第一篇：工商管理專業(yè)《期貨交易實務(wù)》 課程考核說明

工商管理專業(yè)《期貨交易實務(wù)》

課程考核說明

期貨交易實務(wù)是河南廣播電視大學(xué)開放試點本科工商管理專業(yè)的一門選修課程，課內(nèi)學(xué)時為54學(xué)時，其中電視課19學(xué)時，學(xué)分為3學(xué)分，開設(shè)一學(xué)期。本課程主要介紹有關(guān)期貨市場、期貨交易的一些基本概念、期貨交易所的設(shè)立與管理、期貨經(jīng)濟(jì)公司的組織與流程、期貨交易技巧和期貨交易市場等方面的基礎(chǔ)知識。

一、考核對象

本考核大綱適用于開放本科工商管理專業(yè)學(xué)員。

二、考核依據(jù)

根據(jù)本課程的教學(xué)大綱制定此考綱；

此考綱依據(jù)的是中央廣播電視大學(xué)出版的、李強(qiáng)主編的“期貨交易實務(wù)”。

三、考核方式

1、課程實踐成績達(dá)到60分及以上者，方可參加該門課程期末終結(jié)性考試。（成績未達(dá)到60分或要求重做者，在該門課程期末終結(jié)性考試前允許重做一次。）

2、課程考核分為形成性考核和終結(jié)性考核。形成性考核以平時作業(yè)為主，占課程總成績的20%；終結(jié)性考核占課程總成績的80%。

四、考試形式、題型

本課程采用開卷考試形式 ；考試時間為120分鐘。

題型: 名詞解釋判斷正誤單項選擇多項選擇簡答題 案例分析

五、命題的指導(dǎo)思想與原則。

1、本課程的考試命題在教學(xué)大綱規(guī)定的教學(xué)目的、教學(xué)要求、教學(xué)內(nèi)容和《期貨交易實務(wù)》文字教材范圍之內(nèi)。按照重分析推理和理論聯(lián)系實際原則，既考查對基本知識的識記能力，又考察運(yùn)用所學(xué)知識分析問題和解決問題的能力。

2、期末考試命題的覆蓋面理應(yīng)盡可能廣一些，但要突出課程學(xué)習(xí)重點。

3、試卷將盡可能兼顧各個能力層次。在一份試卷中，各層次題目所占分?jǐn)?shù)比例大致為：了解10%左右，一般掌握30%左右，重點掌握60%左右。

4、試卷要合理安排題目的難易程度。題目的難易程度分為：易、較易、較難、難四個等級。在一份試卷中，各個等級所占的分?jǐn)?shù)比例大致為：易20%，較易30%，較難30%，難20%。

試題的能力層次和難易程度是兩個不同的概念。在各個能力層次中，都可以含有難易程度不同的題目。命題時兩者兼顧，在一份試卷中保持合理結(jié)構(gòu)。

六、考核重點內(nèi)容

第一章 期貨交易實務(wù)緒論

一 重點名詞：

期貨交易期貨市場 期貨合約 現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約

二 重點原理和方法：期貨交易的前身-現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約期貨交易產(chǎn)生過程的三個里程碑期貨交易的發(fā)展（商品期貨-金融期貨-期權(quán)期貨）期貨交易在宏觀、微觀經(jīng)濟(jì)中的作用

三 重點問題：期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別期貨交易的基本功能中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與期貨市場的關(guān)系

第二章 期貨市場的組織機(jī)構(gòu)

一 重點名詞：

期貨交易所 期貨結(jié)算所 期貨經(jīng)紀(jì)公司

二 重點原理和方法期貨交易所的特點期貨交易所建立的條件期貨結(jié)算所的種類期貨結(jié)算所的管理制度期貨經(jīng)紀(jì)公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置和管理制度期貨交易的投機(jī)者和套期保值者

三 重點問題：期貨交易所的功能和作用期貨經(jīng)紀(jì)公司的作用

3期貨結(jié)算所的作用

第三章 期貨交易的業(yè)務(wù)流程

一 重點名詞：

期貨交易帳戶結(jié)算價格對沖平倉倉單市價指令限價指令止損指令

二 重點原理和方法：客戶的開戶程序期貨市場的保證金制度期貨合約的買賣過程期貨交易的三種結(jié)算方式執(zhí)行定單的過程

三 重點問題：簡述期貨交易的整個業(yè)務(wù)流程保證金制度的分類與區(qū)別簡述期貨合約的買賣過程結(jié)算價格在期貨交易中的作用在期貨交易方式中，兩種交易方式的優(yōu)缺點

第四章 商品期貨的套期保值

一 重點名詞：

套期保值 買期保值 賣期保值 基差 基差交易

二 重點原理和方法：買期保值和賣期保值的實現(xiàn)過程和應(yīng)用范圍計算保值費(fèi)用及價格風(fēng)險買期保值和賣期保值的操作方法套期保值的操作原則

三 重點問題：套期保值的功能分析買期保值和賣期保值的利弊基差對套期保值效果的影響

第五章 期貨交易中的投機(jī)與套利

一 重點名詞：

套期圖利跨期圖利牛市套利熊市套利蝶式套利 跨市場套利 跨商品套利 期貨投機(jī)

二 重點原理和方法：

1期貨交易中套期圖利的方法期貨投機(jī)者的類型期貨投機(jī)交易的一般方法投機(jī)交易常用的策略投機(jī)交易的一般性規(guī)律買空和賣空投機(jī)交易的特征

三 重點問題：期貨投機(jī)的作用和功能期貨投機(jī)與套期保值的聯(lián)系投機(jī)與投資及賭博有哪些不同如何提高投機(jī)交易的成功率

第六章 期貨市場行情分析

一 重點名詞：

基本因素分析法 技術(shù)分析法 整理形態(tài) 持倉量成交量K線圖趨勢軌道支持線壓力線 缺口

二 重點原理和方法：影響期貨價格的因素有哪些整理形態(tài)的類型反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的類型技術(shù)分析法的前提道氏理論與波浪理論的基本原理

三 重點問題：技術(shù)分析法與基本分析法比較有何優(yōu)點利率與匯率怎樣對期貨價格產(chǎn)生影響波浪理論各浪的特點和數(shù)浪的方法

第七章 商品期貨

一 重點原理和方法：農(nóng)產(chǎn)品期貨的品種工業(yè)品期貨的品種金屬期貨的品種我國上市的期貨交易品種國際性交易品種的類別

二 重點問題：

1影響各種期貨品種交易的因素說明鄭州、大連、上海期貨交易所的品種及交易情況

第八章 金融期貨

一 重點名詞：

金融期貨合約 外匯期貨利率期貨股票指數(shù)期貨

二 重點原理和方法：各類金融期貨的特點主要金融期貨合約的內(nèi)容與交易方式影響率匯變動的因素影響利率變動的因素股票指數(shù)期貨交易的特點股票指數(shù)期貨交易的實質(zhì)國際上幾種主要的股票價格指數(shù)

三 重點問題：金融期貨的經(jīng)濟(jì)功能與作用舉例說明利率期貨中的套期保值交易舉例說明外匯期貨中的套期保值交易舉例說明股票指數(shù)期貨交易中的投機(jī)與套利

第九章 期權(quán)交易及其類型

一 重點名詞：

期權(quán)交易 看漲期權(quán) 看跌期權(quán) 權(quán)利金 歐式期權(quán) 美式期權(quán)

二 重點原理和方法：期權(quán)的類型及交易形式期權(quán)的價格構(gòu)成影響期權(quán)價格的主要因素期權(quán)的基本交易策略期權(quán)交易在風(fēng)險管理上的獨(dú)特性期權(quán)合約通常包括哪些條款

三 重點問題：期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別舉例說明期權(quán)為何具有時間價值

第十章 期貨市場的風(fēng)險防范與政府監(jiān)管

一 重點名詞：

最大持倉限額制度 強(qiáng)制平倉制度大戶報告制度 漲跌停板制度交易回避制度 期貨行業(yè)自律 無負(fù)債交易制度

二 重點原理和方法：期貨市場風(fēng)險的類型“三位一體”風(fēng)險防范體系的構(gòu)成美國期貨市場監(jiān)管模式我國期貨市場監(jiān)管的機(jī)構(gòu)我國期貨市場監(jiān)管的原則

三 重點問題：期貨市場風(fēng)險的特點及成因期貨市場風(fēng)險防范的必要性及措施世界各國政府對期貨市場管理模式的異同

第二篇：期貨交易實務(wù)作業(yè)5

《期貨交易實務(wù)》作業(yè)5

填空題

1、期權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有：交易標(biāo)的物不同；買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同；承擔(dān)的價格風(fēng)險不同；履約保證金的規(guī)定不同；交割保證金的規(guī)定不同；交割方式不同。

2、期權(quán)按購買者要求行使其權(quán)利的時間不同可分為歐式期權(quán)和 美式期權(quán)；從匯率和利率角度可分為 場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)。

3、金融期權(quán)市場可分為看漲市場和看跌市場。

4、現(xiàn)貨期權(quán)市場上的期權(quán)交易種類有：現(xiàn)貨期權(quán)交易、交易和期貨期權(quán)交易；期貨期權(quán)市場上的期權(quán)交易種類有：外匯期權(quán)交易、股票指數(shù)期權(quán)交易和利率期貨交易。

5、“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”是我國政府監(jiān)督管期貨市場的指導(dǎo)方針。

6、從20世紀(jì)80年代開始，期權(quán)期貨出現(xiàn)了，這是一種特殊的交易品種，買賣的對象實際上是一種權(quán)利。

7、美國期貨市場的監(jiān)督體系以“三級管理體制”模式為主，即政府監(jiān)管、期貨行業(yè)協(xié)會自律與期貨交易所自我管理三者有機(jī)結(jié)合，相互作用，相互制約。

二、選擇題

1、期權(quán)交易的種類，從履約期限上劃分，可分為（B）。

A買進(jìn)期權(quán)、賣出期權(quán)B歐式期權(quán)、美式期權(quán)

C現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán)D多頭期權(quán)、雙向期權(quán)

2、期貨市場的管理是很重要的，美國期貨協(xié)會屬于（A）。

A行業(yè)的自律管理機(jī)構(gòu)B期貨經(jīng)紀(jì)公司的管理機(jī)構(gòu)

C期貨交易所的管理機(jī)構(gòu)D國家的期貨市場管理機(jī)構(gòu)

3、虛值期權(quán)的價格（A）。

A只包括內(nèi)存價值B只包括時間價值

C由內(nèi)在價值與時間價值相加D由內(nèi)在價值與時間價值相減

4、若某投資者預(yù)期某種標(biāo)的物價格將下降，他可以（C）。

A賣出看期權(quán)B賣出看漲期權(quán)C買入看跌期權(quán)D買入看漲期權(quán)

5、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（A）。

A相關(guān)期貨的空頭B相關(guān)期貨的多頭C相關(guān)期權(quán)的空頭D相關(guān)期權(quán)的多頭

6、期權(quán)交易中的兩個基本合同是（BD）。

A美國型期權(quán)合同B看漲期權(quán)合同C歐洲型期權(quán)合同D看跌期權(quán)合同

7、合同買入者獲得了在到期以前按協(xié)議價格購買合同規(guī)定的某種金融工具的權(quán)利，這種行為稱之為（C）。

A買入看跌期權(quán) B賣出看漲期權(quán) C買入看漲期權(quán) D賣出看跌期權(quán)

8、如果合同的買方要求執(zhí)行看漲期權(quán)，合同賣方有責(zé)任在到期日前按協(xié)議價格出售合同規(guī)定的某種金融工具，這種行為稱之為（D）。

A賣出看跌期權(quán)B買入看漲期權(quán)C買入看跌期權(quán)D賣出看漲期權(quán)

9、合同買入者獲得了在到期前按協(xié)議價格出售合同規(guī)定的某種金融工具的權(quán)利，這種行為稱之為（D）。

A買入看漲期權(quán)B賣出看跌期權(quán)C賣出看漲期權(quán)D買入看跌期權(quán)

10、如果合同買方要求執(zhí)行看跌期權(quán)，合同賣方有責(zé)任在到期前按協(xié)議價格購買合同規(guī)定的某種金融工具，這種行為稱之為（D）。

A賣出看漲期權(quán)B買入看漲期權(quán)C買入看跌期權(quán)D賣出看跌期權(quán)

11、在期貨交易中，需要支付保證金的是合同的（C）。

A合同的買方B合同的賣方C合同的雙方D合同的任一一方均可

12、在期權(quán)交易中，需要支付保證金的是合同的（A）。

A合同的賣方B合同的買方C合同的雙方D以上都不對

13、從風(fēng)險來源的主體角度劃分，期貨市場風(fēng)險包括（ABC）。

A政府的風(fēng)險B期貨交易所的風(fēng)險C期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險D信用風(fēng)險

14、期貨市場獨(dú)特的交易制度（BC）使期貨交易的風(fēng)險得以控制。

A漲跌停板制度B最大持倉限額制度C大戶報告制度D以小博大的制度

15、（B）是會員單位對每筆新開倉交易必須交納的保證金。

A基礎(chǔ)保證金B(yǎng)初始保證金C追加保證金D變更追加保證金

三、判斷題

1、期貨權(quán)買賣雙方權(quán)利和義務(wù)是對等的。（×）

2、期權(quán)買賣雙方都要交納一定比例的履約保證金。（√）

3、期權(quán)剩余期限的長短只影響期權(quán)的時間價值。（×）

4、買進(jìn)一張看漲期權(quán)可以有買進(jìn)一張同類型的看跌期權(quán)來矛以對沖。（×）

5、若某標(biāo)的物的市場價格上漲，則買進(jìn)看漲期權(quán)者或賣出看跌期權(quán)者都可獲利。（×）

6、期權(quán)對于買方是權(quán)利，對于賣方來說則要承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。（√）

7、期權(quán)是一種選擇權(quán)，買方既可以買入買權(quán)，也可以買入賣權(quán)，也可以同是買入買權(quán)和賣權(quán)。（×）

8、美式期權(quán)的買方只有在合同到期日才能執(zhí)行自己的權(quán)利。（√）

9、期貨市場的風(fēng)險具有不確定性，因此，是不可測的。（×）

10、期權(quán)對于合同的雙方來說既是權(quán)利又是義務(wù)。（）

11、期權(quán)的買方離享有權(quán)利是因為其向期權(quán)的賣方支付保險費(fèi)。（）

12、只有期權(quán)的賣方繳納保證金而沒有買方繳納保證金，原因是賣方才承擔(dān)義務(wù)。（）

13、期權(quán)的買方向賣方支付了保險費(fèi)，因而買方只享有權(quán)利而不承擔(dān)義務(wù)。（）

14、期權(quán)交易和期貨交易的結(jié)算方式相同。（）

15、期權(quán)的買方向賣方支付的保險費(fèi)，也叫期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價格，它不同于協(xié)議價格。（）

16、股票基本期權(quán)交易是現(xiàn)貨期權(quán)交易，股票指數(shù)期權(quán)交易是期貨期權(quán)交易。（）

17、外匯期權(quán)交易，是指交易雙方按合同規(guī)定的條件，買賣將來購進(jìn)或出售某種貨幣資產(chǎn)的權(quán)利，從而期權(quán)的賣方獲得了一種權(quán)利而不是義務(wù)。（）

18、風(fēng)險基金是由政府出資建立用于防范期貨市場風(fēng)險的。（×）

19、美國的期貨市場“三級監(jiān)管”是典型的分權(quán)式管理模式。（×）

20、大戶報告制度既適用于投機(jī)者，雙適用于套期保值者。（√）

四、簡答題

1、期權(quán)價格是由哪些部分構(gòu)成的？

答：盡管在現(xiàn)實期權(quán)交易中，期權(quán)價格受到多種因素復(fù)雜的影響，但從理論上說，它是由兩個部分構(gòu)成的：一是內(nèi)在價值；二是時間價值。

內(nèi)在價值：內(nèi)在價值，也稱“履約價值”，是指期權(quán)合約本身在現(xiàn)時所具有的價值，也就是期權(quán)購買者如果立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得的收益。

時間價值：所謂期權(quán)的“時間價值”，也稱“外在價值”是指期權(quán)買方購買期權(quán)而實際付出的期權(quán)費(fèi)超過該期權(quán)之內(nèi)在價值的那部分價值。期權(quán)買方之所以樂于支付那部分額外的期權(quán)費(fèi)，是因為他希望隨著時間的推移和市場價格的變動，該期權(quán)的內(nèi)在價值有機(jī)會得以增加，從而使虛值期權(quán)或平價期權(quán)變?yōu)閷嵵灯跈?quán)，或使實值期權(quán)的內(nèi)在價值進(jìn)一步增加。一般來講，期權(quán)合約剩余的有效時間越長，即到期日越遠(yuǎn)，其時間價值越大。反之，時間價值也越小。

2、期權(quán)交易的最基本策略有哪些？

答：⑴買進(jìn)看漲期權(quán)；⑵賣出看漲期權(quán)；⑶買進(jìn)看跌期權(quán)；⑷賣出看跌期權(quán)。

3、期貨交易的風(fēng)險成因有哪些？

答：期貨市場風(fēng)險的成因是多元化，多層次的。期貨價格波動和期貨市場參與者是形成風(fēng)險的核心因素。從期貨交易起源與期貨交易特征分析，其風(fēng)險成因主要有四方面：⑴價格波動；⑵杠桿效應(yīng)；⑶非理性投機(jī)；⑷市場機(jī)制不健全。

期貨市場的風(fēng)險蘊(yùn)藏于期貨價格波動之中，價格波動是形成期貨市場風(fēng)險的核心因素。價格的波動使投資者的預(yù)期收益可能受損。造成投資風(fēng)險，因此，波動的價格是期貨市場風(fēng)險最直接，最具表象的因素。影響期貨價格的因素自然也成為形成期貨市場風(fēng)險的潛在因素。期貨市場價格受諸多因素的影響，既受客觀上的供求關(guān)系的影響，又受主觀上的市場投機(jī)和市場參與者心里預(yù)期的影響，同時還受諸如自然災(zāi)害、政府政策變動及國際間政治沖突等突法時間的影響。

期貨市場由期貨交易所、結(jié)算所、經(jīng)紀(jì)公司和投資者（客戶）組成，他們在期貨交易中的行為，在四個不同層次上形成風(fēng)險產(chǎn)生的潛在因素。

4、我國期貨市場監(jiān)管的指導(dǎo)方針和原則是什么？

答：我國期貨市場的發(fā)展必須堅持“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范” 的方針。這一方針的核心是期貨市場的規(guī)范化。它要求在法制的基礎(chǔ)上，通過監(jiān)管、自律達(dá)到期貨市場規(guī)范化的目的。

“公開、公平、公正”是我國期貨市場監(jiān)管的原則。這一原則的實現(xiàn)，客觀上要建立一套完整的期貨法制制度，集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制，高效安全的市場體系，切實可行的行業(yè)自律機(jī)制。

五、案例分析

某投資者持有約100萬美元的美國藍(lán)籌股投資組合，美國股市近幾年一直處于強(qiáng)勁牛市中，S&P500指數(shù)升到了1000點的新高點，該投資者面臨兩難選擇：一方面，股市漲升太多太久，隨時可能大幅回調(diào)；另一方面，股市運(yùn)行于良好的上升軌道中，并無回調(diào)或轉(zhuǎn)勢跡象，貿(mào)然出貨，很可能錯失后續(xù)行情。于是，該投資者買入4張敲定價格為1000點的S&P500指數(shù)看跌期權(quán)，請用圖解法對此組合進(jìn)行盈虧盈利分析。（設(shè)權(quán)利金為ａ）

解：若股市下跌，則該投資者執(zhí)行看跌期權(quán)，賣出S&P500指數(shù)期貨合約，平倉或到期現(xiàn)金結(jié)算。

可獲利為（1000－L）×250×4＝1000（1000－L）美元。但需考慮付出期權(quán)權(quán)利金4a和因股市下跌投資組合遭受的損失，則最后損益為：1000（1000－L）－4a－股票市值損失額＝ 1000（1000－L）－4a－SL。

若股市上漲，該投資者會選擇不執(zhí)行期權(quán)，最后損益＝股票市值增長額－4a＝ SG－4a。

由于損益跟指數(shù)漲跌成線性比例，所以若股市下跌，SL＝b（1000－L），其中b為常數(shù)。設(shè)想若L＝0，則SL＝b（1000－L）＝1000 b＝100萬（美元），所以b＝1000，SL＝1000（1000－L）。設(shè)要買c張看跌期權(quán)才能彌補(bǔ)股市下跌帶來的損失，則最后損益＝（1000－L）×250×c－4a－SL＝（1000－L）×250×c－1000（1000－L）≥0，則c≥4

第三篇：期貨交易實務(wù)作業(yè)1

《期貨交易實務(wù)》作業(yè)1

填空題

期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易活動。期貨市場具有回避價格波動風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價格和進(jìn)行風(fēng)險投資三大功能。目前世界上的期貨交易所根據(jù)其性質(zhì)可分為兩類：一類是公司制；另一類是會員制。在我國設(shè)產(chǎn)期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。期貨權(quán)交易與期貨交易的區(qū)別有：交易標(biāo)的物不同；買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同；承擔(dān)的價格風(fēng)險不同履約保證金的規(guī)定不同；交割方式不同。

套期保值是以期貨合約為現(xiàn)貨保值為目的的期貨交易行為。

期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。這種是由回避價格波動風(fēng)險的生產(chǎn)者、經(jīng)營者和愿意承擔(dān)價格風(fēng)險以獲取風(fēng)險利潤的投機(jī)者參加并在交易所內(nèi)根據(jù)公開、公平、公正的競爭原則進(jìn)行的。

期貨市場是進(jìn)行期貨合約買賣的場所，主要由 期貨交易所、期貨交易者、期貨結(jié)算所、期貨經(jīng)紀(jì)合同組成。

期貨交易與現(xiàn)貨交易是不同的。作為市場經(jīng)濟(jì)的一種高級形式，它在交易對象、交易目的、交易方式等諸多方面都與現(xiàn)貨交易有明顯區(qū)別。

期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易活動。

10、目前世界上的期貨交易所根據(jù)其性質(zhì)可分為兩類：一類是公司制；加一類是會員制。在我國，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

11、期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

12、現(xiàn)貨交易 的充分發(fā)展是期貨交易產(chǎn)生的基礎(chǔ)，而遠(yuǎn)期合同是期貨交易的初始形式。

13、期貨交易所的會員大會是交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)；期貨交易所的理事會是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)。

14、期貨投機(jī)者的交易特點主要表現(xiàn)為：每次的交易量都比較小；頻繁地買入或賣出期貨合約；期貨合約保持的時間很短。

15、期貨結(jié)算所在規(guī)范化發(fā)展中建立了一套有效嚴(yán)密的規(guī)章制度，以控制期貨市場的風(fēng)險。這些管理制度主要包括：登記結(jié)算制度、結(jié)算保證制度、每日無負(fù)債結(jié)算制度、最高倉限額以及大戶申報制度、風(fēng)險處理制度。

16、期貨市場是個高風(fēng)險市場，其風(fēng)險具有以下特征：廣泛性、放大性、風(fēng)險與收益共生性和可測性。

17、期貨交易主體，按照參與交易的動機(jī)與目的，可分為 套期保值者 和期貨投機(jī)者兩大類。

二、選擇題

1、任何類型的套期保值所必須遵循的原則是（C）

A 風(fēng)險要小B差價相等C均等而相對D交易數(shù)量相等

2、期貨市場的價格趨勢主要由供求關(guān)系以及其它一般性因素引起的，這些因素包括：（C）

A政治因素、金融貨幣因素、投機(jī)心理因素、自然因素

B商品供應(yīng)量、商品需求量、投機(jī)心理因素

C市場供求因素、金融貨幣因素、政治因素、自然因素、投機(jī)和心理因素等 D金融貨幣因素、政治因素、自然因素、投機(jī)和心理因素

3、期貨合約是期貨交易的買賣對象或標(biāo)的物。期貨交易所為期貨合約規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)貨（B）。

A數(shù)量、質(zhì)量、交割方式

B數(shù)量、質(zhì)量、交割地點、交割方式

C數(shù)量、質(zhì)量、地點、價格

D數(shù)量、地點、交割月份、交割日期

4、某油脂工廠與某農(nóng)場于3月份在某糧食交易市場簽訂了一筆購買大豆的合約，合約規(guī)定在當(dāng)年12月份交貨，并具體約定了大豆的數(shù)量、質(zhì)量、價格和最后交貨時間及違約責(zé)任，問此筆交易屬于（B）交易形式。

A期貨B現(xiàn)貨遠(yuǎn)期C現(xiàn)貨D來料加工

5、期貨交易的基本功能是（AC）。

A回避風(fēng)險 B獲投資利潤 C發(fā)現(xiàn)價格D調(diào)節(jié)商品供應(yīng)

6、期貨交易之所以具有發(fā)現(xiàn)價格的功能，主要是因為（AC）。

A期貨交易的參加者眾多，可以代表供求雙方的力量

B 期貨市場上的投機(jī)大戶多，資金實力雄厚

C 期貨交易的透明度高，能形成公正的價格

D 期貨交易價格是被政府控制的7、為了防止期貨市場上的操縱和壟斷行為，保護(hù)大多數(shù)期貨投機(jī)者的利益，防止期貨價格大幅度波動而造成的市場風(fēng)險，期貨交易所對每一個會員在一定時間內(nèi)的（B）做出限制規(guī)定。

A最大買入量B最高持倉量C最低持倉量D最大賣出量

8、其貨交易所一般規(guī)定，凡在期貨交易所成交的期貨合約必須在規(guī)定的（B）登記結(jié)算后才為合法合約。

A經(jīng)紀(jì)公司B結(jié)算所C銀行D券商

9、所謂每日無負(fù)債結(jié)算制度是指期貨結(jié)算所在每日交易結(jié)果后，根據(jù)當(dāng)日結(jié)算出每位結(jié)算會員當(dāng)日的持倉（D）。

A質(zhì)量B數(shù)量C金額D盈虧

判斷題

1、期貨市場應(yīng)運(yùn)而生的根本原因在于生產(chǎn)經(jīng)營者有回避價格波動風(fēng)險的要求。（√）

2、期貨交易所必須擁有相應(yīng)數(shù)量的期貨商品，以便能影響期貨價格的形成。（×）

3、只要期貨交易所的會員，就可以代理自己或他人在交易所內(nèi)從事期貨交易。（×）

4、期貨市場上的投機(jī)者是必不可少的。（√）

5、基差是指一種商品在某一特定地點的貨價格與期貨 價的差額。（√）

6、期貨交易所是為期貨交易服務(wù)的、非盈利性的會員組織。它是專門供交易者買賣期貨合約的一個有效組織、有秩序、受法律保護(hù)和制約的交易場所。（×）

7、進(jìn)入80年代，期貨市場的發(fā)展出現(xiàn)了特點，其中商品品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，占主導(dǎo)地位的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易量仍在，市場占有率不減。（√）

8、期貨合約就是遠(yuǎn)期交割的現(xiàn)貨合約。（×）

9、期貨交易與現(xiàn)貨交易的目的是為了實現(xiàn)商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。（×）

10、期貨合約是到期必須履行實際交貨的合約。（×）

11、期貨交易中商品的交割必須在交易所指定的交割倉庫進(jìn)行。（√）

12、會員制期貨交易所是以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)組織。（×）

13、只有具備期貨交易所會員資格才能代理客戶進(jìn)行期貨交易。（√）

14、期貨交易雙方一旦出現(xiàn)交易風(fēng)險無法履約，期貨結(jié)算所不負(fù)任何責(zé)任。（×）

15、投機(jī)者在期貨市場上的做法是低買高賣或者說是買空賣空。（√）

名詞解釋

基差交易：

是指現(xiàn)貨買賣雙方均同意，以一方當(dāng)事人選定的某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以高于或低于該期貨價格若干為報價進(jìn)行現(xiàn)貨買賣的交易方式。

無負(fù)債交易制度：

是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日各合約結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。經(jīng)紀(jì)會員負(fù)責(zé)按同樣的方法對客戶進(jìn)行結(jié)算。一般會員：

是指只能在期貨交易所內(nèi)從事與自身生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)有關(guān)的買賣活動的會員。套期保值：

是指在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相反、月份相同或相近的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個市場之間建立盈虧沖抵機(jī)制，以規(guī)避價格波動風(fēng)險的一種交易方式。

期貨經(jīng)紀(jì)公司：

專門從事接受非期貨交易所會員（客戶）的委托進(jìn)行期貨交易并收取傭金的代理公司。它屬于盈利性的經(jīng)濟(jì)組織。

期貨合約：

是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約，根據(jù)合約標(biāo)的物的不同，期貨合約分為商品期貨合約和金融期貨合約。

簡答題

1、期貨市場風(fēng)險的成因有哪些？

答：期貨市場風(fēng)險來自多方面。從期貨交易起源與期貨交易特征分析，其風(fēng)險成因主要有四方面：①價格波動 ②保證金交易的杠桿效應(yīng) ③交易者的非理性投機(jī) ④市場機(jī)制的不健全。

2、說明期貨交易與現(xiàn)貨交易的根本區(qū)別。

答：期貨交易作為市場經(jīng)濟(jì)的一種高級交易形式，它在交易對象、交易目的、交易方式等諸

多方面都與現(xiàn)貨交易有明顯區(qū)別。

①交易的對象不同。現(xiàn)貨交易的對象是實物，是“一手錢，一手貨”的商品貨幣交換；而期

貨市場上交易的對象是期貨合約，并不進(jìn)行直接的商品交換。

②交易的目的不同。現(xiàn)貨交易的目的是實現(xiàn)商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移，而期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品，而是通過期貨交易轉(zhuǎn)嫁由這種商品價格變動所帶來的風(fēng)險或者是投資獲得風(fēng)險收益。

③交易的方式不同。現(xiàn)貨交易是一對一的簽訂契約，大部分是散交易；而在期貨市場上，所有的交易都要集中在交易所內(nèi)以公開競價的方式進(jìn)行。

3、期貨交易的基本功能是什么？并做出簡要說明。

答：期貨交易作為一種高級形式的交易方式，具有回避價格波動風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價格和進(jìn)行風(fēng)險投資這三大基本功能。

回避價格波動風(fēng)險的功能。對于同一種商品來說，在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時存在的情況下，商品價格在兩個市場上一般會保持相同的走勢，商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者可以在兩個市場上采取相反的操作。如果在兩個市場上買賣商品的數(shù)量相同，且基差在前后兩個時間內(nèi)保持不變，那么交易者就可以在兩個市場之間建立起一種互相沖抵的機(jī)制，以實現(xiàn)無論價格怎樣變動，都能取得在一個市場上虧損的同時，在另一個市場上盈利的效果，并且虧損額和盈利額大致相等，兩相抵，就不受價格變動的損失，這樣就把價格變動的風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去了。

發(fā)現(xiàn)價格的功能。主要是因為：其一，期貨交易的參與都眾多，可以最大限度地代表供求雙方的力量，從而有助于價格的形成；其二，期貨交易中的交易人士大都熟悉特定商品的行情，能分析、預(yù)測商品價格走勢，報出自己的理想價格，與眾多對手競爭，因而能比較接近地代表供求變動趨勢；其三，期貨交易透明度高，競爭公開、公平這樣有助于形成公正的價格。

進(jìn)行風(fēng)險投資功能。這個功能是針對投機(jī)者來說的，投機(jī)者追求未來風(fēng)險收益而進(jìn)行風(fēng)險投資的同時，生產(chǎn)者和經(jīng)營者轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險也就有了真正的承擔(dān)者，投機(jī)者大量參與，捉促進(jìn)了相關(guān)市場和相關(guān)商品的調(diào)節(jié)，有利于改變不同地區(qū)、不同季節(jié)，相關(guān)商品比價的不合理狀況，使商品價格趨于合理。

4、為什么我國要建立和發(fā)展期貨市場？

伴隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入和對外開放領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，在近20年的培育和發(fā)展過程中，我國期貨市場在探索中不斷發(fā)展，在實踐中不斷完善，其市場廣度和深度日益拓展。隨著期貨市場各參與主體的不懈努力以及期貨市場品種體系的逐步完善，期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能日益明顯，為國民經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力逐

步增強(qiáng)，在健全相關(guān)興業(yè)的價格形成機(jī)制，整合產(chǎn)業(yè)資源，理順上下游產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系等方面起到了積極作用；在企業(yè)利用期貨市場完善其風(fēng)險管理體系，提高風(fēng)險管理水平和市場競爭力方面起到了重要促進(jìn)作用；在完善我國市場經(jīng)濟(jì)體系，形成商業(yè)信用機(jī)制，促進(jìn)商品流通方面發(fā)揮著特殊作用；在引導(dǎo)農(nóng)民和農(nóng)業(yè)企業(yè)利用農(nóng)產(chǎn)品期貨信息調(diào)整農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，參與農(nóng)產(chǎn)品期貨套期保值，穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面創(chuàng)造了良好條件。具體表現(xiàn)在以下方面：⑴期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能初步顯現(xiàn)，已被越來越多的微觀經(jīng)濟(jì)主體所利用。⑵越來越多的企業(yè)開始利用期貨這一金融工具規(guī)避價格波動，完善風(fēng)險管理體系。⑶期貨市場提供了企業(yè)的市場競爭力，促進(jìn)了相關(guān)現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和市場化程度的提高。⑷相關(guān)現(xiàn)貨行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化程度得到了很大的提高。⑸期貨市場在服務(wù)“三農(nóng)”方面功能和作用開始顯現(xiàn)。總之，期貨市場的建立對我國市場經(jīng)濟(jì)體系的完善和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展是不可或缺的，期貨市場能夠也必將繼續(xù)在我國改革開放的偉大歷史進(jìn)程中發(fā)揮獨(dú)特而重要的作用。

5、期貨交易所的會員制包括哪些內(nèi)容？

答：（1）會員大會。由期貨交易所的全休會員組成，作為期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

（2）理事會。是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會員大會負(fù)責(zé)。

（3）專業(yè)委員會。一般由理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立，理事會下設(shè)若干專業(yè)委員會。①會員資格審查委員會②交易規(guī)則委員會③交易行為管理委員會④合約規(guī)范委員會⑤新品種委員會⑥業(yè)務(wù)委員會⑦仲裁委員會

（5）管理架構(gòu)。根據(jù)交易所工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門。一般來就，交易所都設(shè)有總經(jīng)理、副總經(jīng)理，及與期貨品種相關(guān)的交易、交割、研究發(fā)展、市場開發(fā)、財務(wù)等部門。

6、期貨結(jié)算所的管理制度有哪些？

答：⑴登記結(jié)算制度。⑵結(jié)算保證金制度。⑶每日無負(fù)債結(jié)算制度。

⑷最高持倉限額以及大戶申報制度。⑸風(fēng)險處理制度。

7、套期保值者與投機(jī)者有哪些區(qū)別？

答：套期保值者和投機(jī)者、套利者之間是一種相互依存的關(guān)系，誰也離不開誰。套期保值者是期貨市場存在的前提和基礎(chǔ)，他們規(guī)避了生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險，也就相應(yīng)轉(zhuǎn)移了附著在這些風(fēng)險中的收益。如果沒有套期保值者買入或賣出的合約，投機(jī)者、套利者便沒有投機(jī)或套利的對象，無法進(jìn)行買空賣空活動。同樣，如果沒有設(shè)機(jī)者、套利者，或設(shè)機(jī)者、套利者很少，那么套期保值者所轉(zhuǎn)移的價格風(fēng)險就會無人承擔(dān)。

第四篇：期貨交易理論與實務(wù)

八十八年九月期貨業(yè)務(wù)員資格測驗試題

1.期貨賣權(quán)（put）的履約價格越高，其他條件不變，賣權(quán)的價格應(yīng)該：(1)越高

(2)越低(3)不一定

(4)不受影響----(1)2.出售某項期貨合約之買權(quán)具備：(1)按約定價格買入該期貨合約的權(quán)利

(2)按約定價格出該期貨合約的權(quán)利

(3)按約定價格買入該期貨合約的義務(wù)

(4)按約定價格賣出該期貨合約的義務(wù)----(4)3.下列關(guān)於期貨選擇權(quán)何者正確？

(1)內(nèi)含價值大於時間價值

(2)內(nèi)含價值小於時間價值

(3)內(nèi)含價值可能為0(4)到期日前價外的時間價值為0----(3)4.買入履約價格為200之黃金期貨買權(quán)，權(quán)利金為30，則最大可能獲利為多少？

(1)200(2)230(3)170(4)無限大----(4)5.價外（out-of-the-money）期貨買權(quán)（call）越深價外，其時間價值（time value）：(1)上升

(2)下降

(3)不一定

(4)不受影響----(2)6.關(guān)於白銀期貨買權(quán)的delta何者正確？

(1)表示白銀期貨上漲1元，買權(quán)上漲金額的大小

(2)表示買權(quán)上漲1元，期貨上漲金額的大小

(3)表示白銀期貨上漲1%，買權(quán)上漲多少%(4)表示買權(quán)上漲1%，期貨上漲多少%----(1)7.買入黃豆期貨買權(quán)，同時賣出相同履約價格之賣權(quán)，其損益類似：

(1)賣出黃豆期貨，賣出黃豆期貨買權(quán)

(2)賣出黃豆期貨，買入黃豆期貨賣權(quán)

(3)買入黃豆期貨

(4)賣出黃豆期貨----(3)8.第一個推出股價指數(shù)期貨的交易所為：

(1)CME(2)CBOT 9.下列期貨交易所中，那一個位於美國？

(1)LIFFE

(3)NYMEX

(3)IPE

(4)KCBT----(4)(4)CSCE----(4)

(2)MATIF 10保護(hù)性賣權(quán)（protective put）策略的損益類似：

(1)買入買權(quán)

(2)賣出買權(quán)

(3)買入賣權(quán)

(4)賣出賣權(quán)----(4)11依照瞭解客戶之原則，期貨營業(yè)員在接受客戶開戶之前，必頇瞭解客戶之基本資料有那些？(1)年齡、住址、電話等個人資料

(2)投資狀況

(3)財務(wù)狀況

(4)以上皆是----(4)12 CME，外匯期貨交割的方式為：

(1)賣方支付外幣換取美元

(2)買方支付外幣換取美元

(3)由買方?jīng)Q定交割之方式(4)由賣方?jīng)Q定交割之方式----(均給分)

13股價指數(shù)期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？

(1)現(xiàn)金

(2)依賣方之決定將股票

交給買方

(3)依買方之意願決定以何種股票交割

(4)由交易所決定交割之方式----(1)14國際貨幣市場（International Monetary Market）是屬於那一個期貨交易所？

(1)CBOT(2)CME(3)NYMEX(4)SIMEX----(2)15 T-Bond期貨目前市價為12008，客戶就想賣出，但賣價不能低於118-07，則客戶應(yīng)以下列何種委託單來下單？

(1)停損買單(2)停損賣單(3)停損限價買單(4)停損限價賣單----(4)16交易人向僅提撥新臺幣五千萬元營運(yùn)資金兼營期貨的證券商開戶，則交易人可以下單的期貨契約範(fàn)圍為何？(1)只能交易本土股價指數(shù)期貨

(2)所有經(jīng)證券暨期貨管理委員會核準(zhǔn)準(zhǔn)的國內(nèi)、外股價指數(shù)期貨

(3)所有經(jīng)證券暨期貨管理委員會核準(zhǔn)的國內(nèi)、外金融期貨

(4)所有經(jīng)證券暨期貨管理委員會核準(zhǔn)的國內(nèi)、外期貨----(1)17在美國，監(jiān)督期貨交易所之聯(lián)邦機(jī)構(gòu)為：

(1)證券暨期貨管理委員會（SFC）(2)商品期貨交易管理局（CFA）

(3)商品期貨交易委員會（CFTC）(4)美國期貨公會（NFA）----(3)18期貨交易之標(biāo)的商品所有權(quán)在何時移轉(zhuǎn)？

(1)當(dāng)期貨契約平倉時(2)到期實物交割時

(3)繳交原始保證金時(4)第一通知日開始----(2)19當(dāng)期貨商經(jīng)營不善，費(fèi)用過高，致使其資金週轉(zhuǎn)不靈而倒閉，則其客戶權(quán)益是否有保障？

(1)由於客戶的保證金是存在該期貨商名下，故期貨商的債權(quán)人有權(quán)利扣押保證金專戶之 存款，客戶權(quán)益因而受損

(2)結(jié)算所將沒收倒閉期貨商的客戶保證金專戶，客戶權(quán)益將受損

(3)其他結(jié)算會員將會要求瓜分倒閉期貨商保證金專戶之存款，客戶權(quán)益因而受損

(4)倒閉期貨商會將客戶保證金專戶之存款及明細(xì)後臺帳務(wù)移給其他期貨商，客戶只是換由另一家期貨商服務(wù)，客戶的權(quán)益不會受損----(4)20期貨交易人對下列何種損失需負(fù)責(zé)？

(1)只負(fù)責(zé)原始保證金

(2)只負(fù)責(zé)維持保證金

(3)只負(fù)責(zé)變動保證金

(4)需負(fù)責(zé)契約全部價值----(4)21臺灣期貨交易所的臺灣加權(quán)股價指數(shù)期貨，交易所的系統(tǒng)接受之訂單種類為：

(1)限價單、停損單

(2)限價單、停損限價單

(3)限價單、市價單

(4)市價單、停損單----(3)22美國CBOT的長期30年政府公債期貨選擇權(quán)（T-Bond Options）之最小跳動單位價值為：

(1)31.25美元(2)15.625美元

(3)25美元(4)10美元----(2)23臺灣期貨交易所的臺灣加權(quán)股價指數(shù)期貨的契約月份為：

(1)三、六、九、十二月和當(dāng)月、次月

(2)連續(xù)兩個近月和連續(xù)四個季月

(3)連續(xù)兩個近月和連續(xù)三個季月(4)當(dāng)月、次月和連續(xù)二個季月----(3)24下列何者是達(dá)到完美避險（Perfect Hedge）之必要條件？

(1)基差擴(kuò)大

(2)基差不變

(3)基差縮小

(4)與基差無關(guān)----(2)25下列何種狀況，避險者可以構(gòu)建空頭避險（Short Hedge）來規(guī)避現(xiàn)貨價格未來波動風(fēng)險？

(1)已持有現(xiàn)貨部位(2)未來某一時間將賣出現(xiàn)貨部位

(3)A、B皆可

(4)已賣空現(xiàn)貨部位----(3)26下列何人會採取多頭避險？

(1)半導(dǎo)體出口商

(2)發(fā)行公司債的公司

(3)預(yù)期未來持有現(xiàn)貨者

(4)開採銅的礦商----(3)27若張三進(jìn)行空頭避險，請問下列何種基差變化，張三會有利潤？

(1)由3元

(2)+ 3元

(3)23。十一月時，公司債順利以9628之價格結(jié)清公債期貨部位，合併計算後，每百元公司債之募集價格為：

(1)9430(3)9820----(4)32臺灣投資者若持有相當(dāng)分散的投資組合，則下列那一交易所之臺股指數(shù)期貨之避險效果較佳？

(1)TAIFEX(2)SIMEX(3)CME(4)HKFE----(1)33某甲認(rèn)為A股票將優(yōu)於大盤走勢，卻又無法預(yù)知大盤之漲跌方向，為了凸顯A股之優(yōu)勢，並消除整體股市之風(fēng)險，在買進(jìn)A股時，應(yīng)同時在股價指數(shù)期貨上選取：

(1)買方部位

(2)賣方部位

(3)買方及賣方部位均可

(4)買方及賣方部位均無助益----(2)34某期貨交易人在逆價市場時，認(rèn)為基差將縮小，則應(yīng)：

(1)買進(jìn)近月契約，同時買進(jìn)遠(yuǎn)月契約

(2)賣出近月契約，同時賣出遠(yuǎn)月契約

(3)買進(jìn)近月契約，同時賣出遠(yuǎn)月契約

(4)賣出近月契月，同時買進(jìn)遠(yuǎn)月契約----(4)----(4)

35某避險者在小麥期貨上採買方避險，若基差由每單位25美分

(3)+ 5美分

(4)$4.02(2)+ $4.02(3)+ $2.01

(4)50%(3)-25%(4)+ 25%----(2)

76下列何者為期貨合約之特色？

(1)集中市場交易

(2)標(biāo)準(zhǔn)化契約

(3)以沖銷交易了結(jié)部位

(4)以上皆是----(4)77能作為避險的前題是現(xiàn)貨與期貨的價格：

(1)以相反的方向變動

(2)以相同的方向及數(shù)量變動

(3)大致上以相近的數(shù)量在同方向變動

(4)由交易所規(guī)定----(3)78下列描述「期貨營業(yè)員」何者不正確？

(1)為期貨經(jīng)紀(jì)商之業(yè)務(wù)代表

(2)因期貨操作難度高，故可代客操作

(3)提供客戶所需市場價格資訊

(4)接受客戶的委託單轉(zhuǎn)給發(fā)單人員並回報交易結(jié)果----(2)79在臺灣進(jìn)行國外期貨當(dāng)日沖銷交易應(yīng)：

(1)頇事先聲明

(2)不頇事先聲明

(3)保證金不能減少

(4)以上皆非----(1)80下列何者是解決在倉期貨合約的方式？

(1)現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓?/p>

(2)平倉或反向交易

(3)EFP（Exchange-for-physical）

(4)以上皆是----(4)81美國期貨市場中，交易量最大的股價指數(shù)期貨是：

(1)S&P 500指數(shù)

(2)道瓊工業(yè)指數(shù)

(3)NASDAQ指數(shù)

(4)Nikkei 225指數(shù)----(1)82在美國，期貨交易保證金可以用何者繳交？（Ⅰ）現(xiàn)金（Ⅱ）債券（Ⅲ）股票

(1)僅（Ⅰ）(2)僅（Ⅰ）、（Ⅱ）(3)（Ⅰ）、（Ⅱ）、（Ⅲ）

(4)僅（Ⅱ）、（Ⅲ）----(3)83在美國，下列那一個委員會負(fù)責(zé)期貨交易爭端之處理？

(1)仲裁委員會

(2)交易廳委員

會

(3)商業(yè)行為委員會(4)以上皆非----(1)84我國期貨交易稅課徵之稅率為千分之：

(1)0.25～1.5(2)1.5～2.5 0.75～1.5----(1)

(3)0.25～0.5(4)85所謂「炒單」（Churning）是指：

(1)過量交易以獲得不當(dāng)交易傭金

(2)故意拉抬價格以獲取利益

(3)當(dāng)日沖銷賺取價差

(4)未進(jìn)入期交所交易之對作行為----(1)86外匯期貨EFP（期貨與現(xiàn)貨互換）交易是採用下列那一種交易方式？

(1)交易所人工喊價(2)電子撮合交易

(3)雙方議價

(4)交易所規(guī)定----(3)87下列何者有權(quán)最後訂定期貨交易之客戶保證金？

(1)期貨經(jīng)紀(jì)商

(2)期貨交易所

(3)期貨結(jié)算商(4)主管機(jī)關(guān)----(1)88若1999年4月30日白銀之現(xiàn)貨價格為500美分，當(dāng)日收盤十二月份白銀期貨合約之結(jié)算價格為550美分，估計4月30日至12月到期期間為8個月，假設(shè)年利率為12%，如果白銀的儲藏成本為5美分，則十二月份白銀期貨合約之理論價格為多少？

(1)540美分

(2)545美分

(3)550美分

(4)555美分----(2)89接上題，則一般的套利者將採何種套利策略？

(1)賣十二月份白銀期貨，借錢（賣債券），買白銀現(xiàn)貨

(2)買十二月份白銀期貨，借錢（賣債券），買白銀現(xiàn)貨

(3)買十二月份白銀期貨，存錢（買債券），賣白銀現(xiàn)貨

(4)賣十二月份白銀期貨，存錢（買債券），賣白銀現(xiàn)貨----(1)90下列何者描述「競價公開」之意義有誤？

(1)芝加哥期貨交易所（CBOT）公開喊價（Open Outcry）黃豆期貨契約

(2)臺灣證券交易所電腦撮合臺塑股票

(3)古董拍賣市場敲板式拍賣古董

(4)進(jìn)出口廠商訂定契約達(dá)成交易----(4)91當(dāng)停損委託單生效（即觸及市價）而未能成交時，該委託單即等於何種委託單？

(1)限價單（Limit Order）

(2)市價單（MKT）

(3)當(dāng)日委託單（Day Order）

(4)收盤市價委託（MOC）----(2)92 CBOT規(guī)定，如果某一期貨合約在三個契約月份上連續(xù)三天漲停，則新的價格限制為前一價格限制之：

(1)120%(2)150%(3)200%

(4)250%----(2)93在美國，期貨交易人請求損失賠償?shù)淖罡呓痤~為：

(1)損失的2倍

(2)損失的5倍

(3)無上限

(4)損失的10倍----(3)94期貨交易所採定盤方式交易者為：

(1)新加坡商品交易所（SICOM）

(2)東京工業(yè)品交易所（TOCOM）

(3)倫敦金屬交易所（LME）

(4)國際石油交易所（IPE）----(2)95 1998年修正後的S&P 500股價指數(shù)期貨，其每口合約規(guī)格為股價指數(shù)乘上：

(1)500美元

(2)250美元

(3)125美元

(4)200美元----(2)96下列何者為非？

(1)CPO可吸收個別客戶之資金

(2)美國CFTC之委員係由總統(tǒng)提名

(3)NFA為美國期貨業(yè)者之自律組織

(4)在美國，有合格之FCM保證，IB就沒有最低資本額之限制----(均給分)

97當(dāng)期貨商替客戶強(qiáng)迫平倉時，若平倉後造成超額損失（Overloss），此部份之損失應(yīng)由誰來承擔(dān)？

(1)客戶

(2)期貨商

(3)交易所

(4)結(jié)算所----(1)98有關(guān)「概括授權(quán)帳戶」（Discretionary Account）之規(guī)定，下列何者為是？

(1)在代為下單之前，被授權(quán)人頇先照會帳戶所有人

(2)在美國，對被授權(quán)人之期貨業(yè)務(wù)資歷有所規(guī)定

(3)期貨商以廣告招攬概括授權(quán)帳戶時，必頇明示被授權(quán)人和帳戶所有人之關(guān)係

(4)帳戶所有人可以書面或電話等可認(rèn)證之方式來取消授權(quán)關(guān)係----(2)99下列描述「仲介經(jīng)紀(jì)商」（Introducing Broker）何者不正確？

(1)為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶

(2)可接受客戶資金

(3)在美國若被所屬期貨經(jīng)紀(jì)商保證之仲介經(jīng)紀(jì)商，無最低資本額限制

(4)在美國若不被所屬期貨經(jīng)紀(jì)商保證之仲介經(jīng)紀(jì)商，則有最低資本額限制----(2)100下列對「臺灣期貨交易所」之描述，何者為正確？

(1)公司制、非營利事業(yè)機(jī)構(gòu)

(2)會員制、非營利事業(yè)機(jī)構(gòu)

(3)公司制、具公益色彩之營利事業(yè)機(jī)構(gòu)

(4)會員制、具公益色彩之營利事業(yè)機(jī)構(gòu)----(3)

第五篇：課程論文考核說明

《組織行為學(xué)》課程論文考核說明

一 選題

從以下12個題目中任選一題： 高校學(xué)生人格障礙及其應(yīng)對 論個性、角色與職位的關(guān)系

組織承諾、組織公民行為與離職傾向的相關(guān)性研究（某位人物的）管理心理思想研究 組織公民行為對團(tuán)隊管理的影響機(jī)制研究 我國公務(wù)員激勵機(jī)制的現(xiàn)實問題與對策芻議 網(wǎng)絡(luò)輿情群體極化效應(yīng)研究 組織變革與組織文化互動關(guān)系研究 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時代的組織變革與創(chuàng)新 高等教育組織變革探析

論互聯(lián)網(wǎng)+時代背景下的企業(yè)視覺識別系統(tǒng) 大學(xué)生非正式組織管理機(jī)制研究 二 內(nèi)容

（一）須圍繞《組織行為學(xué)》課程內(nèi)容，就所選主題進(jìn)行論述。不得跑題偏題。

（二）論文須包括完整的十個部分：1題名、2作者、3作者信息、4摘要、5關(guān)鍵詞、6中圖分類號C936、7文獻(xiàn)標(biāo)識碼A、8引言、9正文、10參考文獻(xiàn)。

（三）字?jǐn)?shù)為4000-6000，不得少于或多于這個范圍。

摘要（5號宋體，其中“摘要”兩字加粗）、關(guān)鍵詞（同摘要）、參考文獻(xiàn)（5號宋體，其中“參考文獻(xiàn)”四個字加粗小4號宋體）。三 格式 1不要封面 正文一律采用五號字體 3雙面打印 四 裝訂

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