第一篇：電大2018期貨交易實務任務一

《期貨交易實務》任務1-試題（2018）

一、單項選擇、1882年，CBOT允許（），大大增強了期貨市場的流動性。（難度系數：1.00）A、會員入場交易

B、全權會員代理非會員交易 C、結算公司介入

D、以對沖方式免除履約責任

學生答案：B 參考答案：D

答案解析：

以對沖方式免除履約責任可以吸引很多的投機者參與進來，提高了市場流動性、期貨市場具有高風險的特點，原因在于（）（難度系數：1.00）

A、合約標準化

B、對沖機制

C、每日無負債結算制度

D、杠桿機制

學生答案： 參考答案：D

答案解析：

杠桿放大了盈虧幅度、1977年8月，美國長期國債，在（）推出（難度系數：1.00）

A、CBOT B、COMEX C、NYMEX D、CME

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

1977年8月，美國長期國債，在芝加哥期貨交易所（CBOT）推出、世界上第一張股指期貨合約是有堪薩斯市交易所開發的（）（難度系數：1.00）

A、道瓊斯指數期貨

B、標準普爾指數期貨 C、價值線指數期貨

D、主要市場指數期貨

學生答案： 參考答案：C

答案解析：

世界上第一張股指期貨合約是有堪薩斯市交易所開發的價值線指數期貨、芝加哥期貨交易所于（）年推出了標準化合約，并實行了保證金制度。（難度系數：1.00）

A、1848年

B、1865年 C、1882年

D、1925年

學生答案： 參考答案：B

答案解析：

芝加哥期貨交易所于1865年推出了標準化合約，并實行了保證金制度。、期貨合約與遠期合約的最本質區別是（）（難度系數：1.00）

A、期貨價格的超前性

B、占用資金的不同 C、收益的不同

D、期貨合約條款的標準化

學生答案： 參考答案：D

答案解析：

遠期合約和期貨合約本質區別在于，期貨合約是標準化的。、期貨交易通過（），絕大部分交易可以免除履約責任。（難度系數：1.00）

A、對沖平倉

B、保證金制度

C、每日無負債結算制度

D、實物交割

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

對沖平倉可以讓期貨投機者方便的進行頭寸了結、期貨交易中套期保值的作用是（）（難度系數：1.00）

A、消除風險

B、轉移風險 C、發現價格

D、交割實物

學生答案： 參考答案：B

答案解析：

套期保值實際上把風險轉移給了自己的交易對手、一般來說，期貨和現貨市場的價格變動趨勢。（）（難度系數：1.00）

A、相同

B、相反

C、先相同，后相反

D、無法判斷

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

一般來說，因為供給和需求在時間點上一定的靈活性，會導致期貨和現貨市場的價格變動趨勢一致、以下說法不正確的是（）。（難度系數：1.00）

A、通過期貨交易形成的價格具有周期性

B、系統風險對投資者來說是不可避免的 C、套期保值的目的是為了規避價格風險

D、因為參與者眾多、透明度高，期貨市場具有發現價格的功能

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

通過期貨交易形成的價格具有連續性，而不是周期性、期貨價格之所以具有權威性，不是因為期貨價格具有較強的（）。A.預期性 B.連續性 C.公開性 D.風險性（難度系數：1.00）

A、預期性

B、連續性 C、公開性

D、風險性

學生答案： 參考答案：D

答案解析：

風險性只是期貨交易的特點，不是具有期貨價格權威性的原因。ABC選項則有助于期貨價格具有權威性。、在我國，設立期貨交易所的審批機構是（）。（難度系數：1.00）

A、中國證監會

B、中國期監會 C、中國銀監會

D、國務院

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

期貨市場歸中國證監會監管、會員制期貨交易所獨有的機構是（）（難度系數：1.00）

A、總經理

B、理事會 C、專業委員會

D、結算機構

學生答案：A 參考答案：B

答案解析：

其他三項，在公司制期貨交易所也存在、下列機構中，（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。

A、會員大會

B、董事會 C、理事會

D、各業務管理部門

學生答案： 參考答案：B

答案解析：

1.00）（難度系數：

董事會是公司制期貨交易所的設置機構、（）制度是期貨市場控制市場風險最最重要的制度。（難度系數：1.00）

A、保證金

B、每日無負債 C、杠桿

D、對沖

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

保證金制度是后面制度的基礎。、1.我國實行分級結算制度的期貨交易所有（）

A、中國金融期貨交易所

B、大連商品交易所 C、鄭州商品交易所

D、上海期貨交易所

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

1.00）

（難度系數：

只有中國金融期貨交易所是分級結算、期貨公司在期貨市場中的作用主要是（）A.根據客戶的需要設計期貨合約，保持了期貨市場的活力 B.期貨公司擔保客戶的交易履約，從而降低了客戶的交易風險 C.嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效的控制客戶的交易風險 D.期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發揮（難度系數：1.00）

A、根據客戶的需要設計期貨合約，保持了期貨市場的活力

B、期貨公司擔保客戶的交易履約，從而降低了客戶的交易風險

C、嚴密的風險控制制度使期貨公司可以較為有效的控制客戶的交易風險

D、期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發揮

學生答案： 參考答案：C

答案解析：

ABD是期貨交易所做的事情、目前，美國的對沖基金都是以（）為主。（難度系數：1.00）

A、有限合伙制

B、無限合伙制 C、有限責任制

D、無限責任制

學生答案： 參考答案：A

答案解析：

美國的對沖基金都是特殊的合伙制，即有限合伙制、期貨投資基金的主要管理人是()A.CTA B.CPO C.FCM D.TM（難度系數：1.00）

A、CTA B、CPO C、FCM D、TM

學生答案： 參考答案：B

答案解析：

CPO是Commodity Pool Operator，期貨投資基金的管理人、一般情況下，共同基金的資產配置不能進入（）（難度系數：1.00）

A、股票市場

B、債券市場 C、外匯市場

D、期貨市場

學生答案： 參考答案：D

答案解析：

期貨市場高杠桿、高風險，一般不是共同基金的配置標的二、判斷、在期貨交易中，只有合約的買方需要交納保證金，而合約的賣方無需繳納保證。()（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

在期貨交易中，只有合約的買方和賣方都需要交納保證金、證券市場有一級、二級市場之分，而期貨市場則沒有這種區分（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：A

答案解析：

證券市場有首次發行市場（一級市場），和二級交易市場，期貨市場只有交易市場、期貨交易的杠桿機制因保證金制度的存在而存在，起杠桿作用與保證金比率成正比（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

起杠桿作用與保證金比率成反比、期權是一種所有權，是一種能在未來某個時點以特定價格買入或買賣出一定數量的某種商品的權利。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：A

答案解析：

期權是給予期權買方的一種權利、期貨交易所為期貨交易提供設施和服務，但自身不參與交易活動，不參與期貨價格形成，也不擁有合約標的商品。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：A、公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以營利為目的，股份不得轉讓。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

股份可以轉讓、期貨交易所的組織形式一般可以分為合伙制和會員制兩種（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

期貨交易所的組織形式一般可以分為公司制和會員制兩種、結算機構作為計算保證金的管理機構，承擔風險責任，履行計算期貨交易擔保交易控制市場風險的職能。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：A、1925年芝加哥期貨交易所結算公司成立，標志著現代意義上的結算機構產生了。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：A、我國目前的期貨結算部門是由幾家期貨交易所共同擁有的相對獨立的結算部門。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

我國目前的期貨結算部門是期貨交易所的一個部門、結算會員通過繳納結算擔保金實行風險共擔。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：A、我國期貨交易所都是實行分級結算制度。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

商品期貨交易所實行全員結算制度、期貨公司是指依法設立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以客戶的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織。（）（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

期貨公司是指依法設立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介組織、一般來說，期貨市場的流動性強弱取決于套利成分的多少。()（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

一般來說，期貨市場的流動性強弱取決于投機者的多少、期貨套利者是指單向頭寸的持有者()（難度系數：1.00）

A、正確

B、錯誤 C、學生答案： 參考答案：B

答案解析：

期貨套利者是指雙向頭寸的持有者

三、多項選擇、2007年，（）與（）合并為芝加哥商業交易所集團。A.芝加哥期貨交易所 B.芝加哥商業交易所 C.芝加哥商品交易所 D.芝加哥金屬交易所（難度系數：1.00）

A、芝加哥期貨交易所

B、芝加哥商業交易所 C、芝加哥商品交易所

D、芝加哥金屬交易所

學生答案： 參考答案：A, B

答案解析：

2007年芝加哥期貨交易所與芝加哥商業交易所合并為芝加哥商業交易所集團。、商品期貨主要包括（）（難度系數：1.00）

A、農產品期貨

B、農產品期貨 C、林產品期貨

D、金屬期貨

學生答案：

參考答案：A, B, C, D

答案解析：

商品期貨主要包括農產品期貨、金屬期貨、能源期貨、化工產品期貨和林產品期貨、下列屬于農產品期貨的有（）（難度系數：1.00）

A、大豆

B、咖啡 C、天然橡膠

D、豬肚

學生答案：

參考答案：A, B, C, D

答案解析：

天然橡膠也屬于農產品期貨，盡管有點一定的工業品屬性。、下列有關期貨交易的敘述，正確的是（）（難度系數：1.00）

A、有固定的交易場所

B、合約由買賣雙方決定 C、有固定的交割日期

D、集中競價

學生答案：

參考答案：A, C, D

答案解析：

期貨合約由期貨交易所制定、期貨市場的組織結構由（）組成。（難度系數：1.00）

A、期貨交易所

B、期貨公司 C、期貨結算部門

D、證券監督委員會

學生答案：

參考答案：A, B, C

答案解析：

證券監督委員會是期貨市場的監管機構、期貨交易所的職能包括（）。（難度系數：1.00）

A、制訂并實施業務規則

B、確定期貨交易價格 C、發布市場信息

D、監管會員的交易行為

學生答案：

參考答案：A, C, D

答案解析：

期貨交易價格是公開競價決定的，不是期貨交易所確定的、下列屬于期貨公司組織機構的有（）（難度系數：1.00）

A、財務部門

B、結算部門 C、信貸部門

D、現貨交割部門

學生答案：

參考答案：A, B, C, D、下列屬于期貨居間人禁止行為的有（）（難度系數：1.00）

A、進行投資咨詢

B、代理期貨交易

C、代理客戶委托下達交易指令

D、代理客戶委托調撥資金

學生答案：

參考答案：B, C, D

答案解析：

期貨居間人可以進行投資咨詢服務、根據期貨投資者入市的目的不同，期貨投資者可以分為（）（難度系數：1.00）

A、套期保值者

B、投機者 C、套利者

D、投資者

學生答案：

參考答案：A, B, C

答案解析：

期貨投資者分為套期保值、投機和套利者、基金托管人的主要職責是（）（難度系數：1.00）

A、記錄、報告并監督基金在證券市場和期貨市場上的所有交易

B、保管基金資產，計算財產本息，催繳現金證券的里利息 C、辦理有關交易的交割事項

D、簽署基金決算報告

學生答案：

參考答案：A, B, C, D

第二篇：期貨交易實務作業5

《期貨交易實務》作業5

填空題

1、期權交易與期貨交易的區別有：交易標的物不同；買賣雙方的權利義務不同；承擔的價格風險不同；履約保證金的規定不同；交割保證金的規定不同；交割方式不同。

2、期權按購買者要求行使其權利的時間不同可分為歐式期權和 美式期權；從匯率和利率角度可分為 場外期權和場內期權。

3、金融期權市場可分為看漲市場和看跌市場。

4、現貨期權市場上的期權交易種類有：現貨期權交易、交易和期貨期權交易；期貨期權市場上的期權交易種類有：外匯期權交易、股票指數期權交易和利率期貨交易。

5、“法制、監管、自律、規范”是我國政府監督管期貨市場的指導方針。

6、從20世紀80年代開始，期權期貨出現了，這是一種特殊的交易品種，買賣的對象實際上是一種權利。

7、美國期貨市場的監督體系以“三級管理體制”模式為主，即政府監管、期貨行業協會自律與期貨交易所自我管理三者有機結合，相互作用，相互制約。

二、選擇題

1、期權交易的種類，從履約期限上劃分，可分為（B）。

A買進期權、賣出期權B歐式期權、美式期權

C現貨期權、期貨期權D多頭期權、雙向期權

2、期貨市場的管理是很重要的，美國期貨協會屬于（A）。

A行業的自律管理機構B期貨經紀公司的管理機構

C期貨交易所的管理機構D國家的期貨市場管理機構

3、虛值期權的價格（A）。

A只包括內存價值B只包括時間價值

C由內在價值與時間價值相加D由內在價值與時間價值相減

4、若某投資者預期某種標的物價格將下降，他可以（C）。

A賣出看期權B賣出看漲期權C買入看跌期權D買入看漲期權

5、看跌期權賣出者被要求執行期權后，會取得（A）。

A相關期貨的空頭B相關期貨的多頭C相關期權的空頭D相關期權的多頭

6、期權交易中的兩個基本合同是（BD）。

A美國型期權合同B看漲期權合同C歐洲型期權合同D看跌期權合同

7、合同買入者獲得了在到期以前按協議價格購買合同規定的某種金融工具的權利，這種行為稱之為（C）。

A買入看跌期權 B賣出看漲期權 C買入看漲期權 D賣出看跌期權

8、如果合同的買方要求執行看漲期權，合同賣方有責任在到期日前按協議價格出售合同規定的某種金融工具，這種行為稱之為（D）。

A賣出看跌期權B買入看漲期權C買入看跌期權D賣出看漲期權

9、合同買入者獲得了在到期前按協議價格出售合同規定的某種金融工具的權利，這種行為稱之為（D）。

A買入看漲期權B賣出看跌期權C賣出看漲期權D買入看跌期權

10、如果合同買方要求執行看跌期權，合同賣方有責任在到期前按協議價格購買合同規定的某種金融工具，這種行為稱之為（D）。

A賣出看漲期權B買入看漲期權C買入看跌期權D賣出看跌期權

11、在期貨交易中，需要支付保證金的是合同的（C）。

A合同的買方B合同的賣方C合同的雙方D合同的任一一方均可

12、在期權交易中，需要支付保證金的是合同的（A）。

A合同的賣方B合同的買方C合同的雙方D以上都不對

13、從風險來源的主體角度劃分，期貨市場風險包括（ABC）。

A政府的風險B期貨交易所的風險C期貨經紀公司的風險D信用風險

14、期貨市場獨特的交易制度（BC）使期貨交易的風險得以控制。

A漲跌停板制度B最大持倉限額制度C大戶報告制度D以小博大的制度

15、（B）是會員單位對每筆新開倉交易必須交納的保證金。

A基礎保證金B初始保證金C追加保證金D變更追加保證金

三、判斷題

1、期貨權買賣雙方權利和義務是對等的。（×）

2、期權買賣雙方都要交納一定比例的履約保證金。（√）

3、期權剩余期限的長短只影響期權的時間價值。（×）

4、買進一張看漲期權可以有買進一張同類型的看跌期權來矛以對沖。（×）

5、若某標的物的市場價格上漲，則買進看漲期權者或賣出看跌期權者都可獲利。（×）

6、期權對于買方是權利，對于賣方來說則要承擔相應的義務。（√）

7、期權是一種選擇權，買方既可以買入買權，也可以買入賣權，也可以同是買入買權和賣權。（×）

8、美式期權的買方只有在合同到期日才能執行自己的權利。（√）

9、期貨市場的風險具有不確定性，因此，是不可測的。（×）

10、期權對于合同的雙方來說既是權利又是義務。（）

11、期權的買方離享有權利是因為其向期權的賣方支付保險費。（）

12、只有期權的賣方繳納保證金而沒有買方繳納保證金，原因是賣方才承擔義務。（）

13、期權的買方向賣方支付了保險費，因而買方只享有權利而不承擔義務。（）

14、期權交易和期貨交易的結算方式相同。（）

15、期權的買方向賣方支付的保險費，也叫期權費或期權價格，它不同于協議價格。（）

16、股票基本期權交易是現貨期權交易，股票指數期權交易是期貨期權交易。（）

17、外匯期權交易，是指交易雙方按合同規定的條件，買賣將來購進或出售某種貨幣資產的權利，從而期權的賣方獲得了一種權利而不是義務。（）

18、風險基金是由政府出資建立用于防范期貨市場風險的。（×）

19、美國的期貨市場“三級監管”是典型的分權式管理模式。（×）

20、大戶報告制度既適用于投機者，雙適用于套期保值者。（√）

四、簡答題

1、期權價格是由哪些部分構成的？

答：盡管在現實期權交易中，期權價格受到多種因素復雜的影響，但從理論上說，它是由兩個部分構成的：一是內在價值；二是時間價值。

內在價值：內在價值，也稱“履約價值”，是指期權合約本身在現時所具有的價值，也就是期權購買者如果立即執行該期權所能獲得的收益。

時間價值：所謂期權的“時間價值”，也稱“外在價值”是指期權買方購買期權而實際付出的期權費超過該期權之內在價值的那部分價值。期權買方之所以樂于支付那部分額外的期權費，是因為他希望隨著時間的推移和市場價格的變動，該期權的內在價值有機會得以增加，從而使虛值期權或平價期權變為實值期權，或使實值期權的內在價值進一步增加。一般來講，期權合約剩余的有效時間越長，即到期日越遠，其時間價值越大。反之，時間價值也越小。

2、期權交易的最基本策略有哪些？

答：⑴買進看漲期權；⑵賣出看漲期權；⑶買進看跌期權；⑷賣出看跌期權。

3、期貨交易的風險成因有哪些？

答：期貨市場風險的成因是多元化，多層次的。期貨價格波動和期貨市場參與者是形成風險的核心因素。從期貨交易起源與期貨交易特征分析，其風險成因主要有四方面：⑴價格波動；⑵杠桿效應；⑶非理性投機；⑷市場機制不健全。

期貨市場的風險蘊藏于期貨價格波動之中，價格波動是形成期貨市場風險的核心因素。價格的波動使投資者的預期收益可能受損。造成投資風險，因此，波動的價格是期貨市場風險最直接，最具表象的因素。影響期貨價格的因素自然也成為形成期貨市場風險的潛在因素。期貨市場價格受諸多因素的影響，既受客觀上的供求關系的影響，又受主觀上的市場投機和市場參與者心里預期的影響，同時還受諸如自然災害、政府政策變動及國際間政治沖突等突法時間的影響。

期貨市場由期貨交易所、結算所、經紀公司和投資者（客戶）組成，他們在期貨交易中的行為，在四個不同層次上形成風險產生的潛在因素。

4、我國期貨市場監管的指導方針和原則是什么？

答：我國期貨市場的發展必須堅持“法制、監管、自律、規范” 的方針。這一方針的核心是期貨市場的規范化。它要求在法制的基礎上，通過監管、自律達到期貨市場規范化的目的。

“公開、公平、公正”是我國期貨市場監管的原則。這一原則的實現，客觀上要建立一套完整的期貨法制制度，集中統一的監管體制，高效安全的市場體系，切實可行的行業自律機制。

五、案例分析

某投資者持有約100萬美元的美國藍籌股投資組合，美國股市近幾年一直處于強勁牛市中，S&P500指數升到了1000點的新高點，該投資者面臨兩難選擇：一方面，股市漲升太多太久，隨時可能大幅回調；另一方面，股市運行于良好的上升軌道中，并無回調或轉勢跡象，貿然出貨，很可能錯失后續行情。于是，該投資者買入4張敲定價格為1000點的S&P500指數看跌期權，請用圖解法對此組合進行盈虧盈利分析。（設權利金為ａ）

解：若股市下跌，則該投資者執行看跌期權，賣出S&P500指數期貨合約，平倉或到期現金結算。

可獲利為（1000－L）×250×4＝1000（1000－L）美元。但需考慮付出期權權利金4a和因股市下跌投資組合遭受的損失，則最后損益為：1000（1000－L）－4a－股票市值損失額＝ 1000（1000－L）－4a－SL。

若股市上漲，該投資者會選擇不執行期權，最后損益＝股票市值增長額－4a＝ SG－4a。

由于損益跟指數漲跌成線性比例，所以若股市下跌，SL＝b（1000－L），其中b為常數。設想若L＝0，則SL＝b（1000－L）＝1000 b＝100萬（美元），所以b＝1000，SL＝1000（1000－L）。設要買c張看跌期權才能彌補股市下跌帶來的損失，則最后損益＝（1000－L）×250×c－4a－SL＝（1000－L）×250×c－1000（1000－L）≥0，則c≥4

第三篇：期貨交易實務作業1

《期貨交易實務》作業1

填空題

期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣標準化期貨合約的交易活動。期貨市場具有回避價格波動風險、發現價格和進行風險投資三大功能。目前世界上的期貨交易所根據其性質可分為兩類：一類是公司制；另一類是會員制。在我國設產期貨經紀公司必須經由中國證監會批準。期貨權交易與期貨交易的區別有：交易標的物不同；買賣雙方的權利義務不同；承擔的價格風險不同履約保證金的規定不同；交割方式不同。

套期保值是以期貨合約為現貨保值為目的的期貨交易行為。

期貨交易是指在期貨交易所內買賣標準化期貨合約的交易。這種是由回避價格波動風險的生產者、經營者和愿意承擔價格風險以獲取風險利潤的投機者參加并在交易所內根據公開、公平、公正的競爭原則進行的。

期貨市場是進行期貨合約買賣的場所，主要由 期貨交易所、期貨交易者、期貨結算所、期貨經紀合同組成。

期貨交易與現貨交易是不同的。作為市場經濟的一種高級形式，它在交易對象、交易目的、交易方式等諸多方面都與現貨交易有明顯區別。

期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣標準化期貨合約的交易活動。

10、目前世界上的期貨交易所根據其性質可分為兩類：一類是公司制；加一類是會員制。在我國，設立期貨經紀公司必須經中國證監會批準。

11、期貨合約是由期貨交易所統一制定的，規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。

12、現貨交易 的充分發展是期貨交易產生的基礎，而遠期合同是期貨交易的初始形式。

13、期貨交易所的會員大會是交易所的最高權力機構；期貨交易所的理事會是會員大會的常設機構。

14、期貨投機者的交易特點主要表現為：每次的交易量都比較小；頻繁地買入或賣出期貨合約；期貨合約保持的時間很短。

15、期貨結算所在規范化發展中建立了一套有效嚴密的規章制度，以控制期貨市場的風險。這些管理制度主要包括：登記結算制度、結算保證制度、每日無負債結算制度、最高倉限額以及大戶申報制度、風險處理制度。

16、期貨市場是個高風險市場，其風險具有以下特征：廣泛性、放大性、風險與收益共生性和可測性。

17、期貨交易主體，按照參與交易的動機與目的，可分為 套期保值者 和期貨投機者兩大類。

二、選擇題

1、任何類型的套期保值所必須遵循的原則是（C）

A 風險要小B差價相等C均等而相對D交易數量相等

2、期貨市場的價格趨勢主要由供求關系以及其它一般性因素引起的，這些因素包括：（C）

A政治因素、金融貨幣因素、投機心理因素、自然因素

B商品供應量、商品需求量、投機心理因素

C市場供求因素、金融貨幣因素、政治因素、自然因素、投機和心理因素等 D金融貨幣因素、政治因素、自然因素、投機和心理因素

3、期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物。期貨交易所為期貨合約規定了標準貨（B）。

A數量、質量、交割方式

B數量、質量、交割地點、交割方式

C數量、質量、地點、價格

D數量、地點、交割月份、交割日期

4、某油脂工廠與某農場于3月份在某糧食交易市場簽訂了一筆購買大豆的合約，合約規定在當年12月份交貨，并具體約定了大豆的數量、質量、價格和最后交貨時間及違約責任，問此筆交易屬于（B）交易形式。

A期貨B現貨遠期C現貨D來料加工

5、期貨交易的基本功能是（AC）。

A回避風險 B獲投資利潤 C發現價格D調節商品供應

6、期貨交易之所以具有發現價格的功能，主要是因為（AC）。

A期貨交易的參加者眾多，可以代表供求雙方的力量

B 期貨市場上的投機大戶多，資金實力雄厚

C 期貨交易的透明度高，能形成公正的價格

D 期貨交易價格是被政府控制的7、為了防止期貨市場上的操縱和壟斷行為，保護大多數期貨投機者的利益，防止期貨價格大幅度波動而造成的市場風險，期貨交易所對每一個會員在一定時間內的（B）做出限制規定。

A最大買入量B最高持倉量C最低持倉量D最大賣出量

8、其貨交易所一般規定，凡在期貨交易所成交的期貨合約必須在規定的（B）登記結算后才為合法合約。

A經紀公司B結算所C銀行D券商

9、所謂每日無負債結算制度是指期貨結算所在每日交易結果后，根據當日結算出每位結算會員當日的持倉（D）。

A質量B數量C金額D盈虧

判斷題

1、期貨市場應運而生的根本原因在于生產經營者有回避價格波動風險的要求。（√）

2、期貨交易所必須擁有相應數量的期貨商品，以便能影響期貨價格的形成。（×）

3、只要期貨交易所的會員，就可以代理自己或他人在交易所內從事期貨交易。（×）

4、期貨市場上的投機者是必不可少的。（√）

5、基差是指一種商品在某一特定地點的貨價格與期貨 價的差額。（√）

6、期貨交易所是為期貨交易服務的、非盈利性的會員組織。它是專門供交易者買賣期貨合約的一個有效組織、有秩序、受法律保護和制約的交易場所。（×）

7、進入80年代，期貨市場的發展出現了特點，其中商品品種結構發生了變化，占主導地位的農產品期貨交易量仍在，市場占有率不減。（√）

8、期貨合約就是遠期交割的現貨合約。（×）

9、期貨交易與現貨交易的目的是為了實現商品所有權的轉移。（×）

10、期貨合約是到期必須履行實際交貨的合約。（×）

11、期貨交易中商品的交割必須在交易所指定的交割倉庫進行。（√）

12、會員制期貨交易所是以盈利為目的的經濟組織。（×）

13、只有具備期貨交易所會員資格才能代理客戶進行期貨交易。（√）

14、期貨交易雙方一旦出現交易風險無法履約，期貨結算所不負任何責任。（×）

15、投機者在期貨市場上的做法是低買高賣或者說是買空賣空。（√）

名詞解釋

基差交易：

是指現貨買賣雙方均同意，以一方當事人選定的某月份的期貨價格為計價基礎，以高于或低于該期貨價格若干為報價進行現貨買賣的交易方式。

無負債交易制度：

是指每日交易結束后，交易所按當日各合約結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。經紀會員負責按同樣的方法對客戶進行結算。一般會員：

是指只能在期貨交易所內從事與自身生產經營業務有關的買賣活動的會員。套期保值：

是指在期貨市場上買進或賣出與現貨商品或資產相同或相關、數量相等或相反、月份相同或相近的期貨合約，從而在期貨和現貨兩個市場之間建立盈虧沖抵機制，以規避價格波動風險的一種交易方式。

期貨經紀公司：

專門從事接受非期貨交易所會員（客戶）的委托進行期貨交易并收取傭金的代理公司。它屬于盈利性的經濟組織。

期貨合約：

是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量的物的標準化合約，根據合約標的物的不同，期貨合約分為商品期貨合約和金融期貨合約。

簡答題

1、期貨市場風險的成因有哪些？

答：期貨市場風險來自多方面。從期貨交易起源與期貨交易特征分析，其風險成因主要有四方面：①價格波動 ②保證金交易的杠桿效應 ③交易者的非理性投機 ④市場機制的不健全。

2、說明期貨交易與現貨交易的根本區別。

答：期貨交易作為市場經濟的一種高級交易形式，它在交易對象、交易目的、交易方式等諸

多方面都與現貨交易有明顯區別。

①交易的對象不同。現貨交易的對象是實物，是“一手錢，一手貨”的商品貨幣交換；而期

貨市場上交易的對象是期貨合約，并不進行直接的商品交換。

②交易的目的不同。現貨交易的目的是實現商品所有權轉移，而期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品，而是通過期貨交易轉嫁由這種商品價格變動所帶來的風險或者是投資獲得風險收益。

③交易的方式不同。現貨交易是一對一的簽訂契約，大部分是散交易；而在期貨市場上，所有的交易都要集中在交易所內以公開競價的方式進行。

3、期貨交易的基本功能是什么？并做出簡要說明。

答：期貨交易作為一種高級形式的交易方式，具有回避價格波動風險、發現價格和進行風險投資這三大基本功能。

回避價格波動風險的功能。對于同一種商品來說，在現貨市場與期貨市場同時存在的情況下，商品價格在兩個市場上一般會保持相同的走勢，商品生產者或經營者可以在兩個市場上采取相反的操作。如果在兩個市場上買賣商品的數量相同，且基差在前后兩個時間內保持不變，那么交易者就可以在兩個市場之間建立起一種互相沖抵的機制，以實現無論價格怎樣變動，都能取得在一個市場上虧損的同時，在另一個市場上盈利的效果，并且虧損額和盈利額大致相等，兩相抵，就不受價格變動的損失，這樣就把價格變動的風險轉移出去了。

發現價格的功能。主要是因為：其一，期貨交易的參與都眾多，可以最大限度地代表供求雙方的力量，從而有助于價格的形成；其二，期貨交易中的交易人士大都熟悉特定商品的行情，能分析、預測商品價格走勢，報出自己的理想價格，與眾多對手競爭，因而能比較接近地代表供求變動趨勢；其三，期貨交易透明度高，競爭公開、公平這樣有助于形成公正的價格。

進行風險投資功能。這個功能是針對投機者來說的，投機者追求未來風險收益而進行風險投資的同時，生產者和經營者轉移價格風險也就有了真正的承擔者，投機者大量參與，捉促進了相關市場和相關商品的調節，有利于改變不同地區、不同季節，相關商品比價的不合理狀況，使商品價格趨于合理。

4、為什么我國要建立和發展期貨市場？

伴隨著社會主義市場經濟體制改革的不斷深入和對外開放領域的不斷擴大，在近20年的培育和發展過程中，我國期貨市場在探索中不斷發展，在實踐中不斷完善，其市場廣度和深度日益拓展。隨著期貨市場各參與主體的不懈努力以及期貨市場品種體系的逐步完善，期貨市場價格發現和套期保值功能日益明顯，為國民經濟服務的能力逐

步增強，在健全相關興業的價格形成機制，整合產業資源，理順上下游產業鏈關系等方面起到了積極作用；在企業利用期貨市場完善其風險管理體系，提高風險管理水平和市場競爭力方面起到了重要促進作用；在完善我國市場經濟體系，形成商業信用機制，促進商品流通方面發揮著特殊作用；在引導農民和農業企業利用農產品期貨信息調整農業種植結構，參與農產品期貨套期保值，穩定農業生產方面創造了良好條件。具體表現在以下方面：⑴期貨市場價格發現功能初步顯現，已被越來越多的微觀經濟主體所利用。⑵越來越多的企業開始利用期貨這一金融工具規避價格波動，完善風險管理體系。⑶期貨市場提供了企業的市場競爭力，促進了相關現貨產業結構的優化和市場化程度的提高。⑷相關現貨行業的標準化程度得到了很大的提高。⑸期貨市場在服務“三農”方面功能和作用開始顯現。總之，期貨市場的建立對我國市場經濟體系的完善和國民經濟的穩定健康發展是不可或缺的，期貨市場能夠也必將繼續在我國改革開放的偉大歷史進程中發揮獨特而重要的作用。

5、期貨交易所的會員制包括哪些內容？

答：（1）會員大會。由期貨交易所的全休會員組成，作為期貨交易所的最高權力機構。

（2）理事會。是會員大會的常設機構，對會員大會負責。

（3）專業委員會。一般由理事長提議，經理事會同意設立，理事會下設若干專業委員會。①會員資格審查委員會②交易規則委員會③交易行為管理委員會④合約規范委員會⑤新品種委員會⑥業務委員會⑦仲裁委員會

（5）管理架構。根據交易所工作職能需要設置相關業務部門。一般來就，交易所都設有總經理、副總經理，及與期貨品種相關的交易、交割、研究發展、市場開發、財務等部門。

6、期貨結算所的管理制度有哪些？

答：⑴登記結算制度。⑵結算保證金制度。⑶每日無負債結算制度。

⑷最高持倉限額以及大戶申報制度。⑸風險處理制度。

7、套期保值者與投機者有哪些區別？

答：套期保值者和投機者、套利者之間是一種相互依存的關系，誰也離不開誰。套期保值者是期貨市場存在的前提和基礎，他們規避了生產經營過程中的風險，也就相應轉移了附著在這些風險中的收益。如果沒有套期保值者買入或賣出的合約，投機者、套利者便沒有投機或套利的對象，無法進行買空賣空活動。同樣，如果沒有設機者、套利者，或設機者、套利者很少，那么套期保值者所轉移的價格風險就會無人承擔。

第四篇：期貨交易理論與實務

八十八年九月期貨業務員資格測驗試題

1.期貨賣權（put）的履約價格越高，其他條件不變，賣權的價格應該：(1)越高

(2)越低(3)不一定

(4)不受影響----(1)2.出售某項期貨合約之買權具備：(1)按約定價格買入該期貨合約的權利

(2)按約定價格出該期貨合約的權利

(3)按約定價格買入該期貨合約的義務

(4)按約定價格賣出該期貨合約的義務----(4)3.下列關於期貨選擇權何者正確？

(1)內含價值大於時間價值

(2)內含價值小於時間價值

(3)內含價值可能為0(4)到期日前價外的時間價值為0----(3)4.買入履約價格為200之黃金期貨買權，權利金為30，則最大可能獲利為多少？

(1)200(2)230(3)170(4)無限大----(4)5.價外（out-of-the-money）期貨買權（call）越深價外，其時間價值（time value）：(1)上升

(2)下降

(3)不一定

(4)不受影響----(2)6.關於白銀期貨買權的delta何者正確？

(1)表示白銀期貨上漲1元，買權上漲金額的大小

(2)表示買權上漲1元，期貨上漲金額的大小

(3)表示白銀期貨上漲1%，買權上漲多少%(4)表示買權上漲1%，期貨上漲多少%----(1)7.買入黃豆期貨買權，同時賣出相同履約價格之賣權，其損益類似：

(1)賣出黃豆期貨，賣出黃豆期貨買權

(2)賣出黃豆期貨，買入黃豆期貨賣權

(3)買入黃豆期貨

(4)賣出黃豆期貨----(3)8.第一個推出股價指數期貨的交易所為：

(1)CME(2)CBOT 9.下列期貨交易所中，那一個位於美國？

(1)LIFFE

(3)NYMEX

(3)IPE

(4)KCBT----(4)(4)CSCE----(4)

(2)MATIF 10保護性賣權（protective put）策略的損益類似：

(1)買入買權

(2)賣出買權

(3)買入賣權

(4)賣出賣權----(4)11依照瞭解客戶之原則，期貨營業員在接受客戶開戶之前，必頇瞭解客戶之基本資料有那些？(1)年齡、住址、電話等個人資料

(2)投資狀況

(3)財務狀況

(4)以上皆是----(4)12 CME，外匯期貨交割的方式為：

(1)賣方支付外幣換取美元

(2)買方支付外幣換取美元

(3)由買方決定交割之方式(4)由賣方決定交割之方式----(均給分)

13股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割？

(1)現金

(2)依賣方之決定將股票

交給買方

(3)依買方之意願決定以何種股票交割

(4)由交易所決定交割之方式----(1)14國際貨幣市場（International Monetary Market）是屬於那一個期貨交易所？

(1)CBOT(2)CME(3)NYMEX(4)SIMEX----(2)15 T-Bond期貨目前市價為12008，客戶就想賣出，但賣價不能低於118-07，則客戶應以下列何種委託單來下單？

(1)停損買單(2)停損賣單(3)停損限價買單(4)停損限價賣單----(4)16交易人向僅提撥新臺幣五千萬元營運資金兼營期貨的證券商開戶，則交易人可以下單的期貨契約範圍為何？(1)只能交易本土股價指數期貨

(2)所有經證券暨期貨管理委員會核準準的國內、外股價指數期貨

(3)所有經證券暨期貨管理委員會核準的國內、外金融期貨

(4)所有經證券暨期貨管理委員會核準的國內、外期貨----(1)17在美國，監督期貨交易所之聯邦機構為：

(1)證券暨期貨管理委員會（SFC）(2)商品期貨交易管理局（CFA）

(3)商品期貨交易委員會（CFTC）(4)美國期貨公會（NFA）----(3)18期貨交易之標的商品所有權在何時移轉？

(1)當期貨契約平倉時(2)到期實物交割時

(3)繳交原始保證金時(4)第一通知日開始----(2)19當期貨商經營不善，費用過高，致使其資金週轉不靈而倒閉，則其客戶權益是否有保障？

(1)由於客戶的保證金是存在該期貨商名下，故期貨商的債權人有權利扣押保證金專戶之 存款，客戶權益因而受損

(2)結算所將沒收倒閉期貨商的客戶保證金專戶，客戶權益將受損

(3)其他結算會員將會要求瓜分倒閉期貨商保證金專戶之存款，客戶權益因而受損

(4)倒閉期貨商會將客戶保證金專戶之存款及明細後臺帳務移給其他期貨商，客戶只是換由另一家期貨商服務，客戶的權益不會受損----(4)20期貨交易人對下列何種損失需負責？

(1)只負責原始保證金

(2)只負責維持保證金

(3)只負責變動保證金

(4)需負責契約全部價值----(4)21臺灣期貨交易所的臺灣加權股價指數期貨，交易所的系統接受之訂單種類為：

(1)限價單、停損單

(2)限價單、停損限價單

(3)限價單、市價單

(4)市價單、停損單----(3)22美國CBOT的長期30年政府公債期貨選擇權（T-Bond Options）之最小跳動單位價值為：

(1)31.25美元(2)15.625美元

(3)25美元(4)10美元----(2)23臺灣期貨交易所的臺灣加權股價指數期貨的契約月份為：

(1)三、六、九、十二月和當月、次月

(2)連續兩個近月和連續四個季月

(3)連續兩個近月和連續三個季月(4)當月、次月和連續二個季月----(3)24下列何者是達到完美避險（Perfect Hedge）之必要條件？

(1)基差擴大

(2)基差不變

(3)基差縮小

(4)與基差無關----(2)25下列何種狀況，避險者可以構建空頭避險（Short Hedge）來規避現貨價格未來波動風險？

(1)已持有現貨部位(2)未來某一時間將賣出現貨部位

(3)A、B皆可

(4)已賣空現貨部位----(3)26下列何人會採取多頭避險？

(1)半導體出口商

(2)發行公司債的公司

(3)預期未來持有現貨者

(4)開採銅的礦商----(3)27若張三進行空頭避險，請問下列何種基差變化，張三會有利潤？

(1)由3元

(2)+ 3元

(3)23。十一月時，公司債順利以9628之價格結清公債期貨部位，合併計算後，每百元公司債之募集價格為：

(1)9430(3)9820----(4)32臺灣投資者若持有相當分散的投資組合，則下列那一交易所之臺股指數期貨之避險效果較佳？

(1)TAIFEX(2)SIMEX(3)CME(4)HKFE----(1)33某甲認為A股票將優於大盤走勢，卻又無法預知大盤之漲跌方向，為了凸顯A股之優勢，並消除整體股市之風險，在買進A股時，應同時在股價指數期貨上選取：

(1)買方部位

(2)賣方部位

(3)買方及賣方部位均可

(4)買方及賣方部位均無助益----(2)34某期貨交易人在逆價市場時，認為基差將縮小，則應：

(1)買進近月契約，同時買進遠月契約

(2)賣出近月契約，同時賣出遠月契約

(3)買進近月契約，同時賣出遠月契約

(4)賣出近月契月，同時買進遠月契約----(4)----(4)

35某避險者在小麥期貨上採買方避險，若基差由每單位25美分

(3)+ 5美分

(4)$4.02(2)+ $4.02(3)+ $2.01

(4)50%(3)-25%(4)+ 25%----(2)

76下列何者為期貨合約之特色？

(1)集中市場交易

(2)標準化契約

(3)以沖銷交易了結部位

(4)以上皆是----(4)77能作為避險的前題是現貨與期貨的價格：

(1)以相反的方向變動

(2)以相同的方向及數量變動

(3)大致上以相近的數量在同方向變動

(4)由交易所規定----(3)78下列描述「期貨營業員」何者不正確？

(1)為期貨經紀商之業務代表

(2)因期貨操作難度高，故可代客操作

(3)提供客戶所需市場價格資訊

(4)接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果----(2)79在臺灣進行國外期貨當日沖銷交易應：

(1)頇事先聲明

(2)不頇事先聲明

(3)保證金不能減少

(4)以上皆非----(1)80下列何者是解決在倉期貨合約的方式？

(1)現金或實物交割

(2)平倉或反向交易

(3)EFP（Exchange-for-physical）

(4)以上皆是----(4)81美國期貨市場中，交易量最大的股價指數期貨是：

(1)S&P 500指數

(2)道瓊工業指數

(3)NASDAQ指數

(4)Nikkei 225指數----(1)82在美國，期貨交易保證金可以用何者繳交？（Ⅰ）現金（Ⅱ）債券（Ⅲ）股票

(1)僅（Ⅰ）(2)僅（Ⅰ）、（Ⅱ）(3)（Ⅰ）、（Ⅱ）、（Ⅲ）

(4)僅（Ⅱ）、（Ⅲ）----(3)83在美國，下列那一個委員會負責期貨交易爭端之處理？

(1)仲裁委員會

(2)交易廳委員

會

(3)商業行為委員會(4)以上皆非----(1)84我國期貨交易稅課徵之稅率為千分之：

(1)0.25～1.5(2)1.5～2.5 0.75～1.5----(1)

(3)0.25～0.5(4)85所謂「炒單」（Churning）是指：

(1)過量交易以獲得不當交易傭金

(2)故意拉抬價格以獲取利益

(3)當日沖銷賺取價差

(4)未進入期交所交易之對作行為----(1)86外匯期貨EFP（期貨與現貨互換）交易是採用下列那一種交易方式？

(1)交易所人工喊價(2)電子撮合交易

(3)雙方議價

(4)交易所規定----(3)87下列何者有權最後訂定期貨交易之客戶保證金？

(1)期貨經紀商

(2)期貨交易所

(3)期貨結算商(4)主管機關----(1)88若1999年4月30日白銀之現貨價格為500美分，當日收盤十二月份白銀期貨合約之結算價格為550美分，估計4月30日至12月到期期間為8個月，假設年利率為12%，如果白銀的儲藏成本為5美分，則十二月份白銀期貨合約之理論價格為多少？

(1)540美分

(2)545美分

(3)550美分

(4)555美分----(2)89接上題，則一般的套利者將採何種套利策略？

(1)賣十二月份白銀期貨，借錢（賣債券），買白銀現貨

(2)買十二月份白銀期貨，借錢（賣債券），買白銀現貨

(3)買十二月份白銀期貨，存錢（買債券），賣白銀現貨

(4)賣十二月份白銀期貨，存錢（買債券），賣白銀現貨----(1)90下列何者描述「競價公開」之意義有誤？

(1)芝加哥期貨交易所（CBOT）公開喊價（Open Outcry）黃豆期貨契約

(2)臺灣證券交易所電腦撮合臺塑股票

(3)古董拍賣市場敲板式拍賣古董

(4)進出口廠商訂定契約達成交易----(4)91當停損委託單生效（即觸及市價）而未能成交時，該委託單即等於何種委託單？

(1)限價單（Limit Order）

(2)市價單（MKT）

(3)當日委託單（Day Order）

(4)收盤市價委託（MOC）----(2)92 CBOT規定，如果某一期貨合約在三個契約月份上連續三天漲停，則新的價格限制為前一價格限制之：

(1)120%(2)150%(3)200%

(4)250%----(2)93在美國，期貨交易人請求損失賠償的最高金額為：

(1)損失的2倍

(2)損失的5倍

(3)無上限

(4)損失的10倍----(3)94期貨交易所採定盤方式交易者為：

(1)新加坡商品交易所（SICOM）

(2)東京工業品交易所（TOCOM）

(3)倫敦金屬交易所（LME）

(4)國際石油交易所（IPE）----(2)95 1998年修正後的S&P 500股價指數期貨，其每口合約規格為股價指數乘上：

(1)500美元

(2)250美元

(3)125美元

(4)200美元----(2)96下列何者為非？

(1)CPO可吸收個別客戶之資金

(2)美國CFTC之委員係由總統提名

(3)NFA為美國期貨業者之自律組織

(4)在美國，有合格之FCM保證，IB就沒有最低資本額之限制----(均給分)

97當期貨商替客戶強迫平倉時，若平倉後造成超額損失（Overloss），此部份之損失應由誰來承擔？

(1)客戶

(2)期貨商

(3)交易所

(4)結算所----(1)98有關「概括授權帳戶」（Discretionary Account）之規定，下列何者為是？

(1)在代為下單之前，被授權人頇先照會帳戶所有人

(2)在美國，對被授權人之期貨業務資歷有所規定

(3)期貨商以廣告招攬概括授權帳戶時，必頇明示被授權人和帳戶所有人之關係

(4)帳戶所有人可以書面或電話等可認證之方式來取消授權關係----(2)99下列描述「仲介經紀商」（Introducing Broker）何者不正確？

(1)為期貨經紀商介紹客戶

(2)可接受客戶資金

(3)在美國若被所屬期貨經紀商保證之仲介經紀商，無最低資本額限制

(4)在美國若不被所屬期貨經紀商保證之仲介經紀商，則有最低資本額限制----(2)100下列對「臺灣期貨交易所」之描述，何者為正確？

(1)公司制、非營利事業機構

(2)會員制、非營利事業機構

(3)公司制、具公益色彩之營利事業機構

(4)會員制、具公益色彩之營利事業機構----(3)

第五篇：電大網上財務會計一任務2

一、單項業務題（共 3 道試題，共 50 分。）

1.對W公司（資產減值的核算采用備抵法）本月發生的下列部分業務編制會計分錄：（25分）

1．從外地購進材料一批，增值稅發票上列示價款10 000元、增值稅1 700元；收到銀行轉來的結算憑證并立即付款，材料未到。

2．計提存貨跌價損失30 000元 3．上項外購材料運達企業并驗收入庫。

4．結轉本月直接生產領用材料的成本50 000元。

5.期末，盤虧原材料一批，實際成本2 000元、進項增值稅額340元；原因待查。、（1）借：材料采購

000 應交稅費—應交增值稅（進項稅額)700 貸：銀行存款

700

（2)借：資產減值損失

000 貸：存貨跌價準備

000

(3）借：原材料

000 貸：材料采購

000

（4）借：生產成本

000 貸：原材料

000

（5）借：待處理財產損益

340 貸：原材料

000 應繳稅費—應交增值稅（進項稅額轉出）

340

2.對A公司2009年12月發生的下列經濟業務編制會計分錄：（15分）

1．公司對原材料采用計劃成本核算。上月購進并已付款的原材料今日到貨并驗收入庫，計劃成本為20萬元，材料實際采購成本18萬元。

2．期末結轉本月發出原材料應負擔的超支差異50 000元。其中，直接生產用材料負擔35 000元，車間一般性耗費材料負擔10 000元，廠部領用材料應負擔5 000元。、(1)借:原材料

200 000 貸：材料采購

180 000 材料成本差異

000

（2）借：生產成本

000 制造費用

000 管理費用000 貸：材料成本差異—原材料

000

3.對A公司（商品流通企業）2009年6月份發生的下列經濟業務編制會計分錄：（10分）

1.從外地購進一批商品，增值稅發票上列示價款10 000元，增值稅1 700元。雙方商定貨款采用商業匯票結算，企業已開出并承兌面值11 700元、3個月到期的商業匯票交銷貨方。商品未到。

2.上項商品到達并驗收入庫、（1）借；材料采購

000 應繳稅費—應交增值稅（進項稅額）

700 貸：應付票據

700

（2）借:庫存商品

700

貸：材料采購700

二、綜合題（共 4 道試題，共 50 分。）

1.某零售商場為一般納稅人，銷售額實行價稅合一。本月1日銷售商品50000元，本月末有關賬戶（調整前）資料如下：（本題15分）

“商品進銷差價”賬戶期末余額448 000元； “庫存商品”賬戶期末余額620 000元；

“主營業務收入”賬戶本月凈發生額980 000元，與“主營業務成本”賬戶一致。

要求：

（1）計算本月應交的銷項增值稅和已銷商品的進銷差價（對計算結果保留個位整數）。

（2）編制本月1日銷售商品的會計分錄。

（3）編制月末結轉已銷商品進銷差價和銷項增值稅的會計分錄。、（1）本月應交銷項稅=980 000*17%=166 600 已銷商品進銷差價=980 000*（448 000/620 000+980 000)=274 400

(2)借：銀行存款

000 貸：主營業務收入

735 應交稅費—應交增值稅（銷項稅額）

265（3）借：主營業務成本

625 600 商品進銷差價

274 400 貸：庫存商品

980 000

借：應交稅費—應交稅費（銷項稅額）

166 600 貸：應交稅費—應交增值稅（未交稅額）

166 600 2.甲存貨年初結存數量3 000件，結存金額8 700元。本年進貨情況如下：（本題10分）

1月10日、13日、25日分別銷售甲存貨2 500件、5 500件、7 000件。

要求：采用下列方法分別計算甲存貨本年1月的銷售成本、期末結存金額。計算結果保留兩位小數。（1）加權平均法。、（1）加權平均法：

加權平均單位成本=（8 700+12 710+19 200+14 850+6 120）/(3 000+4 100+6 000+4

500+1 800)= 3.17 銷售成本=（2 500+5 500+7 000）= 47 550

期末結存=（3 000+4 100+6 000+4 500+1 800-2 500-5 500-7 000）*3.17=13 948

（2）先進先出法：

銷售成本=(8 700*2 500/3000)+(8 700*500/3000+12 710+900*3.20)+(5 100*3.20+1

900*3.30)= 43 580

期末結存=(8 700+12 710+19 200+14 850+6 120)-43 580 = 18 000

3.某工業企業為增值稅一般納稅人，材料按計劃成本核算。甲材料單位計劃成本為10元/公斤，2008年4月有關甲材料的資料如下：（本題15分）

（1）“原材料”賬戶期初借方余額20 000元，“材料成本差異”賬戶期初貸方余額700元，“材料采購”賬戶期初借方余額38 800元。（2）4月5日，上月已付款的甲材料4 040公斤如數收到并驗收入庫。

（3）4月20日，從外地A公司購入甲材料8 000公斤，增值稅專用發票上注明材料價款85 400元，增值稅額14 518元，款項已用銀行存款支付。材料尚未到達。（4）4月25日，從A公司購入的甲材料到達，驗收時發現短缺40公斤，經查明為途中定額內自然損耗。按實收數量驗收入庫。（5）4月30日匯總本月發料憑證，本月共發出材料11 000公斤，全部用于B產品生產。要求：

（1）對上項有關業務編制會計分錄。（2）計算本月甲材料的成本差異率。

（3）計算并結轉本月發出甲材料應負擔的成本差異。

（4）計算本月末庫存甲材料的實際成本。

1、（1）借：原材料

400 貸：材料采購

800 材料成本差異

600

(2)借;材料采購

400 應繳稅費—應交增值稅（進項稅額）

518 貸：銀行存款

918

（3）借：原材料—甲材料

600 材料成本差異800 貸：材料采購

400

（4）借：生產成本

000 貸：原材料—甲材料

000

2、成本差異率=（5 800-700-1 600）/(40 400+80 000+20 000)=2.5%

3、發出甲材料應負擔成本差異=110 000*2.5%=2750 借：生產成本750 貸：材料成本差異

750

4、期末甲材料實際成本=（40 400+80 000+20 000-110 000）+(40 400+80 000+20 000-110 000)*2.5%= 31 160

4.A公司2004年初甲存貨的跌價準備余額為0.當年末，甲存貨的實際成本為80000元，可變現凈值為77000元；假設其后各年甲存貨的成本不變，可變現凈值分別為2005年末，73000元；2006年末，77500元；2007年末，81000元。（本題10分）要求：計算A公司各年末應提取或應沖減的甲存貨的跌價準備并編制相關的會計分錄

2004年，借：資產減值損失

000 貸：存貨跌價準備000

2005年，借：資產減值損失000 貸：存貨跌價準備000

2006年，借：存貨跌價準備500 貸：資產減值損失500

2007年，借：存貨跌價準備

500 貸：資產減值損失500