第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控需要搞清的7個(gè)問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控需要搞清的7個(gè)問(wèn)題

風(fēng)控，大家心目中的風(fēng)控是什么？我們先來(lái)點(diǎn)傳統(tǒng)的解釋

首先了解兩個(gè)概念：風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)管理：是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)在一定的風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里，把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過(guò)程。

它的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)。

風(fēng)險(xiǎn)控制：是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性,或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。所以其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)環(huán)節(jié)。

下面是對(duì)前期在群內(nèi)收集到的問(wèn)題的解答。

1.目前最常用的風(fēng)控模型是哪些？

風(fēng)控模型：常用于擔(dān)保公司，測(cè)算最高能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)，并且根據(jù)市場(chǎng)與資本，建立最有效的風(fēng)控模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)手段。

風(fēng)控模型是在良好的建立風(fēng)控體系、風(fēng)控評(píng)定方式、評(píng)分機(jī)制等基礎(chǔ)上，進(jìn)行有效的數(shù)據(jù)分析及評(píng)分體系，就是建立常用的風(fēng)控模型方式；

首先，金融公司設(shè)計(jì)的任何形態(tài)的風(fēng)控模型，都要符合自身企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展及市場(chǎng)需求，它的數(shù)值變化規(guī)則，還是要基于大數(shù)據(jù)和企業(yè)最基本能承受風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)的能力，測(cè)算一個(gè)范圍化的模型，也就是風(fēng)控一個(gè)度的把握了；如果企業(yè)自身測(cè)算最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)那么在建立模型過(guò)程中，評(píng)分卡的數(shù)值范圍能做相應(yīng)調(diào)整，但是寬松到什么尺度，就是各個(gè)企業(yè)風(fēng)控人員，對(duì)自身企業(yè)的專(zhuān)業(yè)理解能力，和邏輯思維推斷能力來(lái)決定的了。

模型范圍中的數(shù)值及信息來(lái)源，是包括但不限于目標(biāo)客戶(hù)群體，或目標(biāo)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，所能最高承受什么樣的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生？在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生進(jìn)行時(shí)，如何及時(shí)做到止損狀態(tài)，并能同時(shí)做到調(diào)整風(fēng)控策略、多種備用防范預(yù)案設(shè)置，預(yù)警分類(lèi)等，一旦止損失敗損失狀態(tài)，公司的能承受的損失底線是什么；

什么樣的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)下，公司不能承受？最終還沒(méi)止損，就會(huì)走到了崩塌的尷尬境界，最常見(jiàn)的說(shuō)法就是跑路。

風(fēng)控模型如果真要界定一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)或者說(shuō)最常用的，那么就是評(píng)分卡、風(fēng)控模型架構(gòu)制定、風(fēng)控操作模型等，其實(shí)我覺(jué)得目前市場(chǎng)，也沒(méi)有一個(gè)明確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

個(gè)人認(rèn)為還是適合自己企業(yè)的風(fēng)控模型。因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)的趨向的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、行業(yè)分析的偏好都不同，如果真的說(shuō)想要建立風(fēng)控模型標(biāo)準(zhǔn)，那么只有在各個(gè)公司自有特點(diǎn)情況下，去變化控制數(shù)值，也就是建立屬于自己的評(píng)分卡或者評(píng)分機(jī)制，但是也要通過(guò)一定的市場(chǎng)累計(jì)數(shù)據(jù)值，來(lái)設(shè)置企業(yè)特色的評(píng)分類(lèi)風(fēng)控系數(shù)。

不過(guò)我認(rèn)為不管何種風(fēng)控模型下，都要注意在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，測(cè)算收益率、承受能力（抗壓能力）和成本分?jǐn)偰芰χg的平衡，降低或者分?jǐn)偅踔料瘬p失發(fā)生概率，風(fēng)控人員也要反復(fù)推測(cè)到某一個(gè)產(chǎn)品，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，是否有足夠的預(yù)案，將損失降低到最低限度。

2.目前最大的幾家平臺(tái)有什么異同？

首先我不會(huì)去評(píng)測(cè)任何一家公司的風(fēng)控異同，因?yàn)楫a(chǎn)品不同（差異化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)），導(dǎo)向認(rèn)定的客戶(hù)群體不同（目標(biāo)客戶(hù)群體）等。因?yàn)槊考绎L(fēng)控專(zhuān)業(yè)人員，對(duì)于產(chǎn)品偏好行業(yè)不同，每個(gè)公司的風(fēng)控都有自己特色的風(fēng)控存在形式、行業(yè)優(yōu)勢(shì)，每個(gè)公司風(fēng)控都會(huì)對(duì)某個(gè)或某些行業(yè)了解很透徹，或者對(duì)特定項(xiàng)目有獨(dú)特的掌控能力，或有一定從業(yè)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，例如很多同行業(yè)風(fēng)控來(lái)自：法律、銀行、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)、融租、房地產(chǎn)、貿(mào)易鏈、實(shí)體經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)、甚至三農(nóng)等等，所以他們對(duì)于某一個(gè)風(fēng)控點(diǎn)，都有很好的把握度，這就是行業(yè)分析和企業(yè)偏好問(wèn)題了，這也直接影響到每個(gè)公司的產(chǎn)品差異。

因?yàn)槊總€(gè)平臺(tái)的產(chǎn)品都是不同的，對(duì)風(fēng)控的要求肯定也是不同的。那么就可能有共通點(diǎn)，差異根據(jù)產(chǎn)品不同，肯定是有差異的。

通過(guò)市場(chǎng)分析后不難發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)借貸產(chǎn)品還是市場(chǎng)主流，還有一些類(lèi)似資本類(lèi)產(chǎn)品或衍生產(chǎn)品，目前很多平臺(tái)還是具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的，每個(gè)公司都是有自己的衡量‘風(fēng)控點(diǎn)’的尺度，傳統(tǒng)金融行業(yè)、民間金融或者互聯(lián)網(wǎng)金融，本身因?yàn)槠洫?dú)特的形式活躍，只是民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融，把一些基礎(chǔ)類(lèi)型的金融產(chǎn)品，更靈活性、服務(wù)性、衍生性發(fā)揮，并且推陳出新的進(jìn)行傳統(tǒng)金融產(chǎn)品改革，思路和結(jié)構(gòu)變化，很多基礎(chǔ)型產(chǎn)品還是來(lái)源于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

因?yàn)椴淮_定群友指的是那幾個(gè)平臺(tái)，但是現(xiàn)在大的平臺(tái)，主打產(chǎn)品，大體歸類(lèi)就是信用類(lèi)、抵押類(lèi)、資本類(lèi)，不排除還有一些衍生產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)范圍允許的產(chǎn)品，異同也就是各平臺(tái)產(chǎn)品‘風(fēng)控點(diǎn)’的側(cè)重點(diǎn)不同，企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)范圍不同，所以風(fēng)控方向也不同，這就不展開(kāi)分析了，大家可以去關(guān)注比較下相同點(diǎn)和閃光點(diǎn)，很多還是值得學(xué)習(xí)的。

3.純互聯(lián)網(wǎng)背景出身的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，應(yīng)從哪幾個(gè)方面去把關(guān)風(fēng)控？

其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司和是不是純互聯(lián)網(wǎng)背景沒(méi)有直接關(guān)系。關(guān)鍵是從事了互聯(lián)網(wǎng)金融你怎么去經(jīng)營(yíng)。

首先，你的風(fēng)控體系的建立是打算以哪種形態(tài)存在？線上審核、線下審核還是線上線下結(jié)合模式？首先我個(gè)人不太建議純線上風(fēng)控審核，基本目前市場(chǎng)還是要以線上評(píng)分機(jī)制與線下風(fēng)控結(jié)合為主，如果純線上風(fēng)控審核，對(duì)于風(fēng)控而言難度還是相當(dāng)大的，那么真實(shí)性、道德風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性等都需要防范的，一旦投資者的資金出現(xiàn)問(wèn)題，止損難度和費(fèi)用都會(huì)相應(yīng)增加，純服務(wù)平臺(tái)，是否承墊付投資人損失，那么對(duì)平臺(tái)會(huì)有相當(dāng)大的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，如果不承諾墊付，那么市場(chǎng)投資者的粘合度、信任度等問(wèn)題就需要解決，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展勢(shì)必會(huì)受阻，需要承受的是長(zhǎng)期的市場(chǎng)適應(yīng)能力，當(dāng)然也不排除有些：非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品特殊可行性模式；

但是不得不說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一種傳統(tǒng)模式的顛覆，傳統(tǒng)的金融模式：投資者、服務(wù)平臺(tái)（P2P）、融資者，對(duì)于一端的投資來(lái)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融公司，是一個(gè)快捷有效的一個(gè)投資方式，操作的安全性、可控性、穩(wěn)定性比較重要了；對(duì)于另一端借款分析，是否會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，對(duì)于一個(gè)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)就至關(guān)重要，還是一個(gè)‘風(fēng)控點(diǎn)’的問(wèn)題。

首先貴公司考慮進(jìn)入市場(chǎng)方向、目標(biāo)客戶(hù)群體，打算以金融產(chǎn)品為市場(chǎng)導(dǎo)向，再去考慮風(fēng)控掌握方向，先要把戰(zhàn)略目標(biāo)確定了，才能去確定有效的風(fēng)控體系建立、市場(chǎng)推廣方向等，現(xiàn)在就有很多家互聯(lián)網(wǎng)背景的公司，他們的風(fēng)控方向，目標(biāo)人群是明確的，當(dāng)然他們的互聯(lián)網(wǎng)背景，也為他們帶來(lái)了很多的優(yōu)勢(shì)，就是多年的用戶(hù)和商戶(hù)的數(shù)據(jù)累計(jì)，可以明確的進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、軌跡消費(fèi)習(xí)慣測(cè)算，O2O供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)把控、產(chǎn)業(yè)鏈上下游控制等等的防范措施，這就是他們的風(fēng)控把握明確方向。

4.小微與個(gè)貸的模型構(gòu)建原理

小微和個(gè)貸：小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，就是企業(yè)借款和個(gè)人借款；

不管那類(lèi)業(yè)務(wù)基于的模型原理：風(fēng)控體系完善和大數(shù)據(jù)分析，這就是風(fēng)控的真諦，其實(shí)上面的問(wèn)題里都有在闡述這兩個(gè)方面的內(nèi)容；

5.貸款客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)如何分析掌控才是松緊適中的?

這個(gè)問(wèn)題很好，因?yàn)檫@是很多人頭痛的事關(guān)于松緊就是企業(yè)所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失最高和最低限度了，但是專(zhuān)業(yè)風(fēng)控人員，其實(shí)是一個(gè)很難課題。過(guò)緊就會(huì)沒(méi)有業(yè)務(wù)來(lái)源，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流失，雖然看起來(lái)壞賬很低，當(dāng)然放款量低當(dāng)然壞賬率低，但是資金使用率低也未必是好的現(xiàn)象；過(guò)松，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)大量形成，開(kāi)拓市場(chǎng)很順利，但是后期就有很頭痛的事情發(fā)生，回款損失風(fēng)險(xiǎn)。

那么能承受多少風(fēng)險(xiǎn)和損失？那么度就在哪里，我認(rèn)為是要每個(gè)企業(yè)自身測(cè)算的，而且不是一成不變的，每個(gè)時(shí)期都應(yīng)該進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，來(lái)及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略方向、目標(biāo)客戶(hù)群體等，根據(jù)目標(biāo)客戶(hù)群體來(lái)做行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查，自身累計(jì)業(yè)務(wù)測(cè)算和分析，就是數(shù)據(jù)分析，測(cè)算這類(lèi)客戶(hù)群體損失率、逾期率等，已經(jīng)發(fā)生的損失，否能超過(guò)當(dāng)初所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品各項(xiàng)數(shù)值限定，一個(gè)合格的產(chǎn)品風(fēng)控人員必須是會(huì)對(duì)市場(chǎng)、產(chǎn)品、周期、數(shù)值進(jìn)行有效的分析，上限和下限都要分析和掌握，具體還是每個(gè)公司的戰(zhàn)略方向確定的，前期如果沒(méi)有行業(yè)類(lèi)似經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷的，還是前期適當(dāng)謹(jǐn)慎。

6.抵押、擔(dān)保，土地是否可以作為擔(dān)保?

抵押也好、擔(dān)保也罷，都是一種風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，行業(yè)為了作為一個(gè)還款來(lái)源的保障，而設(shè)置了各種的抵押、擔(dān)保的形式，來(lái)防范作為借款方的一個(gè)還款承諾，土地只是其中的一個(gè)形式。

從合規(guī)角度來(lái)說(shuō)，不管任何形式的保證，還是用來(lái)保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規(guī)角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為擔(dān)保的，土地-因?yàn)楦鱾€(gè)地區(qū)的不同，所以是否能作為擔(dān)保也要應(yīng)地制宜的，一般情況下土地所有權(quán)為國(guó)家所有，任何企業(yè)只有土地使用權(quán)，相應(yīng)也只有土地使用權(quán)證，那么沒(méi)有產(chǎn)權(quán)的情況下，除非有合理合法的手續(xù)，例如房管局（房產(chǎn)交易中心）接受合法抵押手續(xù)的，某種角度也可以考慮作為擔(dān)保方式之一；

其實(shí)保證的方式各有不同：抵質(zhì)押、信用等等，形式也各有不同：房屋、車(chē)輛、實(shí)物質(zhì)押、股權(quán)、擔(dān)保人、擔(dān)保企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等，當(dāng)然這些形式必須有合規(guī)手續(xù)，能證明有擔(dān)保作用的情況下，辦理了各種合法手續(xù)的前提下才能認(rèn)定作為擔(dān)保，而非某些民間機(jī)構(gòu)的，收了個(gè)產(chǎn)權(quán)證就算是質(zhì)押了，沒(méi)有任何合規(guī)手續(xù)，也就失去了變現(xiàn)能力，那么也就沒(méi)有任何保障了。

總而言之，處置任何擔(dān)保或抵押不是風(fēng)控或借款人最終目的，處置成本大、周期長(zhǎng)等都是企業(yè)不愿意嘗試的，還是按正常合同履行完畢的還款方式，才是風(fēng)控的最終目的，企業(yè)融資成功，服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生服務(wù)費(fèi)，投資人取得合法收益，所以風(fēng)控審核各個(gè)環(huán)節(jié)才是根本，上述只是防范措施之一而已。

7.有效風(fēng)控模型建立的必要條件是哪些？目前風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀如何？是擔(dān)保、小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方？

風(fēng)控模型之前已經(jīng)闡述過(guò)了，這里就不做重復(fù)了。關(guān)于風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀，因?yàn)槊總€(gè)金融公司核心的就是風(fēng)控部門(mén)，所以它一般為隱形部門(mén)，人員也是隱形人員

所以現(xiàn)狀是很多大的公司的風(fēng)控人員，其實(shí)還是有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、法律經(jīng)驗(yàn)或者其他行業(yè)精英，也不能一概說(shuō)風(fēng)控人員就怎么亂，在互聯(lián)網(wǎng)金融和民間金融機(jī)構(gòu)還是藏龍臥虎的。

至于風(fēng)控是否啟用擔(dān)保、小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方，這個(gè)還是要看貴公司的企業(yè)戰(zhàn)略方向的。如果擔(dān)保公司有足夠的擔(dān)保能力，這就是你要對(duì)它的考察，委托給第三方同樣要考察它是否具備風(fēng)控能力，還有就是合作方式的問(wèn)題了。

第二篇：淺議互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控

淺議互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

民貸網(wǎng)張艷

由于風(fēng)險(xiǎn)存在損失的不定性，所以企業(yè)才出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

第一了解兩個(gè)概念：風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)管理：是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)在一定的風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里，把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過(guò)程。

它的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)。

風(fēng)險(xiǎn)控制：是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性,或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。所以其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)環(huán)節(jié)。

下面是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控常見(jiàn)問(wèn)題的解答。

一、目前最常用的風(fēng)控模型是哪些？

風(fēng)控模型：常用于擔(dān)保公司，測(cè)算最高能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)，并且根據(jù)市場(chǎng)與資本，建立最有效的風(fēng)控模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)手段。

風(fēng)控模型是在良好的建立風(fēng)控體系、風(fēng)控評(píng)定方式、評(píng)分機(jī)制等基礎(chǔ)上，進(jìn)行有效的數(shù)據(jù)分析及評(píng)分體系，就是建立常用的風(fēng)控模型方式；

首先，金融公司設(shè)計(jì)的任何形態(tài)的風(fēng)控模型，都要符合自身企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展及市場(chǎng)需求，它的數(shù)值變化規(guī)則，還是要基于大數(shù)據(jù)和企業(yè)最基本能承受風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)的能力，測(cè)算一個(gè)范圍化的模型，也就是風(fēng)控一個(gè)度的把握了；如果企業(yè)自身測(cè)算最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)那么在建立模型過(guò)程中，評(píng)分卡的數(shù)值范圍能做相應(yīng)調(diào)整，但是寬松到什么尺度，就是各個(gè)企業(yè)風(fēng)控人員，對(duì)自身企業(yè)的專(zhuān)業(yè)理解能力，和邏輯思維推斷能力來(lái)決定的了。

模型范圍中的數(shù)值及信息來(lái)源，是包括但不限于目標(biāo)客戶(hù)群體，或目標(biāo)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，所能最高承受什么樣的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生？在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生進(jìn)行時(shí)，如何及時(shí)做到止損狀態(tài)，并能同時(shí)做到調(diào)整風(fēng)控策略、多種備用防范預(yù)案設(shè)置，預(yù)警分類(lèi)等，一旦止損失敗損失狀態(tài)，公司的能承受的損失底線是什么；

什么樣的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)下，公司不能承受？最終還沒(méi)止損，就會(huì)走到了崩塌的尷尬境界，最常見(jiàn)的說(shuō)法就是跑路。

風(fēng)控模型如果真要界定一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)或者說(shuō)最常用的，那么就是評(píng)分卡、風(fēng)控模型架構(gòu)制定、風(fēng)控操作模型等，其實(shí)我覺(jué)得目前市場(chǎng)，也沒(méi)有一個(gè)明確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

個(gè)人認(rèn)為還是適合自己企業(yè)的風(fēng)控模型。因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)的趨向的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、行業(yè)分析的偏好都不同，如果真的說(shuō)想要建立風(fēng)控模型標(biāo)準(zhǔn)，那么只有在各個(gè)公司自有特點(diǎn)情況下，去變化控制數(shù)值，也就是建立屬于自己的評(píng)分卡或者評(píng)分機(jī)制，但是也要通過(guò)一定的市場(chǎng)累計(jì)數(shù)據(jù)值，來(lái)設(shè)置企業(yè)特色的評(píng)分類(lèi)風(fēng)控系數(shù)。

不過(guò)我認(rèn)為不管何種風(fēng)控模型下，都要注意在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，測(cè)算收益率、承受能力（抗壓能力）和成本分?jǐn)偰芰χg的平衡，降低或者分?jǐn)偅踔料瘬p失發(fā)生概率，風(fēng)控人員也要反復(fù)推測(cè)到某一個(gè)產(chǎn)品，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，是否有足夠的預(yù)案，將損失降低到最低限度。

二 目前最大的幾家平臺(tái)有什么異同？

首先我不會(huì)去評(píng)測(cè)任何一家公司的風(fēng)控異同，因?yàn)楫a(chǎn)品不同（差異化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)），導(dǎo)向認(rèn)定的客戶(hù)群體不同（目標(biāo)客戶(hù)群體）等。因?yàn)槊考绎L(fēng)控專(zhuān)業(yè)人員，對(duì)于產(chǎn)品偏好行業(yè)不同，每個(gè)公司的風(fēng)控都有自己特色的風(fēng)控存在形式、行業(yè)優(yōu)勢(shì)，每個(gè)公司風(fēng)控都會(huì)對(duì)某個(gè)或某些行業(yè)了解很透徹，或者對(duì)特定項(xiàng)目有獨(dú)特的掌控能力，或有一定從業(yè)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，例如很多同行業(yè)風(fēng)控來(lái)自：法律、銀行、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)、融租、房地產(chǎn)、貿(mào)易鏈、實(shí)體經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)、甚至三農(nóng)等等，所以他們對(duì)于某一個(gè)風(fēng)控點(diǎn)，都有很好的把握度，這就是行業(yè)分析和企業(yè)偏好問(wèn)題了，這也直接影響到每個(gè)公司的產(chǎn)品差異。

因?yàn)槊總€(gè)平臺(tái)的產(chǎn)品都是不同的，對(duì)風(fēng)控的要求肯定也是不同的。那么就可能有共通點(diǎn)，差異根據(jù)產(chǎn)品不同，肯定是有差異的。

通過(guò)市場(chǎng)分析后不難發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)借貸產(chǎn)品還是市場(chǎng)主流，還有一些類(lèi)似資本類(lèi)產(chǎn)品或衍生產(chǎn)品，目前很多平臺(tái)還是具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的，每個(gè)公司都是有自己的衡量‘風(fēng)控點(diǎn)’的尺度，傳統(tǒng)金融行業(yè)、民間金融或者互聯(lián)網(wǎng)金融，本身因?yàn)槠洫?dú)特的形式活躍，只是民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融，把一些基礎(chǔ)類(lèi)型的金融產(chǎn)品，更靈活性、服務(wù)性、衍生性發(fā)揮，并且推陳出新的進(jìn)行傳統(tǒng)金融產(chǎn)品改革，思路和結(jié)構(gòu)變化，很多基礎(chǔ)型產(chǎn)品還是來(lái)源于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

因?yàn)椴淮_定群友指的是那幾個(gè)平臺(tái)，但是現(xiàn)在大的平臺(tái)，主打產(chǎn)品，大體歸類(lèi)就是信用類(lèi)、抵押類(lèi)、資本類(lèi)，不排除還有一些衍生產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)范圍允許的產(chǎn)品，異同也就是各平臺(tái)產(chǎn)品‘風(fēng)控點(diǎn)’的側(cè)重點(diǎn)不同，企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)范圍不同，所以風(fēng)控方向也不同，這就不展開(kāi)分析了，大家可以去關(guān)注比較下相同點(diǎn)和閃光點(diǎn)，很多還是值得學(xué)習(xí)的。

三、純互聯(lián)網(wǎng)背景出身的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，應(yīng)從哪幾個(gè)方面去把關(guān)風(fēng)控？

其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司和是不是純互聯(lián)網(wǎng)背景沒(méi)有直接關(guān)系。關(guān)鍵是從事了互聯(lián)網(wǎng)金融你怎么去經(jīng)營(yíng)。

首先，你的風(fēng)控體系的建立是打算以哪種形態(tài)存在？線上審核、線下審核還是線上線下結(jié)合模式？首先我個(gè)人不太建議純線上風(fēng)控審核，基本目前市場(chǎng)還是要以線上評(píng)分機(jī)制與線下風(fēng)控結(jié)合為主，如果純線上風(fēng)控審核，對(duì)于風(fēng)控而言難度還是相當(dāng)大的，那么真實(shí)性、道德風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性等都需要防范的，一旦投資者的資金出現(xiàn)問(wèn)題，止損難度和費(fèi)用都會(huì)相應(yīng)增加，純服務(wù)平臺(tái)，是否承墊付投資人損失，那么對(duì)平臺(tái)會(huì)有相當(dāng)大的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，如果不承諾墊付，那么市場(chǎng)投資者的粘合度、信任度等問(wèn)題就需要解決，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展勢(shì)必會(huì)受阻，需要承受的是長(zhǎng)期的市場(chǎng)適應(yīng)能力，當(dāng)然也不排除有些：非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品特殊可行性模式；

但是不得不說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一種傳統(tǒng)模式的顛覆，傳統(tǒng)的金融模式：投資者、服務(wù)平臺(tái)（P2P）、融資者，對(duì)于一端的投資來(lái)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融公司，是一個(gè)快捷有效的一個(gè)投資方式，操作的安全性、可控性、穩(wěn)定性比較重要了；對(duì)于另一端借款分析，是否會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，對(duì)于一個(gè)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)就至關(guān)重要，還是一個(gè)‘風(fēng)控點(diǎn)’的問(wèn)題。

首先貴公司考慮進(jìn)入市場(chǎng)方向、目標(biāo)客戶(hù)群體，打算以金融產(chǎn)品為市場(chǎng)導(dǎo)向，再去考慮風(fēng)控掌握方向，先要把戰(zhàn)略目標(biāo)確定了，才能去確定有效的風(fēng)控體系建立、市場(chǎng)推廣方向等，現(xiàn)在就有很多家互聯(lián)網(wǎng)背景的公司，他們的風(fēng)控方向，目標(biāo)人群是明確的，當(dāng)然他們的互聯(lián)網(wǎng)背景，也為他們帶來(lái)了很多的優(yōu)勢(shì)，就是多年的用戶(hù)和商戶(hù)的數(shù)據(jù)累計(jì)，可以明確的進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、軌跡消費(fèi)習(xí)慣測(cè)算，O2O供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)把控、產(chǎn)業(yè)鏈上下游控制等等的防范措施，這就是他們的風(fēng)控把握明確方向。

四、小微與個(gè)貸的模型構(gòu)建原理

小微和個(gè)貸：小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，就是企業(yè)借款和個(gè)人借款；

不管那類(lèi)業(yè)務(wù)基于的模型原理：風(fēng)控體系完善和大數(shù)據(jù)分析，這就是風(fēng)控的真諦，其實(shí)上面的問(wèn)題里都有在闡述這兩個(gè)方面的內(nèi)容；

五、貸款客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)如何分析掌控才是松緊適中的?

這個(gè)問(wèn)題很好，因?yàn)檫@是很多人頭痛的事關(guān)于松緊就是企業(yè)所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失最高和最低限度了，但是專(zhuān)業(yè)風(fēng)控人員，其實(shí)是一個(gè)很難課題。過(guò)緊就會(huì)沒(méi)有業(yè)務(wù)來(lái)源，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流失，雖然看起來(lái)壞賬很低，當(dāng)然放款量低當(dāng)然壞賬率低，但是資金使用率低也未必是好的現(xiàn)象；過(guò)松，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)大量形成，開(kāi)拓市場(chǎng)很順利，但是后期就有很頭痛的事情發(fā)生，回款損失風(fēng)險(xiǎn)。

那么能承受多少風(fēng)險(xiǎn)和損失？那么度就在哪里，我認(rèn)為是要每個(gè)企業(yè)自身測(cè)算的，而且不是一成不變的，每個(gè)時(shí)期都應(yīng)該進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，來(lái)及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略方向、目標(biāo)客戶(hù)群體等，根據(jù)目標(biāo)客戶(hù)群體來(lái)做行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查，自身累計(jì)業(yè)務(wù)測(cè)算和分析，就是數(shù)據(jù)分析，測(cè)算這類(lèi)客戶(hù)群體損失率、逾期率等，已經(jīng)發(fā)生的損失，否能超過(guò)當(dāng)初所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品各項(xiàng)數(shù)值限定，一個(gè)合格的產(chǎn)品風(fēng)控人員必須是會(huì)對(duì)市場(chǎng)、產(chǎn)品、周期、數(shù)值進(jìn)行有效的分析，上限和下限都要分析和掌握，具體還是每個(gè)公司的戰(zhàn)略方向確定的，前期如果沒(méi)有行業(yè)類(lèi)似經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷的，還是前期適當(dāng)謹(jǐn)慎。

六、抵押、擔(dān)保，土地是否可以作為擔(dān)保?

抵押也好、擔(dān)保也罷，都是一種風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，行業(yè)為了作為一個(gè)還款來(lái)源的保障，而設(shè)置了各種的抵押、擔(dān)保的形式，來(lái)防范作為借款方的一個(gè)還款承諾，土地只是其中的一個(gè)形式。

從合規(guī)角度來(lái)說(shuō)，不管任何形式的保證，還是用來(lái)保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規(guī)角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為擔(dān)保的，土地-因?yàn)楦鱾€(gè)地區(qū)的不同，所以是否能作為擔(dān)保也要應(yīng)地制宜的，一般情況下土地所有權(quán)為國(guó)家所有，任何企業(yè)只有土地使用權(quán)，相應(yīng)也只有土地使用權(quán)證，那么沒(méi)有產(chǎn)權(quán)的情況下，除非有合理合法的手續(xù)，例如房管局（房產(chǎn)交易中心）接受合法抵押手續(xù)的，某種角度也可以考慮作為擔(dān)保方式之一；

其實(shí)保證的方式各有不同：抵質(zhì)押、信用等等，形式也各有不同：房屋、車(chē)輛、實(shí)物質(zhì)押、股權(quán)、擔(dān)保人、擔(dān)保企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等，當(dāng)然這些形式必須有合規(guī)手續(xù)，能證明有擔(dān)保作用的情況下，辦理了各種合法手續(xù)的前提下才能認(rèn)定作為擔(dān)保，而非某些民間機(jī)構(gòu)的，收了個(gè)產(chǎn)權(quán)證就算是質(zhì)押了，沒(méi)有任何合規(guī)手續(xù)，也就失去了變現(xiàn)能力，那么也就沒(méi)有任何保障了。

總而言之，處置任何擔(dān)保或抵押不是風(fēng)控或借款人最終目的，處置成本大、周期長(zhǎng)等都是企業(yè)不愿意嘗試的，還是按正常合同履行完畢的還款方式，才是風(fēng)控的最終目的，企業(yè)融資成功，服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生服務(wù)費(fèi)，投資人取得合法收益，所以風(fēng)控審核各個(gè)環(huán)節(jié)才是根本，上述只是防范措施之一而已。

七、有效風(fēng)控模型建立的必要條件是哪些？目前風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀如何？是擔(dān)保、小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方？

風(fēng)控模型之前已經(jīng)闡述過(guò)了，這里就不做重復(fù)了。關(guān)于風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀，因?yàn)槊總€(gè)金融公司核心的就是風(fēng)控部門(mén)，所以它一般為隱形部門(mén)，人員也是隱形人員

所以現(xiàn)狀是很多大的公司的風(fēng)控人員，其實(shí)還是有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、法律經(jīng)驗(yàn)或者其他行業(yè)精英，也不能一概說(shuō)風(fēng)控人員就怎么亂，在互聯(lián)網(wǎng)金融和民間金融機(jī)構(gòu)還是藏龍臥虎的。

至于風(fēng)控是否啟用擔(dān)保、小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方，這個(gè)還是要看貴公司的企業(yè)戰(zhàn)略方向的。如果擔(dān)保公司有足夠的擔(dān)保能力，這就是你要對(duì)它的考察，委托給第三方同樣要考察它是否具備風(fēng)控能力，還有就是合作方式的

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控措施

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控措施

互聯(lián)網(wǎng)金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)程度非常低，資金供需雙方能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接對(duì)接，交易成本大大減少。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要有六大類(lèi)，分別為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶(hù)。

每種模式下均需要相應(yīng)的風(fēng)控措施，本文主要分析P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)控制。P2P網(wǎng)貸的主要風(fēng)控措施主要有以下五點(diǎn)：

一、貸前管理

（一）對(duì)借款人資質(zhì)的多級(jí)審查（1）貸前實(shí)地驗(yàn)證

平臺(tái)團(tuán)隊(duì)或者合作機(jī)構(gòu)對(duì)借款人進(jìn)行實(shí)地驗(yàn)證，通過(guò)采集圖片、文本等多種形式的數(shù)據(jù)信息，實(shí)地驗(yàn)證借款人的結(jié)婚證、房產(chǎn)證、個(gè)體工商營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照等相關(guān)證件資料，并對(duì)其銀行賬戶(hù)信用情況、家庭經(jīng)濟(jì)狀況以及還款能力等進(jìn)行全方位了解。

比如：翼龍貸；有利網(wǎng)（2）貸前線上審核

一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在實(shí)地驗(yàn)證后，還在線上進(jìn)行多級(jí)審核。（a）網(wǎng)站資料認(rèn)證：身份認(rèn)證、手機(jī)認(rèn)證、視頻等認(rèn)證審核。（b）當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)中心認(rèn)證：通過(guò)貸前實(shí)地調(diào)查所獲得的各種信息資料，對(duì)借款用戶(hù)進(jìn)行綜合評(píng)估審核。（c）平臺(tái)風(fēng)控審核：評(píng)定信用等級(jí)和借款額度或者進(jìn)行FICO評(píng)分（評(píng)分模型，用于評(píng)價(jià)一個(gè)借款人的風(fēng)險(xiǎn)程度）。

比如：翼龍貸

通過(guò)前期調(diào)查每一個(gè)借款人的各項(xiàng)信息和征信情況（如資金用途，財(cái)務(wù)信用、經(jīng)營(yíng)狀況等）來(lái)評(píng)估其還款能力和還款意愿。

比如：利魔方實(shí)行貸前審核，對(duì)借款方財(cái)務(wù)情況進(jìn)行多渠道調(diào)查（不涉及個(gè)人隱私）。

（二）對(duì)融資項(xiàng)目的審查

對(duì)融資項(xiàng)目審查的手段包括以下三種：

（1）確保借款人借款項(xiàng)目的真實(shí)性或者確保融資項(xiàng)目的真實(shí)性。除了線上審核外，對(duì)于平臺(tái)發(fā)掘的項(xiàng)目，風(fēng)控部、業(yè)務(wù)部人員進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查，制作項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告。有的平臺(tái)甚至將該項(xiàng)目提交評(píng)審委員會(huì)（或者風(fēng)控）做項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審。經(jīng)過(guò)評(píng)審會(huì)通過(guò)的項(xiàng)目，才發(fā)放貸款。或者經(jīng)過(guò)評(píng)審會(huì)通過(guò)的項(xiàng)目，才能發(fā)布借款標(biāo)。

（2）對(duì)單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行審查，其不超過(guò)擔(dān)保公司凈資產(chǎn)10%，不投向國(guó)家不支持、限制性或禁止性的行業(yè)。

（3）有些P2P平臺(tái)以短期借款為主，一般不超過(guò)12個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)24個(gè)月。

比如：積木盒子；易通貸；投米網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投；投哪網(wǎng)；鑫合匯；合力貸

二、資金的第三方托管

根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》第十四條的規(guī)定，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)。目前，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主動(dòng)選擇第三方托管方式，來(lái)使平臺(tái)與投資者的資金池相隔離。

比如：

（一）與非銀行支付機(jī)構(gòu)合作的有：

（1）利魔方與易寶支付（YeePay.com）合作；

（2）易貸網(wǎng)與中金支付合作，將與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行合作；（3）信融財(cái)富與財(cái)付通合作。

（二）與銀行合作的有：

（1）積木盒子與民生銀行合作；（2）紅嶺創(chuàng)投與平安銀行合作；（3）人人貸與民生銀行合作；（4）有利網(wǎng)與招商銀行合作。

三、貸后管理

（一）專(zhuān)人負(fù)責(zé)監(jiān)督

專(zhuān)人負(fù)責(zé)監(jiān)督，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出反應(yīng)。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，會(huì)立即啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制，同時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金對(duì)投資人進(jìn)行賠付。

比如：易通貸

（二）組建催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)

組專(zhuān)業(yè)催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，從貸款發(fā)放之日起就進(jìn)入貸后管理的實(shí)質(zhì)操作。如果用戶(hù)逾期未歸還借款，貸后管理部門(mén)將第一時(shí)間通過(guò)短信、電話等方式提醒用戶(hù)進(jìn)行還款。如果用戶(hù)在5天內(nèi)還未歸還當(dāng)期借款，平臺(tái)將會(huì)聯(lián)系該用戶(hù)的緊急聯(lián)系人、直系親屬、單位等督促用戶(hù)盡快還款。如果用戶(hù)仍未還款，交由專(zhuān)業(yè)的高級(jí)催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)與第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行包括上門(mén)等一系列的催收工作，直至采取法律手段。

比如：人人貸；投米網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投；利魔方；投哪網(wǎng)

四、風(fēng)險(xiǎn)保障措施

（一）組織保障

平臺(tái)為確保合作機(jī)構(gòu)提供給投資者的項(xiàng)目低風(fēng)險(xiǎn)，高收益，將從組織架構(gòu)上系統(tǒng)的、科學(xué)的為投資者進(jìn)行項(xiàng)目刷選和風(fēng)險(xiǎn)保障，特設(shè)立獨(dú)立的董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)、大資管委員會(huì)、法律合規(guī)部、資產(chǎn)保全部等各種金融專(zhuān)業(yè)部門(mén)，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)整體把控，并在需要時(shí)代表投資者進(jìn)行權(quán)益維護(hù)與法律保障。比如：鑫合匯

（二）借款人提供擔(dān)保

由借款人提供擔(dān)保，包括但不限于保證擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等。大額項(xiàng)目借款人通過(guò)股權(quán)質(zhì)押、房產(chǎn)抵押等形式提供保障措施。一些P2P平臺(tái)對(duì)大額借款合同進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行公證，抵押登記手續(xù)辦理。易貸網(wǎng)平臺(tái)采用純抵押全覆蓋模式，無(wú)抵押不貸款，足額抵押。

比如：紅嶺創(chuàng)投；易通貸；易貸網(wǎng)；合力貸

（三）引入合作機(jī)構(gòu)擔(dān)保

如借款人出現(xiàn)還款逾期，則由合作機(jī)構(gòu)(包括但不限于擔(dān)保公司、合作商戶(hù))進(jìn)行全額賠付，如合作機(jī)構(gòu)無(wú)力償還則啟用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或者由合作機(jī)構(gòu)即時(shí)接管本借款債權(quán)，先行代償該筆借款的投資本息，同時(shí)合作機(jī)構(gòu)啟動(dòng)追償機(jī)制，如借款方確無(wú)力償還，則按照相關(guān)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議開(kāi)始處置抵押物變現(xiàn)事宜。

比如：利魔方；有利網(wǎng)；陸金所；信融財(cái)富；合力貸

（四）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)建立一個(gè)資金賬戶(hù)（一般對(duì)該賬戶(hù)進(jìn)行托管），對(duì)每筆借款提取一定比例資金放入此資金賬戶(hù)或者由公司從自身的服務(wù)費(fèi)收入中提取一定金額存入此專(zhuān)用賬戶(hù)或者按照每日的成交金額計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)借款出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，平臺(tái)會(huì)用該賬戶(hù)資金償付投資人。該種風(fēng)控方式簡(jiǎn)單可行的，許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)基本上都采用了這個(gè)方式，這對(duì)于那些專(zhuān)業(yè)風(fēng)控能力較低的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展是非常有利的，且可以幫助平臺(tái)吸引更多投資者的加入，也能在一定程度上解決安全顧慮。

比如：

（1）利魔方的風(fēng)險(xiǎn)保障金提取自于鴻蘊(yùn)控股集團(tuán)（利魔方的控制方）、借款方繳納服務(wù)費(fèi)中的風(fēng)險(xiǎn)保障金的部分。

（2）投米網(wǎng)，由公司從自身的服務(wù)費(fèi)收入中提取一定金額存入還款風(fēng)險(xiǎn)金賬戶(hù)，并定期進(jìn)行調(diào)整。（3）人人貸：平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取一定比例的金額放入”風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶(hù)“。

（4）微商貸：平臺(tái)將注資1500萬(wàn)元作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的起始資金，同時(shí)在平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取借款本金3‰的金額放入“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)”。

（5）易貸網(wǎng)；信融財(cái)富。

（五）借款逾期平臺(tái)自動(dòng)收購(gòu)債權(quán)

在借款或者項(xiàng)目逾期或違約時(shí)，由平臺(tái)先行收購(gòu)該債權(quán)。比如：

（1）翼龍貸，散標(biāo)逾期自動(dòng)收購(gòu)債權(quán)，翼存寶百元起投、無(wú)逾期、每日付息、到期還本無(wú)財(cái)富管理費(fèi)。

（2）積木盒子的穹頂計(jì)劃，積木盒子平臺(tái)為廣大投資人推出的更加合理的貸后保障制度，積木將和多家有資金實(shí)力的第三方機(jī)構(gòu)及積木盒子的融資人合作設(shè)立逾期債權(quán)收購(gòu)儲(chǔ)備資金，這筆資金將被用來(lái)收購(gòu)未來(lái)所有參與穹頂計(jì)劃的發(fā)生逾期或違約的項(xiàng)目資產(chǎn)，以保障廣大投資人的權(quán)益。

（六）借款逾期，平臺(tái)全額墊付本金

在借款逾期時(shí)，由平臺(tái)對(duì)投資者的本金先行墊付。

比如：紅嶺創(chuàng)投：VIP會(huì)員在平臺(tái)所有投資均享受本金先行墊付保障。

五、具體認(rèn)證安全措施

（一）信息系統(tǒng)安全

三層防火墻隔離系統(tǒng)的訪問(wèn)層、應(yīng)用層和數(shù)據(jù)層集群；有效的入侵防范及容災(zāi)備份，確保交易數(shù)據(jù)安全無(wú)虞。針對(duì)敏感數(shù)據(jù)，采用中字頭政府官網(wǎng)所用加密方法進(jìn)行數(shù)據(jù)加密；通過(guò)IDS入侵檢測(cè)設(shè)備及WEB防篡改設(shè)備，自行掃描發(fā)現(xiàn)后及時(shí)修補(bǔ)、更新，當(dāng)遭遇攻擊時(shí)系統(tǒng)將自動(dòng)報(bào)警，啟動(dòng)快速反應(yīng)機(jī)制，系統(tǒng)運(yùn)維團(tuán)隊(duì)全天候觀察系統(tǒng)動(dòng)向。比如：利魔方；有利網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投

（二）隱私安全

平臺(tái)上所有的隱私信息都經(jīng)過(guò)MD5加密處理，防止任何人包括公司員工獲取用戶(hù)信息。在任何情況下都絕不會(huì)出售、出租或以任何其他形式泄漏用戶(hù)信息。

比如：利魔方；有利網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控如何做到極致

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控如何做到極致

日前汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)控第一家鏈車(chē)金服，就互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展規(guī)律以及行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀做了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控7問(wèn)的分享，此次分享不僅是帶著對(duì)于行業(yè)現(xiàn)狀極大的反思與重新認(rèn)識(shí)，更多的也是從行業(yè)本身的角度為投資人揭秘有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控的本質(zhì)與奧秘，從風(fēng)控模式入手去判斷一個(gè)平臺(tái)是否真正優(yōu)秀，具有怎樣的投資價(jià)值。

1.目前最常用的風(fēng)控模型都有哪些？

風(fēng)控模型如果真要界定一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)或者說(shuō)最常用的，那么就是評(píng)分卡、風(fēng)控模型架構(gòu)制定、風(fēng)控操作模型等，而目前市場(chǎng)，也沒(méi)有一個(gè)明確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。首先，金融公司設(shè)計(jì)的任何形態(tài)的風(fēng)控模型，都要符合自身企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展及市場(chǎng)需求，它的數(shù)值變化規(guī)則，還是要基于大數(shù)據(jù)和企業(yè)最基本能承受風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)的能力，測(cè)算一個(gè)范圍化的模型，也就是風(fēng)控一個(gè)度的把握了；如果企業(yè)自身測(cè)算最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)那么在建立模型過(guò)程中，評(píng)分卡的數(shù)值范圍能做相應(yīng)調(diào)整，但是寬松到什么尺度，就是各個(gè)企業(yè)風(fēng)控人員，對(duì)自身企業(yè)的專(zhuān)業(yè)理解能力，和邏輯思維推斷能力來(lái)決定的了。

模型范圍中的數(shù)值及信息來(lái)源，是包括但不限于目標(biāo)客戶(hù)群體，或目標(biāo)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，所能最高承受什么樣的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生？在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生進(jìn)行時(shí)，如何及時(shí)做到止損狀態(tài)，并能同時(shí)做到調(diào)整風(fēng)控策略、多種備用防范預(yù)案設(shè)置，預(yù)警分類(lèi)等，一旦止損失敗損失狀態(tài)，公司的能承受的損失底線是什么；

什么樣的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)下，公司不能承受？最終還沒(méi)止損，就會(huì)走到了崩塌的尷尬境界，最常見(jiàn)的說(shuō)法就是跑路。

在鏈車(chē)金服的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)看來(lái)，平臺(tái)本身的國(guó)資背景奠定了風(fēng)控的基調(diào)，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)多維升級(jí)風(fēng)控，包含到對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈、平臺(tái)大數(shù)據(jù)、內(nèi)外部信息監(jiān)控、產(chǎn)品全保障及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施上的每一個(gè)緯度的交叉作用。在而今各家都在不斷強(qiáng)調(diào)對(duì)大數(shù)據(jù)的深挖和利用，真正做到的卻是少之又少，數(shù)據(jù)成了掛在嘴邊的陳詞老調(diào)，可見(jiàn)利用大數(shù)據(jù)做好風(fēng)控模型的重要性。2.目前最大的幾家平臺(tái)有什么異同？

首先要承認(rèn)的是每家公司的風(fēng)控存在異同，因?yàn)楫a(chǎn)品不同（差異化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)），導(dǎo)向認(rèn)定的客戶(hù)群體不同（目標(biāo)客戶(hù)群體）等。因?yàn)槊考绎L(fēng)控專(zhuān)業(yè)人員，對(duì)于產(chǎn)品偏好行業(yè)不同，每個(gè)公司的風(fēng)控都有自己特色的風(fēng)控存在形式、行業(yè)優(yōu)勢(shì)，每個(gè)公司風(fēng)控都會(huì)對(duì)某個(gè)或某些行業(yè)了解很透徹，或者對(duì)特定項(xiàng)目有獨(dú)特的掌控能力，或有一定從業(yè)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，例如很多同行業(yè)風(fēng)控來(lái)自：法律、銀行、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)、融租、房地產(chǎn)、貿(mào)易鏈、實(shí)體經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)、甚至三農(nóng)等等，所以他們對(duì)于某一個(gè)風(fēng)控點(diǎn)，都有很好的把握度，這就是行業(yè)分析和企業(yè)偏好問(wèn)題了，這也直接影響到每個(gè)公司的產(chǎn)品差異。因?yàn)槊總€(gè)平臺(tái)的產(chǎn)品都是不同的，對(duì)風(fēng)控的要求肯定也是不同的。那么就可能有共通點(diǎn)，差異根據(jù)產(chǎn)品不同，肯定是有差異的。

現(xiàn)在大的平臺(tái)，主打產(chǎn)品，大體歸類(lèi)就是信用類(lèi)、抵押類(lèi)、資本類(lèi)，不排除還有一些衍生產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)范圍允許的產(chǎn)品，異同也就是各平臺(tái)產(chǎn)品‘風(fēng)控點(diǎn)’的側(cè)重點(diǎn)不同，企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)范圍不同，所以風(fēng)控方向也不同，以鏈車(chē)金服為例來(lái)說(shuō)，首先是基于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的資產(chǎn)來(lái)源風(fēng)控，對(duì)于整個(gè)產(chǎn)業(yè)獨(dú)到的眼界以及深入了解之后，發(fā)現(xiàn)整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中部分小而美型的發(fā)展?jié)摿薮蟮馁Y產(chǎn)相對(duì)于銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)有融資門(mén)檻，苦于難以解決融資匯總的痛點(diǎn)，對(duì)于這部分而言最有力的方式是結(jié)合其已掌握的大數(shù)據(jù)，在強(qiáng)實(shí)力集團(tuán)的保障之下為其解決融資難題，其次側(cè)重做好對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處理，比如引入額外集團(tuán)做雙重保障，并對(duì)平臺(tái)產(chǎn)品做本息質(zhì)押，引入銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作做好金融風(fēng)控，以及風(fēng)險(xiǎn)備付金的準(zhǔn)備，這些都將是未來(lái)應(yīng)對(duì)平臺(tái)任何外部危機(jī)的先決條件，最后加強(qiáng)對(duì)于平臺(tái)自身的風(fēng)控，比如人員風(fēng)控，以及信息監(jiān)控，對(duì)于平臺(tái)融資項(xiàng)目的資金流及引入資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)運(yùn)作數(shù)據(jù)做一系列的信息流監(jiān)控，達(dá)到實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)掌握，以便在第一時(shí)間防患于未然。

3.純互聯(lián)網(wǎng)背景出身的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，應(yīng)從哪幾個(gè)方面去把關(guān)風(fēng)控？ 首先，要看風(fēng)控體系的建立是打算以哪種形態(tài)存在？線上審核、線下審核還是線上線下結(jié)合模式？基本目前市場(chǎng)還是要以線上評(píng)分機(jī)制與線下風(fēng)控結(jié)合為主，如果純線上風(fēng)控審核，對(duì)于風(fēng)控而言難度還是相當(dāng)大的，那么真實(shí)性、道德風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性等都需要防范的，一旦投資者的資金出現(xiàn)問(wèn)題，止損難度和費(fèi)用都會(huì)相應(yīng)增加，純服務(wù)平臺(tái)，是否承墊付投資人損失，那么對(duì)平臺(tái)會(huì)有相當(dāng)大的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，如果不承諾墊付，那么市場(chǎng)投資者的粘合度、信任度等問(wèn)題就需要解決，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展勢(shì)必會(huì)受阻，需要承受的是長(zhǎng)期的市場(chǎng)適應(yīng)能力，當(dāng)然也不排除有些：非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品特殊可行性模式；

但是不得不說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一種傳統(tǒng)模式的顛覆，傳統(tǒng)的金融模式：投資者、服務(wù)平臺(tái)（P2P）、融資者，對(duì)于一端的投資來(lái)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融公司，是一個(gè)快捷有效的一個(gè)投資方式，操作的安全性、可控性、穩(wěn)定性比較重要了；對(duì)于另一端借款分析，是否會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，對(duì)于一個(gè)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)就至關(guān)重要，還是一個(gè)‘風(fēng)控點(diǎn)’的問(wèn)題。

4.小微與個(gè)貸的模型構(gòu)建原理

小微和個(gè)貸：小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，就是企業(yè)借款和個(gè)人借款； 不管那類(lèi)業(yè)務(wù)基于的模型原理：風(fēng)控體系完善和大數(shù)據(jù)分析，這就是風(fēng)控的真諦，其實(shí)上面的問(wèn)題里都有在闡述這兩個(gè)方面的內(nèi)容。

5.貸款客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)如何分析掌控才是松緊適中的? 這是很多人頭痛的事關(guān)于松緊就是企業(yè)所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失最高和最低限度了，但是專(zhuān)業(yè)風(fēng)控人員，其實(shí)是一個(gè)很難課題。過(guò)緊就會(huì)沒(méi)有業(yè)務(wù)來(lái)源，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流失，雖然看起來(lái)壞賬很低，當(dāng)然放款量低當(dāng)然壞賬率低，但是資金使用率低也未必是好的現(xiàn)象；過(guò)松，銷(xiāo)售業(yè)務(wù)大量形成，開(kāi)拓市場(chǎng)很順利，但是后期就有很頭痛的事情發(fā)生，回款損失風(fēng)險(xiǎn)。那么能承受多少風(fēng)險(xiǎn)和損失？那么度就在哪里，這是要每個(gè)企業(yè)自身測(cè)算的，而且不是一成不變的，每個(gè)時(shí)期都應(yīng)該進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，來(lái)及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略方向、目標(biāo)客戶(hù)群體等，根據(jù)目標(biāo)客戶(hù)群體來(lái)做行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查，自身累計(jì)業(yè)務(wù)測(cè)算和分析，就是數(shù)據(jù)分析，測(cè)算這類(lèi)客戶(hù)群體損失率、逾期率等，已經(jīng)發(fā)生的損失，否能超過(guò)當(dāng)初所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品各項(xiàng)數(shù)值限定，一個(gè)合格的產(chǎn)品風(fēng)控人員必須是會(huì)對(duì)市場(chǎng)、產(chǎn)品、周期、數(shù)值進(jìn)行有效的分析，上限和下限都要分析和掌握，具體還是每個(gè)公司的戰(zhàn)略方向確定的，前期如果沒(méi)有行業(yè)類(lèi)似經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷的，還是前期適當(dāng)謹(jǐn)慎。6.抵押、質(zhì)押，車(chē)輛等是否可以作為質(zhì)押?

抵押也好、質(zhì)押也罷，都是一種風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，行業(yè)為了作為一個(gè)還款來(lái)源的保障，而設(shè)置了各種的抵押、質(zhì)押的形式，來(lái)防范作為借款方的一個(gè)還款承諾，車(chē)輛等實(shí)物只是其中的一個(gè)形式。

從合規(guī)角度來(lái)說(shuō)，不管任何形式的保證，還是用來(lái)保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規(guī)角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為質(zhì)押的。

其實(shí)保證的方式各有不同：抵質(zhì)押、信用等等，形式也各有不同：房屋、車(chē)輛、實(shí)物質(zhì)押、股權(quán)、等等，當(dāng)然這些形式必須有合規(guī)手續(xù)，能證明有質(zhì)押作用的情況下，辦理了各種合法手續(xù)的前提下才能認(rèn)定作為質(zhì)押，而非某些民間機(jī)構(gòu)的，收了個(gè)產(chǎn)權(quán)證就算是質(zhì)押了，沒(méi)有任何合規(guī)手續(xù)，也就失去了變現(xiàn)能力，那么也就沒(méi)有任何保障了。

總而言之，處置任何質(zhì)押或抵押不是風(fēng)控或借款人最終目的，處置成本大、周期長(zhǎng)等都是企業(yè)不愿意嘗試的，還是按正常合同履行完畢的還款方式，才是風(fēng)控的最終目的，企業(yè)融資成功，服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生服務(wù)費(fèi)，投資人取得合法收益，所以風(fēng)控審核各個(gè)環(huán)節(jié)才是根本，上述只是防范措施之一而已。

7.有效風(fēng)控模型建立的必要條件是哪些？目前風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀如何？是小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方？

關(guān)于風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀，因?yàn)槊總€(gè)金融公司核心的就是風(fēng)控部門(mén)，所以它一般為隱形部門(mén)，人員也是隱形人員。

所以現(xiàn)狀是很多大的公司的風(fēng)控人員，其實(shí)還是有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、法律經(jīng)驗(yàn)或者其他行業(yè)精英，也不能一概說(shuō)風(fēng)控人員就怎么亂，在互聯(lián)網(wǎng)金融和民間金融機(jī)構(gòu)還是藏龍臥虎的。

至于風(fēng)控是否啟用小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方，這個(gè)還是要看貴公司的企業(yè)戰(zhàn)略方向的。如果有足夠的保障能力，這就是你要對(duì)它的考察，委托給第三方同樣要考察它是否具備風(fēng)控能力，還有就是合作方式的問(wèn)題了。而就鏈車(chē)金服而言，平臺(tái)既擁有自己的專(zhuān)業(yè)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)又請(qǐng)了第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)合作做項(xiàng)目細(xì)節(jié)上的評(píng)估，充分顯示出鏈車(chē)平臺(tái)在風(fēng)控上的實(shí)力。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的重頭戲風(fēng)控而言，沒(méi)有能夠一勞永逸的風(fēng)控模式或是好的規(guī)律可以遵循與復(fù)制，唯一能做的就是緊密結(jié)合行業(yè)的發(fā)展，積極適應(yīng)政策的變革唯有不停研發(fā)與創(chuàng)新保持與時(shí)俱進(jìn)的產(chǎn)物才是硬的道理，也期待鏈車(chē)金服未來(lái)在風(fēng)控上保持永不停歇的動(dòng)力，成為行業(yè)一直被模仿從未被超越的風(fēng)向標(biāo)！

第五篇：如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)控手段[模版]

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互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是一個(gè)水到渠成、不可阻擋的趨勢(shì)，它是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依靠其所培養(yǎng)的互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)網(wǎng)絡(luò)、對(duì)其客戶(hù)所提供的一種自然的附加服務(wù)。這些附加服務(wù)有助于改良客戶(hù)體驗(yàn)、提高服務(wù)效率、加強(qiáng)消費(fèi)者福利，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)和轉(zhuǎn)型、以及提升中國(guó)金融業(yè)的服務(wù)品質(zhì)都意義重大。

應(yīng)如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融

縱觀中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展歷程，2013~2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的四年。如果用四季來(lái)比喻互聯(lián)網(wǎng)金融這四年間發(fā)展，2013年就是互聯(lián)網(wǎng)金融的春天，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。標(biāo)志性事件諸如：2013年6月份余額寶的上線、8月份微信支付功能的上線以及11月份眾安在線保險(xiǎn)的開(kāi)業(yè)。這一年，人們都感受到了互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的各種各樣的好處.但此時(shí)，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展都處于野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)，所暗藏的風(fēng)險(xiǎn)也被快速發(fā)展而掩蓋，進(jìn)而受到忽視。2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展年，整個(gè)行業(yè)的主要特征就是快速發(fā)展，尤其是以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)新型業(yè)態(tài)，在快速發(fā)展的同時(shí)又成為熱點(diǎn)。而2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管元年，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)逐漸積累暴露，防范意識(shí)也在增強(qiáng)，企業(yè)在行業(yè)中的發(fā)展特征就是既要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展，又要健康發(fā)展。其中，重要標(biāo)志性的事件諸如：2015年7月18號(hào)央行牽頭十部委發(fā)布的《促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》；2015年10月份，中共十八屆五中全會(huì)提出要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)進(jìn)行規(guī)范；2015年12月份，e租寶事件的持續(xù)發(fā)酵，輿論與影響面都非常大，以至于人們現(xiàn)在談到此次事件時(shí)仍然對(duì)整個(gè)業(yè)態(tài)抱有某種擔(dān)心甚至到達(dá)恐怖的程度。2016年就是互聯(lián)網(wǎng)金融的整治元年，也可稱(chēng)之為規(guī)范元年，主要是在進(jìn)行業(yè)態(tài)的規(guī)范發(fā)展、專(zhuān)項(xiàng)整治。e租寶、中晉、泛亞等標(biāo)志性事件都是集中在某個(gè)時(shí)點(diǎn)集中發(fā)酵，給社會(huì)帶來(lái)了很多擔(dān)心，因此，2016年“兩會(huì)”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融也成為了一個(gè)討論熱點(diǎn)，央行副行長(zhǎng)陳雨露表示，2016年將開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)項(xiàng)整治。

現(xiàn)如今，我們看待互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該以一個(gè)事物開(kāi)展的規(guī)則、常態(tài)來(lái)看待，不能覺(jué)得互聯(lián)網(wǎng)金融是洪水猛獸。互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是一個(gè)新鮮事物、業(yè)態(tài)，亦如其他正常新事物、新業(yè)態(tài)的道路、脈絡(luò)、途徑的開(kāi)展，即便出現(xiàn)了一些問(wèn)題也不必少見(jiàn)多怪，關(guān)鍵在于要規(guī)范發(fā)展。以美國(guó)的風(fēng)投所遵從的發(fā)展路徑為例，第一代產(chǎn)品通常報(bào)價(jià)高昂，多為定制需要，進(jìn)而媒體宣揚(yáng)，然后問(wèn)題開(kāi)始慢慢顯現(xiàn)，負(fù)面影響也一起出現(xiàn)，所以開(kāi)始規(guī)范與探底，探底后第二代產(chǎn)品出現(xiàn)，二代商品不僅在報(bào)價(jià)上表現(xiàn)了理性的回歸，同時(shí)還伴隨著許多配套服務(wù)的出現(xiàn)。繼而在方法與實(shí)踐上獲得前進(jìn)后所推出的第三代產(chǎn)品，如此對(duì)于消費(fèi)者、客戶(hù)來(lái)說(shuō)就兼具了

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www.tmdps.cn 愈加快捷、高效、完善的特性，此時(shí)的發(fā)展已進(jìn)入了成熟的階段，在社會(huì)上也有了20%~30%的接受率，股東就可以準(zhǔn)備出售再進(jìn)行一個(gè)新的創(chuàng)造。綜合美國(guó)風(fēng)投的開(kāi)展途徑能夠總結(jié)出來(lái)的幾個(gè)發(fā)展周期為，技術(shù)萌芽期、期望泡沫期、泡沫化谷底期、實(shí)質(zhì)生產(chǎn)的高峰期，而互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)也是照此開(kāi)展脈絡(luò)和邏輯向前開(kāi)展的。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀分析

第一，P2P方面，截至2015年12月，P2P正常運(yùn)營(yíng)2595家，相比2014年底增長(zhǎng)1020家，2015年全年網(wǎng)貸成交量9823.04億元，相比2014年全年增長(zhǎng)288.57%，貸款余額4394.61億，增長(zhǎng)幅度為324%。2016年，部分平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始集中爆發(fā)，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)形象受損，對(duì)多方面都產(chǎn)生了影響。一是對(duì)平臺(tái)數(shù)量的影響，與2015年相比，新增平臺(tái)數(shù)大為減少，尤其在2月份只有27家；累計(jì)平臺(tái)總數(shù)字雖有上升，但累計(jì)平臺(tái)增長(zhǎng)的速度處于下降狀態(tài)；新增問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量也在增加；累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)也在增加。從以上數(shù)據(jù)反映出，在整個(gè)業(yè)態(tài)里，新增問(wèn)題平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)了新增的平臺(tái)數(shù)，這必須引起重視，如果這樣的狀態(tài)得不到遏制、改善，對(duì)P2P整個(gè)行業(yè)的發(fā)展是不利的。消化存量主要是從增量來(lái)入手，如果增量覆蓋不了存量，那么這個(gè)業(yè)態(tài)就肯定有問(wèn)題，要想解決這個(gè)問(wèn)題，路徑有很多，不一定非要新增，也可以考慮類(lèi)似兼并、重組拓展的多種方式。二是成交量也受到影響，2016年1~2月份，尤其是2月份的成交量與2015年相比速度已經(jīng)下降。以往月份成交量基本上處于超過(guò)1300億的狀態(tài)，而2月份僅維持在超過(guò)1100億狀態(tài)。三是平均利率的總體水平呈下降態(tài)勢(shì)，這對(duì)老百姓來(lái)說(shuō)是好事，中央銀行也在下調(diào)利率，而整個(gè)社會(huì)的流動(dòng)性、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也是把利率拉低了。四是平均期限在變短，普遍期限不足七個(gè)月的時(shí)間。五是累計(jì)的待還額方面，截至到2016年2月份已超過(guò)5000億。六是2016年資金的凈流入和以往相比，數(shù)量也在下降，月平均為300億左右，1月份288億元，2月份323億元，而2015年10、11月份都處于340~500億元的區(qū)間。

第二，眾籌方面，規(guī)模上總體來(lái)說(shuō)偏小，但潛力巨大。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月31日，全國(guó)共有正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)283家，比2014年增長(zhǎng)99.3%，增長(zhǎng)速度相當(dāng)快，是2013年的近十倍。2014年的累計(jì)額只有超過(guò)30億人民幣的規(guī)模，但是2015年全年，中國(guó)眾籌行業(yè)共成功籌資114.24元億元，截至2015年的總累計(jì)額才140億元，發(fā)展相當(dāng)之快。

第三，互聯(lián)網(wǎng)支付方面，從總體上看，行業(yè)處于監(jiān)管落地，穩(wěn)步發(fā)展?fàn)顟B(tài)，行業(yè)細(xì)則為中央銀行在落實(shí)、監(jiān)管。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015年第三季度，中國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)為82.12億筆，金額為432.81萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)15.95%和18.39%；非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)是213.08億筆，基本上比銀行網(wǎng)絡(luò)支付多很多，金額為12.80萬(wàn)億

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www.tmdps.cn 元，同比增長(zhǎng)速度為122.72%和102.21%，金額雖然比較小，但是增長(zhǎng)的速度非常快。

第四，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)方面，規(guī)模和占比日益擴(kuò)大，發(fā)展也非常之快。據(jù)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2015年，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入為2223億元，比2011年增長(zhǎng)近69倍，互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)在總保費(fèi)收入中的占比從2011年的0.2%上升到2015年的9.2%，上升速度非常快。

第五，互聯(lián)網(wǎng)基金銷(xiāo)售方面，處于熱度持續(xù)，收益率下降狀態(tài)。以余額寶為例，截至2015年11月底，余額寶對(duì)接的貨幣市場(chǎng)基金規(guī)模超過(guò)了6143.48億元，比2014年同期增長(zhǎng)9.32%，有效賬戶(hù)數(shù)達(dá)到1.03億，比2014年同期增長(zhǎng)86.89%.總體來(lái)看，據(jù)百度搜索數(shù)據(jù)顯示，社會(huì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)注最多的幾大部分仍然是P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)的信托消費(fèi)和基金銷(xiāo)售還沒(méi)有成為受大眾關(guān)注的熱點(diǎn)業(yè)態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管漏洞

第一，非法集資風(fēng)險(xiǎn)突出。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域非法集資表現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)：一是涉眾性更強(qiáng)、地域范圍更廣。以e租寶事件為例，截至到2015年12月8日，貸款余額702億，成交額746億，投資人數(shù)84萬(wàn)。二是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生速度快，影響擴(kuò)散快。三是從業(yè)機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)，甚至進(jìn)行非法金融活動(dòng)的手段更加隱蔽，多樣，手段更加繁復(fù)，涉及到很多跨行、跨地域、跨邊界的業(yè)務(wù)，既使是專(zhuān)業(yè)人士也未必能判斷出來(lái)。四是境外的互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙活動(dòng)也開(kāi)始向境內(nèi)蔓延，例如典型的俄羅斯MMM金融互助社區(qū)的浮出已慢慢深入到中國(guó)國(guó)內(nèi)。

第二，《指導(dǎo)意見(jiàn)》監(jiān)管要求尚未完全落地，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌等監(jiān)管細(xì)則也尚未出臺(tái)。對(duì)于部分征求意見(jiàn)的監(jiān)管細(xì)則還存在一定爭(zhēng)議。以P2P為例，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》將P2P的監(jiān)管下放給地方政府，但是，P2P具有跨地域性，平臺(tái)在一個(gè)地方注冊(cè)即可在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，地方政府能否有效監(jiān)管是一個(gè)問(wèn)題。二是銀監(jiān)會(huì)只負(fù)責(zé)行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的制定，是否能及時(shí)對(duì)地方政府執(zhí)行規(guī)則的情況進(jìn)行了解和監(jiān)督？三是地方政府是否有足夠的監(jiān)管能力、資源以及經(jīng)驗(yàn)？目前市以下的金融辦基本處于沒(méi)有專(zhuān)業(yè)人員來(lái)負(fù)責(zé)的狀態(tài)。四是如果平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，注冊(cè)所在地政府和客戶(hù)所在地政府到底誰(shuí)應(yīng)該來(lái)解決問(wèn)題呢？e租寶就是在安徽一個(gè)城市注冊(cè)的，但是大量的業(yè)務(wù)已覆蓋全國(guó)超過(guò)30個(gè)省。因此，這些問(wèn)題都給監(jiān)管帶來(lái)了很大的挑戰(zhàn)。

第三，客戶(hù)資金第三方存管機(jī)制未能普遍建立。當(dāng)前大部分從業(yè)機(jī)構(gòu)尚未建立客戶(hù)資金的銀行存管機(jī)制，無(wú)法真正做到有效隔離，容易出現(xiàn)挪用和非法占用客戶(hù)資金的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，監(jiān)管要求客戶(hù)資金要在第三方存管，但實(shí)際情況是很多銀行不愿意給并不了解P2P的企

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www.tmdps.cn 業(yè)進(jìn)行存管，目前真正能達(dá)到存管的沒(méi)有超過(guò)5%，這就帶來(lái)了很多的矛盾和問(wèn)題。另一方面，存管和托管是兩碼事，存管主要是把客戶(hù)的資金和平臺(tái)的自有資金做一個(gè)簡(jiǎn)單的分割、分離，而托管是完全對(duì)資金的托管、清算、支付做全程的監(jiān)督。

第四，現(xiàn)行的監(jiān)管體制存在不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的弊端。一是分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)和綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)是沖突的，分業(yè)監(jiān)管難以有效監(jiān)管創(chuàng)新型跨界金融產(chǎn)品和綜合金融服務(wù)活動(dòng)，不同監(jiān)管部門(mén)的協(xié)調(diào)成本也較高。二是“誰(shuí)的孩子誰(shuí)抱走”的傳統(tǒng)理論導(dǎo)致體制內(nèi)金融壓抑，是我的孩子我就管，不是我的孩子我就不管。而有很多金融機(jī)構(gòu)是出現(xiàn)于體制之外的，可以稱(chēng)之為沒(méi)娘的孩子，不是“一行三會(huì)”批的，是其他金融辦或者工商注冊(cè)下做了金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，沒(méi)有明確誰(shuí)來(lái)監(jiān)管。三是互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)和基金銷(xiāo)售分段監(jiān)管。這樣的產(chǎn)品銷(xiāo)售讓有些人搞不清楚，覺(jué)得銀監(jiān)會(huì)就管銀行，證監(jiān)會(huì)就管證劵，但是很多業(yè)務(wù)如果僅僅是各管一半，可能會(huì)承擔(dān)更多監(jiān)管政策。比如典型的銀行業(yè)和資產(chǎn)管理，本來(lái)是私募結(jié)果變成了公募，投資者是一種特定的群體，有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的都會(huì)變成公募，最后都變成讓老百姓來(lái)承擔(dān)。

第五，社會(huì)和行業(yè)的信用體系不健全。多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)沒(méi)有接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，缺乏有效的欺詐和違約行為記錄的共享機(jī)制。

第六，金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)機(jī)制不完善。目前對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)多是原則性規(guī)定，可操作性不強(qiáng)。“一行三會(huì)”的消費(fèi)者保護(hù)部門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制尚未建立，這個(gè)問(wèn)題應(yīng)該提到重要日程上。美國(guó)出現(xiàn)金融危機(jī)的一個(gè)重要因素就是對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)不利，消費(fèi)者屬于弱勢(shì)群體，他們的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、能力是有限的，如果得不到正規(guī)、合理、長(zhǎng)期的培訓(xùn)就會(huì)導(dǎo)致對(duì)于一些投行產(chǎn)品的認(rèn)知不足，最終被誤導(dǎo)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，其結(jié)果就是一旦哪個(gè)鏈條斷裂了，整個(gè)金融市場(chǎng)就崩潰了。

第七，從業(yè)機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制不健全，操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。一是采用背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求的、有爭(zhēng)議的交易模式，增加了借貸資金鏈條斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。二是沒(méi)有完善的信息披露、客戶(hù)身份識(shí)別、交易記錄保存、可疑交易分析報(bào)告機(jī)制等問(wèn)題。三是風(fēng)控技術(shù)和信息技術(shù)水平普遍不高，網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)脆弱，易受黑客等攻擊，存在客戶(hù)資金、信息被盜用、業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)滅失等安全隱患。四是多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)盈利能力低下。有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，處于潛在虧損、破產(chǎn)、具有重大風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)占到了總數(shù)的60%以上。更多的是靠以債養(yǎng)債、自融等方式在維持生存。

假如上述分析正確，在往后數(shù)年中，勢(shì)必有數(shù)家大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以成功地涉足金融領(lǐng)域，甚至與那些傳統(tǒng)的大型金融機(jī)構(gòu)平起平坐、不相上下。與此同時(shí)，我們也會(huì)看到一輪傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間“合縱連橫”式的并購(gòu)高潮或互助浪潮、和跟隨其后的一大批小

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