第一篇：國內外中小企業融資經驗對重慶發展的啟示

國內外中小企業融資經驗對重慶發展的啟示

內容提要：當前，中小企業融資問題越來越受到全社會和宏觀層面的關注。發達國家以及我國部分省市在政府引導、拓寬融資渠道、建立信用體系等方面進行了積極探索，并取得一定成效。認真研究分析這些地區的做法，對重慶緩解中小企業融資困難，促進中小企業健康發展有著重要的實踐意義。為保障中小企業融資做法的落實，我們建議強化四個方面：一是制定積極的財稅政策，促進中小企業發展；二是建立健全中小企業融資服務體系；三是加強中小企業信用體系建設，優化融資環境；四是建立向中小企業融資的激勵和約束機制。中小企業是國民經濟的重要組成部分，是市場經濟最具活力的微觀主體，在促進就業，推動經濟發展等方面發揮著越來越重要的作用。但融資問題一直是困擾中小企業進一步發展的“瓶頸”，因此，積極探索中小企業融資模式，借鑒國內外先進經驗，是促進我市中小企業健康發展的重要途徑。

一、宏觀背景

自2003年1月1日我國頒布實施《中華人民共和國中小企業促進法》以來，中小企業的發展備受關注，各地政府相繼出臺了諸多鼓勵中小企業發展的政策措施，中小企業早已成為了我國經濟社會發展的重要力量。但長期以來，政策體系不完善、融資困難、社會服務體系不健全等問題一直制約著中小企業進一步發展壯大。尤其是近年來，在世界經濟增速放緩、人民幣升值加速、國際原材料成本不斷上漲、國內實施緊縮的信貸政策等因素的綜合影響下，中小企業融資難問題更加突出，相當部分中小企業面臨資金鏈斷裂的困境。

在這種情況下，國家高度關注中小企業的生存發展，正在積極探索化解中小企業融資困難的方式。近日，國家出臺《關于進一步改進小額擔保貸款積極推動創業促就業的通知》，對小額擔保貸款管理作出調整，小額擔保貸款經辦金融機構對個人新發放的小額擔保貸款，其貸款利率可在人民銀行公布的貸款基準利率基礎上上浮3個百分點，其中微利項目貸款由中央財政據實全額貼息(不含東部7省市)。同時，放寬對勞動密集型小企業的小額擔保貸款政策。另外，中央財政還將加大支持力度，安排中小企業專項資金35.1億元支持中小企業健康發展。由此看來，中小企業發展越來越受到宏觀層面的關注，我市應緊緊抓住宏觀政策調整機遇，借鑒國內外先進經驗，積極探索解決中小企業融資困難的途徑，促進中小企業健康發展。

二、國內外中小企業融資經驗

融資難是世界各國中小企業普遍面臨的問題。中小企業具有規模相對較小、經營變數多、風險大、信用能力較低等特點，這就決定了中小企業籌措資金的難度較大。但中小企業對經濟社會的貢獻卻日益突出，因此，許多國家十分重視為中小企業解決資金緊張的問題。

（一）國外政府對中小企業融資的扶持政策 1.美國政府對中小企業融資的扶持政策

為促進中小企業的發展，美國政府建立了一套完整的中小企業服務體系，形成了以小企業管理局（SBA）為中心的小企業服務機構。美國政府對國內中小企業的政策性貸款數量很少，政府主要通過中小企業管理局制定宏觀調控政策，對中小企業提供政策性擔保基金，引導商業性金融機構對中小企業進行貸款。（1）商業銀行貸款與融資擔保

美國建立了小企業信用擔保機制，主要由小企業管理局作為擔保人，為小企業的資金需求提供擔保。針對不同發展階段和不同類型的企業，政府采取不同的扶持政策。例如針對少數民族和婦女所辦中小企業的貸款擔保，SBA對他們可提供25萬美元以下的90％額度比重的擔保。針對中小企業急需的少數“快速”貸款提供50％額度比重的擔保。（2）鼓勵創業投資和風險資本

美國官方的中小企業投資公司和民間的風險投資公司是中小企業籌資的重要來源之一。中小企業投資公司可從聯邦政府獲得優惠的貸款支持，其融資方式可以是低息貸款，也可以購買和擔保購買該公司的證券，投資方向主要是中小企業發展和技術改造。（3）政府資助

一是由中小企業管理局向那些有較強技術創新能力、發展前景好的中小企業直接貸款，但數量有限；二是中小企業管理局向受自然災害的中小企業提供的自然災害貸款；三是向中小企業的創新研究進行資助。

（4）鼓勵和促進中小企業到資本市場直接融資

美國“二板市場“即NASDAQ股票市場為中小企業尤其是科技型中小企業的發展提供了大規模資本，許多名不見經傳的中小企業通過二板市場融資而飛速發展，成為全球知名的頂級公司和一流企業。

2.日本政府對中小企業融資的扶持政策（1）成立專門的政策性金融服務機構

在日本，專門服務于中小企業的政策性金融機構主要有三家：商工組合中央金庫、中小企業金融公庫和國民生活金融公庫。這三家機構分工明確：中小企業金融公庫為中小企業振興事業和穩定經營所需的長期資金提供融資；國民生活金融公庫為小企業的小額事業所需資金提供融資；商工組合中央金庫則是具有存貸款、債券、外匯經營的綜合金融功能的機構。此外，日本還有兩家服務于產業性中小企業和區域性中小企業的政策性金融機構：環境衛生金融公庫和沖繩振興開發金融公庫。（2）建立專門的信用擔保體系

日本官方設立有專門為中小企業提供融資擔保的金融機構——中小企業信用保險公庫，民間設有52個信貸擔保公司，并在此基礎上設立了全國性的“信貸擔保協會”，他們共同致力于為中小企業提供信貸擔保服務。（3）制定中小企業融資優惠政策體系 主要包括幾種情況：一是安全網貸款制度。主要針對那些受銀行的經營狀況和關聯企業破產影響使資金周轉出現困難，但預計其中長期資金周轉將得到改善、經營狀況穩定的中小企業實施的貸款扶持制度。二是新開辦企業支持資金。這是一項對能創造就業機會、提高技術及服務的新開辦中小企業實行的無抵押無擔保的融資制度。三是具有增長性的新事業培育特別融資制度。這是以從事高增長性新興事業的中小企業為對象的資金扶持制度。

（4）成立中小企業互助基金

日本政府設立的中小企業互助基金一般采用會員制，帶有互助基金的性質。例如，日本的小企業“自有錢柜”，入會企業可以隨時從中得到無息貸款，貸款額為入會費的10倍，不需任何抵押和擔保。

表1 國外政府對中小企業融資的支持政策

專設政府和政策性 金融機構

專設信用擔保體系 鼓勵創業投資 和直接融資 美國 小企業管理局

實施擔保貸款、債券擔保計劃等

中小企業投資公司和民間風險投資公司達900余家，發展二板市場 日本

中小企業金融公庫、國民金融公庫和商工組合中央金庫 中小企業信用保險公庫，52個信貸擔保公司 發行貼現、帶息和利息一次付清的金融債券 德國

合作銀行、儲蓄銀行、國民銀行

政策性銀行向企業往來銀行提供貸款，然后由擔保銀行向企業再貸款。降低證券市場準入門檻，幫助中小企業上市 法國

中小企業發展銀行 會員制式的信貸擔保集團

（二）國內省市政府對中小企業融資的扶持政策 1.上海市對中小企業融資的扶持政策（1）政府資金支持

上海為解決中小企業貸款難，成立了多類政策性擔保機構，并安排擔保機構損賬補貼資金、中小企業研發基金、小企業開業貸款擔保基金、公益性崗位補貼資金等專項資金，為中小企業獲得銀行貸款提供便利。2008年市財政專門安排5000萬元支農貸款擔保專項資金，各區縣財政相應安排配套資金。（2）互動擔保聯盟

中小企業互助擔保聯盟重點解決企業在融資過程中的擔保和反擔保問題，質量和規模相近的企業互保，節約了擔保費用，降低了融資成本。目前上海已形成雛形的有兩種形式：一是民間信用互助協會。例如以上海大眾擔保股份公司發起，通過企業互助以及擴大信用融資能力并向社會提供信用咨詢服務，為互助協會成員企業提供融資擔保。主要有中小企業流動資金貸款擔保、票據貼現擔保、開具承兌匯票擔保、固定資產貸款擔保、國企改制貸款擔保、管理者收購貸款擔保等。二是中小企業信用擔保聯盟。例如以上海市中小企業服務中心和聯合德升資信評估公司牽線，為同樣有融資需求的兩家企業在融資過程中互相擔保和反擔保，以中小企業信用擔保聯盟為形式，實現企業融資過程中的互保。為控制風險，通過互保形式融資的企業必須是信用優良的企業，并須經資信評估公司評定信用，A級以上企業才有資格加盟。

（3）提供綠色高效服務

上海銀行推出小企業融資“無憂服務”，降低了小企業融資成本、為小企業提供差異化和高效的服務。“無憂服務”由“省貸無憂、易貸無憂、速貸無憂”三部分內容組成。“省貸無憂”方案針對企業貸款中所需支出的各類費用，如評估費、保險費、公證費等，通過銀行與中介機構合作將大幅降低；“易貸無憂”是通過保證信貸額度、搭建擔保平臺等方式增加小企業在上海銀行成功獲得貸款支持的可能；“速貸無憂”則通過優化流程、提高服務效率縮短審批環節。部分老客戶和優質小企業客戶則更有“綠色通道”。（4）股權出質登記

中小企業到銀行貸款，一般要求抵押，上海市工商局出臺了《股權出質登記辦法》，企業如無擔保物，可以股權擔保，對企業而言是很好的融資渠道。股權出質經過工商部門登記后具有了更高的公示效力，降低了貸款風險，使銀行在放貸時更有把握，有力地改善了中小企業的投融資條件。

2.浙江省對中小企業融資的扶持政策（1）開展小企業貸款風險補償

浙江省自2005年開始實施小企業貸款風險補償制度。截至目前，列入風險補償范圍的金融機構共計向近20萬家（次）微小企業提供信貸支持，新增小企業貸款累計達258億元。（2）小額貸款公司試點

隨著《浙江省小額貸款公司試點登記管理暫行辦法》的正式出臺，浙江省民間貸款機構首次在制度上獲得合法身份，民間貸款力量作為現有信貸制度的重要補充，將為解決中小企業融資難問題發揮重要的作用。浙江計劃試點111家小額貸款公司，引導50億元民資進入正規金融體系。（3）集合債

浙江省中小企業局與省金融辦、工行省分行推出集合債的新型融資模式，由一個機構作為牽頭人，幾家企業一起申請和擔保，并通過券商進行捆綁式發行債券，將主要解決單個企業申請規模受限制和中長期貸款的問題。

三、國內外中小企業融資經驗的啟示

綜觀國內外政府對中小企業融資的扶持政策，采取的方法主要包括：設立專門的政府部門和政策性金融機構；建立中小企業融資的信用擔保體系；鼓勵創業投資和風險資本；鼓勵中小企業到資本市場直接融資等。這些方法為中小企業發展提供了強有力的支持，在實踐中取得了成功，同時也為重慶完善中小企業融資政策提供了借鑒。

（一）積極發展中小金融機構

我們應借鑒日本等地的做法，成立專門的中小金融機構，以緩解中小企業融資過程中的借貸資金缺口。建立中小金融機構，與大型商業銀行不同，中小金融機構比較愿意為中小企業提供融資服務，這除了他們資金少，無力為大企業融資外，主要是因為地區性的中小金融機構對當地企業的經營狀況、企業家的人品、能力等和大型商業銀行的分支機構比較起來有信息方面的優勢，二者長期合作有利于解決金融結構和中小企業之間的信息不對稱問題。可以考慮設立政策性和商業性兩種類型的中小企業銀行。政策性中小企業銀行的職責主要是對需要扶持的中小企業發放免息、貼息和低息貸款；商業性中小企業銀行主要可由城市合作銀行、城鄉信用合作社等改制而來。

（二）加快中小企業信用擔保體系建設

建立多層次的中小企業信用擔保制度，發揮擔保機構的綜合效能，是解決中小企業融資難的有效方法。一是建立以政府為主體的信用擔保體系。由政府財政出資，設立具有法人資格的獨立的擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府監督，不以贏利為主要目的。二是成立商業性擔保體系。以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，具有獨立法人資格，實行商業化運作，堅持按市場原則為中小企業提供融資擔保業務，以贏利為主要目的。三是互助型擔保體系。中小企業為緩解自身貸款難的問題，根據自愿的原則，自發組建擔保聯盟，互相提供擔保，中小企業必須擁有良好的信用等級，按規定繳納一定會費，一般可以獲得數倍于入會費的擔保貸款額度。

（三）大力發展風險投資

風險投資是世界各國中小企業融資的重要來源。風險投資適合中小企業，是由風險投資的特性決定的：一是風險投資不回避資金的風險性，只要被風險投資家看好的企業，就能獲得風險資本的援助；二是風險投資的風險偏好是與其追求高收益相一致的，技術創新的高收益正是風險投資所看好的主要原因；三是風險投資是種股權投資形式，期限長，不加重企業的債務負擔，十分適合資金緊張的中小企業技術創新融資。因此，發展和完善投資基金市場，是彌補中小企業資本缺口的較好選擇。

（四）開展小額貸款公司和集合發債試點

小額貸款公司是吸收公眾存款，經營貸款業務的新型機構，是我國旨在改善農村金融服務而進行的重要金融體制創新。我市應抓住國家推行小額貸款公司試點的有利時機，盡快開展試點工作，為對各類有緊急融資需求的中小企業提供安全、規范的貸款。集合債也是拓寬中小企業的融資渠道的有效途徑，我市應抓住國家逐步開放中小企業發行債券的機遇，組織選擇部分成長性好、管理規范、持續盈利能力和抗風險能力強的中小企業，以統一冠名、統一擔保、分別負債的方式聯合發行中小企業集合債券。

（五）鼓勵金融信貸創新

隨著經濟發展水平的不斷提高，市場競爭的加劇，中小企業的信貸要求也在不斷變化，在目前的市場機制下，結合銀行中間業務的發展，開發適合中小企業的金融產品，推出方便實用的融資手段，也是一條可行的融資渠道。中小企業可以根據企業的實際情況，選擇無形資產融資、票據融資、保險融資、信托融資等多種融資手段，以有效地緩解中小企業融資難的矛盾。國有商業銀行可以大力發展面向中小企業的現代支付服務體系，積極靈活地運用各種金融工具，為中小企業提供多種配套服務。

四、政策建議

（一）制定積極的財稅政策，促進中小企業發展

為中小企業提供財政援助和稅收優惠，促進中小企業的良性發展。財政援助和稅收優惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業的普遍做法。我們應在借鑒國內外先進經驗的基礎上，逐步推進中小企業融資資金支持體系的建立與完善。一是成立專門為中小企業服務的機構，實施中小企業資金扶持計劃，確保國有商業銀行對中小企業的貸款份額。二是建立中小企業發展準備金，主要由政府撥款，也可以從企業的營業收入中提取一部分。發展準備金由政府掌握，重點用于支持地方產業升級換代，支持中小企業與高新科技事業的發展等。加大對中小企業的稅收優惠力度，將更多資金吸引到風險投資領域。

（二）建立健全中小企業融資服務體系

加快政府職能轉變，為中小企業創造良好的外部發展環境，提供優質的服務。采取政府支持引導、企業自主運作、社會廣泛參與的方式，建立一批服務機構，搭建一些必要的服務平臺，為企業創新提供全方位服務。中小企業工作部門要聯合金融管理部門和金融機構，定期或不定期舉辦項目推介、金融政策和金融知識的宣傳、咨詢、培訓等活動, 搭建銀企信息交流溝通平臺，促進銀企合作，加強金融機構與企業之間的合作,為企業融資提供便利、創造條件。引導全社會資金合理配置，降低中小企業融資成本，提供更多規避匯率風險的金融服務，為中小企業的發展創造良好的金融環境。

（三）加強中小企業信用體系建設，優化融資環境

建設以企業信用征集、信用評價、信用監督等為主要內容的中小企業信用服務體系，同時，充分利用工商、金融、統計、質監、海關、稅務、財政、勞動保障、司法等各方面的信息資源，建立起中小企業信用數據庫，形成信息齊全、查閱方便、公開透明的中小企業信用信息查詢系統，實現政府部門、金融機構對中小企業信用評價的協調聯動和信息交流與共享。此外，開展信用培訓服務和信用管理服務，指導企業建立信用檔案，搞好信用管理制度建設，提升信用管理水平。

（四）建立向中小企業融資的激勵和約束機制

政府及相關部門應出臺具體政策，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構等以中小企業為主要服務對象。鼓勵國有商業銀行在注重信貸安全的前提下，建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，在保證貸款質量的同時，切實提高對中小企業的貸款比例。鼓勵政策性銀行在現有業務范圍內，支持符合國家產業政策，有市場前景、技術含量高、經濟效益好的中小企業發展。鼓勵各家銀行根據中小企業的經營特點，及時完善授信制度，合理確定各級銀行貸款審批權限，減少貸款審批環節，提高工作效率。同時積極研究開發適應中小企業發展的信貸服務項目．進一步改善銀行對中小企業的結算、財務咨詢、投資管理等金融服務。

第二篇：國內外中小企業融資對比

國內外中小企業融資對比

中小企業的發展對于世界各國國家經濟的發展具有重要的意義。然而，中小企業卻臨融資難的問題，這不僅是國內中小企業存在的問題，也是一個世界性的問題。因此，要對國內外 中小企業融資難進行對比分析，找出其共同點，結合本國國情，借鑒國外成功經驗，發揮政府的主導作用，促進我國中小企業的發展。

一、分析課題，確定檢索范圍：

中圖分類號查詢

（一）學科范圍：(F821.5)

F(經濟)F8（F83（金融、銀行）F831（世界金融、銀行）F831.7（國際資金流通）

F832（中國金融、銀行）F832.5（金融市場）

（二）確定主題詞：

中小企業；融資；對比；借鑒

（三）分析文獻類型

專著、期刊論文、會議文獻、學位論文

（四）分析查找年代

查10年，即2001-2011年

（五）分析查找地區范圍：

以國內文獻為主，國外文獻為輔。

二、確定檢索手段

手段：計算機檢索

三、選擇檢索工具：

（一）本館數據庫：

1．《本館館藏書刊目錄》2．《中國期刊全文數據庫》（CNKI）

3．《中國科技期刊數據庫》（VIP數據庫）

4．《超星》

5.萬方數據：

學位論文數據庫、學術會議論文庫等與專業相關的數據庫

6．《人大復印資料》

（二）搜索引擎：

全文搜索引擎有：百度搜索引擎

目錄式搜索引擎有：搜狐

（三）網絡專業信息檢索

四、檢索結果：

（一）本館數據庫：

1．《本館館藏書刊目錄》

檢索途徑：題名

檢索式或檢索詞：企業融資

檢索結果：檢中33篇

（1）企業融資/李軍—北京：民主與建設出版社，2001

（2）企業融資與非對稱信息/穆爭社—北京：中國金融出版社，2009

（3）企業融資與信用能力/梁鴻飛—北京：清華大學出版社，2007

（4）企業融資方略/許青山—昆明：云南人民出版社，2006

2．《清華光盤全文數據庫》

檢索途徑：題名

檢索式或檢索詞：企業融資

檢索結果：檢中25篇

（1）關于中小企業融資問題的思考（J）/張海燕//化工管理，2011.，（01）：29~30

（2）中小企業融資難問題研究(J)/林禹同//才智，2011，（02）:22

（3）中小企業融資問題及對策研究(J)/黃勇//中國城市經濟，2011，（01）:78~79

（4）結構性貿易融資——中小企業融資新途徑(J)/喬歡歡//財會月刊，2011，（03）：

46~47

（5）中小企業融資難的對策分析(J)/吳俊//科技和產業，2011，11（01），：102~106

3．《中國學位論文數據庫》

檢索途徑：關鍵詞、全文

檢索式或檢索詞：([企業融資]*[融資難])*[融資]

檢索結果：檢中50篇

（1）論民因企業融資的制度創新[碩]/曾文，2004//上海交通大學

（2）我國中小企業融資問題對策及研究[碩]/鄭曉丹，2006//長春理工大學

（3）中小企業融資難及相關理論研究[碩]/王小芳，2004//武漢理工大學

（4）創業板在中小企業融資中的作用研究[碩]/金珍珍，2009//江西財經大學

（5）我國中小企業融資問題研究[碩]/劉永利，2009//河北大學

（6）浙江中小銀行與中小企業融資的關系研究[碩]/徐娥，2010//上海師范大學

（7）河北中小企業融資問題研究[碩]/張梅花，2007//河北大學

（8）中小企業融資主要困難及其解決[碩]/許崇建，2009//山東大學

（9）我國中小企業融資擔保體系研究[碩]/李鳳瓊，2008//廈門大學

（10）高新技術民營企業融資問題研究[碩]/潘菊，2008//武漢理工大學

4.《中國學術會議論文數據庫》

檢索途徑：關鍵詞、全文

檢索式或檢索詞：[中小企業融資]*融資渠道

檢索結果： 檢中36篇

（1）社區銀行與中小企業融資渠道/王惠敏//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（2）拓寬融資渠道，促進擔保行業健康發展/黎明//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（3）解決中小企業融資、貸款難問題的一些看法/鄒汶均//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（4）推進擔保體系建設，破解中小企業融資難題/姚中民//2006中國擔保論壇，2006年10月

（5）加快發展中小企業融資 /胡援成//首屆江西發展論壇，2003年11月

（6）加快中小銀行發展與解決非公有制經濟投融資難題 /沈育梅//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（7）我國農村中小企業融資渠道選擇的實證研究/田秀娟,//第五屆中國金融學年會，2008年10月

（8）發揮商會與擔保公司作用解決中小企業融資、貸款難問題/鄒汶均//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（9）建議出臺綠卡式房產證幫助民營企業走出融資難的困境/鄭勇//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

（10）切實解決中小企業融資難的建議/劉立//2009中國（遼寧）非公有制經濟發展論壇，2009年9月

5．《中國科技期刊數據庫》（VIP數據庫）

檢索途徑：題名或關鍵詞

檢索式或檢索詞：美國中小企業融資

檢索結果：檢中8篇

（1）美國中小企業融資經驗對我國的啟示/沈迪，李太后//經濟體制改革，201（02）：167~169

（2）美國中小企業融資經驗對我國發展民營經濟的啟示/劉衛柏//中國鄉鎮企業會計，2008，（01）：154~155

（3）美國中小企業融資模式的借鑒和啟示/趙英，聶衛//特區經濟，2006，（01）：265~266

（4）日本與美國中小企業融資比較/陳燦燦//科技咨詢導報，2007，（08）：140~104

（5）美國中小企業融資結構與模式/魯陽//產權導刊，2004，（05）：66~67

6.人大復印報刊資料全文數據庫

檢索途徑：關鍵詞

檢索式或檢索詞：中小企業融資

檢索結果：檢中5篇

（1）中小企業融資擔保機構的困局與出路/舒雄，陳華明//浙江金融，2008，（8）:15~16

（2）我國中小企業融資結構研究/徐弘，蔣硯章，楊萬貴//甘肅社會科學，2009，（3）：226~228

（3）互助性擔保：中小企業融資擔保模式的有效補充/中國人民銀行桂林市中心支行課題組//廣西金融研究，2008，（09）：29~62

（4）物流金融：破解中小企業融資難困境的新途徑/湯小華，2009，（06）：31~33

7.萬方數據資源檢索

檢索途徑：關鍵詞

檢索式或檢索詞：中小企業融資

檢索結果：檢中24篇

（1）基于價值鏈的中小企業融資模式(J)/秦政強，吳松強//合作經濟與科技，2011，（02）：42~43

（2）中小企業融資的困局和出路(J)/武剛//企業導報，2011，（01）：76

（3）淺議中小企業融資問題(J)/陳鳳菊//中國科技信息，2008.，（14）：179~181

（4）中小企業融資難點及對策(J)/馬永紅//金融理論與教學，2003，（02）：22~24

（5）加強金融監管 支持中小企業發展(J)/愈林//中國金融，2002，（07）：22

（二）搜索引擎

1．百度

檢索式或檢索詞：國內外中小企業融資對比

檢索結果：檢中243453篇

（1）關于國內外中小企業融資對比研究/徐慶

//

（7）國內外對中小企業的界定/楊玉民

//

2．搜狐

注明分類類目：財經，金融

檢索結果：檢中25798篇

（1）銀監會：警惕融資擔保資金投向異化風險/第一財經日報//http://business.sohu.com/20110616/n310309602.shtml

（2）小企業融資難的“靈”丹妙藥/洋斯媛

//http://business.sohu.com/20101213/n278253777.shtml

（3）首個公租房基金將啟動 探路保障房民間融資新渠道/桑彤，王鶴//http://business.sohu.com/20110415/n280277015.shtml

（4）制度變革大于融資意義/施路

//http://business.sohu.com/20110228/n279553719.shtml

（5）銀擔合作給力 銀監會再解中小企業融資難/夏青

//http://business.sohu.com/20110616/n310298112.shtml

（6）銀監會出優惠政策 破中小企業貸款困局/蔡穎

// http://business.sohu.com/20110607/n309426972.shtml

（三）網絡專業信息檢索

1.http:// 中國國家圖書館

檢索式或檢索詞：企業融資and融資難

檢索結果：檢中9篇

（1）我國中小企業融資難問題研究[碩]/袁媛，2007//中國人民大學

（2）民營企業融資難的制度障礙及對策[碩]/李鵬，2003//對外貿易經濟大學

（3）我國中小企業融資難分析[碩]/和旭超，2002//中國人民大學

（4）我國中小企業融資難問題及解決的提勁[碩]朝黎明，2002//內蒙古大學

五、索取原文：

圖書索取：首先，在圖書館圖書檢索處輸入“中小企業融資”；然后，搜索到相關書籍，再從中選取一本，記下索書號；最后，到達二樓F類書籍的館藏處，根據中國圖書館分類號找到改書架，根據著者號找到該書本。

期刊論文文獻索取：在期刊閱覽室里找到F類書架，F類書架中找關于金融的期刊，在金融類的期刊中找到關于中小企業的論文即可。

六、本校圖書館無收藏的原始文獻的獲取途徑（294-296）

七、體會

這是一很實用的課程。雖然如此，課程有些枯燥，上課不容易專心，覺得可以把課上得更活躍些。這門課對我們以后寫論文找資料很有幫助。老師在上課的同時，也經常跟我們講讀書的好處，建議我們多讀書，讀好書，有時會介紹一些好的書類。在幾周的學習過程中，我不僅學到了一些知識，也獲得了很多樂趣。

第三篇：美國中小企業融資對中國的啟示

美國中小企業融資對中國的啟示

先讓我們來看一組數據：美國中小企業融資沒有困難的為34.0%，輕微困難的為36.0%，中等困難的為19.0%，較大困難的為11.0%；而中國的中小企業融資沒有困難的為10.7%，輕微困難的為8.0%，中等困難的為12.0%，較大困難的為69.3%。從這些數據我們可以看出美國中小企業的融資情況較為良好，而中國的情況則有較大的困難。形成這種現象的原因是什么？我國從中又可以得到哪些借鑒與啟示？

美國中小企業融資的主要渠道

美國政府對國內中小型企業的政策性貸款數量很少，主要通過中小企業管理局制定宏觀調控政策，引導民間資本向中小企業投資。美國中小企業的融資方式主要有：中小企業業主自身的儲蓄，占中小企業投資的45％左右；中小企業主從親朋中借款，占中小企業投資總數的13％左右；從商業銀行貸款；金融投資公司，由美國中小企業管理局主導的中小企業投資公司和風險投資公司是中小企業籌集資金的一個重要來源，它與商業銀行貸款一起約占29％。但中小企業投資公司和風險投資公司投資的貸款利率要比商業銀行貸款的利率更高；政府資助，即主要由中小企業管理局向中小企業提供的數量很少的直接貸款，約占1％；證券融資，這部分資金只占4％左右。

美國政府對中小企業的大力支持

（一）完善相關法律，提供政策扶持

為了促進中小企業的發展，在艾森豪威爾總統推動下，美國政府于1953年頒布實施了《小企業法》，這就是美國中小企業發展的基本法。1958年，美國通過了《小企業投資公司法》，其中規定小企業投資公司可以從聯邦政府獲得非常優惠的信貸支持。1977年，美國實施《社區再投資法》，鼓勵社區銀行向該社區的居民及中小企業融資。1982年，美國通過了《小企業創新發展法》，該法律規定，研究或開發預算額超過1億美元的聯邦機構要設立小企業革新研究項目，并按一定的比例向中小企業提供資金，用于促進中小企業技術創新。此外，美國為更好地解決中小企業融資難的問題，進一步制定并出臺了《機會均等法》、《公平信貸機會法》、《小企業股權投資促進法》、《信貸擔保法》等法案，用立法的形式直接或間接地強化了中小企業融資扶持政策。

（二）組建專門機構，全方位支持

為扶持中小企業健康發展，美國政府于1953年創建聯邦中小企業局（Smal Business Administration，簡稱SBA），1958年被美國國會確定為“永久性聯邦機構”。局長由總統親自任命，直接向總統負責和匯報工作，在各州都設有派出機構。SBA是美國政府制定小企業政策的主要參考和執行部門，主要通過擔保等信用加強措施，鼓勵或發動金融機構發放小企業貸款或進行風險投資。自1958年美國國會通過《小企業法》后，美國政府成立了中小企業投資公司，專門對符合要求的中小企業進行投資，提供低息貸款、購買或擔保購買中小企業的證券等。據不完全統計，半個世紀以來，該類機構直接或間接援助了近2000萬家小 企業，已經成為美國最大的金融支柱之一，也因此成為美國政府最具效率的部門之一。此外，聯邦商務部為中小企業建立了龐大的信息收集網絡，定期發布政府就促進某一行業發展所制定的措施，并設立了快速有效的企業融資協商機制。同時，美國還專門設立了全國巡視員辦 公室，負責創造有利于中小企業成長的聯邦監管體系，其中就涵蓋融資服務。正是由于這些專門的機構向中小企業提供資金支持、技術援助、政府采購、緊急救助等全方位、專業化服務，美國中小企業才得以健康發展，并取得了巨大的經濟成效。

（三）設立專項基金，財政直接資助

美國政府專門設立專項基金，為中小企業提供長期、穩定的財政援助。這種方式主要有兩種類型：一是鼓勵中小企業產品創新和吸納就業的基金，包括中小企業的創業基金、失業人口就業基金等；二是降低中小企業市場風險的基金，包括風險補償基金、特殊行業的再保險基金等。此外，美國中小企業管理局向中小企業提供直接資助，主要有三種方式：中小企業管理局向那些有較強技術創新能力，發展前景較好的中小企業發放直接貸款，但數量很有限。向符合條件的中小企業發放貸款，最高限額為15萬美元，貸款利率低于同期市場利率。這也是美國每個唯一的政府直接資助而且利率低于市場利率的優惠政策。中小企業管理局向受自然災害的中小企業提供的自然災害貸款。這種特殊的幫助，其目的在于使那些經營狀況良好的受災企業得以重建。中小企業管理局通過小企業投資公司向中小型成長性企業提供資金支持。針對中小企業的專項科技成果研究與開發給予基金資助，可以幫助中小企業降低研究開發的市場風險。

（四）開拓資本市場，鼓勵市場融資

美國擁有全球最發達的資本市場，政府積極開拓資本市場。

美國中小企業在市場上融資主要有三種方式：

股票市場融資：1971年2月，美國全國證券經紀商協會專門建立了以成長性中小企業融資上市為主要目標的第二板股市納斯達克（NASDAQ）。NASDAQ是一個全國性的市場，其上市門檻低，為達不到正規上市要求的中小企業提供了上市便利。目前，美國最具成長性的中小企業中有90%以上在NASDAQ上市直接融資。

債券市場融資：美國的債券市場比股票市場產生的還要早，政府鼓勵中小企業根據自身情況以合適的利率發行債券，在各種場外交易市場上交易以達到融資目的。

銀行市場融資：美國政府通過中小企業管理局向中小企業提供擔保使中小企業獲得金融機構的貸款。美國商業銀行通常是配合金融體系中的其他機構的戰略，參與特定行業的中小企業融資服務，在優秀企業生命周期的早期與之建立業務關系，并逐漸提供更多的貸款支持。商業銀行貸款中也有地區性的面向中小企業的少量貸款，但利率較高，且期限較短。

再讓我們來看組數據美國共有中小企業2000多萬家，它們占了企業總數的99％，貢獻GDP的40％，提供了75%的就業機會，美國的中小企業是技術創新、思想活躍的聚集地，美國有一半以上的創新發明是在小企業實現的，小企業的人均發明創造是大企業的兩倍，很多公司都經歷了從矮子到巨人的過程，比如現在的微軟、谷歌、臉書等。

對比我國，在過去多年中，中小企業也是我國經濟崛起的動力之一，從20世紀80年代的蘇南鄉鎮企業到近期的浙江溫州地區的私營企業，目前我國的中小企業數量占比99.8%，對GDP的貢獻達到了70%，提供了80%的就業崗位。不過他們正在遭遇越來越嚴重的挑戰，除了人民幣升值、勞動力成本上升等之外，最致命的是融資難題。從2008年金融危機以來，中國的中小企業至少倒閉了上萬家，而且這種情形還在繼續蔓延。從短期看，造成的就業問題事小。長期來說，對中國經濟的打擊不可忽視。

美國聯邦小企業管理局

以前，我們經常會說，有困難找組織，但龐大的中小企業數目讓地方政府應接不暇，而且政府更重視大企業。在美國，卻存在著一個叫做聯邦小企業管理局（以下簡稱“管理局”）的官方組織，它主要為小企業提供融資方面的服務，它正是美國小企業散發勃勃生機的幕后推手。

當借款的中小企業逾期無法償還貸款時，管理局將向銀行支付90%的欠款。數據顯示，僅在1980年至1998年間管理局就為美國中小企業提供了28萬筆擔保貸款，總額達410億美元。

另外，美國的投資公司要比我國更多更活躍，基本上能覆蓋眾多中小企業。這主要是因為，這些公司從成立之初開始，通過申請，有些就能從政府得到不超過9000萬美元的低息貸款優惠，進而這些中小企業投資公司再利用這些資金投資那些優質的中小企業，在這個過程中，中小企業也可以通過管理局尋找到有投資意向的中小企業投資公司。

另外，如果管理局為某中小企業做了擔保還無法融到錢，那么管理局就會直接向該公司發放小額貸款。管理局還為那些遭受颶風、地震等自然災害的中小企業提供重建資金，管理局也會與州政府一起對有創新前景的中小企業撥款，以財政補貼的形式直接支持。

同時，美國具有完善的信用擔保體系，他們在管理局和商業銀行為中小企業提供貸款時，將依據該企業的信用等級來進行篩選，美國共有三個主要的第三方信用評價機構，他們會為需要融資的中小企業進行信用打分，總分是900分，650分則是及格線。

中國中小企業融資難的原因

1.缺少有效的直接融資渠道

2.間接融資渠道不暢通

3.中小企業自身處在一定的問題：（1）中小企業自有資本不住；（2）中小企業的財務管理

水平較低

4.制度建設不完善

中國中小企業如何借鑒美國成功經驗

1.建立完善國內中小企業的法律、法規體系

第一，對風險投資的法律保障。

第二，出臺《中小企業擔保法 》。

第三，建立健全與民間金融相關的法律法規。

2.在政府內部設立專門機構，為中小企業發展提供幫助

3.完善企業征信體系，逐步健全中國信用體系

第一，著手建立公開的社會信息網絡。

第二，建立社會信用評級系統。

第三，進一步健全中小企業信用擔保體系。

4.發展中小金融機構，完善中小企業金融服務體系

第一，發展中小金融機構，引進銀行間競爭機制，促進融資效率的提高。

第二，加強金融信貸創新。

5.進一步拓展國內中小企業融資渠道

第一，積極發展風險投資。

第二，建立多層次的資本市場。

6.明確政府在中小企業融資中的職責

總結

通過以上分析可以看到，即使像美國這樣一個經濟高度發達、生產和資本高度集中的國家，中小企業仍然是一支不可忽視的力量。在現代經濟中，大企業無疑起著骨干作用，但是如果沒有千千萬萬個中小企業與之配合，那么整個經濟機體就無法正常運轉。所以，片面強調大企業而忽視中小企業的作用是不利于國民經濟正常健康發展的。因此從長遠來看，我國面向中小企業的管理部門應該擺脫花瓶形象，發揮實際的功能，同時應更快對民間融資合法化，多元化融資渠道，完善信用制度。我國的中小企業絕不是大企業的補充和社會經濟的雞肋，而是未來產業創新和變革的希望所在。我們應該鼓勵創業活動，并為中小企業的創辦和

發展提供各種便利條件和措施，從而推動中小企業在我國經濟增長中的作用。

11金融3班

114171927 陸玲婷

114171928 羅重陽

114171934 戎惜波

114171937 申屠曉輝

第四篇：中小企業融資理論國內外研究現狀

資金是經濟發展的一個決定性因素，是企業的血液，資金的數量、結構等狀況直接制約著各類企業的運行和能否可持續發展。中小企業規模較小，難以獲得銀行和其他金融機構的支持是世界各國中小企業發展過程中普遍面臨的問題。因此，西方經濟學家在對該問題的研究頗多，本文僅列舉其中幾種比較有代表性的觀點:

中小企業融資的理論概述

1、企業融資基本理論

(1)“麥克米倫缺口”理論

20世紀30年代初，英國議員麥克米倫(Macmi1lan)在向英國國會提供關于中小企業問題的調查報告中提出了著名的“麥克米倫缺口”(Macmi11anGaP)。報告認為，中小企業在發展過程中存在著資金缺口，對資本和債務的需求高于金融體系愿意提供的數額。Macmi1lan發現，在英國金融制度中，中小企業與金融市場之間橫亙著一條難以逾越的鴻溝.當企業需要的外源性資本的規模低于25萬英鎊(約合400萬英鎊現值)時，很難在資本市場上融到資。這是關于融資缺口方面最早的論述，后來Bolton和Wilson的報告以及Mason和Harison等人對非正式風險投資的研究表明，中小企業籌集一定數額以下的資本時都面臨著資本缺口的問題。

（2）不對稱信息理論

1977年羅斯(Ross)在《貝爾經濟學學刊》上發表了題為“財務結構的確定:激勵信號方法”的論文，提出了公司資本結構的信號理論;1984年梅耶斯(Myers)和邁基魯夫(Majluf)在《財務經濟學刊》上發表了題為“企業有信息而投資者沒有信息時的投資和融資決策”的論文，提出了資本結構的排序假說。這兩篇論文構建了不對稱信息理論。

2、中小企業融資理論

(l)Myers和 MyersMajlaf的融資順序偏好理論

該理論認為中小企業并不是按照傳統的以最優資本結構為目標的方式進行融資，由于擔心控制權的稀釋和喪失，企業更傾向于對企業干預程度最小的融資方式，即中小企業融資次序是先內源后外源，外源中則是先債權后股權。啄食順序融資理論還認為銀行融資具有低成本優勢，銀行信貸融資應是中小企業融資的主要來源。（線文）

(2)Banerjeel的長期互動假說

Banerjeel(1994)提出了長期互動假說，認為中小金融機構一般是地區性的，與地方中小企業長期合作，互相了解，減少了信息不對稱問題，愿意為之提供服務，相比之下，大型金融機構缺乏此優勢，出于規避信貸風險考慮，他們更偏向于向大型企業提供貸款，不愿意為信息不對稱的中小企業提供貸款。因此，該假說認為，中小金融機構的建立有助于解決融資難問題。Phillp.Strallan and Jamesp.Weston(1998)也闡述了幾乎相同的主張:在為中小企業提供小

額信貸方面，中小型金融機構具有明顯的比較優勢。西方發達市場經濟國家都十分重視中小金融機構體系的培育和發展。

（3）Stieglitz和Weiss的S一W模型

Stieglitz和Weiss(1981)在引入信息不對稱和道德風險因素后較為圓滿地解釋了信貸配給的主要原因，并成為分析中小企業融資問題的主要模型(簡稱S一W模型)。這一模型假定在銀行和借款人之間存在著信息不對稱，即借款人知道項目的具體風險，銀行只能了解整個借款人集體風險，此時如果銀行采用增加利息的方法，它將面臨逆向選擇問題，從而導致市場失敗。解決這一問題的方法，就是對企業實行信貸配給。由于中小企業存在著比大企業更為嚴重的信息不對稱問題，因而，銀行更傾向于對中小企業實行信貸配給，從而減少了對中小企業的資金供給。

20世紀80年代后期，我國學者對中小企業資金短缺問題給予了極大關注，在評介和引進國外融資理論的基礎上，從不同角度進行了中小企業融資理論的探索，但直到21世紀初，我國理論界對中小企業的討論才初具規模，爭論開始激烈，理論框架越來越明晰，內容也越來越充實。

關于中小企業融資難成因問題研究

1、中小企業自身原因

李華明(2004)，薛清海(2004)等認為，民營企業融資難的主要原因是規模小、銀企信息不對稱、金融機構對中小企業的貸款存在信息成本和監管成本過大的問題。林毅夫(2001)認為“民營中小企業融資難的根本原因是中小企業的經營透明度比較低，財務制度不健全。”中國人民銀行上海課題組(2001)認為中小企業的融資障礙在于自身信譽程度低、現有的金融機構信貸服務體系與中小企業的融資特點難以適應、社會對中小企業的融資支持體系尚未建立等。楊楹源等(2000)把中小企業融資的制約因素歸結為中小企業的財務不規范、抵押擔保難、產業屬性以及所有制觀念等。陳東升(2000)則認為中小企業融資存在觀念障礙、信譽障礙、保證障礙、信息障礙、成本障礙。

2、金融體制

在對中小企業融資問題的研究過程中，越來越多的學者意識到了導致我國中小企業融資困難的原因不光有中小企業自身的因素，更深層的原因在于制度障礙以及轉軌時期的制度創新，特別是金融體制上的障礙。因此在解決我國中小企業融資難題時，首先要解決制度方面的障礙，從而建立適合我國中小企業相適合的金融支持。

林毅夫(2001)認為“民營中小企業融資難的原因是我國銀行體系高度集中，缺乏為中小企業提供融資服務的中小銀行”。張杰(2000)認為“民營經濟的融資困境源于國有金融體制對國有企業的金融支持和國有企業對這種支持的剛性依賴，民營經濟一時無法在國家控制的金融體制中尋找支持”。①陳乃醒(2004)也認為“中小企業融資難的根本原因是金融市場不健全，企

業融資渠道單一，主要是通過銀行間接融資。另外銀行結構不合理，缺少民營中小銀行也是中小企業融資難的一個原因”。⑧江曙霞(2004)認為“中小企業融資難的理論根源是民營中小企業融資市場的制度供求不均衡造成的，更確切地是相關的有效制度供求短缺造成的”。⑧中國人民銀行研究局課題組(2005)認為，中小企業融資難的根本原因是中小企業的發展與正處于改革之中的融資體制不對稱，一是間接融資體系的制度缺陷，導致效率低下，金融工具單一，加上信用監督和評估體系的缺乏，造成需求和供給之間的巨大差距。二是金融體制方面，與中小企業相匹配的我國中小銀行的現狀，不僅數量嚴重不足，而且面臨進一步發展的諸多障礙。陸家駿(2004)認為“民營中小企業融資難的主要原因是金融體系缺乏效率，而我國金融組織體系中的銀行體系獨大，資金配置結構中的間接融資獨大是金融體系效率缺乏的主要原因”。

3、關于解決中小企業融資難的對策研究

1、建立多元化的中小企業融資服務體系

郭斌、劉曼路(2002)對溫州中小企業發展與民間金融互動問題的實證分析認為，我國應建立多元化的中小企業融資服務體系.如何建立一個多元化的金融體系來滿足企業不同成長階段的融資需求?國內具有代表性的看法是通過發展中小金融機構、建立多層次的資本市場、完善風險投資休系、發展天使投資企業債券市場和長期票據市場等方法來拓展中小企業融資渠道。

（1）發展中小金融機構。

李揚和楊思群(2001)認為如果某些銀行有了解中小企業信息的優勢，這些銀行就能更多向中小企業貸款。在現實中地方中小銀行就具有這種優勢，因此發展地方性中小銀行可緩解中小企業貸款難的問題。林毅夫和李永軍(2001)進一步認為，這種優勢在于:一是“長期互動說”:中小金融機構(一般是地方性的金融機構)會專門為中小企業服務，在長期的合作中對地方中小企業經營狀況比較了解，有助于解決信息不對稱;二是“共同監督說”:為了中小金融機構和中小民營企業的共同合作，合作組織中的中小企業之間會實施自我監督，這種監督比金融機構的監督更有效，成本更低。張杰(2000)，陳乃醒(2004)，江曙霞(2004)等人亦有類似觀點。國家發展計劃委員會的劉立峰提出要建立真正的中小型民營銀行，定位為區域性中小型金融機構，并應與政府機構完全脫鉤，實行股份制或互助合作制的組織形式，建立完善的治理結構和組織體系。金融當局應加強對中小型民營銀行的管理，對其經營狀況要進行實時監控，還要建立相應的存款保險制度。鄭耀東(1999)提出支持中小金融機構發展、對商業銀行實行貸款比例控制、嘗試中小企業主辦銀行制等改革思路。蔡魯倫(1999)則從銀行自身的角度提出對中小企業群體進行準確細分等解決辦法。

（2）建立多層次的資本市場體系。

王國剛(2004)認為建立多層次的資本市場體系可以有效解開資金相對過剩和資金相對緊缺

并存的“死結。同時，劉曼紅(2003)認為資本市場的多層次化是資本市場內在機制完善的必然選擇。針對這個問題很多學者認為要建立針對擁有高科技、有發展潛力的中小企業的創業板市場。

（3）融資渠道多元化。

歐新黔(2004)認為從總體上看，融資難己成為中小企業發展中亟待解決的突出問題，融資方式單一，缺少融資渠道，是造成中小企業融資難的主要原因，他提出解決辦法是:一是加大對中小企業的支持力度，抓緊制定相關法律法規，盡快出臺中小企業信用擔保管理工作暫行辦法，依法推進融資環境改善;二是推進信用體系建設:三是加快中小企業信用擔保體系建設;四是政府應為中小企業發展安排專項資金，加強支持。要拓寬直接融資渠道，借鑒國外好的經驗，創新創業投資體系，開設中小企業創業板市場。

湯敏（2004）認為，解決中小企業融資難的出路在于拓寬股權融資渠道。他建議，專業性的機構能緩解外部融資的信息不對稱問題，目前我國應建立中小企業投資公司等專業公司對中小企業進行股權投資川。

李富友、劉奕(2005)等認為應發展民間金融，提出必須構建以“民資、民用、民管”為原則的內生性融資機制。張建華，卓凱(2004)提出改善中小企業融資與金融體制的改革，要利用非正規金融的優勢和正面效應。

鐘加坤、錢艷英認為，融資障礙是中國科技型中小企業發展的瓶頸。由于科技型中小企業技術與產品以及市場的高風險，在債務融資方面，如果市場存在利率管制，銀行得不償失;利率自由化，則會使信貸市場出現“檸檬市場”。應加強在股權方面的融資。他們認為金融創新將有助于拓展科技型中小企業的融資渠道。

2、政府的直接參與和間接扶持

紀瓊曉（2003）認為中小企業融資難是一種麥克米倫缺欠現象，其實質是一種市場失靈。而作為對市場失靈問題的回應，政府的介入調節成為必然選擇，并指出建立中小企業政策性銀行是治理我國目前麥克米倫問題的根本途徑。政府的作用還表現在完善與發展融資法律法規等政策體系方面。在第二屆中小企業融資論壇上，國家發展和改革委員會副主任歐新黔(2004)提出要建立健全中小企業法律體系，為中小企業融資構建良好的外部環境。發展和完善中小企業信用擔保制度是政府的又一重大任務。信用擔保制度是發達國家中小企業使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度，目前我國中小企業資本規模小、可供擔保品比較少，需要政府的支持與參與，但政府要擺正自己的位置，制定明確的運行管理規則，提高政府的干預效率。在借鑒國外經驗的基礎上，國內主流的看法是建立政策性主導的信用擔保體系，但是，我國在發展政策性信用擔保機構中面臨著不少問題，影響了擔保機構的可持續發展。

中國人民銀行研究局課題組(2005)認為，支持民營企業融資，應加強信貸人權利保護；建立支持企業發展的政策法規體系；建立擔保機構的資本金補充和多層次風險補償機制等。“政府或者銀行建立有效的中小企業信用評價體系和融資擔保體系，有助于正規金融機構提供更多的貸款(林毅夫，孫希芳，2003)。呂薇(2000)、曹鳳歧(2001)強調建立健全中小企業信用擔保體系。

在考察中小企業融資的外部環境時，李揚、楊益群(2001)指出了中國中小企業的金融壓抑除了來自金融交易中普遍存在的由于信息不對稱等因素而造成的市場失效以外，還受到轉型經濟所特有的制度障礙和結構缺陷的影響。林毅夫、李永軍(2001)和李志贊(2002)等學者認為中國應借鑒發達國家的關系融資理論的研究成果和實踐，發展民間金融和中小金融機構，是解決中小企業融資問題的根本出路。林毅夫、孫希芳(2004)構建了一個包括異質的中小企業借款者和異質的貸款者(具有不同信息結構的非正規金融和正規金融部門)的金融市場模型，力圖說明金融市場的分割和非正規金融的市場特征是三方主體各自優化行為相互影響的結果。而王自力(2002)等體制內學者認為解除管制的時機尚不成熟。引入中小民營銀行的前提是必須有一個高度市場化的制度環境和有效安全網。放松金融管制的最大障礙是風險問題。政府的占優策略是繼續維持金融管制。借鑒西方國家的成功經驗，巴曙松(2003)、劉曼紅(2003)和王國剛就資本市場與中小企業融資進行論述。他們認為發展多層次資本市場對擴大中小企業直接融資渠道、完善風險投資的退出機制、調整金融結構均具有重要作用。王宜四認為建立“統一互聯”的多市場主辦主體的產權交易所是目前建設多層次資本市場和發展中小企業直接融資的最佳途徑。

楊楹源等(2000)從中小企業金融服務供給與需求的現狀出發，提出我國中小企業金融服務的框架，包括國有商業銀行重新定位、組建農村股份合作銀行、建立中小企業信用擔保體系、建立風險投資體系以及其他配套政策。

第五篇：國內外城市發展轉型經驗借鑒與啟示

國內外城市發展轉型經驗借鑒與啟示

二、國內外城市發展轉型趨勢

（一）以產業高度化、就業充分化引導，促進城市經濟轉型

全球化導致產業尤其是服務業的空間轉移趨勢日益加劇，服務業全球化是制造業全球化進一步發展的結果，是進入新階段的重要標志。無論是制造業還是服務業轉移，發達國家仍控制相關行業的核心技術和附加值較高的環節，通過不斷轉讓其技術專利取得市場利益。發展中國家為提升城市發展質量，也積極引導制造業向產業鏈高端延伸和發展現代服務業。

實現充分就業是城市經濟發展十分重要的目標，因此，城市政府更加注重通過鼓勵中小企業發展吸納就業；通過財政、稅收等政策措施來促進就業水平的提高；通過就業保障政策保證就業水平，以實現人的均衡發展，促進城市經濟轉型。

（二）以信息化、制度創新引導，促進城市社會轉型

社會現代化不僅取決于經濟增長，更多受政治、文化、教育、科技及人口等許多非經濟因素的制約。信息化降低了信息收集、儲存、處理、傳播成本，改變了個人和組織所面臨的約束條件，影響個人和企業的選擇，導致社會就業與組織結構發生變化，以及社會交易與交往方式發生轉變，有效地促進社會進步。

通過收入分配、就業、稅收等相關制度、政策的革新，更加民主、科學、公平地進行社會利益結構調整，把因利益調整所引發的各類矛盾和沖突降低到最低程度、最小范圍，逐步消除城市二元社會結構；相關制度的創新以滿足人的發展、實現人的價值為目標，促進社會和諧發展。

（三）以新產業空間規劃引導，促進城市空間轉型

城市市場化水平提高與創新能力增強，推動著城市空間形態不斷變化。產業結構轉移與重構通過城市空間結構中城市經濟用地功能的變化而具體呈現出來。尤其在現代科技的支撐下，生產驅動的標準化大批量產品的剛性生產方式逐步轉向為市場驅動的小批量定制產品的柔性生產方式，新產業空間就是以柔性生產方式為主的發達城市經濟區域的典型象征。

順應生產方式的變更與技術革新，以本地網絡與根植性為主要識別標志的新產業空間大量涌現。美國硅谷、波士頓128號公路、英國的劍橋-瑞汀-布里斯托等高技術的集聚地區等新產業空間形成并得到不斷發展；發展中國家城市以各類開發區的形式為城市拓展空間；此外，尚有大量以商務、辦公、購物等服務業為主體的產業發展空間，如巴黎的拉德芳斯。新產業空間的規劃建設有效地促進了城市空間轉型。

（四）以科技創新引領，創建智慧城市

以“智能＋互聯＋協同”為特征的智慧城市，推進先進信息技術應用與全新城市運營理念的融合，以更快、更好的實現城市政府從管理到服務，從治理到運營，從零碎分割的局部應用到協同一體的平臺服務的綜合應用。建設“智慧城市”已成為全球眾多城市的目標，通過智能化、交換共享與關聯應用，實現城市運作更安全、更高效、更便捷、更綠色的和諧目標。智慧城市的建設和發展使信息成為城市的新資源，為城市培育新的經濟增長點，促進城市管理、城市服務、城市運營中各參與主體實現多贏。

（五）以低碳經濟引導，創建低碳城市

在全球氣候變暖的背景下，歐美發達國家大力推進以高能效、低排放為核心的“低碳革命”，“低碳經濟”迅速成為全球熱點。通過發展“低碳技術”，并對產業、能源、技術、貿易等政策進行重大調整，搶占先機和產業制高點。建設以低碳經濟為發展模式及方向、市民以低碳生活為理念和行為特征、政府公務管理層以低碳社會為建設標本和藍圖的“低碳城市”已成為共識。眾多國際大都市關注和重視在經濟發展過程中的代價最小化以及人與自然和諧相處、人性的舒緩包容。著力構建低碳城市發展所需的產業結構體系、基礎設施體系、消費支撐體系和政策制度體系，遵循循序漸進的原則，發展低碳經濟，構建低碳城市。

（六）以人文環境和自然景觀環境營造，創建宜居生態城市

生態城市最早在聯合國教科文組織發起的“人與生物圈（MAB）”計劃中提出。隨后，生態城市的理念迅速發展，成為一種城市發展的新概念。它不僅反映了人類謀求自身發展的意愿，也反映了人類對人與自然關系認識的提高。創建宜居生態城市成為眾多城市追逐的目標。以豐富多彩的人文環境塑造城市形象，促使城市的無形資產增值，增強城市居民增加歸宿感、自豪感，提高居民素質，增強凝聚力、向心力；同時，強化城市的吸引力，提高城市的知名度，獲取旅游、投資等方面的回報。以自然景觀的保護與修復改善城市環境，建構城市生態安全體系，堅持保證城市生態基本生態控制線，增強城市居住適宜度。

三、城市發展轉型典型案例分析

（一）芝加哥：多樣化發展的典范

芝加哥在1960年代的世界經濟結構大變動中，經歷了制造業衰退、就業崗位減少、人口流失、中心區衰退、經濟困難等各種問題。面對復雜的城市經濟、社會問題，芝加哥市政府采取了一系列對策。

在1980年代確定“以服務業為主導的多元化經濟體系”的發展目標，并對制造業進行升級改造，形成獨特的多樣性經濟發展模式。在高技術產業發展的同時并沒有全部舍棄傳統制造業，而是通過給予稅收優惠、幫助解決土地問題等措施扶助有優勢的、已經建立了產業鏈的傳統產業。同時，著力引進新興高科技產業中的研發和管理部門，占領產業鏈高端領域。從經濟多元化的目標出發調整城市用地，優化空間結構。通過城市中心地段進行大量改建項目，優化發展環境，提升城市活力。

到1990年代中后期，完成了經濟結構多元化的調整，不僅幫助其順利度過經濟波谷期，而且形成集聚效應，促進了新技術在制造業中的應用；重新成為經濟全球化中的一個重要節點，恢復了其國際城市的地位。

（二）漢諾威：突出專業化功能的樣板

漢諾威歷史上是制造業主導發展的城市，1947年工業博覽會的成功舉辦開啟了其戰后經濟的快速發展。

專業化功能的培育與政府的強力支持密不可分。漢諾威政府將展覽業作為支柱產業加以扶持，在制定經濟發展戰略和城市發展戰略規劃時，積極考慮會展業的發展需要；聯邦政府在中央財政列出專門預算支持會展業發展。同時，功能完備、配套齊全的會展產業體系起著十分重要的作用，上至政府、行業協會的管理，下到展覽公司、參展商之間的多方協調配合及專業會展人才教育、媒體合作、國際交流等的外部支持。專業性展覽會依托自身和周邊的德國其他城市產業而發展起來，兩者之間形成了良好的互相促進的密切關系。

經過多年的發展，漢諾威工業博覽會已經成為全球頂級的專業性貿易展覽會。其工業展被公認是聯系全球工業設計、加工制造、技術應用和國際貿易的最重要的平臺之一，漢諾威也被譽為“會展之都”。

（三）洛杉磯：技術創新驅動城市再生的范例

1970年代的“石油危機”對洛杉磯的制造業造成了巨大沖擊，進入轉型發展期。為應對危機產生的不利影響，充分利用自身優勢產業，著力發展高科技產業和現代服務業，使洛杉磯成為第三次科技革命的發源地之一；高度重視生態環境保護，提升城市吸引力，保持了良好的生態環境使其成為移民和成功人士的首選城市之一；通過“中心區的復興”和“外圍城市的興起”使城市產業空間得以重構；鼓勵廢棄空間利用、集約用地、允許利用老區空地發展，地區之間轉移發展權、鼓勵土地混合使用以及在交通節點附近加大建筑密度等手段實現城市“精明增長”。

在高科技產業和生產服務業的推動下，洛杉磯城市經濟迅速轉型，日益呈現出國際化特征，并在1980年代后成功步入全球性城市之列。進入21世紀，洛杉磯成為美國西部的高科技產業和研發中心，成為“科技之都”。

（四）底特律：被動轉型錯失良機

“汽車城”底特律曾一度占據美國首要制造業城市地位，但20世紀60年代后，由于缺乏創新和被動轉型而陷入一蹶不振的衰退之中；2008年爆發的金融危機，更是給以致命打擊。

底特律經濟衰退的根本原因是經濟結構過于依賴汽車產業，致使抵抗市場風險能力的下降，一旦遭遇周期性的經濟波動和外來的市場競爭的威脅，往往造成致命的影響。因此，城市經濟發展既需要通過培植產業集群發揮其競爭優勢，同時也需要防范其風險。一方面，產業集群存在著結構性風險，當產業集群老化或衰落時，由于其資源高度集中于一個產業或單一產品，將可能拖垮整個區域經濟，變成難以復蘇的“老工業區”。另一方面，產業集群借以產生優勢的自身特征，同時可能是最終導致產業集群走向衰落的重要原因。

（五）深圳：以創新推動質量提升的先驅

改革開放以來，深圳經濟社會發展取得的成就有目共睹，但在在資源緊縮的條件下，提出經濟發展由“速度深圳”向“效益深圳”轉變，進行城市發展的全面轉型，從單純的追求增長速度轉向有效益的增長。

明確提出創新驅動作為推動城市發展的主導戰略。2006年1月，深圳市發布了《關于實施自主創新戰略建設國家創新型城市的決定》。2008年6月，國家發改委批準深圳創建國家創新型城市，將深圳列為全國第一個創建國家創新型試點城市。明確提出在今后發展中不再攀比經濟規模和總量，體現出深圳在擺脫傳統粗放型發展模式上的積極變化。此外，制定“效益深圳”統計指標體系，通過制定工業園區循環經濟發展指南、開展“綠色GDP”核算試點工作、編制行業清潔生產技術指引等措施推動循環經濟發展。實行城市更新，來完善城市功能，優化產業結構，改善人居環境，推進土地、能源、資源的節約集約利用。

四、借鑒與啟示

（一）以主動轉型的姿態突破發展瓶頸

在全球化發展的背景下，城市間的競爭日趨激烈，對資金、人才、技術等各種要素的爭奪日趨白熱化。同時，受城市自身發展條件的約束，當城市發展條件（勞動力、土地成本）變化的時候，為實現新的發展優勢，需要打破城市發展的路徑依賴。

底特律由于沒有在適當的時機進行合理的轉型，致使城市競爭力難以為繼，也喪失了健康、持續發展的能力。因此，在城市面臨發展瓶頸或者其他約束的時候，必須以主動的姿態進行適應性調整。主動的轉型要以科學的理論作指導，遵循城市發展規律，推動城市發展的體制、機制創新，加強戰略目標、方向、策略等方面的研究，有針對性的彌補城市發展的不足，為實現城市競爭力的提升和可持續發展奠定基礎。

（二）以高端產業鏈引領城市經濟發展

加快產業結構調整力度，提升優化產業層次，培育與發展多元支柱產業。圍繞構建現代化的產業結構，實現先進制造業與現代服務業的雙輪驅動、融合發展，加速推動制造業向產業高端、價值鏈高端攀升。加快淘汰落后產業，加速振興裝備制造業，在更新置換中提升產業技術水平；積極發展新興戰略產業，提高產品附加值。

積極發展現代服務業，以金融保險、商貿物流、信息咨詢、會展中介等為主的生產性服務業的發展促進城市功能的升級；以文化娛樂、旅游、創意和體驗為主的現代生活性服務業，吸納城市勞動力，提高居民收入。

（三）以功能提升強化城市發展的活力

逐步由生產功能轉向服務功能、管理功能和創新功能。提升城市產業能級，增強其輻射帶動能力。以科技創新為動力，推動企業自主創新，重點發展高科技創新產業和高附加值產業，強化城市的產業實力和創新功能，帶動城市周邊地區產業結構升級和先進制造業的發展。

在中心城市大力發展服務經濟，通過服務業的發展提高綜合承載能力和服務功能，提高對區域發展的影響力和帶動力。加強城市群內部資源整合，推進優勢資源共享和區域性重大基礎設施對接，促進要素在城市間合理流動與優化配置，提高城市公共服務功能，推進城市現代化與發展活力。

（四）以空間緊湊與混合實現精明增長

優化空間結構，提升城市發展質量。重視用地規模擴張向重視資源集約利用轉變，從用地增量的遞增向存量優化轉變，對空間資源進行優化配置，提升土地的產出效率；為規范工業企業用地申請和引導工業企業集約利用土地，推動產業升級，制定工業建設用地建設標準，搭建完整的工業用地管理體系。

引導城市節約、集約型高效發展。通過提倡適度的功能混合來節約土地，以公共交通引導城市節點地區開發來促使城市空間的高強度開發，提高城市發展的集約性。公交引導指以軌道交通引導建設空間集聚、以公交交通引導功能布局優化、以交通樞紐引導城市用地開發和服務業發展。功能混合利用包括水平混合與垂直混合，其中水平混合指在較小的地塊內平衡居住、商業、辦公以及其他功能，或在較小地塊內以同一性質的不同形式的空間組合來實現混合利用；垂直混合指在建筑內部通過垂直空間劃分實現建筑空間的混合利用。

（五）以機制創新促進資源的合理配置

加快政府職能轉變，改進管理方式。依法實施行政許可，簡化審批程序，提高行政效率，逐步將政府職能從直接管理企業轉向提供公共產品和公共服務、處理公共事務、滿足公共需要、實現公共利益上來。城市公共財政作為國家財政的組成部分，應在城市經濟活動中，尤其在市政和教科文衛等公用事業方面發揮著主導作用，提高公共政策和公共管理的透明度，降低商務成本。

通過市場機制調節利益主體間的關系，推動生產要素和公共設施的共建共享，實現其利用效益的最大化。創新城市融資機制、產業互動發展機制、信用制度網絡機制等，努力提高資金吸納能力，增強產業聯動發展效應，培育良好的信用關系網絡。完善與城市發展相適應的各項社會保障制度，加快建立統一開放、競爭有序、城鄉一體的勞動力市場，健全公共就業服務體系，統籌城鄉就業，從而實現資源的合理配置。