第一篇：當前我國中小企業融資難的原因及對策

當前我國中小企業融資難的原因及對策

發布時間：2009-6-14信息來源：

隨著我國經濟的飛速發展,我國中小企業的發展速度突飛猛進。目前在工商注冊登記的中小企業已經超過1000萬家,占全國注冊企業總數的99%,其工業總產值、銷售收入、實現利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右;流通領域中小企業占全國零售網點的90%以上,中小企業在國民經濟中起著舉足輕重的作用,中小企業還提供了大約75%的城鎮就業機會。我國中小企業發展速度遠遠高于大型企業,而融資難的問題已成為我國中小企業發展的瓶頸。

一、我國中小企業融資存在的問題

(一)企業自身方面的因素

中小企業信用能力較低的原因:

第一,中小企業的資產和生產經營規模都比較小,業務較單一,資金投入量不大,經營額小,盈利能力也較差,從而抵御風險能力低,進而償還貸款的能力容易受到削弱。

第二,中小企業的經營場所和人員具有較強的流動性,法人變動頻繁,導致中小企業不償還貸款的“敗德成本”較低。

第三,除近年來發展起來的少數高科技型企業外,大部分中小企業的管理人員素質較差,真正懂得專業和管理的人才缺乏,管理混亂,人才浪費嚴重。信用觀念淡漠,納稅意識不強,內部的監督制度不健全,造成信貸資產流失,使得那些講信譽的企業也受到株連,難以貸上款。

第四,中小企業組織關系簡單,缺乏可以提供擔保的上級主管部門和行業組織,且自身資產規模不大,固定資產大多陳舊落后、變現率低,使得自身無法提供足額有效的抵押和擔保。交易成本過高

由于銀行發放貸款時,須考慮企業的規模效益。銀行為回避風險的目的,對中小企業貸款申請的審批更加嚴格,影響了中小企業的資金周轉甚至導致市場機會的喪失。從直接貸款成本來看,中小企業的交易成本很高,中小企業主自身不愿從銀行貸款。

中小企業信息不透明

由于中小企業的財務制度不健全,不需要會計師事務所對財務報表進行審計,缺乏足夠的經財務審計部門認可的財務報表和良好的連續經營記錄。因此,財務信息不能充分反映企業資產運營狀況,也難以被金融機構用來快速、準確地評估企業資產的價值,而大型企業特別是上市公司,財務報表都通過會計師事務所審計,其財務信息可以反映本企業的經營狀況。金融機構可以用最小的成本獲取大型企業信息,金融機構當然愿意選擇用最小的成本獲取最大的經濟效益的企業。另一方面,中小企業的規模較小,持續經營的時間也相對較短。而且所從事行業變更頻繁,關聯方規模較小,經營具有較大的風險性,這種巨大的不確定性造成了銀行和中小企業之間的信息不對稱。信息不對稱的存在導致逆向選擇和道德風險的問題。

(二)金融體系方面的因素

國有商業銀行追求貸款規模效益

我國金融改革的設想,國有大型銀行都向大中城市集中,貸款主要面向國有企業或其它大企業,并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。尤其近幾年,我國實行“抓大放小”的國企改革策略,最大

限度地壓縮風險資產的比重,集中將資金投向了大型企業。另外,為了強化信貸風險管理,各商業銀行基本都實現了“貸款風險終身責任制”。將信貸風險與信貸人員的職位、工資、獎金掛鉤,并實行終身責任。使得信貸人員不敢冒太大的風險,承擔較大的交易費用前去開拓中小企業市場。國有商業銀行集權式經營

隨著我國市場經濟體制的逐步形成和完善,我國引入了國際先進的管理經驗,普遍實行了集權式的信貸管理模式,通過嚴格的授權,授權制度使得信貸資金大量向上集中,而基層銀行只有推薦權而沒放貸權。中小企業即使被基層銀行推薦上去,是否取得貸款由上級銀行決定,而上級銀行對中小企業的經營狀況并不能確切地了解。從主觀上,上級銀行愿意把資金投向大型企業,對中小企業的借貸資金就很少了。再加上銀行有意識地控制新增貸款客戶,致使相當部分的中小企業籌資更加困難。

銀行系統缺乏金融服務的創新

現行的銀行信貸普遍存在操作流程長、環節多的問題,難以適應中小企業經營靈活、資金周轉快的特點,中小企業急需一筆短期資金,向銀行貸款。銀行審批需很長時間,影響了中小企業資金的周轉甚至導致其喪失了市場。

中介機構不健全,缺乏專門為中小企業服務的金融機構

改革開放20年,我國中小企業數量增加了4倍,而包括城鄉在內的地方性金融機構增加了1倍,這是造成融資困難的原因之一。我國目前的中介機構缺少向國外中小企業服務中心、貸款擔保基金、中小企業同業協會在內的中小金融體系,而基本是農村信用社、城市商業銀行和股份制銀行。而且我國的中小企業擔保的中介機構剛剛起步,分布零散,沒有形成體系,資產額度有限,擔保機構尚未真正發揮杠桿作用。

金融機構未創造出適合中小企業的金融工具

中小企業盡管缺少像房地產等長期的金融工具,但是他們有許多短期的金融工具,如發票、合同、應收賬款、運輸途中的貨物等。如能充分利用這些信用工具,應以商業銀行業務創新為出發點。

(三)宏觀環境方面的因素

國家對中小企業融資的支持不夠

我國的中小企業絕大部分是私營企業,而我國政府和金融機構實際上一直存在著對我國私營企業的歧視。特別是在最近幾年的“抓大放小”的過程中,國家對國有大中型企業和企業集團逐步制定和實施了不少扶持政策,使其融資問題已經在不同程度上得到了解決。但在支持中小企業發展方面尚未形成足夠的重視,缺乏配套的專門為其提供金融服務的優惠政策?，F行金融體系還對中小金融機構和民間金融的活動作了過分嚴格的控制,導致中小企業融資渠道狹窄。

現有的直接融資渠道對中小企業障礙重重

直接融資主要是企業通過發行有價證券(股票、債券等)實現融資。從債券市場來開,我國的法律約束不足和企業資信不足,中小企業很少能獲得債券發行的機會。就股票而言,由于政策傾向、法規約束以及企業自身方面的原因,中小企業很難直接上市獲得資金。

二、解決中小企業籌資困難的對策和建議

(一)企業自身方面的因素

企業內部信用制度的建立

提高中小企業經濟效益,改善中小企業的經濟環境,解決中小企業籌資難,建立中小企業信用體系

刻不容緩。對于較大規模的中小企業,應該鼓勵其設立信用管理體系,通過對客戶的調查和事前、事中、事后的風險控制,可以有效地降低企業經營風險,防止企業的客戶出現拖欠和失信現象。企業內部信用管理體系包括:第一、建立科學的資信管理制度。企業對客戶的資信情況進行調查,建立客戶檔案,防止盲目信任從而造成壞賬。第二、建立內部手心制度。手心管理工作的核心是信用標注的制定,通過一系列科學、量化的信用評估和控制方法,形成企業內部的信用制約機制。第三、建立應收賬款管理制度。加強對應收賬款的系統性和科學性的管理,加強事前對購貨單位的信用調查,注意事中督促和及時收賬,從而保證企業信用制度的全面實施。

加強對中小企業業主的培訓,提高其管理水平

中小企業業主管理知識掌握程度的提高,一方面會提高中小企業的經營管理水平,增強企業盈利能力和內部實力;另一方面使他們正確了解負債收益和風險,有利于進行正確的資本結構決策。其次他們還可以了解更多的財務與會計知識,提高企業財務會計工作的規范性。企業盈利水平的提高會降低企業到期無法償還貸款的可能性,可提高銀行等金融機構對企業的信心。其次,了解負債的有利性和不利性可以幫助其業主充分利用資金,正確進行貸款決策,從而使企業避免出現不應該的貸款,增加企業的負債。加強會計核算可以提高企業信息的透明度,為良好的金融信貸打好基礎。

建立現代企業制度,健全治理結構

建立現代企業制度,提高自身素質是解決中小企業貸款難的主要途徑。應對中小企業制度的多元化和社會化,實現治理結構合理化。對國有中小企業實行積極退出戰略,走改制重組道路;對私營企業要引導資本社會化方向,改變家族式管理方式,吸收現代企業制度和管理制度的要素。在企業內的所有者、經營者、生產者之間建立互相制衡,互相約束的機制,激勵每一位員工的積極性;對于集體企業要推動產權改革,明晰產權關系。應規范財務制度,按國家的有關規定,建立能正確反映企業財務狀況的制度,定期公布經過會計師事務所審計的會計報表,增加企業財務透明度。強化企業自我積累機制,提高企業自我積累能力

建立健全企業內部控制制度,加強企業的財務控制。建立企業的折舊提成制度和折舊基金使用制度,加快折舊速度,明確折舊基金的使用范圍和途徑,保證折舊基金不被挪用,真正運用到企業再生產上。還應健全以留存收益增補企業資本金的制度,使企業通過自身積累獲得用于再生產的資金。

(二)金融體系方面的因素

消除金融機構對中小企業的偏見

銀行應消除對中小企業的歧視,尤其對私營企業的歧視,為中小企業提供一個優良的環境。我國應制訂完善的、有利于中小企業健康發展的法律、法規。通過明確中小企業在國民經濟中的地位,努力克服不利于中小企業健康發展的各種經濟、社會因素,為中小企業的繁榮鋪平道路。甄別信用,擇優而貸,嚴格監督

中小企業要想在原始積累之后進一步發展,須注重自己的品牌、自身形象的塑造。銀行信貸資金的投向對其具有指揮棒的作用。對整體信用不高的中小企業積極的態度應該是“區別對待,嚴格監督”。銀行要給企業發出“誰有信用就支持誰”的信號。對信用等級低,但產品有市場、有銷路的企業采取投入帶動戰略,積極滿足這部分企業合理的短期資金需求,支持其發展。對新增貸款實行“發行、管理、效益、收回”為一體的“封閉管理責任制”,確保筆筆貸款投得準、收得回、有效益。

完善社會化中介服務體系,提高中小企業融資速度

政府和金融部門配合擔保機構,合理確定擔保基金的擔保倍數;對經社會擔保機構承諾擔保的中小企業發放貸款,可適當簡化審貸手續。信用保險介入可提高銀行貸款的積極性,有保險公司為企業提供擔保,使銀行需要承擔的部分風險轉移到了保險公司,銀行貸款的風險降低了,貸款的積極性就提高了。

(三)宏觀環境方面的因素

政府應為中小企業提供金融服務和政策支持

政府對中小企業的發展起著促進作用。政府可從以下幾方面支持中小企業:第一,建立中小企業創業基金。扶持更多的人創業,形成良好創業風氣,并且為眾多的人解決就業問題。第二,政府應該為中小企業提供低息長期貸款。積極支持中小企業的合理資金的需求。第三,政府應通過減免稅措施,加強對中小企業的支持力度,保證中小企業擁有適度的資本,以促使中小企業的健康發展。充分利用國內二板市場融資

建立多層次的資本市場體系,拓寬中小企業的融資渠道。由于規模和業績的限制,中小企業很難通過主板市場發行股票、債券等方式從資本市場獲得資金。我國應在滬深兩個證券交易市場或以外的證券交易市場建立交易成本較低、準入標準較寬松的二板市場和地方柜臺交易市場,為本地中小企業的股票(產權)提供交易場所。另外,風險投資基金也是解決高新技術產業的中小企業融資問題的一個有效途徑。

拓寬融資渠道,尋找中小企業發展特色的多層次多渠道的融資方式

我國提供貸款機構主要由國有商業銀行、民營商業銀行,但仍以國有商業銀行為主,非公有制融資機構并沒有隨著非國有中小企業的發展而發展。這樣的發展十分不利,為了適應中小企業對資金需求,應該建立一系列不同層次的金融機構以滿足不同層次和類型的中小企業的需求。

隨著我國中小企業自身的不斷完善,金融機構和政府的支持,我國中小企業的籌資將變得容易,我國的中小企業發展的會更好。

摘自：《北方經濟》2006年12期 作者：王鳳云

第二篇：我國中小企業融資難的原因及對策

政治經濟學讀書報告之淺談對中小企業融資問題的分析研究

摘要:中小企業是我國經濟發展的生力軍，它的發展直接關系我國經濟能否進一步提升。然而融資困難一直是困擾這類企業發展的最大問題。特別是今年發生的多起企業主躲債逃跑的現象，更是突出的呈現了這一問題。本文針對中小企業融資難得問題展開分析，并提出相應的解決辦法。

關鍵詞：中小企業、融資、政府支持

資金是企業的血液，是企業進行再生產的物質條件。資金的流暢、充足與否關系企業能否正常生產經營，能否進一步擴大再生產。穩定的融資渠道是企業發展的重要前提條件，尤其是對我國的中小企業而言。

中小企業在擴大就業、活躍市場、增加收入、維護社會穩定等方面起著大企業難以替代的作用。以浙江省為例，根據浙江省經貿委中小企業局統計，浙江的中小企業占了企業總數的99%以上，為城鄉提供了1000多萬個就業崗位。企業增加值、實交稅金占全省國內生產總值一半以上。在某種意義上, 中小企業的活躍程度標志著一個國家或地區市場經濟活力的大小。因此，確保中小企業融資順利，不僅只是關系到中小企業能否繼續生存和發展，而且還直接影響整個國民經濟的發展。2011年來，尤其在后半段時間，發生在浙江、江蘇的一些中小企業主“跑路”的現象，突出的反映了當前我國中小企業所面臨的融資困難及存在的問題。本文主要針對這一現象產生的原因展開一定的分析并提出相應的解決措施。

一、中小企業融資困難的原因分析；

（一）從中小企業自身分析；

首先，內部融資無力為繼。企業的融資從來源上可以分為內部融資與外部融資兩類。內部融資主要指在企業創辦時由企業股東或者合伙人所出的那部分資金，也包括在經營過程中通過像親友借款、內部職工借款等形式籌集資金。

從中小企業的特點看，中小企業一般層次較低,經營規模小,自有資金較少。靠內部融資去解決企業的資金問題存在事實上的困難。

其次，外部融資困難重重。企業外部融資主要指通過向外發行債券、股票或者銀行借貸等形式籌集資金。中小企業由于規模較小，因而抵御風險能力差;同時內部制度不健全，效率不高；更致命的是還存在著信用意識較差, 到期無法還錢或有錢不還,甚至借機逃廢債務等問題。這些問題的存在，使得外部資金不愿意進入這些他們認為投資風險較大或者收益較低的這一類型企業。

（二）從外部原因分析；

1、我國政府支持力度還有待提高。

雖然我國出臺了《中華人民共和國中小企業促進法》，但是缺乏相應的實施條例，使得該法在促進中小企業發展的力度上很有限。我國政府在為解決中小企業融資問題上缺乏一些實實在在的舉措。

相比而言，不少發達國家政府部門中都設有專門為中小企業提供資金幫助的部門，如美國設有正部級的小企業管理局（SBA），在美國50個州設有96個區域和地區性直屬辦公室，可以為中小企業直接提高資金幫助。其他發達國家也有類似的機構和職能，但發達國家政府最主要的幫助不再于直接的資金的支持，最為主要的還是提高擔保支持。

2、當前國際經濟環境，使得融資更為困難。

當前國際經濟形勢不容樂觀。美國金融危機的陰影尚未過去，歐洲債務危機愈演愈烈，嚴峻的國際經濟形勢勢必會影響到我國經濟。對中小企業融資而言，更是加大了困難。

對于經濟的擔憂，直接影響了投資者的信心。根據2011年前三季度公布的數據顯示，我國經濟增速已經連續三個季度出現增速減緩的局面，低于此前市場普遍預期。說明目前經濟增長正在面臨者諸多不確定因素的影響，使得投資者對于未來經濟走向存在一定的擔憂情緒。這對中小企業的發展而言是個較大的利空消息。

3、當前宏觀經濟政策的影響

結構性過剩是近年來我國所面臨的實際問題，宏觀經濟總體上有通脹之憂，這使得我國的財政政策與貨幣政策都不同程度的偏緊，銀行信貸數額有嚴格的控制。這對原本想從銀行獲得資金支持就比較困難的中小企業而言，難度更是進一步加大。雖然國家對小額信貸行業有相應扶持的政策，但數額等諸多的限制以及

起步階段的不成熟，也顯得這一融資途徑無法滿足需求。較多的中小企業更傾向于民間資本的借貸，而高利率等問題又加重了中小企業的負擔，不利于中小企業的發展壯大。

二、解決中小企業融資難的對策建議

（一）中小企業自身要不斷完善，提升自己實力，以實力來換取投資者的信心。

1.明確企業成功的因素，要有正確的經營戰略，找準自身的市場定位；吸收現代企業制度和管理制度的要素，提升企業的經營管理水平；重視科技開發和產品更新換代，提高產品檔次和科技含量。不斷壯大企業自身。

2.增強信用觀念，樹立良好企業信譽和形象

誠實守信是現代市場經濟正常運行必不可少的條件。中小企業要有信用意識，建立起信用風險控制與防范機制，盡量避免商業信用違約行為的發生。不論是對銀行等金融機構或者其他企業、還是個人投資者，都要嚴格履行相關約定，從而樹立良好的信用形象，為企業順利融資創造積極的條件。以信譽換取投資者的信心。

3、加大對外交往, 拓寬中小企業融資渠道

加入世貿組織對中小企業而言既有挑戰也有機遇。與世界市場的接觸，使得中小企業可以融資的對象大大擴大。以世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構為例，這些國際金融組織對我國的貸款和資助, 以前一般都集中在國家控制大大項目或關系到國計民生的項目上。鑒于我國中小企業發展迅猛, 目前,世界銀行、亞洲開發銀行等國際金融機構對我國貸款和資

助的結構及客戶群中已囊括了國內的中小企業。這對于中小企業而言，可以說是個極好的消息。中小企業可以努力去爭取像這些國際金融機構的資金支持。

（二）政府在解決中小企業融資問題中要扮演重要角色。

社會主義市場經濟的發展離不開必要的宏觀調控。在解決中小企業融資難問題上，政府責無旁貸。

1、政府在經濟政策調節時，應適當給予中小企業以優惠

相對大型企業而言，抗擊風險能力較弱，受國家政策影響較大，尤其是涉及貨幣流動性的問題。因而政府在制定相應政策時，可適當的對中小企業加以保護。

給予一定特殊的優惠政策，使中小企業能更加便利的得到資金。

2、政府應幫助中小企業開辟更多的融資渠道。

首先，政府應幫助建立中小企業信用擔保體系，建立中小企業信用擔保機構。有利于降低銀行風險，鼓勵金融機構增加貸款。以浙江為例，已建立起的多家中小企業信用擔保機構，為中小企業的發展解決了數十億元的資金問題。為企業發展注入了新的活力。

其次，逐步放開民間借貸市場，拓寬民間融資渠道。不管我們是不是承認，民進借貸的情況一直存在，并且一直是中小企業獲得資金的重要途徑。以近來媒體曝光的浙江溫州、臺州等經濟較活躍的地區，民間借貸和私募活動一直比較活躍。這說明借貸雙方都有這方面的需要。在政府、銀行支持不足的情況下，中小企業發展只能依靠民間資金。雖然說，近來反映出民間借貸利率過高等問題，但我們也不能簡單地禁止，而應加以規范、引導。使得這一途徑在正確的道路上，完善、提高、。

三、結論與啟示

中小企業融資難得問題必須加以解決。這需要政府、金融機構、企業自身的共同努力。在借鑒國外經驗的同時, 充分考慮到本國實際的經濟情況, 將共性特點與個性特征有機結合，尋找到適合我國中小企業發展的最佳方式。

參考文獻:

[ 1 ] 蔣學模.《政治經濟學》.上海人民出版社,2005年,[ 2 ] 唐嘉偉;中小企業融資問題研究，西南財經大學，2010

[ 3 ] 王兆梅.我國中小企業融資渠道研究，對外經濟貿易大學, 2006

[ 4 ] 邱麗麗.民間金融對中小企業融資支持的研究，山東經濟學院, 201

1[ 5 ] 王曦.我國中小企業融資難的現狀、原因及對策，西南財經大學, 2011,

第三篇：我國中小企業融資難的原因分析及對策

我國中小企業融資難的原因分析及對策

一、我國中小企業融資難產生的原因

1.融資環境的問題。

(1)政策扶持力度不夠。在十六大”召開以前,民營經濟被定位為社會主義市場經濟的必要補充,政策法律對民營經濟扶持力度有限,發展前景受到限制。因此,民營企業原始積累規模較小,發展資金十分有限。

(2)金融政策向大型企業傾斜。目前中國的銀行貸款大多給了大型企業或者是基礎建設,總是投向確保毫無風險的地方,在投資趨向上非常保守,使得處于發展初始階段的中小民營企業要獲得銀行貸款十分困難。

(3)信用評價體系和信用擔保體制不健全。

(4)資本市場門檻過高,證券市場發展不完善。目前中小民營企業特別是民營高科技企業還不能在資本市場上直接融資,國家對推出中小企業創業板市場慎之又慎,這種做法形成了對民營企業發展的軟約束,嚴重制約了企業的發展。

中小企業融資難的原因分析中小企業融資難的原因不外乎以下兩個方面，一方面是中小企業自身存在問題或由于內部條件的欠缺，導致貸款融資難；另一方面是外部環境及作用造成中小企業貸款融資難。

（一）內部條件導致中小企業融資難的成因

1.目前中小企業存在的問題比較突出，中小企業經營規模小、管理水平低、財務能力弱、潛在風險大，同時又存在技術水平差、市場信息不靈等問題，選擇合適項目的難度大，銀行貸款投放既不經濟，風險又大。

2.由于不少中小企業重復建設嚴重，管理混亂，缺少市場競爭能力，從而嚴重影響了商業銀行貸款的發放。

3.企業領導者的合同意識、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉嫁風險的現象時有發生，少數企業逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機構的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。

4.從企業負債與盈利情況看，中小企業負債水平整體偏高，盈利能力低下。

5.抵押貸款困難。中小企業自有資產少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔保評估登記部門分散，手續繁瑣，評估中介服務不規范，對抵押物的評估往往也不按市場行為準確評估，隨意性很大，費用也較高，造成企業抵押貸款困難。

第四篇：我國中小企業融資難原因及對策

我國中小企業融資難原因及對策

我國中小企業融資難原因及對策

文章標題：我國中小企業融資難原因及對策

摘要：中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，然而因多方面的原因，融資難已經成為阻礙中小企業健康發展的首要問題。本文闡述了中小企業融資的現狀，分析了中小企業融資難的原因，提出了有效的解決對策。

關鍵詞：中小企業融資對策

中小企業是我國國民經濟的重要組成部分和有生力量，在國民經濟中具有大企業無法替代的作用。有關資料顯示，我國中小企業占企業總數90以上，在全國工業總產值和實現利稅中的比重分別為60和40，并為社會提供了75的城鎮就業機會。然而長期以來，中小企業的融資問題一直是困擾中小企業發展的重要制約因素。中小企業貸款難、上市籌資難，資金供需嚴重脫節，已成為制約中小企業進一步發展的瓶頸。為此，極有必要探討在新形式下對中小企業的融資對策，以增強我國中小企業的競爭能力，以應對國內國際的競爭。

一、我國中小企業融資現狀

近年來，我國十分重視發展中小企業，出臺了一系列支持中小企業進行產品結構調整和技術改造的政策，中央銀行和各類商業銀行也逐漸認識到中小企業發展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業發展的信貸政策。尤其是20xx年1月1日頒布的《中小企業促進法》，它用法律的形式反映了國家發展中小企業的戰略決策。這些措施和政策確實在一定程度上緩解了部分中小企業目前融資難問題。但由于種種因素的影響，中小企業融資仍然受到很多限制，仍然存在融資渠道少、規模小，融資秩序混亂等問題，其融資難的問題并未得到實際解決。

二、我國中小企業融資難的原因分析

（一）中小企業自身方面的原因

1、中小企業基礎比較差，內部管理混亂，經營風險大

大多數中小企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏小，基礎比較差，再加上內部管理不規范，不穩定，內部控制制度不完善，缺乏透明度，導致中小企業的經營風險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風險，不利于中小企業的融資。

2、中小企業信用觀念淡薄

我國中小企業信用等級普遍不高，不注意維護自身的形象，據資料顯示，我國中小企業有50以上財務管理不健全，信用等級60以上都是3B或B3以下，抵御風險能力不強。更有一些中小企業由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業，不利于中小企業的融資。

3、中小企業信息不對稱

中小企業由于自身的財務制度，管理制度等不健全，內部管理不規范，因此，銀行及其它金融機構很難掌握他們的實際經營狀況；再加上中小企業的高層管理者素質不是很高等特點，沒有及時與銀行及其它金融機構溝通，銀行及其它金融機構無法獲取貸款合同實施后中小企業相關的有用信息，特別是企業申請貸款的實際能力和償還債務的能力。

（二）外部方面的原因

1、政府扶持力度不夠，相關法規政策不完善

近年來，為了扶持中小企業的發展，政府出臺了一系列政策和措施，如由財政對中小企業實行創業資助，建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制，對支持中小企業的信貸項目實行稅收優惠等，但實際上這些措施未能從根本上解決中小企業融資不足問題。

另一方面，國家對中小企業資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業從資本市場融資幾乎不可能。由于我國資本市場不成熟，容量有限，因而對投入資本市場的企業有嚴格的限制條件，而中小企業一般規模不大，資本金有限，難以達到主板上市條件。創業辦遲遲不能推出，也使得我國的中小企業不能有效的利用資本市場。

2、商業銀行的經營理念和方式不利于中小企業

1994年1月，我國金融體制進行改革，我國商業銀行開始自主經營、自負盈虧，商業銀行更多地從自身利益出發作決策。商業銀行的貸款主要面向國有企業或其他大企業，并且雙方已形成了較為穩定的伙伴關系。尤其近幾年，我國實行“抓大放小”的國企改革策略，最大限度的壓縮風險資產的比重，集中將資金投向了大型企業。

另一方面，中小企業貸款具有金額小，頻率高，時間急等特點，銀行對中小企業進行調查和評估需要花費相當多的人力物力。貸款管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性，因此，銀行在堅持“安全性，流動性，贏利性”的基礎上，不得不對中小企業貸款作出慎重的考慮。

3、信用和擔保制度不完善

（1）信用擔保體制不完善

信用擔保體制設計的初衷是解決中小企業抵押擔保難的問題，即將中小企業與銀行之間的信貸交易轉變為擔保公司與銀行之間的信用交易，但從調查情況看，這種設計在實際操作中效果并不理想，主要與原因有：一是擔保公司實力不強，銀行不愿把過高的信貸風險寄托于擔保公司；二是擔保公司過

高收費標準使得中小企業望而卻步；三是擔保公司承擔過低的風險責任使銀行不愿與其發生交易。（2）社會信用制度不健全中小企業的信用問題，一方面來自于企業群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監督?？偟膩碚f，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經走在了全國前列，如北京、深圳等地已將企業貸款及擔保情況實行聯網查詢。但這些系統還有很大的缺陷，仍是區域性的、專項的，信息渠道單

一、覆蓋面窄，操作還有待完善。我國信用體系的建立，還有一個較長的過程。

三、我國中小企業融資難的對策及建議(一)中小企業自身方面的對策及建議

1、加強內部管理,提高管理水平中小企業應遵循市場經濟的客觀要求，強化內部管理，建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式。對國有中小企業實行積極退出戰略,走改制重組道路;對私營企業要引導資本社會化方向,改變家族式管理方式,吸收現代企業制度和管理制度的要素。在企業內的所有者、經營者、生產者之間建立互相制衡,互相約束的機制,激勵每一位員工的積極性。

2、加強財務制度的建設，增加財務信息透明度中小企業應規范財務管理方面的工作,按國家的有關規定,建立能正確反映企業財務狀況的制度,定期公布經過會計師事務所審計的會計報表,增加企業財務透明度。加強與銀行及其它金融機構的聯系，對企業的發展方向和經營情況進行充分的溝通，使銀行及其它金融機構對企業的經營環境與前景有足夠的信心。

3、加強中小企業的信用觀念中小企業應注意維護自身的形象，加強信用觀念。中小企業的信用不僅包括企業償債能力和償債情況，還應包括企業的產品質量、品牌、市場前景管理理念以及營銷方式等方面。首先要有信用意識。企業必須及時償還到期款項，力爭做到無不良的信用記錄，這既有賴于資金的合理籌措和經營業績的提升，同時也依賴于高層管理者的信用意識。其次要有質量意識，包括產品質量的提高和完善的售后服務體系的建立。再次要有競爭意識。通過競爭使中小企業優勝劣汰，在競爭中不斷提高自身的核心競爭能力，在競爭中不斷提升經營理念、擴大其營銷網絡，從而樹立起良好的企業形象。

（二）外部方面的對策及建議

1、加強政府對中小企業的扶持一方面，政府應高度重視中小企業，設立專門管理中小企業的機構。早在20世紀40年代美國就成立了包括中小企業委員會、中小企業會議和聯邦中小企業局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團體的系列服務機構。我國有按城鄉劃分的鄉鎮企業局，有按行業劃分的工業局、交通局、貿易局、港務局等，但是沒有從從業人數、銷售額、資產額為劃分標準的中小企業管理局，使中小企業成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應該從多方面制定優惠政策，特別是稅收優惠政策，從流轉稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業的發展。另一方面，政府應構建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業面對資本市場的進入壁壘，方便不同規模、不同發展階段的企業進行直接融資；積極發展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產品技術含量高、有發展潛力的成長性中小企業直接進入證券市場融資。

2、深化商業銀行改革，完善金融企業制度首先，銀行要轉變觀念,將支持中小企業發展作為新的貸款增長點。商業銀行要充分認識到為中小企業貸款服務的重要性,轉變歧視中小企業的觀念。應該看到,大行業、大企業盡管在國民經濟中占很大的比重,但是數量有限,目前其結算和信貸業務基本上已被各家銀行所壟斷,這些“雙大”客戶貸款一般均由總、省行直貸,或向資本市場募集資金,商業銀行市分行以下分支機構要想拓寬業務領域,增加利潤來源渠道,就必須把目光投向中小企業。其次，商業銀行應組建中小企業信貸部,規范貸款管理。商業銀行針對中小企業貸款戶數多、地區分散、財務管理不規范等特點,應成立專門負責中小企業貸款審批、發放與管理的中小企業信貸部。最后，商業銀行應簡化中小企業貸款審批手續,使責權利明確。目前,大多數商業銀行發放貸款,采取審貸分離,層層把關的辦法,這無疑對預防貸款風險、提高貸款質量有一定的益處,但同時也存在一些貸款程序繁瑣,操作不簡便，貸款審批時間過長,貸款權力過于分散,責任模糊等弊端，這樣的審批程序尤其不適合中小企業貸款。對于中小企業貸款,應該實行完全信貸員負責制,就是說貸款的調查與發放由信貸員完成,該信貸員是此筆貸款唯一的和終身的責任人，實責權利明確。

3、完善多層次的中小企業信用擔保體系和健全社會信用制度（1）加快信用擔保體制的建設。抵押擔保是中小企業融資的主要手段，政府應當采取必要的扶持政策，創造條件重點扶持一批經營業績好、制度健全、管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用擔保機構。中小企業信用擔保機構可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構。此外，還要盡快出臺擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策，引導和規范信用擔保行業的發展。擔保機構應與銀行等貸款金融機構密切協作，及時交換和通報投保企業的有關信息，加強對投保企業的監督，共同維護雙方的權益。（2）健全社會信用制度國家在建立企業信用制度時，要將中小企業信用制度作為重要的一部分，逐步建立和完善中小企業征信系統和信用評價體系，加強信息管理，真正建立起寬領域、寬覆蓋的社會信用制度。參考文獻：[1]胡春偉.淺談中小企業融資問題四大誤區.科教文匯.20xx.7.[2]李偉.商業銀行對中小企業貸款的對策.經濟師.20xx.5.[3]張平.我國中小企業籌融資過程中的問題及對策.安陽大學學報.20xx.6[4]關玉榮.中小企業籌資的國際比較及啟示.商場現代化.20xx.10[5]姚峰,趙東梅.充分發揮政府在中小企業籌資中的作用.經濟論壇.20xx.10《我國中小企業融資難原因及對策》來源于網，歡迎閱讀我國中小企業融資難原因及對策。

第五篇：中小企業融資難原因及對策分析

中小企業融資難原因及對策分析

中小企業在我國經濟社會發展中發揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內宏觀調控政策與美國次貸危機給我國中小企業帶來了巨大的生存壓力，一些企業不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業家論壇第九屆年會上認為，國家應將中小企業納入到國家創新體系建設中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業發展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業的融資和技術創新提供保障。

---中小企業生存現狀堪憂

在我國經濟發展的過程中，中小企業占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業中，中小企業占99.3%，其產值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創造的城鎮就業崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業發展的首要瓶頸。

據統計，我國中小企業業主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業資金來源的30%和26%。內源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業的快速發展和做強做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權融資渠道。而親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導、健康的信周環境和相關的法律保護，加之各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在較大地支持了中小企業發展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業的生存狀況進一步惡化，根據國家發改委統計，2008年全國中小企業特別是出口密集型中小企業受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規模以上中小企業倒閉。其中作為勞動密集型產業代表的紡織行業中小企業倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業面臨虧損，1/3 的企業停產。該行業涉及的職工人數有2000萬，其中有600萬來自農村，另有一億多農民為紡織行業提供原材料，波及面巨大。浙江統計數據顯示，2008年前5個月，浙江規模以上企業虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規模以上工業企業虧損數量達11006家，增長l2.7%，企業虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業融資難

溫州擔保協會會長郭志超在中國企業家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業發展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導致多數中小企業規模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業分布廣而分散、規模小且成立時間短、抗風險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業財務管理不規范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監督的難度，與銀行執行的貸款條件差距較大。據調查，我國中小企業50%以上的財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業，多數中小企業不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業缺乏更多的融資渠道。中小企業大都不具備發行股票、債券的條件。據統計，中小企業股票融資僅占其國內融資總量的1%左右，中小企業主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業經營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業的整體素質不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經營效益持續下降，盈利能力低下，而且中小企業負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高，加大了中小企業信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產過高，抵押擔保難落實，影響融資能力。我國中小企業總體信用狀況較差，特別是企業破產兼并比例較高，對銀行資產的影響較大。我國對中小企業貸款形成的不良資產比例平均高達63.93%。值得注意的是，在溫州地區，由中小企業形成的不良資產占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業在其經濟總量中的比重不高，但形成的不良資產占比反而高達90.75%。這一現象表明，對中小企業的融資效率，更多取決于中小企業自身的發展水平，而不是金融機構的風險管理能力。中小企業破產兼并是形成不良資產的主要因素。在所調查的全部中小企業形成的不良資產中，破產占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業破產兼并是導致銀行資產損失的主要原因，也表明中小企業存續狀態不夠穩定。

第五，我國現有金融體系不完善，不能適應中小企業的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業的資金供應者，沒有將中小企業列為其信貸支持的重點對象;經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業的發展，但“抓大放小”的企業戰略的實施，無形中將對中小企業的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業融資環境欠佳。就中小企業自身而言，確實存在著規模小、經營穩定性差、產品扶術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業特別是鄉鎮期貨業往往產權不清，銀行貸款面臨企業所有制改草、合并、分立等諸多風險。由于商業銀行對中小企業的融資收益較小、成木較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內缺乏專門為中小企業提供融資服務的金融機構。在我國目前的金融機構體系中，沒有專門為中小企業提供融資服務的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業化改革力度的加大，四大國有商業銀行經營策略進行了重大調整，逐步由分散經營走上了集約化經營的道路，大幅度收攏了信貸管理權限，因此，極大削弱和限制了基層商業銀行向中小企業拓展業務的能力。

---解決融資難 改善中小企業創新環境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業發展的政策，雖然相對緩解了中小企業融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業技術創新的條款較少，這與發達國家對中小企業技術創新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔保協會會長郭志超認為，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業融資難問題。同時，著力建設國家支持中小企業創新機制，營造公平競爭環境，促進中小企業產業升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當放寬信貸控制，調整信貸結構。一是建立專門針對中小企業貸款的政策性銀行，這是解決中小企業融資弱勢的最直接方式。中小企業發展銀行可以發行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業務相對專業化的方向發展。由于中小銀行受到其資產規模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業務，它在為中小企業金融服務方面扮演重要角色，具有與中小企業的近距離、貼身服務等特點。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業服務的中小資本市場體系。中小資本市場體系應主要包括創業板市場和區域性小額資本市場。二是積極發展企業債券市場和長期票據市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業健康發展的政策法律環境，為中小企業的發展提供保障。應落實行業準入等相關政策，實現市場公平競爭，除國家明確禁入的領域外，其他行業都應逐步對民營資本開放，對外資開放的行業要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業納入國家創新政策體系。對中小企業的高新技術研發、技術創新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業產業升級的稅收政策。支持建立中小企業公共技術服務平臺。在中小企業相對集中、產業集群和具有產業優勢的地區，重點建設一批為中小企業創新提供設計、信息、研發、試驗、檢測、咨詢、培訓等服務的公共服務平臺。鼓勵中小企業通過委托開發、聯合開發、共建研發機構、創辦經濟實體等多種形式，與大學、科研院所、專業技術服務企業建立技術合作聯盟，開展聯合創新。

中小企業也應提高自身的經營管理素質，尤其是財務管理水平，使得擔保機構和銀行所需要的企業發展相關信息能夠在財務數據中得到真實和準確地反映。