第一篇：消費金融信用貸款風控模型初稿

消費金融信用貸款風控模型初稿（2016年4月）

無抵押消費類貸款（金額 1-20萬）風控審核要點（初稿）

一、征信要求：當前無逾期

（一）信用卡：

1、無凍結、支付、黑名單

2、連續逾期不超過3期，最高逾期不超過7期

（二）貸款：

1、連續逾期不超過3期，2、最近3月無逾期，3、如是房貸按揭逾期，可適當放寬，但須打印最近一年還款記錄

備注：

1、婚姻狀況為已婚，需提供夫妻雙方征信，如有共同借款人，需提供共同借款人征信報告

2、非主借人征信可適當放寬

二、基本資料要求（身份證、戶口本、結婚證）

（一）身份證：正反面復印，圖像、文字清晰可見

（二）戶口薄：首頁、戶主頁、借款人頁、（婚姻狀況為已婚：夫妻雙方戶口薄全部復印）

（三）婚姻狀況證明： 1，已婚：結婚證全復印

2，未婚：單身證明原件（戶口所在地民政局出局）

3，離異：離婚協議書復印件、未再婚證明原件（戶口所在地民政局出局）4，喪偶：配偶死亡證明復印件、未再婚證明原件（戶口所在地民政局出局）備注：三證上信息原則上應保持一致，如姓名、身份證號碼、婚姻狀況

三、住所證明：

（一）主借人自有產權房：

若已辦證：提供兩證復印件：若未辦證：需要提供：購房合同，首付款發票、銀行按揭合同

2、最近3個月的水費、電費繳費憑證，物業費繳費單據

備注：如果是三代以內親屬房產，除提供以上憑證，還需滿足以下條件：

（1）、需證明親屬關系（戶口本顯示親屬關系）

（2）、房產所有人需要簽字證明

（二）主借人租賃房產：

1、提供租賃合同

1、租賃合同的簽署日期必須是在3個月以前，即需要在該房屋居住滿3個月。

2、須提供出租人聯系方式、押金條、房租交款單據

3、最近3個月的水費、電費繳費憑證；若租賃合同載明，由承租人承擔物業費，需出示物業費繳費單據

四、收入證明：

（一）主借人為個體工商戶的，需提供以下材料：

1、營業執照正、副本復印件

2、經營場所租賃合同（自有房產：提供兩證等佐證）

3、經營場所最近3個月水費、電費、物業費繳費憑證

4、最近一個月銷售臺賬（進、出貨憑證）

5、如安裝pos機設備，需提供最近半年pos賬戶流水

6、主借人最近半年銀行賬戶流水原件（如已婚，需提供夫妻雙方流水）

7、持續經營滿半年

備注：

1、風險人員需要在經營場所與借款人合照

2、若經營主體為公司形式，需要打印本地工商局等查詢信息

（二）、主借人為工薪族的，需要提供以下資料：

1、收入證明：需填寫單位證明人聯系電話、加蓋公章或者財務專用章

2、近半年銀行流水、社保卡復印件（如已婚，提供夫妻雙方信息）

備注：

1、借款人月收入（以銀行流水為準）：（含配偶）必須大于借款人（已有負債月還款+本次貸款月還款金額）的1.5倍。

2、若有其他收入需提供佐證：需有房租收入，需提供租賃合同

3、有大額保單、定期理財產品等：需提供保單或購買協議原件

五、主要聯系人（3名）：

1、三代以內近親屬1名：需提供聯系方式和身份證復印件，配偶除外

2、其他本地聯系人2名（同事、朋友均可），需提供聯系方式

六、對于主借人婚姻狀況為單身的附加條件

（一）、借款人戶籍為本地的：

需提供一名三代以內近親屬作為共同借款人或者保證人（年齡不超過55周歲有正當職業，有穩定收入來源）

（二）、借款人戶籍為異地的：

需提供一名本地居民作為保證人（年齡不超過55周歲，有正當職業，有穩定收入來源）

（三）、共同借款人/保證人：需要與我公司簽署無限連帶責任承諾書

另：借款人為已婚的，配偶需要與我公司簽訂無限連帶責任承諾書

七、其他

1、在放款之前，需要在全國法院被執行人信息公示平臺，查詢進行被執行人信息查詢，并打印查詢詳情，主借人、共同借款人、保證人存在被執行信息。

2、以上所有提供復印件的資料，在風控審核的時候需核實原件。

八：禁止審貸名錄：

（一）征信：

黑名單、信用卡凍結、止付 征信當前處于逾期狀態

經營性貸款近一年內出現逾期

按揭和消費類貸款最近3個月出現連續逾期

備注：只要有以上一項出現即否單

（二）主借人最近一年有全國法院被執行記錄

（三）收入類

個體工商戶：

1、營業執照發放期限小于6個月

2、無實體經營場所

3、近一個月無正常經營憑證

備注：只要有以上一項出現即否單 工薪族：

1、無社保卡

2、工資流水小于半年

3、近半年銀行流水平均流入量 ≤（已有負債+當前申請貸款月供）的1倍

備注：只要有以上一項出現即否單

第二篇：金融風控基礎知識

www.tmdps.cn

金融風控基礎知識

一、風控的定義

首先了解兩個概念：風險管理和風險控制。

1.風險管理：是指如何在項目或者企業在一定的風險的環境里，把風險減至最低的管理過程。它的基本程序包括風險識別、風險估測、風險評價、風險控制和風險管理效果評價等環節。

2.風險控制：是指風險管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風險事件發生的各種可能性，或者減少風險事件發生時造成的損失。所以其實風險控制是風險管理中的一個環節。風控是風險控制的簡稱。

在互聯網金融行業，風控的內涵非常寬廣，包含了對所有可能風險事件的控制，涉及人員操作風險、業務操作風險、技術操作風險和外部事件帶來的風險。本文所闡述的風控并不是把所有風險相關的知識都囊括其中，比如指定公司內部各種規范以防范風險事件發生。本文側重業務上和技術上風險控制討論。

二、風控應用場景

那么風控在什么地方能用到呢？按照其定義，風控被運用到互聯網金融各個地方，主要包括信貸中的個人信貸與小微企業信貸、投資過程中的風險控制、平臺資金安全、平臺技術安全、用戶資金安全、用戶賬戶安全、推廣運營活動等環節。通俗來說，風控用于還款能力、還款意愿的判斷，反欺詐反作弊反薅羊毛，防止外部對內部系統的攻擊，防范平臺和用戶的資金出現問題等等。

從行業維度來看，風控運用于互金行業中的消費金融、供應鏈金融、信用借貸、理財平臺、P2P、大數據征信、第三方支付（第四方聚合支付）等各細分領域，同時還可用于電商、游戲、社交等“傳統”互聯網公司。甚至可以說，任何互聯網公司都需要風控。

當然，互聯網金融行業的風控不只是一上來就各種數據，各種算法建模，各種風險評估。實際上，用戶的賬戶、投資支付等環節往往存在著各種風險，了解這部分也非常重要。本文是互聯網金融風控基礎知識的第一篇，主要闡述用戶賬戶安全、投資支付安全以及推廣運營種的風險控制。

三、用戶賬戶安全

較于互聯網其他行業，互聯網金融產品的賬號與資金安全顯得尤為重要。若用戶遭受經濟損失，則平臺的利益與口碑可能雙輸。基于此，互聯網金融產品（無論是移動端還是Web端），均采取各種措施來保護用戶帳號資金安全。對于互金平臺，用戶體驗和安全永遠是魚和熊掌，www.tmdps.cn

在保證安全的前提下提高用戶體驗。在產品設計與后臺開發的時候，應事前預計各種情況并給出解決產品層面和技術層面的方案。

用戶賬戶安全涉及到木馬植入，暴力破解密碼，拖庫撞庫、虛假注冊、短信轟炸、手機丟失等行為。在注冊登錄驗證碼發送等場景下均可能出現各種問題。

1.注冊行為：建立注冊手機號黑名單。在注冊時就進行控制。此處可采用第三方風控平臺建立的號碼黑名單。實名認證。通過直接實名認證或者銀行卡綁定完成注冊后的實名認證，增加平臺對用戶的了解。當然，按照監管要求，所有投資借貸支付均需實名認證。

2.短信驗證碼：互聯網金融平臺可能遇到的情況包括垃圾注冊，調用短信接口進行轟炸，干擾了正常的短信下發且大量消耗短信服務費。黑客可通過抓包的形式，獲取短信接口，并通過代理IP，采用不同的手機號，源源不斷的請求短信接口。本人所在的項目就遇到過類似的情況。防止措施包括：

產品層面采用圖形驗證：在用戶注冊時，為了識別出機器人注冊，需輸入驗證碼或者拖動滑條等方式。

IP地址和手機號碼地理位置映射：IP地址和手機號碼本身攜帶著地理位置屬性，通過建立GEO-IP庫和手機號碼歸屬地庫映射，從而判斷出風險。

請求限制：同一IP請求短信接口達到一定次數（例如5次）則限制該IP請求24小時。單個手機號碼60s只能請求1次短信接口，1小時內至多請求3次，24小時內至多請求5次。

短信預警： 通過評估平臺短信業務量，帳號開設日發送上限，限定每天最大發送額度，超出一定限度則提醒相關人員。

3.登陸行為：判定用戶是否在常駐地登錄。建立地理柵欄，若用戶當前登錄地與用戶號碼歸屬地、常駐地存在差異，通過下發短信通知用戶。

移動端采用Touch ID、圖形繪制進入app。為了讓用戶獲取更高的安全保障，在用戶完成注冊行為后就立馬啟用Touch ID、圖形繪制，也可以在用戶完成充值投資后立馬提示用戶。

修改密碼等場景下，需要輸入原始密碼并進行短信驗證。（但此處存在一個悖論，我就是因為不知道原密碼才來改密碼的啊……請慎重）

常用設備登錄。普通用戶常用設備為1臺，多則兩臺。每臺設備均對應特定的型號，若用戶賬號與最近登錄設備不一致，通過下發短信告知用戶。

登錄連續輸入密碼錯誤5次，則限制該賬號24小時不能登錄。

以上關于登錄注冊的風險控制，并非要全部都做，也不是做完了所有的功能就安全了。www.tmdps.cn

四、投資風控

對于理財類平臺，在相同的量級下用戶往往追捧高收益。在某些理財平臺，熱門高收益的理財產品一開標就被秒光的情況很常見。此時一些會技術的用戶會利用腳本進行作弊，以達到秒標的目的。因此這些熱門平臺存在一標難求的情況，占用了其他用戶的資源。為了防止這類問題：

程序識別自動投標。程序自動投標有以下特征，單個用戶的投標操作頻繁，對相應頁面（接口）的在1分鐘內大于10次，且在開標時間點之前就已經頻繁請求。平臺可以根據情況設定閾值，進行識別。通過撰寫相應的腳本識別出這類用戶，據規則將涉及自動投資的賬戶交給運營處理。

產品層面增加投資過程難度。如機器投標的情形非常猖獗，對平臺造成了很大的影響，則應考慮犧牲用戶體驗而增加投資難度。與注冊行為類似，在投資流程中增加滑動驗證碼、計算題、辨別倒立的漢字等等（例如淘寶在秒殺活動中加入了計算題，四字成語的首字母）。

五、推廣運營風控

隨著互聯網不斷發展，獲客成本很高。而互聯網金融獲取一個投資用戶的成本在幾百元。在競爭日趨激烈的互金行業，特別是理財類產品，產品要獲客需要去不同的平臺推廣以獲取目標用戶。但某些平臺為了業績，營造流量很大的氛圍，通過虛擬機+代理IP點擊廣告。同時，某些渠道通過購買用戶信息，機器模擬注冊，甚至完成實名認證和甚至銀行卡驗證。對此，消耗了推廣費用卻沒有獲得真正的用戶。

在互聯網中，有一群人稱為“羊毛黨“，各種信用卡的，賺取積分各種獎品優惠券。哪里有紅包哪里就有他們的身影。他們是真實用戶，但他們來平臺的目的不是參加活動或者投資，這些人不能成為平臺用戶，且占用消耗了平臺資源。

第三篇：淺議互聯網金融風控

淺議互聯網金融風險控制

民貸網張艷

由于風險存在損失的不定性，所以企業才出現了風險管理和風險控制。

第一了解兩個概念：風險管理和風險控制。

風險管理：是指如何在項目或者企業在一定的風險的環境里，把風險減至最低的管理過程。

它的基本程序包括風險識別、風險估測、風險評價、風險控制和風險管理效果評價等環節。

風險控制：是指風險管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風險事件發生的各種可能性,或者減少風險事件發生時造成的損失。所以其實風險控制是風險管理中的一個環節。

下面是對風險管控常見問題的解答。

一、目前最常用的風控模型是哪些？

風控模型：常用于擔保公司，測算最高能夠承受的風險，并且根據市場與資本，建立最有效的風控模型進行風險手段。

風控模型是在良好的建立風控體系、風控評定方式、評分機制等基礎上，進行有效的數據分析及評分體系，就是建立常用的風控模型方式；

首先，金融公司設計的任何形態的風控模型，都要符合自身企業的業務發展及市場需求，它的數值變化規則，還是要基于大數據和企業最基本能承受風險客戶的能力，測算一個范圍化的模型，也就是風控一個度的把握了；如果企業自身測算最高風險承受能力較強那么在建立模型過程中，評分卡的數值范圍能做相應調整，但是寬松到什么尺度，就是各個企業風控人員，對自身企業的專業理解能力，和邏輯思維推斷能力來決定的了。

模型范圍中的數值及信息來源，是包括但不限于目標客戶群體，或目標項目的風險預測能力，所能最高承受什么樣的風險發生？在風險發生進行時，如何及時做到止損狀態，并能同時做到調整風控策略、多種備用防范預案設置，預警分類等，一旦止損失敗損失狀態，公司的能承受的損失底線是什么；

什么樣的風險出現下，公司不能承受？最終還沒止損，就會走到了崩塌的尷尬境界，最常見的說法就是跑路。

風控模型如果真要界定一個衡量標準或者說最常用的，那么就是評分卡、風控模型架構制定、風控操作模型等，其實我覺得目前市場，也沒有一個明確的衡量標準。

個人認為還是適合自己企業的風控模型。因為每個企業的趨向的產品設計、行業分析的偏好都不同，如果真的說想要建立風控模型標準，那么只有在各個公司自有特點情況下，去變化控制數值，也就是建立屬于自己的評分卡或者評分機制，但是也要通過一定的市場累計數據值，來設置企業特色的評分類風控系數。

不過我認為不管何種風控模型下，都要注意在降低風險的同時，測算收益率、承受能力（抗壓能力）和成本分攤能力之間的平衡，降低或者分攤，甚至消化損失發生概率，風控人員也要反復推測到某一個產品，當風險發生時，是否有足夠的預案，將損失降低到最低限度。

二 目前最大的幾家平臺有什么異同？

首先我不會去評測任何一家公司的風控異同，因為產品不同（差異化產品結構），導向認定的客戶群體不同（目標客戶群體）等。因為每家風控專業人員，對于產品偏好行業不同，每個公司的風控都有自己特色的風控存在形式、行業優勢，每個公司風控都會對某個或某些行業了解很透徹，或者對特定項目有獨特的掌控能力，或有一定從業的行業經驗，例如很多同行業風控來自：法律、銀行、資本市場、保險、融租、房地產、貿易鏈、實體經營產業、甚至三農等等，所以他們對于某一個風控點，都有很好的把握度，這就是行業分析和企業偏好問題了，這也直接影響到每個公司的產品差異。

因為每個平臺的產品都是不同的，對風控的要求肯定也是不同的。那么就可能有共通點，差異根據產品不同，肯定是有差異的。

通過市場分析后不難發現，基礎借貸產品還是市場主流，還有一些類似資本類產品或衍生產品，目前很多平臺還是具有傳統業務特點的，每個公司都是有自己的衡量‘風控點’的尺度，傳統金融行業、民間金融或者互聯網金融，本身因為其獨特的形式活躍，只是民間金融和互聯網金融，把一些基礎類型的金融產品，更靈活性、服務性、衍生性發揮，并且推陳出新的進行傳統金融產品改革，思路和結構變化，很多基礎型產品還是來源于傳統金融機構。

因為不確定群友指的是那幾個平臺，但是現在大的平臺，主打產品，大體歸類就是信用類、抵押類、資本類，不排除還有一些衍生產品和經營范圍允許的產品，異同也就是各平臺產品‘風控點’的側重點不同，企業本身的經營范圍不同，所以風控方向也不同，這就不展開分析了，大家可以去關注比較下相同點和閃光點，很多還是值得學習的。

三、純互聯網背景出身的互聯網金融公司，應從哪幾個方面去把關風控？

其實互聯網金融公司和是不是純互聯網背景沒有直接關系。關鍵是從事了互聯網金融你怎么去經營。

首先，你的風控體系的建立是打算以哪種形態存在？線上審核、線下審核還是線上線下結合模式？首先我個人不太建議純線上風控審核，基本目前市場還是要以線上評分機制與線下風控結合為主，如果純線上風控審核，對于風控而言難度還是相當大的，那么真實性、道德風險、合規性等都需要防范的，一旦投資者的資金出現問題，止損難度和費用都會相應增加，純服務平臺，是否承墊付投資人損失，那么對平臺會有相當大的預期風險，如果不承諾墊付，那么市場投資者的粘合度、信任度等問題就需要解決，對于互聯網金融平臺發展勢必會受阻，需要承受的是長期的市場適應能力，當然也不排除有些：非結構化產品特殊可行性模式；

但是不得不說，互聯網金融也是一種傳統模式的顛覆，傳統的金融模式：投資者、服務平臺（P2P）、融資者，對于一端的投資來分析，互聯網金融公司，是一個快捷有效的一個投資方式，操作的安全性、可控性、穩定性比較重要了；對于另一端借款分析，是否會有信用風險和道德風險出現，對于一個金融企業來說就至關重要，還是一個‘風控點’的問題。

首先貴公司考慮進入市場方向、目標客戶群體，打算以金融產品為市場導向，再去考慮風控掌握方向，先要把戰略目標確定了，才能去確定有效的風控體系建立、市場推廣方向等，現在就有很多家互聯網背景的公司，他們的風控方向，目標人群是明確的，當然他們的互聯網背景，也為他們帶來了很多的優勢，就是多年的用戶和商戶的數據累計，可以明確的進行數據分析、軌跡消費習慣測算，O2O供應鏈環節把控、產業鏈上下游控制等等的防范措施，這就是他們的風控把握明確方向。

四、小微與個貸的模型構建原理

小微和個貸：小微企業信貸業務和個人信貸業務，就是企業借款和個人借款；

不管那類業務基于的模型原理：風控體系完善和大數據分析，這就是風控的真諦，其實上面的問題里都有在闡述這兩個方面的內容；

五、貸款客戶的風險如何分析掌控才是松緊適中的?

這個問題很好，因為這是很多人頭痛的事關于松緊就是企業所能承受的風險損失最高和最低限度了，但是專業風控人員，其實是一個很難課題。過緊就會沒有業務來源，銷售業務流失，雖然看起來壞賬很低，當然放款量低當然壞賬率低，但是資金使用率低也未必是好的現象；過松，銷售業務大量形成，開拓市場很順利，但是后期就有很頭痛的事情發生，回款損失風險。

那么能承受多少風險和損失？那么度就在哪里，我認為是要每個企業自身測算的，而且不是一成不變的，每個時期都應該進行數據分析，來及時調整戰略方向、目標客戶群體等，根據目標客戶群體來做行業市場調查，自身累計業務測算和分析，就是數據分析，測算這類客戶群體損失率、逾期率等，已經發生的損失，否能超過當初所設計的產品各項數值限定，一個合格的產品風控人員必須是會對市場、產品、周期、數值進行有效的分析，上限和下限都要分析和掌握，具體還是每個公司的戰略方向確定的，前期如果沒有行業類似經驗和經歷的，還是前期適當謹慎。

六、抵押、擔保，土地是否可以作為擔保?

抵押也好、擔保也罷，都是一種風險防范的措施，行業為了作為一個還款來源的保障，而設置了各種的抵押、擔保的形式，來防范作為借款方的一個還款承諾，土地只是其中的一個形式。

從合規角度來說，不管任何形式的保證，還是用來保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為擔保的，土地-因為各個地區的不同，所以是否能作為擔保也要應地制宜的，一般情況下土地所有權為國家所有，任何企業只有土地使用權，相應也只有土地使用權證，那么沒有產權的情況下，除非有合理合法的手續，例如房管局（房產交易中心）接受合法抵押手續的，某種角度也可以考慮作為擔保方式之一；

其實保證的方式各有不同：抵質押、信用等等，形式也各有不同：房屋、車輛、實物質押、股權、擔保人、擔保企業、擔保機構等等，當然這些形式必須有合規手續，能證明有擔保作用的情況下，辦理了各種合法手續的前提下才能認定作為擔保，而非某些民間機構的，收了個產權證就算是質押了，沒有任何合規手續，也就失去了變現能力，那么也就沒有任何保障了。

總而言之，處置任何擔保或抵押不是風控或借款人最終目的，處置成本大、周期長等都是企業不愿意嘗試的，還是按正常合同履行完畢的還款方式，才是風控的最終目的，企業融資成功，服務機構產生服務費，投資人取得合法收益，所以風控審核各個環節才是根本，上述只是防范措施之一而已。

七、有效風控模型建立的必要條件是哪些？目前風控市場現狀如何？是擔保、小貸公司自己做風控，還是委托給第三方？

風控模型之前已經闡述過了，這里就不做重復了。關于風控市場現狀，因為每個金融公司核心的就是風控部門，所以它一般為隱形部門，人員也是隱形人員

所以現狀是很多大的公司的風控人員，其實還是有行業經驗、法律經驗或者其他行業精英，也不能一概說風控人員就怎么亂，在互聯網金融和民間金融機構還是藏龍臥虎的。

至于風控是否啟用擔保、小貸公司自己做風控，還是委托給第三方，這個還是要看貴公司的企業戰略方向的。如果擔保公司有足夠的擔保能力，這就是你要對它的考察，委托給第三方同樣要考察它是否具備風控能力，還有就是合作方式的

第四篇：消費金融走向健康發展 馬上金融嚴管風控 助力實體經濟

消費金融行業在2018年被資本市場重新看好，一方面是由于不少投資機構認為，基于金融科技的消費金融依然具有廣闊發展前景；另一方面是由于金融強監管，觸發消費金融行業洗牌加劇與新格局重塑。在這一趨勢下，馬上金融嚴管風控，助力實體經濟。

當前消費金融走向健康發展，反映出在監管趨嚴與行業大浪淘沙之下，消費金融行業迎來新展望和新秩序。相比于傳統金融機構，消費金融行業的業務覆蓋面更廣，技術應用更加深入，行業整體發展也更加規范有序。在行業不斷演變與成熟中，資本和投資人對于很多平臺的信心逐漸增強。

近年來，金融科技深度發展，大數據、人工智能等新興技術在金融領域的廣泛應用，金融科技正在以迅猛的勢頭重塑金融產業生態。金融的服務模式和服務類型也在發生深刻的變革，普惠金融、智能金融等正在成為金融行業發展的新方向。消費金融行業通過運用創新性的技術和方式解決了金融客戶的痛點。在為用戶提供智能化、個性化、場景化的服務過程中，馬上金融的業務模式不斷走向合規與成熟。

在合規發展方面，幾家頭部企業，不斷引領行業變革與發展。其中，作為穩健運營的新銳平臺，馬上金融也走在了行業的發展前列。為了確保金融服務的安全性，馬上金融還制定了線上線下相結合的風控模式，開展實地盡調、采集真實信息，并將其與線上大數據交叉驗證，進行量化風險評估，從貸前、貸中、貸后的全流程中進行風險控制，做到資料提交到資金到賬的快速審批。對于馬上金融來說，希望通過科技的力量降低平臺的服務門檻和成本，提高服務效率，讓更廣泛的人群享受優質的消費金融服務，推動普惠金融向前發展。

消費金融行業在經歷深度洗牌之后，逐漸回歸普惠金融本質，行業發展日趨規范。自創建以來，馬上金融始終堅持合規發展、嚴格風控，穩扎穩打，獲得市場和廣大用戶的一致認可。未來，馬上金融將繼續致力于以技術力量夯實平臺發展后勁，竭誠為廣大用戶提供專業化、人性化的金融服務，不斷助力實體經濟發展。

第五篇：供應鏈金融的風控

供應鏈金融的交易結構和風控關鍵點

今年下半年以來，供應鏈金融比較火，在互聯網金融行業整體融資趨冷的背景下，供應鏈金融平臺仍在不斷得到風險資本的青睞。其實，這是供應鏈金融因其風控嚴謹而多層次，因此是最后一片優質資產集中供應的領域。易BANK董事長任軍霞認為，在經濟下行期，互聯網金融平臺都在開展資產端的激烈爭奪，供應鏈金融無疑將會受到大家的最大關注。但是做好供應鏈金融除了有一定資源背景外，還必須設計好交易結構，并同時深入而嚴謹的把握其風控關鍵點。下面就以一家供應鏈金融平臺易BANK為例，來說明一下供應鏈金融的交易結構和風控關鍵點。

供應鏈金融本質是基于對供應鏈結構特點、交易細節的把握，借助核心企業的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值，對供應鏈單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務。

供應鏈金融并非某一單一的業務或產品，它改變了過去銀行等金融機構對單一企業主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業，從原材料采購，到制成中間及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業提供融資服務，通過相關企業的職能分工與合作，實現整個供應鏈的不斷增值。

供應鏈金融融資模式目前主要有三種，分別是應收賬款融資模式，基于供應鏈金融的保兌倉融資模式和融通倉融資模式。

應收賬款融資模式是指企業為取得運營資金，以賣方與買方簽訂真實貿易合同產生的應收賬款為基礎，為賣方提供的，并以合同項下的應收賬款作為第一還款來源的融資業務。

基于供應鏈金融的保兌倉融資模式是在倉儲監管方(物流企業)參與下的保兌倉業務，融資企業、核心企業(賣方)、倉儲監管方、銀行四方簽署“保兌倉”業務合作協議書，倉儲監管方提供信用擔保，賣方提供回購擔保，銀行為融資企業開出銀行承兌匯票。

融通倉融資模式是指融資人以其存貨為質押，并以該存貨及其產生的收入作為第一還款來源的融資業務。企業在申請融通倉進行融資時，需要將合法擁有的貨物交付銀行認定的倉儲監管方，只轉移貨權不轉移所有權。在發貨以后，銀行根據物品的具體情況按一定比例（如60%）為其融資，大大加速了資金的周轉。

目前國內供應鏈融資平臺主要做應收賬款項下融資。這其中，又分為貿易項下，信貸項下，經營物業項下三類，其本質都是基于未來可預測、穩定、權屬清晰的現金流來進行融資。這種融資方式快速盤活了中小微企業的主體資產——應收賬款，使得中小微企業能夠快速獲得維持和擴大經營所必須的現金流，很好的解決了這些中小微企業回款慢而且融資難的問題。

該模式核心交易結構如下：

總體來說，還款來源有四層：

第一層：應付賬款方（央企或大型國企）； 第二層：融資人/應收賬款方（上游企業）； 第三層：產品增信機構（若有）； 第四層：保理機構。

具體到產品，常見的一般有以下四種：

央/國企作為支付信用的供應鏈金融；核心企業作為支付信用的供應鏈金融；基于融資租賃業務為交易模式，租賃資產應收租金收益權作為支付保障而設計的產品；基于商業寫字樓租金收取權，商業寫字樓的應收租金作為支付保障而設計的產品。

1、央/國企作為支付信用的供應鏈金融 該產品一般交易結構如下：

該產品的還款來源有三重保障：中央企業支付信用，融資人承諾回購，第三方資產管理公司回購保障。

這類產品的風控標準關鍵點是：把控支付核心——央企，包括嚴格核心央企準入和核心央企動態監測。一般供應鏈金融平臺通過自主研發的央企準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格央企準入標準，從源頭控制風險。同時需要自建企業動態跟蹤監測系統，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網絡信息等，提前預判核心央企信用風險，一旦出現預警，立刻停止新增業務開展。

2、核心企業作為支付信用的供應鏈金融 該產品一般交易結構如下：

該產品的還款保障來源也是三重：大型企業支付信用，融資人承諾回購，第三方資產管理公司回購保障。

這類產品的風控標準關鍵點是：篩選并監控支付核心——大型企業，包括嚴格大型企業準入和核心大型企業動態監測。供應鏈金融平臺在提供融資之前，先通過自主研發的大型企業準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格大型企業準入標準，從源頭控制風險。貸后，供應鏈金融平臺自建企業動態跟蹤監測系統，通過自主獲取信息、公開市場披露信息、媒體報道信息、社交網絡信息等，提前預判核心大型企業的信用風險，一旦出現預警，立刻停止新增業務開展。

3、基于融資租賃業務為交易模式，租賃資產應收租金收益權作為支付保障而設計的產品

該產品一般交易結構如下：

該產品由于涉及交易方比較多，產品結構上有五重還款來源保障：承租企業支付信用，擔保企業保證支付，承租企業實際控制人連帶責任保證支付，融資人（融資租賃公司）不可撤銷回購擔保，第三方資產管理公司回購保障。

這類產品的風控標準關鍵點除了把控承租企業和擔保企業外，還需要貸前嚴格融資租賃公司準入和貸后對融資租賃公司動態監測。供應鏈金融平臺通過自主研發的融資租賃公司準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式嚴格融資租賃公司的準入標準，從源頭控制風險。貸后，平臺自建企業動態跟蹤監測系統，通過密切跟蹤關注發行租賃公司及基礎資產承租人的主要的財務數據、生產運營管理機制、企業征信等情況，進行系統性的定期風險量化分析，提前預判融資租賃企業、承租企業的信用風險，一旦出現預警，立刻停止新增業務開展。

4、基于商業寫字樓租金收取權，商業寫字樓的應收租金作為支付保障而設計的產品。

該產品一般交易結構如下：

該產品的還款來源保障有三重：租戶支付信用、業主保證支付和第三方資產管理公司回購保障，涉及到租戶、業務和第三方資產管理公司。

這類產品的風控標準關鍵點是嚴格物業公司的準入和動態監測租戶、出租地段。平臺一般通過自主研發的物業公司準入模型，實行定性指標、定量指標相結合的方式深入研究業主的租后管理機制和商業房產的所有權屬等事宜，嚴格業主的準入標準，從源頭控制風險。貸后，平臺自建租戶動態跟蹤監測系統，通過深入研究租戶的企業性質、網點布局規劃、租戶的征信情況以及出租地段出租率等進行系統性的風險量化分析，提前預判融租戶的信用風險，一旦出現預警，立刻停止業務開展。

綜上，可以看出供應鏈金融的產品涉及交易主體眾多，包括核心企業，融資企業，融資租賃公司，擔保企業、物流企業和第三方資產管理公司等等。因此產品交易結構設計的嚴謹和貸前貸后對多交易主體風控的深入和細致都將決定供應鏈金融產品的風險，并從而決定供應鏈金融平臺的生存和發展。