第一篇：我國中小企業融資難的現狀、原因及對策研究

淺議中小企業融資難的現狀、原因及對策

學號：10902040101姓名：程銘

[摘要]：中小企業融資難是困擾中小企業發展的主要問題，而中小企業在經濟和社會發展中又起著重要作用，所以解決其融資難的問題亦成為當務之急，本文首先闡述了中小企業融資的現狀，其次對我國中小企業融資難的狀況進行客觀分析，最后對解決中小企業融資難的問題提出筆者自己的一點淺見。

[關鍵詞]：中小企業融資難原因現狀分析對策研究

一、中小企業融資難的現狀

我國中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位，它在保證國民經濟持續健康發展、推動技術創新、增加就業機會和維護社會穩定等方面發揮著越來越重要的作用。到2006年底，我國中小企業占全國企業總數的90%以上，其創造的最終產品和服務價值占國內生產總值的60%左右，其出口占總額的62.3%，吸納就業人數占城鎮就業崗位的80%。但是，中小企業發展過程中的各種矛盾也不斷暴露，其核心問題是資金緊張、融資困難，這影響和制約了中小企業的進一步發展。

（一）如何界定中小企業融資難。

要討論中小企業融資的問題，首先明確中小企業的概念范圍，只有在清晰的概念定義柜架下才能更好的探討中小企業融資難問題。中小企業不是一個絕對的概念，而是一個相對大企業而言的概念。中小企業是一個合成詞，是中型企業和小型企業的合稱。中小企業融資難、并非所有的中小企業都存在融資難問題。在全國各地，大型企業寥寥無幾，因此，中型企業只要有市場、有效益、守信用，商業銀業都是搶著支持的；小型企業只要產品有銷路，還貸有保證，商業銀行也是積極支持的。所以社會上所說的融資難，實際上是指那些企業效益低而籌資難，產品銷路差、信用差而借貸難，當然也存在成長性企業風險大而貸款難。因此，成長性企業的融資難問題要千方百計解決，但產品無市場、信用差的企業則不宜亂支持，還是由市場優勝劣汰為妙。研究中小企業融資難，應當且須區分哪些企業融資難是正常的，哪些企業融資難是不正常的。

（二）中小企業融資的來源及特點。

中小企業資金來源不外乎自籌、直接融資、間接融資、政府扶持等4種途徑。由于企業類型和所處的發展階段不同，所需的融資方式也不盡相同，對融資的需求具有不同的規律性。在創辦階段，需要產權（自有）資金、或稱股金、一般來自個人投資者和風險資金；也需要商業銀行以舉債方式籌借少量資金。在投入經營階段，主要從商業銀行及其他渠道獲得流動資金貸款；有時仍要從個人投資者、風險資金和小企業投資企業等方面增加資金。在增長發展階段,主要從商業銀行及各種小企業投資公司、社區開發公司獲得債務資金；也會從前述渠道籌措產權資金。在步入成熟階段，主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業銀行籌集發展所需產權資金。但實際情況是中小企業的發展資金主要是源于間接融資——銀行借貸。2003年在全省中小企業所有借入資金總發生額中，來自銀行的貸款占90%，融資難、渠道單

一、風險大。另銀行貸款產品中，中小企業信貸品種運用單一，技改項目貸款和中長期流動資金貸款審批無法

適應中小企業的需求。以工行為例，工行的固定資產項目貸款，中期流動資金貸款品種都有比較詳細的規范要求，從要求客戶提供有關項目審批的批文、到項目評估、審查、審批等手續繁多、時間長、要求高，與目前部分企業正處于階段性擴張，急需投入固定資產較長期的資金占用不盡匹配。以工行為例，在工行金華分行的978戶中小企業只運用了短期流動資金貸款和銀票等少數業務品種，而無法操作技改項目貸款和中長期流動資金貸款等。

（三）中小企業用款一般都具有時間急、頻率高、數額小的特點。

國有商業銀行信貸審批權限比較集中（有的商業銀行規定，新增貸款客戶必須由省級分行審批），一般基層營業機構沒有自主決策權，加之上下管理鏈長，受理程序剛性，審批流程復雜、管理力量薄弱，難以適應中小企業資金需求特點。民間融資條件寬松，籌資成本相對降低。且民間融資無需資產擔保抵押，手續簡便，民間借貸成本與銀行相差無多，因此，部分中小企業愿意從民間借貸。民間融資雖在一定程度上緩解了民營企業資金短缺的問題、保證了企業的正常生產經營，但因其利率過高、借貸手續不完備、對金融秩序的穩定產生較大的負面影響，且江浙地區和內地的區域經濟差別甚大。

二、中小企業融資難的原因分析

我國中小企業融資難原因是多方面的，既有企業自身的內部原因，也有企業外部的原因。

（一）企業內部原因。

1、中小企業規模較小、內源融資不足。廣義上講，企業融資有內源融資和外源融資兩種方式。內源融資是企業不斷從企業自身內部取得資金并轉化為投資的過程，具有原始性、自主性、低成本和抗風險等特點；外源融資是企業組織吸收其他經濟主體資金并使之轉化為投資的過程，具有高效、靈活、大量和集中等特點。由于內源融資較外源融資的融資成本低，理論上講合理的的融資結構應是以內源融資為主。

但是，中小企業由于經營規模較小，經營風險較大，抗風險能力較差，許多中小企業由于經營困難甚至虧損，導致資金緊張狀況的發生，造成內源融資不足，從而轉向外源融資。因此，我國商業銀行在單獨面臨這些自有資本較少的中小企業時，不得不采取較為謹慎的措施和對策，商業銀行出現“惜貸”現象也在情理之中。

2、中小企業融資缺乏足夠的抵押和擔保。對于固定資產少，資產變化快，無形資產難以量化，廠房設備不足以為貸款抵押的中小企業而言很難從金融機構得到貸款。

3、中小企業信用意識較差。中小企業的經營場所和人員具有較強的流動性。法人代表變動頻繁，由此導致中小企業不償還貸款的可能性增大，大部分中小企業的管理人員素質較差，缺乏精通相關專業知識，不僅不能有效地管理企業，而且信用觀念也比較淡薄，使得企業逃債、廢債、財務信息虛假、財務管理水平低、報表賬冊不全等現象非常普遍，甚至通過“兩本賬”的手段來欺騙銀行，造成信貸資產流失。

4、企業財務管理水平低、不規范。我國大多數中小企業經營規模相對較小，組織結構變動快，財務制度不規范。銀行為了解企業真實的經營狀況和發展前景講付出高昂的信息費用，為減少成本的支出，銀行便緊縮對中小企業的貸款。

5、中小企業的融資人才缺乏。盡管有關各方已經退出許多有利于中小企業融資的相關政策，新的融資渠道和融資方式不斷涌現，但是由于企業自身融資人才的匱乏，許多中小企業都未能較好的加以利用。中小企業融資人才缺乏是一個不爭的事實，有的中小企業甚至將投資者、經營者和融資部經理三種身份集于一身。由此可見，中小企業融資人才的缺乏很大程度上制約了中小企業的融資方式和策略。

6、中小企業擔心控制權旁落造成融資方式較為單一。由于擔心控制權的喪失，很多中小企業不愿意完全遵循通常的融資秩序，其融資偏好通常表現為負債資金的融資方式。除了留存收益和現有投資者的追加投資外，其他權益資金的融資方式較少采用。同時，融資方式較為單一還表現在中小企業過度依賴銀行貸款，許多新的融資方式未能加以較好的利用。

7、中小企業缺乏風險管理意識、體系及制度。我國中小企業大多為勞動密集型企業，經營規模小，產品技術含量和附加值低。管理者缺乏風險管理意識，在管理模式上仍停留在傳統的企業管理方式上，缺乏先進完備的風險管理體系以及制度，企業制度更新滯后，與市場環境轉換不同步。

（二）企業外部的原因

1、國家政策對中小企業融資的支持不夠。我國政府的政策一直是向國有企業傾斜的，特別是國有大型企業，即使是這些企業的經營業績不佳，但對于商業銀行來講，這些企業是以“國”字開頭的企業，有強大的國家信譽作后盾，所以要借給這些企業。而在信貸總量一定的條件下，信貸給國有大型企業的多了，則意味著借給中小企業，尤其是民營中小企業的資金就少了。

2、銀行信貸管理體制不夠完善。商業銀行的經營管理仍然粗放，過度競爭大型優質企業客戶，而且近幾年來，銀行信貸資金向“大城市、大企業、大行業”集中有進一步強化的趨勢。而對于中小型企業則缺乏耐心，不能有效的和中小型企業建立良好的合作雙贏關系。對中小企業總是存在“惜貸”現象。具體來說，商業銀行現行銀行信貸管理體制，考核與激勵約束機制不利于小型企業獲得銀行貸款。不注重培育有發展前景的中小企業，在一定程度上加重了中小企業融資困難。

3、缺乏中小企業直接融資的制度和法律。有關的法律法規根本不利于中小企業的發展，一方面我國中小企業所有制構成比較復雜，而有關的法律法規主要是根據所有制的性質來決定。這使得不同所有制性質的企業處在不同的競爭起跑線上；另一方面，某些法律法規對中小企業也不適用。如《貸款通則》、《擔保法》等法律規定的有關企業抵押擔保要求，是多數中小企業很難達到的。

4、直接融資渠道匱乏。目前中小企業缺乏直接融資渠道，雖然目前一些成長型和符合條件的中小企業已上市，但是對于大多數中小型企業而言，上市融資的門檻依然過高。

5、我國信用擔保體系不完善。目前已成立的信用擔保機構中，大部分行政色彩濃厚，注冊資本到位率低，運轉很不規范，同時存在擔保基金量小，協作銀行選擇困難等問題。其次，中介機構服務功能不到位，手續繁瑣，收費項目多，重復論證，重復收費等問題。其次，擔保公司實力不強，承擔過低的風險責任使銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司，與其發生交易。

6、金融機構與中小企業存在著嚴重信息不對稱的現象。我國中小企業數量多，質量良莠不齊，銀行等金融機構在無法充分了解貸款企業的真實情況下，為了避免逆向選擇和道德風險的發生，對中小企業實行“信貸配給”，即要求比大

企業更高的利率或其他較苛刻的條件，甚至拒絕提供貸款。

三、解決中小企業融資難的對策

雖然中小企業在融資問題上存在著許多現實原因，也非短期內所能解決，但隨著中小企業的迅速發展，政府應為中小企業融資搭建平臺，建立有利于中小企業融資的外部環境，商業銀行業必須對中小企業實施積極的信貸導向政策，努力為中小企業提供融資支持。下面綜合中小企業融資難的問題，主要就商業銀行和政府的角度談一下解決融資難的問題的方法。

（一）進一步提高解決中小企業融資難的重要性和緊迫性的認識。

中小企業在充當經濟增長主體、創造就業機會以及優化調整產業結構方面的獨特功能為中國所認可，因此支持中小企業發展，不僅是商業銀行當前擴大資產規模和贏利總量的現實需要，也是商業銀行為將來培植金融資源和擴大中型客戶，實現可持續發展的必由之路，還是實現社會穩定、經濟可持續發展的客觀要求。通過提高認識，進一步增強政府部門、財稅部門、中央銀行、商業銀行切實解決中小城市企業融資難問題的責任心和積極性。

（二）具體問題具體分析。

不同類型、不同行業的中小企業具有不同的融資特點，一是政府和銀行要在政策和實際操作中體現區別對待，其政策扶持的重點是有產品、有市場、有發展前景的符合國家產業政策的中小企業。對于污染環境、能源消耗高、質量低劣的中小企業，政府下決心采取必要的措施予以關閉。銀行要根據國家產業政策調整的方向對部分經濟過熱的行業、夕陽產業和國家調控行業實行信貸退出，并根據企業的發展狀況，在必要時予以清收。二是對于處于創業初期的中小企業，財稅部門應給予減免營業稅和所得稅，政府部門應根據本地實際情況出臺相關扶持中小企業發展的政策，增強中小企業的原始資本積累能力。人民銀行應積極規范民間借貸行為，積極支持和引導中小企業向親屬朋友籌借生產經營資金，以解決中小企業自籌資金困難。

（三）建立中小企業信用評價機構，健全信用制度。

該機構可由人行牽頭，匯集商業銀行、工商、經貿、司法、稅務等部門，對中小企業的合同信用、質量信用、勞動信用、環保信用、納稅信用、司法信用及企業法定代表人個人信息進行全面評價，以解決在融資問題中的信息不對稱以至產生“逆向風險”和“道德風險”，同時也可減少商業銀行貸款審查的難度和監督的成本，減少交易的相關費用。逐步建立民營企業良好的信用環境和秩序。

（四）加快金融產品創新和加強金融服務。

1、商業銀行應實施產品創新和服務創新、拓展金融渠道、努力滿足中小企業全方位、多層次的金融產品和服務需求。對產品有市場有一定資產規模、科技含量高、效益好的中小企業可適當放寬貸款條件、擴大授信額度，對信用等級優良的中小企業可允許發放部分信用貸款。選擇資信良好、產品供銷狀況穩定的企業，簽發使用商業承兌匯票、辦理貼現、轉貼現和再貼現業務、加快企業資金周轉。對符合條件的外向型中小企業辦理保付代理、包買票據、福費延等業務，以適應國內外統一市場的發展和企業多層次融資要求。

2、加強金融服務，增加信貸有效投入，建立一套符合當前實際的中小企業信用等級評級授信體系。嚴格掌握好中小企業第一還款來源，根據現金流量情況掌握貸款，開發適應中小企業業務發展的信貸業務品種，并簡化審批環節和審批手續。

（五）建立和完善中小企業擔保機構。

該擔保機構可以是政策性，也可以是盈利性的；可以由政府出資，也可以鼓勵社會資本投資創辦，也可以由政府和企業共同出資組建。該機構應明確服務對象和擔保范圍，建立評估和決策程序，制定風險防范措施。對該機構的設立與運行，政府應給予積極支持，減免相關稅費，使其能更好的為中小城市企業融資擔保。

（六）鼓勵建立發展為中小融資服務的中介機構。

美國中小企業找銀行貸款并不難，經調查，原來美國有很多的企業融資方式、融資使用的一系列服務，尤其他們會告訴企業怎樣才能更容易獲得銀行的貸款。現在國內的大多數中小企業都是拿著商業計劃書直接找銀行，根本不了解銀行的有關貸款準則，往往導致大量的無效勞動。因此，建立中小企業融資中介，在銀企之間搭起溝通的橋梁，有助于中小企業更好的從銀行融資。

[參考文獻]

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第二篇：我國中小企業融資難對策研究

我國中小企業融資難對策研究

摘 要：中小企業融資難是制約其發展的“瓶頸”問題。文章從融資難的現狀入手，分析導致融資難的主要原因，并提出一些緩解融資難的對策建議。

關鍵詞：中小企業，融資，對策

我國中小企業在國民經濟中發揮著越來越重要的作用，而制約中小企業發展的最大問題是融資難問題。因此，剖析中小企業融資難現狀和成因，提出緩解融資難的對策建議，對于促進中小企業發展具有十分重要的現實意義。

一、我國中小企業融資難的現狀

1.中小企業融資渠道過窄。目前我國中小企業發展資金主要依靠自身內部積累，外部融資比重過低，銀行及其他金融機構貸款是中小企業主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產所需的資金，很少提供長期貸款，而且中小企業很難滿足銀行信貸條件。

在股權融資方式上，絕大多數中小企業不滿足我國《公司法》規定條件。為了幫助更多的中小企業利用股市籌集資金，中小企業板于2004年5月17日在深圳證券交易所設立，但中小企業板市場仍將執行主板市場的法律法規和發行上市標準，無疑也只有少部分中小企業能達到上市標準。長期以來，我國中小企業的債券融資受到排斥，從1994年到現在，基本上都是國家重點建設項目拿到發債額度，中小企業受發行規模的嚴格控制，再加上中小企業規模小的限制以及信用風險大的特點，很難發行債券。

2.中小企業融資成本高。中小企業融資成本高、獲得的貸款比重偏低。我國中小企業的總數占全國企業總數超過99%，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結構中，中小企業獲得銀行貸款，不僅存量比重低，而且增量也趨緩。

中小企業融資交易成本過高。從企業角度分析，中小企業創辦時以自有資本為主，但規模普遍較小，通過擔保、抵押貸款向金融機構籌資非常困難。從銀行角度分析，中小企業的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業是一樣的，銀行的交易成本較高，導致銀行對中小企業的信貸缺乏積極性。從國家政策分析，銀行貸款的重點及國家的優惠政策一般放在國有企業的改革上。從貸款條件來看，大多數中小企業貸款期限過短，貸款額相對較低，貸款成本偏高不利于中小企業發展回報期長、收益高的項目。

二、我國中小企業融資難主要原因分析

1.政府方面的原因。相關法律法規有待完善。許多融資渠道與政府的政策法規有重要聯系，政策法規不僅直接影響中小企業融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產生基礎性的影響。因此要盡快建立和完善我國的法律法規保障體系，在法律、法規上將中小企業與大企業一視同仁，從而完善《中小企業促進法》的配套法規。

政府給予的融資渠道不暢。中小企業缺乏大企業所擁有的發行債券和股票上市等直接融資的手段，因而資金來源大大減少，從而使間接融資是當前我國中小企業融資主要渠道，主要表現為企業向商業銀行貸款。

政府沒有發揮民間資本潛力。在當前的國情下，民間資本的作用值得肯定，很多中小企業就是靠民間資本起家，在后來的發展過程中，由于正規融資渠道不暢，一些中小企業往往通過民間資本獲得生產經營所需的資金。

2.金融機構方面的原因。經營理念尚未轉變。金融機構的信貸投向主要是面對大城市、大企業、大項目，因為對其放貸風險相對較小，安全可靠，利潤豐厚，而金融機構向中小企業放貸獲得的收益相對較低，承擔的風險相對較高，使其收益與放貸所承擔的風險不相稱，導致“扶大冷小”傾向突出，對中小企業融資未給予足夠重視。

對中小企業的貸款成本高。對于金融機構來說，小額貸款和大額貸款所要走的程序幾乎是相同的，所花費的成本也比較高，而產生的效益卻不可相提并論。金融機構往往從節約經營成本和監督費用的實際出發，愿意做大企業貸款。

缺乏中小金融機構。我國現行的金融體系基本上是與大企業為主的國有經濟相配備，隨著改革的深入與經濟結構的調整，卻未能相應的建立起專門為中小企業服務的金融機構。3.中小企業自身的缺陷。經營規模及實力有限。中小企業經營規模較小，自身資金有限，技術水平落后，經營業績不穩定；企業管理人員素質偏低，缺乏科學管理體制，導致內部管理松散，沒有章法，同時大部分中小企業是勞動密集型的加工企業，企業組織結構單一，以至于中小企業盈利能力和盈利水平偏低，因而會大大降低其抵御市場風險的能力，加之經營的不確定性，使得中小企業的經營風險很大，倒閉率很高，金融機構不敢向中小企業貸款。

財務制度不健全。部分中小企業財務運作不規范，報表不實，財務管理水平較低，缺乏財務人才，沒有完善財務制度，同時由于缺乏必要的財務監管，使其通過制造虛假信息來逃避征稅，造成金融機構與企業之間信息不對稱，使金融機構難以控制信貸風險，導致金融機構寧愿放棄獲利機會而不給中小企業貸款。

信息不對稱。首先是在中小企業創業的早期階段，通常沒有經過外部審計的財務報告，其盈利能力很難預測；其次是中小企業大多沒有完善的公司治理結構；其三是中小企業經營活動的規模小，其經營活動外界不易了解；其四是中小企業產品質量較差，產品老化和檔次較低等問題十分嚴重，加劇了中小企業融資信息不對稱的程度。信息不對稱商業銀行自然對其貸款采取十分謹慎的態度。

三、對策建議 1.政府方面。

（1）積極營造環境。一是政府要制定相關政策。政府部門加大政策引導力度，為中小企業融資提供政策環境。二是要優化行政服務環境。各級政府職能部門要簡化行政審批，強化審批監督，推行“一站式”的服務，以減輕中小企業的負擔。三是要優化市場環境。要繼續抓好整頓和規范市場經濟秩序工作，為中小企業營造一個公平競爭的市場環境。四是要優化各種稅費環境。政府有關部門在為中小企業辦理注冊變更、商標變更、稅務登記、土地變更登記、房產變更登記時應減少收費，切實保護中小企業的利益。五是要優化銀企交流環境。采取積極措施構建銀企溝通交流平臺，使金融部門真正找準信貸投入的突破口，確保對中小企業的信貸投入真正落到實處。

（2）開拓中小企業直接融資渠道。要充分利用資本市場和債券市場，積極推進中小企業上市和發行債券等工作，努力提高中小企業直接融資比重。各級政府應建立健全企業上市引導、扶持和培育工作機制，制定企業上市激勵機制，重點加強贏利能力強、市場占有率高、發展前景好的中小企業改制上市工作，著力提高中小企業直接融資能力。積極探索中小企業集合發債券，政府要研究解決好集合發債的擔保問題，建議設立中小企業集合發債補貼資金，降低中小企業集合發債的成本。

（3）發揮民間資本潛力。對民間資本一味的打壓效果未必好，民間資本充裕，政府應一定程度發揮民間資本的潛力，這在緩解中小企業融資難問題上將起到不可替代的作用，同時有利于對民間融資行為加強引導，使其向健康方向發展。民間資本一旦被激活，在很大程度上能緩解中小企業融資難問題，成為中小企業的一條重要融資渠道。2.金融方面。

（1）金融機構信貸管理要創新。國有商業銀行要從實際出發，設立專門為中小企業服務的信貸部門，專門研究、督促、落實支持中小企業發展的相關政策措施；積極借鑒股份制商業銀行貸款營銷市場化、效益化的經營原則，努力開展信貸創新，加大貸款營銷力度；完善中小企業客戶經理制，及時了解中小企業的資金需求，努力推出不同特色的金融服務產品；要在加強貸款質量考核的同時，加強對效益和資金運用水平的考核，鼓勵信貸人員發展新客戶，增加新貸款。

（2）建立中小金融機構。中小金融機構的成立和發展，適應經濟結構的變化，能較好地滿足中小企業的融資要求。中小金融機構在為中小企業提供服務方面擁有信息上和成本管理上的優勢：一方面，中小金融機構一般是地方性金融機構，專門為地方中小企業服務，通過長期合作有助于解決信息不對稱問題；另一方面，中小金融機構經營管理費用相對較低，也為中小企業融資提供了空間。因此，可使雙方互相促進，共同發展。

（3）進一步完善信用擔保機構。一是應出臺完善的信用擔保機構建設的規章制度。加快中小企業信用擔保體系建設，要建立和完善信用擔保機構的行業準入標準、風險控制和補償機制，采取多種形式增強擔保機構資本實力。二是建立多層次的信用擔保機構。應按照國家產業政策的導向，多元化、多形式、多層次、多渠道組建中小企業信用擔保機構。三是信用擔保機構資金來源必須保證。信用擔保機構的資金來源包括：各級政府財政預算編列的資金；國有土地使用權和其他經營性及非經營性國有不動產；社會募集的資金；國內外的捐贈等。3.企業方面。

（1）提高自身競爭力。政府的扶持政策、社會化服務體系的建立等，誠然能夠為中小企業的經營提供良好的外部環境，但這取代不了企業自身的努力，企業發展的關鍵在于提高自身的競爭力。一是狠抓產業、產品結構的調整。二是狠抓產權結構調整。三是狠抓資本結構的調整。

（2）提高中小企業信用度。隨著高效、規范運作的國際金融服務機構的進入，對企業的資信評估、會計審核更加嚴格，企業為了減輕一時債務負擔，不還貸款本息、逃債、廢債，嚴重損壞了企業信譽形象，破壞了銀行關系。作為中小企業自身來講，必須深刻認識到信用就是無形的“營業執照”，要著力提高企業的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。在銀行借貸過程中，企業的信用即貸款償還能力是銀行首先考慮的因素，只有信用好、效益好、償貸能力強的企業，銀行才會給予支持。因此建立良好的企業信用基礎，有利于中小企業自身的進一步發展，也是解決貸款難的有效途徑。

（3）規范財務管理制度。當前，中小企業普遍存在財務制度不健全，財務報告真實性與準確性較低，銀行利益難以保障的現象，而建立健全、規范、完善的財務管理制度，增強企業信息的透明度，提供全面、準確的財務和經營信息是解決中小企業貸款難的重要途徑。參考文獻：

1.談雪剛。我國中小企業融資困難解析。上海交通大學學報，2007，（4）。

2.陳慧莉。新形勢下中小企業融資策略研究。事業財會，2007，（5）。

第三篇：我國中小企業融資難的原因及對策

政治經濟學讀書報告之淺談對中小企業融資問題的分析研究

摘要:中小企業是我國經濟發展的生力軍，它的發展直接關系我國經濟能否進一步提升。然而融資困難一直是困擾這類企業發展的最大問題。特別是今年發生的多起企業主躲債逃跑的現象，更是突出的呈現了這一問題。本文針對中小企業融資難得問題展開分析，并提出相應的解決辦法。

關鍵詞：中小企業、融資、政府支持

資金是企業的血液，是企業進行再生產的物質條件。資金的流暢、充足與否關系企業能否正常生產經營，能否進一步擴大再生產。穩定的融資渠道是企業發展的重要前提條件，尤其是對我國的中小企業而言。

中小企業在擴大就業、活躍市場、增加收入、維護社會穩定等方面起著大企業難以替代的作用。以浙江省為例，根據浙江省經貿委中小企業局統計，浙江的中小企業占了企業總數的99%以上，為城鄉提供了1000多萬個就業崗位。企業增加值、實交稅金占全省國內生產總值一半以上。在某種意義上, 中小企業的活躍程度標志著一個國家或地區市場經濟活力的大小。因此，確保中小企業融資順利，不僅只是關系到中小企業能否繼續生存和發展，而且還直接影響整個國民經濟的發展。2011年來，尤其在后半段時間，發生在浙江、江蘇的一些中小企業主“跑路”的現象，突出的反映了當前我國中小企業所面臨的融資困難及存在的問題。本文主要針對這一現象產生的原因展開一定的分析并提出相應的解決措施。

一、中小企業融資困難的原因分析；

（一）從中小企業自身分析；

首先，內部融資無力為繼。企業的融資從來源上可以分為內部融資與外部融資兩類。內部融資主要指在企業創辦時由企業股東或者合伙人所出的那部分資金，也包括在經營過程中通過像親友借款、內部職工借款等形式籌集資金。

從中小企業的特點看，中小企業一般層次較低,經營規模小,自有資金較少。靠內部融資去解決企業的資金問題存在事實上的困難。

其次，外部融資困難重重。企業外部融資主要指通過向外發行債券、股票或者銀行借貸等形式籌集資金。中小企業由于規模較小，因而抵御風險能力差;同時內部制度不健全，效率不高；更致命的是還存在著信用意識較差, 到期無法還錢或有錢不還,甚至借機逃廢債務等問題。這些問題的存在，使得外部資金不愿意進入這些他們認為投資風險較大或者收益較低的這一類型企業。

（二）從外部原因分析；

1、我國政府支持力度還有待提高。

雖然我國出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》，但是缺乏相應的實施條例，使得該法在促進中小企業發展的力度上很有限。我國政府在為解決中小企業融資問題上缺乏一些實實在在的舉措。

相比而言，不少發達國家政府部門中都設有專門為中小企業提供資金幫助的部門，如美國設有正部級的小企業管理局（SBA），在美國50個州設有96個區域和地區性直屬辦公室，可以為中小企業直接提高資金幫助。其他發達國家也有類似的機構和職能，但發達國家政府最主要的幫助不再于直接的資金的支持，最為主要的還是提高擔保支持。

2、當前國際經濟環境，使得融資更為困難。

當前國際經濟形勢不容樂觀。美國金融危機的陰影尚未過去，歐洲債務危機愈演愈烈，嚴峻的國際經濟形勢勢必會影響到我國經濟。對中小企業融資而言，更是加大了困難。

對于經濟的擔憂，直接影響了投資者的信心。根據2011年前三季度公布的數據顯示，我國經濟增速已經連續三個季度出現增速減緩的局面，低于此前市場普遍預期。說明目前經濟增長正在面臨者諸多不確定因素的影響，使得投資者對于未來經濟走向存在一定的擔憂情緒。這對中小企業的發展而言是個較大的利空消息。

3、當前宏觀經濟政策的影響

結構性過剩是近年來我國所面臨的實際問題，宏觀經濟總體上有通脹之憂，這使得我國的財政政策與貨幣政策都不同程度的偏緊，銀行信貸數額有嚴格的控制。這對原本想從銀行獲得資金支持就比較困難的中小企業而言，難度更是進一步加大。雖然國家對小額信貸行業有相應扶持的政策，但數額等諸多的限制以及

起步階段的不成熟，也顯得這一融資途徑無法滿足需求。較多的中小企業更傾向于民間資本的借貸，而高利率等問題又加重了中小企業的負擔，不利于中小企業的發展壯大。

二、解決中小企業融資難的對策建議

（一）中小企業自身要不斷完善，提升自己實力，以實力來換取投資者的信心。

1.明確企業成功的因素，要有正確的經營戰略，找準自身的市場定位；吸收現代企業制度和管理制度的要素，提升企業的經營管理水平；重視科技開發和產品更新換代，提高產品檔次和科技含量。不斷壯大企業自身。

2.增強信用觀念，樹立良好企業信譽和形象

誠實守信是現代市場經濟正常運行必不可少的條件。中小企業要有信用意識，建立起信用風險控制與防范機制，盡量避免商業信用違約行為的發生。不論是對銀行等金融機構或者其他企業、還是個人投資者，都要嚴格履行相關約定，從而樹立良好的信用形象，為企業順利融資創造積極的條件。以信譽換取投資者的信心。

3、加大對外交往, 拓寬中小企業融資渠道

加入世貿組織對中小企業而言既有挑戰也有機遇。與世界市場的接觸，使得中小企業可以融資的對象大大擴大。以世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構為例，這些國際金融組織對我國的貸款和資助, 以前一般都集中在國家控制大大項目或關系到國計民生的項目上。鑒于我國中小企業發展迅猛, 目前,世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構對我國貸款和資

助的結構及客戶群中已囊括了國內的中小企業。這對于中小企業而言，可以說是個極好的消息。中小企業可以努力去爭取像這些國際金融機構的資金支持。

（二）政府在解決中小企業融資問題中要扮演重要角色。

社會主義市場經濟的發展離不開必要的宏觀調控。在解決中小企業融資難問題上，政府責無旁貸。

1、政府在經濟政策調節時，應適當給予中小企業以優惠

相對大型企業而言，抗擊風險能力較弱，受國家政策影響較大，尤其是涉及貨幣流動性的問題。因而政府在制定相應政策時，可適當的對中小企業加以保護。

給予一定特殊的優惠政策，使中小企業能更加便利的得到資金。

2、政府應幫助中小企業開辟更多的融資渠道。

首先，政府應幫助建立中小企業信用擔保體系，建立中小企業信用擔保機構。有利于降低銀行風險，鼓勵金融機構增加貸款。以浙江為例，已建立起的多家中小企業信用擔保機構，為中小企業的發展解決了數十億元的資金問題。為企業發展注入了新的活力。

其次，逐步放開民間借貸市場，拓寬民間融資渠道。不管我們是不是承認，民進借貸的情況一直存在，并且一直是中小企業獲得資金的重要途徑。以近來媒體曝光的浙江溫州、臺州等經濟較活躍的地區，民間借貸和私募活動一直比較活躍。這說明借貸雙方都有這方面的需要。在政府、銀行支持不足的情況下，中小企業發展只能依靠民間資金。雖然說，近來反映出民間借貸利率過高等問題，但我們也不能簡單地禁止，而應加以規范、引導。使得這一途徑在正確的道路上，完善、提高、。

三、結論與啟示

中小企業融資難得問題必須加以解決。這需要政府、金融機構、企業自身的共同努力。在借鑒國外經驗的同時, 充分考慮到本國實際的經濟情況, 將共性特點與個性特征有機結合，尋找到適合我國中小企業發展的最佳方式。

參考文獻:

[ 1 ] 蔣學模.《政治經濟學》.上海人民出版社,2005年,[ 2 ] 唐嘉偉;中小企業融資問題研究，西南財經大學，2010

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[ 4 ] 邱麗麗.民間金融對中小企業融資支持的研究，山東經濟學院, 201

1[ 5 ] 王曦.我國中小企業融資難的現狀、原因及對策，西南財經大學, 2011,

第四篇：我國中小企業融資難的原因分析及對策研究

摘要：本文針對中小企業發展過程中融資難的原因進行研究和分析，并試圖探尋其規律性及具體對策，以供參考。

關鍵詞：中小企業；融資難；原因；對策

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2009）08-0000-01改革開放以來，我國中小企業得到了迅猛的發展，不斷推動我國的國民經濟和社會發展。但最近幾年，融資難這個問題嚴重制約了中小企業的持續高速發展。因此，加強對中小企業融資難的原因及對策研究，對于促進就業增長、科技進步、出口和經濟增長具有重要的意義。

一、中小企業融資難的原因

（一）企業層面：1.資本規模小，無誠信觀念。許多中小企業沒有建立起現代企業制度，產權單一，企業規模小，科技含量低；經營行為短期化以及負債多、積累少，投資規模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經營管理不規范。2.財務制度不健全，內控制度不完善。會計信息失真，造成銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度。同時，企業為了應付監督部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業的真實面目，增加銀行對企業貸款的風險。

（二）銀行層面：1.為中小企業服務的金融機構數量少且服務不到位。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉的中小商業銀行如農村信用社、股份制商業銀行、城市商業銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身資金、服務水平、項目有限，無法滿足中小企業貸款需要。2.貸款手續繁瑣。中小企業可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續繁瑣。收費昂貴也讓中小企業普遍難以承受。一些基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣，即使錢到手，可能已錯過商機。而一旦借到款后，一些企業寧肯接受罰息，也不愿意辦續借手續，免得再經歷一番評估、登記、公證等全套貸款手續。這使得許多中小企業視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間借貸的途徑。3.商業銀行的機制失調。銀行體制改革強調風險約束機制的建立，各大國有商業銀行為了避免風險，上收基層信貸權，貸款權限集中到省行和總行，并堅持面向重點行業、重點企業、重點地區、重點客戶的“四重”方針，主要提供給重點行業和大企業。中小企業借款數額小，期限短，但銀行對其提供貸款與向國有大中型企業提供貸款的手續完全一樣。這說明，銀行向中小企業發放貸款成本高而收益低。從機會成本的角度考慮，銀行也不愿為中小企業提供貸款。

（三）政府層面：1.“抓大放小”的政策歧視。政府部門對中小企業的扶持力度不夠。長期以來中央為了搞活企業，提出“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點支持大企業，確保大企業的信貸，對中小企業就不重視，在確保大企業的基礎上才予以考慮，造成了對中小企業的信用歧視，導致銀行在對大企業和中小企業融資問題上的不平等。2.在我國缺乏相應的法律、法規保障體系。對中小企業的發展缺乏完善的法律、法規的支持保障，目前只是按行業和

所有制性質分別制定政策法規，缺乏一部統一規范的中小企業立法，造成各種所有制性質的中小企業法律地位和權利的不平等。3.缺乏為中小企業貸款提供擔保的信用體系。我國目前尚缺乏統一的中小企業服務管理機構，如中小企業擔保機構、中小企業的信用評級機構等社會中介機構。一些效益好的企業不愿意給其他企業作擔保，效益一般的企業，銀行又不允許其作擔保人，而中小企業相互之間的擔保常常變得有名無實。

二、解決我國中小企業融資難的對策

（一）規范中小企業的內部管理：1.要明晰企業的產權，建立股份合作制。積極穩妥地推進企業產權制度改革。根據現代企業制度的要求和中小企業自身的特點，大力推進股份合作制，促進中小企業的改革。通過產權轉讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強員工對企業資產的關切度，為企業的發展開辟新的融資渠道。2.規范企業財務制度，提高財務管理水平。建立完善的財務報表體系，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。積極清償銀行的債務和應付款項，建立企業的信用制度，提高企業的信任水平。3.爭做誠信優質企業。企業必須有良好的信用觀念，樹立良好的企業法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業還款的信譽程度，大力開拓產品市場。同時還要建立一整套信用等級評估制度和指標，積極配合政府有關部門，盡快構筑信用體系。

（二）加強金融機構的自我完善：1.合理配置金融資本.金融部門應根據市場經濟的發展要求，不應以所有制性質去導向市場。在金融法規允許的范圍內，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進行市場調節。2.拓寬多元融資體系。在積極拓寬中小企業多渠道融資上，鼓勵中小企業依法以股權融資、項目融資、債券融資、租賃融資等融資方式籌集資金。3.健全金融組織體系。充分發揮農村合作金融機構服務縣域小企業的生力軍作用，努力推動地方中小銀行發展成中小企業的伙伴銀行，有序擴大村鎮銀行和小額貸款公司等新型金融組織試點。另外，要進一步制定對中小企業金融企業的扶持政策等。同時，大力引導國有商業銀行設立中小企業信貸專營機構。4.創新金融產品體系。針對中小企業不同的貸款需求，開發多樣化金融產品。

（三）政府的政策引導：1.政府部門的引導要結合各省實際情況，具體問題具體分析。要進行深入細致的調查研究，了解企業和銀行部門的實際情況，有的放矢，合理出臺政策性建議和引導措施，切實幫助企業和銀行部門解決實際問題。2.著力研究適合本地區的經濟金融對策指導。支持本地區中小企業包括金融機構提升自身應對市場波動的能力，尤其是應對當前經濟金融危機能力。適時出臺適合本地區的法律指導和市場經營規范，強化中小企業的市場經營法律意識，幫助企業逐步提高市場經營水平和社會信譽度，使企業在法律環境下學會贏得市場，獲取利潤。3.完善金融保障體系。加強中小企業信用擔保體系建設，建立健全中小企業貸款的擔保基金、擔保機構和擔保方式。逐步建立和完善中小企業征信系統和信用評價體系。

作者單位：北京城市學院

參考文獻：

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[2]葉倩.中小企業融資困境與融資體系的構建[J].商場現代化.2006.10:145-146

第五篇：我國中小企業融資難研究

論文摘要：從企業、銀行和政府三個方面分析了金融危機下中小企業融資難的原因，指出，中小企業應強化自身素質建設，全面提升融資能力；銀行等金融機構應加大改革力度，優化中小企業金融服務；要發揮政府扶持和引導作用，改善中小企業融資和發展的社會環境。

論文關鍵詞：中小企業融資；企業信用；金融危機

中小企業融資是指中小企業從自身生產經營現狀及資金運用情況出發，根據企業未來經營與發展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內部積累或向企業的投資者及債權人，籌集生產經營所需資金的一種經濟活動。一般來說，企業融資能力與其資產規模、信用程度、企業未來成長的期望等因素成正相關，與企業風險成負相關。我國中小企業由于資金規模較小、經營風險較大、抗沖擊能力較弱等客觀制約因素制約，融資困難。據2007年統計數據顯示，我國中小企業創造的CDP占到全國的60％，貢獻了50％的稅收，并解決了75％以上的就業崗位，毫無疑問，中小企業已成為我國國民經濟持續、快速發展的重要推動力。基于這一現實，近年來，各級政府部門、金融監管機構以及銀行業金融機構分別從政策環境、監管體系、服務機制、金融產品等不同層次，不斷優化中小企業融資環境，解決中小企業融資難題。

2007年以來，面對全球金融危機的新形勢，國家不斷加大宏觀調控力度，中小企業發展面臨融資難的新問題。如果不對這些新問題加以及時關注，并采取應對措施，中小企業融資難題將進一步惡化，大量中小企業陷入生存危機，對經濟穩定和發展產生巨大沖擊。

一、我國中小企業融資難的原因分析

(一)中小企業自身原因

1．中小企業融資渠道狹窄。目前我國中小企業融資主要渠道是商業性貸款。信貸資金僅僅是企業融資渠道的一部分，企業融資渠道還應該包括股權融資、債券融資、項目融資、融資租賃、并購融資、票據貼現等?。但這些融資形式門檻高，在我國中小企業中還沒有得到廣泛的應用。

2．中小企業面臨嚴重的信用危機。目前我國中小企業的信用問題是融資難的最根本原因，突出表現在以下幾個方面：第一，財務信用缺失。財務信用缺失是我國中小企業的一個普遍現象，是信用缺失的一個突出點。我國多數中小企業所有權歸屬于個人，很少具備健全的內控制度和財務制度。而為達到融資目的，大量中小企業與社會審計機構串通，提供虛假財務報告，造成銀行對企業的信息收集和分析成本加大，使銀行很難對其真實的資信狀況進行考察。這無疑使得銀行不愿意向中小企業提供貸款。第二，融資信用不足。一些中小企業缺乏對融資信用的重視，不愿意守信還貸，信用風險偏高，銀行不愿意放貸。企業得不到銀行的貸款，無法做大做強，就不能創造更大的效益，另一方面，銀行發放的貸款少，獲得的收益也就相應減少。這樣就嚴重地損害了銀企的互利關系，導致我國中小企業融資信用環境的惡化。第三，商業信用缺失。中小企業是市場經濟中最活躍的部分，大量的商業往來都發生在中小企業之間。企業為了節約成本和擴大銷售，常常使用信用交易方式。但是實際上，信用交易的背后是大量的違約行為。這就極大地限制了中小企業的短期商業性融資。

中小企業信用的普遍缺失造成了整個社會信用環境的低下，惡劣的信用環境反過來導致了中小企業的擔保難、抵押難、融資難。

(二)銀行方面的原因

1．城市商業銀行、農村信用社掀起聯合重組浪潮，“服務中小”的市場定位受到沖擊。在我國的銀行金融機構中，城市商業銀行和農村信用社是中小企業金融服務的主要提供者。特別是城市商業銀行，自成立伊始就確立了“立足地方、堅持中小”的市場定位，在中小企業服務方面進行了積極探索，并形成特色。但近兩年來，一些省政府出于做大金融以促進經濟發展的考慮，對省內具有獨立法人資格的城市商業銀行實施聯合重組，組建規模更大的省級地方銀行。而資產規模和資本規模的急速放大，進一步誘發了銀行做大項目、大客戶的沖動，離中小企業越來越遠。此類改革使得專門為中小企業服務的金融機構的數量逐漸減少，中小企業融資不可避免因此受到影響。

2．抵押條件過于苛刻，貸款程序復雜，貸款成本高。銀行雖然實行抵押擔保制度，但落實起來卻很困難，貸款手續繁雜，尤其是抵押手續，使很多中小企業貸不到款或不愿貸款。中小企業普遍具有規模小、固定資產少、土地、房產等抵押物不足的特點，提供一定數量和質量的抵押物用于貸款抵押的難度較大，擁有較大規模廠房和先進設備的個體、私營企業更是微乎其微，有的企業甚至只是租賃經營，更沒有有效的資產可用于貸款抵押。評估登記部門分散、手續繁瑣、收費高昂。企業資產評估登記要涉及土地、房產、機動車、工商行政及稅務等眾多管理部門，而且各個部門都要收費、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費用幾乎與民間借貸利率相近，普通中小企業難以承受。

3．國有銀行改制，加強了風險意識，使得銀行“惜貸”。隨著國有商業銀行股份制改革，銀行信貸體制對貸款責任人的責任追究很重，而激勵機制不足。“貸款終身責任制”的實施，使得國有商業銀行的信貸員出現恐貸心理，喪失了開展貸款業務的動力。

(三)政府方面的原因

1．資本市場不完善。自1990年上海證券交易所正式開業以來，我國股市經歷了幾次暴漲暴跌，國家為了維護金融市場穩定，在政策上限制了企業股權融資的門檻。中國的中小企業只有很少部分能越過這個門檻。

2．政府對民間金融的政策過于簡單，行政干預過多。20世紀90年代末期，我國政府曾經對農村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓，當時政府出臺這些政策是有其特定歷史背景的，對于穩定金融秩序十分重要。但是，多次反復整頓金融秩序也很容易給公眾造成民間金融就是風險的錯覺。民間金融對正規金融有不可替代的補充作用，然而，許多地方政府為了防止潛在的金融風險，對民間借貸加以嚴格限制，而無視它給中小企業所帶來的種種便利。雖然，2005年底人民銀行開始為民間融資正名，并選定了4個省份的農村進行“只貸不存”的民間金融試點工作，但各方面還不完善。

3．中小企業服務體系不健全。我國尚沒有廣泛建立一批為中小企業服務的信息咨詢機構，提供咨詢、教育、信息、技術、產品開發和市場開發等方面的服務。中小企業急需各種技術服務，以便能更好地進行產品創新，為產業結構的優化升級做出貢獻；職工和管理層需要積極參加多種形式的教育培訓，以提高企業人才素質，進一步吸引更多人才。而政府在諸如此類的方面卻沒有能為其提供及時有效的幫助。雖然部分省市已經構建了中小企業服務體系，但還處于初步探索階段，遠未成熟。

4．有關中小企業融資的相關法律、政策尚未完善。作為一個提供公共產品的部門，政府應該為中小企業的融資提供完善的法律和政策支持。而目前我國相關的法律政策體系還不完善。首先，專門的信用法規尚未出臺。與信用有關的法律法規主要有<民法通則><合同法》<擔保法><刑法>等，但尚未有專門的規范信用活動的法規，建立良好的社會信用環境缺乏相應的法律支持。其次，雖然2003年開始實施的《中小企業促進法》為解決我國中小企業的融資問題提供了法律依據，但是，該法對于融資問題僅僅規定了20個條文，且都是概括性的規定，并且尚未出臺有關的實施措施和辦法。對于民間融資，該法也只有幾個抽象性的條文，不能從根本上解決中小企業融資難的問題，而且缺乏與之相配套的金融、信用擔保、風險基金等方面的法律法規。

二、緩解我國中小企業融資難的對策

(一)強化自身素質建設，全面提升中小企業融資能力

1．強化財務管理，杜絕造假現象。中小企業提供給銀行的會計報表資料應該數據準確、真實有效，如實反映企業的財務狀況及經營成果。中小企業要贏得銀行的信任與支持，就必須提高認識，建立健全各項規章制度，強化內部財務管理，規范經營，自我約束，確保企業的各項經濟活動和財務收支必須在國家的法律、法規及規章允許的范圍內進行，提高企業生產經營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性，這也是中小企業轉換經營機制、建立現代企業制度、謀求最佳經濟效益和社會效益所要求的。

2．加強企業自身信用建設。對于中小企業自身而言，在目前直接融資渠道還不暢通的情況下，要想通過間接融資解決資本不足的問題，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市場經濟是信用經濟，市場競爭是公平競爭。它拒絕欺詐，排斥投機取巧，鄙視一切不講信譽的行為。作為中小企業，要相互信任、恪守信用、以誠為本。3．積極拓寬中小企業融資渠道。目前，我國中小企業融資主要是通過銀行機構來實現的，渠道單一。企業過度依賴銀行貸款，不僅會產生資金來源不足和資金緊張的后果，而且也不符合市場經濟發展的要求。因此，應積極發展資本市場，并鼓勵和引導中小企業直接融資，以改變企業主要依賴銀行獲得資金的現狀。

(二)加大銀行等金融機構的改革力度，優化中小企業金融服務

1．發展面向中小企業的中小型金融機構。我國應大力發展中小型金融機構，在股份制商業銀行、地方性商業銀行、城市信用社或商業銀行、農村信用社及未來的社區銀行中擴充針對中小企業的金融業務，以滿足廣大中小企業的需要。

2．完善信貸人員考核制度，適當下放基層行貸款審批權限。根據<銀行開展小企業授信工作指導意見》，銀行應制定專門的業績考核和獎懲機制，突出對分支機構和授信人員的正向激勵。并且銀行應將小企業授信情況納入對分支機構的考核范圍。對小企業授信人員的考核，可采取薪酬與其業務、效益和授信質量等綜合績效指標掛鉤的方式。另外，適當下放貸款的審批權限，確需上收的，上級行要提高審批效率；銀行應根據不同地區的經濟發展水平、經濟和金融管理能力、信貸資金占用和使用情況、金融風險狀況等因素，實行區別授信。

3．放寬抵押貸款條件，適當擴大貸款抵押率。銀行應進一步放寬抵押品的范圍。根據《銀行開展小企業授信工作指導意見，銀行可接受房產和商鋪抵押，商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權質押，倉單、提單質押，基金份額、股權質押，應收賬款質押，存貨抵押，出口退稅稅單質押，資信良好企業供銷合同質押，小企業業主或主要股東個人財產抵押、質押以及保證擔保等。還應完善抵押物拍賣市場和中介機構，降低抵押成本和減少抵押手續。

(三)發揮政府扶持和引導作用，改善中小企業融資和發展的社會環境

1．完善風險投資機制和資本市場，為中小企業融資提供良好環境。風險投資vc(venturecapi—ta1)是一項高風險的戰略投資。由于我國在政策環境、退出機制、企業制度、個人信用等方面尚存在諸多問題，VC在投資總量上也只占很小的比例。政府必須有與之配套的有利于風險投資發展的政策法規、經濟體制、金融秩序等外部環境。政府應該培育我國真正的風險投資主體，為風險投資創造良好環境和出臺優惠政策。盡快降低中小企業進行股權融資的門檻，拓寬企業直接融資渠道。

2．要放松金融管制，引導民間資本發展中小銀行和小額貸款公司，鼓勵民間融資。中小企業將持續發展，大型商業銀行肯定不能滿足融資的需要。中國民間資本并不稀缺，稀缺的是民間銀行。國家可在高新技術開發區和民營經濟發達地區試點民間銀行，然后加以推廣。民間融資是利國利民的大好事。簡便、快捷的民間融資是中小型民營企業融資的最重要渠道。凡是民間融資發達地區，就是民營經濟發達地區，民間融資不發達地區，就一定是民營經濟不發達地區。

3．政府規范和引導中小企業，構建中小企業信用擔保體系。為解決中小企業融資難的問題，我們應借鑒<中小企業法》《中小企業投資法》和《擔保法》等法規，構建以互助性擔保為主的中小企業信用擔保體系。互助性擔保的優勢來自于民間擔保的產權結構、社區性和互助、互督、互保機制。當面臨風險時，政策性擔保機構通常的做法是將風險轉移給政府，而互助性擔保機構承擔的風險最終由會員分擔，容易被潛在的被擔保者接受，擔保審批人與擔保申請人相互較為了解，緩解了信息不對稱問題；互助性擔保將銀行或政府擔保組織的外部監督轉化為互助性擔保組織內部的相互監督，提高了監督的有效性；處于劣勢的中小企業通過互助性擔保聯系起來，在和銀行談判時可以爭取到較優惠的貸款條件；互助性擔保減輕了政府財政負擔，可以為政府與中小企業溝通創造新的渠道，容易獲得政府的支持。為適應今后的發展需要，宜構建以互助性擔保機構為主、政策性擔保機構和商業性擔保機構為補充的擔保機構為基礎，以地區和市級、省級、全國三級再擔保機構為支撐的結構體系。

4．制定和完善相關的法律、法規，提供基本的制度保障。政府在法律法規體系建設方面做出了很大的努力，但我們還需要更努力。應根據《中小企業促進法》，從融資角度，進一步加大對中小企業的支持力度。可著手制定<中小企業信用擔保管理條例》和<中小企業融資基金管理條例》等配套的法規，改善中小企業融資的法律環境。必須制訂專門的《信用法》，使治理我國的信用環境有法可依。

解決我國中小企業融資難的問題是一項龐大的系統工程，需要結合我國的具體國情，所處的發展階段，以及社會、經濟、金融在內的各項綜合改革的進程，并通過政府、企業、金融機構及社會等多方面的共同努力，才能使我國中小企業最終走出融資困境。