第一篇：小微企業成長中融資難問題的分析與對策研究 的文獻綜述

小微企業成長中融資難問題的分析與對策研究的文獻綜述

小微企業是我國國民經濟的重要組成部分,是推動經濟發展的重要力量。改革開放以來,我國小微企業發展迅速,有力地支持了國民經濟持續發展和大型企業的改革,吸納了大量新增勞力和剩余勞動力,保持了社會穩定,特別在維護市場有序的競爭方面發揮了重要作用,有力地促進了我國市場經濟的建立。然而隨著我國宏觀經濟政策的調整和近年來集中精力深化國有大型企業改革,小微企業發展速度明顯減慢,其中融資的問題是制約企業規模發展壯大的“瓶頸”。因此,如何拓展中小企業的融資渠道,是小微企業在可持續發展中亟待解決和思考的問題。當前國內外學者探討我國小微企業融資難的問題,主要是從多個角度研究的。1小微企業融資難成因

1.1國外相關理論及實證研究綜述

世界性難題——小規模企業的融資問題，是由 Macmillan 在 1931 年在《麥克米倫報告》中第一次提出的，被稱為“麥克米倫缺陷”(Macmillan Gap)。“麥克米倫缺陷”指出在中小企業發展過程中存在著資金缺口，中小企業對債務和資本的需求數額高于金融體系愿意提供的數額，即資金的供給方不愿意以中小企業所要求的條件提供資金。該理論認為影響企業融資方式和融資難易程度的因素是企業規模。

Malnell & Hodgman 在 196l 年指出，由于中小企業大多數成立時間較短，只有較少或沒有信貸記錄，銀行無法通過信貸記錄來考察企業的信用狀況，因此企業貸款申請的通過率較低，較難從商業銀行獲得資金的支持。

55%的小企業選擇通過傳統的銀行借貸實現融資，但1998年Udell & Berger 指出小企業規模小、管理不規范、信息統計不標準。外界很難掌握小企業的經營狀況，這加劇了小企業從外部獲得資金支持的難度。

1.2國內相關理論及實證研究綜述

目前我國對中小企業的融資問題的研究，基于傳統的金融理論與企業理論，分別從資金供應方與需求方即金融機構與企業兩個角度出發來詳細分析出現中小企業融資問題的原因。

信用額度貸款和抵押貸款是小企業貸款的主要形式，80%的小企業貸款是通過這兩種方式實現的；55%的小企業的融資是通過傳統銀行借貸的融資方式進行的。但是當前小微企業金融支持體系中仍然存在著的商業銀行金融服務不足、創業投資機制不健全、證券市場發展滯后等諸多問題，是導致小微企業融資難的原因之一[1]。

韓楊（2012）指出體制和機制是導致小微企業的融資問題主要原因[2]。商業銀行的貸款機制不利于小微企業的融資，其對風險的厭惡以及內部缺乏對小微企業的風險控制、信用評級、信用擔保等具體技術，無法對小微企業進行有效的分析與評價，使得商業銀行傾向于對其能直觀判斷風險較小的小微企業發放貸款，如有可觀的有形資產的小微企業或近年來某些發展較好的行業的小微企業。趙亞明（2012）在當前國內經濟結構轉型和后國際金融危機背景下，指出宏觀經濟波動與政策調整對小微企業的沖擊，是造成小微企業陷入融資困境的重要原因

[3]。人民幣匯率變動、貨幣政策調整、國際金融監管的加強使得小微企業的融資之路更加艱難。

除了不利的外部條件，小微企業內部也存在著不規范的組織管理、缺乏歷史信用記錄（或信用等級不高）、民營企業資產規模小以及信息不對稱等原因，造成了民營企業難以獲得資金支持[4]。從融資渠道、方式的角度分析得出，目前小微企業融資渠道存在融資渠道狹窄、融資缺乏良好保障，內源性融資占比高、融資能力差，外源融資成本高、融資困難等主要問題是小微企業融資困難的原因。

通過對小微企業融資總體情況和有代表性的企業融資案例進行分析指出，小微企業的融資困境是由企業內部和外部多方面原因共同決定的。歸根結底，是由我國市場經濟總體水平的落后和國家金融體制、政策法規的不健全決定的。在影響小微企業融資的諸多因素中,金融體制的不健全是最為根本的原因。2小微企業融資難解決之道

小微企業融資難的原因是多方面的，要解決這個問題也必須從多方面入手。殷孟波(2003)通過羊群效應和前景理論兩個理論詳細分析了銀行熱衷于為大企業提供貸款而不愿意為中小企業貸款的原因[5]。

韓楊（2012）在詳細闡述小微企業融資問題現狀及與商業銀行博弈的基礎上，從融資環境、商業銀行、小微企業三方面提出了解決小微企業融資問題的綜合性對策建議。其中融資環境方面政府應當：完善信用擔保體系，拓寬融資渠道；引導與規范非正規金融；建立和健全中小金融機構；征信系統的建立和完善。商業

銀行應當：創新信貸產品；改革信貸管理辦法；完善客戶經理制度。小微企業自身應當：提升自身能力；加強企業信息體系建設；樹立企業誠信意識；發揮產業集群優勢。

楊慧慧（2012）指出解決小微企業的融資困境重在完善以銀行業金融機構為主的多層次間接融資體系[6]。鑒于銀行體系與小微企業融資關系密切，并且對國家金融政策的執行度較高，在現行條件下，著力于完善以銀行業金融機構為主的多層次間接融資體系對解決小微企業的融資困境至關重要。同時應大力豐富間接融資體系的投資主體，對大型和中小型銀行的主要職能給予引導和區分。合理引導民間信貸資本。在維護金融秩序穩定的基礎上，充分發揮間接融資金融機構在巿場資源配置上的重大作用。

劉穎(2003)從政府的角度出發，提出了缺少政策的扶植和銀行行業的準入限制是中小企業出現融資問題的原因所在[7]。趙亞明（2012）指出緩解小微企業的融資困境，在短期內采取差別化的金融政策是有效的對策。但從經濟轉型的長期趨勢看，穩步推進利率市場化改革，合理規范民間資金借貸，構建一個專業化和多層次的小微企業融資體系，才是解決小微企業融資困境的根本途徑。

華黎，姚四清（2013）結合小微企業經營中存在困難，指出財稅金融支持小微企業的必要性[8]。建議政府應該在小微企業發展的不同階段給予不同的政策扶持，如在創建期以減免所得稅、延長虧損抵免；發展期以鼓勵自主創新；成熟期以投資抵免等相應財政稅收政策予以扶持，更好地促進小微企業的健康成長。

李建林（2013）通過對小微企業融資渠道的分析指出，應當完善小微企業金融支持體系。同樣，劉金（2013）指出豐富小微企業融資渠道為破解小微企業融資難之路。

3研究評述

小微企業的融資問題由來已久，一直是困擾其發展的主要問題之一。小微企業的發展有其優勢的存在，因此融資困境的解決更有其存在的意義。

綜上所述，國內外學者從不同角度，運用不同的分析方法，對小微企業成長中所面臨的融資難問題進行了分析，并提出了相應對策。

大多數學者認為體制、機制的不健全是造成小微企業融資難的根本原因（韓楊，2012；楊慧慧，2012；劉金，2013；李建林，2013），并且建議應當完善金

融支持體系，以解決小微企業成長中所面臨的融資難問題。但是以上研究并沒有結合當前市場經濟不景氣所催生的小微企業轉型這一背景。由于市場不景氣，小微企業利潤下滑對小微企業融資造成了巨大影響。本文擬結合當前小微企業轉型這一背景，從小微企業營收與資產對其借貸的影響，分析小微企業融資難的原因，并提出相關建議，以促進小微企業的成長，促進我國國民經濟的增長與社會的進步。總之，我相信，通過小微企業自身的完善和金融機構、各級政府在政策上進行調整，會使小微企業籌資問題得到很好的優化解決，從而推動國民經濟快速、健康地發展。

References:

[1].李建林與趙玲, 我國科技型小微企業金融支持體系探析.當代經濟, 2013(01): 第34-37頁.[2].韓楊, 小微企業融資問題與對策研究, 2012, 吉林大學.第 77頁.[3].趙亞明與衛紅江, 突破小微企業融資困境的對策探討.經濟縱橫, 2012(11): 第56-59頁.[4].劉金, 從融資渠道探析中國小微企業融資難.經濟研究導刊, 2013(04): 第70-71頁.[5].殷孟波, 翁舟杰與梁丹, 解讀中小企業貸款難理論謎團的新框架——租值耗散與交易費用視角.金融研究, 2008(05): 第99-106頁.[6].楊慧慧, 我國小微企業融資困境及對策研究, 2012, 安徽大學.第 73頁.[7].劉穎, 關于中小企業融資問題的探討.武漢大學學報(社會科學版), 2003(03): 第319-324頁.[8].華黎與姚四清, 小微企業財稅金融支持的需求與政策.開放導報, 2012(04): 第67-70頁.

第二篇：小微企業融資難的原因與對策分析

小微企業融資難的原因及對策分析

--基于企業視角的研究

小微企業是經濟發展和社會穩定的重要力量，在穩定增長、擴大就業、促進創新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發揮著重要作用。盡管多年來我國為了改善小微企業的生存環境，不遺余力地從政府、金融機構以及民間等多種渠道消除阻礙小微企業發展的因素，但小微企業融資難的困境并沒有從根本上得以改善。

數據顯示，2014年末，我國廣義貨幣(M2)余額122.84萬億，同比增長12.2%，人民幣貸款余額81.68萬億元，同比增長13.6%。在貨幣供應量這么大、總的貸款數額這么大的情況下，為什么小微企業融資難的問題仍然突出？

一、從金融機構層面因素分析

（一）融資渠道單一

小微企業的融資渠道主要有兩條：一是內源融資，包括業主自有資金、向親友借貸的資金、風險投資以及企業營業后積累的資金等來源。二是外源融資，由于證券市場準入門檻高，小微企業很難通過股票市場和債券市場實現直接融資，而P2P等互聯網金融方式的發展尚不規范，也難以使眾多小微企業獲得長期穩定的資金來源。因此，小微企業最主要的融資來源還是銀行信貸。

（二）銀行的準入門檻較高

金融機構為了防范風險，往往會將有實物形式的抵押財產和擔保品作為發放貸款的必要條件，然而，小微企業一般難以滿足這些條件，缺乏合適的抵押品是造成小微企業融資難的根本原因之一。而小微企業在無抵押品時，金融機構要求借款企業提供有一定經營規模、效益好、無貸款、無貸款擔保的企業。一方面，容易造成一家好的企業多頭擔保現象，另一方面，在保證擔保貸款中，將增加小微企業的融資成本。

（三）銀行審批體系嚴格

在目前的銀行審批體系中，小微企業想要獲取貸款，最少要經過三關：第一和貸款時點上銀行的流動性有關，也就是說，要看銀行究竟有無資金進行放貸;第二是小微企業能否達標審核標準，比如是否有房產抵押物等;第三是金融機構自身進行的風險評估，最終確定企業能否符合該行風控體系的要求。而小微企業融資需求普遍呈現“周期短、金額小、頻次高、時間急”的特點，在嚴格的銀行審批體系下，會出現不能滿足小微企業的信貸需求的現象。

（四）信息不對稱引發的融資困難

近年來被力推的聯保互保模式，銀行往往碰到的情況是，由于信息不對稱，甲企業到A銀行去貸、乙企業到B銀行去貸，兩家互保，銀行看不出來，一出事就是一大片。還有部分企業通過互保騙貸，企業雖然小，但投資多元化、項目不相干，一會兒做服裝、一會兒搞房產，不在一條供應鏈上面。由此，銀行很難識別實際控制人，企業主也有刻意隱瞞信息的嫌疑，往往讓親戚朋友做法人代表，幾家公司相互擔保，銀行很難覺察到，這就相當于信用貸款了。而且這種情況事先看不出問題，風險暴露的時候一查才會發現。這存在的一系列問題 就導致了小微企業的融資困難。

此外，由于銀行信貸資金取得難度加大導致部分小微企業只能將非正式金融作為補充企業流動資金的主要方式和渠道。雖然非正規金融渠道在很大程度上滿足了小微企業融資的時效性、經營靈活性等要求，但這些融資方式的成本往往數倍高于正規金融機構，這就使得本就盈利水平不高的小微企業更加力不從心。

二、從小微企業自身層面分析

小微企業融資難的局面是由企業自身規模小、資金少，缺乏抵押物，抵抗風險能力較差，經營能力不強，甚至信用缺失等原因，這是造成銀行小微企業融資困難的重要原因。

（一）財務管理不規范

企業不規范的財務管理行為普遍存在：如，企業產權與個人財產界限不清；小微企業的經營權與所有權的分離遠不如大企業那么明顯；投資者就是經營者；企業財產與個人家庭財產經常發生相互占用的情況給會計核算工作帶來困難。從而使銀行對該企業的財務狀況及負債能力等作出不真實的判斷。

（二）小微企業內控能力的不足制約其融資能力。

企業融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔保和經營環境，而我國大部分小微企業采取業主制和合伙制，規模較小且難以持續發展。更重要的是我國的小微企業內部管理制度特別是財務管理制度不健全。缺乏完善的財務制度，勢必造成資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴重削弱了其融資能力。

（三）擔保抵押財產的缺失

由于商業銀行對企業固定資產抵押的偏好，一般不愿接受小微企業的流動資產抵押。而小微企業的性質決定其資產負債表中固定資產占比偏低，尤其是科技型小微企業，以知識產權為主的無形資產占有比較高的比例。小微企業缺乏可以作為抵押的不動產，難以滿足金融機構的放貸要求。而小微企業通過擔保機構尋求擔保時，由于多數擔保貸款的期限較短，最長不超過一年，且基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了小微企業的融資難度。此外，擔保機構在自負盈虧的情況下不得不抬高擔保費用門檻，增加了小微企業的融資成本，影響了融資效率。

三、從政府層面因素分析

（一）國家對小微企業融資的支持不夠

盡管從中央到地方的各級政府都提出各類方案支持小微企業的發展，但是迄今為止我國還未出臺一部完整的有關小微企業的法律，在法律上的空白導致小微企業在法律和權利上的不平等，這種制度上的缺失是小微企業融資問題的又一重要原因。

（二）社會信用環境使民間資本難以得到很好利用

小微企業除從以銀行授信為主的間接融資和以資本市場為主的直接融資外，吸引的資金就是民間資本。由于目前整個社會的信用及環境不佳，民間資本市場發育不健全，民間融資渠道資金有限，難以滿足小微企業規模擴張，并且還處于非法與合法的灰色地帶，承擔的法律成本較高。在了解了小微企業融資難的原因之后，有何良策能化解這些因素呢？本文從企業的視角，探究如何破解小微企業融資難。

（一）小微企業要強素質、練內功、講誠信。

一是小微企業要加強自身的素質，努力提高企業自身的管理能力，加強自身的融資能力。二是要建立規范的內部會計管理制度，增加其財務報表真實性、可靠性和透明度。三是要規范資金管理制度，提高資金的使用效率。要杜絕資金的浪費和損失，加強存貨的管理，避免過多的資金占用在存貨上，加強應收賬款的管理，保證企業擁有足夠的流動資金。四是要樹立科學的人才觀，要利用市場機制選拔和聘用高素質管理人才，學習先進的管理和經營理念。要重視人才培養，為企業員工提供全面發展的條件和機會，以此來吸引優秀人才，增強企業管理團隊水平。五是要強化信用建設，提高產品質量，提高社會責任感，樹立誠實守信的良好企業形象。

（二）小微企業增強轉型升級

目前，小微企業主要從事傳統產業，產品相似性高，技術含量低，新形勢下普遍面臨著成本上升、產能過剩、利潤下滑等困難，轉型升級是解決困難的根本途徑。小微企業只有不斷轉型升級，企業的經營狀況才會得到改善，才會得到金融機構的青睞，才能改善融資難的狀況。

(三)擴大小微企業的融資渠道

擺脫小微企業長期依靠外部資金尤其是銀行信貸資金的被動局面，通過加強自身的管理，特別是財務管理和企業信用等方面，對企 業自身的發展進行長期規劃。如盤活企業內的存貨和應收賬款、票據貼現、出租或出售閑臵資產，實現結構優化。同時企業也可通過其企業內部來籌集資金，如籌集企業員工個人存款。

（四）小微企業自身與上下游合作企業形成信譽互動。小微企業的產業鏈上的中型或大型企業一般擁有良好的資產、信用和形象，易獲銀行青睞。小微企業可以在與大中型企業的合作中，讓大中型企業出具書面信用擔保書，或在勞動協議中為與之合作的小微企業提供銀行貸款擔保，向著與產業鏈上大中小型企業的信用合作、合作帶動發展的協同和良性循環的目標發展。因此，小微企業自身與上下游合作企業形成信譽互動，一定程度上緩解小微企業信用貸款中的信息不對稱問題。

第三篇：小微企業融資難問題的分析與建議

清水縣小微企業融資難問題的分析

小微企業是指那些小型微型企業以及家庭作坊式企業和個體工商戶。我國經濟迅速發展小微企業可以說是功不可沒，在我國，小微企業數目多，而且很有活力，有些小微企業還具有高新科技，目前小微企業的發展現狀其優勢主要表現在投資少，見效快，周期短，可以提供大量就業機會，這對于經濟增長和擴大就業有很大貢獻，使其逐漸發展并成為市場經濟舞臺的重要角色。然而，近年來金融危機系數的增大，國際經濟不斷下滑，國家收緊銀根導致小微企業融資更加困難，如果該問題得不到解決，對于我國經濟而言，將成為一個很大的阻礙。

一、小微企業融資存在的問題

(一)內部融資程度不足。在我國就目前而言小微企業主要的融資方式就是內部融資，資金的發展通常來自于自身，又因為積累期和利潤率的影響，小微企業的內部融資能力非常有限。有數據表明我國私企通過內部融資來獲取資金的大約占 26%，而其中小微企業所占比例更高。

(二)通過金融機構融資困難。據統計，大多數小微企業都是靠內部融資來解決資金問題的，只有不到 20%是通過銀行貸款而獲得資金的。當然銀行存在的一個很普遍的問題就是對小微企業“惜貸” 而對大企業 “掙貸”。雖然現在證券市場為小微企業開創了上市的條件，但是成本和門檻過高讓許多小微企業望而卻步。還有一些發展中的非銀行金融機構可以為小微企業融資提供資金，但是此類機構規模太小，于小微企業而言起不了太大的作用。

(三)融資成本過高。小微企業融資成本一般包括：貸款利息、抵押物登記評估費、擔保費用和風險保證金利息。其中貸款利息包含基本利息和浮動利息，而利息的浮動幅度在 20%以上。大多數金融機構在放款時小微企業事實上得到的貸款只有本金的 80%。

二、小微企業融資難的原因(一)內部原因

1.小微企業難經風險。其中一部分小微企業是私人經營的，屬于家族式管理，財務和經營管理都很混亂，權利集中常常不走正常程序。小微企業之間競爭力弱，缺乏合理的經營觀念，由此銀行很難長期對其進行持續投資。還有一部分小微企業生產高污染高耗能的產品，他們的盲目生產也是很難得到國家支持，具有很高的經營風險，而且大多數小微企業規模小，沒有高水平技術支持，抗風險能力低，經營管理和治理機制又不健全，在風云變化的金融市場中一不留神就會面臨存亡關頭，很容易受到經濟環境影響。

2.信貸產品難以適應。在貸款過程中，沒有適合小微企業的信貸產品，而小微企業貸款又比較急，一次性需求量小，小微企業需要的是滿足其流動資金。這些要求使得融資成本頗高。融資成本過高，不良貸款形成幾率較大，銀行的操作和人工成本都相對較高，以營利為目的的銀行在對小微企業進行投資的時候，其信用風險很難控制，銀行基本是通過一個企業的利息保障倍數，資產負債率等來評價一個企業的經營程度，在授信通道中各個企業都是同等要求，而小企業在業務規模等方面都很難與大企業一爭高下，所以銀行偏向于大企業，而從規避風險的角度看，銀行這樣做也無可厚非。

3.制度缺乏信譽不高。信用狀況不好，違約率高。一個完善的金融體系必須有一個良好的社會信用體系，該體系不僅包含其必要的相應技術手段和中介服務機構，還需要對信用有正確的道德規范和理解，小微企業相對于大企業而言其財務制度不夠完善，等級很低，企業又沒有規范的財務治理制度，缺乏信用意識，信用觀念不強，經常出現貸款拖欠、逃債、壞賬或者多頭開戶貸款等問題，使得銀行對于資金審查方面有很大困難，而且還會造成資金回籠困難，本來銀行對于小微企業就采取回避態度，如此一來小微企業融資就更難了。

4.信息不暢制約發展。小微企業與銀行等金融機構之間信息不對稱，由于企業不健全的管理體制導致金融機構不能全面了解小微企業的經營狀況，財務狀況透明度低就不能正確評估企業還款能力和承擔風險能力，所以銀行對于小微企業放貸方面更苛刻，而銀行的信貸監管、政策和制度都是公開的，企業能很好的掌握。由此造成信息嚴重不對稱。5.擔保不足難以貸款。小微企業本身資金實力低規模又小，可以提供的抵押物很少，尤其是固定資產抵押物，這樣一來如果發生貸款拖欠等問題銀行將無法收回成本，這一點成為影響小微企業信貸發放的主要問題。

6.觀念差異難得支持。很多小微企業由于過于自信，認為自己企業經營效益不錯，雖然可以取得銀行貸款，但是由于風險問題，銀行放貸數額不會很大，所以基本不能滿足小企業資金的需求。有些小微企業不了解政府和銀行對于他們的政策，缺乏溝通制約了與銀行之間的資金流動，很多小企業轉而尋找民間借貸市場，導致其資金鏈更為緊張。(二)外部原因

1.缺乏政府支持。小微企業沒有有效的融資渠道而且政府對于小微企業的支持力度也不夠。面對小微企業進行投資的信貸資源和銀行數量都很少，而且他們的融資能力不強，通常都是一些小銀行，但是小銀行自身的結構就有待完善，所以從根本上不能給小微企業提供充足資金。

2.程序繁雜難得幫助。證券市場門檻很高，雖然有上市的機會可是通過上市融資的控制嚴格程序繁多，小微企業很難達到要求。而銀行方面總是偏向于大企業，對于小微企業雖沒有明確拒絕可是其貸款利率設置太高，幾乎是銀行貸款的四倍，這無疑給小微企業增加了債務負擔，無法滿足小微企業需求，也沒有適合小微企業發展的融資渠道和平臺，如果該渠道成為小微企業融資主要方式，勢必會使小微企業在發展過程中承擔巨大的經濟負擔。當下我國對于小微企業的信用擔保體系建設不完善，小微企業融資需求的擔保基金的種類和數量都很難得到滿足，限制了小微企業的融資發展。

3.法規還待完善。2003 年我國出臺了 《中小企業促進 法》，但是該法在小微企業法律法規和管理體制的建立存在缺陷和局限性，不能很好的保護小微企業的利益和相關權益，對于法律實施和制定還需要國家的重視。

4.優惠政策不能惠及。優惠政策少，小微企業對銀行的利潤貢獻不高，而且小微企業在貸款過程中的不良率高。我國當下的稅前核銷政策特別嚴格，對小微企業也沒有放寬政策，而對于上市的銀行而言，不良貸款率不能及時核銷，所以一定會影響銀行對小微企業的放貸。

5.市場規則還需完善。資本市場發展嚴重滯后，產權交易市場發育不僅有限，也沒有有效的交易規則和促進機制。在資本市場中小微企業的產權流動不能得到那些非國有的小微企業上市融資的可能性很小。

三、解決小微企業融資難的方法

小微企業融資難是一個很復雜的問題，需要國家的 重視和支持。該問題由多種原因形成，若想解決必須多管 齊下。不僅需要建立全面的小微企業的法律體系，還要在 稅收和貸款方面不斷改善放寬政策，融資方式也應該得 到完善，與此同時尋找新的方式。(一)加大政府協調力度

1.政策支持創造良好環境。小微企業融資的扶持政策體系應該得到完善和建立，小微企業雖然為我國的經濟發展做出來巨大的貢獻但是其待遇卻遠遠比不上大企業，國家應該從法律層面上改變小微企業的弱勢，應加強立法保證其應有權利，政府還應該出面規范金融市場的秩序，嚴肅打擊擾亂金融市場的惡劣行為，給小微企業一個能良好發展的環境，出臺有關規定不斷改正為小微企業的金融服務，把小微企業引入一個積極健康的發展軌道。幫助小微企業加強內部管理的改善，按市場經濟需求進行投產，完善人才培養和財務制度，還要支持銀行對小微企業的貸款行為，支持小微企業融資，增強稅收支持，增加稅收方面優惠，這也有利于提升小銀行的盈利能力，同時也得發掘小微企業自身的實力，完善企業的經營管理，建立應急互助基金，鼓勵小微企業相互扶持，共同進步，預防資金周轉出現問題，通過復合型的方式來幫助小微企業更好發展。我國當下直接融資占融資方式比例很小，而直接融資可以大大降低融資成本，如果可以發展直接融資，那么該方式將可以成為小微企業融資的首選。2.改善信用管理確保融資。推進信用擔保體系和社會信用體系建設。在推進小微企業信用擔保體系建設的過程中政府擔當扶持和引導的重任，加大力度發展小微企業信用擔保業務，加強監控信貸環境力度，使小微企業信譽度得以提升為貸款發放打好基礎。(二)完善融資市場體系

1.改變擔保形式。小微企業資產少，規模小，很難有符合貸款的抵押物，而資產支持貸款融資方式是解決小微企業融資難的一個方法，該方式其實是可監控和擔保的，其使用的資產有應收賬款和存貨，可以實現借貸雙方現金交換循環匹配。其實對于擔保品而言，應收賬款是很適合的一種，該方式能很好的環節小微企業融資難的問題。

2.創新模式提供貸款。加強銀行通過創新的方式發展一些適合小微企業的信貸機制和產品，鼓勵銀行增強對小微企業的服務力度，應根據小微企業的需求和特點確定相應的融資方式、比例和扶持重點。為滿足小微企業對資金的需求應不斷修改和完善各項體制。應該對銀行的收費行為進行規范，嚴肅禁止收取咨詢費，承諾費等，降低融資成本。應以發展的眼光審視小微企業，加強發展和培育小金融機構，利于小微企業融資。

3.發展債券融資。發展股票市場融資和債券融資，著重培育和指導那些科技含量高，主業突出的小微企業上市。充分推進小微企業股份制改革，拓寬債券融資渠道，擴展小微企業融資規模，提升其管理水平和經營理念，完善信息披露制度。開展小微企業短期債券融資業務，集合債券和集合票據業務。

4.完善風險投資。著重開展創業風險投資，以政府資金作為引導，民間資本作為主體，改善風險投資退出機制，積極開展創業風險投資。給小微企業資金上的支持。

5.出臺相應政策。提高小微企業不良貸款容忍度，若是想提高容忍度就需要政府出臺相關政策，如果銀行的評定標準不變，但是小微企業不良貸款容忍度又提高了，那么就會加大銀行的信貸風險，銀行就是這個風險的最終承擔者，所以，國家應該出臺一些相關措施，例如為避免大量累積不良貸款，可以對那些符合政策的不良小微企業貸款執行及時核銷；或者為減少對銀行評級的影響降低小微企業貸款的風險權重等，銀行要想可持續的發展下去，那么只有在不良貸款能得到控制的前提下。

6.多方合作。政府有關部門和金融機構等相關的部門在解決小微企業融資難的問題時需要相互合作，這樣才能更好的解決這過程中所遇到的各種各樣的問題，需要一個完整的合作模式，采取多項措施和渠道，才能從根本上解決小微企業融資難的問題。

(三)提升形象，完善自身

小微企業應首先加強內部結構治理，完善企業文化，提高企業質量和運營效率。還要著重開展創新，滿足市場變化和消費者需求，加強高科技技能儲備，強化創新意識。還要有自己的品牌，這樣才能更容易得到市場的認可。還要加強企業資金管理，實現資金高效率運用，良性循環，增強小微企業還貸能力。小微企業一定要有強烈的信用意識，企業競爭力的核心就是企業信用，把信用理念應用的各層各環節，才能提高企業形象和信譽度，用好的形象和信譽贏得融資。(四)完善法律體系和政策

通過借鑒國外的這種經驗，應適當對我國發布的 《中小企業促進法》 進行完善和修訂，各地有關部門應及時制定出相應的配套法規，最終形成健全的法律體系，在政策方面政府應該嚴格執行 2012 年政府工作報告和“十二五”規劃以及國務院會議中經常提到的為中小企業融資給予幫助，不僅要進行小微企業稅收減免優惠政策，還要做好企業和銀行的中介，為溝通搭建一個良好平臺。(五)小微企業融資創新

1.加盟招商融資。利用招商加盟進行融資的方法，通過渠道發展溝通加盟商，形成間接融資，利用加盟商做銷售渠道不僅可以令企業打開銷售路徑，使貨款回流，還可以通過收取代理費等獲得資金支持，最主要的是可以通過加盟商擴展企業的覆蓋面和市場規模，但是這種方法擴大了民間投資途徑，促進了壟斷行業的改革并且使民間資本進入新興產業。2.完善基金融資。完善基金，我國天使基金及種子基金并不完善，這樣一來高科技小微企業融資就更困難，小微企業在不同的發展階段需要不一樣的金融支持，通常小微企業發展前三年為 “死亡谷” 階段，經過該階段就能進入成才階段，而對于該發展階段，小微企業需要天使基金和種子基金的支持，但是目前我國內部很貧乏，需要完善和關注。3.建立組織融資。推行 “草根金融”，就是從組織結構上解決小微企業融資難的問題，不應該去跟大企業進行同質化的爭奪，應該為小微企業提供發展和生存的空間。應該建立一個公有制銀行，也就是不以營利為目的的銀行來給小微企業提供相應的支持和發展，這個方法是借鑒德國的發展模式，據調查顯示德國目前已有 11 個州開展了公有制銀行，這些銀行占社會貸款的 70%以上，剩下為商業銀行承擔。

四、總結

小微企業融資是個復雜的問題，它包含了太多的方面，所以解決小微企業融資難的這一問題需要一個長期的過程，它不僅需要小微企業自身的提高和努力的發展，還需要企業與政府和金融機構之間相互的協調和配合，但是，伴隨著經濟的迅速發展，小微企業融資難這一復雜的問題一定可以得到很好的解決。

第四篇：破解小微企業融資難問題研究

破解小微企業融資難問題研究

洛陽市西工區財政局

小微企業是我國國民經濟的重要組成部分,在經濟社會發展中具有大企業無法替代的特殊的戰略地位。小企業作為活躍市場的基本力量,容納了社會上大多數的就業人員,在促進經濟增長及解決就業和再就業過程中,發揮著重要作用。由于企業自身和我國經濟體制等多方面的原因，致使我國小微企業普遍存在的融資難的問題，融資難造成小微企業融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結構存在許多缺陷。融資難嚴重制約了我國小微企業的發展速度。

小微企業由于其資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產規模擴張緩慢，技術創新能力比較弱，在行業、質量、標準文化程度和技術含量等方面都難以與大中型企業相比，生產規模相對較小。然而近幾年來，技術方面的變化令人矚目，一些高新技術小微企業辦出了特色，技術含量大大提高。小微企業的存在有助于建立和完善充滿競爭活力的市場經濟體制，小微企業通過反對壟斷和壟斷帶來的高額利潤，形成了保持競爭的壓力。只有保持競爭才能避免過分集中，為經濟繁榮不斷地注入新的活力。小微企業是促進競爭與防止壟斷的推動者，同時又是與壟斷競爭的強有力對手；小微企業的存在有助于拓寬社會就業渠道，企業規模越大，資本集中程度和有機構成越高，吸納每一個勞動力就業所需資本也就越多。與大中型企業相比，小微企業同等數量的投資可以吸納更多從業人員。小微企業組織成本低，經營靈活性大，適應外部環境變化能力較強也是保持

小微企業較高就業機會的重要因素。一般來說，經濟出現蕭條時，大企業為轉嫁因蕭條而造成的損失，都采取裁員的做法。而小微企業在這方面的震蕩要少一些。在經濟繁榮時期，大量小微企業的存在和發展帶來了大的就業。小微企業快速發展，形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力增量和存量轉移，緩解了就業壓力。

在小微企業蓬勃發展的背后，小微企業融資難已經成為一個世界性難題，在我國，由于受傳統體制的影響及制約，小微企業融資難的問題顯得更為突出，主要表現在以下幾個方面：在我國，小微企業占企業總數的99% 以上。據統計，中國現在有4000 —5000 萬家小微企業，它們所貢獻的GDP 占全國GDP 的60%，同時還貢獻著50% 左右的稅收，解決了80％的城鄉就業，出口貢獻達到70％以上。在穩定民生方面有著舉足輕重的作用，是經濟發展和社會健康發展的重要力量。目前，我國小微企業的創業和生產經營資金主要依靠自籌，即內源融資。外源融資時，由于金融市場直接融資的門檻太高，小微企業融資需求通過銀行業金融機構等正規金融渠道難以獲得滿足的情況下，更傾向求助于民間金融市場。在東南沿海地區，相當多的小微企業在創業初期以自有資金和民間融資為主，即便企業具有一定規模和實力之后，民間融資仍是重要的外部資金來源之一。在外源融資的直接融資方面，靠股權融資和債權融資來解決我國眾多民營企業融資不足尚不現實。證券市場是市場經濟的重要組成部分, 是現代企業的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產權流動、優化資源配臵等作用。但是, 對我國而言, 目前國內尚未建成可供小微企業融資的完善的資

本市場。由于我國資本市場還處于起步階段，企業發行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，表現為主板市場對小微企業的高門檻。證券市場準入門檻高使得大部分企業尤其是小微企業難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權融資來看，作為企業發行股票上市的唯一市場，滬深交易所設臵了很高的門檻，絕非一般小微企業能問津。

一、小微企業融資難成因分析

（一）小微企業財務管理水平低

小微企業財務管理水平不高的具體表現在：一是對現金管理不嚴，造成資金閑臵或不足。有些小微企業認為現金越多越好，造成現金閑臵，未參加生產周轉；有些企業的資金使用缺少計劃安排，過量購臵不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多小微企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資金流失嚴重。不少小微企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。五是管理人員素質偏低。目前，不少小微企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業設臵賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己監督權：二是企業領導的法規觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。

（二）小微企業貸款缺乏足夠的抵押擔保

目前，我國除少數實力雄厚的小微企業以外，相當一部分小微企業缺少土地使用權、門面房、商業用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產。而在金融市場上，資金的需求者能否順利地籌集到資金，取決于他所提供的條件和價格能否被資金提供者接受。在我國，小微企業主要以集體、私營等形式存在，資金規模小，資信擔保能力都很低，這一方面決定了小微企業無法在資本市場上進行直接融資；另一方面也說明銀行等金融機構要向小微企業提供金融支持就必須承擔更大的風險。而與此同時，絕大多數小微企業又普遍存在固定資產少、流動資產變化快、無形資產難以量化、廠房設備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。

（三）小微企業經營風險大

小微企業經營規模小，市場反應快，抗風險能力弱；資產規模小，銷售收入少，資金實力弱。大多數小微企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產的需要。我國小微企業管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多小微企業具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據企業重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優秀的管理、技術人才；在資產運營上，小微企業由于規模普遍較小，所處產業水平比較低、資產存量有限、技術設備超負荷使用，嚴重影響了產品和服務的質量；另外，經營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學性，加大了企業經營風險，導致經濟效益降低，破產幾率上升，導致投資者和銀行不愿給小微企業投資和貸款。

（四）缺少適應小微企業客戶的信貸產品，首先，小微企業經營規模大小不一，需求差異化成度高，缺少適應小微企業客戶的信貸產品是我國金融機構的普遍現象。小微企業經營比較活躍，但經營規范大小不一，融資需求也呈多樣化。而我們目前的主流信貸產品多源于中型企業金融服務模式，目前，我國商業銀行能夠在小微企業融資業務中得以推廣的貸款種類太少，基本僅保持在有足值易變現房產抵押為擔保方式的簡單的流動資金貸款，銀行對小微企業授信普遍要求提供足值有效的擔保條件，不動產抵押仍為最主要的擔保方式，擔保機構在企業融資中發揮的作用相對有限。

（五）市場環境制約，融資渠道單一

多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協調。在直接融資與間接融資結構極不協調的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業傾斜。加之低門檻的創業板遲遲不開，地方性股權交易市場被紛紛取締，非正規融資缺乏法律支持，中小企業直接融資困難加劇。融資方式單一，缺少融資渠道，是造成小微企業融資難的主要原因。我國小微企業融資供應大多來自銀行貸款，風險集中于銀行，而銀行信貸對小微企業來說又遠遠不足。

二、小微企業融資難解決對策

通過對小微企業在經濟社會發展中的作用和地位闡述，根據以上對小微企業融資難的現狀和原因分析，結合現實可操作性，得出以下解決小微企業融資難的對策建議。

（一）加強企業自身信用建設，樹立良好的企業形象。企業只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經營規模。小微企業信用不佳是造成銀行對小微企業“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。小微企業必須要立足企業長遠利益，積極恪守信用關系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這樣，小微企業才能樹立良好的企業融資信譽，為企業自身開辟融資渠道，實現持續發展。

（二）加強企業財務管理，確保會計信息真實

財務管理是有關資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們在這里主要考慮企業資金籌集工作。企業籌集多少資金、什么時候籌集是融資計劃的內容，而融資計劃以財務預測為前提。因此，企業應重視財務預測，增強財務人員和管理人員的財務預測能力。提高小微企業財務管理水平，加強財務控制的具體措施：

一是提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。由于資金的使用周轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關系到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。所以要層層落實，共同為企業資金的管理做好出貢獻。

二要努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。為

此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購買固定資產，以免導致資金周轉困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。比如應收賬款什么時候可收回，什么時候可進貨等，都要做到心中有數，否則，易造成收支失衡，資金緊張。最后合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應有效配合。

三要加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物質采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序。對財產的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制，絕不能把資產管記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

（三）加快小微企業技術進步和結構調整。

首先，支持小微企業提高技術創新能力和產品質量。支持小微企業加大研發投入，開發先進適用的技術、工藝和設備，研制適銷對路的新產品，提高產品質量。加強產學研聯合和資源整合，加強知識產權保護，重點在輕工、紡織、電子等行業推進品牌建設，引導和支持小微企業創建自主品牌。其次，支持小微企業加快技術改造。按照重點產業調整和振興規劃要求，支持小微企業采用新技術、新工藝、新設備、新材料進行技術改造。第三，推進小微企業節能減排和清潔生產。促進重點節能減排技術和高效節能環保產品、設備在小微企業的推廣應用。按照發展循環經濟的要求，鼓勵小微企業間資源循環利用。鼓勵專業服務機構為小微企業提供能源管理、節能設備租賃等服務。第四，提高企業協作配套水平。鼓勵小微企業與大型企業開展多種形

式的經濟技術合作，建立穩定的供應、生產、銷售等協作關系。鼓勵大型企業通過專業分工、服務外包、訂單生產等方式，加強與小微企業的協作配套，積極向小微企業提供技術、人才、設備、資金支持，及時支付貨款和服務費用。

（四）加大支持力度

各商業銀行應當積極發展適應小企業特點的融資業務, 發揮好融資的主渠道作用。提高對小企業貸款的比例，地方的商業銀行及信用社也應把小企業作為主要服務對象, 滿足其合理的信貸要求。要簡化貸款審批程序, 對于那些符合產業政策導向,產品適銷對路, 有利于吸納剩余勞動力的小微企業, 銀行更應優先予以支持, 可根據需要適當放寬審批權限,縮短審批時間。銀行應改變對小微企業單純發放以財產為抵押的貸款經營方式, 以滿足小企業對資金的需求。

（五）優化貸款程序，減少放貸成本

因為小微企業經營的靈活性程度高，對市場反應靈敏，把握市場機會的能力強，創新靈感非常活躍，所以，它們對融資需求時效性要求較高。顯然，銀行傳統的以大企業為主的操作流程不能適應小微企業的融資特點和發展規律。小微企業的貸款額相對較小，但筆數多，對審貸效率要求高。因此，銀行必須在傳統的審貸流程基礎上，縮減不必要的環節和過程，對小微企業可以采用差別化的授權機制，對符合一定金額和業務條件的小微企業的授信，可實行“雙人制”四眼原則審貸制，快速審貸，提高效率。

（六）建立專門為小微企業服務的政策性機構

加快建立國家政策性小微企業銀行，專門為小微企業經營發展進行融資服務。由于中國小微企業數量眾多，融資難是小微企業普遍存在的問題，所以建立國家政策小微企業銀行，應采取總部下轄分支行制度模式。先設立國家政策性小微企業銀行總部，然后再根據全國各個地區小微企業發展的實際狀況及其融資需求分別設立分行和支行機構，總部分支行是垂直隸屬關系，最終形成覆蓋全國范圍的國家政策性小微企業銀行網絡體系。這種國家政策性小微企業銀行結構模式，最大的優勢是適應小微企業數量眾多、分布范圍廣泛的特點，同時統分結合，既有利于提高業務活動的時效性和效率，又有利于政策貫徹落實和業務的管理。

增加支持小微企業發展的政府財政專項資金。為了使小微企業更多地得到政府金融支持，政府可以根據國民經濟發展戰略和發展目標方向以及提高國民經濟效益等方面的需要，鼓勵引導小微企業改進技術、調整生產方向結構、進行經濟轉型，政府應增加支持小微企業經營發展的財政專項資金。政府支持小微企業經營發展的財政專項資金，主要用于以下幾個方面：第一個方面是用于鼓勵引導小微企業提高自身能力的建設，如提高生產能力、創新能力和競爭能力的建設；第二個方面是用于鼓勵引導小微企業提高適應經濟發展需求能力的建設，如提高適應經濟發展戰略及其方向、目標要求能力的建設，適應提高經濟效率、效益需要能力的建設和提高適應經濟轉型政策創新要求能力的建設；第三個方面是用于為小微企業的經營發展獲得資金而創造保障條件等。政府支持小微企業經營發展的財政專項資金，可

以采取多形式運作，例如，可以采取設立小微企業財政專項資金的形式，也可以采取小微企業貸款的貼息形式，還可以采取資金補償的形式等。具體來說，小微企業進行技術改造、技術創新，兼并重組，產品管理和營銷創新，產品智能化、自動化改造升級換代，高新技術投資改造，自主知識產權、技術和自主品牌優勢的培育，企業轉型升級，生產專、精、特、新產品和節約資源并且環保的產品等方面，都可以設立的政府財政專項資金。通過獲得政府財政專項資金支持，解決部分小微企業的資金需求，鼓勵引導小微企業的經營發展活動。

扶持小微企業是各級政府的長期任務，應該有一個長期的計劃，通過長期的計劃扶持一批又一批小微企業發展，并實現制度化和法律化。解決中小微企業融資難融資貴問題是一項非常復雜、異常艱巨的長期任務，隨著經濟社會的發展，其融資需求及特點還將不斷變化。各級部門以及金融監管部門要高度重視中小微企業融資難融資貴問題，積極轉變觀念，大力開展金融創新，加強協調合作，在支持中小微企業融資工作上形成合力，有效滿足中小微企業轉型升級科學發展的融資需求。

第五篇：中國小微企業融資難的原因與對策

論文題目：從銀行角度談中國小微企業融資難

論文提綱：

一、中國小微企業的重要性與融資現狀

（一）、中國小微企業的重要性

（二）、中國小微企業融資難的現狀

二、中國小微企業融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業

（二）、小微企業自身問題

三、雙方面解決中國小微企業融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經驗與模式

（二）、小微企業應加強自身建設，贏得銀行青睞

四、總結

一、中國小微企業的重要性與融資現狀

（一）、中國小微企業的重要性

據統計，2011年，我國小微企業已達到了1023.1多萬戶，占我國企業總數的99%。作為我國實體經濟的主體，小微企業對GDP的貢獻率達到了60%，上繳稅收占國家稅收總額的比重也接近50%，提供城鎮就業崗位80%，占進出口貿易額70%。顯而易見，小微企業在安排社會就業、擴大稅源、繁榮市場、穩定民生方面發揮著重要作用。與此同時，小微企業也是企業家們創業成長的主要平臺，是科技發展的重要力量。然而，這些對國家繁榮富強做出如此貢獻的小微企業卻在經濟發展的過程中遇到了影響其生死存亡的融資困境，前景堪憂。

（二）、中國小微企業融資難的現狀

如今，融資難已成為制約小微企業生存發展的瓶頸。其實，小微企業融資的方式并不單一，比如想親友借款、通過中小企業板和創業板融資、發行債券等。然而“銀行貸款”作為企業融資最常用的方式，卻沒有能夠為小微企業提供強有力的資金后盾。

據2010年發布的《中國金融發展》數據顯示，目前國內，設立僅1年的企業沒有一戶獲得貸款，2~3年的企業有39%獲得了貸款，3~5年的企業僅有46%獲得貸款。據國家統計局在2011年抽樣調查的3.8萬家小微企業經營狀況顯示，僅有15.5%的小微企業能夠獲得銀行貸款。據全國工商聯發布的一份報告顯示，10%的中型企業、80%的小型企業難以從銀行獲得貸款，小微企業面臨在貸款時基本無法享受基準利率等待遇。2012年發布的《2011年沿海三地區小微企業經營與融資現狀調研報告》則顯示，2011年，沿海三地區中，環渤海地區有62%的受調研小微企業有融資需求。另有12%的受調研小微企業雖無融資需求，但已有外部借貸。中國經濟時報抽樣調查結果也顯示，86.7%的小微企業主要通過自籌和向親友借貸的方式進行融資，占絕對多數。

這些數據表明，小微企業亟需資金，卻難以通過銀行貸款的方式融資。導致這種現狀的原因是多方面的，比如整個經濟大環境的影響、國家政策的傾向、法律體系的不完善等，但本文只從小微企業自身和銀行兩個角度進行分析，并提出相關建議。

二、中國小微企業融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業

1、“嫌貧愛富”。銀行在貸款方面偏好于大中企業，對小微企業不夠重視。銀行嫌貧愛富既是小微企業由于自身實力較弱，在市場競爭中屬于弱勢群體導致的，也是銀行趨利避害的正當選擇。小微企業貸款往往“額小、面廣、期短”，工作量大，與大額貸款相比較，成本要高得多，而且風險大，難以獲得銀行所追求的規模經濟效益。

2、貸款利率高。有小微企業業主反映，要貸款的話，利潤必須超過貸款利率才行，要不就是白給銀行打工，甚至倒貼。目前的基準利率比其它國家高，已經使得企業在競爭中出于劣勢，銀行對小微企業貸款要在基準利率基礎上上浮40%~50%，甚至更高，此外，擔保公司從中抽利10%左右，從而將貸款利率推得更高。

3、貸款門檻高，擔保體系需升級。小微企業主要以集體、私營等形式存在，資金規模小，資信擔保能力都很低。銀行對企業設定的過高的貸款準入門檻讓不少小微企業望而卻步。有業主表示，銀行貸款都需要貸款，但他大學畢業剛開始創業，沒有固定資產作抵押物，很多銀行說是有無抵押貸款，但很難落實下來。

4、貸款程序繁瑣。銀行貸款程序復雜拖沓，而小微企業的資金需求往往比較“急”。有業主稱“手續過于繁瑣，手頭急需用錢，但辦手續要一個來月，等銀行貸款下來我已經用不著了。”

5、產品單一。銀行創新不足，缺乏適合小微企業的融資平臺和信貸產品。

（二）、小微企業自身問題

1、缺乏固定資產。由于大部分小微企業的規模較小，因而缺乏可供抵押的固定資產。目前，我國除少數實力雄厚的中小企業以外，很多小微企業缺少土地使用權、門面房、商業用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產。這使得以風險控制為原則的銀行在對小微企業信貸進行審核和發放時謹小慎微。

2、資金需求“短、頻、急”。小微企業業務的穩定性較差，貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復雜性使其融資成本較高、管理成本較高。

3、財務制度不透明。大部分的小微企業財務制度不完善，且不透明，得不到銀行的信任，資金短缺，業務難以開展。

4、經營風險大。調查顯示我國小微企業的生命周期平均在2.9年。小企業抗風險能力較弱，破產率更高，導致銀行不愿意將款項貸給小微企業。

5、信用記錄差。有些微小企業信用觀念差，對融資信用的重視不夠，頻頻出現拖欠貸款的現象，甚至壞賬或逃債，缺乏完整的信用記錄。出于對壞賬等一系列不負責任的行為的擔憂，銀行很容易將小企業擋在融資和擔保的大門外。

三、雙方面解決中國小微企業融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經驗與模式

1、積極創新金融產品和服務方式，推出適合小微企業的信貸產品。

目前，在解決小微企業融資難過程中，許多銀行開始轉變思路，根據小微企業的特點開發專門貸款業務，尤其在無抵押貸款方面進行了大量的創新。以中信銀行為例，該銀行目前已推出三大類二十四種不同的融資案例，包括“訂單貸、租權貸、貸權貸、循環貸、賬款貸??”。“企業可以通過訂單、應收賬款、政府采購協議、長期租賃權、生意圈聯保等多樣化的方式進行無抵押貸款。”

首都銀行（中國）則在當前中小企業融資難、普遍缺乏抵押物的大環境下，重金打造專業保理產品，專門服務于保理、應收賬款等業務。與首都中國簽訂保理協議的中小企業，可

向首都銀行（中國）出示未到賬期的發票，最高可獲得發票金額80%的融資貼現款。

2、適當提高對小微企業貸款不良率的容忍度，以滿足小微企業對信貸資金的需求。隨著融資方式的不斷優化，銀行在控制信貸風險方面積累了越來越多的經驗，小微企業信用貸款的限制有所寬松，額度也隨之增加。遼寧省燈塔市佟二堡鎮上千家企業中至少有400家陷入資金困局。對此，燈塔市農村信用社推出信用聯保貸款模式。通過成立貸款聯保小組，承擔連帶責任。信用社根據各戶資產情況、生產規模、信用狀況等綜合評價，確定聯保小組成員的授信最高額度，與小組成員簽訂聯保貸款協議。據統計，到2011年9月，聯保貸款發放額度已達到8.6億元。截止到目前，無一戶貸款人出現違約現象。

3、規范自身收費行為，尤其是商業銀行，不收取承諾費、資金管理費、財務顧問費、咨詢費等，切實提小微企業著想，降低其實際融資成本。

4、平衡信用與利率。若小微企業信用表現良好，可對其提供適當的優惠服務。

中國郵政儲蓄銀行棗莊市臺兒莊支行針對臺兒莊市來料加工企業較多、就業需求相對旺盛的情況，推出了來料加工再就業復式貸款。如果企業連續6個月沒有出現逾期現象，他們就會為企業減一個月的利息。這種做法一方面緩解了小微企業的融資問題，有利于小微企業建立信用、培養誠信意識，另一方面，銀行也能開拓更大的小微企業業務市場。

（二）、小微企業應加強自身建設，贏得銀行青睞

1、推進管理創新，完善內部治理結構，加強企業文化建設。

2、走創新發展之路，不斷開發新技術、新產品，適應市場變化。

3、加強資金流管理，提高資金使用效率，增強企業盈利和還貸能力。

4、樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提高市場的認知度。

5、健全財務制度，提高企業財務狀況的透明度和可信度。

6、牢固樹立信用意識，將信用理念制度化，滲透到企業的各個層面和生產經營的各個環節，通過企業的良好信譽贏得銀行的青睞。

7、團結其它小微企業，相互扶持，實現合作共贏。

四、總結

總而言之，小微企業貸款不是不能做，關鍵是如何做。目前國內已有許多銀行開始轉變模式，積極尋找新途徑、新形勢，各個銀行應當相互借鑒，嘗試引進適合自己的業務模式，因地制宜，精益求精。如果能把小微業務做得很好，一方面，銀行可以得到更多的收益；另一方面，小微企業融資難題也有所緩解。更重要的是，作為我國實體經濟發展的主體，小微企業如能蓬勃發展，將治愈我國經濟發展過程中的諸多頑疾，國家經濟將呈現欣欣向榮的美好前景。

參考文獻

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