第一篇：國內外中小企業融資對比

國內外中小企業融資對比

中小企業的發展對于世界各國國家經濟的發展具有重要的意義。然而，中小企業卻臨融資難的問題，這不僅是國內中小企業存在的問題，也是一個世界性的問題。因此，要對國內外 中小企業融資難進行對比分析，找出其共同點，結合本國國情，借鑒國外成功經驗，發揮政府的主導作用，促進我國中小企業的發展。

一、分析課題，確定檢索范圍：

中圖分類號查詢

（一）學科范圍：(F821.5)

F(經濟)F8（F83（金融、銀行）F831（世界金融、銀行）F831.7（國際資金流通）

F832（中國金融、銀行）F832.5（金融市場）

（二）確定主題詞：

中小企業；融資；對比；借鑒

（三）分析文獻類型

專著、期刊論文、會議文獻、學位論文

（四）分析查找年代

查10年，即2001-2011年

（五）分析查找地區范圍：

以國內文獻為主，國外文獻為輔。

二、確定檢索手段

手段：計算機檢索

三、選擇檢索工具：

（一）本館數據庫：

1．《本館館藏書刊目錄》2．《中國期刊全文數據庫》（CNKI）

3．《中國科技期刊數據庫》（VIP數據庫）

4．《超星》

5.萬方數據：

學位論文數據庫、學術會議論文庫等與專業相關的數據庫

6．《人大復印資料》

（二）搜索引擎：

全文搜索引擎有：百度搜索引擎

目錄式搜索引擎有：搜狐

（三）網絡專業信息檢索

四、檢索結果：

（一）本館數據庫：

1．《本館館藏書刊目錄》

檢索途徑：題名

檢索式或檢索詞：企業融資

檢索結果：檢中33篇

（1）企業融資/李軍—北京：民主與建設出版社，2001

（2）企業融資與非對稱信息/穆爭社—北京：中國金融出版社，2009

（3）企業融資與信用能力/梁鴻飛—北京：清華大學出版社，2007

（4）企業融資方略/許青山—昆明：云南人民出版社，2006

2．《清華光盤全文數據庫》

檢索途徑：題名

檢索式或檢索詞：企業融資

檢索結果：檢中25篇

（1）關于中小企業融資問題的思考（J）/張海燕//化工管理，2011.，（01）：29~30

（2）中小企業融資難問題研究(J)/林禹同//才智，2011，（02）:22

（3）中小企業融資問題及對策研究(J)/黃勇//中國城市經濟，2011，（01）:78~79

（4）結構性貿易融資——中小企業融資新途徑(J)/喬歡歡//財會月刊，2011，（03）：

46~47

（5）中小企業融資難的對策分析(J)/吳俊//科技和產業，2011，11（01），：102~106

3．《中國學位論文數據庫》

檢索途徑：關鍵詞、全文

檢索式或檢索詞：([企業融資]*[融資難])*[融資]

檢索結果：檢中50篇

（1）論民因企業融資的制度創新[碩]/曾文，2004//上海交通大學

（2）我國中小企業融資問題對策及研究[碩]/鄭曉丹，2006//長春理工大學

（3）中小企業融資難及相關理論研究[碩]/王小芳，2004//武漢理工大學

（4）創業板在中小企業融資中的作用研究[碩]/金珍珍，2009//江西財經大學

（5）我國中小企業融資問題研究[碩]/劉永利，2009//河北大學

（6）浙江中小銀行與中小企業融資的關系研究[碩]/徐娥，2010//上海師范大學

（7）河北中小企業融資問題研究[碩]/張梅花，2007//河北大學

（8）中小企業融資主要困難及其解決[碩]/許崇建，2009//山東大學

（9）我國中小企業融資擔保體系研究[碩]/李鳳瓊，2008//廈門大學

（10）高新技術民營企業融資問題研究[碩]/潘菊，2008//武漢理工大學

4.《中國學術會議論文數據庫》

檢索途徑：關鍵詞、全文

檢索式或檢索詞：[中小企業融資]*融資渠道

檢索結果： 檢中36篇

（1）社區銀行與中小企業融資渠道/王惠敏//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（2）拓寬融資渠道，促進擔保行業健康發展/黎明//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（3）解決中小企業融資、貸款難問題的一些看法/鄒汶均//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（4）推進擔保體系建設，破解中小企業融資難題/姚中民//2006中國擔保論壇，2006年10月

（5）加快發展中小企業融資 /胡援成//首屆江西發展論壇，2003年11月

（6）加快中小銀行發展與解決非公有制經濟投融資難題 /沈育梅//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（7）我國農村中小企業融資渠道選擇的實證研究/田秀娟,//第五屆中國金融學年會，2008年10月

（8）發揮商會與擔保公司作用解決中小企業融資、貸款難問題/鄒汶均//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（9）建議出臺綠卡式房產證幫助民營企業走出融資難的困境/鄭勇//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（10）切實解決中小企業融資難的建議/劉立//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

5．《中國科技期刊數據庫》（VIP數據庫）

檢索途徑：題名或關鍵詞

檢索式或檢索詞：美國中小企業融資

檢索結果：檢中8篇

（1）美國中小企業融資經驗對我國的啟示/沈迪，李太后//經濟體制改革，201（02）：167~169

（2）美國中小企業融資經驗對我國發展民營經濟的啟示/劉衛柏//中國鄉鎮企業會計，2008，（01）：154~155

（3）美國中小企業融資模式的借鑒和啟示/趙英，聶衛//特區經濟，2006，（01）：265~266

（4）日本與美國中小企業融資比較/陳燦燦//科技咨詢導報，2007，（08）：140~104

（5）美國中小企業融資結構與模式/魯陽//產權導刊，2004，（05）：66~67

6.人大復印報刊資料全文數據庫

檢索途徑：關鍵詞

檢索式或檢索詞：中小企業融資

檢索結果：檢中5篇

（1）中小企業融資擔保機構的困局與出路/舒雄，陳華明//浙江金融，2008，（8）:15~16

（2）我國中小企業融資結構研究/徐弘，蔣硯章，楊萬貴//甘肅社會科學，2009，（3）：226~228

（3）互助性擔保：中小企業融資擔保模式的有效補充/中國人民銀行桂林市中心支行課題組//廣西金融研究，2008，（09）：29~62

（4）物流金融：破解中小企業融資難困境的新途徑/湯小華，2009，（06）：31~33

7.萬方數據資源檢索

檢索途徑：關鍵詞

檢索式或檢索詞：中小企業融資

檢索結果：檢中24篇

（1）基于價值鏈的中小企業融資模式(J)/秦政強，吳松強//合作經濟與科技，2011，（02）：42~43

（2）中小企業融資的困局和出路(J)/武剛//企業導報，2011，（01）：76

（3）淺議中小企業融資問題(J)/陳鳳菊//中國科技信息，2008.，（14）：179~181

（4）中小企業融資難點及對策(J)/馬永紅//金融理論與教學，2003，（02）：22~24

（5）加強金融監管 支持中小企業發展(J)/愈林//中國金融，2002，（07）：22

（二）搜索引擎

1．百度

檢索式或檢索詞：國內外中小企業融資對比

檢索結果：檢中243453篇

（1）關于國內外中小企業融資對比研究/徐慶

//

（7）國內外對中小企業的界定/楊玉民

//

2．搜狐

注明分類類目：財經，金融

檢索結果：檢中25798篇

（1）銀監會：警惕融資擔保資金投向異化風險/第一財經日報//http://business.sohu.com/20110616/n310309602.shtml

（2）小企業融資難的“靈”丹妙藥/洋斯媛

//http://business.sohu.com/20101213/n278253777.shtml

（3）首個公租房基金將啟動 探路保障房民間融資新渠道/桑彤，王鶴//http://business.sohu.com/20110415/n280277015.shtml

（4）制度變革大于融資意義/施路

//http://business.sohu.com/20110228/n279553719.shtml

（5）銀擔合作給力 銀監會再解中小企業融資難/夏青

//http://business.sohu.com/20110616/n310298112.shtml

（6）銀監會出優惠政策 破中小企業貸款困局/蔡穎

// http://business.sohu.com/20110607/n309426972.shtml

（三）網絡專業信息檢索

1.http:// 中國國家圖書館

檢索式或檢索詞：企業融資and融資難

檢索結果：檢中9篇

（1）我國中小企業融資難問題研究[碩]/袁媛，2007//中國人民大學

（2）民營企業融資難的制度障礙及對策[碩]/李鵬，2003//對外貿易經濟大學

（3）我國中小企業融資難分析[碩]/和旭超，2002//中國人民大學

（4）我國中小企業融資難問題及解決的提勁[碩]朝黎明，2002//內蒙古大學

五、索取原文：

圖書索取：首先，在圖書館圖書檢索處輸入“中小企業融資”；然后，搜索到相關書籍，再從中選取一本，記下索書號；最后，到達二樓F類書籍的館藏處，根據中國圖書館分類號找到改書架，根據著者號找到該書本。

期刊論文文獻索取：在期刊閱覽室里找到F類書架，F類書架中找關于金融的期刊，在金融類的期刊中找到關于中小企業的論文即可。

六、本校圖書館無收藏的原始文獻的獲取途徑（294-296）

七、體會

這是一很實用的課程。雖然如此，課程有些枯燥，上課不容易專心，覺得可以把課上得更活躍些。這門課對我們以后寫論文找資料很有幫助。老師在上課的同時，也經常跟我們講讀書的好處，建議我們多讀書，讀好書，有時會介紹一些好的書類。在幾周的學習過程中，我不僅學到了一些知識，也獲得了很多樂趣。

第二篇：中小企業融資理論國內外研究現狀

資金是經濟發展的一個決定性因素，是企業的血液，資金的數量、結構等狀況直接制約著各類企業的運行和能否可持續發展。中小企業規模較小，難以獲得銀行和其他金融機構的支持是世界各國中小企業發展過程中普遍面臨的問題。因此，西方經濟學家在對該問題的研究頗多，本文僅列舉其中幾種比較有代表性的觀點:

中小企業融資的理論概述

1、企業融資基本理論

(1)“麥克米倫缺口”理論

20世紀30年代初，英國議員麥克米倫(Macmi1lan)在向英國國會提供關于中小企業問題的調查報告中提出了著名的“麥克米倫缺口”(Macmi11anGaP)。報告認為，中小企業在發展過程中存在著資金缺口，對資本和債務的需求高于金融體系愿意提供的數額。Macmi1lan發現，在英國金融制度中，中小企業與金融市場之間橫亙著一條難以逾越的鴻溝.當企業需要的外源性資本的規模低于25萬英鎊(約合400萬英鎊現值)時，很難在資本市場上融到資。這是關于融資缺口方面最早的論述，后來Bolton和Wilson的報告以及Mason和Harison等人對非正式風險投資的研究表明，中小企業籌集一定數額以下的資本時都面臨著資本缺口的問題。

（2）不對稱信息理論

1977年羅斯(Ross)在《貝爾經濟學學刊》上發表了題為“財務結構的確定:激勵信號方法”的論文，提出了公司資本結構的信號理論;1984年梅耶斯(Myers)和邁基魯夫(Majluf)在《財務經濟學刊》上發表了題為“企業有信息而投資者沒有信息時的投資和融資決策”的論文，提出了資本結構的排序假說。這兩篇論文構建了不對稱信息理論。

2、中小企業融資理論

(l)Myers和 MyersMajlaf的融資順序偏好理論

該理論認為中小企業并不是按照傳統的以最優資本結構為目標的方式進行融資，由于擔心控制權的稀釋和喪失，企業更傾向于對企業干預程度最小的融資方式，即中小企業融資次序是先內源后外源，外源中則是先債權后股權。啄食順序融資理論還認為銀行融資具有低成本優勢，銀行信貸融資應是中小企業融資的主要來源。（線文）

(2)Banerjeel的長期互動假說

Banerjeel(1994)提出了長期互動假說，認為中小金融機構一般是地區性的，與地方中小企業長期合作，互相了解，減少了信息不對稱問題，愿意為之提供服務，相比之下，大型金融機構缺乏此優勢，出于規避信貸風險考慮，他們更偏向于向大型企業提供貸款，不愿意為信息不對稱的中小企業提供貸款。因此，該假說認為，中小金融機構的建立有助于解決融資難問題。Phillp.Strallan and Jamesp.Weston(1998)也闡述了幾乎相同的主張:在為中小企業提供小

額信貸方面，中小型金融機構具有明顯的比較優勢。西方發達市場經濟國家都十分重視中小金融機構體系的培育和發展。

（3）Stieglitz和Weiss的S一W模型

Stieglitz和Weiss(1981)在引入信息不對稱和道德風險因素后較為圓滿地解釋了信貸配給的主要原因，并成為分析中小企業融資問題的主要模型(簡稱S一W模型)。這一模型假定在銀行和借款人之間存在著信息不對稱，即借款人知道項目的具體風險，銀行只能了解整個借款人集體風險，此時如果銀行采用增加利息的方法，它將面臨逆向選擇問題，從而導致市場失敗。解決這一問題的方法，就是對企業實行信貸配給。由于中小企業存在著比大企業更為嚴重的信息不對稱問題，因而，銀行更傾向于對中小企業實行信貸配給，從而減少了對中小企業的資金供給。

20世紀80年代后期，我國學者對中小企業資金短缺問題給予了極大關注，在評介和引進國外融資理論的基礎上，從不同角度進行了中小企業融資理論的探索，但直到21世紀初，我國理論界對中小企業的討論才初具規模，爭論開始激烈，理論框架越來越明晰，內容也越來越充實。

關于中小企業融資難成因問題研究

1、中小企業自身原因

李華明(2004)，薛清海(2004)等認為，民營企業融資難的主要原因是規模小、銀企信息不對稱、金融機構對中小企業的貸款存在信息成本和監管成本過大的問題。林毅夫(2001)認為“民營中小企業融資難的根本原因是中小企業的經營透明度比較低，財務制度不健全。”中國人民銀行上海課題組(2001)認為中小企業的融資障礙在于自身信譽程度低、現有的金融機構信貸服務體系與中小企業的融資特點難以適應、社會對中小企業的融資支持體系尚未建立等。楊楹源等(2000)把中小企業融資的制約因素歸結為中小企業的財務不規范、抵押擔保難、產業屬性以及所有制觀念等。陳東升(2000)則認為中小企業融資存在觀念障礙、信譽障礙、保證障礙、信息障礙、成本障礙。

2、金融體制

在對中小企業融資問題的研究過程中，越來越多的學者意識到了導致我國中小企業融資困難的原因不光有中小企業自身的因素，更深層的原因在于制度障礙以及轉軌時期的制度創新，特別是金融體制上的障礙。因此在解決我國中小企業融資難題時，首先要解決制度方面的障礙，從而建立適合我國中小企業相適合的金融支持。

林毅夫(2001)認為“民營中小企業融資難的原因是我國銀行體系高度集中，缺乏為中小企業提供融資服務的中小銀行”。張杰(2000)認為“民營經濟的融資困境源于國有金融體制對國有企業的金融支持和國有企業對這種支持的剛性依賴，民營經濟一時無法在國家控制的金融體制中尋找支持”。①陳乃醒(2004)也認為“中小企業融資難的根本原因是金融市場不健全，企

業融資渠道單一，主要是通過銀行間接融資。另外銀行結構不合理，缺少民營中小銀行也是中小企業融資難的一個原因”。⑧江曙霞(2004)認為“中小企業融資難的理論根源是民營中小企業融資市場的制度供求不均衡造成的，更確切地是相關的有效制度供求短缺造成的”。⑧中國人民銀行研究局課題組(2005)認為，中小企業融資難的根本原因是中小企業的發展與正處于改革之中的融資體制不對稱，一是間接融資體系的制度缺陷，導致效率低下，金融工具單一，加上信用監督和評估體系的缺乏，造成需求和供給之間的巨大差距。二是金融體制方面，與中小企業相匹配的我國中小銀行的現狀，不僅數量嚴重不足，而且面臨進一步發展的諸多障礙。陸家駿(2004)認為“民營中小企業融資難的主要原因是金融體系缺乏效率，而我國金融組織體系中的銀行體系獨大，資金配置結構中的間接融資獨大是金融體系效率缺乏的主要原因”。

3、關于解決中小企業融資難的對策研究

1、建立多元化的中小企業融資服務體系

郭斌、劉曼路(2002)對溫州中小企業發展與民間金融互動問題的實證分析認為，我國應建立多元化的中小企業融資服務體系.如何建立一個多元化的金融體系來滿足企業不同成長階段的融資需求?國內具有代表性的看法是通過發展中小金融機構、建立多層次的資本市場、完善風險投資休系、發展天使投資企業債券市場和長期票據市場等方法來拓展中小企業融資渠道。

（1）發展中小金融機構。

李揚和楊思群(2001)認為如果某些銀行有了解中小企業信息的優勢，這些銀行就能更多向中小企業貸款。在現實中地方中小銀行就具有這種優勢，因此發展地方性中小銀行可緩解中小企業貸款難的問題。林毅夫和李永軍(2001)進一步認為，這種優勢在于:一是“長期互動說”:中小金融機構(一般是地方性的金融機構)會專門為中小企業服務，在長期的合作中對地方中小企業經營狀況比較了解，有助于解決信息不對稱;二是“共同監督說”:為了中小金融機構和中小民營企業的共同合作，合作組織中的中小企業之間會實施自我監督，這種監督比金融機構的監督更有效，成本更低。張杰(2000)，陳乃醒(2004)，江曙霞(2004)等人亦有類似觀點。國家發展計劃委員會的劉立峰提出要建立真正的中小型民營銀行，定位為區域性中小型金融機構，并應與政府機構完全脫鉤，實行股份制或互助合作制的組織形式，建立完善的治理結構和組織體系。金融當局應加強對中小型民營銀行的管理，對其經營狀況要進行實時監控，還要建立相應的存款保險制度。鄭耀東(1999)提出支持中小金融機構發展、對商業銀行實行貸款比例控制、嘗試中小企業主辦銀行制等改革思路。蔡魯倫(1999)則從銀行自身的角度提出對中小企業群體進行準確細分等解決辦法。

（2）建立多層次的資本市場體系。

王國剛(2004)認為建立多層次的資本市場體系可以有效解開資金相對過剩和資金相對緊缺

并存的“死結。同時，劉曼紅(2003)認為資本市場的多層次化是資本市場內在機制完善的必然選擇。針對這個問題很多學者認為要建立針對擁有高科技、有發展潛力的中小企業的創業板市場。

（3）融資渠道多元化。

歐新黔(2004)認為從總體上看，融資難己成為中小企業發展中亟待解決的突出問題，融資方式單一，缺少融資渠道，是造成中小企業融資難的主要原因，他提出解決辦法是:一是加大對中小企業的支持力度，抓緊制定相關法律法規，盡快出臺中小企業信用擔保管理工作暫行辦法，依法推進融資環境改善;二是推進信用體系建設:三是加快中小企業信用擔保體系建設;四是政府應為中小企業發展安排專項資金，加強支持。要拓寬直接融資渠道，借鑒國外好的經驗，創新創業投資體系，開設中小企業創業板市場。

湯敏（2004）認為，解決中小企業融資難的出路在于拓寬股權融資渠道。他建議，專業性的機構能緩解外部融資的信息不對稱問題，目前我國應建立中小企業投資公司等專業公司對中小企業進行股權投資川。

李富友、劉奕(2005)等認為應發展民間金融，提出必須構建以“民資、民用、民管”為原則的內生性融資機制。張建華，卓凱(2004)提出改善中小企業融資與金融體制的改革，要利用非正規金融的優勢和正面效應。

鐘加坤、錢艷英認為，融資障礙是中國科技型中小企業發展的瓶頸。由于科技型中小企業技術與產品以及市場的高風險，在債務融資方面，如果市場存在利率管制，銀行得不償失;利率自由化，則會使信貸市場出現“檸檬市場”。應加強在股權方面的融資。他們認為金融創新將有助于拓展科技型中小企業的融資渠道。

2、政府的直接參與和間接扶持

紀瓊曉（2003）認為中小企業融資難是一種麥克米倫缺欠現象，其實質是一種市場失靈。而作為對市場失靈問題的回應，政府的介入調節成為必然選擇，并指出建立中小企業政策性銀行是治理我國目前麥克米倫問題的根本途徑。政府的作用還表現在完善與發展融資法律法規等政策體系方面。在第二屆中小企業融資論壇上，國家發展和改革委員會副主任歐新黔(2004)提出要建立健全中小企業法律體系，為中小企業融資構建良好的外部環境。發展和完善中小企業信用擔保制度是政府的又一重大任務。信用擔保制度是發達國家中小企業使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度，目前我國中小企業資本規模小、可供擔保品比較少，需要政府的支持與參與，但政府要擺正自己的位置，制定明確的運行管理規則，提高政府的干預效率。在借鑒國外經驗的基礎上，國內主流的看法是建立政策性主導的信用擔保體系，但是，我國在發展政策性信用擔保機構中面臨著不少問題，影響了擔保機構的可持續發展。

中國人民銀行研究局課題組(2005)認為，支持民營企業融資，應加強信貸人權利保護；建立支持企業發展的政策法規體系；建立擔保機構的資本金補充和多層次風險補償機制等。“政府或者銀行建立有效的中小企業信用評價體系和融資擔保體系，有助于正規金融機構提供更多的貸款(林毅夫，孫希芳，2003)。呂薇(2000)、曹鳳歧(2001)強調建立健全中小企業信用擔保體系。

在考察中小企業融資的外部環境時，李揚、楊益群(2001)指出了中國中小企業的金融壓抑除了來自金融交易中普遍存在的由于信息不對稱等因素而造成的市場失效以外，還受到轉型經濟所特有的制度障礙和結構缺陷的影響。林毅夫、李永軍(2001)和李志贊(2002)等學者認為中國應借鑒發達國家的關系融資理論的研究成果和實踐，發展民間金融和中小金融機構，是解決中小企業融資問題的根本出路。林毅夫、孫希芳(2004)構建了一個包括異質的中小企業借款者和異質的貸款者(具有不同信息結構的非正規金融和正規金融部門)的金融市場模型，力圖說明金融市場的分割和非正規金融的市場特征是三方主體各自優化行為相互影響的結果。而王自力(2002)等體制內學者認為解除管制的時機尚不成熟。引入中小民營銀行的前提是必須有一個高度市場化的制度環境和有效安全網。放松金融管制的最大障礙是風險問題。政府的占優策略是繼續維持金融管制。借鑒西方國家的成功經驗，巴曙松(2003)、劉曼紅(2003)和王國剛就資本市場與中小企業融資進行論述。他們認為發展多層次資本市場對擴大中小企業直接融資渠道、完善風險投資的退出機制、調整金融結構均具有重要作用。王宜四認為建立“統一互聯”的多市場主辦主體的產權交易所是目前建設多層次資本市場和發展中小企業直接融資的最佳途徑。

楊楹源等(2000)從中小企業金融服務供給與需求的現狀出發，提出我國中小企業金融服務的框架，包括國有商業銀行重新定位、組建農村股份合作銀行、建立中小企業信用擔保體系、建立風險投資體系以及其他配套政策。

第三篇：國內外物業管理對比

國內外物業管理對比 隨著國內物業從81年開始至今已有33個年頭。在商言商。在物業服務行業，自然要關心這個行業的發展。

2013年是國務院新政全面推行的第一年，也是全面深化改革的啟動之年。去年中物協發布的《物業管理行業發展報告》顯示，我國物業服務行業管理各類房屋面積已達145.3億平方米，年營業收入超過3000億元。行業已擁有71000余家企業，612.3萬從業人員。物業服務吸納就業的貢獻可見一斑，推動經濟社會發展的作用更可圈可點。

一、

第四篇：中小企業融資

資料源自 網絡P2P借貸平臺《你我貸》

中小企業融資

-----關于中小企業融資問題的分析

中小企業融資難，是我國近年來制約我國中小企業發展的最主要的瓶頸。而中小企業的融資難問題則主要是因為金融領域融資渠道有限，企業告借無門。銀行嫌貧愛富，重大輕小，偏私向公。特別是民營企業資金基本靠自己積累，不利于企業發展，不利于企業抵抗風險。

目前，中小微企業的融資很多都來源于小額貸款公司。2008年頒布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務。據人民銀行統計，截至2011年末全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。其中，出現一些在微貸技術等領域取得很多成果，并實現服務大批量小微企業的小額貸款公司和P2P在線借貸平臺。以“你我貸”小額貸款業務為代表。截止2012年2月末，“你我貸”已經累計為近萬戶小微企業發放信用貸款。小額貸款公司已然成為小微企業融資的重要渠道之一，而第三方P2P借貸平臺則更是功不可沒。

雖然小額貸款企業在促進中小企業融資方面做出了重大貢獻，但是其發展卻并不順暢。目前小額貸款公司面臨在發展過程中遇到身份不清晰、融資來源有限、稅負較重等難題。其中，現有資金來源已經成為小額貸款公司能夠持續經營的瓶頸。金融監管機構的指導意見明確規定，小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金余額不得超過其資本凈額的50%。因此，小額貸款公司能不能承擔政府的初衷，可以的確值得我們反思。而以“你我貸”為首的在線第三方網絡借貸投資平臺的出現，又是否真的會對我國的小額資金需求起到有效的補充嗎？

小額貸款公司催債手段五花八門，合法的不合法的手段大顯神威。所以，有的企業現在是不敢貸款，用企業的話說，不貸款等死，貸款后找死。

小額貸款公司是金融領域的怪胎，這是金融領域不開放的產物。國家應該放開民間資本進入金融領域。允許社會資金進入銀行業。成立私人銀行已是大勢所趨。現在我們的銀行結構單一，只有國有銀行和商業銀行。或者說分成國家銀行和地方銀行。但是，就缺少民營銀行。即便少數的外資銀行也受到經營人民幣業務的制約。我想，既然我們的金融業可以向外國開放，為什么不行國人開放。不同的國家，在鼓勵中小型企業貸款的時候都有不同的方法。有些國家會規定銀行放貸給中小型企業的最低比重;或者會通過稅收刺激政策鼓勵銀行對中小型企業放貸;或者如果銀行給中小型企業放貸越多，那政府對銀行的審查可能就越少。

民間集資，高利貸泛濫，典當行融資已經是屢禁不止，這正說明市場有資

資料源自 網絡P2P借貸平臺《你我貸》

金需求。當國有銀行不能滿足這種需求，就會衍生各種形式的銀行怪胎。我們不要這種貸款公司，徒增社會金融成本。金融開放，還要多久?小額資金缺口，如何解決?

而就在這個時候，以“你我貸”為首的網絡P2P借貸平臺應運而生了。這類網站平臺主要為客戶提供專業的P2P個人和中小企業借貸調劑服務，你我貸網站既不吸儲、也不放貸，僅僅是擔任類似于中介的角色，通過選擇合格的借貸者，順利對接借貸服務，讓這一古老的業務變得更加透明、便捷，讓資本向誠信、高效的方向流動。

我國小額信貸專家、國家開發銀行資深顧問王靈俊曾經打個比喻，大銀行基本像一個大型水泵，把水從資金池子里抽出來，輸送到大型國企、政府融資平臺和大型民營企業上，而P2P拿一個橡皮管，把一部分水從資金池子里抽出來，疏導到微小企業和農戶這個層次上，從這個層面上看，是有積極意義的。因為靠目前這個金融系統，在短期之內讓低端客戶拿到錢，還不是一件容易的事情。

對外經濟貿易大學公共政策研究所首席研究員蘇培科表示，“有需求才有市場，監管部門要想辦法監管、疏導，而不是為了商業銀行的利益而堵死。應當允許發展，適當監控。應尊重合同法，不超過目前法定標準的，可以按照合同法來執行。”他還認為，對于“你我貸”為主的P2P小額信貸行業，不應一棍子打死，原則上鼓勵創新，也需要加強監督。P2P行業健康發展需要進一步建立進入門檻、開放征信系統、完善法律法規等。

第五篇：中小企業融資

中小企業融資：還有哪些渠道可以拓寬

一份由中國工業和信息化部提供的材料顯示，目前我國中小企業的融資渠道主要有：政府扶持、銀行貸款、上市融資、創業投資、產權交易市場、集合發債、小額貸款公司、以及典當、融資租賃、PE、拍賣、中小企業投資等。而現實是，貸款成為中小企業主要的融資渠道。例如企業發行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，中小企業大多在創業期和成長期很難達到上市門檻。此外根據《公司法》規定，只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以集合發債。由于自身條件的限制，也就出現了千軍萬馬過獨木橋——通過銀行的貸款來解決中小企業融資難。

創業板的推出，為中小企業打開了另一扇門。

2009年5月，創業板正式啟動，創業板又稱二板市場，即第二股票交易市場，是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補給。它最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，因此對于資金實力不雄厚的中小企業來說，將會進一步拓寬它的融資渠道。

全國人大常委、民建中央副主席辜勝阻認為，創業板可以使一部分優秀的創業企業群體通過上市獲得直接融資,可以極大地帶動風險投資和私募股權投資對更廣大中小企業的投入,可以帶動銀行及其他信貸等對中小企業的支持。

據人民銀行溫州中心支行調研中小企業融資構成時發現，小型企業向親友借款和內部集資的分別占68.6％和45.7％，中等企業分別為45.8％和41.0％；農村企業分別為59.3％和46.5％，城市企業分別為48.9％和45.6％，中小企業的生存和更快的發展少不了民間資本的支持。引導民間資本合法有序地流入中小企業，也是一個渠道。

目前中國融資方式：

1.債券融資

2.股權融資

3.產業投資

4.貿易融資

5.私募基金

6.合伙人或員工入股

7.租賃

8.銀行