第一篇：互聯網金融風控措施

互聯網金融的風控措施

互聯網金融，是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科技技術實現資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網絡直接對接，交易成本大大減少。目前互聯網金融的模式主要有六大類，分別為第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶。

每種模式下均需要相應的風控措施，本文主要分析P2P網貸的風險控制。P2P網貸的主要風控措施主要有以下五點：

一、貸前管理

（一）對借款人資質的多級審查（1）貸前實地驗證

平臺團隊或者合作機構對借款人進行實地驗證，通過采集圖片、文本等多種形式的數據信息，實地驗證借款人的結婚證、房產證、個體工商營業營業執照等相關證件資料，并對其銀行賬戶信用情況、家庭經濟狀況以及還款能力等進行全方位了解。

比如：翼龍貸；有利網（2）貸前線上審核

一些P2P網貸平臺在實地驗證后，還在線上進行多級審核。（a）網站資料認證：身份認證、手機認證、視頻等認證審核。（b）當地運營中心認證：通過貸前實地調查所獲得的各種信息資料，對借款用戶進行綜合評估審核。（c）平臺風控審核：評定信用等級和借款額度或者進行FICO評分（評分模型，用于評價一個借款人的風險程度）。

比如：翼龍貸

通過前期調查每一個借款人的各項信息和征信情況（如資金用途，財務信用、經營狀況等）來評估其還款能力和還款意愿。

比如：利魔方實行貸前審核，對借款方財務情況進行多渠道調查（不涉及個人隱私）。

（二）對融資項目的審查

對融資項目審查的手段包括以下三種：

（1）確保借款人借款項目的真實性或者確保融資項目的真實性。除了線上審核外，對于平臺發掘的項目，風控部、業務部人員進場盡職調查，制作項目盡職調查報告。有的平臺甚至將該項目提交評審委員會（或者風控）做項目風險評審。經過評審會通過的項目，才發放貸款。或者經過評審會通過的項目，才能發布借款標。

（2）對單個項目進行審查，其不超過擔保公司凈資產10%，不投向國家不支持、限制性或禁止性的行業。

（3）有些P2P平臺以短期借款為主，一般不超過12個月，最長不超過24個月。

比如：積木盒子；易通貸；投米網；紅嶺創投；投哪網；鑫合匯；合力貸

二、資金的第三方托管

根據《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》第十四條的規定，從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構。目前，一些P2P網貸平臺主動選擇第三方托管方式，來使平臺與投資者的資金池相隔離。

比如：

（一）與非銀行支付機構合作的有：

（1）利魔方與易寶支付（YeePay.com）合作；

（2）易貸網與中金支付合作，將與中國農業銀行合作；（3）信融財富與財付通合作。

（二）與銀行合作的有：

（1）積木盒子與民生銀行合作；（2）紅嶺創投與平安銀行合作；（3）人人貸與民生銀行合作；（4）有利網與招商銀行合作。

三、貸后管理

（一）專人負責監督

專人負責監督，對潛在風險及時做出反應。一旦出現風險問題，會立即啟動風險應急處理機制，同時啟動風險準備金對投資人進行賠付。

比如：易通貸

（二）組建催收團隊

組專業催收團隊，從貸款發放之日起就進入貸后管理的實質操作。如果用戶逾期未歸還借款，貸后管理部門將第一時間通過短信、電話等方式提醒用戶進行還款。如果用戶在5天內還未歸還當期借款，平臺將會聯系該用戶的緊急聯系人、直系親屬、單位等督促用戶盡快還款。如果用戶仍未還款，交由專業的高級催收團隊與第三方專業機構合作進行包括上門等一系列的催收工作，直至采取法律手段。

比如：人人貸；投米網；紅嶺創投；利魔方；投哪網

四、風險保障措施

（一）組織保障

平臺為確保合作機構提供給投資者的項目低風險，高收益，將從組織架構上系統的、科學的為投資者進行項目刷選和風險保障，特設立獨立的董事會、風險委員會、大資管委員會、法律合規部、資產保全部等各種金融專業部門，為項目風險整體把控，并在需要時代表投資者進行權益維護與法律保障。比如：鑫合匯

（二）借款人提供擔保

由借款人提供擔保，包括但不限于保證擔保、抵押、質押等。大額項目借款人通過股權質押、房產抵押等形式提供保障措施。一些P2P平臺對大額借款合同進行強制執行公證，抵押登記手續辦理。易貸網平臺采用純抵押全覆蓋模式，無抵押不貸款，足額抵押。

比如：紅嶺創投；易通貸；易貸網；合力貸

（三）引入合作機構擔保

如借款人出現還款逾期，則由合作機構(包括但不限于擔保公司、合作商戶)進行全額賠付，如合作機構無力償還則啟用風險準備金或者由合作機構即時接管本借款債權，先行代償該筆借款的投資本息，同時合作機構啟動追償機制，如借款方確無力償還，則按照相關質押擔保協議開始處置抵押物變現事宜。

比如：利魔方；有利網；陸金所；信融財富；合力貸

（四）風險準備金

風險準備金是指P2P網貸平臺通過建立一個資金賬戶（一般對該賬戶進行托管），對每筆借款提取一定比例資金放入此資金賬戶或者由公司從自身的服務費收入中提取一定金額存入此專用賬戶或者按照每日的成交金額計提風險準備金，當借款出現逾期或違約時，平臺會用該賬戶資金償付投資人。該種風控方式簡單可行的，許多P2P網貸平臺基本上都采用了這個方式，這對于那些專業風控能力較低的P2P網貸平臺的發展是非常有利的，且可以幫助平臺吸引更多投資者的加入，也能在一定程度上解決安全顧慮。

比如：

（1）利魔方的風險保障金提取自于鴻蘊控股集團（利魔方的控制方）、借款方繳納服務費中的風險保障金的部分。

（2）投米網，由公司從自身的服務費收入中提取一定金額存入還款風險金賬戶，并定期進行調整。（3）人人貸：平臺每筆借款成交時，提取一定比例的金額放入”風險備用金賬戶“。

（4）微商貸：平臺將注資1500萬元作為風險準備金的起始資金，同時在平臺每筆借款成交時，提取借款本金3‰的金額放入“風險準備金賬戶”。

（5）易貸網；信融財富。

（五）借款逾期平臺自動收購債權

在借款或者項目逾期或違約時，由平臺先行收購該債權。比如：

（1）翼龍貸，散標逾期自動收購債權，翼存寶百元起投、無逾期、每日付息、到期還本無財富管理費。

（2）積木盒子的穹頂計劃，積木盒子平臺為廣大投資人推出的更加合理的貸后保障制度，積木將和多家有資金實力的第三方機構及積木盒子的融資人合作設立逾期債權收購儲備資金，這筆資金將被用來收購未來所有參與穹頂計劃的發生逾期或違約的項目資產，以保障廣大投資人的權益。

（六）借款逾期，平臺全額墊付本金

在借款逾期時，由平臺對投資者的本金先行墊付。

比如：紅嶺創投：VIP會員在平臺所有投資均享受本金先行墊付保障。

五、具體認證安全措施

（一）信息系統安全

三層防火墻隔離系統的訪問層、應用層和數據層集群；有效的入侵防范及容災備份，確保交易數據安全無虞。針對敏感數據，采用中字頭政府官網所用加密方法進行數據加密；通過IDS入侵檢測設備及WEB防篡改設備，自行掃描發現后及時修補、更新，當遭遇攻擊時系統將自動報警，啟動快速反應機制，系統運維團隊全天候觀察系統動向。比如：利魔方；有利網；紅嶺創投

（二）隱私安全

平臺上所有的隱私信息都經過MD5加密處理，防止任何人包括公司員工獲取用戶信息。在任何情況下都絕不會出售、出租或以任何其他形式泄漏用戶信息。

比如：利魔方；有利網；紅嶺創投

第二篇：淺議互聯網金融風控

淺議互聯網金融風險控制

民貸網張艷

由于風險存在損失的不定性，所以企業才出現了風險管理和風險控制。

第一了解兩個概念：風險管理和風險控制。

風險管理：是指如何在項目或者企業在一定的風險的環境里，把風險減至最低的管理過程。

它的基本程序包括風險識別、風險估測、風險評價、風險控制和風險管理效果評價等環節。

風險控制：是指風險管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風險事件發生的各種可能性,或者減少風險事件發生時造成的損失。所以其實風險控制是風險管理中的一個環節。

下面是對風險管控常見問題的解答。

一、目前最常用的風控模型是哪些？

風控模型：常用于擔保公司，測算最高能夠承受的風險，并且根據市場與資本，建立最有效的風控模型進行風險手段。

風控模型是在良好的建立風控體系、風控評定方式、評分機制等基礎上，進行有效的數據分析及評分體系，就是建立常用的風控模型方式；

首先，金融公司設計的任何形態的風控模型，都要符合自身企業的業務發展及市場需求，它的數值變化規則，還是要基于大數據和企業最基本能承受風險客戶的能力，測算一個范圍化的模型，也就是風控一個度的把握了；如果企業自身測算最高風險承受能力較強那么在建立模型過程中，評分卡的數值范圍能做相應調整，但是寬松到什么尺度，就是各個企業風控人員，對自身企業的專業理解能力，和邏輯思維推斷能力來決定的了。

模型范圍中的數值及信息來源，是包括但不限于目標客戶群體，或目標項目的風險預測能力，所能最高承受什么樣的風險發生？在風險發生進行時，如何及時做到止損狀態，并能同時做到調整風控策略、多種備用防范預案設置，預警分類等，一旦止損失敗損失狀態，公司的能承受的損失底線是什么；

什么樣的風險出現下，公司不能承受？最終還沒止損，就會走到了崩塌的尷尬境界，最常見的說法就是跑路。

風控模型如果真要界定一個衡量標準或者說最常用的，那么就是評分卡、風控模型架構制定、風控操作模型等，其實我覺得目前市場，也沒有一個明確的衡量標準。

個人認為還是適合自己企業的風控模型。因為每個企業的趨向的產品設計、行業分析的偏好都不同，如果真的說想要建立風控模型標準，那么只有在各個公司自有特點情況下，去變化控制數值，也就是建立屬于自己的評分卡或者評分機制，但是也要通過一定的市場累計數據值，來設置企業特色的評分類風控系數。

不過我認為不管何種風控模型下，都要注意在降低風險的同時，測算收益率、承受能力（抗壓能力）和成本分攤能力之間的平衡，降低或者分攤，甚至消化損失發生概率，風控人員也要反復推測到某一個產品，當風險發生時，是否有足夠的預案，將損失降低到最低限度。

二 目前最大的幾家平臺有什么異同？

首先我不會去評測任何一家公司的風控異同，因為產品不同（差異化產品結構），導向認定的客戶群體不同（目標客戶群體）等。因為每家風控專業人員，對于產品偏好行業不同，每個公司的風控都有自己特色的風控存在形式、行業優勢，每個公司風控都會對某個或某些行業了解很透徹，或者對特定項目有獨特的掌控能力，或有一定從業的行業經驗，例如很多同行業風控來自：法律、銀行、資本市場、保險、融租、房地產、貿易鏈、實體經營產業、甚至三農等等，所以他們對于某一個風控點，都有很好的把握度，這就是行業分析和企業偏好問題了，這也直接影響到每個公司的產品差異。

因為每個平臺的產品都是不同的，對風控的要求肯定也是不同的。那么就可能有共通點，差異根據產品不同，肯定是有差異的。

通過市場分析后不難發現，基礎借貸產品還是市場主流，還有一些類似資本類產品或衍生產品，目前很多平臺還是具有傳統業務特點的，每個公司都是有自己的衡量‘風控點’的尺度，傳統金融行業、民間金融或者互聯網金融，本身因為其獨特的形式活躍，只是民間金融和互聯網金融，把一些基礎類型的金融產品，更靈活性、服務性、衍生性發揮，并且推陳出新的進行傳統金融產品改革，思路和結構變化，很多基礎型產品還是來源于傳統金融機構。

因為不確定群友指的是那幾個平臺，但是現在大的平臺，主打產品，大體歸類就是信用類、抵押類、資本類，不排除還有一些衍生產品和經營范圍允許的產品，異同也就是各平臺產品‘風控點’的側重點不同，企業本身的經營范圍不同，所以風控方向也不同，這就不展開分析了，大家可以去關注比較下相同點和閃光點，很多還是值得學習的。

三、純互聯網背景出身的互聯網金融公司，應從哪幾個方面去把關風控？

其實互聯網金融公司和是不是純互聯網背景沒有直接關系。關鍵是從事了互聯網金融你怎么去經營。

首先，你的風控體系的建立是打算以哪種形態存在？線上審核、線下審核還是線上線下結合模式？首先我個人不太建議純線上風控審核，基本目前市場還是要以線上評分機制與線下風控結合為主，如果純線上風控審核，對于風控而言難度還是相當大的，那么真實性、道德風險、合規性等都需要防范的，一旦投資者的資金出現問題，止損難度和費用都會相應增加，純服務平臺，是否承墊付投資人損失，那么對平臺會有相當大的預期風險，如果不承諾墊付，那么市場投資者的粘合度、信任度等問題就需要解決，對于互聯網金融平臺發展勢必會受阻，需要承受的是長期的市場適應能力，當然也不排除有些：非結構化產品特殊可行性模式；

但是不得不說，互聯網金融也是一種傳統模式的顛覆，傳統的金融模式：投資者、服務平臺（P2P）、融資者，對于一端的投資來分析，互聯網金融公司，是一個快捷有效的一個投資方式，操作的安全性、可控性、穩定性比較重要了；對于另一端借款分析，是否會有信用風險和道德風險出現，對于一個金融企業來說就至關重要，還是一個‘風控點’的問題。

首先貴公司考慮進入市場方向、目標客戶群體，打算以金融產品為市場導向，再去考慮風控掌握方向，先要把戰略目標確定了，才能去確定有效的風控體系建立、市場推廣方向等，現在就有很多家互聯網背景的公司，他們的風控方向，目標人群是明確的，當然他們的互聯網背景，也為他們帶來了很多的優勢，就是多年的用戶和商戶的數據累計，可以明確的進行數據分析、軌跡消費習慣測算，O2O供應鏈環節把控、產業鏈上下游控制等等的防范措施，這就是他們的風控把握明確方向。

四、小微與個貸的模型構建原理

小微和個貸：小微企業信貸業務和個人信貸業務，就是企業借款和個人借款；

不管那類業務基于的模型原理：風控體系完善和大數據分析，這就是風控的真諦，其實上面的問題里都有在闡述這兩個方面的內容；

五、貸款客戶的風險如何分析掌控才是松緊適中的?

這個問題很好，因為這是很多人頭痛的事關于松緊就是企業所能承受的風險損失最高和最低限度了，但是專業風控人員，其實是一個很難課題。過緊就會沒有業務來源，銷售業務流失，雖然看起來壞賬很低，當然放款量低當然壞賬率低，但是資金使用率低也未必是好的現象；過松，銷售業務大量形成，開拓市場很順利，但是后期就有很頭痛的事情發生，回款損失風險。

那么能承受多少風險和損失？那么度就在哪里，我認為是要每個企業自身測算的，而且不是一成不變的，每個時期都應該進行數據分析，來及時調整戰略方向、目標客戶群體等，根據目標客戶群體來做行業市場調查，自身累計業務測算和分析，就是數據分析，測算這類客戶群體損失率、逾期率等，已經發生的損失，否能超過當初所設計的產品各項數值限定，一個合格的產品風控人員必須是會對市場、產品、周期、數值進行有效的分析，上限和下限都要分析和掌握，具體還是每個公司的戰略方向確定的，前期如果沒有行業類似經驗和經歷的，還是前期適當謹慎。

六、抵押、擔保，土地是否可以作為擔保?

抵押也好、擔保也罷，都是一種風險防范的措施，行業為了作為一個還款來源的保障，而設置了各種的抵押、擔保的形式，來防范作為借款方的一個還款承諾，土地只是其中的一個形式。

從合規角度來說，不管任何形式的保證，還是用來保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為擔保的，土地-因為各個地區的不同，所以是否能作為擔保也要應地制宜的，一般情況下土地所有權為國家所有，任何企業只有土地使用權，相應也只有土地使用權證，那么沒有產權的情況下，除非有合理合法的手續，例如房管局（房產交易中心）接受合法抵押手續的，某種角度也可以考慮作為擔保方式之一；

其實保證的方式各有不同：抵質押、信用等等，形式也各有不同：房屋、車輛、實物質押、股權、擔保人、擔保企業、擔保機構等等，當然這些形式必須有合規手續，能證明有擔保作用的情況下，辦理了各種合法手續的前提下才能認定作為擔保，而非某些民間機構的，收了個產權證就算是質押了，沒有任何合規手續，也就失去了變現能力，那么也就沒有任何保障了。

總而言之，處置任何擔?；虻盅翰皇秋L控或借款人最終目的，處置成本大、周期長等都是企業不愿意嘗試的，還是按正常合同履行完畢的還款方式，才是風控的最終目的，企業融資成功，服務機構產生服務費，投資人取得合法收益，所以風控審核各個環節才是根本，上述只是防范措施之一而已。

七、有效風控模型建立的必要條件是哪些？目前風控市場現狀如何？是擔保、小貸公司自己做風控，還是委托給第三方？

風控模型之前已經闡述過了，這里就不做重復了。關于風控市場現狀，因為每個金融公司核心的就是風控部門，所以它一般為隱形部門，人員也是隱形人員

所以現狀是很多大的公司的風控人員，其實還是有行業經驗、法律經驗或者其他行業精英，也不能一概說風控人員就怎么亂，在互聯網金融和民間金融機構還是藏龍臥虎的。

至于風控是否啟用擔保、小貸公司自己做風控，還是委托給第三方，這個還是要看貴公司的企業戰略方向的。如果擔保公司有足夠的擔保能力，這就是你要對它的考察，委托給第三方同樣要考察它是否具備風控能力，還有就是合作方式的

第三篇：互聯網金融的風控措施分析

互聯網金融，是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科技技術實現資金融通的一種新興金融模式。歸根結底，互聯網金融核心管理是如何控制風險。

首先了解兩個概念：風險管理和風險控制。風險管理：是指如何在項目或者企業在一定的風險的環境里，把風險減至最低的管理過程。它的基本程序包括風險識別、風險估測、風險評價、風險控制和風險管理效果評價等環節。風險控制：是指風險管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風險事件發生的各種可能性,或者減少風險事件發生時造成的損失。所以其實風險控制是風險管理中的一個環節。

風控模型是在良好的建立風控體系、風控評定方式、評分機制等基礎上，進行有效的數據分析及評分體系，就是建立常用的風控模型方式。首先，金融公司設計的任何形態的風控模型，都要符合自身企業的業務發展及市場需求，它的數值變化規則，還是要基于大數據和企業最基本能承受風險客戶的能力。

純互聯網背景出身的互聯網金融公司，應從哪幾個方面去把關風控？基本目前市場還是要以線上評分機制與線下風控結合為主。因為產品不同（差異化產品結構），導向認定的客戶群體不同（目標客戶群體）等，每個公司的風控都有自己特色的風控存在形式、行業優勢，每個公司風控都會對某個或某些行業了解很透徹，或者對特定項目有獨特的掌控能力，或有一定從業的行業經驗，例如很多同行業風控來自：法律、銀行、資本市場、保險、融租、房地產、貿易鏈、實體經營產業、甚至三農等等。比如互聯網金融機構金匯金融，他們按照金融機構的標準建立完善的風控制度流程，以實質性風險控制為核心，從盡職調查、交易對手、交易結構、投后管理等環節嚴控風險。通過實行充分的信息披露、持續回訪與督導等制度，對資金運用實行全程監督，對金融產品創設引入增信機制，確保風險可測、可控、可承受。

抵押也好、擔保也罷，都是一種風險防范的措施，行業為了作為一個還款來源的保障，而設置了各種的抵押、擔保的形式，來防范作為借款方的一個還款承諾，土地是其中的一個形式。從合規角度來說，不管任何形式的保證，還是用來保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為擔保的，土地-因為各個地區的不同，所以是否能作為擔保也要應地制宜。

模型范圍中的數值及信息來源，是包括但不限于目標客戶群體，或目標項目的風險預測能力，所能最高承受什么樣的風險發生？在風險發生進行時，如何及時做到止損狀態，并能同時做到調整風控策略、多種備用防范預案設置，預警分類等，一旦止損失敗損失狀態，公司的能承受的損失底線是什么；什么樣的風險出現下，公司不能承受？最終還沒止損，就會走到了崩塌的尷尬境界，最常見的說法就是跑路。風控模型如果真要界定一個衡量標準或者說最常用的，那么就是評分卡、風控模型架構制定、風控操作模型等，其實我覺得目前市場，也沒有一個明確的衡量標準。

通過市場分析后不難發現，基礎借貸產品還是市場主流，還有一些類似資本類產品或衍生產品，目前很多平臺還是具有傳統業務特點的，只是民間金融和互聯網金融，把一些基礎類型的金融產品，更靈活性、服務性、衍生性發揮，并且推陳出新的進行傳統金融產品改革，思路和結構變化，很多基礎型產品還是來源于傳統金融機構。

參考資料：《互聯網金融風控需要搞清的7個問題》

第四篇：如何看待互聯網金融及其風控手段[模版]

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www.tmdps.cn 如何看待互聯網金融及其風控手段

互聯網金融的出現是一個水到渠成、不可阻擋的趨勢，它是互聯網企業依靠其所培養的互聯網商務網絡、對其客戶所提供的一種自然的附加服務。這些附加服務有助于改良客戶體驗、提高服務效率、加強消費者福利，對中國經濟的成長和轉型、以及提升中國金融業的服務品質都意義重大。

應如何看待互聯網金融

縱觀中國互聯網金融行業的發展歷程，2013~2016年是互聯網金融高速發展的四年。如果用四季來比喻互聯網金融這四年間發展，2013年就是互聯網金融的春天，屬于互聯網金融的元年。標志性事件諸如：2013年6月份余額寶的上線、8月份微信支付功能的上線以及11月份眾安在線保險的開業。這一年，人們都感受到了互聯網金融帶來的各種各樣的好處.但此時，整個行業的發展都處于野蠻生長狀態，所暗藏的風險也被快速發展而掩蓋，進而受到忽視。2014年是互聯網金融的發展年，整個行業的主要特征就是快速發展，尤其是以P2P為代表的互聯網新型業態，在快速發展的同時又成為熱點。而2015年是互聯網金融的監管元年，此時風險逐漸積累暴露，防范意識也在增強，企業在行業中的發展特征就是既要創新發展，又要健康發展。其中，重要標志性的事件諸如：2015年7月18號央行牽頭十部委發布的《促進互聯網金融健康發展的指導意見》；2015年10月份，中共十八屆五中全會提出要對互聯網金融業態進行規范；2015年12月份，e租寶事件的持續發酵，輿論與影響面都非常大，以至于人們現在談到此次事件時仍然對整個業態抱有某種擔心甚至到達恐怖的程度。2016年就是互聯網金融的整治元年，也可稱之為規范元年，主要是在進行業態的規范發展、專項整治。e租寶、中晉、泛亞等標志性事件都是集中在某個時點集中發酵，給社會帶來了很多擔心，因此，2016年“兩會”期間，互聯網金融也成為了一個討論熱點，央行副行長陳雨露表示，2016年將開展互聯網金融的專項整治。

現如今，我們看待互聯網金融應該以一個事物開展的規則、常態來看待，不能覺得互聯網金融是洪水猛獸。互聯網金融畢竟是一個新鮮事物、業態，亦如其他正常新事物、新業態的道路、脈絡、途徑的開展，即便出現了一些問題也不必少見多怪，關鍵在于要規范發展。以美國的風投所遵從的發展路徑為例，第一代產品通常報價高昂，多為定制需要，進而媒體宣揚，然后問題開始慢慢顯現，負面影響也一起出現，所以開始規范與探底，探底后第二代產品出現，二代商品不僅在報價上表現了理性的回歸，同時還伴隨著許多配套服務的出現。繼而在方法與實踐上獲得前進后所推出的第三代產品，如此對于消費者、客戶來說就兼具了

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www.tmdps.cn 愈加快捷、高效、完善的特性，此時的發展已進入了成熟的階段，在社會上也有了20%~30%的接受率，股東就可以準備出售再進行一個新的創造。綜合美國風投的開展途徑能夠總結出來的幾個發展周期為，技術萌芽期、期望泡沫期、泡沫化谷底期、實質生產的高峰期，而互聯網金融的未來也是照此開展脈絡和邏輯向前開展的。

互聯網金融業態發展現狀分析

第一，P2P方面，截至2015年12月，P2P正常運營2595家，相比2014年底增長1020家，2015年全年網貸成交量9823.04億元，相比2014年全年增長288.57%，貸款余額4394.61億，增長幅度為324%。2016年，部分平臺風險開始集中爆發，導致整個行業形象受損，對多方面都產生了影響。一是對平臺數量的影響，與2015年相比，新增平臺數大為減少，尤其在2月份只有27家；累計平臺總數字雖有上升，但累計平臺增長的速度處于下降狀態；新增問題平臺數量也在增加；累計問題平臺也在增加。從以上數據反映出，在整個業態里，新增問題平臺已經超過了新增的平臺數，這必須引起重視，如果這樣的狀態得不到遏制、改善，對P2P整個行業的發展是不利的。消化存量主要是從增量來入手，如果增量覆蓋不了存量，那么這個業態就肯定有問題，要想解決這個問題，路徑有很多，不一定非要新增，也可以考慮類似兼并、重組拓展的多種方式。二是成交量也受到影響，2016年1~2月份，尤其是2月份的成交量與2015年相比速度已經下降。以往月份成交量基本上處于超過1300億的狀態，而2月份僅維持在超過1100億狀態。三是平均利率的總體水平呈下降態勢，這對老百姓來說是好事，中央銀行也在下調利率，而整個社會的流動性、行業的競爭也是把利率拉低了。四是平均期限在變短，普遍期限不足七個月的時間。五是累計的待還額方面，截至到2016年2月份已超過5000億。六是2016年資金的凈流入和以往相比，數量也在下降，月平均為300億左右，1月份288億元，2月份323億元，而2015年10、11月份都處于340~500億元的區間。

第二，眾籌方面，規模上總體來說偏小，但潛力巨大。據數據顯示，截至2015年12月31日，全國共有正常運營平臺283家，比2014年增長99.3%，增長速度相當快，是2013年的近十倍。2014年的累計額只有超過30億人民幣的規模，但是2015年全年，中國眾籌行業共成功籌資114.24元億元，截至2015年的總累計額才140億元，發展相當之快。

第三，互聯網支付方面，從總體上看，行業處于監管落地，穩步發展狀態，行業細則為中央銀行在落實、監管。據人民銀行統計數據，2015年第三季度，中國的銀行機構網上支付業務為82.12億筆，金額為432.81萬億元，同比分別增長15.95%和18.39%；非銀行支付機構處理網絡支付業務是213.08億筆，基本上比銀行網絡支付多很多，金額為12.80萬億

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www.tmdps.cn 元，同比增長速度為122.72%和102.21%，金額雖然比較小，但是增長的速度非?？?。

第四，互聯網保險方面，規模和占比日益擴大，發展也非常之快。據保險業協會數據，2015年，互聯網保險保費收入為2223億元，比2011年增長近69倍，互聯網保費在總保費收入中的占比從2011年的0.2%上升到2015年的9.2%，上升速度非?？臁?/p>

第五，互聯網基金銷售方面，處于熱度持續，收益率下降狀態。以余額寶為例，截至2015年11月底，余額寶對接的貨幣市場基金規模超過了6143.48億元，比2014年同期增長9.32%，有效賬戶數達到1.03億，比2014年同期增長86.89%.總體來看，據百度搜索數據顯示，社會對于互聯網金融關注最多的幾大部分仍然是P2P、眾籌、互聯網支付、互聯網保險，而互聯網的信托消費和基金銷售還沒有成為受大眾關注的熱點業態。

互聯網金融主要風險與監管漏洞

第一，非法集資風險突出。互聯網金融領域非法集資表現出一些新的特點：一是涉眾性更強、地域范圍更廣。以e租寶事件為例，截至到2015年12月8日，貸款余額702億，成交額746億，投資人數84萬。二是風險事件發生速度快，影響擴散快。三是從業機構違規經營，甚至進行非法金融活動的手段更加隱蔽，多樣，手段更加繁復，涉及到很多跨行、跨地域、跨邊界的業務，既使是專業人士也未必能判斷出來。四是境外的互聯網金融詐騙活動也開始向境內蔓延，例如典型的俄羅斯MMM金融互助社區的浮出已慢慢深入到中國國內。

第二，《指導意見》監管要求尚未完全落地，P2P網絡借貸、股權眾籌等監管細則也尚未出臺。對于部分征求意見的監管細則還存在一定爭議。以P2P為例，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》將P2P的監管下放給地方政府，但是，P2P具有跨地域性，平臺在一個地方注冊即可在全國范圍內開展業務，地方政府能否有效監管是一個問題。二是銀監會只負責行業監管規則的制定，是否能及時對地方政府執行規則的情況進行了解和監督？三是地方政府是否有足夠的監管能力、資源以及經驗？目前市以下的金融辦基本處于沒有專業人員來負責的狀態。四是如果平臺出現問題，注冊所在地政府和客戶所在地政府到底誰應該來解決問題呢？e租寶就是在安徽一個城市注冊的，但是大量的業務已覆蓋全國超過30個省。因此，這些問題都給監管帶來了很大的挑戰。

第三，客戶資金第三方存管機制未能普遍建立。當前大部分從業機構尚未建立客戶資金的銀行存管機制，無法真正做到有效隔離，容易出現挪用和非法占用客戶資金的風險。一方面，監管要求客戶資金要在第三方存管，但實際情況是很多銀行不愿意給并不了解P2P的企

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www.tmdps.cn 業進行存管，目前真正能達到存管的沒有超過5%，這就帶來了很多的矛盾和問題。另一方面，存管和托管是兩碼事，存管主要是把客戶的資金和平臺的自有資金做一個簡單的分割、分離，而托管是完全對資金的托管、清算、支付做全程的監督。

第四，現行的監管體制存在不適應互聯網金融行業發展的弊端。一是分業監管的現實和綜合經營的現實是沖突的，分業監管難以有效監管創新型跨界金融產品和綜合金融服務活動，不同監管部門的協調成本也較高。二是“誰的孩子誰抱走”的傳統理論導致體制內金融壓抑，是我的孩子我就管，不是我的孩子我就不管。而有很多金融機構是出現于體制之外的，可以稱之為沒娘的孩子，不是“一行三會”批的，是其他金融辦或者工商注冊下做了金融業務的機構，沒有明確誰來監管。三是互聯網的理財和基金銷售分段監管。這樣的產品銷售讓有些人搞不清楚，覺得銀監會就管銀行，證監會就管證劵，但是很多業務如果僅僅是各管一半，可能會承擔更多監管政策。比如典型的銀行業和資產管理，本來是私募結果變成了公募，投資者是一種特定的群體，有一定的風險承受能力的都會變成公募，最后都變成讓老百姓來承擔。

第五，社會和行業的信用體系不健全。多數互聯網金融從業機構沒有接入金融信用信息基礎數據庫，缺乏有效的欺詐和違約行為記錄的共享機制。

第六，金融消費者的權益保護機制不完善。目前對金融消費者的保護多是原則性規定，可操作性不強?！耙恍腥龝钡南M者保護部門協調機制尚未建立，這個問題應該提到重要日程上。美國出現金融危機的一個重要因素就是對消費者的保護不利，消費者屬于弱勢群體，他們的經驗、技術、能力是有限的，如果得不到正規、合理、長期的培訓就會導致對于一些投行產品的認知不足，最終被誤導購買產品，其結果就是一旦哪個鏈條斷裂了，整個金融市場就崩潰了。

第七，從業機構的內控機制不健全，操作風險時有發生。一是采用背離實體經濟需求的、有爭議的交易模式，增加了借貸資金鏈條斷裂的風險。二是沒有完善的信息披露、客戶身份識別、交易記錄保存、可疑交易分析報告機制等問題。三是風控技術和信息技術水平普遍不高，網絡信息系統脆弱，易受黑客等攻擊，存在客戶資金、信息被盜用、業務信息系統數據滅失等安全隱患。四是多數互聯網金融平臺盈利能力低下。有機構數據顯示，處于潛在虧損、破產、具有重大風險的平臺占到了總數的60%以上。更多的是靠以債養債、自融等方式在維持生存。

假如上述分析正確，在往后數年中，勢必有數家大的互聯網企業可以成功地涉足金融領域，甚至與那些傳統的大型金融機構平起平坐、不相上下。與此同時，我們也會看到一輪傳統金融機構與互聯網企業之間“合縱連橫”式的并購高潮或互助浪潮、和跟隨其后的一大批小

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www.tmdps.cn 型互聯網金融平臺的倒閉潮。

文章來源：上海長久貸

第五篇：互聯網金融風控如何做到極致

互聯網金融風控如何做到極致

日前汽車金融產業鏈風控第一家鏈車金服，就互聯網金融本身的發展規律以及行業的發展現狀做了有關互聯網金融風控7問的分享，此次分享不僅是帶著對于行業現狀極大的反思與重新認識，更多的也是從行業本身的角度為投資人揭秘有關互聯網金融風控的本質與奧秘，從風控模式入手去判斷一個平臺是否真正優秀，具有怎樣的投資價值。

1.目前最常用的風控模型都有哪些？

風控模型如果真要界定一個衡量標準或者說最常用的，那么就是評分卡、風控模型架構制定、風控操作模型等，而目前市場，也沒有一個明確的衡量標準。首先，金融公司設計的任何形態的風控模型，都要符合自身企業的業務發展及市場需求，它的數值變化規則，還是要基于大數據和企業最基本能承受風險客戶的能力，測算一個范圍化的模型，也就是風控一個度的把握了；如果企業自身測算最高風險承受能力較強那么在建立模型過程中，評分卡的數值范圍能做相應調整，但是寬松到什么尺度，就是各個企業風控人員，對自身企業的專業理解能力，和邏輯思維推斷能力來決定的了。

模型范圍中的數值及信息來源，是包括但不限于目標客戶群體，或目標項目的風險預測能力，所能最高承受什么樣的風險發生？在風險發生進行時，如何及時做到止損狀態，并能同時做到調整風控策略、多種備用防范預案設置，預警分類等，一旦止損失敗損失狀態，公司的能承受的損失底線是什么；

什么樣的風險出現下，公司不能承受？最終還沒止損，就會走到了崩塌的尷尬境界，最常見的說法就是跑路。

在鏈車金服的風控團隊看來，平臺本身的國資背景奠定了風控的基調，在此基礎上實現多維升級風控，包含到對產業鏈、平臺大數據、內外部信息監控、產品全保障及風險應對措施上的每一個緯度的交叉作用。在而今各家都在不斷強調對大數據的深挖和利用，真正做到的卻是少之又少，數據成了掛在嘴邊的陳詞老調，可見利用大數據做好風控模型的重要性。2.目前最大的幾家平臺有什么異同？

首先要承認的是每家公司的風控存在異同，因為產品不同（差異化產品結構），導向認定的客戶群體不同（目標客戶群體）等。因為每家風控專業人員，對于產品偏好行業不同，每個公司的風控都有自己特色的風控存在形式、行業優勢，每個公司風控都會對某個或某些行業了解很透徹，或者對特定項目有獨特的掌控能力，或有一定從業的行業經驗，例如很多同行業風控來自：法律、銀行、資本市場、保險、融租、房地產、貿易鏈、實體經營產業、甚至三農等等，所以他們對于某一個風控點，都有很好的把握度，這就是行業分析和企業偏好問題了，這也直接影響到每個公司的產品差異。因為每個平臺的產品都是不同的，對風控的要求肯定也是不同的。那么就可能有共通點，差異根據產品不同，肯定是有差異的。

現在大的平臺，主打產品，大體歸類就是信用類、抵押類、資本類，不排除還有一些衍生產品和經營范圍允許的產品，異同也就是各平臺產品‘風控點’的側重點不同，企業本身的經營范圍不同，所以風控方向也不同，以鏈車金服為例來說，首先是基于汽車產業鏈的資產來源風控，對于整個產業獨到的眼界以及深入了解之后，發現整個汽車產業中部分小而美型的發展潛力巨大的資產相對于銀行等傳統機構來說有融資門檻，苦于難以解決融資匯總的痛點，對于這部分而言最有力的方式是結合其已掌握的大數據，在強實力集團的保障之下為其解決融資難題，其次側重做好對風險的應急處理，比如引入額外集團做雙重保障，并對平臺產品做本息質押，引入銀行、保險機構合作做好金融風控，以及風險備付金的準備，這些都將是未來應對平臺任何外部危機的先決條件，最后加強對于平臺自身的風控，比如人員風控，以及信息監控，對于平臺融資項目的資金流及引入資產的流轉運作數據做一系列的信息流監控，達到實時動態掌握，以便在第一時間防患于未然。

3.純互聯網背景出身的互聯網金融公司，應從哪幾個方面去把關風控？ 首先，要看風控體系的建立是打算以哪種形態存在？線上審核、線下審核還是線上線下結合模式？基本目前市場還是要以線上評分機制與線下風控結合為主，如果純線上風控審核，對于風控而言難度還是相當大的，那么真實性、道德風險、合規性等都需要防范的，一旦投資者的資金出現問題，止損難度和費用都會相應增加，純服務平臺，是否承墊付投資人損失，那么對平臺會有相當大的預期風險，如果不承諾墊付，那么市場投資者的粘合度、信任度等問題就需要解決，對于互聯網金融平臺發展勢必會受阻，需要承受的是長期的市場適應能力，當然也不排除有些：非結構化產品特殊可行性模式；

但是不得不說，互聯網金融也是一種傳統模式的顛覆，傳統的金融模式：投資者、服務平臺（P2P）、融資者，對于一端的投資來分析，互聯網金融公司，是一個快捷有效的一個投資方式，操作的安全性、可控性、穩定性比較重要了；對于另一端借款分析，是否會有信用風險和道德風險出現，對于一個金融企業來說就至關重要，還是一個‘風控點’的問題。

4.小微與個貸的模型構建原理

小微和個貸：小微企業信貸業務和個人信貸業務，就是企業借款和個人借款； 不管那類業務基于的模型原理：風控體系完善和大數據分析，這就是風控的真諦，其實上面的問題里都有在闡述這兩個方面的內容。

5.貸款客戶的風險如何分析掌控才是松緊適中的? 這是很多人頭痛的事關于松緊就是企業所能承受的風險損失最高和最低限度了，但是專業風控人員，其實是一個很難課題。過緊就會沒有業務來源，銷售業務流失，雖然看起來壞賬很低，當然放款量低當然壞賬率低，但是資金使用率低也未必是好的現象；過松，銷售業務大量形成，開拓市場很順利，但是后期就有很頭痛的事情發生，回款損失風險。那么能承受多少風險和損失？那么度就在哪里，這是要每個企業自身測算的，而且不是一成不變的，每個時期都應該進行數據分析，來及時調整戰略方向、目標客戶群體等，根據目標客戶群體來做行業市場調查，自身累計業務測算和分析，就是數據分析，測算這類客戶群體損失率、逾期率等，已經發生的損失，否能超過當初所設計的產品各項數值限定，一個合格的產品風控人員必須是會對市場、產品、周期、數值進行有效的分析，上限和下限都要分析和掌握，具體還是每個公司的戰略方向確定的，前期如果沒有行業類似經驗和經歷的，還是前期適當謹慎。6.抵押、質押，車輛等是否可以作為質押?

抵押也好、質押也罷，都是一種風險防范的措施，行業為了作為一個還款來源的保障，而設置了各種的抵押、質押的形式，來防范作為借款方的一個還款承諾，車輛等實物只是其中的一個形式。

從合規角度來說，不管任何形式的保證，還是用來保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為質押的。

其實保證的方式各有不同：抵質押、信用等等，形式也各有不同：房屋、車輛、實物質押、股權、等等，當然這些形式必須有合規手續，能證明有質押作用的情況下，辦理了各種合法手續的前提下才能認定作為質押，而非某些民間機構的，收了個產權證就算是質押了，沒有任何合規手續，也就失去了變現能力，那么也就沒有任何保障了。

總而言之，處置任何質押或抵押不是風控或借款人最終目的，處置成本大、周期長等都是企業不愿意嘗試的，還是按正常合同履行完畢的還款方式，才是風控的最終目的，企業融資成功，服務機構產生服務費，投資人取得合法收益，所以風控審核各個環節才是根本，上述只是防范措施之一而已。

7.有效風控模型建立的必要條件是哪些？目前風控市場現狀如何？是小貸公司自己做風控，還是委托給第三方？

關于風控市場現狀，因為每個金融公司核心的就是風控部門，所以它一般為隱形部門，人員也是隱形人員。

所以現狀是很多大的公司的風控人員，其實還是有行業經驗、法律經驗或者其他行業精英，也不能一概說風控人員就怎么亂，在互聯網金融和民間金融機構還是藏龍臥虎的。

至于風控是否啟用小貸公司自己做風控，還是委托給第三方，這個還是要看貴公司的企業戰略方向的。如果有足夠的保障能力，這就是你要對它的考察，委托給第三方同樣要考察它是否具備風控能力，還有就是合作方式的問題了。而就鏈車金服而言，平臺既擁有自己的專業風控團隊又請了第三方專業機構合作做項目細節上的評估，充分顯示出鏈車平臺在風控上的實力。

對于互聯網金融的重頭戲風控而言，沒有能夠一勞永逸的風控模式或是好的規律可以遵循與復制，唯一能做的就是緊密結合行業的發展，積極適應政策的變革唯有不停研發與創新保持與時俱進的產物才是硬的道理，也期待鏈車金服未來在風控上保持永不停歇的動力，成為行業一直被模仿從未被超越的風向標！