第一篇：淺析中小企業融資難問題及對策分析

摘要

中小企業在促進市場競爭、增進市場活力、推進技術創新、特別是在提供就業機會等方面具有不可替代的作用，從目前各國的情況看，無論發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。因此，各國政府都十分重視中小企業的發展。由于銀行高度商業化以及中小企業自身的缺陷，中小企業融資難是世界性課題。比較而言，在西方國家這是一種較為單純的經濟運行中的問題，而我國中小企業不僅會遇到由經濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經濟體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業的融資問題在我國表現得更為復雜。在此背景下，本文希望通過對中小企業融資狀況的分析，揭示造成我國中小企業融資難的原因，并提出相關的解決方法。

關鍵詞：中小企業；融資；銀行；政府

目 錄

第一章 引言.........................................1 第二章 我國中小企業現狀分析.........................2 第三章 我國中小企業融資難的原因分析.................3 3.1 中小企業自身方面的因素............................3 3.1.1 規模小，競爭力差................................3 3.1.2 可抵押資產不足..................................3 3.1.3 財務制度不完善，財務信息失真....................3 3.2 銀行方面的因素....................................3 3.2.1 銀行控制風險的要求..............................3 3.2.2 資信評審標準缺失................................3 3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業資金需求不適應..........3 3.3 政府宏觀方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服務體系不健全..............................4 3.3.3 金融市場機制不完善..............................4 第四章 解決中小企業融資難問題的對策...............5 4.1 企業方面..........................................5 4.1.1 中小企業應強化信用意識，塑造良好的信譽形象......5 4.1.2 中小企業應加強經營管理水平，提高經營效益........5 4.1.3 創新組織形式，提高融資能力......................5

4.2.銀行等金融機構方面...............................5 4.2.1 制定科學的信貸管理制度，簡化貸款手續............6 4.2.2 加大創新融資品種................................6 4.2.3 大力發展中小金融機構............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企業融資的法律法規體系............6 4.3.2 建立和完善中小企業信用擔保體系..................6 4.3.3 加強政府對中小企業的扶持........................7 第五章 結束語......................................8 參考文獻............................................9 致 謝.............................................10

廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第一章 引言

中小企業在我國的經濟格局中占有非常重要的地位，為我國的經濟發展做出了巨大的貢獻。中小企業很好的拉動了我國經濟的增長、調整了產業結構、擴大了社會就業、促進了科技進步、維護了社會的穩定。中小企業已經日益成為我國經濟發展的一支主力軍。但我國的中小企業融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發展的關鍵因素之一，特別是從金融危機爆發以后，造成中小企業融資更難。中小企業融資指資金融通即資金籌集。《經濟學詞典》對融資的解釋是，融資是指為支付現金的購貨款而采取的貨幣交易手段或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。造成中小企業融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現在的，既有內因，也有外因。

隨著我國社會主義市場經濟的發展，中小企業在國民經濟增長、技術創新和創造就業機會等方面的作用越來越重要，具有不可替代的地位。目前，我國中小企業有2930萬家，占全國企業總數的95.5%以上，雖然中小企業已成為國民經濟中的一支重要而活躍的力量，對經濟發展起著戰略性的作用，然而，它的成長卻依舊困難重重：資金、人才、管理等問題，給中小企業的發展帶來諸多障礙，其中資金不足首當其沖。因此，解決中小企業融資難的問題是一個系統工程，對其進行討論和研究，探索解決途徑，對中小企業的發展意義深遠。中小企業的融資缺口中小企業發展需要有良好的融資環境和暢通的融資渠道，但長期以來的國內外情況表明，中小企業發展在客觀上存在著融資缺口。融資缺口是指中小企業對資本和債務的需求多于金融體系愿意提供的數額。

因此如何解決中小企業融資難問題有著非常重要的意義。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第二章 我國中小企業現狀分析

中小企業在我國的經濟格局中占有非常重要的地位，為我國的經濟發展做出了巨大的貢獻。據統計，我國中小企業的數量已經占到了全部工商企業登記注冊數量的99％，而工業總產值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創匯率更是達到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮就業機會。中小企業已經日益成為我國經濟發展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業融資難的問題，對促進我國經濟健康快速增長，保持經濟格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業機會等方面，具有重大的政治、經濟和社會意義。但我國的中小企業融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發展的關鍵因素之一，特別是從2008年金融危機爆發以后，融資難問題更加凸現，在市場和資金的雙重壓力之下，部分企業被動采取減產、停產甚至是破產的方式來艱難應對金融危機的嚴冬。

造成中小企業融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現在的，既有內因。也有外因。首先，從微觀方面看，我國中小企業規模小、經營風險大、信用能力低、財務制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問題使中小企業先天對資金缺乏吸引力；其次從宏觀環境上看，當前我國正處于體制和結構雙重轉型時期，國家的金融政策和資金流向絕大多數用于支持大中型企業發展和關系到國計民生的重大項目和建設之中，對中小企業發展的支持力度不夠，而金融體系發育不健全，融資渠道過于狹窄、單一，審批門檻過高，審批手續煩瑣、時間長，成本高以及企業自身存在的管理不善、財務制度不健全以及創新能力不強等問題也是中小企業在融資過程中面臨的具體問題。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第三章 我國中小企業融資難的原因分析

3.1 中小企業自身方面的因素 3.1.1 規模小，競爭力差

中小企業經營規模小，生產技術水平低，其管理水平也不高，創新能力也較差，所以缺乏市場競爭力，存在著很大的經營和投資風險，在向金融機構申請貸款的過程中，與大企業相比，融資成功的可能性較小，即使申請到了貸款，其額度也很少，無法滿足經營、投資的需要。

另外，部分中小企業為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業虛虧，而一旦需要融資時，卻因沒有良好的經營業績，不符合金融機構的貸款條件，導致融資失敗。

3.1.2 可抵押資產不足

大部分中小企業固定資產少，而無形資產又難以量化，不足以用于抵押和擔保，所以很難向金融機構獲取抵押貸款。

而有些中小企業即使有一定量的固定資產，但因在購買時，為了少付款而沒有索要發票，或為了少交相關稅費而沒有辦理有關權證。由于沒有相關的發票和權證，無法證明其屬于企業所有，工商、土地和房產等相關部門也就不會辦理資產抵押登記手續，這也是中小企業無法進行融資的原因所在。

3.1.3 財務制度不完善，財務信息失真

目前中小企業普遍存在財務制度不完善、財務信息失真的情況。由于中小企業公司治理結構不健全、企業老板因不懂財務管理，忽視財務制度的建設，導致企業財務報表不規范，財務管理混亂的情況；另外一方面為逃避稅款和減少支付，企業老板唆使會計人員隨意調 整賬目，提供虛假的會計信息，從而導致其信用缺失。因無法獲取真實的信息 了解企業，為了避免風險，擔保公司不愿為企業承保，金融機構也不愿為企業放貸。

3.2 銀行等金融機構的因素 3.2.1 銀行控制風險的要求

各家銀行基于綜合收益和安全穩定的雙重考慮，加強了對信貸風險的控制，國有商業銀行還實施了“貸款終身責任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理員的責任，使其在放發貸款時更加的謹慎。而中小企業由于存在很高的經營風險，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對其“借貸”，以避免承擔責任。

3.2.2 資信評審標準缺失

銀行沒有制定一套專門評定中小企業信用等級的權威標準，而仍然使用的是按照大企業設定的評審指標，這勢必導致中小企業的資信等級評定很低，達不到發放貸款的條件。

3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業資金需求不適應 廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

通常情況下，中小企業貸款需求具有“貸款金額小、貸款需求時間緊、貸款次數多、貸款期限短”等特點，而銀行在貸款審批程序上環節多、手續復雜、時間長。這導致銀行對中小企業的單項信貸成本高于大企業的貸款，銀行必然青睞于大企業，而對中小企業的貸款業務缺乏足夠的熱情。

3.3 政府宏觀方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企業的融資目前未得到政府的大力支持，尚未制定出為中小企業融資提供金融服務的相關政策，而有關保障中小企業融資的法律法規也不夠完善。

3.3.2 金融服務體系不健全

專門為中小企業提供金融服務的機構很少，服務體系不健全。如政府對原先定位于服務中小企業的農村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓，城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業銀行，這直接導致中小企業信貸渠道愈發變窄。而目前面向中小企業的信用擔保業發展還難以滿足廣大中小企業的需要，信用擔保機構資金來源單一，規模小，缺乏資金補償機制，風險承擔能力低，政府也沒有出臺專門的政策來明確對擔保行業的統一監管，監管主體不明確，監管內容不完善，監管的可操作性有待加強。

3.3.3 金融市場機制不完善

企業進行直接融資的形式主要是發行股票和債券，但是我國中小企業大都不具備發行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而我國的金融市場機制尚不完善，實行的不是完全化市場利率，而是規定利率，這使得金融機構的貸款收益率受到嚴格控制，銀行只能在基準利率的基礎上小范圍浮動，風險和收益不能對等。在收益相同的情況下，金融機構會青睞于風險小的大企業、大項目進行資金投放，而不會選擇風險大的中小企業。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第四章 解決中小企業融資難問題的對策

中小企業融資難的問題，需要中小企業、銀行等金融機構、政府三方面共同的努力才能得以解決，而且也要耗費較長的時間才能收到成效，具體的辦法有：

4.1 企業方面

4.1.1 中小企業應強化信用意識，塑造良好的信譽形象

中小企業必須強化信用意識，高度重視企業的融資信譽形象，與銀行等金融機構保持良好的關系。而要做到這一點，中小企業應該規范財務制度，建立完善的財務報表體系，提供真實、可靠的財務信息；對其已有的債務，應盡量按要求還本付息，不能惡意地逃債而降低企業的資信度。

4.1.2 中小企業應加強經營管理水平，提高經營效益

中小企業一方面應規范公司治理結構，重視內部經營管理，建立起一套有利于企業發展的現代管理制度，提高管理水平，提高勞動生產率，降低生產成本；另一方面應提高產品的市場競爭力，敏銳把握市場的需求，并通過技術創新，不斷提高產品質量，提高中小企業自身抗風險能力，在激烈的市場競爭中穩定健康發展。只有具備了這樣的實力，銀行等金融機構才會對其經營環境與前景有足夠的信心，才會愿意給中小企業提供貸款。

4.1.3 創新組織形式，提高融資能力

中小企業因企業規模小的特點，僅僅依靠改變自身的方式，仍然無法與大企業相提并論，解決這一問題的辦法應該是創新組織形式，根據自身的行業、區域特點建立合適的組織模式，具體有如下幾種：

4.1.3.1 集群融資

所謂集群，就是實行中小企業聯盟，將同一產業的中小企業集聚于一定區域，加深區域內生產的分工和協作，從而形成一種更為有效的生產組織方式，降低經營成本、形成規模效應、建立品牌形象，從而提升整個區域經濟的競爭能力，形成競爭優勢。中小企業集群能有效提升中小企業的守信度，降低銀行貸款的信貸風險；企業集群也增加了融資渠道，促進直接外部融資概率 ；而且企業集群中的信息集聚效應，能有效降低銀行貸款的交易成本。

4.1.3.2 強弱聯合

中小企業應加強與大企業的合作，充分利用大企業的資金、技術優勢，與大企業的產品配套對 接，彌補中小企業自身在資金、技術等 方面的局限性，提升中小企業融資的實力。

另外，也可以借鑒美國、日本等國成立區域性商會或中小企業管理機構，完善中小企業信息透明度，降低銀行等投資人的調查成本。

4.2 銀行等金融機構方面 廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

4.2.1 制定科學的信貸管理制度，簡化貸款手續

銀行等金融機構應轉變對中小企業融資的態度，根據中小企業的特點，制定科學的信貸管理制度。如完善信用評級標準，制定適合中小企業的信貸風險評估指標；適當降低擔保額度或放寬抵押物限制；簡化貸款手續、減少審批環節，審批時間；為中小企業提供財務管理資詢等后續服務，協助中小企業發 展，減少貸款風險。

4.2.2 加大創新融資品種

金融機構應根據中小企業的實際需求，不斷創新融資品種，滿足不同行業、不同地區、不同層次中小企業金融服務的需要。可推行的金融產品有票據融資、存貨抵押、貨權質押、授信貸款、個人創業貸款、循環額度貸款、小企業聯保貸款等，這樣可以增強中小企業的融資能力，滿足中小企業的資金需要。

4.2.3 大力發展中小金融機構

中小企業融資難的問題，僅僅依靠改革現有的金融機構是無法根本解決的，應該大力發展專門為中小企業提供金融服務的中小金融機構。一方面，我國可以建立地方性的中小企業政策性銀行，由國家參股，并采取向金融機構借款和發行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經營管理水平高、產品有市場競爭力、有發展前途的中小企業；另一方面，建立以中小企業為主要客戶的地方性中小金融機構，如村鎮銀行、社區銀行、中小企業投融資公司等，國家應該放寬對這些金融機構的市場準入限制，出臺民營企業財政、信貸、稅收等方面的優惠政策，引導民營資本進入，促進整個金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應市場經濟體制建設的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企業融資的法律法規體系

我國應借鑒國外的成功經驗，建立健全中小企業融資的法律、法規保障體系，確定中小企業發展的基本方針和中小企業融資的主要政策措施，明確中小企業融資在整個社會金融體系中的定位，加強對中小企業的保護和扶持。如制定《中小企業法》或《中小企業促進法》，對中小企業的運營、融資措施等方面進行具體規范，并在法律、法規中含有對中小企業融資予以扶持和優惠的條款等。

4.3.2 建立和完善中小企業信用擔保體系

中小企業因其自身規模小，抵押資產少且價值低，而很難通過抵押擔保的方式進行融資。要解決這一問題，需要 政府能夠建立一套完善的中小企業信用擔保體系，為中小企業創造良好的融資環境。具體可以從兩方面考慮：一是大力發展各類有助于中小企業融資的信用擔保機構，如由政府撥款設立的非營利性擔保公司、由企業集資聯合建立的商業性擔保公司、由專業協會之類的民間組織集資成立的互助擔保基金等；二是政府完善與擔保相關的法律、法規，如調整擔保法，廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

增加動產擔保，規范和大力支持中小企業擔保機構的發展。

4.3.3 加強政府對中小企業的扶持

政府應制定切實有效的措施加強對中小企業的扶持力度，具體可以從三個方面著手：一是建立和完善地方政府對金融機構的獎勵機制，促使國家政策性銀行、商業銀行增加對中小企業的有效信貸支持；二是從稅收優惠、財政補貼、貸款貼息等方面予以支持，特別是建立和完善財政資金專項扶持機制，給予能在國民經濟及社會發展中發揮一定作用的中小企業財政上的援助，促進其更快更好地發展，如技術創新和技術改造重點項目的中小企業；三是 發揮政府的引導作用，為中小企業提供管理咨詢、行業指導、技術創新、人力保障等方面的服務，引導其調整經濟結構、節能減排、科技創新等，增強其市場競爭力。

另外，我國應形成多元化的中小企業融資市場格局，拓寬中小企業的融資渠道。如降低創業板融資的準入門檻，利用創業板市場，重點推動達到一定規模的、高科技行業的、符合上市條件的民營企業上市融資；理順債券發行審核體制，逐步放松規模的限制，擴大發行額度、完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償債能力強的中小企業通過發行債券融資；還可以培育發展風險投資基金、私人股權基金、創業投資公司等多種市場主體，更好地滿足中小企業資金的需求。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第五章 結束語

中小企業是國家經濟的柱石。改革開放以來，中國中小企業和民營經濟高速發展，取得了重大的成就，成為我國經濟社會發展的重要力量。盡管中小企業在我國國民經濟發展中功不可沒，但是，近年來我國中小企業的發展面臨著融資難、整體素質有待提高的一些不容忽視的問題。本文對我國中小企業融資問題進行了專門的研究，通過對我國中小企業自身和融資環境的分析，借鑒國外先進融資經驗，在此基礎上提出了自己對解決中小企業融資難的問題的看法。

通過大量的資料收集和認真分析，在解決中小企業融資難的問題上，論文得出結論如下: 形成中小企業融資難局面的主要原因是制度性原因。無論是中小企業自身還是環境因素，歸根到底是企業制度與社會綜合治理制度不完善的表現。

解決中小企業融資難問題，必須從制度的完善入手。中小企業要建立現代公司治理結構，提高自身的經營管理水平和信用水平；政府要建立健全各項政策法規，搞好社會綜合治理，提高為中小企業服務的理念。

最后，需要說明的一點是，由于時間和自身水平的原因，對于建立針對中小企業的可操作性金融服務機構等關鍵的問題研究還不夠深入，這些問題我將在今后的學習與研究中繼續關注，也懇請各位專家指正。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

參考文獻

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致 謝

本篇論文的完成，首先我非常感謝學校——廣東創新科技職業學院的辛勤培育之恩。其次，我要感謝我的指導老師巫紅麗導師，本論文是在她的精心指導和關懷下完成的，從論文的選題、內容設計，到論文的撰寫和修改，都傾注了巫紅麗導師的心血和汗水，她認真嚴謹的治學態度、豁達寬廣的胸懷、平易近人的處事風格都值得我學習，值此提交論文之時，在此向巫老師表達衷心的感謝！

我還要感謝我的父母及所有關心我的人，是他們這些年來的無私奉獻與關愛使我的學業得以完成，他們給予我深深的理解和堅定的支持，永遠是我前進的最大動力；感謝一直陪伴我的同事朋友，是他們給我鼓勵與幫助，為我生活的增添了無限精彩！

第二篇：中小企業融資難原因及對策分析

中小企業融資難原因及對策分析

中小企業在我國經濟社會發展中發揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內宏觀調控政策與美國次貸危機給我國中小企業帶來了巨大的生存壓力，一些企業不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業家論壇第九屆年會上認為，國家應將中小企業納入到國家創新體系建設中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業發展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業的融資和技術創新提供保障。

---中小企業生存現狀堪憂

在我國經濟發展的過程中，中小企業占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業中，中小企業占99.3%，其產值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創造的城鎮就業崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業發展的首要瓶頸。

據統計，我國中小企業業主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業資金來源的30%和26%。內源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業的快速發展和做強做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權融資渠道。而親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導、健康的信周環境和相關的法律保護，加之各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在較大地支持了中小企業發展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業的生存狀況進一步惡化，根據國家發改委統計，2008年全國中小企業特別是出口密集型中小企業受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規模以上中小企業倒閉。其中作為勞動密集型產業代表的紡織行業中小企業倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業面臨虧損，1/3 的企業停產。該行業涉及的職工人數有2000萬，其中有600萬來自農村，另有一億多農民為紡織行業提供原材料，波及面巨大。浙江統計數據顯示，2008年前5個月，浙江規模以上企業虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規模以上工業企業虧損數量達11006家，增長l2.7%，企業虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業融資難

溫州擔保協會會長郭志超在中國企業家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業發展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導致多數中小企業規模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業分布廣而分散、規模小且成立時間短、抗風險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業財務管理不規范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監督的難度，與銀行執行的貸款條件差距較大。據調查，我國中小企業50%以上的財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業，多數中小企業不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業缺乏更多的融資渠道。中小企業大都不具備發行股票、債券的條件。據統計，中小企業股票融資僅占其國內融資總量的1%左右，中小企業主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業經營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業的整體素質不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經營效益持續下降，盈利能力低下，而且中小企業負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高，加大了中小企業信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產過高，抵押擔保難落實，影響融資能力。我國中小企業總體信用狀況較差，特別是企業破產兼并比例較高，對銀行資產的影響較大。我國對中小企業貸款形成的不良資產比例平均高達63.93%。值得注意的是，在溫州地區，由中小企業形成的不良資產占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業在其經濟總量中的比重不高，但形成的不良資產占比反而高達90.75%。這一現象表明，對中小企業的融資效率，更多取決于中小企業自身的發展水平，而不是金融機構的風險管理能力。中小企業破產兼并是形成不良資產的主要因素。在所調查的全部中小企業形成的不良資產中，破產占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業破產兼并是導致銀行資產損失的主要原因，也表明中小企業存續狀態不夠穩定。

第五，我國現有金融體系不完善，不能適應中小企業的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業的資金供應者，沒有將中小企業列為其信貸支持的重點對象;經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業的發展，但“抓大放小”的企業戰略的實施，無形中將對中小企業的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業融資環境欠佳。就中小企業自身而言，確實存在著規模小、經營穩定性差、產品扶術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業特別是鄉鎮期貨業往往產權不清，銀行貸款面臨企業所有制改草、合并、分立等諸多風險。由于商業銀行對中小企業的融資收益較小、成木較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內缺乏專門為中小企業提供融資服務的金融機構。在我國目前的金融機構體系中，沒有專門為中小企業提供融資服務的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業化改革力度的加大，四大國有商業銀行經營策略進行了重大調整，逐步由分散經營走上了集約化經營的道路，大幅度收攏了信貸管理權限，因此，極大削弱和限制了基層商業銀行向中小企業拓展業務的能力。

---解決融資難 改善中小企業創新環境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業發展的政策，雖然相對緩解了中小企業融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業技術創新的條款較少，這與發達國家對中小企業技術創新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔保協會會長郭志超認為，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業融資難問題。同時，著力建設國家支持中小企業創新機制，營造公平競爭環境，促進中小企業產業升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當放寬信貸控制，調整信貸結構。一是建立專門針對中小企業貸款的政策性銀行，這是解決中小企業融資弱勢的最直接方式。中小企業發展銀行可以發行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業務相對專業化的方向發展。由于中小銀行受到其資產規模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業務，它在為中小企業金融服務方面扮演重要角色，具有與中小企業的近距離、貼身服務等特點。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業服務的中小資本市場體系。中小資本市場體系應主要包括創業板市場和區域性小額資本市場。二是積極發展企業債券市場和長期票據市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業健康發展的政策法律環境，為中小企業的發展提供保障。應落實行業準入等相關政策，實現市場公平競爭，除國家明確禁入的領域外，其他行業都應逐步對民營資本開放，對外資開放的行業要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業納入國家創新政策體系。對中小企業的高新技術研發、技術創新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業產業升級的稅收政策。支持建立中小企業公共技術服務平臺。在中小企業相對集中、產業集群和具有產業優勢的地區，重點建設一批為中小企業創新提供設計、信息、研發、試驗、檢測、咨詢、培訓等服務的公共服務平臺。鼓勵中小企業通過委托開發、聯合開發、共建研發機構、創辦經濟實體等多種形式，與大學、科研院所、專業技術服務企業建立技術合作聯盟，開展聯合創新。

中小企業也應提高自身的經營管理素質，尤其是財務管理水平，使得擔保機構和銀行所需要的企業發展相關信息能夠在財務數據中得到真實和準確地反映。

第三篇：中小企業融資難問題分析與對策思考

中小企業融資難問題分析與對策思考免費文秘網免費公文網

“>中小企業融資難問題分析與對策思考2010-06-29 18:46:37免費文秘網免費公文網中小企業融資難問題分析與對策思考中小企業融資難問題分析與對策思考(2)

中小企業融資問題是世界級的經濟難題，也是我國現行金融體制的一大短板，更是后發地區經濟發展過程中的一大難題。

一、正確認識我市中小企業融資難問題。

我市中小企業存在融資難現象，但形勢正在好轉。以2008年為例，小企業額貸款余額為億，當年新增億，增長62%，增幅居全省第一。原因分析如下：

1、宏觀經濟政策效應。財政政策

由“穩健”轉為“積極”，去年底省財政安排25億元，支持擔保體系建設，幫助中小企業融資。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉變，取消銀行信貸規模，加大對重點工程、節能減排、環境保護、自主創新、三農、中小企業等的支持力度。銀行業金融機構出臺一系列鼓勵和促進中小企業貸款業務的相關政策。

2、金融工作環境效應。市委市政府把金融工作當做經濟工作的核心扭住不放，主要領導經常深入金融部門開展調研，提出要求，解決問題。市政府成立了金融工作領導小組，組建了市政府金融工作辦公室。成立了中小企業貸款推進工作領導小組。出臺了《池州促進銀行業金融機構支持經濟發展考核獎勵辦法》和《池州市小企業貨款風險補償基金管理辦法》，從政策層面引導小企業貸款業務開展。池州市于2008年榮獲“全國金融生態城市”稱號。

3、銀行業上下高度重視中小企業貸款，正視問題，盡力改進。銀行業認

真落實《銀行開展小企業貸款業務指導意見》和《銀行開展小企業授信業務指導意見》，召開例會，加大對中小企業貨款調度力度，到去年底全市銀行業機構小企業貸款除工行、農行和農發行有所下降，其余七家銀行均呈增長趨勢，其中建行、徽商銀行、九華農商行和青陽農合行增加較多，達億，占全部增量的%。

4、擔保業務開展規模擴大。去年通過整合和充實，全市五家擔保機構注冊資本規模達到億，較年初凈增億，擔保業務規模達到3億，較年初凈增2億。

5、中介機構服務環境也有所改善。房產、地產物權評估已全面放開，其中房產評估中介達到3家，市房管局下屬中介評估機構嚴格執行相關文件要求，評估費在標準基礎上下調50%。土地評估市內已達10多家，評估費依據市場法則收取，客觀上降低了中介費用。

但從實際情況看，仍然存在中小企業貸款投放與中小企業資金需求差距，據測算，貸款投放只能滿足需求的60%左右。

二、中小企業融資難原因分析

在貨幣流動性充足前提下，中小企業融資難從實質上看，是貨幣供給的制度性過剩和貨幣需求的技術性制約。一方面銀行有錢貸不出，另一方面企業有強烈需求但借貸的技術條件不符合要求。具體表現如下：

1、從銀行業金融機構看。一是銀行業是經營貨幣的企業，按市場化運作，追求利潤、控制風險是企業經營的基本宗旨，金融機構重視國家、省、市的重大項目的信貸投放，而對中小企業投放僅僅青睞于贏利能力強、信用記錄好、財務報表透明的中小企業或者對產權明晰的動產和不動產為抵（質）押物作為擔保的中小企業，這是無可厚非和天經地義的。二是我市金融市場發展不充分，貨幣的投放市場比較單一。三是由于受體制因素影響，金融機構的創新和服務能力不強，增加了中小企業貸款難度。

在目前這種體制下，中小企業貸款人始終是弱勢，貸款手續繁多，程序繁瑣，服務水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現象。

2、從中小企業自身情況看。一是中小企業可抵押的資產有限。目前銀行對中小企業貸款方式主要是抵押貸款和擔保貸款，貸款抵押物必須是土地、房產、設備或其它不動產，而實際上一部分企業采取的是承包或租賃經營，沒有獨立自主的產權可辦抵押，一部分企業土地、房產、設備等作為物權，往往證照不全，抵押不成。二是很多中小企業財務管理不規范甚或混亂，對銀行貸款要求中小企業有健全完善的財務報表體系就難以保證。三是中小企業普遍對信用等級評定不熱心，導致企業綜合授信額度低，新增貸款難度大，個別企業信用意識淡薄，還款意識差，信用較差。

3、從擔保機構情況看。一是我市及縣區擔保機構共有5家，注冊資本金不到億元，無論從擔保機構數量和擔保

資金看，都難以滿足中小企業融資擔保需求。二是擔保機構所有制形式單一，機制不活，缺少積極開展擔保業務的內生動力。據了解，蕪湖市擔保機構達100多家，各種所有制形式并存。三是擔保實力有限。擔保公司注冊資本金有很大一部分是非貨幣資產，直接影響了銀行對擔保公司的授信，導致擔保實力受限。如市銀通擔保股份公司注冊資本金2億元，但貨幣出資不到5000萬元。其中對外投資和代償代墊占用了2000萬元，能夠用于抵押的貨幣資金不足3000萬元，導致銀行對銀通擔保股份公司授信不足，目前僅與九華農村商業銀行和農發行開展合作。

4、從政策引導上看。目前政府出臺了《池州市促進銀行業支

第四篇：中小企業融資難問題的原因及對策

中小企業融資難問題的原因及對策

姓名：劉新學號：20105126008

專業：會計學學院：工商管理學院

指導老師：李保紅職稱：教授

摘 要：無論在發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。2 0 0 3年我國擁有中小企業 2 l 6 0萬家，2 0 0 4年 發展到2 2 0 0萬家，2 0 0 6年中小企業數更是達 到2 3 0 0萬家。改革開放以來，我國中小企業實現總產值和利稅分別占全國的 6 0 ％和4 0 ％，同時中小企業還提供了大約 7 5 ％的城鎮就業機會。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位卻是極不相稱的，其中融難是制約中小企業發展的一個重要因素。本文試圖從中小企業的融資現狀分 析人手，探尋其原因并制定改善措施。

關鍵詞： 中小企業融資信用擔保融資渠道

一． 中小企業的融資現狀

我國經濟增長離不開中小企業的發展，然而多年來，由于種種原因，中小企業始終沒能擺脫資金匱乏的狀況，中小企業融資難已成為制約其進一步發展的 “ 瓶頸”，主要有以下三方面表現。

1．獲得信貸支持少。

在我國，大部份中小企業從事于簡單的加工、制造和服務業，其中一些企業的發展更是基于對環境造成較大的污染和利用廉價勞動力之上。這些企業規模小、技術裝備落后產品質量差。因此，各銀行對中小企業的還貸能力持懷疑態度，導致貸款融資障礙重重。

2．直接融資渠道狹窄。

由于創業投資體制不健全，證券市場門檻高，有許多限制性條件，同時股票、債券發行的準入障礙難以逾越，中小企業很難通過資本市場公開籌集資金。直接融資渠道不順暢，使中小企業融資更趨艱難。.自有資金缺乏。

我國中小企業在從無到有、從小到大、從弱到強的發展進程中，由于

內源資金不足、自我積累有限等因素，其快速發展和做大做強 被極大地制約了。據國際金融公司研究表明，業主資本和內部留存收益僅分別占我國中小企業資金來源的 3 O ％和2 6 ％，公司債券和外部 股權融資不足 1 ％。

二.中小企業融資難因素分析

目前中小企業融資困境的局面是由企業自身素質、我國金融體系、國家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結果。原因具體可歸納為下列幾個方面：

（一）企業自身整體素質的因素

1、中小企業規模小、實力弱、經營風險高

我國中小企業多數為勞動密集型產業，資產規模小、實力弱，難以適應不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭，其抗市場波動的能力也相應比較低，加之中小企業資金需求一次性量小，頻率高，這也加大了融資的復雜性，增加了融資的成本和代價，加大了貸款風險。

2、中小企業財務制度不規范、信息透明度低、信用觀念不強，導致融資成本高

多數中小企業財務管理制度不規范，內控制度不嚴，報表賬冊不全或者存在多套報表現象，財務信息披露意識差，缺乏透明度和必要的監督。而且中小企業經營者普遍信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債等失信現象時有發生，造成了中小企業整體信用不良，融資成本高的局面。

（二）我國金融體系不健全

1、金融機構向中小企業貸款障礙重重。

中小企業財務制度不規范、信息透明度低增加了中小企業貸款事前審查和

事后監督的難度。在考慮風險和成本的基礎上，金融機構必然要求較高的貸款利率作為補償。

2、缺乏專門服務于中小企業的金融機構

我國目前雖然已建立起市場主體多元化的金融格局，但國有商業銀行仍處

于行業壟斷地位，現有的幾家股份制銀行和地方性金融機構不僅數量有限，而且 與國有商業銀行業務趨同、市場趨同，沒有充分發揮自身優勢，中小企業難以得到有利的金融支持。

3、缺乏通暢的直接融資渠道

目前國內尚未建成可供中小企業融資的正規資本市場。從中小企業自身來看，由于其普遍管理不規范，經營決策隨意性較大，沒有完整的業績記錄，財務報表真實性不確定且不愿意公布財務狀況等，自身便缺乏上市的條件和政策環境的支持。

（三）國家宏觀政策不健全

1、缺乏公平競爭的融資環境和法律法規保障

我國沒有專門為中小企業貸款的中小金融機構，而大量以民營企業為主體的中小企業則很難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補貼和貸款貼息政策

2、政策性金融機構支持乏力，中小企業信用擔保體系不完善

三．中小企業融資難的解決對策

（一）切實提高中小企業總體素質

1、提升中小企業總體實力

首先，要提高企業經營管理者的素質，經營管理者應熟悉金融政策，學習金 融知識，運用現代金融知識結合自身條件，爭取合適的融資方式。其次，企業要 把握產品經營生命周期，在產品市場飽和之前及時進行技術改造、設備更新，使 產品不斷更新換代，提高質量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩定健康的發展，延長企業生命周期。

2、規范企業會計制度和財務管理制度，提高信息透明度

企業應建立完善的企業財務制度、內控制度和監督機制，通過制度建設規范 企業經營行為，杜絕假報表、假合同等現象的發生，確保財務信息的完整性、準 確性和真實性。

3、樹立良好的信用觀念意識，注重樹立誠實守信的中小企業形象。

（二）建立多層次、全方位的金融體系和健全的經營機制

1、加快利率市場化改革，建立健全商業銀行貸款體系，完善商業銀行的貸 款激勵機制。商業銀行應加快建立內部責任和權利相對稱的信貸管理激勵機制，改變目前重約束、輕激勵的貸款管理方式，通過有效的激勵機制，增強信貸人員收集中小企業信息并提供貸款的積極性。

2、建立通暢的中小企業直接融資渠道

積極培育和發展企業債券市場，逐步放松發債企業規模限制并完善信用評

級制度，適當放開發債利率、豐富債券品種，鼓勵經營效益好、償債能力強的優 質中小企業通過發行債券籌集資金。

3、保護和規范民間資本市場。

（三）改善中小企業融資的宏觀政策環境建立健全支持中小企業融資的法律法規

完善相關法律法規，以法律的形式規范有關融機構及中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業融資走上法制化軌道。以法律形式確立中

小企業在國民經濟中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業與國有大型企業置于公平競爭的地位。

2、完善中小企業融資擔保體系，建立多層次的政策性擔保體系 集中有限的財力，動員更多的市場資金，大力發展多層次的、政策性和商業性相結合的信用擔保體系

3、加快社會信用體系建設，建立和完善我國中小企業的信用管理體系

四．總結

綜上所述，我國中小企業融資難問題，是 亟待解決的重要問題，對待中小企業融資困難 這一傳統問題，我們不應當拘泥于傳統觀念的 束縛，而應以全新的觀點去看待它，根據具體情況，制定出具體的 措施并加以實施。由此，這一傳統問題必將會 得到較好的解決，中小企業的發展也將達到一 個新的新高度，在社會主義現代化建設當中發 揮越來越重要的作用。

第五篇：解決我國中小企業融資難問題的對策分析

解決我國中小企業融資難問題的對策分析

發布時間：2009-5-12信息來源：

[摘 要] 當前制約我國中小企業發展的因素很多，其中，融資難是主要的“瓶頸”之一。針對我國中小企業融資難的現狀，分析其原因，指出要解決這個問題，就必須進行制度創新，重建信用，加快金融深化，大力發展中小金融機構等。

中小企業作為國民經濟的活動源泉和持續穩定發展的重要支持力量，在擴大就業、提供社會服務、推動科技發展、支持經濟增長等方面發揮著舉足輕重的作用。改革開放以來，特別是社會主義市場經濟體制確定以來，我國中小企業發展迅速。然而，在目前的社會經濟環境下，諸多因素制約著中小企業的發展，其中，融資困難就是一個突出的問題。

一、我國中小企業融資現狀及存在的問題

1997年以來，我國宏觀金融政策已經開始為中小企業拓寬融資空間。中小企業融資的總規模有了很大提高，融資結構也發生了很大的變化，但從目前的融資渠道與融資方式來看，我國中小企業的融資仍存在很大制約。

1.自籌資金滿足不了中小企業擴張投資的有效需求

中小企業在初始創業階段幾乎完全依靠自籌資金，絕大部分初始資金都是由主要的業主、創業成員及家庭提供的。在創業后追加投資時，自籌資金仍是中小企業發展擴張的主要資金來源。目前，我國中小企業主要靠內部自我積累融資，滾雪球式發展。在全部資金來源中，自籌資金高達66.6%，其中城鎮個體經濟自籌高達93%，聯營經濟達54.18%，股份制經濟達53%。絕大部分鄉鎮企業、私營企業等中小企業主要通過向職工親友借債集資，內部股份募集，職工股份的紅利轉為股本等民間渠道來籌集中長期投資。由于我國的中小企業多數為勞動密集型的企業，平均利潤水平不高，僅僅依靠利潤留成來作為企業的主要資金來源，遠遠無法滿足企業投資發展的需要。這種狀況不僅給我國中小企業生產和再生產的資金所需帶來困難，而且會失去許多市場機會，在競爭中處于不利地位。

2.金融信貸供給遠遠滿足不了中短期投資的有效需求

盡管中小企業在創辦時大部分資金來源于自我積累和自籌，但是仍有50%以上的企業離不開金融機構的貸款，在生產運營過程和擴大投資時對金融機構的需求更加強烈。由于各種因素的制約，中小企業要想直接從資本市場上獲得資金或者風險資本較難，獲得外來資本除進行私人借貸外，在很大程度上需要從銀行等金融機構貸款。國家統計局曾對我國中小企業的基本情況進行了一項調查，在被調查的312個樣本中有81.35%的企業獲取外部資金的主要渠道是通過銀行貸款。而在獲得人民幣短期貸款方面，有81.99%、47.27%與30.87%的企業分別是通過國有商業銀行、農村信用社與城市合作商業銀行獲得的。也就是說，與其他融資渠道相比，中小企業得到銀行貸款的可能性更大一些。所以形成了目前我國中小企業對銀行貸款的依賴性比較大這種情況。但即使這樣，還有許多中小企業因得不到銀行貸款而瀕臨破產倒閉的境地。

3.股權、債券融資滿足不了中長期的有效需求

與銀行信貸相比，資本市場對中小企業的開放程度更低，正規的股票債券融資渠道滿足不了中小企業的多層次的直接融資需求。中小企業需要與其資本結構相適應的資本市場。然而，目前的資本市場缺乏層次性，各類融資渠道更加適合大型企業的需要，而絕大部分中小企業則不可能通過資本市場籌到資金。無論是股票市場還是債券市場，它都規定了企業進入的最低門檻，如要進入滬深兩地“主板”市場發行股票，其凈資產不得少于6000萬元，最近三年要連續盈利等，而要發行債券，其發債主體的凈資產不得少于6000萬元，平均可支配利潤足夠支付全部債息。按照這樣的條件，絕大多數中小企業是不可能發行股票或債券的，因此，我國中小企業要想通過資本市場籌到資金可以說是難之又難、少之又少的。

二、我國中小企業融資難的原因分析

造成我國中小企業融資難的原因是比較復雜的，既有中小企業自身內部的原因，也有社會經濟環境外部的原因。具體有以下幾個方面：

1.中小企業自身的產權障礙

產權問題是影響中小企業融資的一個內部原因。城鎮國有（集體）中小企業（鄉鎮企業）在改革過程中同國有大企業一樣，面臨著嚴重的產權歸屬和重新界定問題。這些企業創立的初期大都沒有確立明確的產權關系，不清晰的產權使眾多企業在經營一段時間之后缺乏后繼資金的支持，在內部融資不足的情況下，地方政府便以行政方式強令地方中小金融機構（城市銀行、信用社等）給予資金支持。隨著幾年前中央政府開始對地方中小金融機構進行治理整頓，許多不規范的中小金融機構被撤掉，我國眾多的中小企業很快便陷入了融資困境。而國有商業銀行企業化改制后，商業銀行的地方分支機構擺脫了地方政府的控制，對那些產權不明，責任不清的中小企業不再盲目貸款，從而加劇了我國中小企業群體的融資困境。

民營或私營的許多中小企業，在創建過程中出于種種利益上的考慮，往往采取掛靠集體，合資合作或投資入股等等方式，與當地政府部門存在千絲萬縷的聯系，不同程度存在著機器設備等固定資產的所有權，房屋等不動資產所有權以及土地使用權等產權不明的狀況。產權的不明晰使這類中小企業無法將產權進行抵押，即使是發展前景再好的企業，也很難從銀行獲得貸款支持，同時，由于這類企業內部融資能力有限，所以發展資金不足將長期困擾著這些企業。

2.中小企業自身的信用缺失

中小企業經營者普遍素質不高，企業公信力不足，信用水平低下是影響中小企業融資的另一個內部原因。我國中小企業信用意識淡漠、信息批露意識差、財務信息虛假、財務管理水平低、報表帳冊不全、一廠多套報表等等現象普遍存在；賴帳、通過各種手段逃廢銀行債務的現象屢見不鮮。凡此種種違背市場經濟交易規則的不信用行為，極大地挫傷了銀行對中小企業提供信貸服務的積極性，勢必造成銀行對中小企業的“惜貸”行為。特別是在國有商業銀行已經企業化改革的今天，中小企業當前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結果。因為企業化改制之后的商業銀行必須按照市場經濟規律的要求，以自身效益最大化為主要經營目標，沒有義務再去承擔各級政府的所謂“政策性”責任，不問效益地為中小企業提供融資服務。而眾多的信用較差的民營中小企業由于信息不對稱，也無法從銀行獲得進一步發展所需要的資金。

3.金融體制存在對中小企業貸款的制約

從金融體制的角度看，制度供給不足是造成中小企業融資困境的一個重要外部原因。我國現有的以四大國有商業銀行為主體的高度集中和壟斷的金融體制，“天生”就不適合，也不可能為中小企業提供金融服務。這是由我國的經濟體制和經濟結構決定的。國有大企業對國有商業銀行的資金需求已經演化成一種剛性依賴，國有銀行雖然已經進行了企業化改制，實際上仍然要承擔部分“政策性業務”，完全按照利益最大化要求運作是不可能的，也是不現實的。這樣，國有商業銀行和國有大企業形成一種事實上的相互依賴關系。而國有商業銀行和中小企業之間是絕對不可能形成這種關系的。同時，隨著近幾年銀行企業化改革力度的加大，四大國有商業銀行經營策略進行了重大調整，上收了信貸管理權限，極大地削弱和限制了基層商業銀行向中小企業拓展業務的能力。

三、解決我國中小企業融資難的對策建議

1.制度創新，加快中小企業產權明晰化

產權明晰是現代企業發展的基石，是市場機制得以按其自身規律運行的關鍵所在。應貫徹十六大精神，首先“深化集體企業改革”。對于歷史上形成的集體企業，要通過清產核資，分析投資關系、歷史演變過程等，按照現代企業制度的要求加以規范；對于新建立的企業，從一開始就要明確投資關系，按照現代企業制度的要求設立，避免產權關系不清。其次是大家認為產權關系最清楚的私有企業，其實產權關系也并不像想象的那樣“小蔥拌豆腐”。只不過一些私有企業產權關系不明晰的問題，其表現形式比較特殊。私有企業大多采用的是家族式的產權制度，整體看，具有封閉性，其產權的外部邊界是清晰的，但內部關系比較復雜，有的很不清晰。私有企業往往在創業之初，缺乏資金，靠親朋好友等湊錢，很多情況下，沒有明確的契約，甚至是借貸還是出資都不明確，為今后企業的發展埋下了隱患，嚴重地影響了企業的發展。民營企業發生產權糾紛的例子不在少數。因此，中小企業也存在明晰產權和建立現代企業制度的問題，需要在不同家族成員之間明晰產權，按照現代企業制度的要求加以改組和規范。實現產權的社會化，有條件的中小企業可以改造為股份有限公司，甚至是對社會公開發行股票的上市公司。

2.體制創新，大力發展中小金融機構是關鍵

大銀行很難做小貸款是世界的通例，完全依靠我國國有四大銀行的商業信貸途徑支持中小企業發展是不可能的。要解決中小企業貸款難問題，重要的辦法就是加大我國銀行體制的創新，大力發展面向中小企業的中小金融機構，將民間金融作為中小企業融資的重要補充。

解決我國中小企業融資難的問題，不僅要把眼光集中于銀行信貸、抵押擔保、風險投資、二板市場等，而且還要特別關注各種非正式金融市場。例如股權的柜臺交易市場、場外市場、民間信貸、以及民間的非正式的風險投資等活動。對于中小企業來說，在發展初期，非正式金融市場和非正式金融機構所起的作用往往高于正式的金融市場和金融機構。日本很重視利用民間金融，專門為中小企業融資的民間金融機構有相互銀行、信用金庫、信用合作社等。這些民間金融機構合作互助性強，其中后兩家采用會員制。盡管從整體上對中小企業的貸款比例不大，但他們多為本地中小企業服務，熟知地區情況；能根據企業的具體要求，采用多種服務形式。民間信貸主體

是地方性的信用社。這類銀行的定位較為靈活，與中小企業信息相通，與中小企業一同成長，對企業的經營及背景信息較為熟悉，信用調查成本相對較低。如浙江臺州等地區創立的金融社區服務模式，使得民間金融機構的服務深入到眾多的中小企業，形成了企業與金融機構“雙贏”的局面，目前在存貸款總額上都大大超過了國有銀行，而且信貸資產質量非常優良。我省也應借鑒學習這種做法，大力推進發展民間金融，緩解中小企業融資難的問題。

3.重建信用，構建信用擔保體系是條件

在我國目前中小企業信用透明度不高的情況下，通過擔保機構為中小企業融資提供信用擔保服務，是解決中小企業融資難的重要條件。但我國中小企業信用擔保體系在發展過程中也面臨一系列的問題：比如說信用擔保機構資本來源渠道單一；信用擔保機構承擔了過多的風險等。因此，面對這些問題，我國在建立完善中小企業信用擔保體系時，應主要從以下兩個方面著手：一要鼓勵民間資本參與擔保，建立多層次的中小企業信用擔保體系。目前，我國擔保機構力量還是較為薄弱，而且各自為戰，不成體系，不能發揮擔保機構在扶持中小企業發展方面的應有作用。應當加大對擔保機構的政策支持力度，從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。不僅要設立政府出資的擔保機構，更重要的是制定相關鼓勵政策，吸引民間資本積極參與組建各種形式的擔保機構，包括商業擔保公司和互助擔保基金，形成以政府為主導、發揮各方面的積極性、多家共存的局面。

二要建立兩級再擔保機構，降低擔保機構風險。具體模式為：各種形式的擔保機構直接面向中小企業，為他們提供融資擔保，從銀行獲得信貸支持，同時，擔保機構將所有的擔保業務向省級再擔保機構申請再擔保；省級再擔保機構以對區域內的擔保機構提供再擔保為主要業務，同時負責對擔保機構的業務監管和協調等其他事務，省級再擔保機構還可以將其承擔的再擔保業務，拿到國家再擔保機構申請再擔保;國家再擔保機構負責擔保行業法律規定的制定、全國范圍的擔保業務的監管以及最終再擔保。由此而來形成“一體三層”的擔保體系結構，共同解決困擾我國中小企業發展的融資難問題，促進中小企業的發展。

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■ 張 秋

《商場現代化》 2007年第27期