第一篇：《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》

證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定

第一章

總則

第一條

為了適應(yīng)證券投資基金管理公司（以下簡稱基金管理公司）專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，規(guī)范證券投資基金管理公司子公司（以下簡稱子公司）的行為，保護(hù)基金份額持有人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《公司法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》和其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條

本規(guī)定所稱子公司是指依照《公司法》設(shè)立，由基金管理公司控股，經(jīng)營特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司。

第三條

基金管理公司設(shè)立子公司應(yīng)當(dāng)充分考慮自身的財務(wù)實力和管理能力，全面評估論證，合理審慎決策，不得因設(shè)立子公司損害基金份額持有人的利益。

第四條

子公司的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)活動、監(jiān)督管理等事項，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

第五條

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對子公司及其有關(guān)業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

— 1 — 第六條

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則，對子公司及其有關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。

第二章

子公司的設(shè)立

第七條

經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，基金管理公司可以設(shè)立全資子公司，也可以與其他投資者共同出資設(shè)立子公司。

參股子公司的其他投資者應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）在技術(shù)合作、管理服務(wù)、人員培訓(xùn)或者營銷渠道等方面具備較強(qiáng)優(yōu)勢；

（二）有助于子公司健全治理結(jié)構(gòu)、提高競爭能力、促進(jìn)子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展；

（三）最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到重大行政處罰或者刑事處罰；

（四）沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；

（五）具有良好的社會信譽(yù)，最近3年在金融監(jiān)管、稅務(wù)、工商等部門以及自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無重大不良記錄；

（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第八條

子公司的股東不得為其他機(jī)構(gòu)或者個人代持子公司的股權(quán)，任何機(jī)構(gòu)或者個人不得委托其他機(jī)構(gòu)或者個人代持子公— 2 — 司的股權(quán)。

第九條

基金管理公司設(shè)立子公司應(yīng)當(dāng)以自有資金出資。子公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)不低于2000萬元人民幣。

第十條

設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列申請材料：

（一）各股東對符合參股子公司各項條件及提交申請材料真實、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)的承諾函；

（二）申請報告，內(nèi)容至少包括設(shè)立子公司的目的，子公司的名稱、經(jīng)營范圍、設(shè)立方案、股東資格條件等，并應(yīng)由股東簽字蓋章；

（三）可行性研究報告，內(nèi)容至少包括設(shè)立子公司的必要性和可行性，股東的基本情況及具備的優(yōu)勢條件，子公司的組織管理架構(gòu)，子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等；

（四）各股東設(shè)立子公司的決議、決定及發(fā)起協(xié)議；

（五）在基金行業(yè)任職的自然人股東，其任職機(jī)構(gòu)對該自然人參股子公司出具的無異議函；

（六）各股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明及子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖；

（七）基金管理公司防范與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險傳遞和利益沖突的制度安排；

（八）子公司擬任高級管理人員的簡歷（參照證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職資格申請表填寫）、身份證明復(fù)印件及基金從業(yè)資格證明文件復(fù)印件；

（九）子公司章程草案；

（十）子公司的主要管理制度；

（十一）設(shè)立子公司準(zhǔn)備情況的說明材料，內(nèi)容至少包括主要業(yè)務(wù)人員的資格條件和到位情況，辦公場所購置、租賃及相關(guān)設(shè)備購置方案，工商名稱預(yù)核準(zhǔn)情況等；

（十二）基金管理公司出具的不與子公司進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營行為不與子公司存在利益沖突的承諾函，以及其他股東對子公司的持續(xù)規(guī)范發(fā)展提供支持的安排；

（十三）律師事務(wù)所出具的法律意見書；

（十四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件。

第十一條 設(shè)立子公司擬開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)同時按照《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》的相關(guān)要求報送申請材料。

第十二條 中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則對申請人的申請進(jìn)行審查，并自受理申請之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，基金管理公司不得設(shè)立或者變相設(shè)立子公司。

第三章

子公司的治理與運營

第十三條 基金管理公司與其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之間不得進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營行為不得存在利益沖突。

第十四條 基金管理公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東或者子公司客戶的合法權(quán)益。

第十五條 基金管理公司與其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險傳遞和利益沖突。

第十六條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，合理確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營計劃。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)指定相應(yīng)職能部門，定期評估子公司發(fā)展方向和經(jīng)營計劃的執(zhí)行情況。

第十七條 在維護(hù)子公司獨立法人經(jīng)營自主權(quán)的前提下，基金管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源共享，建立覆蓋整體的風(fēng)險管理和內(nèi)部審計體系，提高整體運營效率和風(fēng)險防范能力。

第十八條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略和子公司經(jīng)營需求，按照合規(guī)、精簡、高效的原則，指導(dǎo)子公司建立健全治理結(jié)構(gòu)。

第十九條 基金管理公司可以依照有關(guān)規(guī)定或者合同的約定，為子公司的研究、風(fēng)險控制、監(jiān)察稽核、人力資源管理、信

— 5 — 息技術(shù)和運營服務(wù)等方面提供支持和服務(wù)。

第二十條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易管理制度，規(guī)范與子公司間的關(guān)聯(lián)交易行為。發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)履行必要的內(nèi)部程序并在基金招募說明書、基金合同、基金年度報告、基金半年度報告、基金季度報告、基金管理公司年度報告以及監(jiān)察稽核年度報告等相關(guān)文件中及時進(jìn)行詳細(xì)披露。

第二十一條 基金管理公司管理的投資組合與子公司管理的投資組合之間，不得違反有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

第二十二條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)對外公開披露其董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他從業(yè)人員參股子公司、在子公司兼任職務(wù)或者領(lǐng)薪的情況，并在基金管理公司年度報告、監(jiān)察稽核年度報告中詳細(xì)說明。

第二十三條 子公司應(yīng)當(dāng)按照《公司法》等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，建立科學(xué)完善的公司治理，實施有效的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制機(jī)制，保持公司規(guī)范有序運作。

第二十四條 子公司應(yīng)當(dāng)參照《基金行業(yè)人員離任審計及審查報告內(nèi)容準(zhǔn)則》的要求，建立對高級管理人員和投資經(jīng)理的離任審計或者離任審查制度。

第二十五條 子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，履行誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，維護(hù)客戶利益和公司資產(chǎn)安全，不得從事?lián)p害基金份額持有人、其他客戶以及基金管理公司利益的活— 6 — 動。

在有效防范利益沖突和利益輸送的前提下，基金管理公司、子公司及其相關(guān)從業(yè)人員可以投資本公司管理的資產(chǎn)管理計劃，與資產(chǎn)委托人共擔(dān)風(fēng)險、共享收益，并應(yīng)自投資之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報所投資資產(chǎn)管理計劃的名稱、時間、價格、數(shù)額等信息。

第二十六條 子公司不得直接或者間接持有基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司的股權(quán)，或者以其他方式向基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司投資。

第二十七條 子公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)停止辦理新的特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售等業(yè)務(wù)，并依法妥善處理客戶資產(chǎn)：

（一）基金管理公司所持子公司股權(quán)被司法機(jī)關(guān)采取訴訟保全等措施；

（二）基金管理公司被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管、撤銷等監(jiān)管措施或者進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；

（三）對子公司運作產(chǎn)生重大不良影響的其他事項。

第四章

監(jiān)督檢查

第二十八條 子公司設(shè)立申請材料存在虛假記載或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予受理；已經(jīng)受理的，不予批準(zhǔn)。

第二十九條 中國證監(jiān)會可以對子公司的公司治理、內(nèi)部控

— 7 — 制、經(jīng)營運作、風(fēng)險狀況以及相關(guān)業(yè)務(wù)活動，進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。

第三十條 子公司變更下列重大事項，應(yīng)當(dāng)在事前向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告：

（一）基金管理公司轉(zhuǎn)讓所持有的子公司股權(quán)；

（二）變更持股25%以上的股東；

（三）變更經(jīng)營范圍；

（四）公司合并、分立或者解散；

（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。

第三十一條 子公司發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起5日內(nèi)向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告：

（一）變更名稱、住所；

（二）變更持股25%以下的股東；

（三）變更注冊資本或者股東出資比例；

（四）變更董事、監(jiān)事、高級管理人員和投資經(jīng)理；

（五）修改公司章程；

（六）以固有資金對外投資；

（七）發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易；

（八）公司財務(wù)狀況發(fā)生重大不利變化；

（九）公司涉及重大訴訟或者受到重大處罰；

（十）對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的其他事項。

— 8 — 第三十二條 基金管理公司向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送的公司年度報告、內(nèi)部控制評價報告、監(jiān)察稽核季度報告、監(jiān)察稽核年度報告、財務(wù)報表等資料，應(yīng)當(dāng)包含子公司的有關(guān)情況，必要時應(yīng)當(dāng)單獨報送反映子公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)運營、財務(wù)狀況等情況的資料。

第三十三條 因子公司經(jīng)營而發(fā)生影響或者可能影響基金管理公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風(fēng)險控制或者客戶資產(chǎn)安全的重大事件的，基金管理公司應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送臨時報告。

第三十四條 違反本規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并可以對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施：

（一）設(shè)立申請材料存在虛假信息或者重大遺漏；

（二）委托他人或者接受他人委托持有子公司的股權(quán)；

（三）子公司違反本規(guī)定第十三條的要求，經(jīng)營存在利益沖突的業(yè)務(wù)，進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；

（四）子公司未按照本規(guī)定第三十條、第三十一條的要求及時報告有關(guān)事項；

（五）子公司從事?lián)p害基金份額持有人、其他客戶以及基金管理公司利益的活動；

（六）子公司違反勤勉盡責(zé)義務(wù)或者規(guī)避監(jiān)管的其他行為。第三十五條 子公司及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定，依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。

第三十六條 子公司違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴(yán)重危及市場秩序、損害基金份額持有人及其他客戶利益的，中國證監(jiān)會可以采取暫停子公司業(yè)務(wù)或責(zé)令基金管理公司清理、撤銷子公司等行政監(jiān)管措施。

第三十七條 有下列情形之一，中國證監(jiān)會責(zé)令基金管理公司限期整改，整改期間暫停受理及審核該公司基金產(chǎn)品募集申請或者其他業(yè)務(wù)申請，并可以對負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施：

（一）未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，擅自設(shè)立子公司；

（二）未經(jīng)事前向中國證監(jiān)會報告，擅自處置子公司股權(quán)；

（三）違反本規(guī)定第十三條的要求，經(jīng)營存在利益沖突的業(yè)務(wù)，進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；

（四）未按照本規(guī)定第二十條的要求披露關(guān)聯(lián)交易；

（五）違反本規(guī)定第二十一條進(jìn)行交易；

（六）未按照本規(guī)定第二十二條披露和報告其董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他從業(yè)人員參股子公司、在子公司任職或者領(lǐng)薪的情況；

（七）未按照本規(guī)定第三十二條、第三十三條的要求報送有關(guān)材料，或者報送的材料存在虛假記載、重大遺漏；

（八）子公司出現(xiàn)本規(guī)定第三十四條、第三十五條和第三十六條所列違規(guī)行為；

（九）怠于對子公司的管理，導(dǎo)致子公司的治理和運營不合規(guī)或者出現(xiàn)較大風(fēng)險的其他情形。

第三十八條 基金管理公司通過受讓、認(rèn)購股權(quán)等方式控股子公司的，適用本規(guī)定。

基金管理公司在境外設(shè)立子公司的，按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十九條

本規(guī)定自2012年11月1日起施行。

第二篇：證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定2012.11.1

證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定

第一章 總則

第一條為了適應(yīng)證券投資基金管理公司(以下簡稱基金管理公司)專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，規(guī)范證券投資基金管理公司子公司(以下簡稱子公司)的行為，保護(hù)基金份額持有人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《公司法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》和其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱子公司是指依照《公司法》設(shè)立，由基金管理公司控股，經(jīng)營特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售以及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司。

第三條基金管理公司設(shè)立子公司應(yīng)當(dāng)充分考慮自身的財務(wù)實力和管理能力，全面評估論證，合理審慎決策，不得因設(shè)立子公司損害基金份額持有人的利益。

第四條 子公司的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)活動、監(jiān)督管理等事項，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

第五條中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》、《公司法》等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對子公司及其有關(guān)業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

第六條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則，對子公司及其有關(guān)業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。

第二章 子公司的設(shè)立

第七條 經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，基金管理公司可以設(shè)立全資子公司，也可以與其他投資者共同出資設(shè)立子公司。

參股子公司的其他投資者應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(一)在技術(shù)合作、管理服務(wù)、人員培訓(xùn)或者營銷渠道等方面具備較強(qiáng)優(yōu)勢；

(二)有助于子公司健全治理結(jié)構(gòu)、提高競爭能力、促進(jìn)子公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展；

(三)最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到重大行政處罰或者刑事處罰；(四)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；(五)具有良好的社會信譽(yù)，最近3年在金融監(jiān)管、稅務(wù)、工商等部門以及自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無重大不良記錄；(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第八條子公司的股東不得為其他機(jī)構(gòu)或者個人代持子公司的股權(quán)，任何機(jī)構(gòu)或者個人不得委托其他機(jī)構(gòu)或者個人代持子公司的股權(quán)。第九條 基金管理公司設(shè)立子公司應(yīng)當(dāng)以自有資金出資。子公司的注冊資本應(yīng)當(dāng)不低于2000萬元人民幣。

第十條 設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列申請材料：(一)各股東對符合參股子公司各項條件及提交申請材料真實、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)的承諾函；

(二)申請報告，內(nèi)容至少包括設(shè)立子公司的目的，子公司的名稱、經(jīng)營范圍、設(shè)立方案、股東資格條件等，并應(yīng)由股東簽字蓋章；(三)可行性研究報告，內(nèi)容至少包括設(shè)立子公司的必要性和可行性，股東的基本情況及具備的優(yōu)勢條件，子公司的組織管理架構(gòu)，子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等；

(四)各股東設(shè)立子公司的決議、決定及發(fā)起協(xié)議；

(五)在基金行業(yè)任職的自然人股東，其任職機(jī)構(gòu)對該自然人參股子公司出具的無異議函；

(六)各股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明及子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖；

(七)基金管理公司防范與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險傳遞和利益沖突的制度安排；

(八)子公司擬任高級管理人員的簡歷(參照證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職資格申請表填寫)、身份證明復(fù)印件及基金從業(yè)資格證明文件復(fù)印件；(九)子公司章程草案；(十)子公司的主要管理制度；

(十一)設(shè)立子公司準(zhǔn)備情況的說明材料，內(nèi)容至少包括主要業(yè)務(wù)人員的資格條件和到位情況，辦公場所購臵、租賃及相關(guān)設(shè)備購臵方案，工商名稱預(yù)核準(zhǔn)情況等；

(十二)基金管理公司出具的不與子公司進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營行為不與子公司存在利益沖突的承諾函，以及其他股東對子公司的持續(xù)規(guī)范發(fā)展提供支持的安排；(十三)律師事務(wù)所出具的法律意見書；(十四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他文件。

第十一條設(shè)立子公司擬開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金銷售業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)同時按照《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》的相關(guān)要求報送申請材料。第十二條中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則對申請人的申請進(jìn)行審查，并自受理申請之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，基金管理公司不得設(shè)立或者變相設(shè)立子公司。

第三章 子公司的治理與運營

第十三條基金管理公司與其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之間不得進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營行為不得存在利益沖突。

第十四條基金管理公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東或者子公司客戶的合法權(quán)益。

第十五條基金管理公司與其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險傳遞和利益沖突。

第十六條基金管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，合理確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營計劃。基金管理公司應(yīng)當(dāng)指定相應(yīng)職能部門，定期評估子公司發(fā)展方向和經(jīng)營計劃的執(zhí)行情況。

第十七條在維護(hù)子公司獨立法人經(jīng)營自主權(quán)的前提下，基金管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同和資源共享，建立覆蓋整體的風(fēng)險管理和內(nèi)部審計體系，提高整體運營效率和風(fēng)險防范能力。

第十八條基金管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略和子公司經(jīng)營需求，按照合規(guī)、精簡、高效的原則，指導(dǎo)子公司建立健全治理結(jié)構(gòu)。第十九條基金管理公司可以依照有關(guān)規(guī)定或者合同的約定，為子公司的研究、風(fēng)險控制、監(jiān)察稽核、人力資源管理、信息技術(shù)和運營服務(wù)等方面提供支持和服務(wù)。

第二十條基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易管理制度，規(guī)范與子公司間的關(guān)聯(lián)交易行為。發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)履行必要的內(nèi)部程序并在基金招募說明書、基金合同、基金報告、基金半報告、基金季度報告、基金管理公司報告以及監(jiān)察稽核報告等相關(guān)文件中及時進(jìn)行詳細(xì)披露。

第二十一條基金管理公司管理的投資組合與子公司管理的投資組合之間，不得違反有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

第二十二條基金管理公司應(yīng)當(dāng)對外公開披露其董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他從業(yè)人員參股子公司、在子公司兼任職務(wù)或者領(lǐng)薪的情況，并在基金管理公司報告、監(jiān)察稽核報告中詳細(xì)說明。第二十三條子公司應(yīng)當(dāng)按照《公司法》等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，建立科學(xué)完善的公司治理，實施有效的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制機(jī)制，保持公司規(guī)范有序運作。

第二十四條子公司應(yīng)當(dāng)參照《基金行業(yè)人員離任審計及審查報告內(nèi)容準(zhǔn)則》的要求，建立對高級管理人員和投資經(jīng)理的離任審計或者離任審查制度。

第二十五條子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，履行誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，維護(hù)客戶利益和公司資產(chǎn)安全，不得從事?lián)p害基金份額持有人、其他客戶以及基金管理公司利益的活動。

在有效防范利益沖突和利益輸送的前提下，基金管理公司、子公司及其相關(guān)從業(yè)人員可以投資本公司管理的資產(chǎn)管理計劃，與資產(chǎn)委托人共擔(dān)風(fēng)險、共享收益，并應(yīng)自投資之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報所投資資產(chǎn)管理計劃的名稱、時間、價格、數(shù)額等信息。第二十六條子公司不得直接或者間接持有基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司的股權(quán)，或者以其他方式向基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司投資。

第二十七條子公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)停止辦理新的特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售等業(yè)務(wù)，并依法妥善處理客戶資產(chǎn)：

(一)基金管理公司所持子公司股權(quán)被司法機(jī)關(guān)采取訴訟保全等措施；(二)基金管理公司被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管、撤銷等監(jiān)管措施或者進(jìn)入破產(chǎn)清算程序；

(三)對子公司運作產(chǎn)生重大不良影響的其他事項。

第四章 監(jiān)督檢查

第二十八條子公司設(shè)立申請材料存在虛假記載或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予受理；已經(jīng)受理的，不予批準(zhǔn)。

第二十九條中國證監(jiān)會可以對子公司的公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營運作、風(fēng)險狀況以及相關(guān)業(yè)務(wù)活動，進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。第三十條子公司變更下列重大事項，應(yīng)當(dāng)在事前向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告：(一)基金管理公司轉(zhuǎn)讓所持有的子公司股權(quán)；(二)變更持股25%以上的股東；(三)變更經(jīng)營范圍；

(四)公司合并、分立或者解散；(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。

第三十一條子公司發(fā)生下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起5日內(nèi)向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告：(一)變更名稱、住所；(二)變更持股25%以下的股東；(三)變更注冊資本或者股東出資比例；

(四)變更董事、監(jiān)事、高級管理人員和投資經(jīng)理；(五)修改公司章程；(六)以固有資金對外投資；(七)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易；(八)公司財務(wù)狀況發(fā)生重大不利變化；(九)公司涉及重大訴訟或者受到重大處罰；(十)對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的其他事項。

第三十二條基金管理公司向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送的公司報告、內(nèi)部控制評價報告、監(jiān)察稽核季度報告、監(jiān)察稽核報告、財務(wù)報表等資料，應(yīng)當(dāng)包含子公司的有關(guān)情況，必要時應(yīng)當(dāng)單獨報送反映子公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)運營、財務(wù)狀況等情況的資料。

第三十三條因子公司經(jīng)營而發(fā)生影響或者可能影響基金管理公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風(fēng)險控制或者客戶資產(chǎn)安全的重大事件的，基金管理公司應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送臨時報告。

第三十四條違反本規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并可以對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施：

(一)設(shè)立申請材料存在虛假信息或者重大遺漏；(二)委托他人或者接受他人委托持有子公司的股權(quán)；

(三)子公司違反本規(guī)定第十三條的要求，經(jīng)營存在利益沖突的業(yè)務(wù)，進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；

(四)子公司未按照本規(guī)定第三十條、第三十一條的要求及時報告有關(guān)事項；(五)子公司從事?lián)p害基金份額持有人、其他客戶以及基金管理公司利益的活動；

(六)子公司違反勤勉盡責(zé)義務(wù)或者規(guī)避監(jiān)管的其他行為。

第三十五條子公司及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定，依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。

第三十六條子公司違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴(yán)重危及市場秩序、損害基金份額持有人及其他客戶利益的，中國證監(jiān)會可以采取暫停子公司業(yè)務(wù)或責(zé)令基金管理公司清理、撤銷子公司等行政監(jiān)管措施。第三十七條有下列情形之一，中國證監(jiān)會責(zé)令基金管理公司限期整改，整改期間暫停受理及審核該公司基金產(chǎn)品募集申請或者其他業(yè)務(wù)申請，并可以對負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施：

(一)未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，擅自設(shè)立子公司；

(二)未經(jīng)事前向中國證監(jiān)會報告，擅自處臵子公司股權(quán)；

(三)違反本規(guī)定第十三條的要求，經(jīng)營存在利益沖突的業(yè)務(wù)，進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易；(四)未按照本規(guī)定第二十條的要求披露關(guān)聯(lián)交易；(五)違反本規(guī)定第二十一條進(jìn)行交易；

(六)未按照本規(guī)定第二十二條披露和報告其董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他從業(yè)人員參股子公司、在子公司任職或者領(lǐng)薪的情況；(七)未按照本規(guī)定第三十二條、第三十三條的要求報送有關(guān)材料，或者報送的材料存在虛假記載、重大遺漏；

(八)子公司出現(xiàn)本規(guī)定第三十四條、第三十五條和第三十六條所列違規(guī)行為；

(九)怠于對子公司的管理，導(dǎo)致子公司的治理和運營不合規(guī)或者出現(xiàn)較大風(fēng)險的其他情形。

第三十八條基金管理公司通過受讓、認(rèn)購股權(quán)等方式控股子公司的，適用本規(guī)定。

基金管理公司在境外設(shè)立子公司的，按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十九條 本規(guī)定自2012年11月1日起施行。

第三篇：證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定

證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定

（征求意見稿）

第一章 總 則

第一條 為了保護(hù)證券投資基金（以下簡稱基金）投資人的合法權(quán)益，保障基金銷售結(jié)算資金的安全，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《人民幣結(jié)算賬戶管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、基金銷售結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)（以下簡稱監(jiān)督機(jī)構(gòu)）和基金托管銀行應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律法規(guī)和本規(guī)定的要求，存放、管理、監(jiān)督基金銷售結(jié)算資金，不得損害基金投資人的合法權(quán)益。

第三條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和基金托管銀行與基金銷售結(jié)算資金相關(guān)的經(jīng)營活動實施監(jiān)督管理。

第二章 賬戶開立人與銷售賬戶

第四條 基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)（以下簡稱賬戶開立人）應(yīng)當(dāng)在具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中登公司）開立基金銷售結(jié)算專用賬戶（以下簡稱銷售賬戶）。

第五條 賬戶開立人應(yīng)當(dāng)按照人民幣結(jié)算賬戶監(jiān)管部門和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，開立、變更或者撤銷銷售賬戶。

銷售賬戶應(yīng)當(dāng)由賬戶開立人總部統(tǒng)一開立、變更和撤銷。

第六條 基金銷售機(jī)構(gòu)開立的銷售賬戶可分為總部基金銷售結(jié)算資金歸集賬戶(以下簡稱銷售歸集總賬戶）和分支機(jī)構(gòu)基金銷售結(jié)算資金歸集賬戶（以下簡稱銷售歸集分賬戶）。

銷售歸集總賬戶是指基金銷售機(jī)構(gòu)以總部名義使用的，用于歸集基金銷售結(jié)算資金，并可與基金注冊登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金交收的銷售賬戶。

銷售歸集分賬戶是指基金銷售機(jī)構(gòu)以分支機(jī)構(gòu)名義使用的，用于向銷售歸集總賬戶劃轉(zhuǎn)基金銷售結(jié)算資金的銷售賬戶。

基金銷售機(jī)構(gòu)可以開立多個銷售歸集總賬戶和銷售歸集分賬戶。

商業(yè)銀行開立的用于歸集、劃轉(zhuǎn)基金銷售結(jié)算資金的內(nèi)部賬戶可以視為銷售歸集總賬戶和銷售歸集分賬戶。

第七條 基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的銷售賬戶可分為支付歸集總賬戶和支付歸集分賬戶。

支付歸集總賬戶是指基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)在監(jiān)督機(jī)構(gòu)開立的，與基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金交收的銷售賬戶。

支付歸集分賬戶是指基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的用于歸集、劃轉(zhuǎn)基金銷售結(jié)算資金的銷售賬戶。

基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)只能開立一個支付歸集總賬戶。基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在多家商業(yè)銀行開立支付歸集分賬戶，但是在每家商業(yè)銀行只能開立一個支付歸集分賬戶。

第八條 基金注冊登記機(jī)構(gòu)所開立的銷售賬戶可分為注冊登記賬戶和募集驗資賬戶。

注冊登記賬戶是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)用于交收基金銷售結(jié)算資金的銷售賬戶。

募集驗資賬戶是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)用于暫存認(rèn)購資金的銷售賬戶。

基金注冊登記機(jī)構(gòu)可以開立多個注冊登記賬戶。對不同基金的認(rèn)購資金，基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使用不同的募集驗資賬戶。

基金注冊登記機(jī)構(gòu)開立募集驗資賬戶的，應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)約定在募集驗資完成后，該賬戶的處理方式。

第九條 賬戶開立人應(yīng)當(dāng)自銷售賬戶開立之日起五個工作日 3 內(nèi)將有關(guān)監(jiān)督協(xié)議和賬戶信息報中國證監(jiān)會及住所地派出機(jī)構(gòu)備案。中國證監(jiān)會及住所地派出機(jī)構(gòu)十五個工作日未提出異議的，賬戶開立人可以啟用銷售賬戶。

第十條 賬戶開立人應(yīng)當(dāng)自銷售賬戶基本信息發(fā)生變更之日起五個工作日內(nèi)，將賬戶變更情況報中國證監(jiān)會及住所地派出機(jī)構(gòu)備案。

第十一條 賬戶開立人撤銷銷售賬戶時，應(yīng)當(dāng)向監(jiān)督機(jī)構(gòu)申請，并將銷售賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)移至其他銷售賬戶或者返還基金投資人。

賬戶開立人應(yīng)當(dāng)自銷售賬戶撤銷之日起五個工作日內(nèi)將撤銷情況報中國證監(jiān)會及住所地派出機(jī)構(gòu)備案。

第十二條 基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在支付歸集總賬戶內(nèi)為基金投資人或基金銷售機(jī)構(gòu)設(shè)立備付金賬戶。一個備付金賬戶只能與基金投資人或者基金銷售機(jī)構(gòu)的一個銀行結(jié)算賬戶關(guān)聯(lián)。

備付金賬戶可以視為基金投資人或者基金銷售機(jī)構(gòu)的結(jié)算賬戶。基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為備付金賬戶記錄資金明細(xì)。

基金投資人提交申購（認(rèn)購）申請，且基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)扣劃備付金賬戶中留存資金成功的，基金投資人的交易申請即為有效。

第三章 監(jiān)督機(jī)構(gòu)及監(jiān)督協(xié)議

第十三條 監(jiān)督機(jī)構(gòu)為中登公司和具備以下條件的商業(yè)銀行：

（一）具有基金銷售業(yè)務(wù)資格；

（二）建立與賬戶開立人銷售業(yè)務(wù)相關(guān)的信息管理平臺聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)督信息平臺。監(jiān)督信息平臺應(yīng)當(dāng)具備監(jiān)督投資人身份認(rèn)證、賬戶關(guān)聯(lián)、資金劃轉(zhuǎn)控制、資金流向監(jiān)控、大額預(yù)警處理、基金銷售數(shù)據(jù)導(dǎo)入、與中國證監(jiān)會基金綜合監(jiān)管系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)等功能；

（三）指定特定部門履行監(jiān)督職責(zé)；

（四）與賬戶開立人簽訂監(jiān)督協(xié)議。

第十四條 賬戶開立人與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽訂的監(jiān)督協(xié)議應(yīng)當(dāng)采用書面形式。監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全相應(yīng)的管理制度，確保監(jiān)督職責(zé)落實到位。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定行內(nèi)其他部門履行對本行基金銷售業(yè)務(wù)的監(jiān)督職責(zé)。

第十五條 賬戶開立人與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽訂的監(jiān)督協(xié)議，應(yīng)當(dāng)載明協(xié)議當(dāng)事人的聲明與保證，包括但不限于：

（一）賬戶開立人具有合法的開立銷售賬戶的主體資格，不 5 存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件等禁止或者限制開立銷售賬戶的情形；

（二）明確約定協(xié)議到期后妥善處理相應(yīng)業(yè)務(wù)的方案；

（三）明確約定違約責(zé)任。違約責(zé)任約定不明的，監(jiān)督機(jī)構(gòu)對基金投資人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；

（四）明確約定爭議解決方式；

（五）當(dāng)事人負(fù)有了解對方遵守本規(guī)定及履行協(xié)議情況的義務(wù)，如發(fā)現(xiàn)對方違規(guī)或者違約，應(yīng)當(dāng)要求對方限期糾正，并及時向中國證監(jiān)會報告；

（六）本規(guī)定第四章及基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程（見附件）的要求。

第四章 銷售賬戶運作規(guī)范

第十六條 監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督基金銷售結(jié)算資金的劃轉(zhuǎn)流程，確保基金銷售結(jié)算資金封閉運行。基金銷售結(jié)算資金不得用于與基金銷售無關(guān)的消費、轉(zhuǎn)賬及提取現(xiàn)金等。

第十七條 賬戶開立人發(fā)起資金劃轉(zhuǎn)指令時，應(yīng)當(dāng)確保收款賬戶是在監(jiān)督機(jī)構(gòu)備案的銷售賬戶或者是基金投資人結(jié)算賬戶，資金劃轉(zhuǎn)時間應(yīng)當(dāng)遵循附件基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程的規(guī)定。

基金銷售機(jī)構(gòu)不得使用銷售歸集分賬戶與注冊登記賬戶進(jìn) 6 行資金的交收。

除基金投資人與其對應(yīng)的基金銷售機(jī)構(gòu)備付金賬戶可以轉(zhuǎn)賬之外，其余備付金賬戶之間均不得轉(zhuǎn)賬。

第十八條 基金投資人申購（認(rèn)購）失敗、贖回基金或者基金分紅的資金，應(yīng)當(dāng)退回基金投資人的結(jié)算賬戶。

基金投資人結(jié)算賬戶發(fā)生變更的，基金投資人應(yīng)當(dāng)向基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請。基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在修改基金投資人的結(jié)算賬戶后向監(jiān)督機(jī)構(gòu)備案。

基金投資人結(jié)算賬戶發(fā)生變更，且未向基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)提出申請，致使資金無法返還基金投資人的，基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將資金存放于銷售歸集總賬戶、支付歸集總賬戶，并記錄明細(xì)。

第十九條 賬戶開立人用自有資金參與基金申購、贖回等業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)選擇其他基金銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金銷售結(jié)算資金的結(jié)算交收。

第二十條 賬戶開立人不得以銷售賬戶內(nèi)的基金銷售結(jié)算資金向他人提供融資或者擔(dān)保。

第二十一條 基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)為基金投資人開立備付金賬戶的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)活期存款利率向基金投資人按季度支付備付金賬戶利息。

賬戶開立人應(yīng)當(dāng)將備付金賬戶以外的銷售賬戶產(chǎn)生的利息按期劃往基金財產(chǎn)托管賬戶。

第二十二條 監(jiān)督機(jī)構(gòu)接到賬戶開立人發(fā)出的基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)指令后，應(yīng)當(dāng)對指令進(jìn)行核對。

監(jiān)督機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)指令與本規(guī)定要求或者監(jiān)督協(xié)議的約定不符的，應(yīng)當(dāng)不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會及住所地派出機(jī)構(gòu)報告。

監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對銷售賬戶可能存在的余額、備付金賬戶的余額和資金使用情況、銷售相關(guān)費用收取情況進(jìn)行監(jiān)督。

第二十三條 賬戶開立人直接從銷售賬戶扣劃基金銷售費用的，應(yīng)當(dāng)向監(jiān)督機(jī)構(gòu)提供有關(guān)費用收取的協(xié)議、手續(xù)費賬戶基本信息等。

第二十四條 監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守保密規(guī)定。除法律法規(guī)另有規(guī)定的情形外，不得將賬戶開立人或者基金投資人的信息泄露給其他機(jī)構(gòu)和個人。

第五章 監(jiān)督管理

第二十五條 賬戶開立人、監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會要求的格式和程序向中國證監(jiān)會報送基金銷售交易和基金銷售結(jié)算資金等數(shù)據(jù)信息。

第二十六條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)對基金銷售結(jié)算資金的安全管理及銷售賬戶的開立、使用、撤銷等進(jìn)行定期或者不定期檢查，賬戶開立人、監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合。

第二十七條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對違反本規(guī)定的機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施或行政處罰。

第六章 附 則

第二十八條 證券公司從事基金銷售業(yè)務(wù)，相關(guān)基金銷售結(jié)算資金的存放、管理，可以依照客戶交易結(jié)算資金的管理辦法執(zhí)行。

第二十九條 中登公司辦理基金注冊登記業(yè)務(wù)的資金結(jié)算及監(jiān)督相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由中登公司制定，報中國證監(jiān)會備案。

第三十條 本規(guī)定自2011年10月1日起施行。

附件：基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程

附件：

基金銷售結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)流程

一、本規(guī)定中的D日是基金合同規(guī)定的交易開放日。D-1日、D+1日、D+2日、D+3日、D+4日為工作日。

二、基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D+1日12:00前處理D－1日15：00至D日15：00(基金認(rèn)購首日為D日9：30至D日15：00）所接受的申購（認(rèn)購）、贖回等請求，并向基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送交易及交收確認(rèn)數(shù)據(jù)。

三、基金投資人認(rèn)購基金的，基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)認(rèn)購資金：

（一）基金銷售機(jī)構(gòu)在基金募集期內(nèi)可以接受認(rèn)購申請。基金投資人提交認(rèn)購申請時，應(yīng)當(dāng)全額交付認(rèn)購資金。

（二）D+1日9：00前，使用銷售歸集分賬戶歸集認(rèn)購資金的基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將認(rèn)購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。

（三）D+2日15：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的認(rèn)購資金從銷售歸集總賬戶劃往募集驗資賬戶。基金注冊登記機(jī)構(gòu) 10 可以使用注冊登記賬戶進(jìn)行認(rèn)購資金的中轉(zhuǎn)。D+3日9：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)失敗的認(rèn)購資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。

（四）驗資完成當(dāng)日15：00前，基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將認(rèn)購資金劃往基金財產(chǎn)托管賬戶。

四、基金投資人申購基金的，基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)申購資金：

（一）D-1日15：00至D日15：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)可以接受申購申請。基金投資人提交申購申請時，應(yīng)當(dāng)全額交付申購資金。

（二）D+1日9：00前，使用銷售歸集分賬戶歸集申購資金的基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將申購資金從銷售歸集分賬戶劃往銷售歸集總賬戶。

（三）D+2日12：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的申購資金在扣除手續(xù)費后從銷售歸集總賬戶劃往該基金的注冊登記賬戶。D+3日9：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)失敗的申購資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。

（四）D+2日15：00前，基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將申購資金從注冊登記賬戶劃往基金財產(chǎn)托管賬戶。

五、基金投資人贖回基金的，基金銷售機(jī)構(gòu)、基金托管銀行、基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)贖回資金：

（一）D－1日15：00至D日15：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)可以 11 接受基金投資人的贖回申請。

（二）D+2日12：00前，基金托管銀行應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的贖回資金從基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。

（三）D+2日15：00前，基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將贖回資金從注冊登記賬戶劃往對應(yīng)基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售歸集總賬戶。

（四）D+3日9：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將贖回資金在扣除手續(xù)費后從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結(jié)算賬戶，或者劃往銷售歸集分賬戶。

（五）D+4日9：00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將贖回資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。

六、基金發(fā)起現(xiàn)金分紅的，基金托管銀行、基金注冊登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)現(xiàn)金分紅資金：

（一）D日12：00前，基金托管銀行應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金從基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。

（二）D日15：00前，基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金從注冊登記賬戶劃往銷售歸集總賬戶。

（三）D+1日9：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金從銷售歸集總賬戶劃往基金投資人的結(jié)算賬戶，或者劃往銷售歸集分賬戶。

（四）D+2日9：00前，使用銷售歸集分賬戶的基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金分紅資金劃往基金投資人的結(jié)算賬戶。

七、基金投資人發(fā)起基金轉(zhuǎn)換的，基金銷售機(jī)構(gòu)、基金托管 12 銀行、基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定劃轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換資金：

（一）D－1日15：00至D日15：00前，基金銷售機(jī)構(gòu)可以接受基金投資人的基金轉(zhuǎn)換申請。

（二）D+2日12：00前，基金托管銀行應(yīng)當(dāng)將確認(rèn)成功的轉(zhuǎn)換資金從轉(zhuǎn)出基金的基金財產(chǎn)托管賬戶劃往注冊登記賬戶。

（三）D+2日15：00前，基金注冊登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)換資金在扣除手續(xù)費后從注冊登記賬戶劃往轉(zhuǎn)入基金的基金財產(chǎn)托管賬戶。

八、基金投資人通過基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)完成資金支付的，基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定來劃轉(zhuǎn)資金：

（一）基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)同時使用支付歸集分賬戶和支付歸集總賬戶的，對于基金投資人于D－1日15：00至D日15：00的申購（認(rèn)購）申請，基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D＋1日9：00前將資金從支付歸集分賬戶劃往支付歸集總賬戶，并于12：00前將資金從支付歸集總賬戶劃往基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售歸集總賬戶；對于D－1日15：00至D日15：00應(yīng)當(dāng)支付基金投資人的贖回、分紅、申購（認(rèn)購）確認(rèn)失敗的資金，基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D＋1日12：00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。

（二）基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)僅使用支付歸集總賬戶的，對于基金投資人于D－1日15：00至D日15：00的申購（認(rèn)購）申請，基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D＋1日12：00前將資金從 13 支付歸集總賬戶劃往基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售歸集總賬戶；對于D－1日15：00至D日15：00應(yīng)當(dāng)支付基金投資人的贖回、分紅、申購（認(rèn)購）確認(rèn)失敗的資金，基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D＋1日12：00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。

（三）基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)不使用任何銷售賬戶的，對于基金投資人D-1日15：00至D日15：00的申購（認(rèn)購）申請，基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D+1日12:00前將資金劃往基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售歸集總賬戶；對于基金銷售機(jī)構(gòu)D-1日15：00至D日15：00支付基金投資人的贖回、分紅、申購（認(rèn)購）確認(rèn)失敗的資金，基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于D+1日12:00前將資金劃往基金投資人結(jié)算賬戶。

九、基金管理人可以根據(jù)實際情況對中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種的資金劃轉(zhuǎn)流程作相應(yīng)的調(diào)整。

第四篇：基金管理公司子公司管理規(guī)定

基金管理公司子公司管理規(guī)定

第一章 總則

第一條 為了適應(yīng)公開募集證券投資基金管理公司（以下簡稱基金管理公司）專業(yè)化經(jīng)營管理的需要，規(guī)范基金管理公司子公司（以下簡稱子公司）的行為，保護(hù)投資人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》《公司法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱子公司是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，基金管理公司在境內(nèi)全資設(shè)立或者與其他股東共同出資設(shè)立的公司法人。

第三條 基金管理公司設(shè)立子公司應(yīng)當(dāng)充分考慮自身的財務(wù)實力和管理能力，全面評估論證，合理審慎決策，不得因設(shè)立子公司損害公募基金份額持有人的利益。

第四條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，按照專業(yè)化、差異化的經(jīng)營原則，合理確定并定期評估子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營范圍。

基金管理公司與其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之間不得存在同業(yè)競爭。

第五條 基金管理公司與其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之間不得進(jìn)行損害投資人利益或者非公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營行為不得存在利益沖突。

第六條 子公司的設(shè)立、變更、終止以及業(yè)務(wù)活動、監(jiān)督管理等事項，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

第七條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》《公司法》等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對子公司及其業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

第八條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱證券投資基金業(yè)協(xié)會）依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則，對子公司及其業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。

第二章 子公司的設(shè)立

第九條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)全資設(shè)立子公司。法律、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，基金管理公司可以與符合條件的其他投資人共同出資設(shè)立子公司，但持有子公司的股權(quán)比例應(yīng)當(dāng)持續(xù)不低于51%。

第十條 符合法律法規(guī)規(guī)定條件的基金管理公司可以設(shè)立子公司，經(jīng)營以下單項業(yè)務(wù)：

（一）特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（二）基金銷售業(yè)務(wù)；

（三）私募股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)；

（四）中國證監(jiān)會許可或認(rèn)可經(jīng)營的其他業(yè)務(wù)。

設(shè)立子公司擬經(jīng)營前款規(guī)定的許可業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照相關(guān)法律法規(guī)履行業(yè)務(wù)資格申請程序。

第十一條 設(shè)立子公司，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列申請材料：

（一）各股東對符合法定條件及所提交申請材料真實、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)的承諾函；

（二）申請報告，內(nèi)容至少包括設(shè)立子公司的目的，子公司的名稱、經(jīng)營范圍、設(shè)立方案、股東資格條件等，應(yīng)由股東簽字并蓋章；

（三）可行性研究報告，內(nèi)容至少包括設(shè)立子公司的必要性和可行性，股東的基本情況及具備的優(yōu)勢條件，子公司的組織管理架構(gòu)，子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等；

（四）各股東設(shè)立子公司的決議、決定及發(fā)起協(xié)議；

（五）在基金行業(yè)任職的自然人股東，其任職機(jī)構(gòu)對該自然人參股子公司出具的無異議函；

（六）各股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明及子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖；

（七）基金管理公司防范與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險傳遞和利益沖突的制度安排；

（八）子公司擬任高級管理人員的簡歷（參照證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職情況登記表填寫）、身份證明復(fù)印件及基金從業(yè)資格證明文件復(fù)印件；

（九）子公司的章程草案和主要管理制度；

（十）設(shè)立子公司準(zhǔn)備情況的說明材料，內(nèi)容至少包括主要業(yè)務(wù)人員的資格條件和到位情況，辦公場所購置、租賃及相關(guān)設(shè)備購置方案，工商名稱預(yù)核準(zhǔn)情況等；

（十一）基金管理公司出具的不與子公司進(jìn)行損害投資人利益或者非公平的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)營行為不與子公司存在利益沖突的承諾函，以及其他股東對子公司的持續(xù)規(guī)范發(fā)展提供支持的安排；

（十二）基金管理公司出具的子公司發(fā)展方向、經(jīng)營范圍符合公司整體發(fā)展戰(zhàn)略，以及不存在同業(yè)競爭的說明文件；

（十三）合法可行的風(fēng)險處置、清算計劃；

（十四）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他文件。

第十二條 子公司的股東不得為其他機(jī)構(gòu)或者個人代持子公司的股權(quán)，任何機(jī)構(gòu)或者個人不得委托其他機(jī)構(gòu)或者個人代持子公司的股權(quán)。

第十三條 中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則對申請人的申請進(jìn)行審查，并自受理申請之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，基金管理公司不得設(shè)立或者變相設(shè)立子公司。

第三章 基金管理公司的管理與控制

第十四條 在維護(hù)子公司獨立法人經(jīng)營自主權(quán)的前提下，基金管理公司應(yīng)當(dāng)充分履行控股股東職責(zé)，加強(qiáng)對子公司的管理和控制。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立覆蓋整體的風(fēng)險管理和內(nèi)部稽核體系，確保子公司依法合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）建立內(nèi)部稽核和責(zé)任追究機(jī)制，每至少兩次檢查和評估子公司內(nèi)部控制的有效性、財務(wù)運營的穩(wěn)健性、業(yè)務(wù)活動的合規(guī)性；

（二）建立重大事項報告機(jī)制，明確子公司應(yīng)當(dāng)向基金管理公司報告的事項范圍、時間要求和報告路徑，確保基金管理公司及時知悉、處理子公司重大事項；

（三）實行風(fēng)控合規(guī)垂直管理，對子公司的風(fēng)控合規(guī)管理制度進(jìn)行審查，向子公司選派具備足夠?qū)I(yè)勝任能力的風(fēng)控及合規(guī)管理人員，并由基金管理公司督察長統(tǒng)一任免、考核和管理，確保子公司風(fēng)控合規(guī)管理工作符合基金管理公司的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；

（四）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他要求。

第十五條 基金管理公司與其子公司、受同一基金管理公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險傳遞和利益沖突。

第十六條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略和子公司經(jīng)營需求，按照合規(guī)、精簡、高效的原則，指導(dǎo)子公司建立健全治理結(jié)構(gòu)。

第十七條 在有效防范利益沖突和敏感信息不當(dāng)流動的前提下，基金管理公司可以依照有關(guān)規(guī)定或者合同的約定，為子公司的研究、風(fēng)險控制、監(jiān)察稽核、人力資源管理、信息技術(shù)和運營服務(wù)等方面提供支持和服務(wù)。

第十八條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易管理制度，規(guī)范與子公司間的關(guān)聯(lián)交易行為。發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的，基金管理公司應(yīng)當(dāng)履行必要的內(nèi)部程序并在公司報告以及監(jiān)察稽核報告中予以說明；依照法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)對外進(jìn)行信息披露的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。

基金管理公司管理的投資組合與子公司管理的投資組合之間，不得違反有關(guān)規(guī)定進(jìn)行交易。

第十九條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)在公司報告、監(jiān)察稽核報告中對公司人員在子公司領(lǐng)薪、兼職和參股的情況進(jìn)行詳細(xì)說明，并采取有效措施確保符合下列要求：

（一）基金管理公司從業(yè)人員不得在子公司兼任職務(wù)，但向子公司派駐董事、監(jiān)事和相關(guān)委員會成員的除外；

（二）基金管理公司從業(yè)人員不得在子公司領(lǐng)取工資薪酬，但向子公司派駐的董事、監(jiān)事和相關(guān)委員會成員領(lǐng)取固定津貼的除外；

（三）基金管理公司從業(yè)人員不得在子公司參股，子公司實行專業(yè)人士持股計劃應(yīng)僅限于本公司人員。

第二十條 基金管理公司出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交處置子公司的具體方案，依法妥善處理子公司存續(xù)業(yè)務(wù)：

（一）基金管理公司被采取指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管、取消基金管理資格或者撤銷等監(jiān)管措施；

（二）基金管理公司依法解散或被宣告破產(chǎn)；

（三）因客觀原因?qū)е禄鸸芾砉緹o法履行對子公司管控職責(zé)的其他情形。

第四章 子公司的治理與內(nèi)控

第二十一條 子公司應(yīng)當(dāng)按照《公司法》等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，建立科學(xué)完善的公司治理結(jié)構(gòu)，實施有效的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，保持公司規(guī)范有序運作。

第二十二條 子公司應(yīng)當(dāng)建立全面的風(fēng)險管理體系，采取有效風(fēng)險管理措施，確保業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模與其風(fēng)險承受能力、風(fēng)險控制水平及經(jīng)營實力相匹配。

第二十三條 子公司應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易管理制度，對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、交易定價方法、交易審批程序等進(jìn)行規(guī)范，保證關(guān)聯(lián)交易決策的獨立性，嚴(yán)格防范非公平關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。

子公司不得運用受托管理資產(chǎn)與其固有財產(chǎn)進(jìn)行交易或者在不同受托管理資產(chǎn)之間進(jìn)行交易，但取得全體投資人事先同意并有充分證據(jù)證明未損害投資人利益的除外。子公司運用受托管理資產(chǎn)從事其他關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)履行必要的內(nèi)部程序并向投資人及時、全面、客觀地披露關(guān)聯(lián)交易信息。

第二十四條 子公司應(yīng)當(dāng)參照公開募集基金行業(yè)人員離任審計或離任審查的相關(guān)管理規(guī)定，對高級管理人員和投資經(jīng)理開展離任審計或離任審查。

第二十五條 子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，履行誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，不得從事?lián)p害投資人以及公司利益的活動。

在有效防范利益沖突和利益輸送的前提下，基金管理公司、子公司及其相關(guān)從業(yè)人員可以投資子公司管理的投資組合，與其他投資人共擔(dān)風(fēng)險、共享收益，并應(yīng)自投資之日起5個工作日內(nèi)向證券投資基金業(yè)協(xié)會申報所投資產(chǎn)品的名稱、時間、價格、數(shù)額等信息。

第二十六條 子公司不得直接或者間接持有基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司的股權(quán)，或者以其他方式向基金管理公司、受同一基金管理公司控股的其他子公司投資。

第二十七條 子公司應(yīng)當(dāng)參照基金管理公司固有資金管理的相關(guān)規(guī)定，建立固有資金運用的內(nèi)部控制制度，保證固有資金運用在授權(quán)決策、合規(guī)管理、防火墻隔離、信息披露等方面符合監(jiān)管要求。

子公司運用固有資金進(jìn)行投資不得存在下列情形：

（一）投資于現(xiàn)金、銀行存款、國債、開放式公募基金等高流動性資產(chǎn)的比例低于固有資金總額的50%；

（二）投資于本公司管理的單個投資組合的份額，和基金管理公司、子公司及其從業(yè)人員投資的份額，合計超過總份額的50%；

（三）投資于上市交易的股票、股指期貨及其他衍生品；

（四）開展第二十八條規(guī)定范圍以外的股權(quán)投資；

（五）開展規(guī)避基金管理公司固有資金運用規(guī)定的其他活動。

第二十八條 除下列情形外，子公司不得再下設(shè)或投資參股其他機(jī)構(gòu)：

（一）經(jīng)營私募股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)的子公司（以下簡稱私募股權(quán)基金管理子公司）設(shè)立符合第二十九條規(guī)定的特殊目的機(jī)構(gòu)；

（二）私募股權(quán)基金管理子公司作為管理人，設(shè)立合伙企業(yè)或公司形式的私募股權(quán)投資基金；

（三）中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他情形。

第二十九條 私募股權(quán)基金管理子公司可以為特定的私募股權(quán)投資基金，設(shè)立專門履行管理人職責(zé)的特殊目的機(jī)構(gòu)，但應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

（一）特殊目的機(jī)構(gòu)的設(shè)立目的和業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)清晰明確，不得交叉重復(fù)；

（二）私募股權(quán)基金管理子公司對特殊目的機(jī)構(gòu)的出資比例不得低于35%，且為該機(jī)構(gòu)的第一大出資人并擁有基金的實際控制權(quán)；

（三）特殊目的機(jī)構(gòu)僅能管理與本機(jī)構(gòu)設(shè)立目的一致的私募股權(quán)投資基金，除必要的基金管理事務(wù)外，不得對外獨立開展經(jīng)營活動；

（四）特殊目的機(jī)構(gòu)不得再下設(shè)其他機(jī)構(gòu)。

私募股權(quán)基金管理子公司設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在辦理工商登記之日起5個工作日內(nèi)向基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案，詳細(xì)說明設(shè)立目的、擬管理基金、出資人構(gòu)成等基本信息。

第五章 監(jiān)督檢查

第三十條 中國證監(jiān)會建立常態(tài)化的定期風(fēng)險監(jiān)測會商機(jī)制和現(xiàn)場檢查機(jī)制，以問題和風(fēng)險為導(dǎo)向，對子公司的公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營運作、風(fēng)險狀況以及相關(guān)業(yè)務(wù)活動，實施非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查。

證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)定期向中國證監(jiān)會報告子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品備案情況及風(fēng)險監(jiān)測情況，發(fā)現(xiàn)存在重大風(fēng)險或違規(guī)事項的，應(yīng)當(dāng)及時報告中國證監(jiān)會。

第三十一條 中國證監(jiān)會根據(jù)監(jiān)管需要，建立子公司風(fēng)險準(zhǔn)備金制度和風(fēng)險控制指標(biāo)體系，要求子公司按照業(yè)務(wù)收入的一定比例計提風(fēng)險準(zhǔn)備金，并持續(xù)滿足風(fēng)險控制指標(biāo)要求，具體規(guī)則另行制定。

根據(jù)子公司的內(nèi)部治理、風(fēng)險控制和合規(guī)管理等情況，中國證監(jiān)會可以對不同的子公司在風(fēng)險控制指標(biāo)、風(fēng)險準(zhǔn)備金計提比例等方面實施差別監(jiān)管。

第三十二條 子公司設(shè)立申請材料存在虛假記載或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會不予受理；已經(jīng)受理的，不予批準(zhǔn)。

第三十三條 子公司發(fā)生下列重大事項，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)，在中國證監(jiān)會基金監(jiān)管信息系統(tǒng)中更新報送子公司基本信息表：

（一）變更名稱、住所、經(jīng)營范圍、法定代表人；

（二）變更注冊資本、股東或者股東出資比例；

（三）對公司章程進(jìn)行重大修改；

（四）變更高級管理人員、投資經(jīng)理；

（五）基金管理公司轉(zhuǎn)讓所持有的子公司股權(quán)；

（六）公司合并、分立或者解散；

（七）公司涉及重大訴訟或者受到重大處罰；

（八）公司財務(wù)狀況發(fā)生重大不利變化；

（九）對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的其他事項。

發(fā)生前款所列第（五）項至第（九）項規(guī)定情形的，子公司還應(yīng)當(dāng)及時向中國證監(jiān)會及基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)書面報告。

第三十四條 基金管理公司向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送的公司報告、內(nèi)部控制評價報告、監(jiān)察稽核報告、財務(wù)報表等資料，應(yīng)當(dāng)包含子公司的有關(guān)情況。中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以要求基金管理公司單獨報送反映子公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)運營、財務(wù)狀況等情況的資料。

第三十五條 因子公司經(jīng)營而發(fā)生影響或者可能影響基金管理公司經(jīng)營管理、財務(wù)狀況、風(fēng)險控制或者投資人資產(chǎn)安全的重大事件的，基金管理公司應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會和基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報送臨時報告。

第三十六條 違反本規(guī)定，有下列情形之一的，中國證監(jiān)會及基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以對子公司采取責(zé)令改正、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)等行政監(jiān)管措施，并可以對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施：

（一）公司治理不健全，或內(nèi)部控制不完善，存在重大風(fēng)險隱患或者發(fā)生較大風(fēng)險事件；

（二）在避免同業(yè)競爭、防范利益沖突、風(fēng)險隔離、關(guān)聯(lián)交易管理等內(nèi)部控制方面，不符合第四條、第五條、第十五條、第二十三條的規(guī)定；

（三）違反第二十六條的規(guī)定進(jìn)行交叉持股；

（四）固有資金運用管理不符合第二十七條的規(guī)定，或在第二十八條規(guī)定的情形外下設(shè)或參股其他機(jī)構(gòu)；

（五）私募股權(quán)基金管理子公司設(shè)立特殊目的機(jī)構(gòu)不符合第二十九條的規(guī)定；

（六）未按照第三十三條的規(guī)定及時準(zhǔn)確報告有關(guān)事項；

（七）從事?lián)p害投資人及基金管理公司利益的活動；

（八）違反忠實勤勉義務(wù)或者規(guī)避監(jiān)管的其他行為。

第三十七條 子公司及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定，依法應(yīng)予以行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究刑事責(zé)任。

第三十八條 子公司違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴(yán)重危及市場秩序、損害投資人利益的，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令停業(yè)整頓、責(zé)令基金管理公司撤銷子公司、指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施。

第三十九條 基金管理公司有下列情形之一，中國證監(jiān)會及基金管理公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、暫停受理及審核該公司基金產(chǎn)品募集申請或者其他業(yè)務(wù)申請等行政監(jiān)管措施，可以對負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及直接責(zé)任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施：

（一）未經(jīng)批準(zhǔn)擅自設(shè)立或變相設(shè)立子公司；

（二）設(shè)立申請材料存在虛假信息或者重大遺漏；

（三）違反第十四條的規(guī)定，未嚴(yán)格履行對子公司的管控職責(zé)；

（四）委托他人或者接受他人委托持有子公司的股權(quán)；

（五）在避免同業(yè)競爭、防范利益沖突、風(fēng)險隔離、關(guān)聯(lián)交易管理等內(nèi)部控制方面，不符合第四條、第五條、第十五條、第十八條的規(guī)定；

（六）基金管理公司相關(guān)人員違反第十九條的規(guī)定在子公司兼職、領(lǐng)薪或參股；

（七）未按照第三十四條、第三十五條的規(guī)定報送有關(guān)材料，或者報送的材料存在虛假記載、重大遺漏；

（八）怠于對子公司進(jìn)行管理，導(dǎo)致子公司治理和運營不合規(guī)或者出現(xiàn)較大風(fēng)險的其他情形。

第六章 附則

第四十條 基金管理公司通過受讓、認(rèn)購股權(quán)等方式控股子公司的，適用本規(guī)定。

基金管理公司在境外設(shè)立子公司的，按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

子公司下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)，參照適用子公司的相關(guān)規(guī)定。

第四十一條 本規(guī)定自2016年12月15日起施行。《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2012]32號）同時廢止。相關(guān)過渡安排如下：

（一）不符合本規(guī)定第四條、第十九條第（三）項、第二十七條規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定施行之日起12個月內(nèi)予以整改；

（二）不符合本規(guī)定第九條，基金管理公司在本規(guī)定施行前與其他投資人共同出資設(shè)立子公司的，應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定施行之日起12個月內(nèi)調(diào)整持股比例至不低于51%；

（三）不符合本規(guī)定第二十八條，子公司在本規(guī)定施行前存續(xù)的從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)的下設(shè)機(jī)構(gòu)，已有存量產(chǎn)品的，可以存續(xù)至項目到期，存量產(chǎn)品到期前不得開放申購或追加資金，合同到期后予以清盤，不得續(xù)期。子公司在本規(guī)定施行前存續(xù)的其他下設(shè)機(jī)構(gòu)及投資參股機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定施行之日起12個月內(nèi)予以清理。

（批注：私募股權(quán)不一定都叫資產(chǎn)管理計劃，且該表述與第二十條的投資組合表述、與第二十八條的私募資管產(chǎn)品的表述不一致。）

附件2：

關(guān)于《基金管理公司子公司管理規(guī)定》的修訂說明

為進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司子公司（以下簡稱子公司）監(jiān)管，提高子公司風(fēng)險管理能力和內(nèi)部控制水平，我會結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況和監(jiān)管工作實際，對《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2012]32號，以下簡稱《暫行規(guī)定》）進(jìn)行了修訂，更名為《基金管理公司子公司管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》）。現(xiàn)將主要修訂情況說明如下：

一、修訂背景

2012 年11 月1 日，為推進(jìn)基金管理公司更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，滿足投資理財需求與融資服務(wù)需求，我會頒布實施《暫行規(guī)定》，允許基金管理公司設(shè)立基金銷售業(yè)務(wù)子公司（以下簡稱銷售子公司）和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司（以下簡稱專戶子公司）。4 年來，子公司取得了長足發(fā)展。截至2016年9 月底，基金管理公司共成立79 家專戶子公司和6 家銷售子公司。其中，專戶子公司管理規(guī)模已突破11 萬億元，存續(xù)產(chǎn)品超1.7 萬只。

在業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時，子公司逐步暴露出一些亟需規(guī)范的問題和風(fēng)險，而現(xiàn)有規(guī)定在組織架構(gòu)、內(nèi)部控制等方面的監(jiān)管要求相對寬泛和原則，已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢下加強(qiáng)監(jiān)管和防范風(fēng)險的要求。因此，有必要對《暫行規(guī)定》進(jìn)行修改完善，引導(dǎo)子公司穩(wěn)健合規(guī)開展業(yè)務(wù)。

二、修訂原則

本次修訂過程中，我們遵循以下原則：

一是提高子公司的風(fēng)險管理水平和風(fēng)險抵御能力。根據(jù)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢和風(fēng)險狀況，對專戶子公司初步構(gòu)建以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系。

二是完善子公司的公司治理和內(nèi)部控制。總結(jié)實踐經(jīng)驗，細(xì)化子公司關(guān)聯(lián)交易、利益沖突防范、固有資金運用等方面的監(jiān)管要求，進(jìn)一步加強(qiáng)投資者合法權(quán)益保護(hù)力度。

三是引導(dǎo)機(jī)構(gòu)回歸“子”公司本位。強(qiáng)化母公司管控責(zé)任，明確子公司業(yè)務(wù)定位是對基金管理公司業(yè)務(wù)的專業(yè)化補(bǔ)充和協(xié)同，不能“另起爐灶”搞同業(yè)競爭。

三、主要修訂內(nèi)容

本次修改內(nèi)容共涉及條款20 余條，總條款由39 條增加至41 條，體例結(jié)構(gòu)上將原第三章按照基金管理公司管理和控制要求、子公司的治理和內(nèi)控要求予以分立，明確母子公司各自的義務(wù)和責(zé)任。主要內(nèi)容如下：

（一）明晰“子”公司定位，引導(dǎo)母子公司形成業(yè)務(wù)協(xié)同、專業(yè)互補(bǔ)的良好經(jīng)營格局一是強(qiáng)化基金管理公司對子公司的控制要求，避免變相“出租”業(yè)務(wù)牌照。控股比例方面，要求基金管理公司原則上應(yīng)當(dāng)設(shè)立全資控股子公司，法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有規(guī)定的情況下才可以引入外部股東，但基金管理公司的持股比例持續(xù)不得低于51%。內(nèi)控措施方面，進(jìn)一步細(xì)化基金管理公司將子公司納入統(tǒng)一風(fēng)控管理體系的具體要求，包括但不限于構(gòu)建內(nèi)部稽核機(jī)制、重大事項報告制度，實施合規(guī)風(fēng)險垂直管理等。二是清晰界定母子公司業(yè)務(wù)范圍，禁止同業(yè)競爭。將原規(guī)定第十六條調(diào)整至總則第四條，要求基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照專業(yè)化、差異化的原則確定子公司的發(fā)展方向和經(jīng)營范圍，不得存在同業(yè)競爭情形。

（二）完善公司治理，系統(tǒng)性規(guī)制子公司組織架構(gòu)及潛在利益沖突一是規(guī)范子公司固有資金管理和運用，統(tǒng)一母子公司固有資金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。增設(shè)第二十七條，一方面要求子公司參照基金管理公司建立相關(guān)內(nèi)部控制制度，另一方面明確子公司固有資金的投資范圍和限制性要求，確保子公司財務(wù)運營穩(wěn)健。二是禁止子公司再下設(shè)機(jī)構(gòu)，避免組織鏈條過長、脫離監(jiān)管。針對實踐中部分子公司偏離本業(yè)，大量開展對外投資、參與實體業(yè)務(wù)的混亂情況，本次修訂原則上禁止子公司以固有資金投資入股其他企業(yè)。除私募股權(quán)基金管理子公司設(shè)立基金型合伙企業(yè)、基金型公司及特殊目的機(jī)構(gòu)外，現(xiàn)階段其他子公司不得再下設(shè)機(jī)構(gòu)。三是完善子公司關(guān)聯(lián)交易管理，要求子公司建立關(guān)聯(lián)交易管理機(jī)制，原則上禁止固有資產(chǎn)與受托管理資產(chǎn)進(jìn)行交易或者將不同的受托管理資產(chǎn)進(jìn)行交易，嚴(yán)格防范利益輸送。四是加強(qiáng)母子公司人員隔離，防范利益沖突。除基金管理公司向子公司派駐的董事、監(jiān)事以及相關(guān)委員會成員外，基金管理公司從業(yè)人員不得在子公司領(lǐng)薪或兼職。針對實踐中部分基金管理公司以子公司股權(quán)實施專業(yè)人士持股計劃、導(dǎo)致母子公司股權(quán)激勵錯位的情況，規(guī)定明確要求基金管理公司人員不得在子公司參股。目前已經(jīng)存在的母公司員工持股，一方面，應(yīng)按照法規(guī)要求限期整改；另一方面，我會將引導(dǎo)相關(guān)公司做好股權(quán)調(diào)整工作，支持基金管理公司以本公司股權(quán)方式實施專業(yè)人士持股計劃。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險管控，促使子公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模與風(fēng)險管控能力相匹配

一是提出全面風(fēng)險管理的總體性要求，確保業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模與其風(fēng)險承受能力、風(fēng)險控制水平及經(jīng)營實力相匹配。

二是加大投資者保護(hù)力度，比照公募基金建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，要求專戶子公司按照業(yè)務(wù)收入的一定比例計提風(fēng)險準(zhǔn)備金。

三是借鑒證券、信托等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管經(jīng)驗，建立風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管體系，具體內(nèi)容由《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定》另行規(guī)定。四是構(gòu)建子公司風(fēng)險處置機(jī)制，要求子公司制定合法可行的風(fēng)險處置計劃，如陷入經(jīng)營困境，應(yīng)采取有效措施穩(wěn)妥有序處置相關(guān)業(yè)務(wù)。

（四）優(yōu)化監(jiān)管協(xié)作機(jī)制和監(jiān)管報告機(jī)制，提高日常監(jiān)管效能一是建立常態(tài)化的子公司現(xiàn)場檢查機(jī)制和風(fēng)險監(jiān)測會商機(jī)制，明確基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)定期報告子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品備案情況及風(fēng)險監(jiān)測情況，為開展以風(fēng)險和問題為導(dǎo)向的日常監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。二是按照簡政放權(quán)要求，取消事前備案事項，完善重大變更信息報送方式。

（五）支持基金行業(yè)更好服務(wù)資本市場，為優(yōu)質(zhì)基金管理公司的未來發(fā)展預(yù)留空間一是將子公司業(yè)務(wù)范圍拓寬至“特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售、私募股權(quán)基金管理以及中國證監(jiān)會許可或認(rèn)可的其他業(yè)務(wù)”，在避免同業(yè)競爭、落實一類業(yè)務(wù)在一個平臺運作的要求的前提下，為基金管理公司下一步專設(shè)子公司經(jīng)營養(yǎng)老金管理、指數(shù)化投資、私募股權(quán)基金管理業(yè)務(wù)等細(xì)分領(lǐng)域預(yù)留政策空間。二是將組織形式拓寬為公司法人，不再限于有限責(zé)任公司，便于子公司通過股權(quán)融資等方式補(bǔ)充資本。

四、實施安排

《管理規(guī)定》自頒布之日起試行。為確保規(guī)則平穩(wěn)實施，做出如下過度安排：一是就禁止同業(yè)競爭、固有資金投資、基金管理公司人員在子公司參股等特定事項（涉及第四條、第十九條第（三）項、第二十七條），給予12 個月過渡期予以調(diào)整。二是關(guān)于存續(xù)子公司的控股比例要求（涉及第九條），規(guī)定實施前基金管理公司與其他投資人共同出資設(shè)立的子公司，允許繼續(xù)合資，但是基金管理公司的持股比例應(yīng)當(dāng)在12個月內(nèi)調(diào)整至不低于51%。三是關(guān)于規(guī)定實施前子公司下設(shè)或參股的機(jī)構(gòu)（涉及第二十八條），區(qū)分類別予以處理：下設(shè)機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)且已有存量產(chǎn)品的，可以存續(xù)至項目到期，但產(chǎn)品到期前不得開放申購或追加資金，合同到期后予以清盤，不得續(xù)期。參股機(jī)構(gòu)和不屬于上述情況的其他下設(shè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在12 個月內(nèi)予以清理。

第五篇：國家電網(wǎng)公司投資管理暫行規(guī)定

國家電網(wǎng)公司投資管理暫行規(guī)定

（2003年9月10日 國家電網(wǎng)計[2003]355號）

第一章 總則

第一條 為進(jìn)一步完善國家電網(wǎng)公司及其全資企業(yè)、控股企業(yè)（以下簡稱公司）的投融資功能，規(guī)范投資行為，建立投資風(fēng)險約束機(jī)制，提高投資效益，根據(jù)國務(wù)院國發(fā)[2002]5號文件、《國家電網(wǎng)公司章程》和國家現(xiàn)行有關(guān)政策，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱投資是指將一定數(shù)量的資產(chǎn)（有形的、無形的）投放于某種對象或事項，以取得一定收益或社會效益的活動，這種活動包括建造、改造和購置固定資產(chǎn)投資，收購、兼并以及設(shè)立、出資于其它公司等股權(quán)投資。

第三條 公司投資項目，必須符合國家的法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策；必須符合國家電網(wǎng)公司的發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，必須有市場、有效益，達(dá)到合理投資收益。

第四條 公司所有投資行為，必須遵守本規(guī)定。資金使用必須納入公司預(yù)算。

第二章 投資方向與范圍

第五條 公司主要投資于電力項目，也可以適當(dāng)投資于非電力項目。第六條 公司投資應(yīng)優(yōu)先安排電網(wǎng)工程及其必要的調(diào)峰、調(diào)頻電源工程和電力技術(shù)改造工程、環(huán)保工程等。

第七條 對電網(wǎng)項目的投資，應(yīng)根據(jù)國家電網(wǎng)公司、區(qū)域電網(wǎng)公司和省電網(wǎng)公司的功能定位，按分層次管理的原則，分別進(jìn)行投資建設(shè)。

第八條 公司投資非經(jīng)營性項目，應(yīng)優(yōu)先安排有利于提高職工素質(zhì)、有利于科技進(jìn)步的教育和科研設(shè)施投資。

第九條 禁止公司投資于高檔賓館、飯店以及樓堂館所和以高消費為目的的培訓(xùn)中心。第十條 禁止對國家產(chǎn)業(yè)政策明令禁止的其它項目進(jìn)行投資。

第三章 資金籌措與使用

第十一條 公司投資經(jīng)營性項目實行資本金制度。第十二條 公司投資項目需要的資本金，原則上自行籌措。第十三條 公司用作項目資本金的資金來源有：

（一）公司收益；

（二）折舊；

（三）用于三峽輸變電建設(shè)的三峽基金；

（四）按規(guī)定程序盤活存量資產(chǎn)取得的產(chǎn)權(quán)交易收入；

（五）經(jīng)國家批準(zhǔn)發(fā)行股票；

（六）實物、無形資產(chǎn)等；

（七）其它符合國家規(guī)定的資金。

第十四條 公司不得用金融機(jī)構(gòu)信貸資金充抵本公司投資項目的資本金。第十五條 公司每年投入電力項目的資本金占其當(dāng)年資本金運用總額的比例不得低于80%。

第十六條 公司投資電力項目，資本金占項目總投資的比例原則上不低于20%；投資非電力項目，按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十七條 公司用于非生產(chǎn)性項目的投資，原則上不得超過非生產(chǎn)性資產(chǎn)折舊和公益金數(shù)額的總和。

第十八條 公司對外進(jìn)行股權(quán)投資，其累計投資額一般不得超過其凈資產(chǎn)的50%，符合《公司法》等法律法規(guī)規(guī)定的其它特殊情況需經(jīng)國家電網(wǎng)公司批準(zhǔn)。非獨立核算企業(yè)不得對外投資。

第十九條 公司投資項目所需的債務(wù)融資來源有：

（一）國家政策性銀行貸款；

（二）商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款；

（三）國際金融組織、外國政府及國外商業(yè)銀行貸款；

（四）境內(nèi)外發(fā)行企業(yè)債券；

（五）地方及其它企業(yè)融資；

（六）其它符合國家規(guī)定的資金。

第二十條 公司投資項目所需的債務(wù)融資，原則上由項目法人作為債務(wù)人。第二十一條 公司融資數(shù)量要根據(jù)投資需要、負(fù)債情況和經(jīng)營狀況綜合分析確定，實行總量控制。對各種可能的資金來源要進(jìn)行綜合比較分析，選取成本最低的融資方式。第二十二條 為了有利于降低籌資成本，境外發(fā)行債券由國家電網(wǎng)公司作為發(fā)債主體；境內(nèi)發(fā)行債券可由國家電網(wǎng)公司或其全資、控股子公司作為發(fā)債主體。

第二十三條 國家電網(wǎng)公司的全資、控股子公司發(fā)行債券，必須報國家電網(wǎng)公司審批。

第四章 投資管理程序

第二十四條 公司投資電力固定資產(chǎn)項目，必須遵循以下管理程序：

（一）根據(jù)國家電力發(fā)展規(guī)劃，由公司內(nèi)有關(guān)部門負(fù)責(zé)組織編制公司發(fā)展規(guī)劃，提交該公司總經(jīng)理會議審查通過；國家電網(wǎng)公司全資企業(yè)、控股企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃應(yīng)報國家電網(wǎng)公司審核。

（二）公司的投資項目，由公司內(nèi)有關(guān)部門在本公司發(fā)展規(guī)劃中初選，開展項目可行性研究，提出報告并組織評審后，提交該公司總經(jīng)理辦公會討論決策。

（三）公司確定投資的大中型電力項目，經(jīng)國家電網(wǎng)公司審查同意后，按國家規(guī)定的建設(shè)程序辦理有關(guān)建設(shè)手續(xù)。

第二十五條 公司投資非電力項目，項目投資總額在1億元及以上、項目投資總額雖在1億元以下但公司投入資本金在1000萬元及以上的，需經(jīng)國家電網(wǎng)公司審查同意后按國家規(guī)定的程序辦理有關(guān)手續(xù)。項目投資總額在1億元以下且公司出資本金在1000萬元以下、200萬元及以上的，按國家規(guī)定程序辦理有關(guān)手續(xù)，并報國家電網(wǎng)公司核備。

第二十六條 公司向境外投資要提出可行性研究報告，經(jīng)國家電網(wǎng)公司審查后按國家規(guī)定的建設(shè)程序辦理有關(guān)建設(shè)手續(xù)。

第二十七條 公司對股權(quán)投資實行股權(quán)投資可行性研究報告審批制度，具體審批辦法將另行制定頒發(fā)。

第二十八條 公司投資項目，必須納入國家電網(wǎng)公司投資計劃管理，其中資本性支出和公司融資計劃應(yīng)納入國家電網(wǎng)公司預(yù)算管理。電力大中型項目和按本《規(guī)定》第二十五條規(guī)定須經(jīng)國家電網(wǎng)公司審查和核備的項目，其投資計劃必須報經(jīng)國家電網(wǎng)公司審批和核備。

第二十九條 公司投資項目，實行后評估制度。第三十條 公司投資項目的統(tǒng)計，應(yīng)嚴(yán)格按公司統(tǒng)計制度執(zhí)行。第三十一條 公司投資項目，應(yīng)嚴(yán)格實行審計制度。各級審計部門負(fù)責(zé)分工范圍內(nèi)的投資項目審計。對發(fā)現(xiàn)的問題必須認(rèn)真糾正和整改，重大問題及時報國家電網(wǎng)公司。

第五章 附則

第三十二條 國家電網(wǎng)公司全資企業(yè)、控股企業(yè)可依據(jù)本規(guī)定制定實施細(xì)則，報國家電網(wǎng)公司備案。

第三十三條 國家電網(wǎng)公司所屬事業(yè)單位以及暫保留和待轉(zhuǎn)讓發(fā)電企業(yè)的投資行為，參照本規(guī)定執(zhí)行。

第三十四條 本規(guī)定由國家電網(wǎng)公司負(fù)責(zé)解釋。第三十五條 本規(guī)定自二00三年十月一日起執(zhí)行。