第一篇：淺析我國中小企業融資難原因及其解決途徑

【摘 要】 我國中小企業融資難的原因是多方面的，既有企業自身的原因，又有銀行和國家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個方面進行論述。

【關鍵詞】 中小企業；融資；解決途徑

改革開放以來，我國中小企業得到了迅猛的發展，對我國國民經濟的貢獻率不斷提高，中小企業在促進經濟增長、創造就業機會、增加農民收入、轉移農村富余勞動力等方面發揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業的發展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業進一步發展的最重要的因素是中小企業融資渠道狹窄、融資數量少、融資結構不合理、融資成本高。如對工業增加值貢獻率不到30%的國有企業占用了70%以上的銀行貸款，但創造了70%的國民生產總值的非國有企業只獲得30%的銀行貸款。如果這種現象得不到充分改善，中小企業將難以持續快速發展，會直接影響整個國民經濟的發展。中小企業融資難的原因分析

從以上融資的現狀分析可以看出“融資難”已經嚴重制約我國中小企業發展。究其根源，既有中小企業自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。1.1 企業自身原因

（1）中小企業資本規模小，信息觀念淡漠。中小企業經營規模小，生產技術水平落后，產品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大。加上中小企業信譽不高，信用觀念淡漠，導致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業信息披露意識不強，財務管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個別中小企業還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了中小企業的整體信用水平。

（2）中小企業財務制度不健全，內部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度。椐調查，我國中小企業50%以上財務制度不健全，許多中小企業的經營管理者自身素質較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非常混亂。同時，企業為了應付監督部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業的真實面目，增加銀行對企業貸款的風險。1.2 銀行方面的原因

（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機構仍以四大商業銀行為主，銀行業的高度壟斷與產業的高度壟斷相一致，導致四大銀行只愿給國有企業貸款。這主要是企業與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業之間制度障礙。此外，國家還規定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業的放貸自然多一份謹慎和小心。現行的《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業，針對家庭式企業，尤其是非國有科技企業的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業直接融資的渠道很難實現。

（2）信息不對稱影響銀行與企業之間的關系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業的日常經營管理，它與資金的使用者（中小企業）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業資金在經營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業就有優勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。由于中小企業與大企業在經營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規模導致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業提供更多融資服務的動力。

（3）缺乏與中小企業相匹配的中小金融機構。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉的中小商業銀行如農村信用社、股份制商業銀行、城市商業銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業貸款需要。一些中小金融機構從成立開始，并未從國有企業的體制中解脫出來，經營管理水平不高，發展能力不足，從而減弱了對中小企業的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的，從計劃經濟延續下來的金融結構不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發展。

（4）中小企業通過發行股票和債券融資渠道也不暢通。我國《公司法》規定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業拒之門外，阻礙著中小企業通過資本市場進行融資。我國《公司法》還規定有限責任公司發行債券其凈資產不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產不得少于3000萬元，并且有實力雄厚的企業擔保，不允許企業私募發行，這一系列條件也限制中小企業通過發行債券融資的空間。1.3 政府部門的原因

政府部門對中小企業的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計劃經濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發生實質性的變化。特別是國家現階段對國有企業實行大規模的優惠政策，而對中小企業仍然不能享受這些優惠政策。

在我國，中小企業雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優惠政策，但由于中小企業是小規模納稅人，在生產經營過程中，本應享受的優惠政策往往實際最終無法實現。解決我國中小企業融資難的途徑 由于融資難，涉及企業、銀行、政府三方，因此，解決中小企業融資難問題，需要三方的共同努力。

2.1 規范中小企業內部管理，全面提高企業的綜合素質

（1）要明晰企業的產權，建立股份合作制。積極穩妥地推進企業產權制度改革，只有企業的產權明晰，經營者才對自己的行為和企業未來的發展負責，企業的信用才有可能建立起來。根據現代企業制度的要求和中小企業自身的特點，大力推進股份合作制，促進中小企業的改革。通過產權轉讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強員工對企業資產的關切度，為企業的發展開辟新的融資渠道。

（2）規范企業財務制度，提高財務管理水平。根據國家的有關規定，建立健全企業的財務、會計制度，不做假帳，建立完善的財務報表體系，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。積極清償銀行的債務和應付款項，建立企業的信用制度，提高企業的信任水平。

（3）加強企業內部管理，提高企業的信用等級。通常情況下，A級以上信用級別的企業，金融機構才能考慮其融資申請，因此企業要樹立良好的企業法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業還款的信譽程度，大力開拓產品市場。同時還要建立一整套信用等級評估制度和指標，積極配合政府有關部門，盡快構筑信用體系。2.2 金融機構的自我完善

（1）金融部門應根據市場經濟的發展要求，合理配置金融資本，不應以所有制性質去導向市場。在金融法規允許的范圍內，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進行市場調節。如根據中小企業要求信貸時間短，數額小，頻率高的特點，就可以適當提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業銀行應開發更多更新的金融服務項目，提高為中小企業的信貸服務效率，為中小企業提供相關的信息咨詢服務，幫助中小企業健康財務管理制度。

（2）多種融資方式共同發展。繼續擴大我國股票市場的規模，盡快設立創業板市場，規范直接的企業產權市場，在促進國有大企業上市的同時，允許符合上市條件的中小企業進入資本市場。同時還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實現股權的全流通，盡快推進我國創業板市場的建設。創業板主要要看企業發展的潛力，這樣為中小企業盡早進入國有企業創造條件。

（3）積極培育和發展債券融資市場，大力發展我國投資基金市場，促進中小企業科研開發的創新能力。為了支持中小企業發展應理順債券發行審核體制，逐步放松規模的限制，擴大發行額度完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償還能力強的中小企業通過發行債券融資。此外還應大力發行包括可轉換債券在內的各類企業債券，積極探索資產證券化、房地產抵押貸款證券化等方式。大力推進以開放式基金為主的證券投資基金的發展，豐富基金品種，引導儲蓄流向投資。同時還要大力發展創業投資基金。

（4）建立健全為中小企業服務的銀行體系，專門為中小企業服務。大力發展為中小企業服務的中小金融機構，加快中小金融機構的建立。中小金融機構一般了解地方基層，能夠利用當地的信息了解本地中小企業的生產經營狀況，這樣中小金融機構在為中小企業提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優勢。中小金融機構與中小企業的共同發展兩者能夠相互促進、相輔相成。

2.3 政府應采取有效措施，加大對中小企業融資的支持力度。

（1）政府部門為解決中小企業融資難的問題采取一系列政策措施，中國人民銀行1998年5月6日下發了《關于改進金融服務、支持國民經濟發展的指導意見》，要求各商業銀行設立中小企業信貸部，積極為中小企業提供貸款服務；1998年6月20日頒發了《關于進一步改善對中小企業金融服務的意見》，提出了支持中小企業發展的8條措施；1998年10月19日下發了《關于擴大對小企業貸款利率浮動幅度的通知》，決定擴大對小企業貸款利率的浮動幅度；1999年11月17日，頒發了《關于加強和改進對小企業金融服務的指導意見》，提出了進一步強化和完善小企業金融服務的10條措施；國家也成立了中小企業司，2003年《中小企業促進法》通過并實施，它標志著我國促進中小企業發展正式走上規范化和法制化軌道。以上舉措對幫助我國中小企業獲得資金來源，扶持中小企業起著積極的效果。

（2）完善我國對中小企業資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產折舊等優惠條件，以減輕中小企業的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業獲得貸款的方式有貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等等。

總之，要真正有效地解決中小企業融資難的問題，需要經過政府、企業、銀行三方的共同努力，創建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經濟環境，為中小企業的發展提供一個寬松的融資環境。

參考文獻

[1]黃永明.金融經濟支持與中小企業的發展[M].華中科技大學出版社,2006.[2]王瑞璞.中國民營經濟發展與企業家的社會責任[M].人民出版社,2006.[3]余應敏.中小企業財務報告行為理論與實證[M].中國財政經濟出版社 2006.[4]葉倩.中小企業融資困境與融資體系的構建[J].商場現代化,2006(10):145-146.[5]謝繼蘊.我國中小企業融資難問題探析[J.]商業現代化,2006(10):176-178.[6]劉淑華.中小企業融資困境及對策研究[J]會計之友,2006(5下):42-43.1、融資能力不足,自有資金嚴重不足。從所有制結構看,投資主體比較單一,調動和支配社會資本的能力有限,有些中小企業甚至在初期就是靠貸款建立,無法滿足資金的需求。我國國有中小企業幾乎都屬于地方政府,長期以來,我國相當一部分地方政府的財政是“吃飯財政”,家底薄,難以滿足中小企業的資金需求,無法承擔國有中小企業投資者的責任。絕大多數中小企業資金主要靠自籌,內部積累,這就決定了籌資慢,時間長,而中小企業自身規模小,經營風險本來就大,再加上自有資本少,資產負債率高,則從銀行信貸的能力就特別差。

第二篇：淺析我國中小企業融資難原因及其解決途徑[范文]

淺析我國中小企業融資難原因及其解決途徑

來源：WEB_admin加入時間：2008-8-5 [雙擊滾動窗口]

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【摘 要】 我國中小企業融資難的原因是多方面的，既有企業自身的原因，又有銀行和國家政策的原因，本文就從分析其原因并提出解決途徑兩個方面進行論述。

【關鍵詞】 中小企業；融資；解決途徑

改革開放以來，我國中小企業得到了迅猛的發展，對我國國民經濟的貢獻率不斷提高，中小企業在促進經濟增長、創造就業機會、增加農民收入、轉移農村富余勞動力等方面發揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業的發展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業進一步發展的最重要的因素是中小企業融資渠道狹窄、融資數量少、融資結構不合理、融資成本高。如對工業增加值貢獻率不到30%的國有企業占用了70%以上的銀行貸款，但創造了70%的國民生產總值的非國有企業只獲得30%的銀行貸款。如果這種現象得不到充分改善，中小企業將難以持續快速發展，會直接影響整個國民經濟的發展。1 中小企業融資難的原因分析

從以上融資的現狀分析可以看出“融資難”已經嚴重制約我國中小企業發展。究其根源，既有中小企業自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。

1.1 企業自身原因

（1）中小企業資本規模小，信息觀念淡漠。中小企業經營規模小，生產技術水平落后，產品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大。加上中小企業信譽不高，信用觀念淡漠，導致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業信息披露意識不強，財務管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個別中小企業還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了中小企業的整體信用水平。

（2）中小企業財務制度不健全，內部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度。椐調查，我國中小企業50%以上財務制度不健全，許多中小企業的經營管理者自身素質較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非常混亂。同時，企業為了應付監督部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業的真實面目，增加銀行對企業貸款的風險。

1.2 銀行方面的原因

（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機構仍以四大商業銀行為主，銀行業的高度壟斷與產業的高度壟斷相一致，導致四大銀行只愿給國有企業貸款。這主要是企業與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業之間制度障礙。此外，國家還規定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業的放貸自然多一份謹慎和小心。現行的《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業，針對家庭式企業，尤其是非國有科技企業的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業直接融資的渠道很難實現。

（2）信息不對稱影響銀行與企業之間的關系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業的日常經營管理，它與資金的使用者（中小企業）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業資金在經營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業就有優勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。由于中小企業與大企業在經營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規模導致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業提供更多融資服務的動力。

（3）缺乏與中小企業相匹配的中小金融機構。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉的中小商業銀行如農村信用社、股份制商業銀行、城市商業銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業貸款需要。一些中小金融機構從成立開始，并未從國有企業的體制中解脫出來，經營管理水平不高，發展能力不足，從而減弱了對中小企業的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的，從計劃經濟延續下來的金融結構不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發展。

（4）中小企業通過發行股票和債券融資渠道也不暢通。我國《公司法》規定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業拒之門外，阻礙著中小企業通過資本市場進行融資。我國《公司法》還規定有限責任公司發行債券其凈資產不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產不得少于3000萬元，并且有實力雄厚的企業擔保，不允許企業私募發行，這一系列條件也限制中小企業通過發行債券融資的空間。

1.3 政府部門的原因

政府部門對中小企業的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計劃經濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發生實質性的變化。特別是國家現階段對國有企業實行大規模的優惠政策，而對中小企業仍然不能享受這些優惠政策。

在我國，中小企業雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優惠政策，但由于中小企業是小規模納稅人，在生產經營過程中，本應享受的優惠政策往往實際最終無法實現。解決我國中小企業融資難的途徑

由于融資難，涉及企業、銀行、政府三方，因此，解決中小企業融資難問題，需要三方的共同努力。

2.1規范中小企業內部管理，全面提高企業的綜合素質

（1）要明晰企業的產權，建立股份合作制。積極穩妥地推進企業產權制度改革，只有企業的產權明晰，經營者才對自己的行為和企業未來的發展負責，企業的信用才有可能建立起來。根據現代企業制度的要求和中小企業自身的特點，大力推進股份合作制，促進中小企業的改革。通過產權轉讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強員工對企業資產的關切度，為企業的發展開辟新的融資渠道。

（2）規范企業財務制度，提高財務管理水平。根據國家的有關規定，建立健全企業的財務、會計制度，不做假帳，建立完善的財務報表體系，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。積極清償銀行的債務和應付款項，建立企業的信用制度，提高企業的信任水平。

（3）加強企業內部管理，提高企業的信用等級。通常情況下，A級以上信用級別的企業，金融機構才能考慮其融資申請，因此企業要樹立良好的企業法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業還款的信譽程度，大力開拓產品市場。同時還要建立一整套信用等級評估制度和指標，積極配合政府有關部門，盡快構筑信用體系。

2.2 金融機構的自我完善

（1）金融部門應根據市場經濟的發展要求，合理配置金融資本，不應以所有制性質去導向市場。在金融法規允許的范圍內，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進行市場調節。如根據中小企業要求信貸時間短，數額小，頻率高的特點，就可以適當提高利率，從

而攤低自己的信貸成本，使中小企業也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業銀行應開發更多更新的金融服務項目，提高為中小企業的信貸服務效率，為中小企業提供相關的信息咨詢服務，幫助中小企業健康財務管理制度。

（2）多種融資方式共同發展。繼續擴大我國股票市場的規模，盡快設立創業板市場，規范直接的企業產權市場，在促進國有大企業上市的同時，允許符合上市條件的中小企業進入資本市場。同時還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實現股權的全流通，盡快推進我國創業板市場的建設。創業板主要要看企業發展的潛力，這樣為中小企業盡早進入國有企業創造條件。

（3）積極培育和發展債券融資市場，大力發展我國投資基金市場，促進中小企業科研開發的創新能力。為了支持中小企業發展應理順債券發行審核體制，逐步放松規模的限制，擴大發行額度完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償還能力強的中小企業通過發行債券融資。此外還應大力發行包括可轉換債券在內的各類企業債券，積極探索資產證券化、房地產抵押貸款證券化等方式。大力推進以開放式基金為主的證券投資基金的發展，豐富基金品種，引導儲蓄流向投資。同時還要大力發展創業投資基金。

（4）建立健全為中小企業服務的銀行體系，專門為中小企業服務。大力發展為中小企業服務的中小金融機構，加快中小金融機構的建立。中小金融機構一般了解地方基層，能夠利用當地的信息了解本地中小企業的生產經營狀況，這樣中小金融機構在為中小企業提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優勢。中小金融機構與中小企業的共同發展兩者能夠相互促進、相輔相成。

2.3 政府應采取有效措施，加大對中小企業融資的支持力度。

（1）政府部門為解決中小企業融資難的問題采取一系列政策措施，中國人民銀行1998年5月6日下發了《關于改進金融服務、支持國民經濟發展的指導意見》，要求各商業銀行設立中小企業信貸部，積極為中小企業提供貸款服務；1998年6月20日頒發了《關于進一步改善對中小企業金融服務的意見》，提出了支持中小企業發展的8條措施；1998年10月19日下發了《關于擴大對小企業貸款利率浮動幅度的通知》，決定擴大對小企業貸款利率的浮動幅度；1999年11月17日，頒發了《關于加強和改進對小企業金融服務的指導意見》，提出了進一步強化和完善小企業金融服務的10條措施；國家也成立了中小企業司，2003年《中小企業促進法》通過并實施，它標志著我國促進中小企業發展正式走上規范化和法制化軌道。以上舉措對幫助我國中小企業獲得資金來源，扶持中小企業起著積極的效果。

（2）完善我國對中小企業資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優惠、財政補貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產折舊等優惠條件，以減輕中小企業的稅收負擔；而財政補貼是政府通過鼓勵中小企業吸納就業、促進中小企業科技進步和鼓勵中小企業出口等方式給予的財政援助；政府幫助中小企業獲得貸款的方式有貸款擔保、貸款貼息、政府直接的優惠貸款等等。

總之，要真正有效地解決中小企業融資難的問題，需要經過政府、企業、銀行三方的共同努力，創建一個融資渠道多樣化、社會信用完善的社會經濟環境，為中小企業的發展提供一個寬松的融資環境。

【參考文獻】

[1]黃永明.金融經濟支持與中小企業的發展[M].華中科技大學出版社,2006.[2]王瑞璞.中國民營經濟發展與企業家的社會責任[M].人民出版社,2006.[3]余應敏.中小企業財務報告行為理論與實證[M].中國財政經濟出版社2006.[4]葉倩.中小企業融資困境與融資體系的構建[J].商場現代化,2006(10):145-146.[5]謝繼蘊.我國中小企業融資難問題探析[J.]商業現代化,2006(10):176-178.[6]劉淑華.中小企業融資困境及對策研究[J]會計之友,2006(5下):42-43.------------------

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第三篇：解決我國中小企業融資難問題途徑分析

解決我國中小企業融資難問題途徑分析

摘要：我國中小企業在國民經濟中發揮著重要作用，但中小企業獲得的金融資源相對匱乏，這就需要我們從直接與間接融資渠道著手，同時要發揮政府與企業自身的作用，想法設法、創造性地解決我國中小企業融資難的問題。

關鍵字：金融資源、政策性融資渠道、直接融資、間接融資、現代企業制度

目前我國在工商注冊登記的中小企業已經超過1000萬家，占全國注冊企業總數的99%，其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％左右；流通領域中小企業占全國零售網點的90%以上，中小企業還提供了大約75％的城鎮就業機會。與我國中小企業在國民經濟中所發揮的重要作用相比，中小企業獲得的金融資源是不平衡的。一是獲得信貸支持少。二是直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，中小企業難以通過資本公開市場籌集資金。三是自有資金缺乏。我國絕大多數中小企業從無到有、從小到大、從弱到強，企業發展主要依靠自身積累，制約了企業的快速發展。為進一步發揮中企業在我國經濟發展中的作用，需要政府、企業、及社會各方面協調配合，針對原因采取積極措施，共同化解。可以從以下幾個方面考慮:

(一)建立政策性融資渠道

一、建立政府系統中的中小企業金融機構。在這方面，日本的經驗可資借鑒。日本政府為了發揮中小企業的活力，綜合實施了各種相應措施，其中中小企業金融公庫、國民金融公庫和工商公會中央金庫利用財政資金對中小企業進行融資。針對我國具體情況，建立相應的政府金融支持機構勢在必行。在具體操作上建議如下：(1)在形式上，可以設立相應的政策性銀行，也可以委托現有的商業銀行開設此類業務，但要保證貸款專項使用。同時，也可以考慮設立專項基金，用于中小企業的技術改造、產業結構升級等特定用途；(2)在資金來源上，可以由中央財政拔款，也可與地方財政共同出資；(3)在融資方式上，要以長期的信貸資金融通為主，也可考慮設立投資性機構。

二、建立和健全對中小企業融資的信用擔保體系。雖然近年來我國陸續有一些地區性的擔保政策和中小企業擔保基金出臺，但擔保力度不夠且缺乏統一的政策規范。為此，應大膽借鑒國外經驗，在部分地區的中小企業擔保基金試點的基礎上，由國家負責研究制定符合中國國情的中小企業信貸擔保制度，盡快頒布中小企業信用擔保法，使信用擔保機構能依法經營、依法防范風險和規范經營行為，從而持續、有力地促進中小企業發展。

三、制定相關的中小企業扶植政策。(1)鼓勵中小企業通過改制和重組優化資產結構，降低其經營風險和信用風險；(2)在稅收上除對新改制的中小企業給予優惠外，也應對中小企業用于開發、改造的投資減免所得稅；(3)發展多層次、多元化的資本市場，建立成本較低廉、準入標準較寬松的二板市場，使中小企業的股份制改造及產業投資基金的設立獲得堅強依托。

四、加強對中小企業法人的管理。企業法人的信用能力大小決定了企業的信用能力，企業法人信

用的最主要表現形式就是企業制度。企業制度是否完善是經營的基礎條件，企業制度不規范的企業，很難約束經營者、所有者的行為，不可能有較好的信用度。所以必須從稅務、工商及制度上加強對中小企業的管理。

(二)直接融資的發展

一、股份合作制改造。通過股份合作制方式改造中小企業，將大量閑散的民間資金轉化為民間資本，其利益導向將使其融資功能更加強大。除了融資功能外，中小企業還可以明晰企業產權，完善法人治理結構，增強企業凝聚力，提高資金使用效率，建立高效的現代企業制度，一方面為企業今后的融資活動的開展奠定良好的基礎，另一方面可以從制度上提升中小企業的信用度。

二、發展產業投資基金。產業投資基金又稱創業投資基金，是一種以長期股權投資方式投資于某一產業，特別是尚處于創業階段的新興企業，以追求長期效益為目標的一種投資基金。產業投資基金對于解決中小企業特別是高科技型新興企業的融資問題極有功效。基金通過籌集社會資金投資于企業，可以有效地實現儲蓄到投資的轉化，解決被投資企業的資金短缺問題。基金采取股權投資方式，改善企業的資產負債結構。另外，有了基金的投資，企業的成長有保障，資信水平提高，增強了融資能力。

三、發展多層次的資本市場。

1、發展債券市場。從國際范圍看，企業通過債券市場融資的規模往往是其通過股票市場融資規模的3~10倍。要發展我國債券市場，首先要降低企業債發行的門檻，擴大企業債發行范圍，改變目前這種主要由國有獨資企業、用國家信譽擔保的企業債的發行。監管層應對中小企業發行企業債盡快制定出一個標準，以后發行企業債券主要不是看企業性質，而應看企業規模、信用以及融資后資金的用途；其次是要廢棄傳統的多家審批管理的債券體制，建立起真正由市場發行、交易和依法管理的發債機制，讓中小企業平等的進入市場發債融資。

2、推出創業板市場。這是運用資本市場的功能，推進創業投資，吸引民間投資和外資，推動高技術、新技術的成長的一個重要舉措，對培育國民經濟新的經濟增長點具有特別重要的意義。

3、建立為中小企業服務的小額資本市場，改變我國現有資本市場為大企業所壟斷，中小企業根本無法進入的不平等現象。從國外情況看，許多國家都根據中小企業的特點，通過建立小額資本市場為之打開進入資本市場的通道。目前，可以試辦這樣一個小額資本市場融資渠道，由交易所管理，專門為中小企業獲取和轉讓權益性資本提供服務。

四、對民間金融的合理引導。民間金融作為一種內生性的經濟現象，在我國民間已經存在很久。我們應該清醒的認識到它的利弊，對于正確的方面要加以引導和利用，對于其不足要通過制度來完善和改進，通過民間金融逐步合法化的舉措，實現“雙贏”的效果。

(三)間接融資渠道的拓展

一、發展地方性中小商業銀行。

中小企業信用薄弱，完全依靠國有銀行實踐證明已經是不能有效的解決他們對資金的有效需求，而地方中小企業銀行與中小企業容易具有信息與交易成本對稱的優勢。發展中小商業銀行，可以有兩種形式，其一是設立主要是吸收企業法人為股東的股份制中小商業銀行，充當中小企業專門的銀行。中小商業銀行的建立，要依照商業銀行法，獨立自主，自我經營，自擔風險，接受國家監管機構的監督；其二是允許設立或改制為民營銀行,由私人資本出資、控股經營。中小城市商業銀行和民營銀行都要建立有效的進入和退出機制，同時建立保護存款人利益的機制，讓符合條件的銀行進來，經營不善的倒閉或者被兼并，這樣才能真正實現充分競爭。中小商業銀行應該遵循市場化、靈活性、安全性、收益性原則，樹立服務于中小企業的思想，填補大中型銀行留下的空白，進行技術上和業務上的創新。

二、擴大對中小企業的信貸支持。中小企業難以獲得銀行的信貸支持一方面固然是因為中小企業信用風險、經營風險高于大企業，但另一方面，銀行對中小企業信貸業務不夠重視，甚至存在歧視也是一個重要原因。眾多中小企業是銀行重要的負債對象，銀行應認識到服務中小企業的重要性。銀行在商業化過程中需要有正確的定位，選擇相應的目標市場，認識到中小企業貸款的商機所在，積極為中小企業提供金融服務，摒棄偏見，做到與大中企業一視同仁。

三、拓展相應的銀行中間業務。與中小企業資金融通相關的銀行中間業務包括票據的承兌和貼現、代理融通、支付結算等業務。發展此類業務，有利于企業間商業信用的發展，可使企業迅速籌措到生產經營所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎上增加效益，還能促進資金流通，形成社會資金運動的良性循環，具有很強的現實意義。

四、從金融機構發展的層面看，應鼓勵面向中小企業的多種金融機構的發展

面向中小企業的金融機構，最有代表性的是合作性的金融機構。目前的一些投資公司、風險投資公司和中小企業投資公司，就在一定程度上類似這種性質的金融機構，我們需要做的就是積極鼓勵這些機構的規范化發展。這些面向中小企業的融資機構的競爭優勢，就是其對于當地經濟、當地企業、當地貸款人的深入了解，這一點是優越于大型商業銀行的，可以大大減少借貸雙方的信息不對稱程度。

五、從融資渠道的層面看，應當積極拓展中小企業融資租賃、擔保、保險、典當等融資形式的發展。

融資租賃業是企業進行長期資金融通的一種有效手段。一般來說，企業進行融資租賃的成本比貸款低，風險較小，而且其方式靈活、方便，比長期貸款和發行股票、債券受較少限制。在現

實金融運作中，租賃對中小企業具有以“融物”代替“融資”、緩解債務負擔、還款方式靈活、資金使用效率高、盤活存量、加速折舊、優化財務結構、推動技術進步、增強資產流動性等多項功能，在中小企業融資和發展中發揮著獨特的作用，是最適合中小企業的融資新途徑。中國大多數企業、大多數地方政府對此認識不足，融資租賃的金融杠桿作用基本沒有得到發揮。美國以中小企業貸款和消費信貸為主的租賃公司目前有1千多家，資產規模達到1萬億美元。而我國的租賃公司的資產規模最多是幾百億元。

我們還應當積極考慮應該發揮保險的對中小企業融資的支持功能。對地方政府而言，與其直接投資某一個項目，不如與保險公司合作，通過市場化的手段，對中小企業提供擔保，發展擔保信用保險。同時，支持擔保公司的發展，大力發展民間信用擔保體系。放寬民間社會資本進入擔保公司的準入限制。

（四）完善中小企業制度，健全治理結構。

當前，我國中小企業普遍存在財務制度不健全，財務報告真實性與準確性較低，銀行利益難以保障的現象，這些往往都是企業治理結構不健全所致。而建立現代企業制度，提高自身素質是解決中小企業貸款難的重要途徑。應推動中小企業制度的多元化和社會化，實現治理結構合理化。對國有中小企業實行積極的退出戰略，走改制重組道路；對私營企業要引導資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現代企業制度和管理制度的要素；對于集體企業要推動產權改革，明晰產權關系。應規范財務制度，按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業財務透明度。這樣可以提高企業的競爭力，同時可減少銀企間的信息不對稱，有利于企業的融資。

解決我國中小企業融資難問題，需要國家、企業和各種金融組織機構協調配合，努力創新，開拓更多的融資渠道和方式，促進我國中小企業的發展。

主要參考文獻:

[1]李偉.中小企業發展與金融支持研究[M].中國經濟出版社，2005.[2]劉曼紅.中國中小企業融資問題研究.中國人民大學出版社,2003.[3]王競天.李正友等.中小企業創新與融資.上海財經大學出版社，2001.[4].俞建國.吳曉華.中國中小企業融資.中國經濟出版社,2002.[5]成思危.中小企業融資創新與信用擔保.中國人民大學出版社,2002.[6] 胡勇.重塑銀企格局—中小企業發展與金融深化.中國水利出版社, 2004.孫凱（山大交流生）

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第四篇：中小企業融資難原因

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中小企業融資難的分析以及出路

二、中小企業融資困難的內部原因

1、缺少可以用于抵押擔保的資產

當前商業銀行為了降低自身經營的風險，在為企業提供貸款時，一般會要求企業以優質固定資產作為抵押。按照我國目前使用企業規模劃分標準，年銷售收入和資產總額均在5億元以上的為大型企業，年銷售收入和資產總額均在5000萬元以上，5億元以下為中型企業，年銷售收入和資產總額均在5000萬元以下為小型企業，我國中小企業一般缺少足夠的抵押資產，負債能力低，大多不符合商業銀行的貸款條件。至于擔保，目前商業銀行規定只有信用等級A以上的企業才能提供擔保，但是我國符合條件的企業少，中小企業無法互相擔保。大企業一般不愿為中小企業擔保，即使愿意，往往也會收取較高的擔保費用，加大了融資的成本。據調查，我國中小企業因無法落實擔保而拒貸的比例為23.8%，因無法落實抵押而拒貸的比例為32.3%，合計總拒貸率為56.1%。

2、中小企業財務管理不規范，不利于銀行對企業資金的監督。

這樣企業就具有較大的經營風險，而金融機構出于風險考慮，也不愿對其輕易放貸。由于中小企業的管理水平和員工素質的限制，資金管理缺乏規范性，存在著大量漏洞。另外，缺乏合理的資金使用計劃，降低了資金利用率，企業財務制度不健全，內控制度不完善，沒有專業的財務人員，缺乏詳細的資產負債信息與其他財務信息，會計信息失真，財務報表缺乏可靠性，銀行無法有效的通過財務報表分析掌握企業的資金運用狀況。又因為中小企業之間的交易大多采用現金交易的方式，無法取得相關憑證，加大了銀行對企業資金監管的難度。

3、信用觀念淡薄，信用等級偏低

目前，我國的中小企業信用等級普遍偏低。許多中小企業不能列入銀行信貸支持的行列。部分企業多開戶頭，多頭貸款，銀行和企業之間的信息不對稱，銀行無法有效監督中小企業的資金使用情況。一些中小企業通過制造虛假的交易合同，資產證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發生，再以不規范的資產評估，資本運作，破產，改制等手段逃避銀行債務，給銀行造成巨大損失。商業銀行投放給中小企業的信貸資產損失嚴重，惡化了社會信用環境，危害金融完全，加大了中小企業的融資困難。

4、抗風險能力低，經營風險高

我國中小企業多屬民營或私營企業，其經營權和所有權一般都集中在企業主手里，經營運作缺乏長期發展戰略，經營管理水平低，生產技術落后，人員素質差，企業壽命不長。致使中小企業信用等級下降。因此，對中小企業貸款是高風險的，這不符合銀行穩健經營的原則。同時，中小企業對資金的需求一次性量小，但是頻率高，加大了融資的復雜性，同時增加了融資的成本。

5、融資形式單一

中小企業自身對于融資產品的了解不夠，絕大多數企業仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。據統--------------------------精品

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計，46.48％的被調查企業目前補充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。企業對融資可能的渠道了解不夠，而導致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因。

6、金融機構和中小企業之間信息不對稱

信息不對稱導致的后果主要表現為“逆向選擇”與“道德風險”，即中小企業獲得信貸資金后，可能會改變原來的承諾，從事偏離銀行利益的活動，使投資者面臨的風險和不確定性增大，投資者就會謹慎考慮其投資項目。中小企業融資過程中信息不對稱問題比較嚴重。沒有經過外部審計的財務報告，盈利能力難以預測，產品質量較差，產品老化，檔次低等問題嚴重，經營規模小，其經營活動狀況外界不易了解，加劇了中小企業融資信息不對稱的程度，銀行承擔了過多的風險，缺乏為中小企業提供更多融資服務的動力，加大了融資難度。7 中小企業破產率高，其破產率遠遠高于大型企業。

研究表明，超過20%的中小企業在成立兩年后內就失敗，超過50%的中小企業在成立四年內就失敗，超過60%的中小企業在成立6年內就失敗。從理性經濟角度來講，如此高的破產率必然是多數投資者望而卻步。

三、中小企業融資困難的外部原因.金融因素

1銀行貸款管理體制的制約

目前，企業獲取資金的主渠道依舊是銀行。現行的金融體系中，國有商業銀行貸款給國有大中型企業似乎天經地義，而面對廣大中小企的貸款請求，往往不予支持，基層的銀行貸款權限受到嚴格的限制，同時貸款審批程序煩瑣。金融危機之后，我國政府認識到了國內金融業的不規范對國民經濟的不良影響，因此，中國人民銀行加大了對各個商業銀行的監督與考核。加強了商業銀行的風險控制體系，同時加快了改革步伐。商業銀行為了降低貸款的風險，普遍的采用了授權授信制度，一定程度上加大了商業銀行對基層銀行貸款的控制，實際上是將貸款權上收，基層銀行的貸款權利極為有限。一些縣級商業銀行變成了純儲蓄機構，只能吸收儲蓄，做一些基層的調查工作，沒有貸款權。地市級只有流動資金貸款權限，中國大多數中小企業在基層，需要一層層上報到總行，審批程序煩瑣，而且，商業銀行激勵與約束機制不對稱，內部的存款利率不合理，導致銀行“偽市場化”，制約了基層銀行貸款的積極性和主動性。同時，國家嚴格限制中小金融機構和民間金融活動，使中小企業借貸無門。2 證券制度的不完善使得中小企業融資難。

現行《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業，針對家庭式企業，尤其是非國有科技企業的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業直接融資的渠道很難實現。同時，我國《公司法》規定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業拒之門外，阻礙著中小企業通過資本市場進行融資。我國《公司法》還規定有限責任公司發行債券其--------------------------精品

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凈資產不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產不得少于3000萬元，并且有實力雄厚的企業擔保，不允許企業私募發行，這一系列條件也限制中小企業通過發行債券融資的空間。

政府原因

1、不具備公平競爭的市場環境

扶持、鼓勵中小企業經濟發展的政策措施不到位，許多政策法規沒落到實處，或者在落實上打了折扣。與國有集體和外商投資企業相比，個體私營經濟在許多方面還處于不利地位，缺乏公平競爭的市場環境，如市場準入方面，許多行業和部門仍然不允許中小企業進入，擁有進出口經營權的中小企業是鳳毛麟角，也不能設分支機構等。

2、政府管理不規范，宏觀調控乏力

政府對中小企業經濟的管理，涉及到多個部門，在對中小企業經濟管理中，往往出現相互交叉，缺乏協調的現象，增加了中小企業的負擔，又使他們無所適從。在對經濟機構協調方面，由于政府調控不力，致使中小企業經濟重復生產，處于粗放經營狀態。在監督方面，有的政府部門未能很好的履行監督職能，致使中小企業本身行動不規范。

四、對策

進入21世紀后，中小企業即面臨著前所未有的發展機遇，也面臨著嚴峻的挑戰。盡管中小企業的融資難題已經引起世界各國的廣泛關注，也提出了很多的解決方法，但是，畢竟造成中小企業融資難的原因是多方面的，因此，解決這個問題也必須從多方面入手。既要通過政府來調整法律法規，改善中小企業融資的宏觀環境，又要通過銀行等金融機構來調整貸款政策，放松對中小企業融資的限制條件，更重要的是中小企業應提高自身信用等級，樹立良好的企業形象，充分發揮企業的主觀能動性，依靠自身力量，與銀行建立長期的銀企關系。內外聯動，共同努力，相信中小企業融資困難的難題會逐步得到解決。

1、發揮政府職能，完善對中小企業的扶持政策

中小企業是經濟的原動力，中小企業的發展離不開法律的支持和保護，中小企業找市場競爭中一般處于劣勢地位，國家需要制定獨立的中小企業的法律法規來保護中小企業的健康發展。

政府采取優惠措施，加強對中小企業的扶持力度。目前，國家可以對中小企業采取的政策優惠包括：（1）財政補貼，政府對民營企業，中小企業的補貼通常是補貼到企業的培訓方面。（2）貸款貼息。（3）減免稅。（4）提供擔保，政府出資與民間資金結合成立擔保公司。（5）政策性保險

2、完善為中小企業服務的融資體系

中小企業在國民經濟增長中的作用不容忽視，商業銀行等金融機構應該充分認識到中小企業的重要性。改變對中小企業的歧視態度，完善對中小企業的服務體系。

3、人民銀行完善對中小企業融資的政策

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建立專門機構為中小企業服務，制定中小企業的貸款政策，解決中小企業信貸過程中出現的問題，鼓勵中小企業健康發展，可以從以下幾個方面進行完善：（1）建立適合中小企業的信用等級評估制度，（2）建議國有商業銀行對中小企業的貸款達到規定的比例，（3）提高商業銀行對中小企業貸款的積極性。

4、完善貸款的風險管理機制

中小企業由于規模小，沒有專業的經營管理人員和財務管理人員，商業銀行發放貸款的風險較高，這就要求商業銀行建立一套健全的風險管理體制，最大幅度的降低貸款風險，可以從以下幾個方面進行：（1）強化貸款責任制，同時建立貸款激勵機制，推行以行長負責制為中心的貸款管理體制，明確信貸人員的責任，建立貸款激勵機制，提高信貸人員發放貸款的積極性。加強對信貸人員的工作能力與道德水平的考核，建立一支品質硬的信貸隊伍。（2）按中小企業貸款的規定程序發放貸款，為了降低發放貸款的風險，商業銀行必須嚴格按照貸款的程序辦理貸款，審核中小企業的財務報表，分析其可行性，依法辦理。（3）加強對中小企業貸款后的監督，同時，對有多個戶頭的中小企業，還應該各銀行之間加強協作，減少逃廢銀行債務的現象的發生。

5、建立健全中小企業信用擔保體系

由于中小企業規模小，經營風險高，銀行的管理成本較高，貸款風險也較高，因此，銀行為了降低貸款風險，普遍采用抵押貸款，但中小企業因其規模小，缺乏抵押物品，導致融資困難。因此，很多國家和地區把建立健全中小企業信用擔保體系作為解決中小企業融資困難的一項措施，構建一個完整的中小企業信用擔保體系，應包括內部結構和外部環境倆部分。內部結構是指體系中的各項組成要素以及各要素間的有機聯系；外部環境是指信用擔保體系能發揮良好作用所必須的外部條件。

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第五篇：我國中小企業融資難的原因及對策

政治經濟學讀書報告之淺談對中小企業融資問題的分析研究

摘要:中小企業是我國經濟發展的生力軍，它的發展直接關系我國經濟能否進一步提升。然而融資困難一直是困擾這類企業發展的最大問題。特別是今年發生的多起企業主躲債逃跑的現象，更是突出的呈現了這一問題。本文針對中小企業融資難得問題展開分析，并提出相應的解決辦法。

關鍵詞：中小企業、融資、政府支持

資金是企業的血液，是企業進行再生產的物質條件。資金的流暢、充足與否關系企業能否正常生產經營，能否進一步擴大再生產。穩定的融資渠道是企業發展的重要前提條件，尤其是對我國的中小企業而言。

中小企業在擴大就業、活躍市場、增加收入、維護社會穩定等方面起著大企業難以替代的作用。以浙江省為例，根據浙江省經貿委中小企業局統計，浙江的中小企業占了企業總數的99%以上，為城鄉提供了1000多萬個就業崗位。企業增加值、實交稅金占全省國內生產總值一半以上。在某種意義上, 中小企業的活躍程度標志著一個國家或地區市場經濟活力的大小。因此，確保中小企業融資順利，不僅只是關系到中小企業能否繼續生存和發展，而且還直接影響整個國民經濟的發展。2011年來，尤其在后半段時間，發生在浙江、江蘇的一些中小企業主“跑路”的現象，突出的反映了當前我國中小企業所面臨的融資困難及存在的問題。本文主要針對這一現象產生的原因展開一定的分析并提出相應的解決措施。

一、中小企業融資困難的原因分析；

（一）從中小企業自身分析；

首先，內部融資無力為繼。企業的融資從來源上可以分為內部融資與外部融資兩類。內部融資主要指在企業創辦時由企業股東或者合伙人所出的那部分資金，也包括在經營過程中通過像親友借款、內部職工借款等形式籌集資金。

從中小企業的特點看，中小企業一般層次較低,經營規模小,自有資金較少。靠內部融資去解決企業的資金問題存在事實上的困難。

其次，外部融資困難重重。企業外部融資主要指通過向外發行債券、股票或者銀行借貸等形式籌集資金。中小企業由于規模較小，因而抵御風險能力差;同時內部制度不健全，效率不高；更致命的是還存在著信用意識較差, 到期無法還錢或有錢不還,甚至借機逃廢債務等問題。這些問題的存在，使得外部資金不愿意進入這些他們認為投資風險較大或者收益較低的這一類型企業。

（二）從外部原因分析；

1、我國政府支持力度還有待提高。

雖然我國出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》，但是缺乏相應的實施條例，使得該法在促進中小企業發展的力度上很有限。我國政府在為解決中小企業融資問題上缺乏一些實實在在的舉措。

相比而言，不少發達國家政府部門中都設有專門為中小企業提供資金幫助的部門，如美國設有正部級的小企業管理局（SBA），在美國50個州設有96個區域和地區性直屬辦公室，可以為中小企業直接提高資金幫助。其他發達國家也有類似的機構和職能，但發達國家政府最主要的幫助不再于直接的資金的支持，最為主要的還是提高擔保支持。

2、當前國際經濟環境，使得融資更為困難。

當前國際經濟形勢不容樂觀。美國金融危機的陰影尚未過去，歐洲債務危機愈演愈烈，嚴峻的國際經濟形勢勢必會影響到我國經濟。對中小企業融資而言，更是加大了困難。

對于經濟的擔憂，直接影響了投資者的信心。根據2011年前三季度公布的數據顯示，我國經濟增速已經連續三個季度出現增速減緩的局面，低于此前市場普遍預期。說明目前經濟增長正在面臨者諸多不確定因素的影響，使得投資者對于未來經濟走向存在一定的擔憂情緒。這對中小企業的發展而言是個較大的利空消息。

3、當前宏觀經濟政策的影響

結構性過剩是近年來我國所面臨的實際問題，宏觀經濟總體上有通脹之憂，這使得我國的財政政策與貨幣政策都不同程度的偏緊，銀行信貸數額有嚴格的控制。這對原本想從銀行獲得資金支持就比較困難的中小企業而言，難度更是進一步加大。雖然國家對小額信貸行業有相應扶持的政策，但數額等諸多的限制以及

起步階段的不成熟，也顯得這一融資途徑無法滿足需求。較多的中小企業更傾向于民間資本的借貸，而高利率等問題又加重了中小企業的負擔，不利于中小企業的發展壯大。

二、解決中小企業融資難的對策建議

（一）中小企業自身要不斷完善，提升自己實力，以實力來換取投資者的信心。

1.明確企業成功的因素，要有正確的經營戰略，找準自身的市場定位；吸收現代企業制度和管理制度的要素，提升企業的經營管理水平；重視科技開發和產品更新換代，提高產品檔次和科技含量。不斷壯大企業自身。

2.增強信用觀念，樹立良好企業信譽和形象

誠實守信是現代市場經濟正常運行必不可少的條件。中小企業要有信用意識，建立起信用風險控制與防范機制，盡量避免商業信用違約行為的發生。不論是對銀行等金融機構或者其他企業、還是個人投資者，都要嚴格履行相關約定，從而樹立良好的信用形象，為企業順利融資創造積極的條件。以信譽換取投資者的信心。

3、加大對外交往, 拓寬中小企業融資渠道

加入世貿組織對中小企業而言既有挑戰也有機遇。與世界市場的接觸，使得中小企業可以融資的對象大大擴大。以世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構為例，這些國際金融組織對我國的貸款和資助, 以前一般都集中在國家控制大大項目或關系到國計民生的項目上。鑒于我國中小企業發展迅猛, 目前,世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構對我國貸款和資

助的結構及客戶群中已囊括了國內的中小企業。這對于中小企業而言，可以說是個極好的消息。中小企業可以努力去爭取像這些國際金融機構的資金支持。

（二）政府在解決中小企業融資問題中要扮演重要角色。

社會主義市場經濟的發展離不開必要的宏觀調控。在解決中小企業融資難問題上，政府責無旁貸。

1、政府在經濟政策調節時，應適當給予中小企業以優惠

相對大型企業而言，抗擊風險能力較弱，受國家政策影響較大，尤其是涉及貨幣流動性的問題。因而政府在制定相應政策時，可適當的對中小企業加以保護。

給予一定特殊的優惠政策，使中小企業能更加便利的得到資金。

2、政府應幫助中小企業開辟更多的融資渠道。

首先，政府應幫助建立中小企業信用擔保體系，建立中小企業信用擔保機構。有利于降低銀行風險，鼓勵金融機構增加貸款。以浙江為例，已建立起的多家中小企業信用擔保機構，為中小企業的發展解決了數十億元的資金問題。為企業發展注入了新的活力。

其次，逐步放開民間借貸市場，拓寬民間融資渠道。不管我們是不是承認，民進借貸的情況一直存在，并且一直是中小企業獲得資金的重要途徑。以近來媒體曝光的浙江溫州、臺州等經濟較活躍的地區，民間借貸和私募活動一直比較活躍。這說明借貸雙方都有這方面的需要。在政府、銀行支持不足的情況下，中小企業發展只能依靠民間資金。雖然說，近來反映出民間借貸利率過高等問題，但我們也不能簡單地禁止，而應加以規范、引導。使得這一途徑在正確的道路上，完善、提高、。

三、結論與啟示

中小企業融資難得問題必須加以解決。這需要政府、金融機構、企業自身的共同努力。在借鑒國外經驗的同時, 充分考慮到本國實際的經濟情況, 將共性特點與個性特征有機結合，尋找到適合我國中小企業發展的最佳方式。

參考文獻:

[ 1 ] 蔣學模.《政治經濟學》.上海人民出版社,2005年,[ 2 ] 唐嘉偉;中小企業融資問題研究，西南財經大學，2010

[ 3 ] 王兆梅.我國中小企業融資渠道研究，對外經濟貿易大學, 2006

[ 4 ] 邱麗麗.民間金融對中小企業融資支持的研究，山東經濟學院, 201

1[ 5 ] 王曦.我國中小企業融資難的現狀、原因及對策，西南財經大學, 2011,