第一篇：《財務案例分析》課程說明

浙 江 廣 播 電 視 大 學

會計學專業（開放本科）

《財務案例分析》課程說明

（適用于開放本科：會計學專業）

本課程的主要內容：

案例1 五糧液公司的關聯交易與實際理財目標 案例2 通化鋼鐵重組過程中的企業理財目標 案例3 顧雛軍掏空科龍電器

案例4 周益明掏空明星電力

案例5 農商社的多元化之殤

案例6 A公司的項目投資效果評價

案例7 巴菲特的投資思想

案例8 蒙牛引入PE投資

案例9 同仁堂分拆上市

案例10 美的集團的存貨管理

案例11 蘇寧電器的現金周轉期管理

案例12 用友軟件的高額現金股利

案例13 蘇寧電器的高額股票股利

案例14 水井坊MBO后的高現金分紅

案例15 法國SEB并購蘇泊爾

案例16 東方航空吸收合并上海航空

案例17 L集團財務組織的設計與變革 案例18 西門子財務公司及其資金管理 案例19 武鋼集團的資金管理

案例20 鄭百文的財務危機與重組

案例21 浙江海納的財務危機與重組

第二篇：《財務分析》課程實踐教學說明

《企業財務分析》課程實踐教學說明

財務分析是一門涉及知識面廣大、應用性強的課程。本課程的實踐教學僅在實驗室具有局限性。為提高學生實際應用財務分析理論的能力，我們可以讓學生對上市公司的真實年報進行模擬分析，加深對理論知識的領悟和理解。根據本課程特點并參考國外教學經驗，我們設計如下實踐教學思路、內容與方法：

一、將學生分成若干組（大約十人一組），每組從網上跟蹤一個上市公司的財務報告和財務狀況。這樣做既考慮獨立性又考慮團隊精神。

二、每組學生自主選擇上市公司，原則上選擇好中差各種類型的公司。本學期一開始選擇公司較多，最后形成比較固定的公司是“沈陽機床”、“索普化工”和“邯鄲鋼鐵”三家上市公司。搜集各公司資料比較多，主要以2001、2002和2003的年報為主。

三、根據主講教師授課進度（幾乎每章都有實踐內容），每個學生都對各自選擇公司的相應內容進行分析與報告，然后對選擇同一公司的學生形成小組分析意見。

四、在案例課上各組學生代表發言，對各公司財務狀況進行分析，其他學生補充與提問，最后教師進行總結。

五、本課程實踐教學的設計目標和思路是使學生在學完財務分析課程后能對一個公司財務分析的全過程進行全面系統地掌握，同時寫出一個公司的財務分析報告作為最終成果。

由于學生應用學校網絡條件的限制，本課程實踐教學網上資源還不夠完善，這里只能按學生學習的進度，將截止至目前已經進行的對三個公司前四篇分析的部分資料展示出來。隨著課程進度及教學條件的完善，我們將再不斷加以完善。

附：學生分組情況

第一組：**公司 組員： 第二組：**公司 組員： 第三組：**公司 組員： 第四組：**公司 組員：

第三篇：財務案例分析

目 錄

摘 要...................................................1 1案例背景...............................................2 2案例分析………………………………………………………… 2、3 3建議……………………………………………………………… 4 齊魯工業大學

財務案例分析課程論文

銀行未達賬項貪污案例分析

摘 要

銀行未達賬項簡言之有就是“單位已經入賬，銀行尚未入賬”和“銀行已經入賬，單位尚未入賬”兩種情況。由于其存在時間差，若相關人員私自銷毀未達賬項或者虛掛“應付賬款”則容易產生舞弊行為，應采取有效措施規避有關人員利用未達賬項謀取利益，造成不必要的損失。

關鍵詞：未達賬項；審計；案例；分析 齊魯工業大學

財務案例分析課程論文引 言

1.1案例背景

2004年12月份，受某市司法機關的委托，寧夏青銅峽市審計局對某公司財物人員涉嫌貪污公款案進行查證。審計人員進駐公司后，了解到該公司內部控制制度比較健全，財物審批手續基本完善，會計于某有十余年的財會工作經驗，業務嫻熟。經過對2003和2004年的銷售款項進行核對，沒發現什么異常。又對費用、支出、票據等進行核查，也沒有發現什么問題。

經過研究，審計組決定從銀行存款查起。審計組調來了2003年的銀行尊款對賬單和余額調節表，經過認真仔細的審查，發現4月份和5月份的存款余額調節表同樣記載著銀行日記賬已支付的三筆未達賬項5801.22元、7314.35元和8927.19元的調整記錄，這三筆未達賬項知道6月底才和對賬單對上。并且銀行日記賬4月和5月末的月均出現負數。這些情況引起了審計人員的懷疑。

查閱銀行對賬單，上述三筆款項分別于6月5日、11日、25日用現金支票付訖。隨即，審計組調閱了4月份25#會計憑證，該憑證反應用銀行存款支付貨款210835.91元。其中，支付西安某廠應付賬款8927.19元的三筆應付賬款，正好等于前面提到的三筆未達賬項的金額。經核對該記帳憑證所附的原始票據，又對支付存款的25張銀行票據夾總，金額與記賬憑證反應的銀行存款支出數相差22042.76元，正好等于上述三筆款項的合計數，為什么省外廠商的貸款不用匯款而用現金支付？為什么既沒有支票存根也沒有收款收據？為什么記帳憑證與票據不符？審計組經過分析、討論，決定從上述三家的應付款項的源頭入手，尋找突破口。審計人員查閱應付賬款明細賬，結果與西安、蘭州和寶雞的戶頭，但沒有這三筆支付應付賬款的記錄。又對明細賬和總帳進行核對，1月、2月和6月數據相符，唯獨3月、4月和5月末不符。總帳比明細賬大22042.76元。調閱3月份的記帳憑證，在18#記帳憑證較多的借貸方數字中，非常熟悉的5801.22元、7314.35元和8927.19元三組數字映入了審計人員的眼睛。該憑證應付賬款貸方金額為180356.66元。其中，應付西安某廠5801.22元、蘭州某廠7314.35元、寶雞某廠8927.19元。審計人員審核該記帳憑證，對原始憑證分類匯總，未發現上述三筆款項的購貨及欠款票據，因此初步判斷，上述三筆款項財務人員現在3月份虛掛往來賬，而不記明細賬，導致應付賬款總帳與明細賬余額不符。又在4月份編制虛假的付款會計記錄，使應付賬款總帳與明細賬月一致，進而導致銀行存款未達項的形成，最后在6月份取出現金。為進一步證實其判斷是否正確，審計人員找來該公司采購員及保管員進行核實，結論是沒有上述三筆經紀業務。在事實面前，會計于某不得不承認利用虛掛往來賬的手段，和出納趙某貪污公款22042.76元的事實。并承認現金支票存根已被銷毀，同時一個勁的再三保證就這一次。

根據案情進展情況，審計人員對2003和2004年所有的購貨掛賬和從銀行提取的現金情況進行了全面的細致的審查，共查出財務人員于某和趙某利用虛增庫存和應付賬款的手段，貪污公款達22筆，共計13萬余元的重大問題。案例分析

未達賬項是指由于會計憑證傳遞上的時間差，造成企業、機關、事業單位或其他經濟組織等銀行之間，一方已經入賬，而另一方尚未接到有關憑證，因而沒有入賬的款項。具體情況有以下四種：單位已經存入銀行的款項，單位已經登記入帳，增加了銀行存款，但銀行因辦理各種手續尚未記入單位存款戶；單位開出支票和其他付款憑證，單位已經登記入賬，減少了銀行存款，但銀行尚未支付或 齊魯工業大學

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尚未辦理轉賬手續，沒有記入單位存款戶；單位委托銀行代收的款項，銀行已于收到之日記入單位存款，但單位尚未收到銀行的轉賬通知，沒有入賬；單位委托銀行代付的款項，銀行已于付款后記入單位存款戶，但單位尚未收到銀行的轉賬通知，沒有入賬。會計實務中，為了查明銀行存款的正確數字，并消除未達賬項的影響，進一步了解雙方項目的登記有無差錯，單位要將銀行的對賬單同單位的銀行存款日記賬的收支記錄逐筆進行核對。

在對銀行的對賬單同單位的銀行存款日記賬的收支記錄進行逐筆核對的過程中，對于核對出來的未達賬項。單位應編制銀行存款余額調節表，以檢查雙方的余額是否平衡。如經調整，雙方的存款金額相等，說明雙方記賬均無差錯；如不相等，則要進一步差和雙方的記錄是否有錯帳、漏帳，并及時更正。

上例是一起有審計人員對審計單位銀行存款余額調節表生疑，一路順藤摸瓜，繼而發現應付賬款存在貓膩，并且查出用銀行存款支付虛構應付賬款業務的這張記帳憑證的金額大于銀行支付票據，從而揭露了公司應付賬款會計人員與出納勾結，虛掛往來帳“應付賬款”項目的金額，造成銀行未達賬項出現，并利用未達賬項貪污公司資金的案例。

該公司會計于某采用的手法與出納勾結進行貪污具體來說就是：在3月份，于某作為應付賬款記賬人虛掛不存在的采購往來帳（借：物資采購22042.76；貸：應付賬款5801.22+7314.35+8927.19=22042.76元），而不記明細賬；在4月份，于某又編制虛假的付款分錄（借：應付賬款22042.76元；貸：銀行存款22942.76元）導致4月、5月銀行余額調節表中“單位已付銀行尚未付款款項”的未達賬項形成；最后伙同出納在6月取出現金22042.76，消去該筆未達賬項。

這個案例生動的告訴了我們“銀行存款余額調節表”在貨幣資金控制中的重要性。會計人員和出納可能聯手，利用銀行存款余額調節表中所列示的四項未達賬項，尤其是“企業已付，銀行未付”與“銀行已收，企業未收”兩項，實施不同程度的舞弊，具體為：

1、企業已付，銀行未付款項。單位的財會人員可能從本單位往來款中，選出一筆已知的無法支付的負債予以付款，或者類似本例，虛構一筆往來業務，并在銀行日記賬中記錄。在銀行存款余額調節表中，此筆款項由銀行方調減，這樣調節表也會平衡。但截止日后財會人員完全有可能將該款取出挪用，甚至占為己有。

2、銀行已收，企業未收款項。如果銀行對賬單上反映收款，但銀行存款日記賬上并不反映該收款記錄，在銀行存款余額調節表上，只需在銀行余額調節表左方家婚喪此筆款項，調節表即可平衡。但是，這筆事實上銀行已收的款項，很有可能在截止日后由于財會人員長期不入賬，造成長期挪用或侵占。

3、違反銀行賬戶管理規定，出租、出租銀行賬戶。除以上所述外，財務人員還可能利用“銀行已收，企業未收”和“銀行已付，企業未付”金額相等不影響銀行存款余額調節表平衡（指調整后的銀行對賬單余額與調整后的銀行存款日記賬余額相等）的特點，采取不登記入賬和不編制入銀行存款余額調節表的手段，出租、出借單位銀行賬戶，謀取不正當利益。

4、私自轉移資金借與他人，個人撈取好處。有些企業對內部控制重視不夠，缺乏健全的制約機制，會計分工不合理，使某些法紀觀念不強的財務人員有隙可鉆。如某公司因會計分工缺乏監督功能，支票和印鑒由一人保管，登記銀行存款日記賬與編制銀行存款余額調節表的工作由一人承擔。其財務人員就可以利用這個漏洞，私自向外借款，個人收取利息，長期隱匿于銀行未達賬項之中，致使公 齊魯工業大學

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司資金被個人無償占用。

3建議

要杜絕以上舞弊現象，我們必須對癥下藥，關注銀行對賬單、銀行余額調節表的管理，完善企業的貨幣資金控制制度。針對銀行存款余額調節表中未達賬項的管理，我認為可實施一下措施：

企業應規定負責登記應付賬款的人員不能同時負責銀行存款支出的工作；負責登記應收帳款的人員不能同時負責銀行存款的收入工作。本案例就是一個負責應付賬款的人員與出納狼狽為奸的活生生的例子。因此，同一個人不可同時兼往來帳和出納的職位是非常重要的。對于“企業已支付，銀行為支付”這兩項未達賬項，企業應該關注銀行存款余額調節表上列示的未達賬項的真實性和完整性，定期抽查與這兩項未達賬項有關的銀行對賬單上的內容，確定銀行最終是否支付了，誰支取的。以何種方式支取的，一般來說，未達賬項應在較短的時間內到達。如果企業存在較長時期日記賬上已反映收付而銀行對賬單上未實現收付的未達賬項，內審人員應進一步查清該類銀行存款的來龍去脈。企業內部審計人員應定期對銀行存款日記賬面進行檢查，將其與銀行對賬單核對，確保各筆收支款項的完全相符，防止資金被挪用于侵占。

本例中，審計人員及時覺得4月份和5月份的銀行存款余額調節表上的三筆未達賬項有點疑點，繼而查出該未達賬項是不真實的，又發現該三筆付款支出沒有銀行支出憑證，最終發現貪污事實的。

對于“銀行已支付，企業未支付”這項未達賬項，企業應該關注銀行錢到后往來業務的入賬情況。未達賬項達到時間也不會很長，一旦未達賬項成為已達賬項，企業必須進行相應的賬務處理。如果企業銀行對賬單上已反映實際收付而長期未進行賬務處理，內審人員應徹底追查會計人員不入賬的原因，以防止會計人員利用長期不入賬，將已收到的錢款挪為他用。

參考文獻：

[1]徐旭。企業集團財務集中控制的探索。中國經濟時報

[2]孫卓立。企業集團財務中心問題及探索。財務會計園地 [3]張興國。財務集中控制如何實現。中國財經報

[4]沈雪英。試論國有集團企業的財務管理。審計與經濟研究 齊魯工業大學

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第四篇：財務案例分析

財務案例分析

單項案例分析

1．在選擇債券發行條件時，企業應根據債券發行條件的具體內容綜合考慮哪些因素？

1.發行額。2.債券面值。3.債券的期限。4.債券的償還方式。5.票面利率，票面利率可分為固定利率和浮動利率兩種。一般地，企業應根據自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。6.付息方式。7.發行價格。8.債券時實際支付的價格。9.發行方式。企業可根據市場情況、自身信譽和銷售能力等因素，選擇采取向特定投資者發行的私募方式、還是向社會公眾發行的公募方式；是自己直接向投資者發行的直接發行方式、還是讓證券中介機構參與的間接發行方式；是公開招標發行方式、還是與中介機構協商議價的非招標發行方式等。10.是否記名。11.擔保情況。12.債券選擇權情況。13.發行費用。

2.轉股價格向下調整的目的是什么？

轉股價格向下調整的目的是當可轉換債券發行后，由于股市長期低靡，股價始終沒能高于發行時約定的價格，使可轉換債券的投資者無法實現轉換。對投資者而言也無法享受轉換為股東的利益優勢，對發行公司來說由于轉換不成功其發行的目的如：調整資本結構、實現廉價籌資等目的也無法實現，因為公司還將為債券還本付息支付大量的現金，從而可能導致現金的緊缺。向下調整的目的是為了使約定的轉換的價格低于當時市場價格之下，使持有債券的投資者通過轉換而有利可圖，使可轉換債券實現轉換。但向下調整對原有股東來說，會由于新股東過低的轉換價格而遭受利益損失，因此調整轉股價格應由股東大會批準，否則對原股東產生不利影響。

3.談資本成本的作用.資本成本對于企業籌資及投資管理具有重要的意義。

（１）資本成本是比較籌資方式、選擇追加籌資方案的依據；

企業籌集長期資金有多種方式可供選擇，通過資本成本的比較從中選出成本最低的籌資方式。不僅如此，企業全部長期資金的綜合成本的高低也是比較各籌資組合方式，作出資本結構決策的依據。

（２）資本成本是評價投資項目，比較投資方案和追加投資決策的主要經濟標準；

一般而言，項目的投資取舍率只有大于其資本成本率，才是經濟合理的；否則，投資項目不可行。

（３）資本成本還是評價企業經營成果的依據。

只有在企業資本利潤率大于資本成本率時，投資者的收益期望才能得到滿足，才能表明企業經營有利；否則被認為是經營不利。綜合案例分析案例點評：

應收賬款的管理屬于企業現金流量管理體系的重要內容，其管理的效率效果在很大程度上影響著企業現金流轉的順暢與否，在企業財務管理過程中尤其值得關注。在本案例中，CA公司注意到了這一問題的重要性，對此實施了較為有效的管理措施，其中一些獨特的管理方法的運用值得我們予以借鑒。

1．將收現水平與業績掛鉤實現了有效的激勵。

將每筆銷售額的收現情況與其經辦的銷售人員的業績薪酬掛鉤，通過激發員工的收現積極性，從根本上來改善公司銷售回款情況。財務管理的本質其實就是人的管理，通過有效的制度安排和管理方法的運用，讓個人的利益導向與企業的利益導向趨于一致，從根本上調動人的潛能，實現自身利益最大化的同時實現企業利益最大化，所以有效的激勵措施是推進企業財務管理的重要方面。

2．完善的內控制度保證了管理的高效。

如果說有效的激勵是企業財務管理的引擎的化，那完善的內部控制制度則是財務管理這艘航船的舵手了。在本案例中，CA公司運用了多種內部控制手段，加強應收賬款的管理，對我還是有很多啟發的。

首先，分層化管理組織模式的構建讓應收賬款的管理工作更系統化、精細化。企業的財務管理是一項系統工程，不是哪個部門，哪個責任人就可以有效解決的問題，需要各層管理組織的全面參與，CA公司將應收賬款的管理工作滲透到財務部門和事業部兩個組織層次中，既強化了監督控制，又避免脫離具體工作環境，遵循了總部重監督，事業部重日常管理的原則，較好的做到了集權與分權的有效結合。其次，有效貫徹了職務不相容原則，科學劃分職責權限，將應收賬款的決定權、監控權、考核權、核銷權徹底分離，形成了相互制衡機制，最大限度地減少了個別人員或部門徇私舞弊的可能性。

再有，進行總量控制，從而將風險控制在企業可接受的范圍內。同時，根據確定的總量，再將其分配到各個部門和銷售人員，這就相當于控制了各個部門和個人的風險水平。這種層層細化的控制方法具有很強的操作性和有效性。

最后，動態監控體系的構建強化了過程控制和結果保證。財務管理是系統工程，包括事前、事中、事后全過程。前面談到的組織模式的構建以及權責劃分、總量控制都屬于事前的管理，僅有事前管理是遠遠不夠的，必須在實際的管理活動中進行實時的監控，及時發現偏差和漏洞，并迅速的提出解決方案，才能真正的防止結果的偏離，所以，我們認為有效的動態監控體系是財務管理順利進行的必要保障，在應收賬款管理更是尤為重要。

3．改進意見

收現指標的確定還需要結合實際情況慎重考量。

賒銷的信用政策予以制度化可能會更好。

加強事后管理也很必要。年底應對應收賬款的執行情況進行綜合分析，找出運做過程中由于制度缺陷或是相關責任人的原因導致的收現困難，以便為下期的應收賬款管理工作提供借鑒。

第五篇：2011年財務分析說明

2011年財務分析說明

一.企業基本情況：

（一）企業主營業務及范圍：和田昆侖山棗業有限責任公司成立于2005年10月，隸屬于農十四師，注冊資金為人民幣捌仟萬元整，住所位于皮墨墾區，法定代表人徐國偉，注冊登記號：65200030000087，企業類型為有限責任公司（法人獨資），經營范圍：許可經營項目：水果制品（水果干制品）的生產、銷售，批發：預包裝食品（直接入口）***。一般經營項目（國家法律、行政法規有專項審批的項目除外）：農業技術有償服務；建筑材料、日用百貨、針紡織品銷售；自營和代理各類商品和技術的進出口，（但國家限定公司經營或禁止進出口的商品和技術除外）。開展邊境小額貿易業務。2011年末從業人數為320人，全年平均從業人數為106人。

（二）企業主要財務指標及變化情況：2011年末資產總額30779萬元，較上年27109萬元，增加3670萬元，增長13.5%。負債總額18957萬元，較上年17451萬元，增加1506萬元，增加8.6%。所有者權益總額11822萬元，較上年9658萬元，增加2164萬元，增長22%。歸屬于母公司的所有者權益11822萬元。本年營業總收入26206萬元，其中：主營業務收入26206萬元。營業總成本21481萬元。應繳稅金451萬元（其中包括補交2008年增值稅48萬元），已交451萬元，利潤總額3503萬元，凈利潤3503萬元，歸屬于母公司的凈利潤3503萬元。

（三）2011年各團場預計加工商品棗6500噸，我公司的紅棗銷 1

往全國各地。

二、利潤實現、分配及企業盈利情況

（一）本年主營業務收入26206萬元，較上年主營業務收入13944萬元，增加12262萬元，增長88%。全年銷售量6778噸（其中銷售本年新棗3000噸），本年銷售量較上年銷售量增加2777噸，加之本年11月我公司提高了四星級和三星級紅棗的出廠價，主營業務收入相應增加。我公司產品銷售遍布全國各地。春節前是我公司的銷售旺季，年末庫存量1992噸，我公司以成品數量與各團場結算。

（二）成本費用變動的主要因素：

1、主營業務成本21481萬元，較上年11392萬元，增加10089萬元，主要是因為本年收購量增加及銷售量增加，相應的銷售成本增加。

2、本年三項費用1674.9萬元，較上年1773.9萬元，減少99萬元，減少率5.6%，其中：（1）、本年管理費用1046萬元，較上年519萬元，增加527萬元，主要是2011年工資費用492萬元（其中計提2011年效益工資160萬元），較上年工資231萬元，增加261萬元，主要是本年職工人數增加及工資基數提高，工資費用增加。（2)、銷售費用174萬元，主要是支付運費91萬元，支付廣告費83萬元，較上年932萬元，減少758萬元，本年銷售費用減少，主要是因為我公司本年調整銷售制度，由經銷商支付銷售運費，我公司支付少量運費，而以前由我公司支付運費，所以本年銷售費用降低。（3）、財務費用454萬元，較上年322萬元，增加132萬元，因為本年貸款本金增加，貸款利息也隨之增加。年末短期借款余額5000萬元，較上年13000萬元，減少8000萬元，我公司在2011年已償還貸款13000萬元，2011年9月末在和田中行貸款期限為

6個月，年利率為6.1%的流動資金5000萬元。我公司主要以銷售紅棗的回籠資金償還貸款。

（三）營業外收入522萬元，較上年358萬元，增加164萬元。其中：貸款貼息518萬元（其中：收到兵團農業綜合開發貸款貼息158萬元，收到師財務局貼息85萬元）。

（四）營業外支出67萬元，較上年39萬元，增加28萬元。其中：支付2008年補交增值稅滯納金26萬元，支付工廠意外死亡賠償金38萬元。

（五）利潤分配情況，我公司屬農產品初加工企業，按國家稅法免交企業所得稅，我公司已在稅務局備案，所以未計提企業所得稅。

三、企業外部經營環境分析

我公司生產的“和田玉棗”已獲新疆名牌商標，本年又獲得中國馳名商標，產品銷往全國各地，并得到廣大消費者的認可，市場銷售情況良好。

我公司屬農產品初加工企業，是國家扶持的產業，并符合農產品初加工企業免交企業所得稅的優惠政策，我公司2011年已在墨玉縣國稅局及皮山縣國稅局備案，2011年企業所得稅減免，彌補了我公司的流動資金。

我公司的產品在生產、銷售受季節影響很明顯，我公司的銷售旺季主要在每年10月至春節前的5個月內，春節后銷售相對滯后。我公司的生產集中在旺季5個月內，本年為彌補生產不足及勞力不足的問題，在青島義龍包裝機公司購入4臺全自動包裝機，在揚州福爾喜公司購入光電分級機1臺，大大加快了生產的速度。

四、企業在加強財務管理方面采取的主要措施及取得的成就

2011年我公司在生產過程中，對每臺包裝機核定產量及人數，并對包裝過程中產生的廢料進行控制，節約了成本，提高了我公司的效益。

五、新擬采取的措施及建議

2012年我公司的生產量預計較2011年有所增加，我公司將進一步拓寬國內市場，嚴把產品質量關，讓消費者滿意，放心消費。我公司與香港客商及臺灣客商合作，將我公司的產品打入東南亞市場，并計劃拓展國外市場，將生產出的成品全部實現銷售。實現社會效益及企業效益雙贏。

為節約生產成本我公司計劃實行定員、定崗，對生產過程原料、包裝核定，減少生產中廢品及廢料。

和田昆侖山棗業有限責任公司

2012.01.02