第一篇：證券公司另類投資子公司管理規(guī)范

證券公司另類投資子公司管理規(guī)范

第一章 總則

第一條 為規(guī)范證券公司另類投資子公司（以下簡稱另類子公司）的行為，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》等法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，制定本規(guī)范。

第二條 證券公司另類子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品、股權(quán)等另類投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求和本規(guī)范規(guī)定。另類子公司不得從事投資業(yè)務(wù)之外的業(yè)務(wù)。

第三條 證券公司應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，充分考慮自身發(fā)展需要、財(cái)務(wù)實(shí)力和管理能力，審慎設(shè)立另類子公司。

第四條

另類子公司開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健經(jīng)營、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則。

第五條

證券公司應(yīng)當(dāng)建立完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)履行母公司的管理責(zé)任，對(duì)子公司統(tǒng)一實(shí)施管控，增強(qiáng)自我約束能力。

第六條

證券公司應(yīng)當(dāng)將另類子公司的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管 理納入公司統(tǒng)一體系，加強(qiáng)對(duì)另類子公司的資本約束，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋，防范利益沖突和利益輸送。

第七條 每家證券公司設(shè)立的另類子公司原則上不超過一家。

證券公司應(yīng)當(dāng)清晰劃分證券公司與另類子公司及另類子公司與其他子公司之間的業(yè)務(wù)范圍，避免利益沖突和利益輸送。

第八條 另類子公司開展另類投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化投資原則，防范利益沖突，不得損害國家利益、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。

第九條 另類子公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)），成為協(xié)會(huì)會(huì)員，接受協(xié)會(huì)的自律管理。

第二章 另類子公司的設(shè)立

第十條 證券公司設(shè)立另類子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與另類子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；

（二）具備中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證 監(jiān)會(huì)）核準(zhǔn)的證券自營業(yè)務(wù)資格；

（三）最近六個(gè)月內(nèi)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且設(shè)立另類子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；

（四）最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

（五）公司章程有關(guān)條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立另類子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批；

（六）中國證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力的，不得設(shè)立另類子公司。

第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立另類子公司。

證券公司不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立另類子公司。

第十二條 另類子公司應(yīng)當(dāng)在完成工商登記后五個(gè)工作日內(nèi)在本公司及證券公司網(wǎng)站上披露另類子公司的名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法定代表人、高級(jí)管理人員以及防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞、利益沖突的制度安排等事項(xiàng)，并及時(shí)更新。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

第十三條 另類子公司應(yīng)該審慎考慮償付能力和流動(dòng)性要求，根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)、資金結(jié)構(gòu)、負(fù)債匹配管理需要及有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，合理運(yùn)用資金，多元配置資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

第十四條 另類子公司投資境內(nèi)證券交易所上市交易和轉(zhuǎn)讓的證券的，應(yīng)當(dāng)將另類子公司與母公司自營持有同一只證券的市值合并計(jì)算，合并計(jì)算后的市值應(yīng)當(dāng)符合《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定。

第十五條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立投資管理制度，設(shè)立專門的投資決策機(jī)構(gòu)，明確決策權(quán)限和決策程序；健全公司組織架構(gòu)，明確各組織機(jī)構(gòu)職責(zé)和權(quán)限；完善投資論證、立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投后管理等業(yè)務(wù)流程，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

第十六條 另類子公司不得融資，不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

第十七條 證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商的，應(yīng)當(dāng)按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實(shí)質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)兩個(gè)時(shí)點(diǎn)孰早的原則，在該時(shí)點(diǎn)后另類子公司不得對(duì)該企業(yè)進(jìn)行投資。

前款所稱有關(guān)協(xié)議，是指證券公司與擬上市企業(yè)簽訂含 有確定證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商條款的協(xié)議，包括輔導(dǎo)協(xié)議、財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、保薦及承銷協(xié)議、推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議等。

第十八條 另類子公司不得存在下列行為：

（一）向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)；

（二）從事或變相從事實(shí)體業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)投資的除外；

（三）下設(shè)任何機(jī)構(gòu)；

（四）投資違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策；

（五）以商業(yè)賄賂等非法手段獲得投資機(jī)會(huì)，或者違法違規(guī)進(jìn)行交易；

（六）以擬投資企業(yè)聘請母公司或母公司的承銷保薦子公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)或主辦券商作為對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資的前提；

（七）為他人從事場外配資活動(dòng)或非法證券活動(dòng)提供便利；

（八）從事融資類收益互換業(yè)務(wù)；

（九）投資于高杠桿的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理產(chǎn)品；

（十）違反法律法規(guī)規(guī)定或合同約定的保密義務(wù)；

（十一）中國證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

第四章 內(nèi)部控制

第十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)將另類子公司納入統(tǒng)一管理。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)自營、另類投資等自有資金投資的業(yè)務(wù)實(shí)施統(tǒng)一管理，管理的尺度和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)基本一致。

第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)通過任命或者委派董事、監(jiān)事，推薦高級(jí)管理人員或者關(guān)鍵崗位人選，確保對(duì)另類子公司的管理控制力，維護(hù)投資決策和經(jīng)營管理的有效性。第二十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)將另類子公司的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防范另類子公司相關(guān)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。

另類子公司應(yīng)當(dāng)指定高級(jí)管理人員擔(dān)任合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人。前述合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由證券公司推薦，向證券公司合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人報(bào)告并由其考核，且不得兼任與其合規(guī)或風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)。

第二十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)督促另類子公司建立健全內(nèi)部控制制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，建立并落實(shí)對(duì)上述制度的有效性評(píng)估機(jī)制和內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制，構(gòu)建對(duì)另類子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測模型、壓力測試制度和風(fēng)險(xiǎn)處置制度。

第二十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全利益沖突識(shí)別和管理機(jī)制，及時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別證券公司的投資銀行、自營、資產(chǎn)管理、投資咨詢、私募基金等業(yè)務(wù)與另類投資業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，評(píng)估其影響范圍和程度，并采取有效措施管理利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。

第二十四條 另類子公司與證券公司其他子公司之間，應(yīng)當(dāng)在人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作、辦公場所等方面相互獨(dú)立、有效隔離。

證券公司與另類子公司及其他子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的信息隔離機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在各業(yè)務(wù)之間的不當(dāng)流動(dòng)和使用，防范內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。

另類子公司同時(shí)開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)和上市證券投資業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)參照《證券公司信息隔離墻制度指引》等相關(guān)規(guī)定，建立嚴(yán)格的隔離墻制度體系。

第二十五條 證券公司及其他子公司與另類子公司存在利益沖突的人員不得兼任另類子公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、投資決策機(jī)構(gòu)成員；其他人員兼任上述職務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部控制機(jī)制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)。

證券公司從業(yè)人員不得在另類子公司兼任除前款規(guī)定外的職務(wù)。

證券公司同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管投資銀行業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)。另類子公司同一高級(jí)管理人員不得同時(shí) 分管股權(quán)投資業(yè)務(wù)和上市證券投資業(yè)務(wù)；同一人不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人；同一投資管理團(tuán)隊(duì)不得同時(shí)從事上述兩類業(yè)務(wù)。

第二十六條 證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員管理，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。另類子公司的工作人員應(yīng)當(dāng)遵守所在機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為規(guī)范，勤勉盡責(zé)，忠于職守。

另類子公司的工作人員開展業(yè)務(wù)不得從事以下行為：

（一）單獨(dú)或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，或從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)；

（二）貶損同行或以其它不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)；

（三）接受利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂；

（四）違規(guī)向客戶提供資金；

（五）私自泄漏投資信息，或利用客戶的相關(guān)信息為本人或者他人謀取不當(dāng)利益；

（六）隱匿、偽造、篡改或者毀損投資信息；

（七）從事?lián)p害所在公司利益的不當(dāng)交易行為；

（八）進(jìn)行不當(dāng)利益輸送；

（九）中國證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

第二十七條 另類子公司負(fù)責(zé)投資決策、投資操作和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)構(gòu)及其職能應(yīng)當(dāng)互相獨(dú)立，賬戶管理、資金清算、8 合規(guī)風(fēng)控等應(yīng)當(dāng)由區(qū)別于投資運(yùn)作部門的獨(dú)立部門負(fù)責(zé)，形成前中后臺(tái)相互制衡的機(jī)制。

第二十八條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立投資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制。保證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門能夠正常履職，確保風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控部門可以獲得投資業(yè)務(wù)的信息和有關(guān)數(shù)據(jù)。

另類子公司應(yīng)當(dāng)采用信息系統(tǒng)等手段，監(jiān)控投出資金的使用和盈虧情況，并建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制；發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)作或資金使用不合規(guī)或出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理并報(bào)告證券公司。

第二十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)另類子公司的交易行為進(jìn)行日常監(jiān)控，對(duì)另類子公司、證券公司及其他子公司各賬戶之間依法開展的相互交易、同向交易、反向交易及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)控，防范內(nèi)幕交易、操縱市場和利益輸送。

第三十條 證券公司及其另類子公司應(yīng)當(dāng)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)另類子公司的各類投資的風(fēng)險(xiǎn)敞口和公司整體損益情況進(jìn)行聯(lián)動(dòng)分析和監(jiān)控，并定期進(jìn)行壓力測試。

第三十一條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報(bào)告、投資項(xiàng)目評(píng)估材料、投資決策記錄等重要投資文件。

第三十二條 另類子公司應(yīng)當(dāng)建立合理有效的業(yè)績考核和薪酬激勵(lì)機(jī)制。按照投資項(xiàng)目發(fā)放獎(jiǎng)金的，獎(jiǎng)金發(fā)放應(yīng) 當(dāng)與項(xiàng)目實(shí)際完成進(jìn)度相匹配，并與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。防范因不當(dāng)激勵(lì)導(dǎo)致工作人員忽視風(fēng)險(xiǎn)、片面追求短期業(yè)績，損害公司利益或擾亂市場秩序。

第三十三條 證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)另類子公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他工作人員進(jìn)行證券投資的管理。

證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)建立前款規(guī)定人員進(jìn)行證券投資的相關(guān)管理制度，明確其可以或禁止交易的證券和投資品種，防范其違規(guī)從事證券投資或者利用敏感信息謀取不當(dāng)利益。允許開立證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)要求在本公司指定交易或托管，或者申報(bào)證券賬戶并定期提供交易記錄。證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)前述人員證券賬戶的交易情況進(jìn)行監(jiān)控，或?qū)ぷ魅藛T提交的交易記錄進(jìn)行審查。發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)交易行為的，應(yīng)及時(shí)調(diào)查處理。

第三十四條 證券公司可以根據(jù)合同約定，為另類子公司的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、稽核審計(jì)、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理、信息技術(shù)、研究和運(yùn)營等方面提供支持和服務(wù)。

第三十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對(duì)另類子公司風(fēng)險(xiǎn)處置的責(zé)任，督促另類子公司建立輿論監(jiān)測及市場質(zhì)疑快速反應(yīng)機(jī)制，及時(shí)分析判斷與另類投資業(yè)務(wù)相關(guān)的輿論反映和市場質(zhì)疑，并進(jìn)行自我檢查。自我檢查發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取有效措施予以糾 正、整改，必要時(shí)向社會(huì)公開作出說明。

第五章 自律管理

第三十六條 另類子公司應(yīng)當(dāng)于每月結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)編制并向協(xié)會(huì)報(bào)送另類投資業(yè)務(wù)月度報(bào)表；在每年結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，編制并向協(xié)會(huì)報(bào)送另類投資業(yè)務(wù)年度報(bào)告。

前款所稱月度報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括已投資品種或項(xiàng)目的名稱、投資金額、期限、持股比例（如有）、交易對(duì)手方（如有）、投資模式或交易結(jié)構(gòu)（如有）、財(cái)務(wù)信息等。年度報(bào)告除了上述信息外，還應(yīng)當(dāng)包括投資品種或項(xiàng)目的運(yùn)行和損益情況、另類子公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理情況等。

第三十七條 另類子公司應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)報(bào)送工作人員的基本信息。工作人員發(fā)生離職等情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)送協(xié)會(huì)。

第三十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)每年對(duì)其股東責(zé)任履行情況和另類子公司的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、工作人員活動(dòng)等進(jìn)行評(píng)估，形成報(bào)告并歸檔備查。評(píng)估發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取有效措施予以糾正、整改。

第三十九條 協(xié)會(huì)依據(jù)本規(guī)范對(duì)證券公司的股東責(zé)任履行情況、另類子公司的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行執(zhí)業(yè)檢查。第四十條 證券公司及其另類子公司違反本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)證券公司、另類子公司采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入誠信檔案。情節(jié)嚴(yán)重的，移交并建議中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令證券公司撤銷或關(guān)閉另類子公司。

另類子公司工作人員違反本規(guī)定的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)其采取談話提醒、警示、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入誠信檔案。

第四十一條 協(xié)會(huì)建立與中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)自律組織報(bào)告信息共享機(jī)制。

第六章 附則

第四十二條 本規(guī)范發(fā)布之日起十二個(gè)月內(nèi)，證券公司及另類子公司應(yīng)當(dāng)達(dá)到本規(guī)范的要求。對(duì)于本規(guī)范發(fā)布實(shí)施之前已經(jīng)向投資者募集資金開展私募基金業(yè)務(wù)的，不得再新增業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)可以存續(xù)到項(xiàng)目到期，到期前不得開放申購或追加資金，不得續(xù)期。

第四十三條 證券公司提供其他非證券金融服務(wù)的子公司，參照本規(guī)范開展自律管理。

第四十四條 本規(guī)范由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋、修訂。第四十五條 本規(guī)范自發(fā)布之日起實(shí)施。

第二篇：子公司法人治理管理規(guī)范

子公司法人治理管理規(guī)范

第一章

總則

第一條 為了規(guī)范酒泉鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（下稱“集團(tuán)公司”）所屬子公司法人治理結(jié)構(gòu)，理順集團(tuán)公司對(duì)子公司國有資產(chǎn)的管理行為，提高集團(tuán)化管理效率，確保集團(tuán)公司作為出資人的履職到位，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司國有資產(chǎn)保值增值，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》等相關(guān)法律、法規(guī)及《集團(tuán)公司章程》的規(guī)定，結(jié)合集團(tuán)公司實(shí)際情況，制定本規(guī)范。

第二條 本規(guī)范所稱子公司包括以下形式：

（一）集團(tuán)公司單獨(dú)出資設(shè)立或集團(tuán)公司直接持有100%股份的子公司（以下簡稱“全資子公司”）

（二）集團(tuán)公司直接持有50%以上但不足100%股份，或持股是雖未超過50%但持有的表決權(quán)已足以對(duì)其股東會(huì)或股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的子公司（以下簡稱“控股子公司”）

（三）其他形式直接投資參股的子公司（以下簡稱“參股子公司”）

第三條 本規(guī)范所稱法人治理結(jié)構(gòu)，是指由股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層組成的組織結(jié)構(gòu)。第四條 本規(guī)范所稱外派人員是指集團(tuán)公司委派至子公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。

第二章

子公司的設(shè)立和變更

第五條 集團(tuán)公司設(shè)立、收購、參股子公司應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)，符合國家發(fā)展政策以及集團(tuán)公司總體發(fā)展戰(zhàn)略。

第六條 全資、控股、參股子公司的設(shè)立由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門根據(jù)公司發(fā)展或業(yè)務(wù)需要提報(bào)集團(tuán)公司董事會(huì)，經(jīng)集團(tuán)公司董事會(huì)同意并出具股東決定后方可履行工商注冊登記手續(xù)。

控股、參股子公司根據(jù)《發(fā)起人協(xié)議書》、《出資人協(xié)議書》和《公司章程》的規(guī)定出資。實(shí)際出資時(shí)須向集團(tuán)公司履行審批程序。

第七條 全資子公司章程由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門制定，經(jīng)集團(tuán)公司董事會(huì)審議同意后，報(bào)省政府國資委批準(zhǔn)。

控股子公司章程由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門和合作方共同制定，經(jīng)集團(tuán)公司董事會(huì)審議同意并經(jīng)合作方同意后，報(bào)省政府國資委批準(zhǔn)。

參股子公司章程由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門和合作方共同制定，經(jīng)集團(tuán)公司董事會(huì)審議同意并經(jīng)合作方同意后，報(bào)省政府國資委備案。第八條 本規(guī)范所稱公司變更是指依法設(shè)立的公司，在經(jīng)營管理過程中基于一定的法律事實(shí)而引起公司設(shè)立登記事項(xiàng)中某一項(xiàng)或某幾項(xiàng)的改變。

公司變更的形式可以分為公司的產(chǎn)權(quán)變更和公司的形態(tài)變更。具體有合并（兼并）、分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造等形式。

公司變更的內(nèi)容，主要包括公司名稱變更、住所變更、法定代表人變更、注冊資本變更、經(jīng)營范圍變更、類型變更、股東和股權(quán)變更、分立合并變更。

第九條 全資、控股、參股子公司注冊資本變更、經(jīng)營范圍變更、類型變更、股東和股權(quán)變更、分立合并變更依照本規(guī)范第五章重大事項(xiàng)管理的規(guī)定處理。

第十條 全資、控股、參股子公司名稱變更由集團(tuán)公司法律事務(wù)部門審議，并將審議意見報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)。

全資、控股、參股子公司住所變更由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門審議，并將審議意見報(bào)董事長批準(zhǔn)。

全資、控股、參股子公司法定代表人變更由集團(tuán)公司人事組織部門審議，并將審議意見報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。

第十一條 全資、控股、參股子公司的變更事項(xiàng)獲得集團(tuán)公司批準(zhǔn)后，根據(jù)《中華人民共和國公司登記管理?xiàng)l例》履行企業(yè)變更登記手續(xù)。

第三章

子公司的組織機(jī)構(gòu) 第十二條 除全資子公司不設(shè)股東會(huì)，由集團(tuán)公司行使股東會(huì)職權(quán)外，其余子公司設(shè)股東（大）會(huì)。股東（大）會(huì)是子公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。

第十三條 全資子公司可根據(jù)實(shí)際需要設(shè)董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)，設(shè)立董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的全資子公司，由集團(tuán)公司委派董事及監(jiān)事；不設(shè)立董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的全資子公司，由集團(tuán)公司委派執(zhí)行董事及監(jiān)事。

第十四條 控股、參股公司設(shè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。董事成員為五至十九人間奇數(shù)，監(jiān)事成員為不少于三人的奇數(shù)。集團(tuán)公司根據(jù)《發(fā)起人協(xié)議書》、《出資人協(xié)議書》和《公司章程》委派相應(yīng)數(shù)量的董事和監(jiān)事。

董事會(huì)成員中可以有公司職工代表。

監(jiān)事會(huì)成員中職工監(jiān)事的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。

職工董事和職工監(jiān)事由公司職工通過職工代表大會(huì)民主選舉產(chǎn)生。

第十五條 全資子公司高級(jí)管理人員，由集團(tuán)公司委派或由董事成員（執(zhí)行董事）兼任。

控股、參股子公司的高級(jí)管理人員，由集團(tuán)公司根據(jù)《發(fā)起人協(xié)議書》、《出資人協(xié)議書》和《公司章程》提出委派建議。

第四章 外派人員管理 第十六條 集團(tuán)公司建立健全適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求的外派人員的選用機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制。

第十七條 集團(tuán)公司依照法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程的規(guī)定，任免或者建議任免所出資企業(yè)的董監(jiān)高：

（一）任免全資公司的董事長（執(zhí)行董事）、董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員；

（二）提出向控股公司和控制公司派出的董事、監(jiān)事人選，推薦控股公司和控制公司董事長、副董事長、監(jiān)事會(huì)主席等人選，并向其提出高級(jí)管理人員人選；

（三）提出向參股公司派出的董事、監(jiān)事人選。第十八條 子公司完成選舉、聘任及監(jiān)管要求的其他手續(xù)后，應(yīng)及時(shí)將有關(guān)文件報(bào)送集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門備案；需要向省政府國資委報(bào)備的，集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門應(yīng)及時(shí)報(bào)備。

外派人員在派駐公司章程規(guī)定范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職權(quán)，對(duì)派駐公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。

第十九條 集團(tuán)公司外派人員對(duì)集團(tuán)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。必須嚴(yán)格執(zhí)行集團(tuán)公司的有關(guān)決議和決定，切實(shí)維護(hù)集團(tuán)公司利益。

第二十條 集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)建立外派人員績效考核制度，與外派人員簽訂績效合同，根據(jù)績效合同對(duì)外派人員進(jìn)行考核和任期考核。第二十一條 集團(tuán)公司依照有關(guān)規(guī)定，確定所外派人員的薪酬；依據(jù)考核結(jié)果，決定外派人員的獎(jiǎng)懲。

第五章

重大事項(xiàng)管理

第二十二條 集團(tuán)公司出資企業(yè)重大事項(xiàng)，應(yīng)該遵守法律、行政法規(guī)、國資委及公司各項(xiàng)規(guī)章制度，不得損害出資人和債權(quán)人權(quán)益。

下列情況為前款所稱重大事項(xiàng)：

（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃制定或修訂；

（二）公司合并、分立、重組、改制、兼并、清算、破產(chǎn)等事項(xiàng)；

（三）公司增加或減少注冊資本方案；

（四）公司股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓；

（五）公司股權(quán)激勵(lì)方案；

（六）公司章程的修改；

（七）公司分公司或分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立；

（八）公司發(fā)行股票、債券；

（九）公司財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案；

（十）公司利潤分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；

（十一）公司債務(wù)融資、對(duì)外提供擔(dān)保；

（十二）公司的重大法律文件和重大合同；

（十三）公司金融或衍生產(chǎn)品投資（但若該等業(yè)務(wù)為所投資公司主營業(yè)務(wù)的除外）；

（十四）公司資產(chǎn)核銷；

（十五）公司重要的資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、出租、許可使用等事項(xiàng)；

（十六）公司高級(jí)管理人員委派、任免、聘任、解聘、薪酬分配方案；

（十七）其他根據(jù)《公司法》、《公司章程》等法律、法規(guī)構(gòu)成公司重大投資、重大交易或重大關(guān)聯(lián)交易的事項(xiàng)；

（十八）子公司認(rèn)為應(yīng)該報(bào)告的其他重大事項(xiàng)。第二十三年條 集團(tuán)公司全資、控股、參股子公司應(yīng)建立重大事項(xiàng)報(bào)告制度和審議程序，及時(shí)向集團(tuán)公司報(bào)告相應(yīng)信息，并按照子公司章程要求將重大事項(xiàng)報(bào)公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或股東會(huì)審議。外派人員對(duì)任職公司發(fā)生的重大事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)向集團(tuán)公司報(bào)告。

第二十四條 集團(tuán)公司全資、控股、參股子公司的重大事項(xiàng)，經(jīng)集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門組織的專家委員會(huì)預(yù)審后，由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門提報(bào)集團(tuán)公司董事會(huì)審議，再經(jīng)董事會(huì)研究同意后方可實(shí)施。若需報(bào)請省政府國資委批準(zhǔn)的事項(xiàng)，由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門報(bào)請國資委，待批準(zhǔn)后方可實(shí)施。

第二十五條 集團(tuán)公司全資、控股、參股子公司的股東會(huì)、董事會(huì)決定公司的重大事項(xiàng)時(shí)，外派董事應(yīng)當(dāng)按照集團(tuán) 的決議發(fā)表意見、行使表決權(quán)，并將其履行職責(zé)的情況和結(jié)果及時(shí)報(bào)告集團(tuán)公司。

集團(tuán)公司參股子公司依照法律法規(guī)及公司章程之規(guī)定，由公司股東（大）會(huì)或董事會(huì)決定。

第二十六條 集團(tuán)公司全資、控股、參股子公司合并、分立、改制、解散、申請破產(chǎn)等重大事項(xiàng)，需聽取派駐公司工會(huì)的意見，并通過職工代表大會(huì)或其他形式聽取職工的意見和建議。

第六章 法律責(zé)任

第二十七條 外派人員有下列行為之一，造成國有資產(chǎn)損失的，應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任，并對(duì)其依法給予處罰：

（一）利用職權(quán)收受賄賂或者取得其他非法收入和不當(dāng)利益的；

（二）侵占、挪用公司資產(chǎn)的；

（三）在企業(yè)改制、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等過程中，違反法律、行政法規(guī)和公平交易規(guī)則，將公司財(cái)產(chǎn)低價(jià)轉(zhuǎn)讓、低價(jià)折股的；

（四）違反公司章程規(guī)定與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易的；

（五）不如實(shí)向資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供有關(guān)情況和資料，或者與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所串通出具虛假資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告的；

（六）違反法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的決策程序，決定公司重大事項(xiàng)的；

（七）有其他違反法律、行政法規(guī)和公司章程執(zhí)行職務(wù)行為的。

外派人員因前款所列行為取得的收入，依法予以追繳或者歸集團(tuán)公司所有，并予以免職或者提出免職建議。

第二十八條 集團(tuán)公司全資、控股、參股子公司未按照規(guī)定向集團(tuán)公司報(bào)告財(cái)務(wù)狀況，生產(chǎn)經(jīng)營狀況和國有資產(chǎn)保值增值狀況的，予以警告；情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予處罰。

第七章

附則

第二十九條 本規(guī)范自發(fā)文之日起執(zhí)行。

第三十條 本規(guī)范由集團(tuán)公司產(chǎn)權(quán)管理部門負(fù)責(zé)解釋。

第三篇：私募子公司管理規(guī)范

證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范

第一章 總則

第一條 為規(guī)范證券公司私募投資基金子公司（以下簡稱私募基金子公司）的行為，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，制定本規(guī)范。

第二條 私募基金子公司從事私募投資基金（以下簡稱私募基金）業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求和本規(guī)范規(guī)定。私募基金子公司不得從事與私募基金無關(guān)的業(yè)務(wù)。

第三條 證券公司應(yīng)當(dāng)突出主業(yè)，充分考慮自身發(fā)展需要、財(cái)務(wù)實(shí)力和管理能力，審慎設(shè)立私募基金子公司。

第四條 私募基金子公司開展業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健經(jīng)營、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的原則。

第五條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)履行母公司的管理責(zé)任，對(duì)子公司統(tǒng)一實(shí)施管控，增強(qiáng)自我約束能力。

第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)將私募基金子公司的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理納入公司統(tǒng)一體系，加強(qiáng)對(duì)私募基金子公司的資本約束，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋，防范利益沖突和利益輸送。

第七條 每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過一家。

證券公司應(yīng)當(dāng)清晰劃分證券公司與私募基金子公司及私募基金子公司與其他子公司之間的業(yè)務(wù)范圍，避免利益沖突和同業(yè)競爭。

第八條 私募基金子公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)），成為協(xié)會(huì)會(huì)員，接受協(xié)會(huì)的自律管理。

第二章 私募基金子公司的設(shè)立

第九條 證券公司設(shè)立私募基金子公司，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善有效的內(nèi)部控制機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，防范與私募基金子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；

（二）最近六個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）及協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，且設(shè)立私募基金子公司后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)仍持續(xù)符合規(guī)定；

（三）最近一年未因重大違法違規(guī)行為受到刑事或行政 處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規(guī)正受到監(jiān)管部門和有關(guān)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

（四）公司章程有關(guān)對(duì)外投資條款中明確規(guī)定公司可以設(shè)立私募基金子公司，并經(jīng)注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)審批；

（五）中國證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、資本約束或內(nèi)控有力的，不得設(shè)立私募基金子公司。

第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)以自有資金全資設(shè)立私募基金子公司。

證券公司不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設(shè)立私募基金子公司。

第十一條 私募基金子公司應(yīng)當(dāng)在完成工商登記后五個(gè)工作日內(nèi)在本公司及證券公司網(wǎng)站上披露私募基金子公司的名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法定代表人、高級(jí)管理人員以及防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞、利益沖突的制度安排等事項(xiàng)，并及時(shí)更新。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條 私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)等特殊目的機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng) 持有該機(jī)構(gòu)35%以上的股權(quán)或出資，且擁有管理控制權(quán)。私募基金子公司下設(shè)的基金管理機(jī)構(gòu)只能管理與本機(jī)構(gòu)設(shè)立目的一致的私募股權(quán)基金，各下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)清晰明確，不得交叉重復(fù)。

第十三條 私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的20%。

第十四條 私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性的原則，且只能投資于依法公開發(fā)行的國債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級(jí)公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券。

第十五條 私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

第十六條 證券公司擔(dān)任擬上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商的，應(yīng)當(dāng)按照簽訂有關(guān)協(xié)議或者實(shí)質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)兩個(gè)時(shí)點(diǎn)孰早的原則，在該時(shí)點(diǎn)后私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理的私募基金不得對(duì)該企業(yè)進(jìn)行投資。

前款所稱有關(guān)協(xié)議，是指證券公司與擬上市企業(yè)簽訂含 4 有確定證券公司擔(dān)任擬上市公司首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商或擔(dān)任擬掛牌企業(yè)股票掛牌并公開轉(zhuǎn)讓的主辦券商條款的協(xié)議，包括輔導(dǎo)協(xié)議、財(cái)務(wù)顧問協(xié)議、保薦及承銷協(xié)議、推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議等。

第十七條 私募基金子公司不得存在下列行為：

（一）以自有資金投資于除本規(guī)范第十三條、第十四條以外的投資標(biāo)的；

（二）從事或變相從事實(shí)體業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)投資的除外；

（三）在下設(shè)的基金管理機(jī)構(gòu)等特殊目的機(jī)構(gòu)之外設(shè)立其他機(jī)構(gòu)；

（四）以擬投資企業(yè)聘請母公司或母公司的承銷保薦子公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)或主辦券商作為對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資的前提；

（五）中國證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)禁止的其他行為。

私募基金子公司下設(shè)的特殊目的機(jī)構(gòu)原則上不得再下設(shè)任何機(jī)構(gòu)。

第十八條 私募基金子公司應(yīng)當(dāng)具備一定數(shù)量的高級(jí)管理人員和投資管理人員，具有5年以上投資管理或資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員不得少于2人；具有2年以上投資管理或資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的投資管理人員不得少于3人。

前款所稱高級(jí)管理人員和投資管理人員最近一年應(yīng)當(dāng)無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施 或自律處分，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形。

第四章 內(nèi)部控制

第十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)將私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)納入公司統(tǒng)一管理。

證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和私募證券投資基金業(yè)務(wù)實(shí)施統(tǒng)一管理，管理的尺度和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)基本一致。

第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)通過任命或者委派董事、監(jiān)事，推薦高級(jí)管理人員或者關(guān)鍵崗位人選，確保對(duì)私募基金子公司的管理控制力，維護(hù)投資決策和經(jīng)營管理的有效性。

第二十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)將私募基金子公司的合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防范私募基金子公司相關(guān)業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。

私募基金子公司及下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定高級(jí)管理人員擔(dān)任合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人。前述合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由證券公司推薦，向證券公司合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人報(bào)告并由其考核，且不得兼任與其合規(guī)或風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)。第二十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)督促私募基金子公司及其下設(shè)的特殊目的機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部控制制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和合規(guī)管理制度，建立并落實(shí)對(duì)上述制度的有效性評(píng)估機(jī)制和內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制，構(gòu)建對(duì)私募基金子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測模型、壓力測試制度和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。

第二十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全利益沖突識(shí)別和管理機(jī)制，及時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別證券公司的投資銀行、自營、資產(chǎn)管理、投資咨詢、另類投資等業(yè)務(wù)與私募基金業(yè)務(wù)之間可能存在的利益沖突，評(píng)估其影響范圍和程度，并采取有效措施管理利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。

第二十四條 私募基金子公司及其下設(shè)的基金管理機(jī)構(gòu)與證券公司其他子公司之間，應(yīng)當(dāng)在人員、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作、辦公場所等方面相互獨(dú)立、有效隔離。

證券公司、私募基金子公司及其下設(shè)的特殊目的機(jī)構(gòu)、私募基金及證券公司其他子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的信息隔離機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在各業(yè)務(wù)之間的不當(dāng)流動(dòng)和使用，防范內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。

私募基金子公司同時(shí)開展私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)和私募證券投資基金業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)參照《證券公司信息隔離墻制度指引》等相關(guān)規(guī)定，建立嚴(yán)格的隔離墻制度體系。

第二十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員管理，防范道德風(fēng) 險(xiǎn)。證券公司及其他子公司與私募基金子公司存在利益沖突的人員不得在私募基金子公司、下設(shè)的特殊目的機(jī)構(gòu)和私募基金兼任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、投資決策機(jī)構(gòu)成員；其他人員兼任上述職務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部控制機(jī)制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)。

證券公司從業(yè)人員不得在私募基金子公司、下設(shè)的特殊目的機(jī)構(gòu)和私募基金兼任除前款規(guī)定外的職務(wù)，不得違規(guī)從事私募基金業(yè)務(wù)。

證券公司同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管投資銀行業(yè)務(wù)和私募基金業(yè)務(wù)。私募基金子公司同一高級(jí)管理人員不得同時(shí)分管私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)和其他私募基金業(yè)務(wù)；同一人員不得兼任上述兩類業(yè)務(wù)的部門負(fù)責(zé)人；同一投資管理團(tuán)隊(duì)不得同時(shí)從事上述兩類業(yè)務(wù)。

第二十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金子公司的交易行為進(jìn)行日常監(jiān)控，對(duì)私募基金子公司、證券公司及其他子公司各賬戶之間依法開展的相互交易、同向交易、反向交易及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)控，防范內(nèi)幕交易、操縱市場、利益輸送和損害客戶利益。

第二十七條 私募基金子公司、下設(shè)的特殊目的機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員在處理與客戶之間的利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先的原則；在處理不同客戶之間的利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循公平對(duì)待客戶的原則。第二十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立對(duì)私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)、私募基金董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員（統(tǒng)稱從業(yè)人員）本人、配偶和利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資的申報(bào)、登記、審查、處置等管理制度，防范從業(yè)人員本人、配偶和利害關(guān)系人違規(guī)從事證券投資或者利用敏感信息謀取不當(dāng)利益。

證券公司應(yīng)當(dāng)按照防范內(nèi)幕交易和利益沖突的需要，根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，明確前述從業(yè)人員本人、配偶和利害關(guān)系人可以買賣或者禁止買賣的證券和投資品種。

證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)前述從業(yè)人員本人、配偶和利害關(guān)系人證券賬戶管理。從業(yè)人員本人、配偶和利害關(guān)系人開立證券賬戶的，應(yīng)當(dāng)要求其在本公司指定交易或托管，申報(bào)證券賬戶并定期提供交易記錄。

證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)前述從業(yè)人員本人、配偶和利害關(guān)系人證券賬戶的交易情況進(jìn)行監(jiān)控，或?qū)ζ涮峤坏慕灰子涗涍M(jìn)行審查。發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)交易行為的，應(yīng)及時(shí)調(diào)查處理。

第二十九條 證券公司可以根據(jù)合同約定，為私募基金子公司及其下設(shè)的特殊目的機(jī)構(gòu)、私募基金的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、稽核審計(jì)、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理、信息技術(shù)、研究、產(chǎn)品銷售和運(yùn)營服務(wù)等方面提供支持和服務(wù)。

第三十條 證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)對(duì)私募基金子公司風(fēng)險(xiǎn)處置的責(zé)任，督促私募基金子公司建立輿論監(jiān)測及市場質(zhì)疑快 速反應(yīng)機(jī)制，及時(shí)分析判斷與私募基金業(yè)務(wù)相關(guān)的輿論反映和市場質(zhì)疑，并進(jìn)行自我檢查。自我檢查發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司及私募基金子公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取有效措施予以糾正、整改，必要時(shí)向社會(huì)公開作出說明。

第五章 自律管理

第三十一條 私募基金子公司按照本規(guī)范的規(guī)定下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在設(shè)立后十個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)備案。

私募基金子公司應(yīng)當(dāng)在設(shè)立下列私募基金后十個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告：

（一）將自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金；

（二）通過下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理的私募股權(quán)基金；

（三）中國證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第三十二條 私募基金子公司應(yīng)當(dāng)于每月結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)編制并向協(xié)會(huì)報(bào)送私募基金業(yè)務(wù)月度報(bào)表；在每年結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，編制并向協(xié)會(huì)報(bào)送私募基金業(yè)務(wù)報(bào)告。

前款所稱月度報(bào)表應(yīng)當(dāng)包括已投資品種或項(xiàng)目的名稱、投資金額、持股比例、財(cái)務(wù)信息等。報(bào)告除了上述信息外，還應(yīng)當(dāng)包括投資品種或項(xiàng)目的運(yùn)行和損益情況、私募基金子公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理情況等。協(xié)會(huì)建立與中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)自律組織備案和報(bào)告信息共享機(jī)制。

第三十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)每年對(duì)其股東責(zé)任履行情況和私募基金子公司及下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)運(yùn)行的合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理情況等進(jìn)行評(píng)估，形成報(bào)告后歸檔備查。評(píng)估發(fā)現(xiàn)存在問題或者不足的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取有效措施予以糾正、整改。

第三十四條 協(xié)會(huì)依據(jù)本規(guī)范對(duì)證券公司的股東責(zé)任履行情況、私募基金子公司及下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行執(zhí)業(yè)檢查。

第三十五條 證券公司、私募基金子公司及下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)違反本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)證券公司、私募基金子公司及其特殊目的機(jī)構(gòu)采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入誠信檔案。情節(jié)嚴(yán)重的，移交并建議中國證監(jiān)會(huì)責(zé)令證券公司撤銷或關(guān)閉私募基金子公司。

第六章 附則

第三十六條 私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)、私募基金、從業(yè)人員相關(guān)登記備案和業(yè)務(wù)活動(dòng)，本規(guī)范沒有特別規(guī)定的，按照法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及相關(guān)自律規(guī)則執(zhí)行。第三十七條 本規(guī)范發(fā)布之日起十二個(gè)月內(nèi)，證券公司及其私募基金子公司應(yīng)當(dāng)達(dá)到本規(guī)范的要求；規(guī)范發(fā)布實(shí)施前證券公司設(shè)立的直接投資業(yè)務(wù)子公司以自有資金直接進(jìn)行股權(quán)投資或已設(shè)立的下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)及基金不符合相關(guān)要求的，不得新增業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)可以存續(xù)到項(xiàng)目到期，到期前不得開放申購或追加資金，不得續(xù)期。

第三十八條 本規(guī)范所稱“以上”不包含本數(shù)。第三十九條 本規(guī)范由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋、修訂。第四十條 本規(guī)范自公布之日起實(shí)施，《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》同時(shí)廢止。

第四篇：20110812另類投資子公司有關(guān)問題的回復(fù)意見（共）

關(guān)于證券公司設(shè)立另類投資子公司

有關(guān)問題的回復(fù)意見

海通證券股份有限公司：

你公司《關(guān)于開展金融產(chǎn)品等投資業(yè)務(wù)的請示》（海證字[2011]第507號(hào)）收悉。經(jīng)研究，現(xiàn)回復(fù)如下:

一、關(guān)于設(shè)立另類投資子公司的審批程序

根據(jù)《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》第四條和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第十三條的規(guī)定，證券公司設(shè)立從事金融產(chǎn)品等投資業(yè)務(wù)的子公司（以下簡稱另類投資子公司），應(yīng)當(dāng)事先按照法定程序?qū)菊鲁逃嘘P(guān)對(duì)外投資重要條款進(jìn)行變更，在公司章程中明確規(guī)定公司可以設(shè)立子公司從事金融產(chǎn)品等投資業(yè)務(wù)。證券公司變更公司章程重要條款獲得我會(huì)批準(zhǔn)后，可以向公司登記機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立另類投資子公司。

根據(jù)《關(guān)于首批授權(quán)11家派出機(jī)構(gòu)審核部分證券機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)的決定》，自2011年7月1日起，我會(huì)已授權(quán)上海等11家證監(jiān)局審核變更公司章程重要條款等部分行政許可事項(xiàng)。上述證監(jiān)局轄區(qū)內(nèi)的公司因設(shè)立另類投資子公司而申請變更公司章程重要條款，應(yīng)向其住所地證監(jiān)局提出申請，并由該局受理、審核。

二、關(guān)于另類投資子公司的相關(guān)報(bào)備要求

為了做好對(duì)證券公司另類投資子公司的日常監(jiān)管，參照《證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》的規(guī)定，證券公司應(yīng)將另類投資子公司的有關(guān)事項(xiàng)及時(shí)向住所地證監(jiān)局進(jìn)行報(bào)告。

抄送：各證監(jiān)局機(jī)構(gòu)處負(fù)責(zé)人 各證券公司合規(guī)總監(jiān)

中國證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部

二〇一一年八月十二日 2

第五篇：證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定專題

已標(biāo)注：子公司、合規(guī) 證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定

關(guān)于發(fā)布《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》的通知

證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2007]345號(hào)

各證券公司：

為了適應(yīng)證券公司集團(tuán)化和專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，規(guī)范證券公司設(shè)立子公司的行為及其與子公司的關(guān)系，促進(jìn)證券公司的創(chuàng)新發(fā)展和證券行業(yè)的對(duì)外開放，我會(huì)制定了《證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定》，現(xiàn)予發(fā)布，請遵照執(zhí)行。

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

二OO七年十二月二十八日

證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定

第一條 為了適應(yīng)證券公司集團(tuán)化和專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，規(guī)范證券公司設(shè)立子公司的行為及其與子公司的關(guān)系，促進(jìn)證券公司的創(chuàng)新發(fā)展和證券行業(yè)的對(duì)外開放，根據(jù)《公司法》、《證券法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱子公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立，由一家證券公司控股，經(jīng)營經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)的單項(xiàng)或者多項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司。

第三條 證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù)。

第四條 經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以設(shè)立全資子公司，也可以與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司。

前款規(guī)定的其他投資者應(yīng)當(dāng)有益于子公司健全治理結(jié)構(gòu)，提高競爭力，促進(jìn)子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展。屬于金融機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在技術(shù)合作、人員培訓(xùn)、管理服務(wù)或者營銷渠道等方面具備一定優(yōu)勢。

第五條 證券公司設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)符合下列審慎性要求：

（一）最近十二個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近一年凈資本不低于12億元人民幣；

（二）具備較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近一年公司經(jīng)營該業(yè)務(wù)的市場占有率不低于行業(yè)中等水平；

（三）具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；

（四）中國證監(jiān)會(huì)的其他要求。

第六條 證券公司申請?jiān)O(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列文件：

（一）子公司出資人的法定代表人或者授權(quán)代表簽署的申請表；

（二）出資人關(guān)于設(shè)立子公司的合同或者單獨(dú)出資設(shè)立子公司的股東會(huì)或者股東大會(huì)的決議；

（三）子公司章程草案；

（四）可行性研究報(bào)告，內(nèi)容至少包括：出資人基本情況；申請人的公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和合規(guī)管理制度的說明，以及防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突的安排；子公司的組織管理架構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍的說明和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等；

（五）出資人名冊及其出資額、出資方式和出資比例說明、作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、出資人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明、持有百分之五以上股權(quán)的出資人近三年的審計(jì)報(bào)告和子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖；

（六）子公司擬任董事長、監(jiān)事會(huì)主席和高級(jí)管理人員的任職資格證明文件；

（七）申請人具有子公司擬經(jīng)營相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格和最近一年相應(yīng)證券業(yè)務(wù)市場占有率的說明；

（八）申請人出具的不經(jīng)營與其子公司存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù)的承諾，以及其他出資人對(duì)子公司的持續(xù)規(guī)范發(fā)展提供支持的安排;

（九）申請人最近一年的凈資本、最近十二個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定要求的說明，以及設(shè)立子公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)影響情況的說明；

（十）由中國境內(nèi)律師事務(wù)所出具的法律意見書；

（十一）中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

第七條 經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，符合下列審慎性要求的子公司，可以申請擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍：

（一）持續(xù)經(jīng)營五年以上，信譽(yù)良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；

（二）最近十二個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

（三）具有持續(xù)盈利能力和較強(qiáng)的經(jīng)營管理能力，最近一年主要業(yè)務(wù)的市場占有率不低于行業(yè)中等水平；

（四）具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制；

（五）中國證監(jiān)會(huì)的其他要求。

子公司符合本條規(guī)定要求的，也可以由其股東申請另設(shè)子公司經(jīng)營增加的證券業(yè)務(wù)。

第八條 子公司申請擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交下列文件：

（一）法定代表人或者授權(quán)代表簽署的申請表；

（二）股東會(huì)或者股東大會(huì)關(guān)于擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的決議；

（三）可行性研究報(bào)告，內(nèi)容至少包括：子公司基本情況、新業(yè)務(wù)的組織管理架構(gòu)和發(fā)展規(guī)劃等；

（四）負(fù)責(zé)新業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的任職資格證明文件；

（五）子公司的證券業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營情況和最近一年市場占有率及盈利情況的說明；

（六）子公司最近十二個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定要求的說明；

（七）子公司的公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和合規(guī)管理制度的情況說明，以及業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大后防范證券公司與其子公司之間、受同一證券公司控制的子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突的安排；

（八）控股股東出具的不與其子公司經(jīng)營存在利益沖突或者競爭關(guān)系的同類業(yè)務(wù)的承諾，以及其他股東對(duì)子公司新業(yè)務(wù)的發(fā)展提供支持的安排；

（九）中國證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。

第九條 除全資子公司外，子公司的股東會(huì)或者股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)由各股東按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)，各股東推薦并經(jīng)選任的董事占董事會(huì)成員的比例應(yīng)當(dāng)與其出資比例或者持有股份的比例相對(duì)應(yīng)。

子公司及其股東不得通過協(xié)議或者其他安排約定與前款規(guī)定相沖突的事項(xiàng)。

第十條 子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資。

第十一條 證券公司可以依照有關(guān)規(guī)定或者合同的約定，為子公司的合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、稽核審計(jì)、人力資源管理、信息技術(shù)和運(yùn)營服務(wù)等方面提供支持和服務(wù)。

第十二條

證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權(quán)益。

第十三條 子公司應(yīng)當(dāng)具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、合規(guī)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制。

證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。

第十四條 證券公司及其子公司應(yīng)當(dāng)單獨(dú)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送報(bào)告、監(jiān)管報(bào)表和有關(guān)資料，證券公司還應(yīng)當(dāng)在合并計(jì)算其子公司的財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送前述資料。

證券公司及其子公司單獨(dú)計(jì)算、以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)計(jì)算的凈資本和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會(huì)的要求。

第十五條 子公司的設(shè)立、變更、終止、業(yè)務(wù)活動(dòng)及監(jiān)督管理等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。

第十六條 證券公司通過受讓、認(rèn)購股權(quán)等方式控股其他證券公司的，適用本規(guī)定。

證券公司控股證券投資基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、直接投資機(jī)構(gòu)等公司的，法律、行政法規(guī)和規(guī)章有規(guī)定的，適用其規(guī)定，沒有規(guī)定的參照本規(guī)定執(zhí)行。

本規(guī)定施行之前，證券公司已經(jīng)通過設(shè)立、受讓、認(rèn)購股權(quán)等方式控股其他證券公司的，應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定施行之日起兩年內(nèi)達(dá)到第三條、第四條和第九條規(guī)定的要求。

第十七條 本規(guī)定所稱市場占有率，依據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所公布的數(shù)據(jù)計(jì)算。

本規(guī)定所稱行業(yè)中等水平，是指從事某項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司依據(jù)該項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)的排名居于中位數(shù)。

第十八條 本規(guī)定自2008年1月1日起施行。