第一篇：江西：九條措施破解小微企業融資難

9月17日從江西省政府金融辦獲悉，省政府辦公廳日前出臺《關於金融支持小微企業發展的若干措施》，共提出9條具體措施，加大對小微企業的信貸支持和政策扶持力度。

為填補小微企業金融服務的空白點，我省將積極拓展小微企業金融服務網絡，引導支持省內城商行、農商行發起設立村鎮銀行，力爭2015年實現村鎮銀行全省縣域全覆蓋﹔積極穩妥地發展小額貸款公司，力爭2014年每個縣（市、區）有兩家以上小額貸款公司。隨著多層次資本市場建設的推進，小微企業也將有機會進入直接融資領域。我省將加大培訓、宣傳、輔導力度，積極推動符合條件的中小微企業與主辦券商簽約，完成股份制改造，確?！靶氯濉痹谌珖鴮嵤r，我省有一批企業在股轉系統實現掛牌融資﹔在大力推動企業上市融資的同時，鼓勵支持小微企業擴大短期融資券、中期票據、中小企業集合票據、企業債券、中小企業私募債券及其他產品的發行規模，盡早實現區域集優票據成功發行融資。小微企業融資難首先難在“擔保難”。我省將完善小微企業融資擔保體系，支持引導省信用擔保公司積極為市、縣政策性融資擔保公司提供再擔保服務，探索由省金融控股集團出資設立政府主導的省級再擔保公司﹔鼓勵支持省融資擔保公司吸引民間資本和金融機構及市、縣政策性融資擔保公司參股，做大擔保實力，力爭2014年注冊資本達20億元﹔引導民營擔保公司適當降低小微企業擔保費率，政策性擔保公司對小微企業擔保費率不得超過

1.5%。

小微企業融資難還難在“信息不對稱”，我省將優化小微企業金融發展環境，完善全省金融信用信息基礎數據庫，依托省信息中心逐步歸集工商、稅務、質監、法院、公安、國土、環保等單位掌握的企業和個人信用信息，建設全省信用信息交換共享平臺。（江西編輯

第二篇：破解小微企業融資難的幾點思考

破解小微企業融資難的幾點思考

一、政府要為小微企業融資提供良好的公共環境。小微企業貸款困難的主要癥結在于信息不對稱和無法提供有力的擔保。政府要繼續加強和優化公共服務，支持銀行獲取更可信賴的軟信息，幫助企業增加信用等級。要打造公共信息平臺。加快推動地方公共信息平臺建設，將散失在各個部門涉及小微企業和經營業主的經營及信用信息，集中歸并到政府征信系統和個人征信檔案中來，便利銀行低成本查詢。要創新擔保機制。糾正擔保公司不規范行為，堵塞制度漏洞，真正發揮其行業功能。建立由地方政府、銀行、小微企業三方共建的信保基金或者風險基金池，并利用政府公信力，采用市場化運作模式，引導銀行支持有發展前景的小微企業轉型升級。

二、政府要繼續引導和支持銀行向小微企業融資。小微信貸投放力度不夠，另一個重要原因是金融資源供給總體上依然不足，需要政策的進一步引導和支持。要放寬融資服務準入門檻。進一步支持發展服務中小企業的專項性、區域型小型金融機構，擴大企業的融資渠道。要創新社區銀行設置方式，降低對網點面積、必備人數等要素的限制，鼓勵地方中小銀行到鄉鎮和社區與農信社開展良性競爭，提升農村地區金融服務質量。要增加信貸資源供給。監管部門要適度放松信貸額度指標，并將銀行通過小微企業專項金融債募集資金發放的貸款進行單列，不納入貸款總額計算，從總體上增

加小微貸款指標配給。要適度給予政策扶持。參照對農信社系統收費優惠的規定，降低它們的查詢費用。政府可按照銀行支持當地經濟發展的力度，給予一定的財政性配套存款，擴大風險補償范圍和力度。

三、金融機構要研究探索可持續性發展之路。地方中小商業銀行目前處于經營發展的黃金期間，但是社會經濟形態的變化和金融改革的深入將帶來一系列挑戰。唯有達到商業上的可持續，才能堅定不移地支持小微企業。要不斷調整優化資產結構。引進高品質的戰略投資者，并且調整資產結構，減少對資本的消耗。要積極應對未來市場競爭，比如利率市場化、存款保險制度的出臺、大銀行的小微專營支行。要著力解決人才短缺問題。不斷走集約化經營道路，降低人工成本，提高產品的科技含量。

第三篇：破解小微企業融資難問題研究

破解小微企業融資難問題研究

洛陽市西工區財政局

小微企業是我國國民經濟的重要組成部分,在經濟社會發展中具有大企業無法替代的特殊的戰略地位。小企業作為活躍市場的基本力量,容納了社會上大多數的就業人員,在促進經濟增長及解決就業和再就業過程中,發揮著重要作用。由于企業自身和我國經濟體制等多方面的原因，致使我國小微企業普遍存在的融資難的問題，融資難造成小微企業融資方式單一，融資渠道狹隘，融資結構存在許多缺陷。融資難嚴重制約了我國小微企業的發展速度。

小微企業由于其資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對困難，因此生產規模擴張緩慢，技術創新能力比較弱，在行業、質量、標準文化程度和技術含量等方面都難以與大中型企業相比，生產規模相對較小。然而近幾年來，技術方面的變化令人矚目，一些高新技術小微企業辦出了特色，技術含量大大提高。小微企業的存在有助于建立和完善充滿競爭活力的市場經濟體制，小微企業通過反對壟斷和壟斷帶來的高額利潤，形成了保持競爭的壓力。只有保持競爭才能避免過分集中，為經濟繁榮不斷地注入新的活力。小微企業是促進競爭與防止壟斷的推動者，同時又是與壟斷競爭的強有力對手；小微企業的存在有助于拓寬社會就業渠道，企業規模越大，資本集中程度和有機構成越高，吸納每一個勞動力就業所需資本也就越多。與大中型企業相比，小微企業同等數量的投資可以吸納更多從業人員。小微企業組織成本低，經營靈活性大，適應外部環境變化能力較強也是保持

小微企業較高就業機會的重要因素。一般來說，經濟出現蕭條時，大企業為轉嫁因蕭條而造成的損失，都采取裁員的做法。而小微企業在這方面的震蕩要少一些。在經濟繁榮時期，大量小微企業的存在和發展帶來了大的就業。小微企業快速發展，形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力增量和存量轉移，緩解了就業壓力。

在小微企業蓬勃發展的背后，小微企業融資難已經成為一個世界性難題，在我國，由于受傳統體制的影響及制約，小微企業融資難的問題顯得更為突出，主要表現在以下幾個方面：在我國，小微企業占企業總數的99% 以上。據統計，中國現在有4000 —5000 萬家小微企業，它們所貢獻的GDP 占全國GDP 的60%，同時還貢獻著50% 左右的稅收，解決了80％的城鄉就業，出口貢獻達到70％以上。在穩定民生方面有著舉足輕重的作用，是經濟發展和社會健康發展的重要力量。目前，我國小微企業的創業和生產經營資金主要依靠自籌，即內源融資。外源融資時，由于金融市場直接融資的門檻太高，小微企業融資需求通過銀行業金融機構等正規金融渠道難以獲得滿足的情況下，更傾向求助于民間金融市場。在東南沿海地區，相當多的小微企業在創業初期以自有資金和民間融資為主，即便企業具有一定規模和實力之后，民間融資仍是重要的外部資金來源之一。在外源融資的直接融資方面，靠股權融資和債權融資來解決我國眾多民營企業融資不足尚不現實。證券市場是市場經濟的重要組成部分, 是現代企業的孵化器, 具有向社會籌資, 促進產權流動、優化資源配臵等作用。但是, 對我國而言, 目前國內尚未建成可供小微企業融資的完善的資

本市場。由于我國資本市場還處于起步階段，企業發行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，表現為主板市場對小微企業的高門檻。證券市場準入門檻高使得大部分企業尤其是小微企業難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權融資來看，作為企業發行股票上市的唯一市場，滬深交易所設臵了很高的門檻，絕非一般小微企業能問津。

一、小微企業融資難成因分析

（一）小微企業財務管理水平低

小微企業財務管理水平不高的具體表現在：一是對現金管理不嚴，造成資金閑臵或不足。有些小微企業認為現金越多越好，造成現金閑臵，未參加生產周轉；有些企業的資金使用缺少計劃安排，過量購臵不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多小微企業月末存貨占用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資金流失嚴重。不少小微企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，出了問題無人追究，資產浪費嚴重。五是管理人員素質偏低。目前，不少小微企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業設臵賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己監督權：二是企業領導的法規觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。

（二）小微企業貸款缺乏足夠的抵押擔保

目前，我國除少數實力雄厚的小微企業以外，相當一部分小微企業缺少土地使用權、門面房、商業用房等銀行普遍愿意接受抵押的財產。而在金融市場上，資金的需求者能否順利地籌集到資金，取決于他所提供的條件和價格能否被資金提供者接受。在我國，小微企業主要以集體、私營等形式存在，資金規模小，資信擔保能力都很低，這一方面決定了小微企業無法在資本市場上進行直接融資；另一方面也說明銀行等金融機構要向小微企業提供金融支持就必須承擔更大的風險。而與此同時，絕大多數小微企業又普遍存在固定資產少、流動資產變化快、無形資產難以量化、廠房設備不足以作為貸款抵押物等問題，因而尋求擔保又遭遇重重的困難。

（三）小微企業經營風險大

小微企業經營規模小，市場反應快，抗風險能力弱；資產規模小，銷售收入少，資金實力弱。大多數小微企業成立時間不長，底子薄，規模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴大再生產的需要。我國小微企業管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差異。在用人機制上，很多小微企業具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據企業重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優秀的管理、技術人才；在資產運營上，小微企業由于規模普遍較小，所處產業水平比較低、資產存量有限、技術設備超負荷使用，嚴重影響了產品和服務的質量；另外，經營管理水平低下，重大投資決策缺乏科學性，加大了企業經營風險，導致經濟效益降低，破產幾率上升，導致投資者和銀行不愿給小微企業投資和貸款。

（四）缺少適應小微企業客戶的信貸產品，首先，小微企業經營規模大小不一，需求差異化成度高，缺少適應小微企業客戶的信貸產品是我國金融機構的普遍現象。小微企業經營比較活躍，但經營規范大小不一，融資需求也呈多樣化。而我們目前的主流信貸產品多源于中型企業金融服務模式，目前，我國商業銀行能夠在小微企業融資業務中得以推廣的貸款種類太少，基本僅保持在有足值易變現房產抵押為擔保方式的簡單的流動資金貸款，銀行對小微企業授信普遍要求提供足值有效的擔保條件，不動產抵押仍為最主要的擔保方式，擔保機構在企業融資中發揮的作用相對有限。

（五）市場環境制約，融資渠道單一

多層次資本市場尚未形成，直接融資與間接融資比例不協調。在直接融資與間接融資結構極不協調的前提下，證券市場還是以主板為主向大型企業傾斜。加之低門檻的創業板遲遲不開，地方性股權交易市場被紛紛取締，非正規融資缺乏法律支持，中小企業直接融資困難加劇。融資方式單一，缺少融資渠道，是造成小微企業融資難的主要原因。我國小微企業融資供應大多來自銀行貸款，風險集中于銀行，而銀行信貸對小微企業來說又遠遠不足。

二、小微企業融資難解決對策

通過對小微企業在經濟社會發展中的作用和地位闡述，根據以上對小微企業融資難的現狀和原因分析，結合現實可操作性，得出以下解決小微企業融資難的對策建議。

（一）加強企業自身信用建設，樹立良好的企業形象。企業只有講誠信，才能贏得市場，也才有可能籌集到更多的社會資本，擴大經營規模。小微企業信用不佳是造成銀行對小微企業“惜貸”和“拒貸”的重要原因，到期不還本付息、逃廢銀行債務，雖一時得到“甜頭”，卻敗壞了自身的信用。隨著社會誠信系統的不斷完善，信用不佳者從銀行貸款更是難上加難。小微企業必須要立足企業長遠利益，積極恪守信用關系，樹立信用觀，不斷加強誠信教育。只有這樣，小微企業才能樹立良好的企業融資信譽，為企業自身開辟融資渠道，實現持續發展。

（二）加強企業財務管理，確保會計信息真實

財務管理是有關資金的籌集、投放和分配的管理工作。我們在這里主要考慮企業資金籌集工作。企業籌集多少資金、什么時候籌集是融資計劃的內容，而融資計劃以財務預測為前提。因此，企業應重視財務預測，增強財務人員和管理人員的財務預測能力。提高小微企業財務管理水平，加強財務控制的具體措施：

一是提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。由于資金的使用周轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關系到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。所以要層層落實，共同為企業資金的管理做好出貢獻。

二要努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。為

此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購買固定資產，以免導致資金周轉困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。比如應收賬款什么時候可收回，什么時候可進貨等，都要做到心中有數，否則，易造成收支失衡，資金緊張。最后合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應有效配合。

三要加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物質采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序。對財產的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制，絕不能把資產管記錄、檢查核對等交由一個人來做。定期檢查盤點財產，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

（三）加快小微企業技術進步和結構調整。

首先，支持小微企業提高技術創新能力和產品質量。支持小微企業加大研發投入，開發先進適用的技術、工藝和設備，研制適銷對路的新產品，提高產品質量。加強產學研聯合和資源整合，加強知識產權保護，重點在輕工、紡織、電子等行業推進品牌建設，引導和支持小微企業創建自主品牌。其次，支持小微企業加快技術改造。按照重點產業調整和振興規劃要求，支持小微企業采用新技術、新工藝、新設備、新材料進行技術改造。第三，推進小微企業節能減排和清潔生產。促進重點節能減排技術和高效節能環保產品、設備在小微企業的推廣應用。按照發展循環經濟的要求，鼓勵小微企業間資源循環利用。鼓勵專業服務機構為小微企業提供能源管理、節能設備租賃等服務。第四，提高企業協作配套水平。鼓勵小微企業與大型企業開展多種形

式的經濟技術合作，建立穩定的供應、生產、銷售等協作關系。鼓勵大型企業通過專業分工、服務外包、訂單生產等方式，加強與小微企業的協作配套，積極向小微企業提供技術、人才、設備、資金支持，及時支付貨款和服務費用。

（四）加大支持力度

各商業銀行應當積極發展適應小企業特點的融資業務, 發揮好融資的主渠道作用。提高對小企業貸款的比例，地方的商業銀行及信用社也應把小企業作為主要服務對象, 滿足其合理的信貸要求。要簡化貸款審批程序, 對于那些符合產業政策導向,產品適銷對路, 有利于吸納剩余勞動力的小微企業, 銀行更應優先予以支持, 可根據需要適當放寬審批權限,縮短審批時間。銀行應改變對小微企業單純發放以財產為抵押的貸款經營方式, 以滿足小企業對資金的需求。

（五）優化貸款程序，減少放貸成本

因為小微企業經營的靈活性程度高，對市場反應靈敏，把握市場機會的能力強，創新靈感非常活躍，所以，它們對融資需求時效性要求較高。顯然，銀行傳統的以大企業為主的操作流程不能適應小微企業的融資特點和發展規律。小微企業的貸款額相對較小，但筆數多，對審貸效率要求高。因此，銀行必須在傳統的審貸流程基礎上，縮減不必要的環節和過程，對小微企業可以采用差別化的授權機制，對符合一定金額和業務條件的小微企業的授信，可實行“雙人制”四眼原則審貸制，快速審貸，提高效率。

（六）建立專門為小微企業服務的政策性機構

加快建立國家政策性小微企業銀行，專門為小微企業經營發展進行融資服務。由于中國小微企業數量眾多，融資難是小微企業普遍存在的問題，所以建立國家政策小微企業銀行，應采取總部下轄分支行制度模式。先設立國家政策性小微企業銀行總部，然后再根據全國各個地區小微企業發展的實際狀況及其融資需求分別設立分行和支行機構，總部分支行是垂直隸屬關系，最終形成覆蓋全國范圍的國家政策性小微企業銀行網絡體系。這種國家政策性小微企業銀行結構模式，最大的優勢是適應小微企業數量眾多、分布范圍廣泛的特點，同時統分結合，既有利于提高業務活動的時效性和效率，又有利于政策貫徹落實和業務的管理。

增加支持小微企業發展的政府財政專項資金。為了使小微企業更多地得到政府金融支持，政府可以根據國民經濟發展戰略和發展目標方向以及提高國民經濟效益等方面的需要，鼓勵引導小微企業改進技術、調整生產方向結構、進行經濟轉型，政府應增加支持小微企業經營發展的財政專項資金。政府支持小微企業經營發展的財政專項資金，主要用于以下幾個方面：第一個方面是用于鼓勵引導小微企業提高自身能力的建設，如提高生產能力、創新能力和競爭能力的建設；第二個方面是用于鼓勵引導小微企業提高適應經濟發展需求能力的建設，如提高適應經濟發展戰略及其方向、目標要求能力的建設，適應提高經濟效率、效益需要能力的建設和提高適應經濟轉型政策創新要求能力的建設；第三個方面是用于為小微企業的經營發展獲得資金而創造保障條件等。政府支持小微企業經營發展的財政專項資金，可

以采取多形式運作，例如，可以采取設立小微企業財政專項資金的形式，也可以采取小微企業貸款的貼息形式，還可以采取資金補償的形式等。具體來說，小微企業進行技術改造、技術創新，兼并重組，產品管理和營銷創新，產品智能化、自動化改造升級換代，高新技術投資改造，自主知識產權、技術和自主品牌優勢的培育，企業轉型升級，生產專、精、特、新產品和節約資源并且環保的產品等方面，都可以設立的政府財政專項資金。通過獲得政府財政專項資金支持，解決部分小微企業的資金需求，鼓勵引導小微企業的經營發展活動。

扶持小微企業是各級政府的長期任務，應該有一個長期的計劃，通過長期的計劃扶持一批又一批小微企業發展，并實現制度化和法律化。解決中小微企業融資難融資貴問題是一項非常復雜、異常艱巨的長期任務，隨著經濟社會的發展，其融資需求及特點還將不斷變化。各級部門以及金融監管部門要高度重視中小微企業融資難融資貴問題，積極轉變觀念，大力開展金融創新，加強協調合作，在支持中小微企業融資工作上形成合力，有效滿足中小微企業轉型升級科學發展的融資需求。

第四篇：信用：破解小微企業融資難融資貴的“金鑰匙”

信用：破解小微企業融資難融資貴的“金鑰匙”

91金融創始人、CEO許澤瑋出席由全國政協機關報人民政協報、中國銀行業協會主辦，91金融協辦的人民政協財經智庫沙龍。在“破解小微企業融資難融資貴建言獻策懇談會”會后，全國政協機關報人民政協報28日特別推出財經專版介紹此次懇談會盛況。人民政協報作者陳建萍在《信用：破解小微企業融資難融資貴的“金鑰匙”》一文，直接引用91金融創始人、CEO許澤瑋觀點，強調“互聯網金融的最大作用是用技術換時間”。

圖為：全國政協經濟委員會副主任、前中國銀監會主席劉明康和91金融創始人、CEO許澤瑋深入交流，左一為中國銀行業協會專職副會長楊再平

人民政協報在“2014-10-28期09版”財經專版刊登了91金融創始人、CEO許澤瑋的原話，寫到，“傳統金融的本質是信任，如同在現實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統金融機構對于中小企業也是這樣的態度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低。互聯網金融企業要解決什么問題，我們以技術換取時間，把更多數據結構化，告訴他這個機構運營的數據、經營狀況，把它的結構化數據和經營機構的需求結合在一起，通過技術手段來增加信用，這樣信任關系更多?！?/p>

圖為：全國政協副秘書長、民建中央專職副主席宋海和91金融創始人、CEO許澤瑋深入交流

據悉，出席本次沙龍并發表講話的嘉賓有全國政協經濟委員會副主任、前中國銀監會主席劉明康;全國政協副秘書長、民建中央專職副主席宋海;人民政協報社黨組書記、總編輯周北川;工信部中小企業司司長鄭昕;中國中小企業協會會長李子彬;中國銀行業協會專職副會長楊再平;全國政協委員，北京金融管理工作局局長王紅;北京銀行副行長許寧躍;91金融創始人、CEO許澤瑋等。

人民政協報28日原文如下：

“融資難融資貴的問題，我們今天如果只限于探討破解小微企業這一難題遠遠不夠，我們應當很好地考慮怎么抓產業結構調整，怎么有效壓縮過剩產能，只有把這些課題提出來，才能真正找到破解之道?！痹凇捌平庑∥⑵髽I融資難融資貴建言獻策懇談會”上，全國政協經濟委員會副主任、中國銀監會原主席劉明康作最后總結發言時，提出了令人警醒和深思的問題。

與劉明康高屋建瓴的建言不同，面對小微企業融資難融資貴這一世界性難題，與會嘉賓就具體問題進行了務實分析，從把脈小微企業融資難融資貴原因、金融機構如何破題、小微企業如何配合、各級政府如何扶持4個方面進行了深入探討，讓記者印象深刻的是，信用是破解小微企業融資難融資貴的一把“金鑰匙”的共識正在形成，并成為最具操作性的解決方案。

小微企業融資難在無法獲得信用貸款

“2008年之前的10年，國務院及國務院有關部門出臺支持中小企業的文件有5個，2008年9月到現在也是5年，這5年出臺了120個文件，可見支持力度有多大?！弊鳛閾碛?0萬會員的中國中小企業協會會長，李子彬不僅了解小微企業的苦楚，也知悉政府部門的努力。

政府多次強調切實降低企業融資成本，為什么融資難融資貴仍然成為小微企業的頭號難題呢?中國建設銀行首席經濟學家黃志凌見解獨到，“融資難其實難在無抵押貸款難。小企業為什么不能獲得無抵押信用貸款?因為按照銀行正常的業務流程，需要先評級后貸款。這是對的，問題在于傳統的信用評級是基于財務數據，事實上這種信用評級體系對于大中企業是適用和科學的，但是對小企業不適用，因為小企業沒有財務數據積累，數據質量較差，不可能獲得足夠的信用評級，由此不可能獲得信用放款?！?/p>

黃志凌進而分析，小企業無法獲得無抵押信用放款，銀行只能發放抵押貸款。而對于小企業難在抵押貸款也很困難，因為小企業能夠用于抵押的財產非常有限。由此只能尋求第三方的路徑，即借力擔保公司或者第三方擔保，這樣的結果是貸款鏈條被拉長，同時融資成本大幅度提高。

全國政協副秘書長、民建中央副主席宋海提供的數據支撐了這一說法，“從國有控股大型銀行小微企業定價水平來看，通常為基準利率上浮30%左右，即貸款利率在8%上下，這是包含了有抵質押擔保的平均貸款的定價水平。但是如果企業不能夠提供合格抵質押品，采取第三方擔保的話，企業還需向擔保公司交納10%的保證金和支付3%～5%的擔保服務費，其融資成本高達13%～15%。如果向民間借貸則利息更高。”

“所以小企業融資難一難二難導致三難，最后導致融資貴，就是這樣的邏輯。”黃志凌的結論很簡單。

政府要為小微企業增信扮演主要角色

既然小微企業信用不足，那么，為小微企業提供增信服務就成為破解融資難融資貴的關鍵，這需要解決兩個問題，一是思想認識問題，二是工具手段問題，與會嘉賓提出，政府要為小微企業增信扮演主要角色，同時，有限的財政資金一定要用在刀刃上，發揮最大的杠桿效應。

作為服務小微企業的一面旗幟，包商銀行黨委書記、董事長李鎮西告訴記者，“我們從2005年開始全球招標采用了當時最先進的微貸技術，近幾年，包商銀行對小微企業貸款不需要抵押、擔保，也不需要中介機構。金融應該是配置資源最有效的工具，今年我們提出了‘小微企業提升版’，一定要思考用新知識、新科技、新經濟、新金融、新生活，對小微企業進行整合、提升、重構。如果不保護我們自己的小微企業，我們有多少錢都沒用，這應該成為國家戰略?！?/p>

到訪美國、歐盟、日本、韓國等多個發達經濟體考察的黃志凌有一個深刻感受，西方國家政府在承擔小企業增信方面扮演著最主要的角色。為什么他們如此重視?“小企業對就業、社會穩定、人民生活、活躍市場起著大企業無法起到的作用，尤其在經濟周期的恢復階段，小企業扮演的角色更是大企業無法比的。因此本次國際金融危機之后，美國、歐盟采取了一系列的措施扶持小企業的發展。扶持小企業的發展，不是對小企業或者給予發放貸款企業給予直接補貼，是通過向銀行、向金融機構的貸款提高增信，這是所有問題的著力點。” 至于如何為小微企業增信，全國政協委員、天津大通投資集團董事長李占通的做法是，“我們在相關政府部門的支持下建了一座科技大廈，天津市小巨人企業4000家，我這一個樓里200多家，讓金融機構、擔保機構、企業法人等天天上下班多接觸、多交流，通過交流建立互信，解決信息不對稱的問題?！弊鳛槿珖行∑髽I“娘家人”的國家工信部中小企業司司長鄭昕的觀點是，“目前，我國工商注冊企業已經達到1700萬，個體戶注冊已經達到4700萬，這么多海量的企業怎么服務和支持?說實話，點對點地支持企業，一是做不到，二是不公平。多年來，工信部秉承政府支持中介，中介服務企業的原則，我們用18億元支持了837家擔保公司，帶動了8000億元的貸款，解決了17萬個企業的需求?！比珖f委員、北京市金融工作局局長王紅的建議是，“目前中小微企業的信息披露不夠充分，以至于相應金融機構獲得中小微企業信息的準確性、及時性有一定問題，影響到融資的供給判斷，從供給和需求兩方面來講，今后我們也會打造很好的信用環境，把政府已經有的信息向金融機構開放，盡可能做統籌協調的工作?！?/p>

互聯網金融的最大作用是用技術換時間

“傳統金融的本質是信任，如同在現實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統金融機構對于中小企業也是這樣的態度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低。互聯網金融企業要解決什么問題，我們以技術換取時間，把更多數據結構化，告訴他這個機構運營的數據、經營狀況，把它的結構化數據和經營機構的需求結合在一起，通過技術手段來增加信用，這樣信任關系更多?！弊鳛閯撔陆鹑诘拇?，91金融創始人、CEO許澤瑋的發言讓人耳目一新。

互聯網金融的另一家企業代表宜信公司創始人、CEO唐寧則用更具體的描述讓人看到技術之美，“我們現有這樣的科技，在客戶授權的基礎上，把電商信息、社交網絡信息等等抓取下來，一分鐘就可以生成較為完整的客戶畫像，做信貸的判斷?！碧茖幈硎荆懊绹氖袌鼋洕椭袊氖袌鼋洕煌?，美國信用體系建設已走過百年，我們才很短的一段時間。如何用技術換時間，利用我們在互聯網、移動互聯、大數據方面的后發優勢，增進彼此的信任這是有可能的?！?/p>

另一個讓與會嘉賓關注的話題是，其實小微企業融資難融資貴的問題，不僅是給它錢那么簡單，還要千方百計加強小微企業的能力建設。“有的企業主認為和銀行多吃飯就能拿到貸款，但他連張報表都沒有，銀行根本沒法做。”農工民主黨中央經濟金融委員會副主任湯東林說，“銀行的信貸員應該深入企業教他如何理財，如何運用資金，要綜合治理，延伸服務?！?/p>

來自一線的北京銀行副行長許寧躍體會深刻，“銀行實際上不是把所有的服務提供給所有的客戶，而是把不同的服務提供給不同的客戶。我們認為企業分為四個階段：創業、成長、成熟和騰飛，小微企業不是說得到了資金就解決了未來的問題，怎么樣讓他從創業到成長、成長到騰飛，像聯想、用友、新東方，最早給他們貸款只有20萬、50萬，經過了二三十年，通過一連串的組合服務幫助他們成長。我們有信心，通過我們個性化的服務，中關村將會有中國的蘋果公司出現!”

第五篇：小微企業融資難調研報告

小微企業融資難調研報告

小型企業和微型企業數量大、活力強，對促進經濟增長、擴大就業和增加居民收入貢獻大，是推動我國經濟發展的重要力量。目前，影響小微企業發展的主要因素之一是融資難問題，中小企業融資難主要是指小微企業融資難，緩解小微企業融資難、促進小微企業健康快速發展，是我國經濟領域的一項重要任務。

一、小微企業的融資難問題

2011 年7 月，國家制定了《中小企業劃型標準規定》，將我國中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型。這既有利于與國際接軌，又有利于區分中小微企業的不同情況，實施更有針對性的政策措施，特別是加大對小微企業的扶持力度。在我國，除了在高新區的小微企業能夠獲得較多的科技金融創新政策支持外，小微企業普遍突出地存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。主要表現為：

1、內部融資不足。目前，我國大多數小微企業發展的資金主要靠自身的積累，內部融資是小微企業融資的主要渠道，但受利潤率和積累期的限制，其融資能力相當有限。據統計，我國私營企業資金來源的26%是依靠內部留存收益積累的資金，私營企業中的小微企業這一比例更高。

2、通過金融機構融資困難。有關資料反映，當前70%以上小微企業的主要資金來源是自籌，通過銀行獲得所需資金的不到20%。銀行普遍存在對大中企業尤其是大企業“掙貸” 和對小微企業“惜貸”的現象。在證券市場上，已經推出的中小企業板和創業板是小微企業融資的良好機會，但高門檻、高成本成為小微企業上市融資的障礙。正在發展的小額貸款公司、風險投資基金、村鎮銀行等非銀行金融機構，均有利于小微企業籌集發展資金，但規模不大、作用有限。

3、非正式金融融資比例大、風險高。我國的儲蓄率高，民間資本充裕，特別是在一些經濟發達地區，民間的借貸市場很活躍。小微企業融資難的現狀使非正式金融融資活動得以客觀地存在。但非正式金融融資多為地下或半地下狀態，缺乏必要的法律和制度的規范和制約，具有很高的風險。

4、融資成本高，困境加劇。根據中國中小企業金融制度調查報告的數據顯示，中小企業普遍反映融資成本過高。目前中小企業融資成本一般包括： 一是貸款利息，包括基本利息和浮動部分，浮動幅度一般在20%以上； 二是抵押物登記評估費用，一般占融資成本的20%；三是擔保費用，一般年費率在3%；四是風險保證金利息。絕大多數金融機構在放款時，以預留利息名義扣除部分貸款本金，中小企業實際得到的貸款只有本金的80%。以1 年期貸款為例，中小企業實際支付的利息在9%左右，約高出銀行貸款率的40%以上。

二、小微企業融資難的原因分析

（一）內部原因———小微企業自身因素

1、經營風險較大，資金需求“短、頻、急”。由于小微企業規模較小、實物資產較少、技術水平不高，其發展極易受到經營環境的影響，抗風險能力較弱，影響到小微企業自身的資金積累和信貸融資。此外，小微企業貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復雜性使其融資成本較高、管理成本較高。

2、信用狀況不佳。相比于大中型企業，一些小微企業缺乏信用觀念，財務制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對融資信用的重視不夠，頻頻出現拖欠貸款的現象，甚至出現壞賬或逃廢債，信用狀況較差。

3、信息不對稱，道德風險問題突出。銀行及其他投資者與小微企業間存在嚴重的信息不對稱，導致逆向選擇和道德風險，信貸風險較高。大多數小微企業財務狀況的透明度不高，使得金融機構和投資者無從正確地判斷小微企業的經營狀況和財務風險。

4、缺乏擔保物。由于大部分小微企業的規模較小，缺乏可供抵押的固定資產，僅有有限且價格低廉的房產和機器設備，使得銀行在小微企業出現道德風險時無法實施事后懲罰措施，直接影響到銀行對小微企業信貸的審核和發放。

（二）外部原因———小微企業融資環境因素

1、政府因素。政府更加重視大企業尤其是國有大型企業的發展，導致金融信貸也向國有大型企業傾斜。長期以來，政府對小微企業扶持力度不夠，沒有為小微企業融資搭建更多更好的平臺。

2、金融機構因素。銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業，對小微企業不夠重視； 銀行對小微企業的貸款條件設定過高，過高的貸款準入門檻讓不少小微企業望而卻步；銀行創新不足、產品單一，缺乏適合小微企業的融資平臺和信貸產品。證券機構方面：目前小微企業通過中小企業板和創業板融資仍處于初級階段，總體規模不大，并且上市融資程序多、控制嚴，絕大多數小微企業難以上市直接融資；債券市場發展滯后，能夠通過發行債券進行直接融資的小微企業極少。信用擔保體系方面：目前我國小微企業信用擔保體系還不完善，制約了小微企業擔保融資業務的擴展，如缺乏為小微企業提供貸款擔保的機構，擔保基金 的數量和種類難以適應和滿足小微企業的融資需求，擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力沒有得到充分發揮，民營擔保機構無法和銀行形成共擔機制，信貸管理政策缺乏針對性，信用體系的缺失。

3、法律因素。長期以來，我國在中小企業和微型企業法律法規的制定和管理機構的設立方面都很不完善，不能為中小企業和微型企業的融資提供有效的法律保護。如我國雖已于2003 年出臺了《中小企業促進法》，但該法仍存在局限性，一些地方也沒有制定貫徹落實《中小企業促進法》的具體辦法，不能很好地維護中小企業的權益，相關的法律保障體系還有待改善，特別是有關微型企業的法律法規制定與實施是一個需要引起高度關注的問題。

三、緩解小微企業融資難的對策

針對當前我國小微企業融資難、稅負重等突出問題，國務院于2011 年10月12 日專題研究制定了支持小型和微型企業發展的金融和財稅政策措施，必將對緩解小微企業融資難發揮重要作用。同時也要看到，小微企業融資難是由多種因素造成的，緩解小微企業融資難必須做到標本兼治、多措并舉。

（一）強化政府支持與引導

1、建立和完善對小微企業融資的扶持政策體系。一是規范金融市場秩序，對擾亂金融市場的不法行為嚴厲懲治，為小微企業融資營造良好的市場環境。二是支持商業銀行設立小微企業貸款專營服務機構。三是對小微企業的融資提供支持，加強財稅扶持，如財政補貼、稅收

優惠等。四是加快建設銀企合作網絡平臺，鼓勵各級政府建立對小微企業貸款的業績獎勵制度和風險補償制度。

2、引導民間借貸規范健康發展。認真落實國務院關于對民間借貸進行規范管理、防范風險的要求，加強對民間借貸的調查與分析，強化對民間借貸的監督與管理，防止民間借貸的信用風險和道德風險，有效抑制民間借貸高利暴利傾向，嚴厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加小微企業融資正規渠道，降低小微企業融資成本與風險。

3、推進小微企業信用擔保體系建設。鼓勵和支持社會資本、民間資本和民營企業進入擔保業。充分發揮政府相關部門在推進小微企業信用擔保體系建設中的引導和扶持作用，積極發展小微企業信用擔保機構，大力開展小微企業信用擔保業務。建立小微企業信用擔保基

金，專項用于信用擔保機構為小微企業提供貸款，對擔保機構的代償損失給于適當的風險補償。規范小微企業信用擔保程序，保證擔保體系的正常運行。在現有信用擔保體系的基礎上籌建分支機構，為銀行規避金融風險和小微企業獲得貸款創造必要條件； 建立貸款保險機制，積極發展小微企業貸款保證保險和信用保險。

4、推進社會信用體系建設。發揮政府主導作用，大力開展信用單位、信用市縣等創建活動，加強金融信貸環境監測與分析，改善區域金融生態環境，提高小微企業信用水平。加大小微企業信用征集力度，完善信用檔案，為小微企業信用等級評定和信貸申請獲批創造良好條件。

（二）完善融資市場體系，優化金融服務

1、加大銀行對小微企業的金融服務力度。銀行業金融機構對小微企業貸款的增速必須按要求保持較高的水平。鼓勵銀行積極創新金融產品和服務方式，推出適合小微企業的信貸產品。根據小微企業的不同特點，相應確定信貸扶持重點、融資比例和融資方式。積極響應銀監會頒布的銀行小企業信貸指導意見，不斷完善各項機制，以滿足小微企業對信貸資金的需求。嚴格執行金融機構對小微企業信貸的稅收優惠政策，適當提高對小微企業貸款不良率的容忍度。規范商業銀行的收費行為，嚴禁商業銀行為小微企業服務收取承諾費、資金管理費、財務顧問費、咨詢費等，切實降低小微企業實際融資成本。

2、培育和發展小金融機構體系。強化小金融機構主要為小微企業提供融資服務的市場定位。大力培育和發展與小微企業金融支持相適應的各類小金融機構，對小金融機構嚴格執行較低存款準備金率的政策。

3、大力開展股票市場融資。推動小微企業股份制改革，充分發揮股份制融資的作用。各地都要著重指導和培育一批成長性較好、主業突出、科技含量較高的小微企業上市融資。積極擴大中小企業板和創業板的融資規模，提升科技型小微企業的經營理念和管理水平，完善

小微企業信息披露機制，努力為有潛力的科技型小微企業獲得直接融資機會。

4、大力開展債券融資。發展小微企業債券市場，積極拓寬債券融資渠道，大力開展小微企業集合票據、集合債券、短期融券融資業務。放寬對小微企業債券融資的額度限制，擴大發行規模。

5、大力開展創業風險投資。建立健全風險資本籌集機制和循環機制，以民間資本為主體，政府資金為引導，風險資本運作機制市場化。完善風險投資退出機制，強化國家法規政策支持。積極發展私募股權投資，大力發展創業風險投資，努力為小微企業創業發展提供融資支

持。

（三）加強自身建設，提升企業形象

1、小微企業要推進管理創新，完善內部治理結構，加強企業文化建設，提高企業運營效率與質量。

2、小微企業要走創新發展之路，著力滿足消費者需求和市場變化，強化技術進步與創新意識，不斷開發新技術、新產品。

3、小微企業要加強資金流管理，開展資本經營，提高資金使用效率，實現內部資金良性循環，增強企業盈利能力和還貸能力。

4、小微企業要樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提高市場的認知度。

5、小微企業要健全財務制度，做到規范、真實、及時、有效，提高企業財務狀況的透明度和可信度。

6、小微企業要牢固樹立信用意識，充分認識企業信用是企業核心競爭力的關鍵所在。努力將信用理念制度化，滲透到企業的各個層面和生產經營的各個環節，不斷提高企業的信用度和美譽度，通過企業的良好信譽贏得外部融資支持。

（四）健全法律法規體系

借鑒國外成功經驗，根據近年來我國中小企業和微型企業發展面臨的新情況新問題，以及國家將中小企業劃分新標準，適時對我國《中小企業促進法》進行修訂，相關部門及各地要盡快地制定出相應的實施細則及配套法規，形成完善的法律法規體系。適應緩解小微企業融資難的實際需要，盡快研究出臺金融支持小微企業發展的專門法律法規。