D.發行債券收到的現金

29下列項目中資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回的是（B.無形資產減值準備

30下列信息中不由資產負債表提供的是（C）C.企業的債權人信息 11.在資產負債表中，為了保證生 31下列信息中不屬于所有者權益變動表反映的是（D）D.企業經營規模和資產結構 32下列有關財務報表分析報告理解錯誤的 D.財務報表分析報告具有統一規定的固定格式 33下列不屬于財務報表分析報告基本要素的是（B）B.引言

34下列有關財務預警分析方法敘述正確的是（D）D.單變模型只適用于上市公司

35下列有關短期償債能力指標的判斷正確的是（C）C.不同行業的速動比率會有很大差別，因此不存在統一的速動比率標準 36下列有關流動負債項目表述錯誤的是（D）D.職工退休后貨幣性收入和非貨幣性福利由社保機構統一管理，不計入企業應付職 37下列有關速動比率的理解不正確的是（D）D.速動比率是速動資產與速動負債的比值，是流動比率的一個重要的輔助指標 38下列有關資產負債表項目表述錯誤的是（D）D.企業應當根據與固定資產有關的造價合理選擇固定資產折舊方法。39下列指標不屬于資本結構比率的是（B）B.固定支出保障倍數

40下面各種關于“資本結構對企業長期償債能力的影響”的表述中不正確的是（D）D.借款越多，固定的利息越多，但對凈利潤的穩定性沒有影響，不會對企業償債能力產生影響。41現金等價物的特點不包括（B）B.價值變動風險大

現金流量表中，導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動是（C）。C.籌資活動 43現金流量表中，現金流入與現金流出的差額是（C）C.現金凈流量 44現金流量表中對現金流量的分類不包括（C）C.日常活動現金流量

Y 45 影響銷售毛利變動的內部因素不包括（A）A.季節性銷售

46影響資產負債表中固定資產價值的因素不包括（D）D.管理者對固定資產的出售意圖 1與獲利能力分析有關的財務報表分析中，最為重要的是（B）B.利潤表分析

2與總資產收益率進行比較時，可以反映利息、所得稅及非常項目對企業資產獲利水平的影響”的指標是 A）A.總資產凈利率 3運用綜合系數分析法進行綜合分析時的基本步驟不包括（）

Z 1在實際工作中，財務報表分析報告的撰寫一般采用（A）A.直接敘述法

2在一定時期內，企業應收賬款的周轉天數越多，周轉次數越少，說明 D.企業的營業資金過多滯留在應收賬款上，資機會成本變大 3在運用綜合系數分析法時，計算關系比率應注意區分三種情況。對此解釋錯誤的是（C）C.當實際值小于標準值屬于不理想的財務指標時，其關系比率的計算公式為：關系比率=（標準值-（實際值-標準值））/標準值 4在資產負債表中，庫了保證生產和銷售的連續性而投資的資產項目是（B）B.存貨

指標的變動不一定會引起總資產周轉率變動。”符合上述條件的指標是（）

5專項財務報表分析報告、綜合財務報表分析報告、項目財務報表分析報告的主要區別在于（B）B.報告的內容不同

6資產負債率對不同信息使用者的意義不同。”對此，下列判斷錯誤的是（D）D.企業資產負債率過高會影響向債權人貸款，因此對經營者來說，資產負債率越低越好

多選 A按照用以比較的指標數據的形式不同，比較分析法可分為（ACE）A.絕對 C 相對 E.平均 C 1財務報表分析報告的主要撰寫方法中問題引導法的優點包括（BD）B.重點突出 D.格式新穎

2財務報表分析報告的撰寫步驟包括（ABCD）A.收集資料 B.撰稿 C.修改定稿 D.報送或發表 3財務報表分析的基本資料包括： ABCDE）A.資 B.利潤表 C.現 D.所有 E.報表附注（4長期償債能力分析對于不同的報表信息使用者有著重要意義，對此理解正確的是（ABCDE）A.結構 B.風險 C.安全性 D.盈利 性 E.程度

D 1單變模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在預測企業財務危機時，應更多關注的流動資產項目是（ABE）A.現金 B.應收賬款 E.存貨

2單純使用量化的方法進行財務危機預測存在很多局限，這些局限包括（ABCDE）A.企業異 B.財大 C.企論 D.不圍 E.財發生 3.單變模型預測財務危機的比率不包括（AE）A.產權比率 E.總資產周轉率

4杜邦分析法的作用包括（ABCD）A.杜勢 B.通關系 C.通問題 D.通思路 E.通問題。

5杜邦分析法是一個多層次的財務比率分解體系。對此理解正確的是（ABCDE）A.運析 B.在較 C.在差距 D.在環節 E.各方向 6短期償債能力的評價方法有（ABE）A.評價流動負債和流動資產的數量關系 B.評價資產的流動性 E.比較一年內產生的債務和產生的現金流入

7對不同的報表使用者，營運能力分析具有不一樣的意義，理正確的是（ABCDE）A.對經結構 B.狀況 C.程度 D.能力 E.安全性 8對凈資產收益率進行深入分析評價，可以使用的方法（CDE）C.因素 D.趨勢 E.同業

9對應收賬款的分析應從以下幾個方面進行（ABC）A.應收賬款的規模 B.應收賬款的質量 C.壞賬準備政策的影響

10對應收賬款周轉率正確計算有較大影響的因素有： ABCE）A.季節性經營的企業使用這個指標時不能反映實際情況 B.大量使（用分期付款結算方式 C.大量的銷售為現銷 E.年末銷售大幅度上升或下降

F1分析存貨項目時應主要關注（ABCDE）A.存貨的規模 B.計價方法 C.準備的計提 D.項目構成 E.存貨的庫存周期

2分析固定資產周轉率時應注意的問題有（ABCDE）A.采用差別 B.通貨虛增 C.購置進的 D.若變動 E.應能力 4分析評價存貨周轉率應注意的問題有（ABCE）A.季節余額 B.結合周轉率 C.分析周期 E.不同相比的

H 獲利能力分析對所有財務報表分析者都非常重要，對此理解正確的是（ABCDE）A.企業基礎 B.安全 C.業績 D.政府收入 E.企業的意義

J 1計算速動比率時要從流動資產中剔除存貨的原因是（ACD）A.在流動資產中最慢 C.由貨 D.部人

2價值評估的主要用途表現在（BC）B.價值評估可以用于戰略分析 C.價值評估可以用于以價值為基礎的管理值評定

3將財務報表分析報告劃分為內部財務報表分析報告與公開發布的財務報表分析報告的依據是 CE）（C.分析活動實施者及報告撰 寫者與企業的關系不同 E 報告的報送對象不同 4經常性損益和非經常性損益的區別是（）

5經營活動現金流量=（ABDE）A.凈利潤-非經營活動損益+非付現費用-（經營性資產增加-經營性負債增加）B.經營利潤+非付 現費用-營運資金凈增加 D.經營活動現金凈流量 E.經營活動現金收益-營運資金凈增加

L 流動比率本身存在一定局限性包括： AE）A.流動比率是一個靜態指標 E.流動比率中的流動資產包含了流動性較差的應收、存 Q1企業需要利用利潤表研究收益分析長期償債能力，對此判斷正確的是（ABCDE）A.資產分析 B.利用關系 C.企業能力 D.企業說明 E.企業盈利

T 同業比較分析的兩個重要前提是（CD）C.如何確定同類企業 D.如何確定行業標準 X1下列各項中屬于財務報表分析其他利益相關者的（ABCDE）A.財 B.審 C.經 D.職 E.律

2下列各項中屬于經營活動產生的現金流量的是（ABD）A.銷金 B.向額 D.客額 3下列關于財務指標的各種表述中正確的是（BCD）B.市估 C.留針 D.提率

4下列關于利潤表全面引入綜合收益理念的好處的各種描述中正確的是（ABCDE）A.有助情況 B.進一 C.有助流量 D.限制 E.有助情況 5下列關于列報經營活動現金流量方法的各種表述中正確的是（ABE）A.列報經營活動現金流量的方法有直接法和間接法； B.我國現金流量表正表部分的經營活動現金流量是按照直接法列示的； E.我國現金流量表附注部分的經營活動現金流量采用間接法披露。6下列關于實收資本（或股本）、資本公積和留存收益的各種表述中正確的是（ACD）A.實收資本（或股本）體現了企業所有者對企業的基本產權關系； C.留存收益來源于企業生產經營活動實現的利潤，資本公積的來源是資本溢價等； D.實收資本（或股本）的構成比例是確定所有者參與企業財務經營決策的基礎;7下列關于所有者權益變動表內容解讀的各種表述中正確的是（ABCD）A.通過 B.所有者 C.會計政策解釋。D.需要討論會 8下列關于現金流量的各種表述中正確的是（ABCDE）A.現金金額 B.反映 C.結構 D.負數 E.結果。9下列內容中屬于利潤表主要反映的項目是（ABCD）A.營業總收入 B.營業利潤 C.營業費用 D.每股收益 10下列有關“營業收入”理解正確的是（ABDE）A.在日常 B.會導致 D.營業收入 E.營業基礎。11下列資產負債表項目中屬于籌資活動結果的是（AB）A.短期借款 B.應付賬款 12現金流量表的內容包括（ABC）A.本來 B.本方 C.現化

13現金流量分析的作用有： ABCDE）A 現金 B.償債 C 收益 D 投資 E.進一步揭示（14現金流量折現模型的基本思想是（CD）C.時間價值原則 D.增量現金流量原則

15現金流量折現模型通常有兩種方式（DE）D.股權自由現金流量折現模型 E.企業自由現金流量折現模型 16相對于專項分析，綜合分析具有的特征包括（ABDE）A.比異 B.分析問題的方法不同 D.綜性 E.主同

Y 1一個有效的財務預警系統必須具備以下特征： ABCD）A.預兆 B.預機 C.控大 D.避施

2以股東投資為基礎的獲利能力的衡量指標主要有（ABCDE）A.凈 B.每 C.市盈 D.市凈 E.留

3營業外收入和營業外支出屬于非常項目，必須同時具備以下特征（ABE）A.引起 B.業務偶然 E.與日常 4影響短期償債能力的因素包括（ABCDE）A.額度 B.資產 C.聲譽 D.事項 E.或有負債

5影響應收賬款周轉率的因素有（ABCD）A.企業信用政策 B.應收賬款管理水平和應收賬款質量 C.企業總資產規模的變動 D.企業會計政策變更

6影響總資產周轉率的因素包括： ABD）A.各產的合理比例 B.各產的利用程度 D.營業收入（7由于會計準則的靈活性，進行企業獲利能力分析前，必須考慮影響企業財務報表利潤計量結果的因素。這些因素包括（ACDE）A.會計估計 C.會計處理方法選擇 D.會計信息披露的動機 E.會計信息使用者的多樣性

Z 1在財務預警分析時，從定性分析角度出發，可以通過企業的某些外在情況和財務特征看出危機的端倪。這些外在情況和財務特征 包括（ABCE）A.財務預測在較長時期內不準確 B.過度擴張 C.過度貸款 E.財務公開

2在現代企業制度下，科學地評價經營者業績的意義在于（ABCDE）A.重要依據 B.約束 C.可靠依據 D.支持 E.方法 3債權人進行財務分析的目的通常包括（ABC）A.是否給企業提供信用 B.提供多少額度的信用 C.是否要提前收回債權 4總資產收益率分析的重要意義體現在（ABCDE）A.總資關系 B.可以風險 C.總資質量 D.總資影響 E.總資普遍性

S 屬于財務報表分析程序的有（ABCDE）A.明確 B.設計 C.收集 D.選擇恰當 E.得出分析結

判斷

A 愛德華·阿爾曼在對多變模型進一步研究后得出結論： Z 值大于 2.675 時，當 表明企業的財務狀況良好，發生破產的可能性就小；

當 Z 值小于 2.675 時，表明企業潛伏著破產危機。（×）

C1財務報表分析的基本資料就是資產負債表、利潤表、現金流量表三張主表。（×）2財務報表分析的主體是企業的各種利益相關者，主要有股東、企業管理者、債務人、顧客、政府機構等。（×）

財務報表分析時，將所測算比率與本企業的歷史水平或計劃、定額標準相比，只能看出本企業自身的變化，很難評價其在市場競 爭中的優劣地位。（√）

3財務報表分析是以財務報表為主要依據，運用科學的分析方法和評判方式，對企及其成斷，以供相關決策者使用的全過程。（√）4償債能力分析、運營能力分析和獲利能力分析是財務報表分析的主要內容，也是企業三大基本經濟活動的綜合結果的體現。（√）5持有一定量的短期借款，表明企業具有良好的商業信用，獲得了金融機構的有力支持。（√）

6籌資活動現金流入與資產負債表的短期借款、長期借款、所有者權益有內在聯系，但無直接核對關系。（√）

7從會計等式“資產=負債+所有者權益”和配比原則看，費用發生的根本目的在于收入，兩者配比以核算具體經營活動的績效。（√）8從投資者的經濟利益出發，企業應盡可能多計提盈余公積。（×）

D對企業而言，已貼現的商業匯票是一種“或有負債”，若已貼現的商業匯票數額過大，可能會對企業的財務狀況產生較大影響。（√）G1公允價值計量屬性的引入并不會改變投資收益的數額。（√）

2構成比率是指某項財務分析指標的各構成部分數值占總體數值的百分比。（√）

3固定支出保障倍數忽略了利息費用以外其他必須支付的費用，具有一定的誤導性。（×）

J1計算稀釋每股收益時，當期發行在外普通股的加權平均數應當為計算基本每股收益時普通股的加權平均數與假定稀釋性潛在普通 股轉換為已發行普通股而增加的普通股股數的加權平均數之和。（√）2較長的平均收賬期說明所有顧客還款時間的拖延。（×）

3經營資產收益率反映企業投入生產經營的資產的獲利水平。（√）

4凈資產收益率反映企業所有者投入資本的獲利能力，但較高的凈資產收益率會阻礙所有者權益最大化的實現。（×）5凈資產收益率是最具綜合性的評價指標，既不受行業的限制，也不受公司規模的限制。（√）

L1利潤表趨勢分析就是對多個會計期間企業的盈利水平及其變動趨勢進行分析，從絕對值企業凈利潤合收益變動的具體原因。（×）

2利潤表中，收入和費用項目按照利潤質量從優到劣排序。（×）

3利潤總額反映了企業全部經濟活動的財務成果，它包括營業利潤及營業外收支凈額等，但不包括非流動資產處置損益。（×）4流動比率趨勢分析缺點較為明顯：一是歷史指標不能代表合理水平；二是可比性較差。（×）5流動負債的流動性分析主要從流動負債的到期日和流動負債的推遲可能性兩方面進行。（√）

6流動資產的數量和質量通常決定著企業變現能力的強弱，而非流動資產的數量和質量通常決定著企業的生產經營能力。（√）7流動資產預計出售價格與實際出售價格的差額越小，則被認為變現能力越強。（√）

Q1企業的長期償債能力主要取決于企業資產與負債的比例關系、獲利能力以及資產的短期流動性。（×）

2企業管理者將其持有的現金投資于現金等價物項目，目的在于謀求高于利息流入的風險報酬。（×）3企業流動資產數量和質量超過流動負債數量和質量的程度，就是企業的短期償債能力。（√）4企業生產經營任何一個環節的工作得到改善，都會反映到流動資產周轉天數的縮短上來。（√）5企業所采用的財務政策決定著企業資產的賬面占用總量，它自然也會影響企業的資產周轉率。（√）

6企業所得稅費用的高低除了取決于與企業所得稅相關法律、法規的規定外，也與企業自身納稅籌劃水平有關。（√）7企業銷售材料不屬于與經常性活動相關的活動，應當確認為營業外收入。（×）

8企業綜合績效評價指標權重實行百分制，指標權重依據評價指標的重要性和各指標的引導功能而定，與企業自身情況無關。（×）9權益乘數側重于揭示總資本中有多少是靠負債取得的，說明債權人權益的受保障程度。（×）

R1如果企業的股票價格低于凈資產的賬面價值，凈資產的賬面價值又接近變現價值，說明清算是股東最好的選擇。（√）

2如果企業的銷售毛利率非常低，那么銷售凈利率也不會很理想；如果企業的銷售毛利率非常高，那么銷售凈利率也會很高。（×）3如果上市公司對外不明確披露利息支出，則可用財務費用直接代替利息支出，計算總資產收益率。（√）T通過對企業運營指數進行技術分析，若運營指數大于 1，說明會計收益的收現能力較弱，收益質量較差。（×）W1為實現財務預警分析系統，健全及時的會計信息系統是指健全及時的企業會計核算報告系統。（×）

2無論單變模型或者多變模型，對企業的財務危機預警分析都主要是站在債權人和企業管理者角度進行的分析考察。（×）

X1現金各種形式之間的轉換不會形成現金的流入和流出，現金和現金等價物之間的轉換才會形成。（×）

2現金流量表中的“經營活動”是指直接進行產品生產、商品銷售或勞務提供的活動。（×）3現金流量折現模型是一種全面而簡明的方式，囊括了所有影響企業價值的因素。（√）

4銷售商品、提供勞務收到的現金既包括本期銷售本期收回的現金，也包括前期銷售本期收到的現金，但要扣除因銷售退回本期支 出的現金。（√）

Y1一般來講，在銷售規模一定的情況下，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低。（√）

2以成本為基礎的周轉率指標更符合實際表現的存貨周轉狀況。（√）

3以經營活動現金流入為基礎的結構分析，目的是分析在流入中各種現金流入來源的構成比例和各項流出占總流入的比重。（×）4營業成本與營業收入相關，是已經確定了歸屬期和歸屬對象的成本。（√）5營業外收入是一種純收入，不需要與有關費用進行配比。（√）

6由于存在非付現費用，因此會出現利息費用保障倍數指標小于 1 也能償還債務的情況。（√）

7由于營業收入減少而導致的成本減少并非成本節約，只有營業收入上升而成本下降才是真正的成本節約。（×）8有大額其他綜合收益的企業中，其他綜合收益一旦被釋放出來，將對凈利潤產生巨大影響。（√）

Z1在正常情況下，經常性損益在企業全部收益中所占的比重越高，企業的利潤來源就越不穩定，經營風險越大，獲利能力越小。（×）

2只要兩個公司處于同一行業，我們就可以對其財務狀況進行比較分析。（√）3資產負債表描述了企業經營戰略和財務戰略之間的平衡關系。（√）

4資產負債表趨勢分析是指資產負債表的每一個項目以某一期數據為基期數據，以本期或多期數據與其進行比較的產負債表。（×）5資產負債表是反映企業在一定會計期間的經營成果的會計報表。（×）