第一篇：中小企業融資難問題分析與對策思考

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“>中小企業融資難問題分析與對策思考2010-06-29 18:46:37免費文秘網免費公文網中小企業融資難問題分析與對策思考中小企業融資難問題分析與對策思考(2)

中小企業融資問題是世界級的經濟難題，也是我國現行金融體制的一大短板，更是后發地區經濟發展過程中的一大難題。

一、正確認識我市中小企業融資難問題。

我市中小企業存在融資難現象，但形勢正在好轉。以2008年為例，小企業額貸款余額為億，當年新增億，增長62%，增幅居全省第一。原因分析如下：

1、宏觀經濟政策效應。財政政策

由“穩健”轉為“積極”，去年底省財政安排25億元，支持擔保體系建設，幫助中小企業融資。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉變，取消銀行信貸規模，加大對重點工程、節能減排、環境保護、自主創新、三農、中小企業等的支持力度。銀行業金融機構出臺一系列鼓勵和促進中小企業貸款業務的相關政策。

2、金融工作環境效應。市委市政府把金融工作當做經濟工作的核心扭住不放，主要領導經常深入金融部門開展調研，提出要求，解決問題。市政府成立了金融工作領導小組，組建了市政府金融工作辦公室。成立了中小企業貸款推進工作領導小組。出臺了《池州促進銀行業金融機構支持經濟發展考核獎勵辦法》和《池州市小企業貨款風險補償基金管理辦法》，從政策層面引導小企業貸款業務開展。池州市于2008年榮獲“全國金融生態城市”稱號。

3、銀行業上下高度重視中小企業貸款，正視問題，盡力改進。銀行業認

真落實《銀行開展小企業貸款業務指導意見》和《銀行開展小企業授信業務指導意見》，召開例會，加大對中小企業貨款調度力度，到去年底全市銀行業機構小企業貸款除工行、農行和農發行有所下降，其余七家銀行均呈增長趨勢，其中建行、徽商銀行、九華農商行和青陽農合行增加較多，達億，占全部增量的%。

4、擔保業務開展規模擴大。去年通過整合和充實，全市五家擔保機構注冊資本規模達到億，較年初凈增億，擔保業務規模達到3億，較年初凈增2億。

5、中介機構服務環境也有所改善。房產、地產物權評估已全面放開，其中房產評估中介達到3家，市房管局下屬中介評估機構嚴格執行相關文件要求，評估費在標準基礎上下調50%。土地評估市內已達10多家，評估費依據市場法則收取，客觀上降低了中介費用。

但從實際情況看，仍然存在中小企業貸款投放與中小企業資金需求差距，據測算，貸款投放只能滿足需求的60%左右。

二、中小企業融資難原因分析

在貨幣流動性充足前提下，中小企業融資難從實質上看，是貨幣供給的制度性過剩和貨幣需求的技術性制約。一方面銀行有錢貸不出，另一方面企業有強烈需求但借貸的技術條件不符合要求。具體表現如下：

1、從銀行業金融機構看。一是銀行業是經營貨幣的企業，按市場化運作，追求利潤、控制風險是企業經營的基本宗旨，金融機構重視國家、省、市的重大項目的信貸投放，而對中小企業投放僅僅青睞于贏利能力強、信用記錄好、財務報表透明的中小企業或者對產權明晰的動產和不動產為抵（質）押物作為擔保的中小企業，這是無可厚非和天經地義的。二是我市金融市場發展不充分，貨幣的投放市場比較單一。三是由于受體制因素影響，金融機構的創新和服務能力不強，增加了中小企業貸款難度。

在目前這種體制下，中小企業貸款人始終是弱勢，貸款手續繁多，程序繁瑣，服務水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現象。

2、從中小企業自身情況看。一是中小企業可抵押的資產有限。目前銀行對中小企業貸款方式主要是抵押貸款和擔保貸款，貸款抵押物必須是土地、房產、設備或其它不動產，而實際上一部分企業采取的是承包或租賃經營，沒有獨立自主的產權可辦抵押，一部分企業土地、房產、設備等作為物權，往往證照不全，抵押不成。二是很多中小企業財務管理不規范甚或混亂，對銀行貸款要求中小企業有健全完善的財務報表體系就難以保證。三是中小企業普遍對信用等級評定不熱心，導致企業綜合授信額度低，新增貸款難度大，個別企業信用意識淡薄，還款意識差，信用較差。

3、從擔保機構情況看。一是我市及縣區擔保機構共有5家，注冊資本金不到億元，無論從擔保機構數量和擔保

資金看，都難以滿足中小企業融資擔保需求。二是擔保機構所有制形式單一，機制不活，缺少積極開展擔保業務的內生動力。據了解，蕪湖市擔保機構達100多家，各種所有制形式并存。三是擔保實力有限。擔保公司注冊資本金有很大一部分是非貨幣資產，直接影響了銀行對擔保公司的授信，導致擔保實力受限。如市銀通擔保股份公司注冊資本金2億元，但貨幣出資不到5000萬元。其中對外投資和代償代墊占用了2000萬元，能夠用于抵押的貨幣資金不足3000萬元，導致銀行對銀通擔保股份公司授信不足，目前僅與九華農村商業銀行和農發行開展合作。

4、從政策引導上看。目前政府出臺了《池州市促進銀行業支

第二篇：中小企業融資難問題分析與對策思考

中小企業融資問題是世界級的經濟難題，也是我國現行金融體制的一大短板，更是后發地區經濟發展過程中的一大難題。

一、正確認識我市中小企業融資難問題。

我市中小企業存在融資難現象，但形勢正在好轉。以2008年為例，小企業額貸款余額為26.67億，當年新增10.19億，增長62%，增幅居全省第一。原因分析如下

：

1、宏觀經濟政策效應。財政政策由“穩健”轉為“積極”，去年底省財政安排25億元，支持擔保體系建設，幫助中小企業融資。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉變，取消銀行信貸規模，加大對重點工程、節能減排、環境保護、自主創新、三農、中小企業等的支持力度。銀行業金融機構出臺一系列鼓勵和促進中小企業貸款業務的相關政策。

2、金融工作環境效應。市委市政府把金融工作當做經濟工作的核心扭住不放，主要領導經常深入金融部門開展調研，提出要求，解決問題。市政府成立了金融工作領導小組，組建了市政府金融工作辦公室。成立了中小企業貸款推進工作領導小組。出臺了《池州促進銀行業金融機構支持經濟發展考核獎勵辦法》和《池州市小企業貨款風險補償基金管理辦法》，從政策層面引導小企業貸款業務開展。池州市于2008年榮獲“全國金融生態城市”稱號。

3、銀行業上下高度重視中小企業貸款，正視問題，盡力改進。銀行業認真落實《銀行開展小企業貸款業務指導意見》和《銀行開展小企業授信業務指導意見》，召開例會，加大對中小企業貨款調度力度，到去年底全市銀行業機構小企業貸款除工行、農行和農發行有所下降，其余七家銀行均呈增長趨勢，其中建行、徽商銀行、九華農商行和青陽農合行增加較多，達9.14億，占全部增量的89.96%。

4、擔保業務開展規模擴大。去年通過整合和充實，全市五家擔保機構注冊資本規模達到4.5億，較年初凈增3.17億，擔保業務規模達到3億，較年初凈增2億。

5、中介機構服務環境也有所改善。房產、地產物權評估已全面放開，其中房產評估中介達到3家，市房管局下屬中介評估機構嚴格執行相關文件要求，評估費在標準基礎上下調50%。土地評估市內已達10多家，評估費依據市場法則收取，客觀上降低了中介費用。

但從實際情況看，仍然存在中小企業貸款投放與中小企業資金需求差距，據測算，貸款投放只能滿足需求的60%左右。

二、中小企業融資難原因分析

在貨幣流動性充足前提下，中小企業融資難從實質上看，是貨幣供給的制度性過剩和貨幣需求的技術性制約。一方面銀行有錢貸不出，另一方面企業有強烈需求但借貸的技術條件不符合要求。具體表現如下：

1、從銀行業金融機構看。一是銀行業是經營貨幣的企業，按市場化運作，追求利潤、控制風險是企業經營的基本宗旨，金融機構重視國家、省、市的重大項目的信貸投放，而對中小企業投放僅僅青睞于贏利能力強、信用記錄好、財務報表透明的中小企業或者對產權明晰的動產和不動產為抵（質）押物作為擔保的中小企業，這是無可厚非和天經地義的。二是我市金融市場發展不充分，貨幣的投放市場比較單一。三是由于受體制因素影響，金融機構的創新和服務能力不強，增加了中小企業貸款難度。在目前這種體制下，中小企業貸款人始終是弱勢，貸款手續繁多，程序繁瑣，服務水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現象。

2、從中小企業自身情況看。一是中小企業可抵押的資產有限。目前銀行對中小企業貸款方式主要是抵押貸款和擔保貸款，貸款抵押物必須是土地、房產、設備或其它不動產，而實際上一部分企業采取的是承包或租賃經營，沒有獨立自主的產權可辦抵押，一部分企業土地、房產、設備等作為物權，往往證照不全，抵押不成。二是很多中小企業財務管理不規范甚或混亂，對銀行貸款要求中小企業有健全完善的財務報表體系就難以保證。三是中小企業普遍對信用等級評定不熱心，導致企業綜合授信額度低，新增貸款難度大，個別企業信用意識淡薄，還款意識差，信用較差。

3、從擔保機構情況看。一是我市及縣區擔保機構共有5家，注冊資本金不到4.5億元，無論從擔保機構數量和擔保資金看，都難以滿足中小企業融資擔保需求。二是擔保機構所有制形式單一，機制不活，缺少積極開展擔保業務的內生動力。據了解，蕪湖市擔保機構達100多家，各種所有制形式并存。三是擔保實力有限。擔保公司注冊資本金有很大一部分是非貨幣資產，直接影響了銀行對擔保公司的授信，導致擔保實力受限。如市銀通擔保股份公司注冊資本金2億元，但貨幣出資不到5000萬元。其中對外投資和代償代墊占用了2000萬元，能夠用于抵押的貨幣資金不足3000萬元，導致銀行對銀通擔保股份公司授信不足，目前僅與九華農村商業銀行和農發行開展合作。

4、從政策引導上看。目前政府出臺了《池州市促進銀行業支

持經濟發展考核獎勵辦法》和《池州市中小企業風險補償基金管理辦法》，也處在不斷完善階段，考核的廣度和深度還有待進一步加強，風險補償基金200萬元盤子太小，政策效應不明顯。

三、如何有效緩解中小企業融資難

中小企業融資難問題，應當通過政策引導，體制創新，風險共擔和環境優化等措施來予以緩解。

1、政府

要發揮積極政策引導作用。在積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策的大背景下，宏觀層面的貨幣流動性是比較充裕的，在這種情況下，政府的作用是如何發揮行政和政策性影響，形成政策和環境洼地，以引導貨幣投向。由此，政府要加大對金融工作的領導力度，市縣各級政府工作要研究金融工作，加大對金融工作的指導、引導和協調，切實把金融當作現代經濟的核心擰住不放，體現有所作為。政府要主導金融市場體系建設。要建立激勵金融業支持地方經濟的激勵政策，要建立中小企業貸款風險補償機制，擴大風險補償基金規模，按照風險共擔的原則，引導銀行業加大對中小企業信用投放。政府要加大銀政合作力度，定期協調，會商幫助解決問題。政府要發揮好財政資金的杠桿調控作用，通過調存促貸。政府要采取切實措施，支持金融機構打擊逃廢金融債務，打擊非法集資，凈化金融工作環境，強化信用池州建設。

2、構建多元的金融服務體系。增量擴容，有序競爭，優化服務。積極吸引省內外多種所有制形式的金融機構在池設立機構，引導九華農商行增資擴股；引導徽商銀行向縣、區設立分支機構。推進東至農合行開業，啟動石臺農合行組建。推進小額貸款公司縣、區全覆蓋。鼓勵創建典當行、租賃公司和抵押擔保公司。爭取條件創建村鎮銀行。創新思路，大力推進農村金融互助合作組織建設。

3、全面提升金融業服務水平。金融機構要解放思想，創造條件，推進金融產品創新，要牢固樹立市場意識、競爭意識和危機意識，努力開拓適銷對路，風險可控的信貸品種，開展儲如股權質押、聯保、保單、倉單質押貸款及動產質押，知識產權質押，銀團貸款，社團貸款等業務。金融部門要降低信貸準入門檻，特別是要從實際出發適當降低中小企業貸款利率，減少中小企業融資成本；要避免殺雞取卵的短期行為，倡導養雞下蛋的共贏發展的長遠眼光。

4、規范中小企業的市場主體行為。一是積極引導中小企業向符合經濟結構調整方向的高新產業、制造業和現代服務業轉型，淘汰高能耗、高污染、粗放經營中小企業。二是規范中小企業管理行為，按照現代企業財務制度要求構建財務體系。三是樹立良好企業融資信譽，做到有借有還，再借不難。四是推進企業物權規范化、市場化。提供合理合法合規的抵押權證。五是引導建立幫助企業融資的中小企業融資服務中介，減少企業融資的間接成本。六是引導中小企業樹立正確對待融資難心理預期。多練內功，多想辦法，少些埋怨，少些責怪。

5、做大做強擔保業務。推進市銀通擔保股份公司通過理順管理體制，創新運行模式，增進銀行業合作共贏。指導各縣區擔保業增加資本規模，創新擔保方式，全面提高全市擔保公司擔保能力。積極幫助民營資本通過參股，獨資方式參與池州擔保業，構建多元、競爭的擔保業市場。

6、大力發展直接融資。培育上市企業。引導企業向證券市場發債。引導社保基金、住房公積金、保險資金向企業投放。

第三篇：淺析中小企業融資難問題及對策分析

摘要

中小企業在促進市場競爭、增進市場活力、推進技術創新、特別是在提供就業機會等方面具有不可替代的作用，從目前各國的情況看，無論發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。因此，各國政府都十分重視中小企業的發展。由于銀行高度商業化以及中小企業自身的缺陷，中小企業融資難是世界性課題。比較而言，在西方國家這是一種較為單純的經濟運行中的問題，而我國中小企業不僅會遇到由經濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經濟體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業的融資問題在我國表現得更為復雜。在此背景下，本文希望通過對中小企業融資狀況的分析，揭示造成我國中小企業融資難的原因，并提出相關的解決方法。

關鍵詞：中小企業；融資；銀行；政府

目 錄

第一章 引言.........................................1 第二章 我國中小企業現狀分析.........................2 第三章 我國中小企業融資難的原因分析.................3 3.1 中小企業自身方面的因素............................3 3.1.1 規模小，競爭力差................................3 3.1.2 可抵押資產不足..................................3 3.1.3 財務制度不完善，財務信息失真....................3 3.2 銀行方面的因素....................................3 3.2.1 銀行控制風險的要求..............................3 3.2.2 資信評審標準缺失................................3 3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業資金需求不適應..........3 3.3 政府宏觀方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服務體系不健全..............................4 3.3.3 金融市場機制不完善..............................4 第四章 解決中小企業融資難問題的對策...............5 4.1 企業方面..........................................5 4.1.1 中小企業應強化信用意識，塑造良好的信譽形象......5 4.1.2 中小企業應加強經營管理水平，提高經營效益........5 4.1.3 創新組織形式，提高融資能力......................5

4.2.銀行等金融機構方面...............................5 4.2.1 制定科學的信貸管理制度，簡化貸款手續............6 4.2.2 加大創新融資品種................................6 4.2.3 大力發展中小金融機構............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企業融資的法律法規體系............6 4.3.2 建立和完善中小企業信用擔保體系..................6 4.3.3 加強政府對中小企業的扶持........................7 第五章 結束語......................................8 參考文獻............................................9 致 謝.............................................10

廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第一章 引言

中小企業在我國的經濟格局中占有非常重要的地位，為我國的經濟發展做出了巨大的貢獻。中小企業很好的拉動了我國經濟的增長、調整了產業結構、擴大了社會就業、促進了科技進步、維護了社會的穩定。中小企業已經日益成為我國經濟發展的一支主力軍。但我國的中小企業融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發展的關鍵因素之一，特別是從金融危機爆發以后，造成中小企業融資更難。中小企業融資指資金融通即資金籌集。《經濟學詞典》對融資的解釋是，融資是指為支付現金的購貨款而采取的貨幣交易手段或為取得資產而集資所采取的貨幣手段。造成中小企業融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現在的，既有內因，也有外因。

隨著我國社會主義市場經濟的發展，中小企業在國民經濟增長、技術創新和創造就業機會等方面的作用越來越重要，具有不可替代的地位。目前，我國中小企業有2930萬家，占全國企業總數的95.5%以上，雖然中小企業已成為國民經濟中的一支重要而活躍的力量，對經濟發展起著戰略性的作用，然而，它的成長卻依舊困難重重：資金、人才、管理等問題，給中小企業的發展帶來諸多障礙，其中資金不足首當其沖。因此，解決中小企業融資難的問題是一個系統工程，對其進行討論和研究，探索解決途徑，對中小企業的發展意義深遠。中小企業的融資缺口中小企業發展需要有良好的融資環境和暢通的融資渠道，但長期以來的國內外情況表明，中小企業發展在客觀上存在著融資缺口。融資缺口是指中小企業對資本和債務的需求多于金融體系愿意提供的數額。

因此如何解決中小企業融資難問題有著非常重要的意義。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第二章 我國中小企業現狀分析

中小企業在我國的經濟格局中占有非常重要的地位，為我國的經濟發展做出了巨大的貢獻。據統計，我國中小企業的數量已經占到了全部工商企業登記注冊數量的99％，而工業總產值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創匯率更是達到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮就業機會。中小企業已經日益成為我國經濟發展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業融資難的問題，對促進我國經濟健康快速增長，保持經濟格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業機會等方面，具有重大的政治、經濟和社會意義。但我國的中小企業融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發展的關鍵因素之一，特別是從2008年金融危機爆發以后，融資難問題更加凸現，在市場和資金的雙重壓力之下，部分企業被動采取減產、停產甚至是破產的方式來艱難應對金融危機的嚴冬。

造成中小企業融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現在的，既有內因。也有外因。首先，從微觀方面看，我國中小企業規模小、經營風險大、信用能力低、財務制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問題使中小企業先天對資金缺乏吸引力；其次從宏觀環境上看，當前我國正處于體制和結構雙重轉型時期，國家的金融政策和資金流向絕大多數用于支持大中型企業發展和關系到國計民生的重大項目和建設之中，對中小企業發展的支持力度不夠，而金融體系發育不健全，融資渠道過于狹窄、單一，審批門檻過高，審批手續煩瑣、時間長，成本高以及企業自身存在的管理不善、財務制度不健全以及創新能力不強等問題也是中小企業在融資過程中面臨的具體問題。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第三章 我國中小企業融資難的原因分析

3.1 中小企業自身方面的因素 3.1.1 規模小，競爭力差

中小企業經營規模小，生產技術水平低，其管理水平也不高，創新能力也較差，所以缺乏市場競爭力，存在著很大的經營和投資風險，在向金融機構申請貸款的過程中，與大企業相比，融資成功的可能性較小，即使申請到了貸款，其額度也很少，無法滿足經營、投資的需要。

另外，部分中小企業為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業虛虧，而一旦需要融資時，卻因沒有良好的經營業績，不符合金融機構的貸款條件，導致融資失敗。

3.1.2 可抵押資產不足

大部分中小企業固定資產少，而無形資產又難以量化，不足以用于抵押和擔保，所以很難向金融機構獲取抵押貸款。

而有些中小企業即使有一定量的固定資產，但因在購買時，為了少付款而沒有索要發票，或為了少交相關稅費而沒有辦理有關權證。由于沒有相關的發票和權證，無法證明其屬于企業所有，工商、土地和房產等相關部門也就不會辦理資產抵押登記手續，這也是中小企業無法進行融資的原因所在。

3.1.3 財務制度不完善，財務信息失真

目前中小企業普遍存在財務制度不完善、財務信息失真的情況。由于中小企業公司治理結構不健全、企業老板因不懂財務管理，忽視財務制度的建設，導致企業財務報表不規范，財務管理混亂的情況；另外一方面為逃避稅款和減少支付，企業老板唆使會計人員隨意調 整賬目，提供虛假的會計信息，從而導致其信用缺失。因無法獲取真實的信息 了解企業，為了避免風險，擔保公司不愿為企業承保，金融機構也不愿為企業放貸。

3.2 銀行等金融機構的因素 3.2.1 銀行控制風險的要求

各家銀行基于綜合收益和安全穩定的雙重考慮，加強了對信貸風險的控制，國有商業銀行還實施了“貸款終身責任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理員的責任，使其在放發貸款時更加的謹慎。而中小企業由于存在很高的經營風險，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對其“借貸”，以避免承擔責任。

3.2.2 資信評審標準缺失

銀行沒有制定一套專門評定中小企業信用等級的權威標準，而仍然使用的是按照大企業設定的評審指標，這勢必導致中小企業的資信等級評定很低，達不到發放貸款的條件。

3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業資金需求不適應 廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

通常情況下，中小企業貸款需求具有“貸款金額小、貸款需求時間緊、貸款次數多、貸款期限短”等特點，而銀行在貸款審批程序上環節多、手續復雜、時間長。這導致銀行對中小企業的單項信貸成本高于大企業的貸款，銀行必然青睞于大企業，而對中小企業的貸款業務缺乏足夠的熱情。

3.3 政府宏觀方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企業的融資目前未得到政府的大力支持，尚未制定出為中小企業融資提供金融服務的相關政策，而有關保障中小企業融資的法律法規也不夠完善。

3.3.2 金融服務體系不健全

專門為中小企業提供金融服務的機構很少，服務體系不健全。如政府對原先定位于服務中小企業的農村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓，城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業銀行，這直接導致中小企業信貸渠道愈發變窄。而目前面向中小企業的信用擔保業發展還難以滿足廣大中小企業的需要，信用擔保機構資金來源單一，規模小，缺乏資金補償機制，風險承擔能力低，政府也沒有出臺專門的政策來明確對擔保行業的統一監管，監管主體不明確，監管內容不完善，監管的可操作性有待加強。

3.3.3 金融市場機制不完善

企業進行直接融資的形式主要是發行股票和債券，但是我國中小企業大都不具備發行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而我國的金融市場機制尚不完善，實行的不是完全化市場利率，而是規定利率，這使得金融機構的貸款收益率受到嚴格控制，銀行只能在基準利率的基礎上小范圍浮動，風險和收益不能對等。在收益相同的情況下，金融機構會青睞于風險小的大企業、大項目進行資金投放，而不會選擇風險大的中小企業。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第四章 解決中小企業融資難問題的對策

中小企業融資難的問題，需要中小企業、銀行等金融機構、政府三方面共同的努力才能得以解決，而且也要耗費較長的時間才能收到成效，具體的辦法有：

4.1 企業方面

4.1.1 中小企業應強化信用意識，塑造良好的信譽形象

中小企業必須強化信用意識，高度重視企業的融資信譽形象，與銀行等金融機構保持良好的關系。而要做到這一點，中小企業應該規范財務制度，建立完善的財務報表體系，提供真實、可靠的財務信息；對其已有的債務，應盡量按要求還本付息，不能惡意地逃債而降低企業的資信度。

4.1.2 中小企業應加強經營管理水平，提高經營效益

中小企業一方面應規范公司治理結構，重視內部經營管理，建立起一套有利于企業發展的現代管理制度，提高管理水平，提高勞動生產率，降低生產成本；另一方面應提高產品的市場競爭力，敏銳把握市場的需求，并通過技術創新，不斷提高產品質量，提高中小企業自身抗風險能力，在激烈的市場競爭中穩定健康發展。只有具備了這樣的實力，銀行等金融機構才會對其經營環境與前景有足夠的信心，才會愿意給中小企業提供貸款。

4.1.3 創新組織形式，提高融資能力

中小企業因企業規模小的特點，僅僅依靠改變自身的方式，仍然無法與大企業相提并論，解決這一問題的辦法應該是創新組織形式，根據自身的行業、區域特點建立合適的組織模式，具體有如下幾種：

4.1.3.1 集群融資

所謂集群，就是實行中小企業聯盟，將同一產業的中小企業集聚于一定區域，加深區域內生產的分工和協作，從而形成一種更為有效的生產組織方式，降低經營成本、形成規模效應、建立品牌形象，從而提升整個區域經濟的競爭能力，形成競爭優勢。中小企業集群能有效提升中小企業的守信度，降低銀行貸款的信貸風險；企業集群也增加了融資渠道，促進直接外部融資概率 ；而且企業集群中的信息集聚效應，能有效降低銀行貸款的交易成本。

4.1.3.2 強弱聯合

中小企業應加強與大企業的合作，充分利用大企業的資金、技術優勢，與大企業的產品配套對 接，彌補中小企業自身在資金、技術等 方面的局限性，提升中小企業融資的實力。

另外，也可以借鑒美國、日本等國成立區域性商會或中小企業管理機構，完善中小企業信息透明度，降低銀行等投資人的調查成本。

4.2 銀行等金融機構方面 廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

4.2.1 制定科學的信貸管理制度，簡化貸款手續

銀行等金融機構應轉變對中小企業融資的態度，根據中小企業的特點，制定科學的信貸管理制度。如完善信用評級標準，制定適合中小企業的信貸風險評估指標；適當降低擔保額度或放寬抵押物限制；簡化貸款手續、減少審批環節，審批時間；為中小企業提供財務管理資詢等后續服務，協助中小企業發 展，減少貸款風險。

4.2.2 加大創新融資品種

金融機構應根據中小企業的實際需求，不斷創新融資品種，滿足不同行業、不同地區、不同層次中小企業金融服務的需要。可推行的金融產品有票據融資、存貨抵押、貨權質押、授信貸款、個人創業貸款、循環額度貸款、小企業聯保貸款等，這樣可以增強中小企業的融資能力，滿足中小企業的資金需要。

4.2.3 大力發展中小金融機構

中小企業融資難的問題，僅僅依靠改革現有的金融機構是無法根本解決的，應該大力發展專門為中小企業提供金融服務的中小金融機構。一方面，我國可以建立地方性的中小企業政策性銀行，由國家參股，并采取向金融機構借款和發行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經營管理水平高、產品有市場競爭力、有發展前途的中小企業；另一方面，建立以中小企業為主要客戶的地方性中小金融機構，如村鎮銀行、社區銀行、中小企業投融資公司等，國家應該放寬對這些金融機構的市場準入限制，出臺民營企業財政、信貸、稅收等方面的優惠政策，引導民營資本進入，促進整個金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應市場經濟體制建設的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企業融資的法律法規體系

我國應借鑒國外的成功經驗，建立健全中小企業融資的法律、法規保障體系，確定中小企業發展的基本方針和中小企業融資的主要政策措施，明確中小企業融資在整個社會金融體系中的定位，加強對中小企業的保護和扶持。如制定《中小企業法》或《中小企業促進法》，對中小企業的運營、融資措施等方面進行具體規范，并在法律、法規中含有對中小企業融資予以扶持和優惠的條款等。

4.3.2 建立和完善中小企業信用擔保體系

中小企業因其自身規模小，抵押資產少且價值低，而很難通過抵押擔保的方式進行融資。要解決這一問題，需要 政府能夠建立一套完善的中小企業信用擔保體系，為中小企業創造良好的融資環境。具體可以從兩方面考慮：一是大力發展各類有助于中小企業融資的信用擔保機構，如由政府撥款設立的非營利性擔保公司、由企業集資聯合建立的商業性擔保公司、由專業協會之類的民間組織集資成立的互助擔保基金等；二是政府完善與擔保相關的法律、法規，如調整擔保法，廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

增加動產擔保，規范和大力支持中小企業擔保機構的發展。

4.3.3 加強政府對中小企業的扶持

政府應制定切實有效的措施加強對中小企業的扶持力度，具體可以從三個方面著手：一是建立和完善地方政府對金融機構的獎勵機制，促使國家政策性銀行、商業銀行增加對中小企業的有效信貸支持；二是從稅收優惠、財政補貼、貸款貼息等方面予以支持，特別是建立和完善財政資金專項扶持機制，給予能在國民經濟及社會發展中發揮一定作用的中小企業財政上的援助，促進其更快更好地發展，如技術創新和技術改造重點項目的中小企業；三是 發揮政府的引導作用，為中小企業提供管理咨詢、行業指導、技術創新、人力保障等方面的服務，引導其調整經濟結構、節能減排、科技創新等，增強其市場競爭力。

另外，我國應形成多元化的中小企業融資市場格局，拓寬中小企業的融資渠道。如降低創業板融資的準入門檻，利用創業板市場，重點推動達到一定規模的、高科技行業的、符合上市條件的民營企業上市融資；理順債券發行審核體制，逐步放松規模的限制，擴大發行額度、完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償債能力強的中小企業通過發行債券融資；還可以培育發展風險投資基金、私人股權基金、創業投資公司等多種市場主體，更好地滿足中小企業資金的需求。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

第五章 結束語

中小企業是國家經濟的柱石。改革開放以來，中國中小企業和民營經濟高速發展，取得了重大的成就，成為我國經濟社會發展的重要力量。盡管中小企業在我國國民經濟發展中功不可沒，但是，近年來我國中小企業的發展面臨著融資難、整體素質有待提高的一些不容忽視的問題。本文對我國中小企業融資問題進行了專門的研究，通過對我國中小企業自身和融資環境的分析，借鑒國外先進融資經驗，在此基礎上提出了自己對解決中小企業融資難的問題的看法。

通過大量的資料收集和認真分析，在解決中小企業融資難的問題上，論文得出結論如下: 形成中小企業融資難局面的主要原因是制度性原因。無論是中小企業自身還是環境因素，歸根到底是企業制度與社會綜合治理制度不完善的表現。

解決中小企業融資難問題，必須從制度的完善入手。中小企業要建立現代公司治理結構，提高自身的經營管理水平和信用水平；政府要建立健全各項政策法規，搞好社會綜合治理，提高為中小企業服務的理念。

最后，需要說明的一點是，由于時間和自身水平的原因，對于建立針對中小企業的可操作性金融服務機構等關鍵的問題研究還不夠深入，這些問題我將在今后的學習與研究中繼續關注，也懇請各位專家指正。廣東創新科技職業學院2015屆畢業設計（論文）

參考文獻

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致 謝

本篇論文的完成，首先我非常感謝學校——廣東創新科技職業學院的辛勤培育之恩。其次，我要感謝我的指導老師巫紅麗導師，本論文是在她的精心指導和關懷下完成的，從論文的選題、內容設計，到論文的撰寫和修改，都傾注了巫紅麗導師的心血和汗水，她認真嚴謹的治學態度、豁達寬廣的胸懷、平易近人的處事風格都值得我學習，值此提交論文之時，在此向巫老師表達衷心的感謝！

我還要感謝我的父母及所有關心我的人，是他們這些年來的無私奉獻與關愛使我的學業得以完成，他們給予我深深的理解和堅定的支持，永遠是我前進的最大動力；感謝一直陪伴我的同事朋友，是他們給我鼓勵與幫助，為我生活的增添了無限精彩！

第四篇：中小企業融資難問題的思考與對策

中小企業融資難問題的思考與對策

一個國家的經濟穩定持續增長離不開數量眾多的中小企業，特別是在穩定經濟、吸納就業、出口創匯和提供社會服務等方面，中小企業的作用是不可或缺的。在我國，中小企業在國民經濟中占有絕對的數量比重優勢。中小企業是就業機會的主要提供者。中小企業能吸納眾多勞動力就業，是緩解就業壓力的“減震器”。另外，中小企業在科技創新和出口創匯方面也占有十分重要的地位。但是，由于各種因素的作用，目前中小企業的發展還存在不少問 題，既嚴重制約了企業的發展，又影響了國民經濟的更快的增長。但是中小企業普遍存在融資困難。隨著國際經濟形的惡化，“民間借貸**”、“資金鏈斷裂”、“老板跑路”這些詞匯不斷各大報紙出現，金融改革勢在必行。

中小企業的融資問題一直以來是我國經濟發展中的問題。通過分析其制約因素,可以歸結為外部環境因素及中小企業自身因素,對制約因素的分析是解決問題的先決途徑。中小企業自身因素 ：

1.自身實力不足，信用狀況有待改善

2.財務制度不健全

3.中小企業人才匱乏

1.自身實力不足，信用狀況較差。許多中小企業設備落后,技術創新能力低.相當多的中小企業技術裝備超期超負荷運轉,嚴重影響產品質量.沒有建立起現代企業制度，產權單一，企業規模小，科技含量低；經營行為短期化以及負債多、積累少，投資規模與市場競爭力不足，抗風險能力低，容易遭到市場的淘汰；財務管理和經營管理不規范。中小企業改制發展很快,大量中小企業改制流于形式,短期行為傾向嚴重,借改制之機逃廢銀行債務則成為一個普遍性的問題.其次，中小企業缺乏一定擔保物，在遭遇經濟風險時，信貸得不到必要的保障。

2.財務制度不健全，內控制度不完善。會計信息失真，造成銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度。同時，企業為了應付監督部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業的真實面目，增加銀行對企業貸款的風險。

3..大部分中小企業為私營企業,企業領導者的素質不高,缺乏現代的管理理念和領導力,而企業的發展需要管理者能表現出一定的遠見卓識,具有先進的融資理念,為企業規劃出合理的融資方式,以較低的融資成本來籌集資金滿足企業發展的需要。同時中小企業員工的整體素質較低,留住人才的能力弱,使得企業新鮮血液注入少,先進理念和技術難以運用于企業,制約企業的發展。

外部環境因素

1.政府因素

2.金融機構因素

3.信用擔保體系因素

4.直接融資因素

5.法律體系因素

1.政府因素，長期以來,國家扶持政策一直實行向大企業傾斜,而對中小企業的扶持力度不夠,這是造成中小企業融資難的歷史原因。大型企業能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金,而針對中小企業的融資門檻卻相應被提高了許多,中小企業要取得貸款必須付出更大的成本。

2.金融機構因素，(1)銀行金融機構的運作機制約束中小企業融資。在金融危機的沖擊下,各國政府為有效地避免金融危機帶來更深層次的危害,都采取了謹慎性原則。銀行收縮信貸規模, 使得中小企業貸款首先受到傷害。(2)缺乏與中小企業相適應的金融機構。在國有商業銀行中,中小企業的規模歧視依然存在,大銀行從節約成本費用角度出發,不愿向中小企業投放資金。

3.信用擔保體系因素，我國中小企業信用擔保體系還不完善,為中小企業提供貸款擔保的機構少,并且擔保基金的種類和數量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構受到所有制歧視,只能獨自承擔擔保貸款風險,而無法與協作銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成,使得擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力受到較大制約。

4.直接融資因素，企業的直接外源融資主要是通過發行股票的股權融資和發行企業債券的債券融資。從股權融資來說,上市的門檻太高,使得大多數中小企業無法通過這種方式解決急需的資金。雖然創業板的推出,低門檻進入、嚴要求運作的特點將有助于有潛力的中小企業獲得融資機會,但創業板在我國還處于初級階段,還存在著不足,或許能相對緩解融資問題。從債券融資來說,我國企業債券市場的發展遠遠落后于股票市場和銀行信貸市場的發展,而且中小企業往往達不到債券發行額度的要求,因此,中小企業要通過債券融資幾乎沒有可能。

5.法律體系因素，中小企業的生存與發展一直缺乏比較有效的法律保護,盡管我國的《公司法》、《合伙企業法》等少數法律對中小企業有一定的規范,但是對中小企業的貸款、擔保、上市等融資方面的保護甚少。2003年我國出臺的《中小企業促進法》在我國經濟法制史上具有里程碑式的意義,是我國真正走向市場經濟的標志之一,也是我國實現經濟民主化的重要一步。但是,《中小企業促進法》也存在著局限性,中小企業的法律保障體系還有待完善。

中小企業融資難的解決措施

政府要加強對中小企業的扶持力度

1.政府層面對中小企業的資金提供支持,可以通過出臺一系列的稅收優惠政策,來降低企業的稅收負擔;通過向中小企業實行財政補貼,鼓勵中小企業出口和技術創新,提高中小企業的競爭能力;對中小企業進行貸款援助,來幫助企業解決中小企業初創、技改和出口資金的需求。

2.需要政府建立和完善中小企業扶持政策體系，規范市場秩序,對各種擾亂市場環境的行為嚴厲懲治,切實保障中小企業的利益,設立專門機構,為中小企業提供服務。

3.建立健全信用評審和授信制度，中小企業的信用問題一直是制約融資的關鍵,通過對信用評審和授信制度的建立,可以由政府、中介等機構來出具公正的信用評價,解決中小企業信用難鑒定的問題。

建立完善融資體系,強化金融支持

1.完善銀行金融機構的中小企業信貸機制。根據中小企業信貸需求規模小、頻率高、時間急、風險高的特點,制定特定的信貸機制。銀行要積極響應銀監會的政策,完善各項機制,為中小企業信貸提供良好環境。同時,根據經濟環境的變化,不斷更新完善機制,盡可能地滿足中小企業資金需求。

2.大力發展中小企業金融機構。銀行金融機構應加大對中小企業的信貸支持,適當放寬貸款期限。除了各大商業銀行自行設立貸款的信貸部門,還應該大力發展與中小企業相適應的中小融資機構,鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構,并盡量消除地區差異,提高中小企業的貸款比例,支持符合國家政策的中小企業的發展。

3.大膽嘗試股權和債券融資。為保證我國證券市場的健康發展,國家應該盡快完善我國證券市場體系,為中小企業直接融資提供可能。創業板的推出是我國中小企業融資發展的一個大膽嘗試,各中小企業應該抓住機會,積極準備,爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業發展,提高技術創新。債券融資與股權融資相比具有風險小的優點,這對于實力較弱的小企業來說,是其融資的有利方式。可轉換債券更是一種集股票和債券優點于一身的融資工具,國家可以采取相應措施來鼓勵和支持其發展。

4.規范民間資本融資。在銀行貸款困難的情況下,民間借款成為一種解決資金缺口的補充機制,尤其是沿海等東部地區民間資金相對富裕、手續簡便、利率相對較低,因此民間借貸市場十分活躍,在一定程度也取代了銀行的功能。但是,民間借貸體系的不規范,要求相關部門

制定法律法規使民間借貸行為規范化和透明化,同時,有組織地將現有社會中的大量民間閑置資金加以運用,提高資金利用率,達到雙贏的效果。

5.建立中小企業風險投資公司和風險投資基金。我國一直以來靠國內資金支持企業對資金的需求,而國外的風險投資發展有一定的基礎,我國應該鼓勵境外風險投資公司落戶中國,為他們創造寬松、健康的運營環境,從而為我國中小企業尤其是科技型中小企業提供資金,還可從政府部門通過投資機構設立風險投資基金,聚集社會閑散資金,形成一定的規模,解決中小企業融資困難的問題。

加快建立信用擔保體系

信用保證是解決中小企業貸款擔保抵押難的有效方式,因此要建立中小企業信用擔保機構,從組織形式上保證信用制度的落實,建立信用擔保基金和為中小企業提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內容的信用評級制度,建立跨地區、全國性的中小企業信用體系,為中小企業融資提供信用擔保。

完善法律體系

建立健全扶持我國中小企業融資的法律、法規。《中小企業促進法》以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供有力的保護和支持,但是,由于《中小企業促進法》的條文過于原則性,所以應建立與之相配套的具體的法律、法規,如《中小企業信用擔保法》、《中小企業融資法》、《中小金融機構法》等法規體系,以便規范中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。

整頓和提高中小企業整體素質

1.改善中小企業的管理制度。建立現代企業制度,提高中小企業自身素質是解決中小企業貸款困難的有效途徑。我國的大多中小企業是采用家族式的管理模式,產權不明晰,責任不明確,存在著弊端,需要幫助中小企業培養現代企業管理制度的理念,按照現代企業的運作要求,完善各項制度,提高企業的整體素質,增強市場競爭力。

2.健全中小企業財務制度。按照國家相關法律法規的要求,建立健全企業的財務制度,不做假賬,真實反映公司財務狀況,提高企業財務的透明度和可信度。中小企業通過提供及時、可靠的財務信息,使投資人相信投資能夠得到回報,從而獲得企業所需的資本;建立企業自身信用制度,獲得社會的認同和信任。

3.樹立誠信的觀念,杜絕商業欺詐行為。按期還貸,做到無不良信貸記錄。只有建立中小企業信用評級機構,增加中小企業的信息透明度,獲得金融機構的認可和信賴,才能增加金融機構融資的可能性。

4.樹立品牌意識,提高市場認知度。中小企業多為民營企業,企業管理思想相對落后。中小企業需要樹立品牌意識,建立市場認知度,確立市場的地位,提高企業競爭力。品牌不僅能給企業帶來財富,還能使企業獲得投資者的信任度,在提高自身地位的同時吸引投資者的資金滿足自身發展的需要。

總之，中小企業是國民經濟高速發展的重要支持力量。我們應從戰略上給中小企業的發展以優勢定位，針對存在融資困難問題上采取相應的對策必將使小企業健康快速地發展。

第五篇：中小企業融資難原因及對策分析

中小企業融資難原因及對策分析

中小企業在我國經濟社會發展中發揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內宏觀調控政策與美國次貸危機給我國中小企業帶來了巨大的生存壓力，一些企業不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業家論壇第九屆年會上認為，國家應將中小企業納入到國家創新體系建設中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業發展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業的融資和技術創新提供保障。

---中小企業生存現狀堪憂

在我國經濟發展的過程中，中小企業占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業中，中小企業占99.3%，其產值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創造的城鎮就業崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業發展的首要瓶頸。

據統計，我國中小企業業主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業資金來源的30%和26%。內源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業的快速發展和做強做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的準入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權融資渠道。而親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導、健康的信周環境和相關的法律保護，加之各地經濟發展水平以及民間信用體系建設的差異，非正規金融在較大地支持了中小企業發展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業的生存狀況進一步惡化，根據國家發改委統計，2008年全國中小企業特別是出口密集型中小企業受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規模以上中小企業倒閉。其中作為勞動密集型產業代表的紡織行業中小企業倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業面臨虧損，1/3 的企業停產。該行業涉及的職工人數有2000萬，其中有600萬來自農村，另有一億多農民為紡織行業提供原材料，波及面巨大。浙江統計數據顯示，2008年前5個月，浙江規模以上企業虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規模以上工業企業虧損數量達11006家，增長l2.7%，企業虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業融資難

溫州擔保協會會長郭志超在中國企業家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業發展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導致多數中小企業規模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業分布廣而分散、規模小且成立時間短、抗風險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業財務管理不規范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監督的難度，與銀行執行的貸款條件差距較大。據調查，我國中小企業50%以上的財務管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業，多數中小企業不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業缺乏更多的融資渠道。中小企業大都不具備發行股票、債券的條件。據統計，中小企業股票融資僅占其國內融資總量的1%左右，中小企業主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業經營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業的整體素質不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經營效益持續下降，盈利能力低下，而且中小企業負債水平整體偏高，從而使金融機構信貸風險過高，加大了中小企業信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產過高，抵押擔保難落實，影響融資能力。我國中小企業總體信用狀況較差，特別是企業破產兼并比例較高，對銀行資產的影響較大。我國對中小企業貸款形成的不良資產比例平均高達63.93%。值得注意的是，在溫州地區，由中小企業形成的不良資產占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業在其經濟總量中的比重不高，但形成的不良資產占比反而高達90.75%。這一現象表明，對中小企業的融資效率，更多取決于中小企業自身的發展水平，而不是金融機構的風險管理能力。中小企業破產兼并是形成不良資產的主要因素。在所調查的全部中小企業形成的不良資產中，破產占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業破產兼并是導致銀行資產損失的主要原因，也表明中小企業存續狀態不夠穩定。

第五，我國現有金融體系不完善，不能適應中小企業的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業的資金供應者，沒有將中小企業列為其信貸支持的重點對象;經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業的發展，但“抓大放小”的企業戰略的實施，無形中將對中小企業的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業外部融資難、資金占有率與其在國民經濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業融資環境欠佳。就中小企業自身而言，確實存在著規模小、經營穩定性差、產品扶術含量低、財務制度不健全、單筆融資數額小等特點，而且中小企業特別是鄉鎮期貨業往往產權不清，銀行貸款面臨企業所有制改草、合并、分立等諸多風險。由于商業銀行對中小企業的融資收益較小、成木較高、風險較大，因而產生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內缺乏專門為中小企業提供融資服務的金融機構。在我國目前的金融機構體系中，沒有專門為中小企業提供融資服務的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業化改革力度的加大，四大國有商業銀行經營策略進行了重大調整，逐步由分散經營走上了集約化經營的道路，大幅度收攏了信貸管理權限，因此，極大削弱和限制了基層商業銀行向中小企業拓展業務的能力。

---解決融資難 改善中小企業創新環境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業發展的政策，雖然相對緩解了中小企業融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業技術創新的條款較少，這與發達國家對中小企業技術創新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔保協會會長郭志超認為，國家應建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業融資難問題。同時，著力建設國家支持中小企業創新機制，營造公平競爭環境，促進中小企業產業升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當放寬信貸控制，調整信貸結構。一是建立專門針對中小企業貸款的政策性銀行，這是解決中小企業融資弱勢的最直接方式。中小企業發展銀行可以發行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業務相對專業化的方向發展。由于中小銀行受到其資產規模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業務，它在為中小企業金融服務方面扮演重要角色，具有與中小企業的近距離、貼身服務等特點。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業服務的中小資本市場體系。中小資本市場體系應主要包括創業板市場和區域性小額資本市場。二是積極發展企業債券市場和長期票據市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業健康發展的政策法律環境，為中小企業的發展提供保障。應落實行業準入等相關政策，實現市場公平競爭，除國家明確禁入的領域外，其他行業都應逐步對民營資本開放，對外資開放的行業要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業納入國家創新政策體系。對中小企業的高新技術研發、技術創新成果的推廣應用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業產業升級的稅收政策。支持建立中小企業公共技術服務平臺。在中小企業相對集中、產業集群和具有產業優勢的地區，重點建設一批為中小企業創新提供設計、信息、研發、試驗、檢測、咨詢、培訓等服務的公共服務平臺。鼓勵中小企業通過委托開發、聯合開發、共建研發機構、創辦經濟實體等多種形式，與大學、科研院所、專業技術服務企業建立技術合作聯盟，開展聯合創新。

中小企業也應提高自身的經營管理素質，尤其是財務管理水平，使得擔保機構和銀行所需要的企業發展相關信息能夠在財務數據中得到真實和準確地反映。