第一篇：8.2全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理證券賬戶信息報送業務指南

全國中小企業股份轉讓系統 投資者適當性管理證券賬戶信息報送

業務指南

為加強主辦券商投資者適當性管理，規范投資者適當性管理證券賬戶信息報送標準及流程，根據《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》、《全國中小企業股份轉讓系統交易支持平臺數據接口規范》等有關規定，制定本指南。

一、投資者適當性管理證券賬戶信息報送內容、格式、時限

主辦券商應于每個轉讓日15:00-15:30期間，按照《全國中小企業股份轉讓系統交易支持平臺數據接口規范》第七章“投資者適當性管理信息庫”有關要求，通過深圳證券通信有限公司金融數據交換平臺(以下簡稱FDEP)，向全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股份轉讓系統公司）報送當日新增合格投資者證券賬戶信息。包括如下內容：

1.合格投資者業務開通流水號。為該主辦券商內部當日唯一流水序號。2.證券賬戶。

3.賬戶名稱。對于合格個人投資者，填寫姓名；對于合格機構投資者，填寫機構全稱。

4.簽署日期。為合格投資者簽署適當性協議的日期,格式為CCYYMMDD。5.申請日期。為主辦券商上報該投資者為合格投資者的日期,格式為CCYYMMDD。

6.類別標識?！?”為買賣掛牌公司股票合格投資者新增。7.營業部編碼。證券營業部識別碼，為主辦券商內部唯一2位編碼。8.備用標識。為空。

主辦券商未按時申報的，全國股份轉讓系統公司按其當日無新增合格投資者進行處理；當日多次報送的，全國股份轉讓系統公司以其最后一次報送的證券賬戶信息為準；若同一報送文件中存在同一證券賬戶重復報送的情形，則以流水號最小的證券賬戶信息為準。當日無新增合格投資者的，應報送空表。

二、投資者適當性管理證券賬戶信息的處理流程 1.證券賬戶信息接收。

每個轉讓日收市后，全國股份轉讓系統公司接收中國證券登記結算有限責任公司北京分公司（以下簡稱中國結算北京分公司）發送的增量證券賬戶信息。

2.投資者適當性管理證券賬戶信息生成。

每個轉讓日19：30后，全國股份轉讓系統公司對各主辦券商上報的投資者適當性管理證券賬戶信息進行匯總，生成《當日新增合格投資者匯總信息庫》，主要包括當日新增的全部合格投資者證券賬戶、適當性協議簽署日期及申請開通的交易類別標識等信息。隨后，全國股份轉讓系統公司將主辦券商報送的合格投資者證券賬戶信息與中國結算北京分公司發送的曾持股證券賬戶信息（不包括違規買入證券的證券賬戶信息）進行比對處理，生成《受限投資者可交易證券信息庫》，主要包括全部受限投資者證券賬戶及可交易證券等信息。

3.證券賬戶信息下發

每個轉讓日20:00后，全國股份轉讓系統公司通過FDEP向各主辦券商下發《當日新增合格投資者匯總信息庫》以及《受限投資者可交易證券信息庫》。

每月第一個轉讓日20：00后，全國股份轉讓系統公司將向各主辦券商下發截至當日的全部合格投資者證券賬戶信息。

三、報送錯誤信息的反饋與處理

次一轉讓日9:00前，全國股份轉讓系統公司將前一日數據處理過程中發現的錯誤證券賬戶信息按主辦券商進行分類，并通過指定電子郵箱向相關主辦券商發送。錯誤證券賬戶信息包括：

1.合格投資者業務開通流水號。2.錯誤原因。主辦券商應更正后隨當日新增合格投資者證券賬戶信息于當日15:00-15:30進行補報。

四、主辦券商證券賬戶信息聯系人

主辦券商應當指定專人負責證券賬戶信息的統計、報送、接收及維護工作，并按要求將相關工作人員的名單及聯系方式報全國股份轉讓系統公司。

五、本指南自全國股份轉讓系統交易支持平臺上線之日起實施。

第二篇：全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則(試行)[推薦]

附件

全國中小企業股份轉讓系統投資者

適當性管理細則(試行)（2013年2月8日發布，2013年12月30日修改）

第一條為促進全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱全國股份轉讓系統）平穩、有序發展，提示市場風險，引導投資者理性參與掛牌公司股票公開轉讓等相關業務，保護投資者合法權益，根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定及《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》（以下簡稱《業務規則》），制定本細則。

第二條投資者參與掛牌公司股票公開轉讓等相關業務，應當熟悉全國股份轉讓系統相關規定，了解掛牌公司股票風險特征，結合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票公開轉讓等業務。

第三條下列機構投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：

（一）注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構；

（二）實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業。第四條集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產品、證券公司資產管理計劃，以及由金融機構或者相關監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產，可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓。第五條同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：

（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上。證券類資產包括客戶交易結算資金、在滬深交易所和全國股份轉讓系統掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產品等，信用證券賬戶資產除外。

（二）具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。

投資經驗的起算時間點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日。

第六條下列投資者可以參與掛牌公司股票定向發行：

（一）《非上市公眾公司監督管理辦法》第三十九條規定的投資者；

（二）符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件的投資者。第七條公司掛牌前的股東、通過定向發行持有公司股份的股東等，如不符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件,只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。

已經參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權限不變。

第八條主辦券商應當根據中國證監會有關規定及本細則要求，制定投資者適當性管理實施方案，建立健全工作制度，完善內部分工和業務流程，并報全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱全國股份轉讓系統公司）備案。第九條主辦券商應當切實履行投資者適當性管理職責，了解投資者的身份、財務狀況、證券投資經驗等相關信息，評估投資者的風險承受能力和風險識別能力，有針對性地開展風險揭示、投資者知識普及、投資者服務等工作，引導投資者審慎參與掛牌公司股票公開轉讓等相關業務。

第十條主辦券商應當認真審核投資者提交的相關材料，并與投資者書面簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》。

投資者應抄錄《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》中的特別聲明。

第十一條投資者應當配合主辦券商投資者適當性管理工作，如實提供申報材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，主辦券商可以拒絕為其辦理掛牌公司股票公開轉讓相關業務。

第十二條主辦券商應當妥善保管投資者的檔案資料，除依法配合調查和檢查外，應當為投資者保密。

第十三條主辦券商應當結合所了解的投資者信息和投資者參與掛牌公司股票轉讓的情況，定期開展對投資者風險承受能力的持續評估工作，并留存評估結果備查。

第十四條主辦券商應當針對不同類別的投資者制訂服務方案和管理流程，根據客戶的不同特點，講解全國股份轉讓系統業務規則和風險特點，提示參與掛牌公司股票公開轉讓可能面臨的風險。第十五條主辦券商應當妥善保存業務辦理、投資者服務過程中風險揭示的語音或影像留痕。第十六條主辦券商發現客戶存在異常交易行為或者違法違規行為時，應當根據全國股份轉讓系統公司相關規定及時提醒客戶，并向全國股份轉讓系統公司報告。

第十七條全國股份轉讓系統公司對存在異常交易行為的投資者采取口頭或書面警示等監管措施的，主辦券商應當及時與投資者取得聯系，告知其有關監管要求和采取的監管措施。

對出現異常交易行為的投資者，全國股份轉讓系統公司可以限制其交易，主辦券商應當予以配合。

第十八條主辦券商應當為投資者提供合理的投訴渠道，指定專門部門受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛，并認真做好記錄工作。

第十九條主辦券商應當配合全國股份轉讓系統公司對其投資者適當性管理執行情況進行檢查，如實提供投資者開戶資料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。

第二十條主辦券商及其相關業務人員違反本細則規定，全國股份轉讓系統公司可依據《業務規則》等有關規定采取相應的監管措施或紀律處分。

第二十一條本細則所稱“以上”含本數。

第二十二條本細則由全國股份轉讓系統公司負責解釋。

第二十三條本細則自發布之日起施行。

關于修改《全國中小企業股份轉讓系統投資者

適當性管理細則（試行）》的公告

2013年12月30日 15:36

股轉系統公告[2013]41號

為確保全國中小企業股份轉讓系統健康穩定發展，防范市場風險，經中國證監會批準，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司對《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》（以下簡稱《適當性管理細則》）進行了修改，具體內容如下：

一、第五條修改為：“同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：

（一）投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上。證券類資產包括客戶交易結算資金、在滬深交易所和全國股份轉讓系統掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產品等，信用證券賬戶資產除外。

（二）具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。投資經驗的起算時間點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日?！?/p>

二、第七條修改為：“公司掛牌前的股東、通過定向發行持有公司股份的股東等，如不符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。已經參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權限不變?！?/p>

本公告自發布之日起施行。本公告發布之日前已經參與掛牌公司股票買賣的投資者保持原有交易權限不變。

請各主辦券商嚴格按照修改后的《適當性管理細則》有關規定，做好投資者適當性管理工作，主動對投資者進行解釋說服，重要情況應當及時向我公司報告。

《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理細則（試行）》根據本公告作相應修改，重新發布。

特此公告。

全國中小企業股份轉讓系統

2013年12月30日

第三篇：全國中小企業股份轉讓系統業務規則

《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》第2.1條規定：“股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統掛牌，不受股東所有制性質的限制?！币虼耍蠗l件的境內外資企業可以申請新三板掛牌。

所謂外資企業全稱為外商投資企業，是指依據中國法律設立的中外合資經營企業、中外合作經營企業和外商獨資企業。外資企業在新三板掛牌，應當首先適用《公司法》，法律對外資企業另有規定的，應當適用外資企業有關法律規定。本文依據外資企業法律的特殊規定來分析新三板企業中外資問題，包括以外資企業身份新三板掛牌和曾經具有外資企業身份的內資企業的新三板掛牌。

新三板掛牌中的外資審查主要涉及以下問題：

一、公司設立和變更需要審批

主辦券商和律師應當對外資企業設立的合規性進行審查。目前，大多數內資的有限責任公司和股份公司的設立無需審批，但是外資企業的設立必須經過審批，取得外商投資企業批準證書方能設立。需要審批的事項，包括中外合資企業、中外合作企業的中外各方間的合資合同、合作合同和公司章程，外商獨資企業的章程。如果合同或章程未經外商投資管理部門批準，即使該外資企業取得了營業執照，仍應當判定該外資企業屬于違法設立。

外資企業設立后，凡是涉及合同和章程內容的變更事項均需經外商投資管理部門批準，否則該變更屬于無效行為。主要包括:

1、合營企業注冊資本的增加、減少;

2、合營一方向第三者轉讓其全部或者部分股權的;

3、外資企業變更為內資企業。

主辦券商和律師應就外資企業的歷次股權轉讓包括內資變更為外資企業，或由外資企業變更為內資企業，審查其變更程序是否符合當時外商投資管理部門制定的規章及規范文件的規定并發表意見。

二、投資領域應合規

在審查外資企業是否符合新三板掛牌條件時，要依據國家對于外資企業投資領域的有關管理規定——《外商投資產業指導目錄(2015年修訂)》對該企業的主營業務進行審查，該目錄中列出了國家鼓勵、限制和禁止設立合營企業的行業。

三、外匯管理應合規

外資企業的外匯來源及使用，應當符合國家外匯規定。具體審查包括：

1、外方出資者以外幣出資的，應當檢查外商投資企業的外匯登記證，以確定外幣是否匯入經國家外匯管理局各分支局、外匯管理部(以下簡稱“外匯局”)核準的資本金賬戶。

2、有下列情形的，應當檢查企業提供的“國家外匯管理局資本項目外匯業務核準件”原件，以確定其行為是否與外匯局核準的相一致：

(1)外方出資者以其來源于中國境內舉辦的其他外商投資企業凈利潤和因清算、股權轉讓、先行收回投資、減資等所得的貨幣資金在境內再投資的;(2)外商投資企業以資本公積、盈余公積、未分配利潤、已登記外債和應付股利轉增資本的;(3)外方出資者減少出資的;(4)國家規定的其他出資方式須經外匯局核準的。

3、外方出資者以實物出資的，應當獲取企業進口貨物報關單據，檢查實物是否來源于境外。

4、著重審查外方出資的驗資報告。驗資過程中，驗資的注冊會計師應當向外匯局核準的外資企業資本金賬戶的開戶銀行的函證。注冊會計師應當在收到外方出資情況詢證函回函后，以注明外資外匯登記編號的回函作為出具驗資報告的依據，并將其復印件交企業留存備查;注冊會計師還應當向企業注冊地外匯局發出外方出資情況詢證函，并根據外方出資者的出資方式附送銀行詢證函回函、資本項目外匯業務核準件及進口貨物報關單等文件的復印件，以詢證上述文件內容的真實性、合規性。

對于中國投資者以境外特殊目的公司返程投資，需要審查其是否適用《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》，該特殊目的公司的設立是否符合我國外匯管理部門的監管規定。

四、特殊的公司治理機構

與內資的有限責任公司不同，有限責任公司形式的中外合資企業不設股東會，董事會是合營企業的最高權力機構，決定合營企業的一切重大問題。合營企業董事會的組成、董事名額的分配是合營企業合同主要內容之一。

中外合作經營企業不設股東會，設董事會或者聯合管理委員會。董事會或者聯合管理委員會是合作企業的權力機構，按照合作企業章程的規定，決定合作企業的重大問題。

以上兩點是我們在新三板業務中審查外資企業和曾經是外資企業的內資企業必須注意的，因其涉及到外資企業重大決策的程序合法性。

五、中外合作經營企業的特殊性

中外合作經營企業不同與其他外資企業的地方主要有兩點：

1、中外合作者可以在合作經營企業合同中約定合作期滿時合作經營企業的全部固定資產歸中國合作者所有的，可以在合作企業合同中約定外國合作者在合作期限內先行回收投資的辦法。

2、中外合作經營企業的各方投資者可以采用分配利潤、分配產品或者合作各方共同商定的其他方式分配收益。

中外合作經營企業和曾是中外合作經營企業的內資企業，如果其歷史上存在上述情況，券商和律師應當對其合規性進行審查。

六、外資企業的知識產權

對于外資企業仍在使用的來自外方股東的知識產權應審查其合法性、有效性和所有權;審查其所有權或使用權是否受到限制，外資企業是否需要對使用該知識產權向外方股東支付使用費用，或使用該知識產權的前提是否是必須使用外方股東掌握的與該知識產權有技術上下游關系知識產權;該知識產權是否受中國法律保護。

七、外資企業曾享受的稅收優惠是否合規

根據股轉公司的反饋意見，券商和律師至少要從以下兩個方面來審查外資企業曾享受的稅收優惠：

1、外資企業曾經享受的稅收優惠是否符合國家法律、法規、規章的規定。

2、在公司由外資轉為內資的情況下是否涉及稅收優惠補繳問題。我國關于外商投資企業的稅收優惠政策主要源于1991年7月1日實施的《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》和《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法實施細則》。2008年1月 1日《中華人民共和國企業所得稅法》和《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》生效后，《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》和《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法實施細則》被廢止，2008年2月27日國家稅務總局發布《關于外商投資企業和外國企業原有若干稅收優惠政策取消后有關事項處理的通知》(國稅發[2008]23號)規定：“外商投資企業按照《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》規定享受定期減免稅優惠，2008年后，企業生產經營業務性質或經營期發生變化，導致其不符合《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》規定條件的，仍應依據《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》規定補繳其此前(包括在優惠過渡期內)已經享受的定期減免稅稅款?！?/p>

《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》第八條第一款規定：“對生產性外商投資企業，經營期在十年以上的，從開始獲利的起，第一年和第二年免征企業所得稅，第三年至第五年減半征收企業所得稅，但是屬于石油、天然氣、稀有金屬、貴重金屬等資源開采項目的，由國務院另行規定。外商投資企業實際經營期不滿十年的，應當補繳已免征、減征的企業所得稅稅款?！?/p>

以上法律規定是我們審查外資企業曾享受的稅收優惠的法律依據。

八、勞動用工

外企企業聘用的外籍員工應當符合《外國人在中國就業管理規定》外資企業聘用外國人須為該外國人申請就業許可，經獲準并取得《中華人民共和國外國人就業許可證書》(以下簡稱許可證書)后方可聘用。

在中國就業的外國人應持職業簽證入境(有互免簽證協議的，按協議辦理)，入境后取得《外國人就業證》(以下簡稱就業證)和外國人居留證件，方可在中國境內就業。

未取得居留證件的外國人(即持F、L、C、G字簽證者)、在中國留學、實習的外國人及持職業簽證外國人的隨行家屬不得在中國就業。

注：本文參考了股轉公司對申請掛牌公司的反饋意見和相關的律師補充法律意見書。

第四篇：創業板市場投資者適當性管理業務操作指南

創業板市場投資者適當性管理業務操作指南

為全面做好創業板市場投資者適當性管理工作，指導證券公司辦理相關業務，根據《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》、《深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法》（以下簡稱“《實施辦法》”）等有關文件的規定，制定本指南。

一、客戶開通申請處理

1．證券公司可以通過營業場所現場或網上接受客戶開通創業板市場交易的申請。

2．證券公司在接受客戶申請的同時，可以通過現場詢問、問卷調查等方式，收集客戶信息，包括客戶身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、風險偏好、投資目標等。收集信息表格及具體內容由證券公司根據自身客戶管理工作需要制訂。

3．證券公司可以根據所收集的客戶信息，結合自身條件及設定標準，對客戶風險認知與承受能力進行測評，并將測評結果告知客戶，作為客戶判斷自身是否適合參與創業板市場交易的參考。

4．證券公司在對客戶進行風險測評后，認為其不適合參與創業板市場交易的，應當加強市場風險提示，勸導其審慎考慮是否申請開通創業板市場交易。

5．證券公司應當要求客戶真實、完整地填寫個人信息，對明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，應當提醒其予以糾正。對不配合適當性管理的客戶，經勸導無效后，證券公司可以拒絕為其開通創業板市場交易。

6．證券公司可以直接為機構客戶開通創業板市場交易。

7．證券公司所屬營業部可以受理在本公司異地營業部開戶的客戶的開通申請和進行風險揭示書的簽署。

二、交易經驗的具體標準與查詢數據服務

《實施辦法》第五條有關交易經驗的具體標準以及中國結算提供的數據服務具體如下：

1．交易經驗的具體標準

（1）《實施辦法》第五條所稱“股票”是指：

a.包括所有A股和B股，但不包括基金、債券、權證等交易品種；

b.包括主板、中小企業板上市公司股票，但不包括代辦股份轉讓系統掛牌的非上市公司股票。

（2）《實施辦法》第五條所稱“交易”是指：

a.股票的買入或賣出；

b.不包括可轉債轉股、權證行權、ETF申贖，但包括其轉換后所得股票賣出；

c.IPO與增發中的新股認購，但不包括新股申購；

d.不包括非交易過戶，但包括其所得股票賣出。

2．中國結算向證券公司提供的數據范圍及統計口徑

存量客戶數據范圍為客戶本人名下滬、深市場A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至2009年6月30日發生的首筆股票交易的日期。

新增客戶數據范圍為客戶本人名下滬、深市場A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至查詢日前一交易日發生的首筆股票交易的日期。

數據統計口徑以證券賬戶為單位進行統計，即一個證券賬戶對應一個首次股票交易日期。中國結算對存量客戶數據進行一次性集中批量發送時，證券賬戶無首次股票交易日期的，不發送相關信息。同一客戶的不同證券賬戶的交易信息不作合并統計處理。

3．數據發送

中國結算對存量客戶數據進行一次性集中批量發送：

（1）中國結算深圳分公司通過D-COM系統向各證券公司法人集中批量發送深圳市場存量客戶A股、B股證券賬戶首次股票交易日期數據，本次發送數據的賬戶范圍包括證券公司已經申報了賬戶使用信息的A股賬戶及有托管余額的B股賬戶，各證券公司自行加載后使用。

（2）中國結算上海分公司把上海市場存量客戶A股、B股證券賬戶的首次交易日期數據放至A股PROP公告板->工具箱欄目中，各證券公司自行下載后使用。

4．數據查詢與交易經驗認定

對存量客戶數據的查詢，各證券公司加載或下載中國結算發送的存量客戶數據后，可自行對存量客戶的首次交易日期數據進行查詢，并可根據查詢結果對客戶的交易經驗進行認定。

新增客戶數據的查詢，證券公司可通過中國結算深圳分公司實時開戶系統查詢新增客戶賬戶在深圳市場的首次股票交易日期，實時開戶系統以電子數據形式實時反饋查詢結果。服務時間段為工作日的8:30－17:00。證券公司可通過中國結算上海分公司PROP綜合業務終端-賬戶資料管理系統查詢新增客戶賬戶在上海市場的首次股票交易日期，系統將以電子數據形式實時反饋查詢結果。服務時間段為8:30－17:00。5．客戶查詢

證券公司的客戶可以通過中國結算的網站對本人證券賬戶的首次股票交易日期進行參考性查詢，查詢方式見中國結算網站的查詢指南，中國結算的網址為：http://www.tmdps.cn/。

6．數據接口

數據接口見附件。

三、風險揭示書簽署與交易開通

1．證券公司應當要求所有申請開通創業板交易的自然人客戶本人或持公證委托書的代理人到營業部現場簽署風險揭示書及特別申明。營業部應當安排工作人員、客戶經理等作為經辦人，見證客戶簽署過程，并對客戶抄錄申明內容進行必要的核對。

2．對于交易經驗不足兩年的客戶，營業部應當安排專門人員講解風險揭示書內容，提醒客戶審慎考慮是否申請開通創業板交易?？蛻羧詧猿种苯訁⑴c創業板交易的，營業部應嚴格要求其在營業部現場簽署風險揭示書和特別聲明，同時營業部負責人應當對相關工作進行確認并在風險揭示書上簽字或簽章。

3．對年齡超過70周歲、身體殘疾等特殊情況的客戶，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風險揭示書，但應當在風險揭示書上載明原因及具體簽署地點。

4．對于跨證券公司轉托管，在甲公司提出申請但未開通交易期間發生的轉托管，投資者到乙公司需要重新提出申請辦理開通。已經開通創業板交易的轉托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風險揭示書復本，乙公司在復核簽署時間等內容后，可以為其開通創業板交易。

5．因繼承、離婚分割等情形被動成為創業板市場的投資者，在發生涉及權益處理，包括配股，增發、可轉債、公司債優先配售、股東大會提案、表決、收購預受要約、現金選擇權等事項時，證券公司在審核投資者所提交的申請及必備材料后，可在上述事項的截止日當天，提前為該申請人開通創業板市場交易。

6．證券公司應以電子或書面的方式，妥善保存客戶信息及評測結果、交易經驗核查結果及已簽署的風險揭示書等資料，保存期限不少于兩年。

四、投資者教育與風險提示

1．證券公司應當擬定創業板投資者教育工作方案，就投資者教育工作的形式、時間和內容做出安排，并根據客戶的不同需求和特點，有針對性地對客戶舉辦投資者教育講座及培訓，通過多種方式加強對投資者特別是非現場交易投資者、新入市中小投資者的創業板風險教育和提示工作。可以通過交易系統、電話、傳真、電子郵件、信函等方式為投資者提供創業板知識服務，設立咨詢電話及時答復客戶有關創業板業務的咨詢。

2．證券公司應在公司網站或營業場所投資者園地等處增設創業板專欄，并及時更新專欄內容。對本所發布的創業板規則及其相關材料，及時張貼在專欄內。3．證券公司應當按照本所要求積極參加本所組織的各項創業板培訓，并對公司創業板相關營銷、管理、業務及技術人員進行培訓，特別是對營業部證券從業人員的培訓，確保相關員工及時、充分了解創業板相關知識、規則和制度。

4．證券公司應當指定一名會員業務聯絡人負責與本所就創業板投資者教育工作進行聯系，并負責將證券公司創業板投資者教育工作方案于2009年8月1日前報送深交所備案。上述報送內容應包括會員業務聯絡人的姓名及聯系方式。

5．證券公司自2009年8月1日起一年內每季度首月的15個工作日內，將上季度創業板投資者教育工作總結報深交所，工作總結包括開展創業板投資者教育工作情況、成果及經驗、遇到的新情況及新問題等。其中，首次總結報告報送時間為2009年10月15日前。

6．前述報送材料請通過深交所會員業務專區“公文上傳”通道上報。

深圳證券交易所咨詢電話：0755－2591 8760 中國證券登記結算有限公司咨詢電話：

深圳分公司：400-883-3008 上海分公司：400-883-8058

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二OO九年七月二日 二OO九年七月二日

第五篇：全國中小企業股份轉讓系統股票公開轉讓業務

全國中小企業股份轉讓系統股票公開轉讓業務

簡易操作指引

一、掛牌企業原始股東（只能買賣自身掛牌股票）需提供材料（適用于已經掛牌或確定將要掛牌的企業，無明確信息企業可成功掛牌的，只為其開通深A帳戶，需臨柜辦理）：

1、身份證明文件；

2、深A股東卡；

3、股東證明文件（可以先開通特轉A，查到股份后，打印持倉作為股東證明，再開通報價委托功能并簽署協議。持倉無法查詢的，需提供中登公司提供的證券持有人名冊）；

4、簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》；

5、填寫《廣發證券全國中小企業股份轉讓系統股票公開轉讓基礎知識測試試題》成績在80分以上；

6、風險揭示相片一張（需包括風險揭示人員和客戶兩人同時在場），客戶簽署協議一張照片；

開通權限流程：為其開通“特轉A”，并在一柜通系統菜單選項中選擇“增值”——“適當性管理”——“客戶風險業務開通”，增加“報價委托業務權限開通”。

二、滿足適當性要求的客戶（可以買賣所有新三板股票）

（一）投資者要求（1）自然人

同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓：

1、投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值500萬元人民幣以上。證券類資產包括客戶交易結算資金、在滬深交易所和全國股份轉讓系統掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產品等，信用證券賬戶資產除外。

2、具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。

投資經驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日。（2）機構投資者

下列機構投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓： 1.注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構； 2.實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業。

（3）集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產品、證券公司資產管理計劃，以及由金融機構或者相關監管部門認可的其他機構管理的金融產品或資產，可以申請參與掛牌公司股票公開轉讓。

（二）合格投資者證明文件及開戶流程（1）自然人

1、本人身份證明原件；

2、本人名下申請前一交易日日終客戶交易結算資金和股票、基金、債券、券商集合理財產品等證券類資產市值證明文件，信用證券賬戶資產除外；

證券類資產市值證明文件可采用打印客戶對賬單形式，加蓋其他券商公章的對賬單可用于投資者資產的證明，對賬單包括當日打印資產對賬單（目前柜臺系統只能打印當日資產情況），和在金管家系統查詢上一日對賬單作為資產證明。

3、提供加蓋“證券存管業務專用章”的歷史成交流水記錄，或登錄中國證券登記結算有限公司投資者首次交易日期查詢網站http://iftd.chinaclear.cn/iftd/iftd_query.html或者全國股份轉讓相關系統，查詢其投資經驗，打印查詢結果并加蓋營業部“證券委托代理業務開戶專用章”確認的《投資者首次交易日期查詢結果》，證明其本人名下賬戶在全國股份轉讓系統、上海證券交易所或深圳證券交易所發生首筆股票交易之日至申請日已滿兩年；或提供具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷的證明文件。

（2）機構投資者

機構投資者法定代表人（或授權代理人、執行事務合伙人或負責人）須前往開戶營業部辦理業務。需提供：

（一）經有效年檢的營業執照副本原件和加蓋公章的復印件；

（二）法人還需提供法定代表人身份證明原件（或授權代理人身份證明原件、法定代表人身份證明復印件和簽字并加蓋公章的法定代表人授權委托書）；

（三）合伙企業還需提供合伙協議原件和加蓋公章的復印件，執行事務合伙人或負責人身份證明原件（或授權代理人身份證明原件、執行事務合伙人或負責人身份證明復印件和簽字并加蓋公章的執行事務合伙人或負責人授權委托書）。合伙企業實繳出資總額，依據會計師事務所為其出具的上一或距申請日期不超過六個月的月度審計報告認定；無審計報告的合伙企業，需提供實繳出資確認書、銀行繳款憑證等實繳出資證明文件。

（3）其他開戶資料（機構或自然人）

1、深A股東卡；

2、填寫《廣發證券股份有限公司全國中小企業股份轉讓系統投資者風險承受能力調查問卷》（區分機構投資者和自然人投資者），成績在24分以上；

3、填寫《廣發證券全國中小企業股份轉讓系統股票公開轉讓基礎知識測試試題》成績在80分以上；

4、風險揭示相片一張（需包括風險揭示人員和客戶兩人同時在場），客戶簽署協議一張照片；

5、簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》；

開通權限流程：為其開通“特轉A”，并在一柜通系統菜單選項中選擇“證券”——“股份轉讓適當性管理”——“股份轉讓協議登記”，開通交易權限。

如系統出現“客戶風險等級不匹配”等提示，請點選“是”；如出現“客戶未做風險測評”提示，在柜臺系統下列菜單中填寫風險測評調查問卷：“增值”——“適當性管理”——“客戶問卷調查”。

三、交易方法

投資者交易權限開通后，可以直接登錄公司最新核新網上交易系統，通過“股票報價轉讓”選項進行委托交易。投資者可通過公司交易客戶端或全國中小企業股份轉讓系統http://bjzr.gfzr.com.cn/bjzr/index.html查詢成交信息和報價明細。過渡期委托的股票數量以“股”為單位，每筆委托股票數量應為 3 萬股以上。股票轉讓的申報價格最小變動單位為 0.01 元，交易方式為：

（1）有明確成交對手：選擇“成交確認買入”（或“成交確認賣出”），雙方做反方向下單，約定編號在0-1000000自選，交易成功需買賣雙方下單中證券代碼、買入與賣出價格、買入數量與賣出數量、約定編號、對方席位號等均保持一致，廣發證券席位號：721100。

圖1 成交確認買入

圖2 成交確認賣出

（2）無明確成交對手：選擇定價賣出或買入，自動生成約定編號，由對手方進行成交確認申報（對手方不確定），交易成功需買賣雙方下單中證券代碼、買入與賣出價格、約定編號、對方席位號等均保持一致。成交確認申報股票數量小于定價申報的，以成交確認申報的股票數量為成交股票數量。定價申報未成交股票數量不小于 3 萬股的，該定價申報繼續有效；小于 3 萬股的，以撤單處理。成交確認申報股票數量大于定價申報的，以定價申報的股票數量為成交股票數量。成交確認申報未成交部分以撤單處理。

圖3 定價買入

圖4 定價賣出

（3）全國股份轉讓系統股票轉讓的交收日為 T＋1 日（T 日為股票轉讓日），最終交收時點為 16：00，T+2日資金可用、可取。

四、交易收費

投資者買賣掛牌公司股票，應按照規定交納相關稅費，中國登記結算有限公司和全國股份轉讓系統對投資者股票公開轉讓過程中收費如下：

1、經手費現按股票轉讓成交金額的0.5‰雙邊收取；

2、股份過戶費按成交金額的0.0025%雙邊收?。?/p>

3、監管費和印花稅暫不征收；

4、賬戶相關業務按深市A 股賬戶收費標準（結算費按成交金額的0.1‰雙邊收取，暫免收?。?；

5、暫時不收取股東減持所得稅。

五、不同券商開戶及股份托管

投資者可以通過單個或多個主辦券商的不同交易單元以同一證券賬戶買入股份，買入股份托管在交易單元所對應的托管單元（可憑股東證明、合格投資者證明文件等在多家券商開戶）。

投資者可以通過托管單元對應的交易單元賣出股份，如需通過其他交易單元賣出股份，應當辦理股份轉托管，轉托管手續通過轉出的主辦券商辦理。（辦理特轉A轉托管手續）。