第一篇：小微企業(yè)融資難的原因與解決方案

小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 1 小微企業(yè)融資難的原因與解決方案

----基于銀行視角

摘要：小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位愈發(fā)重要，但是小微企業(yè)的融資問題確實(shí)全球性的難題。本文分別從內(nèi)部和外部分析了小微企業(yè)融資難的原因，并著重分析有關(guān)銀行的原因。最后，主要從銀行視角提出了小微企業(yè)融資難的解決方案。

關(guān)鍵字：小微企業(yè)，融資，銀行

1.小微企業(yè)融資難問題

小微企業(yè)是指從業(yè)人員20人以下，或營業(yè)收入300 萬元以下的企業(yè)，屬于中小企業(yè)中的弱勢(shì)群體。其一般規(guī)模很小、資產(chǎn)很少、經(jīng)營不確定性很大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力極低。有數(shù)據(jù)顯示，截止2010年6月，我國經(jīng)工商行政管理部門注冊(cè)的小企業(yè)已超過360萬家，個(gè)體工商戶2790萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99.6%，小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的55.6%。從業(yè)人員已達(dá)4714萬人，產(chǎn)值達(dá)到2萬多億元，年均增長47.15％。小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的地位。

但是，小微企業(yè)普遍存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。各金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)傳統(tǒng)信用貸款占比不到5%，抵押、質(zhì)押、擔(dān)保貸款占比達(dá)90%以上。70%以上的小微企業(yè)主要資金來源是自籌，通過銀行或的的所需資金部到20%。民間借貸活動(dòng)活躍，但是小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 2 取法必要的法律和制度規(guī)范制約，風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)，小微企業(yè)的融資成本較高，包括貸款利息，抵押物登記評(píng)估費(fèi)用，擔(dān)保費(fèi)用，風(fēng)險(xiǎn)保證利息。其中貸款利息的浮動(dòng)幅度一般在20%以上。小微企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%。融資難一直是制約小微企業(yè)發(fā)展，甚至是生存的主要障礙。尤其是在全球性金融危機(jī)的影響下，銀行多次上調(diào)利率、存款準(zhǔn)備金率的，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到嚴(yán)重沖擊。

2.小微企業(yè)融資難的原因

小微企業(yè)貸款難，既有其經(jīng)濟(jì)實(shí)力差經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、生命周期短、信用狀況不佳，道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，缺乏擔(dān)保物、企業(yè)治理和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等自身原因，也有部分商業(yè)銀行經(jīng)營理念滯后、存在重大企業(yè)輕小企業(yè)傾向，而沒有實(shí)施積極的小微企業(yè)信貸政策恐是小微企業(yè)貸款難的深層次原因。

2.1 內(nèi)部原因———小微企業(yè)自身因素

2.1.1經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，資金需求“短、頻、急”。

由于小微企業(yè)規(guī)模較小、實(shí)物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高，其發(fā)展容易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。并且，小微企業(yè)貸款主要是滿足流動(dòng)資金需求，融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。2.1.2信用狀況不佳。

相比于大中型企業(yè)，一些小微企業(yè)缺乏信用觀念，例如家族式企小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 3 業(yè)，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏完整的信用記錄，對(duì)融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，致使信用狀況較差。尤其是小微企業(yè)按照信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，一般都評(píng)級(jí)低，更加大了融資的困難。

2.1.3信息不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)問題突出。

銀行及其他投資者與小微企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。大多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度不高，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)很難達(dá)標(biāo)，使得金融機(jī)構(gòu)和投資者無從正確地判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)獲得相應(yīng)信息的成本率過高。2.1.4缺乏擔(dān)保物。

由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無法實(shí)施事后懲罰措施，銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制日益嚴(yán)格，直接影響到銀行對(duì)小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。小微企業(yè)擁有的其他類資產(chǎn)不能被充分的利用來當(dāng)做擔(dān)保物。2.2外部原因———小微企業(yè)融資環(huán)境因素 2.2.1政府因素。

政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來，政府對(duì)小微企業(yè)扶持力度不夠，沒有為小微企業(yè)融資搭建更多更好的平臺(tái)。雖然近年來政府愈發(fā)的重視小微企業(yè)問題，但是還遠(yuǎn)不足解決小微企業(yè)融資難。小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 4 2.2.2銀行體系因素。

首先，銀企溝通不暢，雖然各金融機(jī)構(gòu)都有多款不同的產(chǎn)品，但是小微企業(yè)往往沒有專業(yè)顧問，不知道能申請(qǐng)什么樣的貸款，不清楚貸款流程，也無法提供所需資料。銀行在不了解的情況下，很難發(fā)放貸款。再者，經(jīng)營理念和認(rèn)識(shí)存在偏差，一些小微企業(yè)壓根就不和政府銀行打交道，僅僅依靠自有資金不能滿足全部資金需求。一些小微企甚至連最今本的金融政策都不了解，不知如何尋求政府與銀行的支持。

銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)不夠重視。銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高，過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)無法獲得充足的資金。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的不良貸款率有嚴(yán)格的要求，制約了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的小微企業(yè)貸款的積極性。銀行創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺(tái)和信貸產(chǎn)品。同時(shí)小微企業(yè)信貸擔(dān)保體系的不完善制約了擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（一）存款準(zhǔn)備金率政策對(duì)主營小微企業(yè)貸款的小銀行存在歧視

大型銀行資產(chǎn)雄厚，可以在全國范圍內(nèi)調(diào)度資金，二級(jí)準(zhǔn)備金一般較低；小型銀行大多是地方銀行、中小企業(yè)銀行，資產(chǎn)一般只有數(shù)百億元，因不能大范圍調(diào)度資金而不得不配置更高水平的二級(jí)準(zhǔn)備金，一般要比大銀行多2 ~3%。而小型銀行正是對(duì)小微企業(yè)貸款的主力。從2011 年6 月20 日起，我國法定存款準(zhǔn)備金率的政策規(guī)定是：國有大行執(zhí)行21.5%的存款準(zhǔn)備金率，股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行19.5%，只有幾

十、幾百億元資產(chǎn)的城商行、農(nóng)商行與小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 5 擁有幾萬億元資產(chǎn)的股份制銀行執(zhí)行同一檔存款準(zhǔn)備金率，這是對(duì)小銀行的政策歧視，事實(shí)上構(gòu)成了對(duì)小微企業(yè)貸款的抑制。

（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本占用系數(shù)的規(guī)定缺乏支持小微企業(yè)貸款的充分安排

銀監(jiān)部門并對(duì)不同類別的貸款規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，實(shí)質(zhì)上就決定了不同貸款類別所需要占用或匹配的經(jīng)濟(jì)資本。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，對(duì)企業(yè)和個(gè)人的其他貸款，不論企業(yè)規(guī)模大小、貸款額度多少，一律賦予100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即要求匹配8%的經(jīng)濟(jì)資本，沒有體現(xiàn)鼓勵(lì)小微企業(yè)貸款的傾斜政策。2011年6 月中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，雖然出臺(tái)了對(duì)小企業(yè)貸款減少資本占用的規(guī)定，但卻不是“普惠政策”，只給予了“運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率”的銀行。而我們知道，只有部分大中型銀行能夠“運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率”，主營小微企業(yè)貸款的廣大小銀行享受不到此項(xiàng)優(yōu)惠，影響這一政策的效力和公平性。

（三）貸款指標(biāo)分配沒有充分向小微企業(yè)傾斜

為實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，2011 年中國人民銀行實(shí)行了無差別的信貸指標(biāo)控制措施，將小微企業(yè)貸款納入了貸款指標(biāo)的控制范圍，沒有充分照顧小微企業(yè)貸款及其主辦小銀行的專門需求。在貸款指標(biāo)有限的前提下，小微企業(yè)貸款往往首先受到擠壓。2.2.3法律因素。

長期以來，我國在中小企業(yè)和微型企業(yè)法律法規(guī)的制定和管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立方面都很不完善，不能為中小企業(yè)和微型企業(yè)的融資提供小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 6 有效的法律保護(hù)。如我國雖已于2003 年出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但該法仍存在局限性。

3.小微企業(yè)融資難問題的解決方案

3.1強(qiáng)化政府支持與引導(dǎo)

政府應(yīng)該建立和完善對(duì)小微企業(yè)融資的扶持政策體系。引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。實(shí)施稅收優(yōu)惠政策。

政府應(yīng)該推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)。推動(dòng)信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，健全社會(huì)征信體系。同時(shí)，可以嘗試實(shí)行小微企業(yè)和農(nóng)戶動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保。為了方便小微企業(yè)臨時(shí)性小額資金的使用和周轉(zhuǎn),可實(shí)行農(nóng)戶和小微企業(yè)動(dòng)產(chǎn)物進(jìn)行抵押。實(shí)行農(nóng)戶房產(chǎn)、宅基地使用權(quán)擔(dān)保。嘗試實(shí)行農(nóng)村承包土地、租賃土地?fù)?dān)保。

政府應(yīng)該鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)參與直接融資，拓寬融資渠道，扶持企業(yè)發(fā)行債券融資券或股票形式直接融資，減少大型企業(yè)對(duì)信貸資金的占用，從而緩解小微企業(yè)融資難問題。同時(shí)，規(guī)范小微企業(yè)的公司管理制度，推動(dòng)其減少對(duì)間接融資的依賴。3.2銀行體系支持

（一）牢固樹立“小微企業(yè)貸款≠高風(fēng)險(xiǎn)貸款”的理念

其實(shí)，小微企業(yè)≠高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。所有的企業(yè)都有風(fēng)險(xiǎn)，只不過不同規(guī)模企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)破壞程度不同罷了。小微企業(yè)貸款≠高風(fēng)險(xiǎn)貸款。國內(nèi)外大量主營小微企業(yè)貸款的銀行的經(jīng)驗(yàn)和小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 7 數(shù)據(jù)表明：小微企業(yè)貸款的不良率大大低于大企業(yè)貸款。如2010 年末全國城商行不良貸款率僅0.9%，低于大銀行1.3%的水平，其中城商行主要針對(duì)小微企業(yè)。只有確立了“小微企業(yè)貸款≠高風(fēng)險(xiǎn)貸款”的理念，實(shí)施積極的小微企業(yè)信貸政策才能有充分可靠的理論基礎(chǔ)。

（二）將小銀行當(dāng)作發(fā)展小微企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)給予政策支持

我國銀行體系中并不缺少全國性的大銀行，而是缺少主營中小企業(yè)包括小微企業(yè)金融服務(wù)的小銀行，對(duì)其給予一些政策傾斜并不會(huì)影響宏觀調(diào)控的大局。

實(shí)際上，小銀行是銀行業(yè)中的“小企業(yè)”，也是銀行業(yè)的“弱勢(shì)群體”，對(duì)小銀行的抑制往往會(huì)轉(zhuǎn)嫁為對(duì)小企業(yè)的抑制，小銀行應(yīng)成為我國銀行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，給予較多的呵護(hù)和支持。建議重點(diǎn)扶持小銀行，像支持小微企業(yè)一樣支持小銀行；例如對(duì)小微企業(yè)的稅費(fèi)減免、財(cái)政貼息、擔(dān)保補(bǔ)貼等一系列優(yōu)惠，對(duì)小銀行發(fā)展給以政策傾斜，激勵(lì)其更好地支持小微企業(yè)發(fā)展。

（三）降低小銀行的存款準(zhǔn)備金率

差別化存款準(zhǔn)備金率的制定，應(yīng)充分考慮銀行規(guī)模及其市場定位，對(duì)主營小微企業(yè)貸款的小銀行給予政策傾斜，以彌補(bǔ)小銀行二級(jí)準(zhǔn)備金率高于大銀行的差額。建議將城商行、農(nóng)商行從股份制銀行一檔中分離出來，單獨(dú)作為一檔，目前可執(zhí)行17.5%的存款準(zhǔn)備金率，即比國有大行低4 個(gè)百分點(diǎn)、比股份制銀行低2 個(gè)百分點(diǎn)。

（四）統(tǒng)一降低小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本匹配系數(shù)

建議銀監(jiān)部門不論商業(yè)銀行是否“運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法算資本充足小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 8 率”，統(tǒng)一降低小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)，例如個(gè)人住房抵押貸款50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重執(zhí)行。相應(yīng)地，銀行在發(fā)放小微企業(yè)貸款時(shí)，只需占用相當(dāng)于大中型企業(yè)貸款50%的資本金，自然愿意更多發(fā)放小微企業(yè)貸款。

（五）信貸指標(biāo)分配向小微企業(yè)貸款傾斜

建議央行在分配貸款指標(biāo)時(shí)，對(duì)總額度不大、社會(huì)效益明顯的小微企業(yè)貸款給予大幅度傾斜，將微型企業(yè)貸款專列出來，鼓勵(lì)銀行敞開發(fā)放，有效解決小微企業(yè)貸款難題。創(chuàng)新小微企業(yè)貸款機(jī)制，實(shí)施積極的小微企業(yè)信貸政策。

（六）其他

大部分小微企業(yè)屬于個(gè)體私營性質(zhì)，例如家族式企業(yè)，通常是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，這就要求商業(yè)銀行更多了解業(yè)主家庭、家族，從知曉客戶到親近客戶到幫助客戶到感動(dòng)客戶，從而與客戶建立良好關(guān)系,形成真誠互動(dòng)。

針對(duì)小微企業(yè)擔(dān)保品抵押擔(dān)保的問題，銀行可以增加專利抵押，倉單、保單、應(yīng)收賬款質(zhì)押，債券憑證質(zhì)押等方式，以降低貸款的門檻。

3.3加強(qiáng)自身建設(shè)，提升企業(yè)形象

小微企業(yè)要推進(jìn)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)運(yùn)營效率與質(zhì)量。小微企業(yè)要走創(chuàng)新發(fā)展之路，著力滿足消費(fèi)者需求和市場變化，強(qiáng)化技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新意識(shí)，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品。小微企業(yè)要加強(qiáng)資金流管理，開展資本經(jīng)營，提高資金小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 9 使用效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán)，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力和還貸能力。小微企業(yè)要樹立品牌意識(shí)，大力培育自有品牌，提高市場的認(rèn)知度。小微企業(yè)要健全財(cái)務(wù)制度，牢固樹立信用意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)企業(yè)信用是企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵所在。努力將信用理念制度化，滲透到企業(yè)的各個(gè)層面和生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，不斷提高企業(yè)的信用度和美譽(yù)度，通過企業(yè)的良好信譽(yù)贏得外部融資支持。3.4健全法律法規(guī)體系

借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)近年來我國中小企業(yè)和微型企業(yè)發(fā)展面臨的新情況新問題，以及國家將中小企業(yè)劃分新標(biāo)準(zhǔn)，適時(shí)對(duì)我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》進(jìn)行修訂，相關(guān)部門及各地要盡快地制定出相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則及配套法規(guī)，形成完善的法律法規(guī)體系。

小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 10

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第二篇：小微企業(yè)融資難的原因與對(duì)策分析

小微企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析

--基于企業(yè)視角的研究

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量，在穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著重要作用。盡管多年來我國為了改善小微企業(yè)的生存環(huán)境，不遺余力地從政府、金融機(jī)構(gòu)以及民間等多種渠道消除阻礙小微企業(yè)發(fā)展的因素，但小微企業(yè)融資難的困境并沒有從根本上得以改善。

數(shù)據(jù)顯示，2014年末，我國廣義貨幣(M2)余額122.84萬億，同比增長12.2%，人民幣貸款余額81.68萬億元，同比增長13.6%。在貨幣供應(yīng)量這么大、總的貸款數(shù)額這么大的情況下，為什么小微企業(yè)融資難的問題仍然突出？

一、從金融機(jī)構(gòu)層面因素分析

（一）融資渠道單一

小微企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風(fēng)險(xiǎn)投資以及企業(yè)營業(yè)后積累的資金等來源。二是外源融資，由于證券市場準(zhǔn)入門檻高，小微企業(yè)很難通過股票市場和債券市場實(shí)現(xiàn)直接融資，而P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融方式的發(fā)展尚不規(guī)范，也難以使眾多小微企業(yè)獲得長期穩(wěn)定的資金來源。因此，小微企業(yè)最主要的融資來源還是銀行信貸。

（二）銀行的準(zhǔn)入門檻較高

金融機(jī)構(gòu)為了防范風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)將有實(shí)物形式的抵押財(cái)產(chǎn)和擔(dān)保品作為發(fā)放貸款的必要條件，然而，小微企業(yè)一般難以滿足這些條件，缺乏合適的抵押品是造成小微企業(yè)融資難的根本原因之一。而小微企業(yè)在無抵押品時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)提供有一定經(jīng)營規(guī)模、效益好、無貸款、無貸款擔(dān)保的企業(yè)。一方面，容易造成一家好的企業(yè)多頭擔(dān)保現(xiàn)象，另一方面，在保證擔(dān)保貸款中，將增加小微企業(yè)的融資成本。

（三）銀行審批體系嚴(yán)格

在目前的銀行審批體系中，小微企業(yè)想要獲取貸款，最少要經(jīng)過三關(guān)：第一和貸款時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性有關(guān)，也就是說，要看銀行究竟有無資金進(jìn)行放貸;第二是小微企業(yè)能否達(dá)標(biāo)審核標(biāo)準(zhǔn)，比如是否有房產(chǎn)抵押物等;第三是金融機(jī)構(gòu)自身進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，最終確定企業(yè)能否符合該行風(fēng)控體系的要求。而小微企業(yè)融資需求普遍呈現(xiàn)“周期短、金額小、頻次高、時(shí)間急”的特點(diǎn)，在嚴(yán)格的銀行審批體系下，會(huì)出現(xiàn)不能滿足小微企業(yè)的信貸需求的現(xiàn)象。

（四）信息不對(duì)稱引發(fā)的融資困難

近年來被力推的聯(lián)保互保模式，銀行往往碰到的情況是，由于信息不對(duì)稱，甲企業(yè)到A銀行去貸、乙企業(yè)到B銀行去貸，兩家互保，銀行看不出來，一出事就是一大片。還有部分企業(yè)通過互保騙貸，企業(yè)雖然小，但投資多元化、項(xiàng)目不相干，一會(huì)兒做服裝、一會(huì)兒搞房產(chǎn)，不在一條供應(yīng)鏈上面。由此，銀行很難識(shí)別實(shí)際控制人，企業(yè)主也有刻意隱瞞信息的嫌疑，往往讓親戚朋友做法人代表，幾家公司相互擔(dān)保，銀行很難覺察到，這就相當(dāng)于信用貸款了。而且這種情況事先看不出問題，風(fēng)險(xiǎn)暴露的時(shí)候一查才會(huì)發(fā)現(xiàn)。這存在的一系列問題 就導(dǎo)致了小微企業(yè)的融資困難。

此外，由于銀行信貸資金取得難度加大導(dǎo)致部分小微企業(yè)只能將非正式金融作為補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金的主要方式和渠道。雖然非正規(guī)金融渠道在很大程度上滿足了小微企業(yè)融資的時(shí)效性、經(jīng)營靈活性等要求，但這些融資方式的成本往往數(shù)倍高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，這就使得本就盈利水平不高的小微企業(yè)更加力不從心。

二、從小微企業(yè)自身層面分析

小微企業(yè)融資難的局面是由企業(yè)自身規(guī)模小、資金少，缺乏抵押物，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，經(jīng)營能力不強(qiáng)，甚至信用缺失等原因，這是造成銀行小微企業(yè)融資困難的重要原因。

（一）財(cái)務(wù)管理不規(guī)范

企業(yè)不規(guī)范的財(cái)務(wù)管理行為普遍存在：如，企業(yè)產(chǎn)權(quán)與個(gè)人財(cái)產(chǎn)界限不清；小微企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離遠(yuǎn)不如大企業(yè)那么明顯；投資者就是經(jīng)營者；企業(yè)財(cái)產(chǎn)與個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)經(jīng)常發(fā)生相互占用的情況給會(huì)計(jì)核算工作帶來困難。從而使銀行對(duì)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及負(fù)債能力等作出不真實(shí)的判斷。

（二）小微企業(yè)內(nèi)控能力的不足制約其融資能力。

企業(yè)融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔(dān)保和經(jīng)營環(huán)境，而我國大部分小微企業(yè)采取業(yè)主制和合伙制，規(guī)模較小且難以持續(xù)發(fā)展。更重要的是我國的小微企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)管理制度不健全。缺乏完善的財(cái)務(wù)制度，勢(shì)必造成資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴(yán)重削弱了其融資能力。

（三）擔(dān)保抵押財(cái)產(chǎn)的缺失

由于商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受小微企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押。而小微企業(yè)的性質(zhì)決定其資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)占比偏低，尤其是科技型小微企業(yè)，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主的無形資產(chǎn)占有比較高的比例。小微企業(yè)缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。而小微企業(yè)通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求擔(dān)保時(shí)，由于多數(shù)擔(dān)保貸款的期限較短，最長不超過一年，且基本上只對(duì)短期的流動(dòng)資金貸款而不對(duì)設(shè)備投資等長期性的貸款提供擔(dān)保，增加了小微企業(yè)的融資難度。此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在自負(fù)盈虧的情況下不得不抬高擔(dān)保費(fèi)用門檻，增加了小微企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。

三、從政府層面因素分析

（一）國家對(duì)小微企業(yè)融資的支持不夠

盡管從中央到地方的各級(jí)政府都提出各類方案支持小微企業(yè)的發(fā)展，但是迄今為止我國還未出臺(tái)一部完整的有關(guān)小微企業(yè)的法律，在法律上的空白導(dǎo)致小微企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等，這種制度上的缺失是小微企業(yè)融資問題的又一重要原因。

（二）社會(huì)信用環(huán)境使民間資本難以得到很好利用

小微企業(yè)除從以銀行授信為主的間接融資和以資本市場為主的直接融資外，吸引的資金就是民間資本。由于目前整個(gè)社會(huì)的信用及環(huán)境不佳，民間資本市場發(fā)育不健全，民間融資渠道資金有限，難以滿足小微企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，并且還處于非法與合法的灰色地帶，承擔(dān)的法律成本較高。在了解了小微企業(yè)融資難的原因之后，有何良策能化解這些因素呢？本文從企業(yè)的視角，探究如何破解小微企業(yè)融資難。

（一）小微企業(yè)要強(qiáng)素質(zhì)、練內(nèi)功、講誠信。

一是小微企業(yè)要加強(qiáng)自身的素質(zhì)，努力提高企業(yè)自身的管理能力，加強(qiáng)自身的融資能力。二是要建立規(guī)范的內(nèi)部會(huì)計(jì)管理制度，增加其財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、可靠性和透明度。三是要規(guī)范資金管理制度，提高資金的使用效率。要杜絕資金的浪費(fèi)和損失，加強(qiáng)存貨的管理，避免過多的資金占用在存貨上，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，保證企業(yè)擁有足夠的流動(dòng)資金。四是要樹立科學(xué)的人才觀，要利用市場機(jī)制選拔和聘用高素質(zhì)管理人才，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理和經(jīng)營理念。要重視人才培養(yǎng)，為企業(yè)員工提供全面發(fā)展的條件和機(jī)會(huì)，以此來吸引優(yōu)秀人才，增強(qiáng)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)水平。五是要強(qiáng)化信用建設(shè)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高社會(huì)責(zé)任感，樹立誠實(shí)守信的良好企業(yè)形象。

（二）小微企業(yè)增強(qiáng)轉(zhuǎn)型升級(jí)

目前，小微企業(yè)主要從事傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品相似性高，技術(shù)含量低，新形勢(shì)下普遍面臨著成本上升、產(chǎn)能過剩、利潤下滑等困難，轉(zhuǎn)型升級(jí)是解決困難的根本途徑。小微企業(yè)只有不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)的經(jīng)營狀況才會(huì)得到改善，才會(huì)得到金融機(jī)構(gòu)的青睞，才能改善融資難的狀況。

(三)擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道

擺脫小微企業(yè)長期依靠外部資金尤其是銀行信貸資金的被動(dòng)局面，通過加強(qiáng)自身的管理，特別是財(cái)務(wù)管理和企業(yè)信用等方面，對(duì)企 業(yè)自身的發(fā)展進(jìn)行長期規(guī)劃。如盤活企業(yè)內(nèi)的存貨和應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)、出租或出售閑臵資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時(shí)企業(yè)也可通過其企業(yè)內(nèi)部來籌集資金，如籌集企業(yè)員工個(gè)人存款。

（四）小微企業(yè)自身與上下游合作企業(yè)形成信譽(yù)互動(dòng)。小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的中型或大型企業(yè)一般擁有良好的資產(chǎn)、信用和形象，易獲銀行青睞。小微企業(yè)可以在與大中型企業(yè)的合作中，讓大中型企業(yè)出具書面信用擔(dān)保書，或在勞動(dòng)協(xié)議中為與之合作的小微企業(yè)提供銀行貸款擔(dān)保，向著與產(chǎn)業(yè)鏈上大中小型企業(yè)的信用合作、合作帶動(dòng)發(fā)展的協(xié)同和良性循環(huán)的目標(biāo)發(fā)展。因此，小微企業(yè)自身與上下游合作企業(yè)形成信譽(yù)互動(dòng)，一定程度上緩解小微企業(yè)信用貸款中的信息不對(duì)稱問題。

第三篇：中國小微企業(yè)融資難的原因與對(duì)策

論文題目：從銀行角度談中國小微企業(yè)融資難

論文提綱：

一、中國小微企業(yè)的重要性與融資現(xiàn)狀

（一）、中國小微企業(yè)的重要性

（二）、中國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

二、中國小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業(yè)

（二）、小微企業(yè)自身問題

三、雙方面解決中國小微企業(yè)融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經(jīng)驗(yàn)與模式

（二）、小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，贏得銀行青睞

四、總結(jié)

一、中國小微企業(yè)的重要性與融資現(xiàn)狀

（一）、中國小微企業(yè)的重要性

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，我國小微企業(yè)已達(dá)到了1023.1多萬戶，占我國企業(yè)總數(shù)的99%。作為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體，小微企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到了60%，上繳稅收占國家稅收總額的比重也接近50%，提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位80%，占進(jìn)出口貿(mào)易額70%。顯而易見，小微企業(yè)在安排社會(huì)就業(yè)、擴(kuò)大稅源、繁榮市場、穩(wěn)定民生方面發(fā)揮著重要作用。與此同時(shí)，小微企業(yè)也是企業(yè)家們創(chuàng)業(yè)成長的主要平臺(tái)，是科技發(fā)展的重要力量。然而，這些對(duì)國家繁榮富強(qiáng)做出如此貢獻(xiàn)的小微企業(yè)卻在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中遇到了影響其生死存亡的融資困境，前景堪憂。

（二）、中國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

如今，融資難已成為制約小微企業(yè)生存發(fā)展的瓶頸。其實(shí)，小微企業(yè)融資的方式并不單一，比如想親友借款、通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資、發(fā)行債券等。然而“銀行貸款”作為企業(yè)融資最常用的方式，卻沒有能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供強(qiáng)有力的資金后盾。

據(jù)2010年發(fā)布的《中國金融發(fā)展》數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)，設(shè)立僅1年的企業(yè)沒有一戶獲得貸款，2~3年的企業(yè)有39%獲得了貸款，3~5年的企業(yè)僅有46%獲得貸款。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局在2011年抽樣調(diào)查的3.8萬家小微企業(yè)經(jīng)營狀況顯示，僅有15.5%的小微企業(yè)能夠獲得銀行貸款。據(jù)全國工商聯(lián)發(fā)布的一份報(bào)告顯示，10%的中型企業(yè)、80%的小型企業(yè)難以從銀行獲得貸款，小微企業(yè)面臨在貸款時(shí)基本無法享受基準(zhǔn)利率等待遇。2012年發(fā)布的《2011年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營與融資現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》則顯示，2011年，沿海三地區(qū)中，環(huán)渤海地區(qū)有62%的受調(diào)研小微企業(yè)有融資需求。另有12%的受調(diào)研小微企業(yè)雖無融資需求，但已有外部借貸。中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)抽樣調(diào)查結(jié)果也顯示，86.7%的小微企業(yè)主要通過自籌和向親友借貸的方式進(jìn)行融資，占絕對(duì)多數(shù)。

這些數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)亟需資金，卻難以通過銀行貸款的方式融資。導(dǎo)致這種現(xiàn)狀的原因是多方面的，比如整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響、國家政策的傾向、法律體系的不完善等，但本文只從小微企業(yè)自身和銀行兩個(gè)角度進(jìn)行分析，并提出相關(guān)建議。

二、中國小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業(yè)

1、“嫌貧愛富”。銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)不夠重視。銀行嫌貧愛富既是小微企業(yè)由于自身實(shí)力較弱，在市場競爭中屬于弱勢(shì)群體導(dǎo)致的，也是銀行趨利避害的正當(dāng)選擇。小微企業(yè)貸款往往“額小、面廣、期短”，工作量大，與大額貸款相比較，成本要高得多，而且風(fēng)險(xiǎn)大，難以獲得銀行所追求的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

2、貸款利率高。有小微企業(yè)業(yè)主反映，要貸款的話，利潤必須超過貸款利率才行，要不就是白給銀行打工，甚至倒貼。目前的基準(zhǔn)利率比其它國家高，已經(jīng)使得企業(yè)在競爭中出于劣勢(shì)，銀行對(duì)小微企業(yè)貸款要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%~50%，甚至更高，此外，擔(dān)保公司從中抽利10%左右，從而將貸款利率推得更高。

3、貸款門檻高，擔(dān)保體系需升級(jí)。小微企業(yè)主要以集體、私營等形式存在，資金規(guī)模小，資信擔(dān)保能力都很低。銀行對(duì)企業(yè)設(shè)定的過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步。有業(yè)主表示，銀行貸款都需要貸款，但他大學(xué)畢業(yè)剛開始創(chuàng)業(yè)，沒有固定資產(chǎn)作抵押物，很多銀行說是有無抵押貸款，但很難落實(shí)下來。

4、貸款程序繁瑣。銀行貸款程序復(fù)雜拖沓，而小微企業(yè)的資金需求往往比較“急”。有業(yè)主稱“手續(xù)過于繁瑣，手頭急需用錢，但辦手續(xù)要一個(gè)來月，等銀行貸款下來我已經(jīng)用不著了。”

5、產(chǎn)品單一。銀行創(chuàng)新不足，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺(tái)和信貸產(chǎn)品。

（二）、小微企業(yè)自身問題

1、缺乏固定資產(chǎn)。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，因而缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)。目前，我國除少數(shù)實(shí)力雄厚的中小企業(yè)以外，很多小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等銀行普遍愿意接受抵押的財(cái)產(chǎn)。這使得以風(fēng)險(xiǎn)控制為原則的銀行在對(duì)小微企業(yè)信貸進(jìn)行審核和發(fā)放時(shí)謹(jǐn)小慎微。

2、資金需求“短、頻、急”。小微企業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性較差，貸款主要是滿足流動(dòng)資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。

3、財(cái)務(wù)制度不透明。大部分的小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，且不透明，得不到銀行的信任，資金短缺，業(yè)務(wù)難以開展。

4、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大。調(diào)查顯示我國小微企業(yè)的生命周期平均在2.9年。小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，破產(chǎn)率更高，導(dǎo)致銀行不愿意將款項(xiàng)貸給小微企業(yè)。

5、信用記錄差。有些微小企業(yè)信用觀念差，對(duì)融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至壞賬或逃債，缺乏完整的信用記錄。出于對(duì)壞賬等一系列不負(fù)責(zé)任的行為的擔(dān)憂，銀行很容易將小企業(yè)擋在融資和擔(dān)保的大門外。

三、雙方面解決中國小微企業(yè)融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經(jīng)驗(yàn)與模式

1、積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

目前，在解決小微企業(yè)融資難過程中，許多銀行開始轉(zhuǎn)變思路，根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)開發(fā)專門貸款業(yè)務(wù)，尤其在無抵押貸款方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新。以中信銀行為例，該銀行目前已推出三大類二十四種不同的融資案例，包括“訂單貸、租權(quán)貸、貸權(quán)貸、循環(huán)貸、賬款貸??”。“企業(yè)可以通過訂單、應(yīng)收賬款、政府采購協(xié)議、長期租賃權(quán)、生意圈聯(lián)保等多樣化的方式進(jìn)行無抵押貸款。”

首都銀行（中國）則在當(dāng)前中小企業(yè)融資難、普遍缺乏抵押物的大環(huán)境下，重金打造專業(yè)保理產(chǎn)品，專門服務(wù)于保理、應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)。與首都中國簽訂保理協(xié)議的中小企業(yè)，可

向首都銀行（中國）出示未到賬期的發(fā)票，最高可獲得發(fā)票金額80%的融資貼現(xiàn)款。

2、適當(dāng)提高對(duì)小微企業(yè)貸款不良率的容忍度，以滿足小微企業(yè)對(duì)信貸資金的需求。隨著融資方式的不斷優(yōu)化，銀行在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)方面積累了越來越多的經(jīng)驗(yàn)，小微企業(yè)信用貸款的限制有所寬松，額度也隨之增加。遼寧省燈塔市佟二堡鎮(zhèn)上千家企業(yè)中至少有400家陷入資金困局。對(duì)此，燈塔市農(nóng)村信用社推出信用聯(lián)保貸款模式。通過成立貸款聯(lián)保小組，承擔(dān)連帶責(zé)任。信用社根據(jù)各戶資產(chǎn)情況、生產(chǎn)規(guī)模、信用狀況等綜合評(píng)價(jià)，確定聯(lián)保小組成員的授信最高額度，與小組成員簽訂聯(lián)保貸款協(xié)議。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2011年9月，聯(lián)保貸款發(fā)放額度已達(dá)到8.6億元。截止到目前，無一戶貸款人出現(xiàn)違約現(xiàn)象。

3、規(guī)范自身收費(fèi)行為，尤其是商業(yè)銀行，不收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等，切實(shí)提小微企業(yè)著想，降低其實(shí)際融資成本。

4、平衡信用與利率。若小微企業(yè)信用表現(xiàn)良好，可對(duì)其提供適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠服務(wù)。

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行棗莊市臺(tái)兒莊支行針對(duì)臺(tái)兒莊市來料加工企業(yè)較多、就業(yè)需求相對(duì)旺盛的情況，推出了來料加工再就業(yè)復(fù)式貸款。如果企業(yè)連續(xù)6個(gè)月沒有出現(xiàn)逾期現(xiàn)象，他們就會(huì)為企業(yè)減一個(gè)月的利息。這種做法一方面緩解了小微企業(yè)的融資問題，有利于小微企業(yè)建立信用、培養(yǎng)誠信意識(shí)，另一方面，銀行也能開拓更大的小微企業(yè)業(yè)務(wù)市場。

（二）、小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，贏得銀行青睞

1、推進(jìn)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。

2、走創(chuàng)新發(fā)展之路，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，適應(yīng)市場變化。

3、加強(qiáng)資金流管理，提高資金使用效率，增強(qiáng)企業(yè)盈利和還貸能力。

4、樹立品牌意識(shí)，大力培育自有品牌，提高市場的認(rèn)知度。

5、健全財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和可信度。

6、牢固樹立信用意識(shí)，將信用理念制度化，滲透到企業(yè)的各個(gè)層面和生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過企業(yè)的良好信譽(yù)贏得銀行的青睞。

7、團(tuán)結(jié)其它小微企業(yè)，相互扶持，實(shí)現(xiàn)合作共贏。

四、總結(jié)

總而言之，小微企業(yè)貸款不是不能做，關(guān)鍵是如何做。目前國內(nèi)已有許多銀行開始轉(zhuǎn)變模式，積極尋找新途徑、新形勢(shì)，各個(gè)銀行應(yīng)當(dāng)相互借鑒，嘗試引進(jìn)適合自己的業(yè)務(wù)模式，因地制宜，精益求精。如果能把小微業(yè)務(wù)做得很好，一方面，銀行可以得到更多的收益；另一方面，小微企業(yè)融資難題也有所緩解。更重要的是，作為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，小微企業(yè)如能蓬勃發(fā)展，將治愈我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的諸多頑疾，國家經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)欣欣向榮的美好前景。

參考文獻(xiàn)

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【7】 熊晉.我國小微企業(yè)融資難問題的分析與建議【J】.學(xué)習(xí)月刊，2012 中國經(jīng)濟(jì)新聞網(wǎng)：http://.cn/ycpd/xwk/558394.shtml 鳳凰網(wǎng)資訊： 紀(jì)翔.多方合力破解小微企業(yè)融資難題【N】.中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2012 閆泓蕭.國內(nèi)小微企業(yè)所面臨的融資問題及原因探析【N】.中華工商時(shí)報(bào)，2012 吳紅軍.如何破解小微企業(yè)融資難題【N】.金融時(shí)報(bào)，2012 胡聿光.小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的問題與對(duì)策【J】.經(jīng)營管理者，2012

第四篇：小微企業(yè)融資難調(diào)研報(bào)告

小微企業(yè)融資難調(diào)研報(bào)告

小型企業(yè)和微型企業(yè)數(shù)量大、活力強(qiáng)，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)和增加居民收入貢獻(xiàn)大，是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。目前，影響小微企業(yè)發(fā)展的主要因素之一是融資難問題，中小企業(yè)融資難主要是指小微企業(yè)融資難，緩解小微企業(yè)融資難、促進(jìn)小微企業(yè)健康快速發(fā)展，是我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一項(xiàng)重要任務(wù)。

一、小微企業(yè)的融資難問題

2011 年7 月，國家制定了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將我國中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。這既有利于與國際接軌，又有利于區(qū)分中小微企業(yè)的不同情況，實(shí)施更有針對(duì)性的政策措施，特別是加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度。在我國，除了在高新區(qū)的小微企業(yè)能夠獲得較多的科技金融創(chuàng)新政策支持外，小微企業(yè)普遍突出地存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。主要表現(xiàn)為：

1、內(nèi)部融資不足。目前，我國大多數(shù)小微企業(yè)發(fā)展的資金主要靠自身的積累，內(nèi)部融資是小微企業(yè)融資的主要渠道，但受利潤率和積累期的限制，其融資能力相當(dāng)有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國私營企業(yè)資金來源的26%是依靠內(nèi)部留存收益積累的資金，私營企業(yè)中的小微企業(yè)這一比例更高。

2、通過金融機(jī)構(gòu)融資困難。有關(guān)資料反映，當(dāng)前70%以上小微企業(yè)的主要資金來源是自籌，通過銀行獲得所需資金的不到20%。銀行普遍存在對(duì)大中企業(yè)尤其是大企業(yè)“掙貸” 和對(duì)小微企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。在證券市場上，已經(jīng)推出的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板是小微企業(yè)融資的良好機(jī)會(huì)，但高門檻、高成本成為小微企業(yè)上市融資的障礙。正在發(fā)展的小額貸款公司、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、村鎮(zhèn)銀行等非銀行金融機(jī)構(gòu)，均有利于小微企業(yè)籌集發(fā)展資金，但規(guī)模不大、作用有限。

3、非正式金融融資比例大、風(fēng)險(xiǎn)高。我國的儲(chǔ)蓄率高，民間資本充裕，特別是在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，民間的借貸市場很活躍。小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀使非正式金融融資活動(dòng)得以客觀地存在。但非正式金融融資多為地下或半地下狀態(tài)，缺乏必要的法律和制度的規(guī)范和制約，具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。

4、融資成本高，困境加劇。根據(jù)中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)普遍反映融資成本過高。目前中小企業(yè)融資成本一般包括： 一是貸款利息，包括基本利息和浮動(dòng)部分，浮動(dòng)幅度一般在20%以上； 二是抵押物登記評(píng)估費(fèi)用，一般占融資成本的20%；三是擔(dān)保費(fèi)用，一般年費(fèi)率在3%；四是風(fēng)險(xiǎn)保證金利息。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)，以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金，中小企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%。以1 年期貸款為例，中小企業(yè)實(shí)際支付的利息在9%左右，約高出銀行貸款率的40%以上。

二、小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）內(nèi)部原因———小微企業(yè)自身因素

1、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，資金需求“短、頻、急”。由于小微企業(yè)規(guī)模較小、實(shí)物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高，其發(fā)展極易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。此外，小微企業(yè)貸款主要是滿足流動(dòng)資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。

2、信用狀況不佳。相比于大中型企業(yè)，一些小微企業(yè)缺乏信用觀念，財(cái)務(wù)制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對(duì)融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，信用狀況較差。

3、信息不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)問題突出。銀行及其他投資者與小微企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。大多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度不高，使得金融機(jī)構(gòu)和投資者無從正確地判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、缺乏擔(dān)保物。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，僅有有限且價(jià)格低廉的房產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無法實(shí)施事后懲罰措施，直接影響到銀行對(duì)小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。

（二）外部原因———小微企業(yè)融資環(huán)境因素

1、政府因素。政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來，政府對(duì)小微企業(yè)扶持力度不夠，沒有為小微企業(yè)融資搭建更多更好的平臺(tái)。

2、金融機(jī)構(gòu)因素。銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)不夠重視； 銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高，過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步；銀行創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺(tái)和信貸產(chǎn)品。證券機(jī)構(gòu)方面：目前小微企業(yè)通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資仍處于初級(jí)階段，總體規(guī)模不大，并且上市融資程序多、控制嚴(yán)，絕大多數(shù)小微企業(yè)難以上市直接融資；債券市場發(fā)展滯后，能夠通過發(fā)行債券進(jìn)行直接融資的小微企業(yè)極少。信用擔(dān)保體系方面：目前我國小微企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，制約了小微企業(yè)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，如缺乏為小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，擔(dān)保基金 的數(shù)量和種類難以適應(yīng)和滿足小微企業(yè)的融資需求，擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力沒有得到充分發(fā)揮，民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法和銀行形成共擔(dān)機(jī)制，信貸管理政策缺乏針對(duì)性，信用體系的缺失。

3、法律因素。長期以來，我國在中小企業(yè)和微型企業(yè)法律法規(guī)的制定和管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立方面都很不完善，不能為中小企業(yè)和微型企業(yè)的融資提供有效的法律保護(hù)。如我國雖已于2003 年出臺(tái)了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但該法仍存在局限性，一些地方也沒有制定貫徹落實(shí)《中小企業(yè)促進(jìn)法》的具體辦法，不能很好地維護(hù)中小企業(yè)的權(quán)益，相關(guān)的法律保障體系還有待改善，特別是有關(guān)微型企業(yè)的法律法規(guī)制定與實(shí)施是一個(gè)需要引起高度關(guān)注的問題。

三、緩解小微企業(yè)融資難的對(duì)策

針對(duì)當(dāng)前我國小微企業(yè)融資難、稅負(fù)重等突出問題，國務(wù)院于2011 年10月12 日專題研究制定了支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融和財(cái)稅政策措施，必將對(duì)緩解小微企業(yè)融資難發(fā)揮重要作用。同時(shí)也要看到，小微企業(yè)融資難是由多種因素造成的，緩解小微企業(yè)融資難必須做到標(biāo)本兼治、多措并舉。

（一）強(qiáng)化政府支持與引導(dǎo)

1、建立和完善對(duì)小微企業(yè)融資的扶持政策體系。一是規(guī)范金融市場秩序，對(duì)擾亂金融市場的不法行為嚴(yán)厲懲治，為小微企業(yè)融資營造良好的市場環(huán)境。二是支持商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)貸款專營服務(wù)機(jī)構(gòu)。三是對(duì)小微企業(yè)的融資提供支持，加強(qiáng)財(cái)稅扶持，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收

優(yōu)惠等。四是加快建設(shè)銀企合作網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，鼓勵(lì)各級(jí)政府建立對(duì)小微企業(yè)貸款的業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)制度和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。

2、引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。認(rèn)真落實(shí)國務(wù)院關(guān)于對(duì)民間借貸進(jìn)行規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，加強(qiáng)對(duì)民間借貸的調(diào)查與分析，強(qiáng)化對(duì)民間借貸的監(jiān)督與管理，防止民間借貸的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，有效抑制民間借貸高利暴利傾向，嚴(yán)厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加小微企業(yè)融資正規(guī)渠道，降低小微企業(yè)融資成本與風(fēng)險(xiǎn)。

3、推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。鼓勵(lì)和支持社會(huì)資本、民間資本和民營企業(yè)進(jìn)入擔(dān)保業(yè)。充分發(fā)揮政府相關(guān)部門在推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)中的引導(dǎo)和扶持作用，積極發(fā)展小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，大力開展小微企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。建立小微企業(yè)信用擔(dān)保基

金，專項(xiàng)用于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供貸款，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償損失給于適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。規(guī)范小微企業(yè)信用擔(dān)保程序，保證擔(dān)保體系的正常運(yùn)行。在現(xiàn)有信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上籌建分支機(jī)構(gòu)，為銀行規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)和小微企業(yè)獲得貸款創(chuàng)造必要條件； 建立貸款保險(xiǎn)機(jī)制，積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。

4、推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)。發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，大力開展信用單位、信用市縣等創(chuàng)建活動(dòng)，加強(qiáng)金融信貸環(huán)境監(jiān)測(cè)與分析，改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，提高小微企業(yè)信用水平。加大小微企業(yè)信用征集力度，完善信用檔案，為小微企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定和信貸申請(qǐng)獲批創(chuàng)造良好條件。

（二）完善融資市場體系，優(yōu)化金融服務(wù)

1、加大銀行對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)力度。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的增速必須按要求保持較高的水平。鼓勵(lì)銀行積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。根據(jù)小微企業(yè)的不同特點(diǎn)，相應(yīng)確定信貸扶持重點(diǎn)、融資比例和融資方式。積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)頒布的銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，不斷完善各項(xiàng)機(jī)制，以滿足小微企業(yè)對(duì)信貸資金的需求。嚴(yán)格執(zhí)行金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)信貸的稅收優(yōu)惠政策，適當(dāng)提高對(duì)小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。規(guī)范商業(yè)銀行的收費(fèi)行為，嚴(yán)禁商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù)收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等，切實(shí)降低小微企業(yè)實(shí)際融資成本。

2、培育和發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)體系。強(qiáng)化小金融機(jī)構(gòu)主要為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的市場定位。大力培育和發(fā)展與小微企業(yè)金融支持相適應(yīng)的各類小金融機(jī)構(gòu)，對(duì)小金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策。

3、大力開展股票市場融資。推動(dòng)小微企業(yè)股份制改革，充分發(fā)揮股份制融資的作用。各地都要著重指導(dǎo)和培育一批成長性較好、主業(yè)突出、科技含量較高的小微企業(yè)上市融資。積極擴(kuò)大中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板的融資規(guī)模，提升科技型小微企業(yè)的經(jīng)營理念和管理水平，完善

小微企業(yè)信息披露機(jī)制，努力為有潛力的科技型小微企業(yè)獲得直接融資機(jī)會(huì)。

4、大力開展債券融資。發(fā)展小微企業(yè)債券市場，積極拓寬債券融資渠道，大力開展小微企業(yè)集合票據(jù)、集合債券、短期融券融資業(yè)務(wù)。放寬對(duì)小微企業(yè)債券融資的額度限制，擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模。

5、大力開展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資。建立健全風(fēng)險(xiǎn)資本籌集機(jī)制和循環(huán)機(jī)制，以民間資本為主體，政府資金為引導(dǎo)，風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作機(jī)制市場化。完善風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制，強(qiáng)化國家法規(guī)政策支持。積極發(fā)展私募股權(quán)投資，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，努力為小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展提供融資支

持。

（三）加強(qiáng)自身建設(shè)，提升企業(yè)形象

1、小微企業(yè)要推進(jìn)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)運(yùn)營效率與質(zhì)量。

2、小微企業(yè)要走創(chuàng)新發(fā)展之路，著力滿足消費(fèi)者需求和市場變化，強(qiáng)化技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新意識(shí)，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品。

3、小微企業(yè)要加強(qiáng)資金流管理，開展資本經(jīng)營，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán)，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力和還貸能力。

4、小微企業(yè)要樹立品牌意識(shí)，大力培育自有品牌，提高市場的認(rèn)知度。

5、小微企業(yè)要健全財(cái)務(wù)制度，做到規(guī)范、真實(shí)、及時(shí)、有效，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和可信度。

6、小微企業(yè)要牢固樹立信用意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)企業(yè)信用是企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵所在。努力將信用理念制度化，滲透到企業(yè)的各個(gè)層面和生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，不斷提高企業(yè)的信用度和美譽(yù)度，通過企業(yè)的良好信譽(yù)贏得外部融資支持。

（四）健全法律法規(guī)體系

借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)近年來我國中小企業(yè)和微型企業(yè)發(fā)展面臨的新情況新問題，以及國家將中小企業(yè)劃分新標(biāo)準(zhǔn)，適時(shí)對(duì)我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》進(jìn)行修訂，相關(guān)部門及各地要盡快地制定出相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則及配套法規(guī)，形成完善的法律法規(guī)體系。適應(yīng)緩解小微企業(yè)融資難的實(shí)際需要，盡快研究出臺(tái)金融支持小微企業(yè)發(fā)展的專門法律法規(guī)。

第五篇：探討小微企業(yè)融資難的困境

探討小微企業(yè)融資難的困境

隨著阿里貸、合時(shí)代、宜信、有利網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)逐漸趨于成熟，蓬勃發(fā)展的P2P正在“攪動(dòng)”著傳統(tǒng)金融格局。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模已經(jīng)達(dá)到千億元，其中大部分借款人都是中小微企業(yè)主。

根據(jù)《小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資建議》報(bào)告顯示，目前我國小微大概占到了上繳利潤的40%，經(jīng)濟(jì)總量的60%，就業(yè)人數(shù)的75%，在解決就業(yè)、增加收入、促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起著不可替代的作用。盡管今年銀行業(yè)的小微金融開始爆發(fā)式增長，小微企業(yè)“融資難、融資貴”的現(xiàn)狀卻依舊嚴(yán)峻，在制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也受到了各級(jí)政府和金融服務(wù)部門的關(guān)注。針對(duì)這一現(xiàn)狀，在前不久舉辦的第15屆北大光華新年論壇上，來自國家外匯管理局中央外匯業(yè)務(wù)中心主任—殷勇在“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的思考”議題中，他表示：在我國，由于政府的管制和規(guī)模效應(yīng)導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長期處于壟斷地位，在追求利潤最大化的同時(shí)，出現(xiàn)了金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不匹配、不和諧的情況，銀行體系未能照顧到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行;加之信息的不對(duì)稱，使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)未能將中小微企業(yè)納入借款對(duì)象，享受到金融服務(wù)。

除上述原因外，小微企業(yè)缺少抵押物、信用數(shù)據(jù)不齊全，管控風(fēng)險(xiǎn)高，加之傳統(tǒng)的融資方法程序復(fù)雜、審批較慢，也是造成其“融資難、融資貴”的重要原因。