第一篇：我國中小企業融資難的原因分析及對策

我國中小企業融資難的原因分析及對策

一、我國中小企業融資難產生的原因

1.融資環境的問題。

(1)政策扶持力度不夠。在十六大”召開以前,民營經濟被定位為社會主義市場經濟的必要補充,政策法律對民營經濟扶持力度有限,發展前景受到限制。因此,民營企業原始積累規模較小,發展資金十分有限。

(2)金融政策向大型企業傾斜。目前中國的銀行貸款大多給了大型企業或者是基礎建設,總是投向確保毫無風險的地方,在投資趨向上非常保守,使得處于發展初始階段的中小民營企業要獲得銀行貸款十分困難。

(3)信用評價體系和信用擔保體制不健全。

(4)資本市場門檻過高,證券市場發展不完善。目前中小民營企業特別是民營高科技企業還不能在資本市場上直接融資,國家對推出中小企業創業板市場慎之又慎,這種做法形成了對民營企業發展的軟約束,嚴重制約了企業的發展。

中小企業融資難的原因分析中小企業融資難的原因不外乎以下兩個方面，一方面是中小企業自身存在問題或由于內部條件的欠缺，導致貸款融資難；另一方面是外部環境及作用造成中小企業貸款融資難。

（一）內部條件導致中小企業融資難的成因

1.目前中小企業存在的問題比較突出，中小企業經營規模小、管理水平低、財務能力弱、潛在風險大，同時又存在技術水平差、市場信息不靈等問題，選擇合適項目的難度大，銀行貸款投放既不經濟，風險又大。

2.由于不少中小企業重復建設嚴重，管理混亂，缺少市場競爭能力，從而嚴重影響了商業銀行貸款的發放。

3.企業領導者的合同意識、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉嫁風險的現象時有發生，少數企業逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機構的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。

4.從企業負債與盈利情況看，中小企業負債水平整體偏高，盈利能力低下。

5.抵押貸款困難。中小企業自有資產少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔保評估登記部門分散，手續繁瑣，評估中介服務不規范，對抵押物的評估往往也不按市場行為準確評估，隨意性很大，費用也較高，造成企業抵押貸款困難。

第二篇：中小企業融資難原因及對策分析

中小企業融資難原因及對策分析

中小企業在我國經濟社會發展中發揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內宏觀調控政策與美國次貸危機給我國中小企業帶來了巨大的生存壓力，一些企業不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業家論壇第九屆年會上認為，國家應將中小企業納入到國家創新體系建設中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業發展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業的融資和技術創新提供保障。

---中小企業生存現狀堪憂

在我國經濟發展的過程中，中小企業占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業中，中小企業占99.3%，其產值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創造的城鎮就業崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業發展的首要瓶頸。

據統計，我國中小企業業主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業資金來源的30%和26%。內源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業的快速發展和做強做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權融資渠道。而親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導、健康的信周環境和相關的法律保護，加之各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在較大地支持了中小企業發展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業的生存狀況進一步惡化，根據國家發改委統計，2008年全國中小企業特別是出口密集型中小企業受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規模以上中小企業倒閉。其中作為勞動密集型產業代表的紡織行業中小企業倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業面臨虧損，1/3 的企業停產。該行業涉及的職工人數有2000萬，其中有600萬來自農村，另有一億多農民為紡織行業提供原材料，波及面巨大。浙江統計數據顯示，2008年前5個月，浙江規模以上企業虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規模以上工業企業虧損數量達11006家，增長l2.7%，企業虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業融資難

溫州擔保協會會長郭志超在中國企業家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業發展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導致多數中小企業規模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業分布廣而分散、規模小且成立時間短、抗風險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業財務管理不規范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監督的難度，與銀行執行的貸款條件差距較大。據調查，我國中小企業50%以上的財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業，多數中小企業不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業缺乏更多的融資渠道。中小企業大都不具備發行股票、債券的條件。據統計，中小企業股票融資僅占其國內融資總量的1%左右，中小企業主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業經營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業的整體素質不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經營效益持續下降，盈利能力低下，而且中小企業負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高，加大了中小企業信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產過高，抵押擔保難落實，影響融資能力。我國中小企業總體信用狀況較差，特別是企業破產兼并比例較高，對銀行資產的影響較大。我國對中小企業貸款形成的不良資產比例平均高達63.93%。值得注意的是，在溫州地區，由中小企業形成的不良資產占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業在其經濟總量中的比重不高，但形成的不良資產占比反而高達90.75%。這一現象表明，對中小企業的融資效率，更多取決于中小企業自身的發展水平，而不是金融機構的風險管理能力。中小企業破產兼并是形成不良資產的主要因素。在所調查的全部中小企業形成的不良資產中，破產占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業破產兼并是導致銀行資產損失的主要原因，也表明中小企業存續狀態不夠穩定。

第五，我國現有金融體系不完善，不能適應中小企業的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業的資金供應者，沒有將中小企業列為其信貸支持的重點對象;經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業的發展，但“抓大放小”的企業戰略的實施，無形中將對中小企業的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業融資環境欠佳。就中小企業自身而言，確實存在著規模小、經營穩定性差、產品扶術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業特別是鄉鎮期貨業往往產權不清，銀行貸款面臨企業所有制改草、合并、分立等諸多風險。由于商業銀行對中小企業的融資收益較小、成木較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內缺乏專門為中小企業提供融資服務的金融機構。在我國目前的金融機構體系中，沒有專門為中小企業提供融資服務的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業化改革力度的加大，四大國有商業銀行經營策略進行了重大調整，逐步由分散經營走上了集約化經營的道路，大幅度收攏了信貸管理權限，因此，極大削弱和限制了基層商業銀行向中小企業拓展業務的能力。

---解決融資難 改善中小企業創新環境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業發展的政策，雖然相對緩解了中小企業融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業技術創新的條款較少，這與發達國家對中小企業技術創新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔保協會會長郭志超認為，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業融資難問題。同時，著力建設國家支持中小企業創新機制，營造公平競爭環境，促進中小企業產業升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當放寬信貸控制，調整信貸結構。一是建立專門針對中小企業貸款的政策性銀行，這是解決中小企業融資弱勢的最直接方式。中小企業發展銀行可以發行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業務相對專業化的方向發展。由于中小銀行受到其資產規模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業務，它在為中小企業金融服務方面扮演重要角色，具有與中小企業的近距離、貼身服務等特點。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業服務的中小資本市場體系。中小資本市場體系應主要包括創業板市場和區域性小額資本市場。二是積極發展企業債券市場和長期票據市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業健康發展的政策法律環境，為中小企業的發展提供保障。應落實行業準入等相關政策，實現市場公平競爭，除國家明確禁入的領域外，其他行業都應逐步對民營資本開放，對外資開放的行業要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業納入國家創新政策體系。對中小企業的高新技術研發、技術創新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業產業升級的稅收政策。支持建立中小企業公共技術服務平臺。在中小企業相對集中、產業集群和具有產業優勢的地區，重點建設一批為中小企業創新提供設計、信息、研發、試驗、檢測、咨詢、培訓等服務的公共服務平臺。鼓勵中小企業通過委托開發、聯合開發、共建研發機構、創辦經濟實體等多種形式，與大學、科研院所、專業技術服務企業建立技術合作聯盟，開展聯合創新。

中小企業也應提高自身的經營管理素質，尤其是財務管理水平，使得擔保機構和銀行所需要的企業發展相關信息能夠在財務數據中得到真實和準確地反映。

第三篇：我國中小企業融資難的原因及對策

政治經濟學讀書報告之淺談對中小企業融資問題的分析研究

摘要:中小企業是我國經濟發展的生力軍，它的發展直接關系我國經濟能否進一步提升。然而融資困難一直是困擾這類企業發展的最大問題。特別是今年發生的多起企業主躲債逃跑的現象，更是突出的呈現了這一問題。本文針對中小企業融資難得問題展開分析，并提出相應的解決辦法。

關鍵詞：中小企業、融資、政府支持

資金是企業的血液，是企業進行再生產的物質條件。資金的流暢、充足與否關系企業能否正常生產經營，能否進一步擴大再生產。穩定的融資渠道是企業發展的重要前提條件，尤其是對我國的中小企業而言。

中小企業在擴大就業、活躍市場、增加收入、維護社會穩定等方面起著大企業難以替代的作用。以浙江省為例，根據浙江省經貿委中小企業局統計，浙江的中小企業占了企業總數的99%以上，為城鄉提供了1000多萬個就業崗位。企業增加值、實交稅金占全省國內生產總值一半以上。在某種意義上, 中小企業的活躍程度標志著一個國家或地區市場經濟活力的大小。因此，確保中小企業融資順利，不僅只是關系到中小企業能否繼續生存和發展，而且還直接影響整個國民經濟的發展。2011年來，尤其在后半段時間，發生在浙江、江蘇的一些中小企業主“跑路”的現象，突出的反映了當前我國中小企業所面臨的融資困難及存在的問題。本文主要針對這一現象產生的原因展開一定的分析并提出相應的解決措施。

一、中小企業融資困難的原因分析；

（一）從中小企業自身分析；

首先，內部融資無力為繼。企業的融資從來源上可以分為內部融資與外部融資兩類。內部融資主要指在企業創辦時由企業股東或者合伙人所出的那部分資金，也包括在經營過程中通過像親友借款、內部職工借款等形式籌集資金。

從中小企業的特點看，中小企業一般層次較低,經營規模小,自有資金較少。靠內部融資去解決企業的資金問題存在事實上的困難。

其次，外部融資困難重重。企業外部融資主要指通過向外發行債券、股票或者銀行借貸等形式籌集資金。中小企業由于規模較小，因而抵御風險能力差;同時內部制度不健全，效率不高；更致命的是還存在著信用意識較差, 到期無法還錢或有錢不還,甚至借機逃廢債務等問題。這些問題的存在，使得外部資金不愿意進入這些他們認為投資風險較大或者收益較低的這一類型企業。

（二）從外部原因分析；

1、我國政府支持力度還有待提高。

雖然我國出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》，但是缺乏相應的實施條例，使得該法在促進中小企業發展的力度上很有限。我國政府在為解決中小企業融資問題上缺乏一些實實在在的舉措。

相比而言，不少發達國家政府部門中都設有專門為中小企業提供資金幫助的部門，如美國設有正部級的小企業管理局（SBA），在美國50個州設有96個區域和地區性直屬辦公室，可以為中小企業直接提高資金幫助。其他發達國家也有類似的機構和職能，但發達國家政府最主要的幫助不再于直接的資金的支持，最為主要的還是提高擔保支持。

2、當前國際經濟環境，使得融資更為困難。

當前國際經濟形勢不容樂觀。美國金融危機的陰影尚未過去，歐洲債務危機愈演愈烈，嚴峻的國際經濟形勢勢必會影響到我國經濟。對中小企業融資而言，更是加大了困難。

對于經濟的擔憂，直接影響了投資者的信心。根據2011年前三季度公布的數據顯示，我國經濟增速已經連續三個季度出現增速減緩的局面，低于此前市場普遍預期。說明目前經濟增長正在面臨者諸多不確定因素的影響，使得投資者對于未來經濟走向存在一定的擔憂情緒。這對中小企業的發展而言是個較大的利空消息。

3、當前宏觀經濟政策的影響

結構性過剩是近年來我國所面臨的實際問題，宏觀經濟總體上有通脹之憂，這使得我國的財政政策與貨幣政策都不同程度的偏緊，銀行信貸數額有嚴格的控制。這對原本想從銀行獲得資金支持就比較困難的中小企業而言，難度更是進一步加大。雖然國家對小額信貸行業有相應扶持的政策，但數額等諸多的限制以及

起步階段的不成熟，也顯得這一融資途徑無法滿足需求。較多的中小企業更傾向于民間資本的借貸，而高利率等問題又加重了中小企業的負擔，不利于中小企業的發展壯大。

二、解決中小企業融資難的對策建議

（一）中小企業自身要不斷完善，提升自己實力，以實力來換取投資者的信心。

1.明確企業成功的因素，要有正確的經營戰略，找準自身的市場定位；吸收現代企業制度和管理制度的要素，提升企業的經營管理水平；重視科技開發和產品更新換代，提高產品檔次和科技含量。不斷壯大企業自身。

2.增強信用觀念，樹立良好企業信譽和形象

誠實守信是現代市場經濟正常運行必不可少的條件。中小企業要有信用意識，建立起信用風險控制與防范機制，盡量避免商業信用違約行為的發生。不論是對銀行等金融機構或者其他企業、還是個人投資者，都要嚴格履行相關約定，從而樹立良好的信用形象，為企業順利融資創造積極的條件。以信譽換取投資者的信心。

3、加大對外交往, 拓寬中小企業融資渠道

加入世貿組織對中小企業而言既有挑戰也有機遇。與世界市場的接觸，使得中小企業可以融資的對象大大擴大。以世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構為例，這些國際金融組織對我國的貸款和資助, 以前一般都集中在國家控制大大項目或關系到國計民生的項目上。鑒于我國中小企業發展迅猛, 目前,世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構對我國貸款和資

助的結構及客戶群中已囊括了國內的中小企業。這對于中小企業而言，可以說是個極好的消息。中小企業可以努力去爭取像這些國際金融機構的資金支持。

（二）政府在解決中小企業融資問題中要扮演重要角色。

社會主義市場經濟的發展離不開必要的宏觀調控。在解決中小企業融資難問題上，政府責無旁貸。

1、政府在經濟政策調節時，應適當給予中小企業以優惠

相對大型企業而言，抗擊風險能力較弱，受國家政策影響較大，尤其是涉及貨幣流動性的問題。因而政府在制定相應政策時，可適當的對中小企業加以保護。

給予一定特殊的優惠政策，使中小企業能更加便利的得到資金。

2、政府應幫助中小企業開辟更多的融資渠道。

首先，政府應幫助建立中小企業信用擔保體系，建立中小企業信用擔保機構。有利于降低銀行風險，鼓勵金融機構增加貸款。以浙江為例，已建立起的多家中小企業信用擔保機構，為中小企業的發展解決了數十億元的資金問題。為企業發展注入了新的活力。

其次，逐步放開民間借貸市場，拓寬民間融資渠道。不管我們是不是承認，民進借貸的情況一直存在，并且一直是中小企業獲得資金的重要途徑。以近來媒體曝光的浙江溫州、臺州等經濟較活躍的地區，民間借貸和私募活動一直比較活躍。這說明借貸雙方都有這方面的需要。在政府、銀行支持不足的情況下，中小企業發展只能依靠民間資金。雖然說，近來反映出民間借貸利率過高等問題，但我們也不能簡單地禁止，而應加以規范、引導。使得這一途徑在正確的道路上，完善、提高、。

三、結論與啟示

中小企業融資難得問題必須加以解決。這需要政府、金融機構、企業自身的共同努力。在借鑒國外經驗的同時, 充分考慮到本國實際的經濟情況, 將共性特點與個性特征有機結合，尋找到適合我國中小企業發展的最佳方式。

參考文獻:

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1[ 5 ] 王曦.我國中小企業融資難的現狀、原因及對策，西南財經大學, 2011,

第四篇：我國中小企業融資難的原因及對策分析

我國中小企業融資難的原因及對策分析

西南財經大學金融學院 蔣倩華

摘 要：中小企業在我國國民經濟體系中發揮著巨大作用，然而，由于企業自身制度的局限性、資本市場的不成熟、金融體系的不健全等多

方面因素的共同作用，使得我國中小企業長期被融資問題所困擾，融資難成為我國中小企業進一步發展壯大的瓶頸。本文結合當今經濟

發展背景，對不同類型的中小企業融資難的原因進行了分析，并聯系發達國家相關經驗，結合案例，提出了解決中小企業融資難問題的措

施建議，力求拓寬對中小企業融資問題的思路。

關鍵詞：中小企業 融資 解決措施

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A中小企業融資現狀

1.1 中小企業在國民經濟發展中的地位

中小企業是現代市場經濟中，對市場機制反應最靈敏、最具有

活力的組成部分，在市場經濟中發揮著無可替代的作用。是我國企

業制度創新和技術創新的生力軍，是就業機會的重要提供者。中小

企業往往在大企業生產經營體系的重要環節產生積極的作用，在我國，中小企業貢獻了超過

1/2的GDP,創造了

3/4的城鎮就業機會。

特別是當前，它們在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、實現

科教興國、優化經濟結構等方面，發揮著越來越重要的作用。

1.2 我國中小企業的融資方式及途徑

在市場經濟中，企業融資方式總的說來可分為內源融資和外

源融資。一般來說，中小企業除自有資金外，融資渠道主要有：籌集

民間資本，接受基金資助和政府扶持，融資租賃，向銀行等金融機

構申請貸款，發行企業債券和發行股票上市等。在我國中小企業融

資總量中，商業銀行貸款和民間借貸的融資方式占到了

50%以上，而股票融資、融資租賃等業務量較小。

1.3 中小企業融資現狀及困境

與我國中小企業的快速發展相比，中小企業的融資現狀與其

地位的不匹配性已成為發展過程中的主要矛盾。據統計，中小企業

貸款額，始終只占全部貸款額的10%左右。長期以來，中小企業融資

主要還是依賴傳統的融資機構，特別是銀行資金，融資渠道較為狹 窄。2008年的全球金融危機，我國一些中小企業受到巨大沖擊，因 為資金鏈斷裂而停工停產，倒閉關門。近年，由于通貨膨脹壓力加 大，國家實行宏觀調控，采取了一系列緊縮銀根的措施，在放貸資金 總量收縮的情況下，信貸資金成了更為稀缺的資源，大型金融機構 存款準備金率達到

20.0%的歷史高位，中小企業融資的形勢更為嚴

峻。解決中小企業融資難問題，已刻不容緩。中小企業融資難的原因分析

2.1 不同類型中小企業融資特點

不同類型的中小企業融資特點不同，當然對融資渠道和條件的要求也不同。我們應該科學認識不同企業融資特點，對癥下藥。

一般而言，制造業企業資金需求量較大，資金周轉相對較慢，資 金使用涉及面相對較寬，因此，無論是流動資金，還是購買設備的 中長期貸款，都需要借助外界金融機構的服務，融資風險和難度相 應較大。包括旅游業、餐飲業在內的服務業型中小企業，其資金需 求的特點是量小、頻率高、貸款隨機性大。而高科技型中小企業因 為開發風險大，決定了在其發展過程中政府必須給予大力扶持。因 為沒有足夠的自有資本進行抵押貸款，只能依靠擔保貸款，另外，各 種各類的“風險投資基金”也是其融資渠道。社區型中小企業是一

文章編號：1005-5800(2011)08(c)-113-0

2類比較特殊的中小企業，因為具有一定的社會公益性，比較容易獲 得政府的扶持性資金。

2.2 中小企業融資難的內部原因

中小企業因為規模小，底子薄，自有資本偏少，負債能力有限，抵御風險能力有限，破產率較高。對這類小企業的貸款項目，貸款 風險增大，金融機構自然是退步三尺。另一方面，我國中小企業信用 觀念普遍不高，不注重維護自身形象，財務制度不健全，六成以上 的中小企業曾經有過披露虛假信息、數據的行為。另外，由于信息不 對稱問題嚴重，導致銀企關系疏遠，影響中小企業融資。

2.3 中小企業融資難的外部原因

2.3.1商業銀行“惜貸”政策

長期以來，我國各商業銀行為規避風險，最大限度地壓縮風險

資產的比重，將資金大部分投向了大型企業。另外，為了強化信貸風 險管理，各商業銀行基本都實行了貸款風險終身責任制，因此，無 論是信貸員還是基層銀行，都不愿意冒更大的風險，也正是因為這

樣的“惜貸”政策，導致中小企業融資困難。

2.3.2專業中小金融機構體系未成型

中小金融機構不夠發達，沒有形成面向中小企業的具有專業

性質的中小金融機構體系，導致對中小企業提供的服務不全面，沒 有針對性，從而增加了中小企業融資的成本，打擊了中小企業融資 的積極性。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業 融資服務的政策性銀行，迫切需要有與中小企業相配套的地方性中 小金融中介機構。

2.3.3信用擔保體系的欠缺

信用擔保體系的不完善在一定程度上影響著中小企業的融

資。盡管我國一些地方在嘗試建立中小企業信用擔保體系，但都處 于初級階段。在我國企業信用低下、中小企業融資的要素不完全時，靠中小企業自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。同時，擔保手續繁雜，擔保費用高、期限短。

2.3.4政府支持及政策法律法規相對滯后

國家對國有大中型企業逐步制定和實施了不少扶持政策，但 在支持中小企業發展方面卻相對滯后，缺乏配套的專門為其提供 服務的優惠政策。目前我國關于支持中小企業發展的立法還處于 一個相對較低的水平，在企業融資這方面還很不完善。

2.3.5融資渠道狹窄，缺乏必要的融資工具

目前，我國中小企業融資工具主要包括銀行貸款、集合短期與 中期票據融資等。雖然中小企業融資渠道看似較多，但實際籌集的 資金卻極為有限。我國商業銀行的貸款種類太少，很難滿足不同中 小企業的實際情況。股票市場上，雖然創建了中小企業板市場及創 業板市場，對數量眾多的中小企業來說上市融資門檻仍然很高。

《中國商貿》 CHINA BUSINESS&TRADE

Finance金融視線發達國家中小企業融資經驗

中小企業融資難的問題不僅僅是我國才有，這是世界各國普

遍存在的，發達國家經過較長時間的市場經濟發展過程，逐步建立 了一套在完善信用體系基礎上的市場體系和政府扶持體系，包括信 用機構、擔保機構、中小銀行、創業板市場等在內，給中小企業融資 提供了全方位的服務。通過對發達國家中小企業融資問題的解決措 施，我們可以得到一些啟發。

3.1 美國

美國是一個具有創新傳統的國家，因此比較重視高科技型

中小企業的融資問題。美國在股票市場上開辟的“第二板塊”是NASDAQ股票市場，該股票市場專為中小型科技企業提供直接融 資的渠道。同時，等立法，并通

《中小企業法》推動了中小企業融資。

過對中小企業政策性金融機構提供的擔保基金，引導商業性金融 機構對中小企業貸款。

3.2 日本

日本通過建立中小企業金融公庫、國民金融公庫和工商組合，中央公庫等為中小企業服務的政策性金融機構，成立專門為中小 企業服務的金融機構，向中小企業直接貸款。另外，日本政府對中 小企業的資金扶持比重也是很高的。

3.3 德國

德國政府強調首先改善中小企業的融資狀況，同時自

1984年開

始實行減稅等對中小企業特別有利的優惠條款，同時，通過一系列 立法來支持中小企業融資。

4我國中小企業融資難問題解決措施

中小企業融資難的問題，是多方面因素共同作用的結果，既不 能簡單歸咎于中小企業自身素質差，先天條件不好，也不能片面指 責銀行政策歧視。應全方位分析原因，結合我國實際情況，從企業 自身和外部環境入手，找出科學合理的解決措施。

4.1 加強企業自身建設

4.1.1建立現代企業制度，加快產權制度改革

中小企業應積極轉變發展思路，走產權主體多元化的道路，按 照現代企業制度的要求實行公司制改造，大力推行股份合作制，培 育自求生存、自謀發展的能力，成為自主經營、自負盈虧的法人實體 和市場競爭主體。要加強自律，建立有效的法人治理機制，完善風 險控制制度，理順產權關系，增強職工對企業資產的關切度，為企 業開辟一條新的融資渠道。

4.1.2培育自身核心競爭力

中小企業因為規模較小，資本較少，只能走“小而專、小而精、小 而特”的路子，把自己業務做到足夠專業，形成特色，以此不斷發展 自己的核心競爭力。另一方面，因為擁有充分的自主權和高度靈活 的運營機制，中小企業可以面向市場，通過自主研究和創新，提高產 品的技術含量，增強市場競爭力。

4.1.3強化信用意識，提升企業形象

中小企業應樹立信用意識，提高企業財務狀況的透明度和財

務報表的可信度，建立企業的信用制度，提高企業的信用水平。此 外，要加強企業內部管理，提高企業的信用等級。樹立良好的企業 法人形象，提高企業還款的信譽程度，建立良好的銀企關系。

4.2 塑造良好的外部環境

4.2.1完善資本市場，創造良好融資環境

建立覆蓋不同發展規模，滿足各類企業不同數量融資要求的多元化資本市場，提供多樣化的融資方式，發展主板市場、二板市 場。同時，國有商業銀行要完善經營機制，設立完善中小企業信貸 部，改進對中小企業的信貸工作，大力發展地方商業銀行等中小金 融機構，重點圍繞中小企業確定業務重點和業務創新方向，金融機 構要發揮自身優勢，為中小企業提供全方位的金融服務，建立健全 中小企業貸款擔保體系。

4.2.2設立專門的中小企業銀行

設立專門的中小企業銀行來處理中小企業的存貸款事宜，專 門研究并負責對中小企業的融資扶持，提高中小企業資金運用的 效率和專業性。條件成熟時，還可組建地方性的中小企業發展政策 性銀行，專門落實對中小企業的政策性扶持。

4.2.3完善支持中小企業融資的政策法規體系

國家立法機關應鼓勵金融機構積極支持中小企業技術創新，加強和改善金融服務，鼓勵和引導擔保機構對中小企業提供支持，推動有條件的中小企業在中小企業板上市融資，降低中小企業貸 款風險和交易成本。完善相關規章制度，制定對融資發展必需的政 策、法律和規章制度框架。

4.2.4全面拓寬中小企業融資渠道

除傳統的融資渠道外，可借鑒國外的成功做法，在適當的時

候，設立內地的二板市場，或建立一些地方性的中小企業產權交易 市場或證券市場，引導那些發展好、科技含量高的中小企業，借助中 小企業板和創業板市場實現直接融資。同時，引導一些資信良好、實力較強的中小企業進入債券市場，支持它們發行多種形式的融 資券。其次，要充分借助各類產權交易市場，使一些中小企業通過 知識產權、企業股權等交易，及時籌集發展資金。

4.2.5加大政府扶持力度

作為企業融資外部環境的重要支持者，政府應協調好財政部，發改委，為中小企業提供政策上的支持。運用稅收優惠政策，如降 低稅率、稅收減免、提高稅收起征點、提高固定資產折舊率等。加大 中小企業信貸培植力度，改進中小企業信用評級與授信管理方式，加大財政資金對中小企業融資的扶持力度。

第五篇：我國中小企業融資難原因及對策

我國中小企業融資難原因及對策

我國中小企業融資難原因及對策

文章標題：我國中小企業融資難原因及對策

摘要：中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，然而因多方面的原因，融資難已經成為阻礙中小企業健康發展的首要問題。本文闡述了中小企業融資的現狀，分析了中小企業融資難的原因，提出了有效的解決對策。

關鍵詞：中小企業融資對策

中小企業是我國國民經濟的重要組成部分和有生力量，在國民經濟中具有大企業無法替代的作用。有關資料顯示，我國中小企業占企業總數90以上，在全國工業總產值和實現利稅中的比重分別為60和40，并為社會提供了75的城鎮就業機會。然而長期以來，中小企業的融資問題一直是困擾中小企業發展的重要制約因素。中小企業貸款難、上市籌資難，資金供需嚴重脫節，已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸。為此，極有必要探討在新形式下對中小企業的融資對策，以增強我國中小企業的競爭能力，以應對國內國際的競爭。

一、我國中小企業融資現狀

近年來，我國十分重視發展中小企業，出臺了一系列支持中小企業進行產品結構調整和技術改造的政策，中央銀行和各類商業銀行也逐漸認識到中小企業發展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業發展的信貸政策。尤其是20xx年1月1日頒布的《中小企業促進法》，它用法律的形式反映了國家發展中小企業的戰略決策。這些措施和政策確實在一定程度上緩解了部分中小企業目前融資難問題。但由于種種因素的影響，中小企業融資仍然受到很多限制，仍然存在融資渠道少、規模小，融資秩序混亂等問題，其融資難的問題并未得到實際解決。

二、我國中小企業融資難的原因分析

（一）中小企業自身方面的原因

1、中小企業基礎比較差，內部管理混亂，經營風險大

大多數中小企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏小，基礎比較差，再加上內部管理不規范，不穩定，內部控制制度不完善，缺乏透明度，導致中小企業的經營風險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業的融資。

2、中小企業信用觀念淡薄

我國中小企業信用等級普遍不高，不注意維護自身的形象，據資料顯示，我國中小企業有50以上財務管理不健全，信用等級60以上都是3B或B3以下，抵御風險能力不強。更有一些中小企業由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業，不利于中小企業的融資。

3、中小企業信息不對稱

中小企業由于自身的財務制度，管理制度等不健全，內部管理不規范，因此，銀行及其它金融機構很難掌握他們的實際經營狀況；再加上中小企業的高層管理者素質不是很高等特點，沒有及時與銀行及其它金融機構溝通，銀行及其它金融機構無法獲取貸款合同實施后中小企業相關的有用信息，特別是企業申請貸款的實際能力和償還債務的能力。

（二）外部方面的原因

1、政府扶持力度不夠，相關法規政策不完善

近年來，為了扶持中小企業的發展，政府出臺了一系列政策和措施，如由財政對中小企業實行創業資助，建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，對支持中小企業的信貸項目實行稅收優惠等，但實際上這些措施未能從根本上解決中小企業融資不足問題。

另一方面，國家對中小企業資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業從資本市場融資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業有嚴格的限制條件，而中小企業一般規模不大，資本金有限，難以達到主板上市條件。創業辦遲遲不能推出，也使得我國的中小企業不能有效的利用資本市場。

2、商業銀行的經營理念和方式不利于中小企業

1994年1月，我國金融體制進行改革，我國商業銀行開始自主經營、自負盈虧，商業銀行更多地從自身利益出發作決策。商業銀行的貸款主要面向國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。尤其近幾年，我國實行“抓大放小”的國企改革策略，最大限度的壓縮風險資產的比重，集中將資金投向了大型企業。

另一方面，中小企業貸款具有金額小，頻率高，時間急等特點，銀行對中小企業進行調查和評估需要花費相當多的人力物力。貸款管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性，因此，銀行在堅持“安全性，流動性，贏利性”的基礎上，不得不對中小企業貸款作出慎重的考慮。

3、信用和擔保制度不完善

（1）信用擔保體制不完善

信用擔保體制設計的初衷是解決中小企業抵押擔保難的問題，即將中小企業與銀行之間的信貸交易轉變為擔保公司與銀行之間的信用交易，但從調查情況看，這種設計在實際操作中效果并不理想，主要與原因有：一是擔保公司實力不強，銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司；二是擔保公司過

高收費標準使得中小企業望而卻步；三是擔保公司承擔過低的風險責任使銀行不愿與其發生交易。（2）社會信用制度不健全中小企業的信用問題，一方面來自于企業群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監督。總的來說，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經走在了全國前列，如北京、深圳等地已將企業貸款及擔保情況實行聯網查詢。但這些系統還有很大的缺陷，仍是區域性的、專項的，信息渠道單

一、覆蓋面窄，操作還有待完善。我國信用體系的建立，還有一個較長的過程。

三、我國中小企業融資難的對策及建議(一)中小企業自身方面的對策及建議

1、加強內部管理,提高管理水平中小企業應遵循市場經濟的客觀要求，強化內部管理，建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式。對國有中小企業實行積極退出戰略,走改制重組道路;對私營企業要引導資本社會化方向,改變家族式管理方式,吸收現代企業制度和管理制度的要素。在企業內的所有者、經營者、生產者之間建立互相制衡,互相約束的機制,激勵每一位員工的積極性。

2、加強財務制度的建設，增加財務信息透明度中小企業應規范財務管理方面的工作,按國家的有關規定,建立能正確反映企業財務狀況的制度,定期公布經過會計師事務所審計的會計報表,增加企業財務透明度。加強與銀行及其它金融機構的聯系，對企業的發展方向和經營情況進行充分的溝通，使銀行及其它金融機構對企業的經營環境與前景有足夠的信心。

3、加強中小企業的信用觀念中小企業應注意維護自身的形象，加強信用觀念。中小企業的信用不僅包括企業償債能力和償債情況，還應包括企業的產品質量、品牌、市場前景管理理念以及營銷方式等方面。首先要有信用意識。企業必須及時償還到期款項，力爭做到無不良的信用記錄，這既有賴于資金的合理籌措和經營業績的提升，同時也依賴于高層管理者的信用意識。其次要有質量意識，包括產品質量的提高和完善的售后服務體系的建立。再次要有競爭意識。通過競爭使中小企業優勝劣汰，在競爭中不斷提高自身的核心競爭能力，在競爭中不斷提升經營理念、擴大其營銷網絡，從而樹立起良好的企業形象。

（二）外部方面的對策及建議

1、加強政府對中小企業的扶持一方面，政府應高度重視中小企業，設立專門管理中小企業的機構。早在20世紀40年代美國就成立了包括中小企業委員會、中小企業會議和聯邦中小企業局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團體的系列服務機構。我國有按城鄉劃分的鄉鎮企業局，有按行業劃分的工業局、交通局、貿易局、港務局等，但是沒有從從業人數、銷售額、資產額為劃分標準的中小企業管理局，使中小企業成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應該從多方面制定優惠政策，特別是稅收優惠政策，從流轉稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業的發展。另一方面，政府應構建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業面對資本市場的進入壁壘，方便不同規模、不同發展階段的企業進行直接融資；積極發展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產品技術含量高、有發展潛力的成長性中小企業直接進入證券市場融資。

2、深化商業銀行改革，完善金融企業制度首先，銀行要轉變觀念,將支持中小企業發展作為新的貸款增長點。商業銀行要充分認識到為中小企業貸款服務的重要性,轉變歧視中小企業的觀念。應該看到,大行業、大企業盡管在國民經濟中占很大的比重,但是數量有限,目前其結算和信貸業務基本上已被各家銀行所壟斷,這些“雙大”客戶貸款一般均由總、省行直貸,或向資本市場募集資金,商業銀行市分行以下分支機構要想拓寬業務領域,增加利潤來源渠道,就必須把目光投向中小企業。其次，商業銀行應組建中小企業信貸部,規范貸款管理。商業銀行針對中小企業貸款戶數多、地區分散、財務管理不規范等特點,應成立專門負責中小企業貸款審批、發放與管理的中小企業信貸部。最后，商業銀行應簡化中小企業貸款審批手續,使責權利明確。目前,大多數商業銀行發放貸款,采取審貸分離,層層把關的辦法,這無疑對預防貸款風險、提高貸款質量有一定的益處,但同時也存在一些貸款程序繁瑣,操作不簡便，貸款審批時間過長,貸款權力過于分散,責任模糊等弊端，這樣的審批程序尤其不適合中小企業貸款。對于中小企業貸款,應該實行完全信貸員負責制,就是說貸款的調查與發放由信貸員完成,該信貸員是此筆貸款唯一的和終身的責任人，實責權利明確。

3、完善多層次的中小企業信用擔保體系和健全社會信用制度（1）加快信用擔保體制的建設。抵押擔保是中小企業融資的主要手段，政府應當采取必要的扶持政策，創造條件重點扶持一批經營業績好、制度健全、管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用擔保機構。中小企業信用擔保機構可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構。此外，還要盡快出臺擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策，引導和規范信用擔保行業的發展。擔保機構應與銀行等貸款金融機構密切協作，及時交換和通報投保企業的有關信息，加強對投保企業的監督，共同維護雙方的權益。（2）健全社會信用制度國家在建立企業信用制度時，要將中小企業信用制度作為重要的一部分，逐步建立和完善中小企業征信系統和信用評價體系，加強信息管理，真正建立起寬領域、寬覆蓋的社會信用制度。參考文獻：[1]胡春偉.淺談中小企業融資問題四大誤區.科教文匯.20xx.7.[2]李偉.商業銀行對中小企業貸款的對策.經濟師.20xx.5.[3]張平.我國中小企業籌融資過程中的問題及對策.安陽大學學報.20xx.6[4]關玉榮.中小企業籌資的國際比較及啟示.商場現代化.20xx.10[5]姚峰,趙東梅.充分發揮政府在中小企業籌資中的作用.經濟論壇.20xx.10《我國中小企業融資難原因及對策》來源于網，歡迎閱讀我國中小企業融資難原因及對策。