第一篇：金融監(jiān)管重點(diǎn)

第一章

1不同金融監(jiān)管模式下的金融監(jiān)管主體

1.權(quán)力層次劃分法

一線多頭模式：指將全國(guó)的金融監(jiān)管權(quán)力集中于中央，由中央一級(jí)的兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)共同負(fù)責(zé)，地方?jīng)]有獨(dú)立的權(quán)利。

雙線多頭模式：指中央和地方都對(duì)金融機(jī)構(gòu)有監(jiān)管權(quán)（雙線），同時(shí)，每一級(jí)又有若干機(jī)構(gòu)共同來行使監(jiān)管的職能（多頭）。

集中單一模式：指由一家機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中監(jiān)管。2.功能和機(jī)構(gòu)劃分法

統(tǒng)一監(jiān)管模式：由一個(gè)監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管不同的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)。

多頭監(jiān)管模式：設(shè)置不同的監(jiān)管當(dāng)局，分別監(jiān)管銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)。3.從功能和機(jī)構(gòu)的組合中派生出三種模式（名詞解釋）

牽頭監(jiān)管模式

“雙峰”監(jiān)管模式

“傘式”+功能監(jiān)管模式 金融監(jiān)管客體

p5 分業(yè)經(jīng)營(yíng)（職能分工）體制

混業(yè)經(jīng)營(yíng)（全能）體制 在統(tǒng)一監(jiān)管模式下，無論一國(guó)銀行實(shí)行職能分工體制還是全能體制，監(jiān)管對(duì)象都是所有金融機(jī)構(gòu)。

在多頭監(jiān)管模式下，一國(guó)如果實(shí)行職能分工體制，則監(jiān)管對(duì)象是所有銀行類機(jī)構(gòu)，如果實(shí)行全能體制，監(jiān)管對(duì)象是經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的所有金融機(jī)構(gòu)。論述：金融監(jiān)管的必要性分析

p6 4 金融監(jiān)管的目標(biāo) p9 一般目標(biāo):

1.確保金融穩(wěn)定安全，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

2.保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益

3.增進(jìn)金融體系的效率

4.規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)

具體目標(biāo): 各國(guó)具體監(jiān)管目標(biāo)不同，但基本內(nèi)容都包括金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、安全和發(fā)展

5金融監(jiān)管的構(gòu)成體系

p13 選擇題

金融監(jiān)管理論體系大體上可分為三個(gè)層次：基礎(chǔ)理,論應(yīng)用理論,相關(guān)理論的含義 監(jiān)管組織體系p14從監(jiān)管對(duì)象角度，監(jiān)管組織體系大體上包括四部分：

監(jiān)管主體系統(tǒng)

金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng)

金融業(yè)行業(yè)自律系統(tǒng)

體制外金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管系統(tǒng)

從監(jiān)管當(dāng)局角度，監(jiān)管組織體系大體上包括以下兩部分：

監(jiān)管系統(tǒng)

監(jiān)管后評(píng)價(jià)系統(tǒng)

監(jiān)管內(nèi)容體系p15：按金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管范疇分為：金融機(jī)構(gòu)行政監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管

按監(jiān)管性質(zhì)分為：合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管

從監(jiān)管內(nèi)容或范圍看，主要分為：

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管，市場(chǎng)退出監(jiān)管

第二章

1金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

p20 僅考慮狹義風(fēng)險(xiǎn)的普遍定義：在金融服務(wù)交易中給金融交易者帶來?yè)p失的可能性，或是實(shí)際收益低于預(yù)期收益，或是實(shí)際成本高于預(yù)期成本。(純粹風(fēng)險(xiǎn))金融危機(jī)：貨幣危機(jī)，銀行危機(jī)，和債務(wù)危機(jī)三種類型 2金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的比較p22(單選判斷)金融風(fēng)險(xiǎn)：

某一機(jī)構(gòu)支付困難或倒閉，是金融風(fēng)險(xiǎn)的單體釋放 必然存在

分為宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、中觀金融風(fēng)險(xiǎn)和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)

金融體系內(nèi)生，不能被消滅，只能轉(zhuǎn)移和分散，需要有相應(yīng)的金融結(jié)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和分散

金融危機(jī);一大批金融機(jī)構(gòu)都陷入嚴(yán)重困境，并對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生嚴(yán)重破壞性影響的局面 金融風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度的產(chǎn)物 宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的范疇

對(duì)落后或扭曲的金融結(jié)構(gòu)所進(jìn)行的一種強(qiáng)制性的糾正、調(diào)整過程，也是金融風(fēng)險(xiǎn)的劇烈釋放過程

3金融風(fēng)險(xiǎn)的特征p24(多選)客觀存在性，可能性，普遍性，隱蔽性，可度量性，系統(tǒng)性

4金融風(fēng)險(xiǎn)的種類p25 按衡量風(fēng)險(xiǎn)的范圍劃分：宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、中觀金融風(fēng)險(xiǎn)、微觀金融風(fēng)險(xiǎn)(個(gè)體及含義)5金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管效應(yīng) p27 金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管效應(yīng)是指金融監(jiān)管對(duì)防范或化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用 1 信息不對(duì)稱 2 逆向選擇 道德風(fēng)險(xiǎn)，分為股權(quán)合約風(fēng)險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)合約中的道德風(fēng)險(xiǎn)兩部分

6金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法 p30

數(shù)量模型法，信號(hào)法

第三章

一,金融創(chuàng)新分為狹義和廣義兩種含義。P33 狹義的金融創(chuàng)新指近二三十年來的微觀金融主體的金融創(chuàng)新，特別是20世紀(jì)70年代西方發(fā)達(dá)國(guó)家在放松金融監(jiān)管之后引發(fā)的一系列金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

廣義的金融創(chuàng)新不僅包括微觀意義上的金融創(chuàng)新，還包括宏觀意義上的金融創(chuàng)新，不僅包括近二三十年來的金融創(chuàng)新，還包括金融發(fā)展史上曾發(fā)生的所有金融創(chuàng)新。

二、金融創(chuàng)新的種類:傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新 支付和清算方式創(chuàng)新 金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新 金融工具創(chuàng)新P34 三，金融創(chuàng)新的內(nèi)容:p36逃避金融管制型的金融創(chuàng)新(可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶 大額可轉(zhuǎn)讓定期存款 貨幣市場(chǎng)存單 貨幣市場(chǎng)存款賬戶)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)型的金融創(chuàng)新(浮動(dòng)利率金融工具 金融期貨 金融期貨 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 互換交易 金融資產(chǎn)證券化)技術(shù)推動(dòng)型金融創(chuàng)新（信用卡 支票卡 記賬卡 智能卡 自動(dòng)柜員機(jī)）迎合理財(cái)需要型的金融創(chuàng)新（貨幣市場(chǎng)共同基金 現(xiàn)金管理賬戶）

四．金融管制失靈或無效 p49 指的是設(shè)定的目標(biāo)沒能實(shí)現(xiàn)，即沒能實(shí)現(xiàn)公共利益，更進(jìn)一步的認(rèn)為，管制不但不能實(shí)現(xiàn)公共利益，反而事與愿違，會(huì)損害公共利益。

學(xué)說：1，管制的俘獲說 2，管制的供求說 3管制的尋租理論4政府失靈一般理論與管制失靈

五，金融監(jiān)管成本、管制邊界

直接的資源成本包括p49： 由政府負(fù)擔(dān)——行政成本 由企業(yè)負(fù)擔(dān)——奉行成本

間接的效率損失因被管制者改變了原來的行為方式而造成的福利損失，其可能的途徑包括： 1，道德風(fēng)險(xiǎn) 2，管制可能削弱競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致靜態(tài)低效率 3，可能妨礙金融中介的創(chuàng)新，導(dǎo)致動(dòng)態(tài)低效率 4，管制過于嚴(yán)厲 管制的邊界（單選）p56 考慮管制的各種成本，它應(yīng)該存在適可而止的邊界。標(biāo)準(zhǔn)的成本—收益分析表明，在這一邊界，管制的邊際成本剛好等于其邊際收益。不過，由于事實(shí)上特別是管制的收益難以精確地量化，尋找管制邊界的更為可行的原則是成本有效性分析，將有效程度與成本之比的最大化作為管制標(biāo)準(zhǔn)

第四章

1.金融監(jiān)管當(dāng)局的界定p65：是依法對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督與管理權(quán)的政府機(jī)構(gòu)，是金融業(yè)監(jiān)督管理的主體。

目的：維護(hù)公眾的信心、控制風(fēng)險(xiǎn)、提升效率

2金融監(jiān)管當(dāng)局的特性p65：權(quán)威性、獨(dú)立性、公共性。

權(quán)威性：指金融機(jī)構(gòu)作為一國(guó)（或地區(qū)）的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，履行金融監(jiān)管法律賦予的職責(zé)和權(quán)力，其監(jiān)管決策對(duì)金融業(yè)相應(yīng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或行為主體具有強(qiáng)制力和不可逆性。

獨(dú)立性：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)直接對(duì)中央政府或國(guó)家立法機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，其他任何組織、單位和個(gè)人都無權(quán)對(duì)金融金管當(dāng)局的監(jiān)管工作進(jìn)行干預(yù)。

公共性：金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行的監(jiān)管權(quán)力屬于公共權(quán)力的范疇，它代表了社會(huì)公眾的利益。3.金融監(jiān)管當(dāng)局的組成機(jī)構(gòu) p66 所謂金融監(jiān)管體制實(shí)際上就是金融監(jiān)管權(quán)力在配制模式上的制度安排。

（1）金融監(jiān)管的集權(quán)模式：監(jiān)管權(quán)力在政府某一部門機(jī)構(gòu)內(nèi)垂直分配，形成單一的金融監(jiān)管體系（垂直型）

（2）金融監(jiān)管的分權(quán)模式：監(jiān)管權(quán)力在不同的政府部門或相關(guān)機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行橫向分配（橫向型）

4金融監(jiān)管當(dāng)局與中央銀行的關(guān)系p66

（一）中央銀行是最早的金融監(jiān)管當(dāng)局

私人銀行國(guó)有化、代理國(guó)庫(kù)與政府融資券、組織資金清算、充當(dāng)最后貸款人

（二）現(xiàn)代中央銀行仍在履行金融監(jiān)管職能

（三）中央銀行金融監(jiān)管職能分離的趨勢(shì)

（四）金融監(jiān)管向中央銀行的回歸 5,金融監(jiān)管模式p72 1.功能監(jiān)管定義：按照經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)來劃分監(jiān)管對(duì)象。2.機(jī)構(gòu)監(jiān)管定義：按照不同機(jī)構(gòu)來劃分監(jiān)管對(duì)象。6,金融監(jiān)管體制模式(論述題)p69 1.分業(yè)監(jiān)管體制（含義、優(yōu)勢(shì)、不足）2.集中監(jiān)管體制（含義、優(yōu)勢(shì)、不足）3.不完全集中監(jiān)管體制（1）“牽頭式”監(jiān)管體制（含義、優(yōu)勢(shì)、不足）（2）“雙峰式”監(jiān)管體制（含義、優(yōu)勢(shì)、不足）

7.美國(guó)傘式＋功能監(jiān)管模式p75 1.內(nèi)容：同時(shí)從事銀行、證券、互助基金、保險(xiǎn)與商人銀行等業(yè)務(wù)的金融持股公司實(shí)行傘式監(jiān)管制度，指定聯(lián)儲(chǔ)為金融持股公司的傘式監(jiān)管人，負(fù)責(zé)綜合監(jiān)管；同時(shí)，金融持股公司又按其所經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的種類接受不同行業(yè)主要功能監(jiān)管人的監(jiān)管，二者相互協(xié)調(diào)，共同配合。2.評(píng)價(jià)：在實(shí)踐中FRS很少有機(jī)會(huì)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的分支進(jìn)行監(jiān)管，只有在獲知非銀行分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，然后才能作出判斷是否對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，而FRS缺乏與功能監(jiān)管者之間的良好溝通，很難及時(shí)獲得有效信息，由此可見，美國(guó)的“傘式”監(jiān)管仍然是分業(yè)監(jiān)管的模式。8,英國(guó)（集中單一模式）p78

（一）1979年-1996英國(guó)的金融監(jiān)管體制JMB事件（1984年約翰遜?馬修銀行事件）促使英國(guó)政府對(duì)銀行法進(jìn)行修改，出臺(tái)了《1987年銀行法》：進(jìn)一步充實(shí)了英格蘭銀行的法律基礎(chǔ)，但在監(jiān)管方式上仍然保留了其原由的靈活性特征。二）英國(guó)目前的集中監(jiān)管體制

英國(guó)政府在1997年提出了改革金融監(jiān)管體制的方案，成立了“金融服務(wù)監(jiān)管局”，集銀行、證券、保險(xiǎn)三大監(jiān)管責(zé)任于一體的多元化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，它標(biāo)志著英國(guó)集中監(jiān)管體制的形成。三）準(zhǔn)雙峰模式《2012年金融服務(wù)法》

措施：取消金融監(jiān)管局，將其職能移交英格蘭銀行下的三家金融機(jī)構(gòu)：金融政策委員會(huì)、審慎監(jiān)管局、金融行為監(jiān)管局。

第六章

一、內(nèi)部控制的含義

P102 歷程：

1.內(nèi)部牽制：錢賬分管、章與支票分開、出納不得兼管稽核工作 2.內(nèi)部控制

（1）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制：保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)、檢查會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的正確性和可靠性（2）內(nèi)部管理控制：提高經(jīng)營(yíng)效率、堅(jiān)持貫徹就定的管理方針 3.內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)（1）控制環(huán)境（2）會(huì)計(jì)制度（3）控制程序

4.內(nèi)部控制一體化結(jié)構(gòu)：人人參與、與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理相結(jié)合、動(dòng)態(tài)過程、強(qiáng)調(diào)人的重要性、強(qiáng)調(diào)軟控制的作用、強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、糅合了管理與控制的界線、強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制的分類及目標(biāo)、只能做到合理保證、堅(jiān)持成本與效益原則。

二，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)

P109 1.美國(guó)垂德威委員會(huì)提出的內(nèi)部控制的三大目標(biāo)：經(jīng)營(yíng)的效果和效率，財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵守。

2巴塞爾委員會(huì)提出的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制三大目標(biāo)：三者相輔相成，互為補(bǔ)充、互為條件、互相兼容。①運(yùn)作性目標(biāo) ②信息性目標(biāo) ③合規(guī)性目標(biāo)

三、建立內(nèi)控機(jī)制的基本原則

P111（名詞解釋）

一）建立內(nèi)控機(jī)制的一般原則 ①相互牽制原則：一項(xiàng)完整的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，必須經(jīng)過具有相互制約關(guān)系的兩個(gè)或兩個(gè)以上的控制環(huán)節(jié)方能完成。②協(xié)調(diào)配合原則

③程式定位原則：指企業(yè)應(yīng)該按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和功能劃分為若干具體工作崗位，并根據(jù)崗位性質(zhì)相應(yīng)地賦予工作任務(wù)和職責(zé)權(quán)限，規(guī)定操作規(guī)程和處理手續(xù)，明確紀(jì)律原則和檢查標(biāo)準(zhǔn)，充分做到職、責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。

④成本-效益原則：要求企業(yè)力爭(zhēng)以最小的控制成本取得最大的控制效果。二）金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)控機(jī)制的原則（含義）1.有效性原則：內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)具有高度的權(quán)威性，要真正成為員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南，并真正落實(shí)到實(shí)處。2.審慎性原則：內(nèi)部控制的有效性是防范各種風(fēng)險(xiǎn)，建立內(nèi)部控制必須以審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)，要充分考慮業(yè)務(wù)過程中各個(gè)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)。

3.全面性原則：內(nèi)部控制必須全面、完整，滲透到各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程中和操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。

4.相對(duì)獨(dú)立性原則：內(nèi)部控制的檢查、評(píng)價(jià)部門應(yīng)單獨(dú)立于內(nèi)部控制的建立和執(zhí)行部門，并有直接向董事會(huì)高級(jí)管理層報(bào)告的渠道

四、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與外部監(jiān)管的關(guān)系 P116

聯(lián)系：1.外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的實(shí)施目的具有一致性。

2.外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度在實(shí)施內(nèi)容上具有一致性。區(qū)別：1.外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的管理主體不同。

2.外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的具體目標(biāo)不同

3.外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的內(nèi)容不同。4.外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控實(shí)施的方式不同。5.外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的對(duì)象不同。

五，我國(guó)金融業(yè)的行業(yè)自律

P138

（1）銀行業(yè)的行業(yè)自律：2000年5月10日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立，擁有22家會(huì)員銀行。（2）證券業(yè)行業(yè)自律：1991年8月28日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。

（3）保險(xiǎn)業(yè)的行業(yè)自律：2001年3月12日，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)成立，是國(guó)家民政部批準(zhǔn)的保險(xiǎn)業(yè)民間社團(tuán)組織，業(yè)務(wù)主管單位為中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的最高管理機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，由各會(huì)員單位推薦出的理事組成。

（4）信托業(yè)的行業(yè)自律：2005年5月，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)成立，是全國(guó)性信托業(yè)自律組織，是經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)同意并在中華人民共和國(guó)民政部登記注冊(cè)的非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人。

（5）期貨業(yè)的行業(yè)自律：2000年12月29日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)成立，是根據(jù)《社會(huì)團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》設(shè)立的全國(guó)期貨行業(yè)自律性組織，為非盈利性的的社會(huì)團(tuán)體法人。

六，市場(chǎng)約束機(jī)制

P147（名詞解釋）

1，含義：市場(chǎng)約束是指通過信息披露的方式由金融機(jī)構(gòu)所賴以生存的市場(chǎng)和客戶來約束其經(jīng)營(yíng)行為，影響金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額，以迫使金融機(jī)構(gòu)努力提高經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力，維持整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。

2，市場(chǎng)約束與官方監(jiān)管的區(qū)別，聯(lián)系（1）監(jiān)管的不足與監(jiān)管真空。（2）政府監(jiān)管的尋租行為。（3）監(jiān)管手段上的差異。

（4）在監(jiān)管的主體和可用資源方面。（5）在監(jiān)管的靈活性和適用性方面

七.發(fā)揮市場(chǎng)約束機(jī)制作用的具體措施

P149（1）進(jìn)一步增強(qiáng)金融市場(chǎng)尤其是資本市場(chǎng)的有效性（2）加強(qiáng)金融監(jiān)管，居安思危，增進(jìn)社會(huì)公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)（3）建立、健全和完善金融市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)（4）充分發(fā)揮并正確引導(dǎo)大眾傳媒的監(jiān)督作用

八．存款保險(xiǎn)制度

P153 1，含義：存款保險(xiǎn)制度是為了保護(hù)存款人的合法權(quán)益，維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，規(guī)定經(jīng)辦存款的金融機(jī)構(gòu)必須或自愿根據(jù)存款額大小按一定的費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)投保的存款機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)或破產(chǎn)時(shí)，由存款保險(xiǎn)人支付部分或全部存款的一種制度。

2，功能（1）存款保險(xiǎn)制度有利于防止銀行擠兌

（2）存款保險(xiǎn)制度能夠保護(hù)存款人的利益

（3）存款保險(xiǎn)制度能夠?yàn)橄萑肜Ь车你y行提供流動(dòng)性。P154 不容忽視的是，存款保險(xiǎn)制度存在引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性，國(guó)際上一般將存款保護(hù)制度、中央銀行的最后貸款人和官方的審慎監(jiān)管公認(rèn)為構(gòu)建金融安全網(wǎng)的三大基本要素，但所有這些東西都容易引發(fā)激勵(lì)機(jī)制問題，因而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。P155

第九章

1對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入有過四種原則*

p197

自由主義；法律對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入不予規(guī)定，商業(yè)銀行可以自由設(shè)立而無須經(jīng)注冊(cè)登記的程序； 特許主義；商業(yè)銀行的設(shè)立必須經(jīng)過特別批準(zhǔn)，每設(shè)立一家商業(yè)銀行就必須頒發(fā)一道特許批準(zhǔn)令；

準(zhǔn)則主義；法律規(guī)定商業(yè)銀行的設(shè)立條件，只要符合法律規(guī)定的設(shè)立條件即可申請(qǐng)注冊(cè)，無需監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)； 核準(zhǔn)主義；商業(yè)銀行的設(shè)立除了要具備法律所規(guī)定的條件之外，還需報(bào)請(qǐng)主管當(dāng)局審核批準(zhǔn)后才能登記成立。

2金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入包括三個(gè)方面：P198 機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入；批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)法人或其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立

業(yè)務(wù)準(zhǔn)入；按照審慎性標(biāo)準(zhǔn)，批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和開辦新的業(yè)務(wù)品種 高管人員準(zhǔn)入；對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格進(jìn)行核準(zhǔn)或認(rèn)可

3最低注冊(cè)資本限額

P198 全國(guó)性商業(yè)銀行注冊(cè)資本最低限額：10億元人民幣 城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額：1億元人民幣 農(nóng)商行的注冊(cè)資本最低限額：5000萬(wàn)元人民幣

4銀行資本構(gòu)成P205 5銀行日常審慎監(jiān)管內(nèi)容

P203 一）資本充足率；資本充足率是指資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是評(píng)價(jià)銀自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我發(fā)展能力的一個(gè)重要標(biāo)志行。我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。

二）貸款損失準(zhǔn)備金主要包括： 一般準(zhǔn)備；根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的，用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備，一般按季度計(jì)提后納入附屬資本，比例1%；；

專項(xiàng)準(zhǔn)備；對(duì)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類后，按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的準(zhǔn)備：關(guān)注2%、次級(jí)25%、可疑50%、損失100%； 特種準(zhǔn)備；針對(duì)某一國(guó)家、地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備。

6內(nèi)部控制 三道監(jiān)控防線

P208

A建立一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)為基礎(chǔ)的第一道監(jiān)控防線（四只眼原則）B建立相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互制約的工作程序作為第二道防線。

C建立以內(nèi)部監(jiān)督部門對(duì)各崗位、各部門各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面實(shí)施監(jiān)督反饋的第三道防線。

7現(xiàn)場(chǎng)稽核，非現(xiàn)場(chǎng)稽核，兩種稽核方式比較

P209

現(xiàn)場(chǎng)檢查的優(yōu)點(diǎn)：現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)局部、專項(xiàng)的情況具有靈活、高效、準(zhǔn)確的特點(diǎn)，有助于監(jiān)管人員全面、深入了解金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，核實(shí)和查清非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的主要問題和疑點(diǎn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)作出客觀、全面的判斷和評(píng)價(jià)，因而具有較強(qiáng)的直觀性、及時(shí)性、靈活性、深入性。

現(xiàn)場(chǎng)檢查缺點(diǎn):對(duì)宏觀風(fēng)險(xiǎn)的分析和把握明顯不足，并且成本較高，容易影響到銀行的正常經(jīng)營(yíng)。

非現(xiàn)場(chǎng)檢查的優(yōu)點(diǎn): 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握能力要強(qiáng)于現(xiàn)場(chǎng)檢查，而且對(duì)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查具有指導(dǎo)作用，能夠及時(shí)和連續(xù)監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況；運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)分析，有助于明確現(xiàn)場(chǎng)檢查的對(duì)象和重點(diǎn)，從而有利于合理分配監(jiān)管力量，提高監(jiān)管的質(zhì)量和效率。同時(shí)它不會(huì)干擾銀行的正常運(yùn)營(yíng)，所花費(fèi)的成本也較少。

非現(xiàn)場(chǎng)檢查缺點(diǎn): 屬于一種靜態(tài)的分析，不能很好地揭示問題的深層次內(nèi)容；它不能提供直接的管理評(píng)估，不具有及時(shí)性特征。

8根據(jù)金融機(jī)構(gòu)所表現(xiàn)出來的風(fēng)險(xiǎn)特征與風(fēng)險(xiǎn)水平，將金融機(jī)構(gòu)判斷為基本正常機(jī)構(gòu)、關(guān)注機(jī)構(gòu)、有問題機(jī)構(gòu)和危機(jī)機(jī)構(gòu)

P219

。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。

1證券業(yè)監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)是：P238

1投資者的合法權(quán)益（首要目標(biāo)）；2確保的公平、高效和透明；3系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

2證券業(yè)監(jiān)管體系

P242

（一）法律框架

1.國(guó)家法律；2.行政法規(guī)和法規(guī)性文件；3.部門規(guī)章；4.自律規(guī)則

（二）監(jiān)管機(jī)構(gòu)

1.政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)；2.證券業(yè)協(xié)會(huì)；3.證券交易所

（名詞解釋）3信息披露制度

P258 定義：證券市場(chǎng)上有關(guān)當(dāng)事人在股票發(fā)行、上市和交易等一系列環(huán)節(jié)中依照法律規(guī)章，以一定方式向社會(huì)公眾公開與證券有關(guān)的信息而形成的一系列行為規(guī)范和活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)容：投資者評(píng)估公司經(jīng)營(yíng)狀況所需要的信息；股價(jià)運(yùn)行有重大影響的事項(xiàng)。

信息披露基本原則：全面性、完整性，真實(shí)性，時(shí)效性公司，所有股東都應(yīng)該受到公平和同等的待遇

第二篇：金融監(jiān)管

事件1：87年美聯(lián)儲(chǔ)救市

危機(jī)情況：1987年10月19日星期一，道瓊斯指數(shù)一天之內(nèi)重挫了508.32點(diǎn)，跌幅達(dá)22.6%，并在全世界股票市場(chǎng)產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，倫敦、法蘭克福、東京、悉尼、香港、新加坡等地股市均受到強(qiáng)烈沖擊，股票跌幅多達(dá)10%以上。

政府干預(yù)情況：周二白宮發(fā)表聲明表示，國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)良好，就業(yè)率處于最高水平上，生產(chǎn)也不斷增加，貿(mào)易收支也在不斷改善。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席發(fā)表了具有歷史意義的講話，“為履行作為中央銀行的職責(zé)，聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)為支持經(jīng)濟(jì)和金融體系正常運(yùn)作，今天重申將保證金融體系的流動(dòng)性。”這句話實(shí)際上是支持銀行為股票交易商繼續(xù)發(fā)放貸款：聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)立即向銀行系統(tǒng)注入資金已備必須。兩家主要商業(yè)銀行馬上宣布降低優(yōu)惠利率。銀行家信托公司也表示在任何情況下都會(huì)保證客戶的資金需要。里根總統(tǒng)和財(cái)政部長(zhǎng)貝克分別表示，這次股市崩盤與美國(guó)健康的經(jīng)濟(jì)是不相稱的。隨后，美國(guó)的各大商業(yè)銀行紛紛降低利率。采取這些措施之后，10月20日，股票指數(shù)上升了102.27點(diǎn)，10月21日比20日又回升了186.94點(diǎn)。

事件2：98年香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)

危機(jī)情況：98年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)，國(guó)際對(duì)沖基金針對(duì)香港市場(chǎng)在匯市、股市、指數(shù)期貨市場(chǎng)進(jìn)行大規(guī)模套利投機(jī)，這一投機(jī)于1998年8月達(dá)到頂峰。

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政府干預(yù)情況：1998年金融風(fēng)暴橫掃亞洲，根據(jù)香港金融局官員的分析，“大勢(shì)已去”，如果港府不采取行動(dòng)，恒生指數(shù)很快直線暴跌到4000點(diǎn)，銀行貸款利息居于歷史最高位，香港很可能在5天之內(nèi)“斷氣”。曾蔭權(quán)與金管局總裁任志剛研究認(rèn)為香港的根基很好，隨即向特首董建華提出入市決定，曾蔭權(quán)透露，董建華只花了半個(gè)鐘頭就拍板決定直接入世干預(yù)。在1998年8月18-28總共10個(gè)交易日中，香港特區(qū)政府約動(dòng)用相當(dāng)于1200億港元的外匯儲(chǔ)備，使用利率、匯率、股票、恒生期指等各種工具，將恒生指數(shù)上拉1169點(diǎn)。港府在期指市場(chǎng)獲利約20億港元，投機(jī)者的損失估計(jì)為12億港元。

我們認(rèn)為政府及時(shí)出手干預(yù)避免市場(chǎng)大幅波動(dòng)仍然是必要的，一方面可以緩解市場(chǎng)的憂慮、恐慌情緒，避免市場(chǎng)由于“潮水效應(yīng)”出現(xiàn)巨大損失；另一方面，亦為市場(chǎng)各方贏得應(yīng)變的的時(shí)間，更有利于化解危機(jī)。

第三篇：網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管

一、實(shí)驗(yàn)名稱：

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全

呼叫中心的使用

二、實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹⒁螅?/p>

了解網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)安全的重要性

掌握網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全措施

熟悉并了解呼叫中心的功能

三、實(shí)驗(yàn)的重點(diǎn)、難點(diǎn)：

（1）網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)安全的重要性

（2）網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的安全措施

（3）呼叫中心的功能

四、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容

（1）訪問.cn

寫出其職能，及金融監(jiān)管的內(nèi)容。

職能： 1.建立統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂

直管理。

2.加強(qiáng)對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管，強(qiáng)化對(duì)證券期貨交易所、上市公司、證

券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量。

3.加強(qiáng)對(duì)證券期貨市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解工作。

4.負(fù)責(zé)組織擬訂有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)草案，研究制定有關(guān)證券

市場(chǎng)的方針、政策和規(guī)章；制定證券市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃和計(jì)劃；指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和檢查各地區(qū)、各有關(guān)部門與證券市場(chǎng)有關(guān)的事項(xiàng)；對(duì)期貨市場(chǎng)試點(diǎn)工作進(jìn)行指導(dǎo)、規(guī)劃和協(xié)調(diào)。

5.統(tǒng)一監(jiān)管證券業(yè)。

監(jiān)管內(nèi)容：

1.垂直領(lǐng)導(dǎo)全國(guó)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管；管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員。

2.監(jiān)管股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券公司債券和國(guó)務(wù)院確定由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)的債券及其他證券的發(fā)行、上市、交易、托管和結(jié)算；監(jiān)管證券投資基金活動(dòng)；批準(zhǔn)企業(yè)債券的上市；監(jiān)管上市國(guó)債和企業(yè)債券的交易活動(dòng)。

3.監(jiān)管上市公司及其按法律法規(guī)必須履行有關(guān)義務(wù)的股東的證券市場(chǎng)行為。

4.監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和結(jié)算；按規(guī)定監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)。

5.管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級(jí)管理人員；歸口管理證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)。

6.監(jiān)管證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；審批基金托管機(jī)構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù)；制定有關(guān)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格的管理辦法并組織實(shí)施；指導(dǎo)中國(guó)證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)開展證券期貨從業(yè)人員資格管理工作。

7.監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市以及在境外上市的公司到境外發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券；監(jiān)管境內(nèi)證券、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券、期貨機(jī)構(gòu)；監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券、期貨機(jī)構(gòu)、從事證券、期貨業(yè)務(wù)。

7.監(jiān)管證券期貨信息傳播活動(dòng)，負(fù)責(zé)證券期貨市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)與信息資源管理。

8.會(huì)同有關(guān)部門審批會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格，并監(jiān)管律師事務(wù)所、律師及有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的活動(dòng)。

9.依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。

10.歸口管理證券期貨行業(yè)的對(duì)外交往和國(guó)際合作事務(wù)。

11.承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

12.研究和擬訂證券期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)法律、法規(guī)，提出制定和修改的建議；制定有關(guān)證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)章、規(guī)則和辦法。

.cn

（2）找出關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融的安全問題的案例，分析如何防范網(wǎng)絡(luò)

安全問題。

（3）在新浪網(wǎng)站及證券之星定制自選股。

（4）理財(cái)故事。

（5）什么是網(wǎng)上路演，網(wǎng)上路演的作用，網(wǎng)上路演優(yōu)勢(shì)？

第四篇：金融監(jiān)管論文

次貸危機(jī)引發(fā)的對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管理念的思考

摘要：由美國(guó)的次級(jí)房貸市場(chǎng)過度的杠桿作用而引發(fā)的全球性的金融危機(jī)，對(duì) 世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的沖擊；現(xiàn)在危機(jī)雖然已經(jīng)結(jié)束，但是，由此而引 發(fā)了全球范圍內(nèi)對(duì)金融監(jiān)管理念的重新審視和思考，卻是危機(jī)留給我們以后相當(dāng) 一段時(shí)間必須仔細(xì)思考的一個(gè)問題；本文首先綜述了各發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)于在危機(jī)發(fā) 生以后所進(jìn)行的金融監(jiān)管措施的改革，繼而為我國(guó)在危機(jī)中如何強(qiáng)化自身在處理 危機(jī)時(shí)的主動(dòng)性和創(chuàng)造力，全面參與全球范圍內(nèi)的金融體系的構(gòu)建提出了相關(guān)的 意見和建議。

次貸危機(jī)發(fā)生前，緣于整個(gè)金融市場(chǎng)處于相對(duì)寬松的環(huán)境，次級(jí)貸款引發(fā)的局部金融風(fēng)險(xiǎn)迅速向整個(gè)金融體系蔓延，造成了對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的巨大沖擊。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和各國(guó)的金融當(dāng)局、IMF、巴塞爾委員會(huì)、美聯(lián)儲(chǔ)、中國(guó)人民銀行紛紛針對(duì)次貸發(fā)表了各種報(bào)告，為研究提供了很多的資料和觀點(diǎn)。雖然金融監(jiān)管在此次危機(jī)中承擔(dān)的責(zé)任未有定論，但是為了防止危機(jī)進(jìn)一步拖垮經(jīng)濟(jì)，發(fā)達(dá)國(guó)家政府迫不及待地改革金融監(jiān)管。

一、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融監(jiān)管綜述

1、歐盟更加注重在歐盟區(qū)乃至全球范圍內(nèi)的金融監(jiān)管合作

各利益相關(guān)方對(duì)提高監(jiān)管統(tǒng)一性的意圖是致的，為此提出了監(jiān)管合作來替代藍(lán)圖中的合并計(jì)劃；跨國(guó)間的合作也在加強(qiáng)，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》披露，英國(guó)和美國(guó)已達(dá)成協(xié)議，兩國(guó)政府將在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)方面進(jìn)行合作，并建立一個(gè)聯(lián)合工作組，就如何監(jiān)管銀行系統(tǒng)提出建議。歐盟財(cái)政部長(zhǎng)及央行官員在2008年4月4日的歐洲財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上達(dá)成諒解備忘錄，原則上同意加強(qiáng)各成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作，通過繼續(xù)加強(qiáng)各成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的協(xié)作，逐步實(shí)現(xiàn)各國(guó)監(jiān)管規(guī)則趨同，從而提高對(duì)歐盟金融市場(chǎng)的監(jiān)管。

2、傳統(tǒng)形式上的規(guī)則監(jiān)管備受親睞

2006年，以英國(guó)金融服務(wù)管理署(Financial Services Authority，F(xiàn)SA)為代表的一些國(guó)家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方法出現(xiàn)了重大變化，從基于規(guī)則的監(jiān)管轉(zhuǎn)向基于原則的監(jiān)管。2006年英國(guó)強(qiáng)調(diào)原則監(jiān)管后，英國(guó)經(jīng)濟(jì)開始了新一輪擴(kuò)張。

危機(jī)以后FSA發(fā)生了轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)監(jiān)管的措施更多傾向規(guī)則監(jiān)管，如新組織一

批監(jiān)管專家對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常審查，以確認(rèn)他們是否嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定的程序；FSA的高級(jí)管理人員更多地參與直接監(jiān)管和接觸高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管加強(qiáng)，特別是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員工作能力的評(píng)估。為了加強(qiáng)金融規(guī)則監(jiān)管力度，金融服務(wù)管理局計(jì)劃招聘100多名管理人員，加強(qiáng)對(duì)主要銀行日常經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。

3、美國(guó)的金融監(jiān)管趨向于建立更為集權(quán)的監(jiān)管模式

2008年3月31日美國(guó)財(cái)長(zhǎng)保爾森公布了長(zhǎng)達(dá)218頁(yè)的《現(xiàn)代化金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)藍(lán)圖》，該計(jì)劃減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)，將監(jiān)管權(quán)力集中，賦予美聯(lián)儲(chǔ)更大的權(quán)力，使其成為履行監(jiān)管的核心；同時(shí)該計(jì)劃將原由5個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的日常銀行監(jiān)管事務(wù)歸由一個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，形成該機(jī)構(gòu)更為強(qiáng)大的監(jiān)管權(quán)力以此理順政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與華爾街的關(guān)系。這是自上世紀(jì)30年代大蕭條以來美國(guó)最大規(guī)模的金融監(jiān)管體系改革計(jì)劃；美國(guó)的這一計(jì)劃將極大的影響世界范圍內(nèi)對(duì)于金融監(jiān)管發(fā)展方向的思考，也使得各國(guó)在重視金融創(chuàng)新的同時(shí)，更加意識(shí)到監(jiān)管對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定的重要性。而2010年7月21日美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬親手簽署新的金融監(jiān)管法,標(biāo)志著歷時(shí)近兩年的美國(guó)金融監(jiān)管改革立法完成,華爾街正式掀開新金融時(shí)代序幕。

從新推行的美國(guó)金融監(jiān)管改革法案來看,改革后法律監(jiān)管的范圍和對(duì)象更全

面。明確了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理的方式,為實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定奠定了良好的基礎(chǔ)。并將金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為危機(jī)后金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管理念的變化對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管改革的啟示

在本次危機(jī)中，盡管中國(guó)的金融業(yè)受到直接的沖擊較小，但是發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管的改進(jìn)是其對(duì)本國(guó)金融監(jiān)管的深刻總結(jié)，對(duì)我國(guó)有著多重啟示。在次貸危機(jī)全面爆發(fā)的背景下，中國(guó)應(yīng)該積極參與到當(dāng)前國(guó)際社會(huì)對(duì)于金融監(jiān)管改革的討論，并從中獲得借鑒。

第一，加強(qiáng)金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前 提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會(huì)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。美國(guó)金融監(jiān)管改革對(duì)我國(guó)的借鑒和啟示：保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益

此次美國(guó)政府將加強(qiáng)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)、復(fù)雜金融產(chǎn)品及衍生產(chǎn)品的信息披露,加強(qiáng)對(duì)投資者與消費(fèi)者利益的保護(hù),寫入了監(jiān)管法案。而對(duì)我國(guó)而言,吸取美國(guó)等國(guó)的經(jīng)驗(yàn),需要保證金融監(jiān)管接近市場(chǎng),合理約束金融機(jī)構(gòu)的銷售行為,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的自律和約束,切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者和投資者的利益,這非常重要。2 發(fā)展國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí)

信用評(píng)級(jí)制度是一個(gè)國(guó)家金融發(fā)展水平的重要體現(xiàn),雖然歐美國(guó)家普遍存在評(píng)級(jí)公司,但是這一制度在我國(guó)還處于起步階段。發(fā)展國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí),需要從以下方面著手:

2.1 消除信用評(píng)級(jí)行業(yè)壟斷

政府應(yīng)該充分意識(shí)到信用評(píng)級(jí)對(duì)于維護(hù)我國(guó)金融秩序的重要積極意義。受到壟斷的評(píng)級(jí)體系是不公正的,我國(guó)應(yīng)抓住金融危機(jī)和債務(wù)危機(jī)給信用評(píng)級(jí)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來的重大歷史機(jī)遇,改變不合理的國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系,打破行業(yè)壟斷。

2.2 市場(chǎng)主導(dǎo)機(jī)制與國(guó)家扶持機(jī)制相結(jié)合

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迫切要求盡快解決我國(guó)信用嚴(yán)重缺失的狀況,完全靠市場(chǎng)力量不可能盡快建立我國(guó)統(tǒng)一的征信和信用評(píng)估體系,所以構(gòu)建我國(guó)征信和信用評(píng)估體系之初還需要國(guó)家的大力扶持。

2.3 建立信用信息法律體系與財(cái)產(chǎn)權(quán)利法律體系

我國(guó)信用信息立法在目前只有分散在其他法律法規(guī)中的一些保密規(guī)范,應(yīng)盡快修訂其他法律法規(guī)中與信用信息公開不相適應(yīng)的地方,規(guī)定信用信息公開的范圍和程度。構(gòu)建宏觀審慎監(jiān)管體制和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,推進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管體制改革美國(guó)金融監(jiān)管改革法案對(duì)中國(guó)有著重要的啟示意義,該法案對(duì)于我國(guó)加快金融監(jiān)管體制改革,建立統(tǒng)一監(jiān)管體系,完善金融監(jiān)管行為具有積極的引導(dǎo)和促進(jìn)作用。我國(guó)應(yīng)大力吸收美國(guó)金融監(jiān)管改革的思路,推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提到政府議事日程上來。

第二，強(qiáng)調(diào)分業(yè)監(jiān)管部門權(quán)利的明晰，注重各部門的通力合作

在金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，分業(yè)監(jiān)管是我國(guó)金融改革的一大成果，在我國(guó)重新建立超級(jí)的大一統(tǒng)的監(jiān)管體系不太現(xiàn)實(shí)。分業(yè)監(jiān)管實(shí)質(zhì)上是按照行業(yè)來

劃分監(jiān)管權(quán)力，雖然沒有證據(jù)證明是最富有效率的監(jiān)管方法，但發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管歷史表明，隨著金融創(chuàng)新的深入，金融產(chǎn)品不斷增多，金融機(jī)構(gòu)復(fù)雜化程度不斷提高，分業(yè)監(jiān)管能使政府按行業(yè)設(shè)立新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或監(jiān)管部門，有效實(shí)現(xiàn)對(duì)新產(chǎn)品、新機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。如何協(xié)調(diào)我國(guó)不同監(jiān)管部門之間的關(guān)系，一方面避免監(jiān)管套利，另一方面又減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的摩擦，使監(jiān)管目標(biāo)得以順利實(shí)現(xiàn)是必須要解決的問題。為此，應(yīng)樹立中國(guó)人民銀行在金融監(jiān)管中更大的權(quán)力，賦予其超過原有的金融監(jiān)管權(quán)力的行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)利，使之成為我國(guó)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，從而樹立中央銀行在金融盡管方面更大的權(quán)威性作用，有效的整合監(jiān)管資源，維護(hù)我國(guó)金融市場(chǎng)更大程度上的穩(wěn)定和發(fā)展。

第三，強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理，促進(jìn)規(guī)則的實(shí)施

在規(guī)則監(jiān)管下，規(guī)則眾多，如何使規(guī)則得到理解和有效執(zhí)行存在難題。特別是有些規(guī)則我們移植了發(fā)達(dá)國(guó)家的規(guī)定或國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，一般從業(yè)人員難以理解立法本意。借鑒英國(guó)、美國(guó)等國(guó)家發(fā)行合規(guī)手冊(cè)的做法，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)統(tǒng)一編制金融機(jī)構(gòu)各部門合規(guī)操作細(xì)則，以期金融機(jī)構(gòu)的操作人員能夠容易地理解規(guī)則并按照其操作。另一方面，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)銀行的合規(guī)部門沒有受到足夠重視，甚至有些職責(zé)和銀行的法務(wù)部產(chǎn)生混淆，使合規(guī)變成了如何規(guī)避。在這個(gè)問題上，銀監(jiān)局上海分局大力提倡的合規(guī)文化值得進(jìn)一步推廣，即銀行業(yè)機(jī)構(gòu)必須從整個(gè)企業(yè)文化建設(shè)的高度強(qiáng)化合規(guī)文化培育，包括誠(chéng)信與正直的價(jià)值觀念、高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)操守和行為規(guī)范等，從而逐步增強(qiáng)銀行全體員工的合規(guī)意識(shí)，對(duì)不合規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行有效抵制。

第四，應(yīng)積極參與全球金融機(jī)構(gòu)重組與業(yè)務(wù)調(diào)整，積極引導(dǎo)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)機(jī)構(gòu)和主權(quán)財(cái)富基金）從國(guó)際化和綜合經(jīng)營(yíng)等戰(zhàn)略出發(fā)，把握這一難得的歷史機(jī)遇，主動(dòng)、適度地融入全球金融市場(chǎng)的新格局，這也有助于在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)，有利于國(guó)際金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，有利于我國(guó)進(jìn)一步建立一個(gè)負(fù)責(zé)任大國(guó)的形象，在客觀上減輕我國(guó)外匯占款快速增加的壓力。目前美國(guó)金融機(jī)構(gòu)市值大幅下降，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與其重組的良好時(shí)機(jī)。

在當(dāng)前形勢(shì)下參與么過金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)重組，其根本目的是促進(jìn)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)家化戰(zhàn)略的實(shí)施，幫助相關(guān)機(jī)構(gòu)以較低的財(cái)務(wù)成本和政策成本融入國(guó)際金融體系，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融戰(zhàn)略行為的重要組成部分，而不是以簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)投資來

牟利的短期行為。因此，不宜采取政府過分干預(yù)的形式，也不宜直接使用外匯儲(chǔ)備或主權(quán)財(cái)富基金的方式，而應(yīng)充分考慮相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)家戰(zhàn)略拓展的實(shí)際需要，充分發(fā)揮其市場(chǎng)自主行為能力，政府給予必要的引導(dǎo)和政策支持。

第五篇：中國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展史

中國(guó)金融監(jiān)管發(fā)展史

一、清末的金融監(jiān)管

中國(guó)舊式金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立大抵不受政府嚴(yán)格限制，誰(shuí)有資本誰(shuí)就可以開設(shè)錢莊、票號(hào)，既不向政府登記注冊(cè)也無須交納課稅。為了改變金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的無政府狀態(tài)，1908年，清政府度支部奏準(zhǔn)頒發(fā)了《銀行通行則例》，這是中國(guó)第一部由國(guó)家頒發(fā)的專門管理金融機(jī)構(gòu)的法令。它的頒布標(biāo)志著中國(guó)政府對(duì)金融業(yè)實(shí)行法律監(jiān)管的開始。

二、北洋政府時(shí)期的金融監(jiān)管

北洋政府時(shí)期的金融監(jiān)管主要包括三方面的內(nèi)容。

(一)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

民國(guó)初年，北洋政府基本上沿用清末的《銀行通行則例》。1924年北洋政府財(cái)政部頒布了《銀行通行法》。首先，規(guī)定了最低資本限額。其次，進(jìn)一步明確了銀行的業(yè)務(wù)范圍。再次，規(guī)定財(cái)政部有權(quán)“令銀行暫停營(yíng)業(yè)”。最后，規(guī)定外國(guó)銀行在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)也必須遵守中國(guó)法律。

(二)對(duì)貨幣市場(chǎng)的監(jiān)管

為整理混亂的紙幣發(fā)行狀況，北洋政府于1912年在財(cái)政部?jī)?nèi)設(shè)立了幣制委員會(huì)，著手整理幣制。1915年，北洋政府頒發(fā)了《取締紙幣條例》，嚴(yán)格限制紙幣發(fā)行。

(三)行業(yè)自律監(jiān)管

金融業(yè)的自律主要是通過金融同業(yè)公會(huì)來實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的自我管理，與政府監(jiān)管當(dāng)局共同維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定。1920年，全國(guó)銀行公會(huì)聯(lián)合會(huì)、錢業(yè)公會(huì)成立。其間，公會(huì)對(duì)其會(huì)員行具有相當(dāng)約束力。

三、南京國(guó)民政府時(shí)期的金融監(jiān)管

(一)抗戰(zhàn)前

1．南京國(guó)民政府于1927年設(shè)立了金融監(jiān)管局，該局直接隸屬于財(cái)政部，是南京國(guó)民政府的專門性金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)理全國(guó)金融行政和金融業(yè)務(wù)。

2．1929至1935年國(guó)民政府頒布了一系列金融法規(guī)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，其中包括《銀行注冊(cè)章程》、《銀行注冊(cè)章程實(shí)行細(xì)則》、《銀行法》、《儲(chǔ)蓄銀行法》、《中央銀行法》。

3．對(duì)貨幣市場(chǎng)的整理。1933年，國(guó)民政府實(shí)行廢“兩”改“元”，徹底廢止存在數(shù)千年的銀兩制度，確立銀本位制度。1935年，國(guó)民政府實(shí)行法幣改革，實(shí)行白銀國(guó)有，禁止銀幣流通；取消商業(yè)銀行的發(fā)行權(quán)，將紙幣發(fā)行權(quán)集中于國(guó)家銀行。

(二)抗戰(zhàn)時(shí)期

為適應(yīng)戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)的需要，國(guó)民政府在1939年12月改組了四聯(lián)總處，改組后的四聯(lián)總處成為戰(zhàn)時(shí)最高財(cái)政金融決策機(jī)構(gòu)，與財(cái)政部共同承擔(dān)監(jiān)管金融的職能。

(三)抗戰(zhàn)后的金融監(jiān)管

抗戰(zhàn)結(jié)束后，金融工作的重點(diǎn)是恢復(fù)金融。四聯(lián)總處的職權(quán)被削弱，金融監(jiān)管能力亦隨之弱化，1948年四聯(lián)總處被撤銷，其監(jiān)管金融的權(quán)力劃歸財(cái)政部。1947年頒布的新《銀行法》。(1)重新定義銀行。(2)重新規(guī)定銀行的最低資本額。(3)詳細(xì)規(guī)定了銀行的業(yè)務(wù)范圍。(4)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)監(jiān)管。(5)首次對(duì)外商在中國(guó)設(shè)立銀行實(shí)行管理。(6)首次將準(zhǔn)備金區(qū)分為存款保證準(zhǔn)備金和付現(xiàn)準(zhǔn)備金。

四、新中國(guó)成立后

（一）改革開放以前

與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)，我國(guó)實(shí)行高度集中的金融管理體制，實(shí)際上全國(guó)基本上只有一家金融機(jī)構(gòu)，即中國(guó)人民銀行。因此沒有必要實(shí)施金融監(jiān)管，管理體制以行政隸屬關(guān)系為準(zhǔn)。

（二）改革開放以后（1979-1992年）

1983年，國(guó)務(wù)院決定中國(guó)人民銀行專門履行中央銀行職能，正式成為中國(guó)的貨幣金融管理當(dāng)局。

1984年，中國(guó)工商銀行成立，中國(guó)人民銀行成為現(xiàn)代意義上的中央銀行，負(fù)責(zé)貨幣政策的制定和金融監(jiān)管，形成了集中監(jiān)管體制。

（三）1992-2003年

1992年，國(guó)務(wù)院證劵委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立。

1995年，頒布《中國(guó)人民銀行法》，這是我國(guó)第一次從立法角度明確了金融監(jiān)管的主體。

1998年，國(guó)務(wù)院證劵委員會(huì)并入中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，將中國(guó)人民銀行的證券監(jiān)管權(quán)全部移交證監(jiān)會(huì)。同年11月，保監(jiān)會(huì)成立，并實(shí)施中國(guó)人民銀行的保險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)。至此，中國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制格局正式形成。

2003年4月28日銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作，它標(biāo)志中國(guó)金融業(yè)目前形成了“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制。

近代中國(guó)的金融監(jiān)管制度的特點(diǎn)

其一，近代中國(guó)金融業(yè)本就十分混亂，加之政局動(dòng)蕩戰(zhàn)爭(zhēng)頻繁，在這樣的歷史條件下，建立金融監(jiān)管制度是十分艱難的事情。中國(guó)近代金融監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)，始終注意吸取西方金融業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)，從而降低了自我摸索的成本；

其二，近代中國(guó)金融監(jiān)管的主體是財(cái)政部，卻不是中央銀行；

其三，近代中國(guó)的金融監(jiān)管制度變遷方式以強(qiáng)制性變遷為主，誘致性變遷為輔。

概述

中國(guó)金融監(jiān)管始于清末。

在北洋政府時(shí)期，金融監(jiān)管形式為行業(yè)自律監(jiān)管與政府監(jiān)管相結(jié)合。南京國(guó)民政府時(shí)期，產(chǎn)生了隸屬于財(cái)政部的金融監(jiān)管局以及抗戰(zhàn)時(shí)期的四聯(lián)總處。抗戰(zhàn)后，四聯(lián)總處被撤銷，其監(jiān)管金融的權(quán)力劃歸財(cái)政部。

新中國(guó)時(shí)期，改革開放以前，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)無金融監(jiān)管，管理體制以行政隸屬關(guān)系為準(zhǔn)。改革開放至今，隨著1998年證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)擁有獨(dú)立監(jiān)管權(quán)力，以及2003年銀監(jiān)會(huì)正式掛牌運(yùn)作，中國(guó)金融業(yè)形成了目前的“三駕馬車”式垂直的分業(yè)監(jiān)管體制。