第一篇：互聯網金融或可解決小微企業融資難

小微企業信用評分是獲取融資前提

互聯網金融融合了兩方面的因素，一是互聯網的技術，二是金融的本質。從這方面來看，互聯網金融其實也是建立在互聯網大數據和云計算的技術框架和數據框架之上。

互聯網金融針對小微企業的服務創新是依托于自身健全的征信體系，而我國的征信體系并不完善，小微企業如果沒有信用評級評分，就很難通過非信用的方式去獲取小額資金。

目前互聯網金融的觸角已經延伸到互聯網支付、P2P、眾籌融資等領域，而互聯網金融關鍵是進行風險控制和管理。目前電商和金融正在實現競爭與合作的跨界模式，中小企業得以匯聚在一個平臺上，實時的交易平臺能夠記錄下散落在世界各個角落的客戶數據。

其實很多銀行都想做中小企業的貸款業務，但是困難就是這些企業散落在各個角落，銀行如何能夠知道他們的信譽情況。大印世紀的賀總指出，通過實時的交易平臺，就可以追蹤登錄的客戶企業在網上的交易頻率、交易金額等交易行為和細節，還可根據這些現有信息預估其未來的發展趨勢，這給風險定價提供了非常切實的落腳點。

互聯網金融“入口”概念正不斷淡化

一家小微企業一年中可能會有兩三次融資需求，既是你的用戶，也是他的客戶，可以選擇其中任何一個入口接受金融服務。

互聯網金融今后要為小微企業提供金融服務，首先應滿足客戶對金融信息的需求。金融產品復雜性高，不僅要提供企業需要的信息，還得幫助企業在線完成交易過程。此外，金融風險具有滯后性，做好貸后管理很重要，應與客戶保持十年、甚至二三十年的長久關系。

專家指出，要更好地解決小微企業融資難的問題，提供多層次、多元化、個性化的金融產品十分關鍵。不僅要提供結算、理財、貸款、保險，房貸、車貸、信用卡等多元化金融產品，還要有層次、有個性。另外，有了這么多多層次、多元化、個性化的產品，隨著互聯網技術的發展，銀行已經走向平臺化發展，為中小企業提供全方位金融服務。同時互聯網金融也為銀行提供了一個更廣闊的發展空間。

第二篇：解決小微企業融資難非一蹴而就

解決小微企業融資難非一蹴而就

長期以來，小微企業融資難一直被視為金融體系的一大“頑疾”。大銀行基于規模與成本考慮，普遍放棄了小企業貸款，而小微企業和國有大型企業相比，競爭力相差太多、無從談起。卻在國內造就了80%的就業、60%的GDP和50%的稅收，而小微企業獲得的貸款卻只占全社會貸款額20%，這讓人感覺十分痛惜。

近日，國務院下發《關于金融支持小微企業發展的實施意見》(下稱《意見》)指出，在風險總體可控的前提下，將確保小微企業貸款增速不低于各項貸款的平均水平、增量不低于上年同期水平。并且國務院會對金融機構扶持小微企業的情況定期檢視。從2014年開始，各省級人民政府、人民銀行、銀監會、證監會和保監會要將本地區或本領域上一小微企業金融服務的情況、成效、問題、下一步打算及政策建議，于每年1月底前專題報告給國務院。

《意見》還指出，優化信貸結構，騰挪信貸資源，擴大小微企業融資增量等相關舉措將備受重視，增加小微企業貸款份額已經成為重中之重。據悉，今年1至7月，央行已累計安排增加再貼現額度165億元。全國小微企業貸款戶數1302.2萬戶，較去年同期增長了14.0%，另外，今年金融機構對小微企業信貸投放的增速和占比均有所上升。截至6月末，全國再貼現額度為1620億元，再貼現總量中，小微企業票據占比為45%。

其實，在推動小微企業貸款方面，創新融資品種、大力發展產業鏈融資、商業圈融資和企業群融資，積極開展知識產權質押、應收賬款質押、動產質押、股權質押、訂單質押、倉單質押、保單質押等抵質押貸款業務，非常符合當前資本現狀。

另外，《意見》還規范了銀行需進一步改進內部機制體制，增強服務意識，切實提高小微企業貸款可獲得性，繼續拓寬小微企業金融服務覆蓋面。對小微企業不良貸款容忍度方面可適度提高，幅度為全轄各項貸款不良率的2個百分點以內。

實際上，國務院對小微企業貸款的指導意見出臺了不少，關鍵就看具體實施情況了。如果執行到位，融資難的問題便不難解決。但是，小微企業融資難還包含更深層次的問題，企業身份的尷尬也是一大困擾。如何打破央企、國企、民營企業的壁壘，讓所有企業擁有平等的權利、享有完全公平的市場競爭環境，一直是一個長期的過程。因此，小微企業融資難問題的解決也不是一蹴而就的。

第三篇：解決小微企業融資難問題的可行性探討

解決小微企業融資難問題的可行性探討

2011年10月份，國務院研究確定了一系列支持小型和微型企業發展的金融、財稅政策措施。11月份，省人行出臺《關于河北省金融支持小微企業加快發展的意見》，該意見在國家政策的基礎上增加了一些針對我省省情特點的細化政策，如從11月份起我省各銀行的小微企業貸款利率上浮不得超過基準利率的50%，否則將面臨約談甚至通報批評等措施。以上背景說明在今后的工作中，如何加大對小微企業的金融支持力度將成為各銀行面臨的新課題。

筆者在對小微企業融資難問題進行調研的時候，發現有些小微企業經營合法合規，上下游渠道暢通，利潤可觀。但在擴大經營規模進行融資的時候，企業的自身條件卻往往難以滿足銀行的貸款條件。原因主要在于這些小微企業多是由原來的個體戶、小作坊、家族店脫胎而來，經營者管理能力不強，“公司化”意識不強。一是企業財務制度不健全，缺乏專職會計人員，無法按銀行要求填制財務報表；二是門市、住宅等優質抵押物多在經營者個人名下，無法以企業名義進行抵押，企業不能提供足值的抵押物或者其他有效擔保。為解決以上問題，筆者認為可以向存在類似融資難問題的小微企業經營者或者主要股東發放個人經營性貸款用于企業經營。其理由如下：

一、沒有違反相關法律法規

向有融資需求的小微企業實際控制人或者主要股東發放個人經營性貸款用于企業經營，并不等同于違規貸款。由于小微企業往往是家族式經營，借款人和實際用款人其實是同一主體，不存在代理人風險。而且在《公司法》、《合同法》以及銀監會發布的《個人貸款管理暫行辦法》中并沒有對向公司控制人或者主要股東發放個人經營性貸款用于企業經營的行為作出明確限制，所以“法不明文禁止即為允許”。

二、審慎操作總體風險可控

對于此類貸款，筆者認為可以通過對貸款流程的審慎操作使總體風險可控。

1、貸前盡職調查

在做貸前調查時，客戶經理應核實借款的真實用途，明確抵押物權屬，公司的股東組成和實際經營情況，借款人夫妻雙方的年收入水平是否能按期償還貸款，防止借款人套取信貸資金挪作他用。

2、要求有足值的抵押物

首先從安全性角度出發，要求借款人提供門市或者住宅等足值的抵押物。

3、貸款發放進行受托支付

在貸款發放環節，應和借款人約定采用受托支付方式。實際操作中應由借款人簽訂個人貸款用途聲明和轉賬委托書，明確貸款實際用途，將款項轉入借款人公司在本機構網點開立的對公賬戶，然后由公司簽訂受托支付委托書，由銀行直接支付給借款人的交易對象。在貸款到期時，經由對公賬戶將還款資金轉賬到借款人個人賬戶，在個人賬戶完成還款。這個過程中資金必須保證整借整還，資金

進多少就出多少，防止企業資金抽逃。

綜上所述，向小微企業實際控制人和主要股東發放個人經營性貸款用于企業經營是合法也是合情的，并且風險可控。當然，以上仍屬理論探討范疇，客戶經理實際操作應以法律法規和省市相關文件精神為準。

第四篇：開放真實的大數據 解決小微企業融資難

開放真實的大數據 解決小微企業融資難

2013-05-06 從理論角度分析，造成小微企業融資困境的根源有兩個：資金供需雙方之間信息不對稱和風險管理上的激勵不相容。但是，在大數據時代，這兩個難題正在出現有解的可能。

基于大數據應用的互聯網金融產業，正在憑借互聯網開放平臺的渠道優勢與數據挖掘所蘊含的核心競爭力，嘗試突破束縛小微企業融資的信息與成本枷鎖，一定程度上扭轉信貸資源分配的不對稱格局。

數據的開放與共享是大數據時代的典型特征，美國在這方面已先人一步。

2009年3月，美國聯邦政府數據開放門戶網站Data.gov上線，向公眾開放政府擁有的所有公共數據。截至2011年12月，Data.Gov共開放原始數據3721項、地理數據386429項。

我國潛在的大數據資源非常豐富，從電信、金融、社保、房地產、醫療、征信體系等部門，到電子商務平臺、社交網站等，覆蓋廣泛。打破小微企業與金融機構間的信息不對稱格局，需要綜合多方面的社會信息來支撐。

然而，現階段我國所披露的數據僅僅是局部的、碎片化的，尤其是對評估小微企業信用至關重要的社會征信體系，仍舊是區域割裂、透明度較低。由于不再仰仗人力，互聯網金融機構嚴重依賴公開信息的獲取，因此獲取信息的高成本無疑扼住了小微金融發展的咽喉。

以典型的P2P模式為例，借助后發優勢，我國P2P借貸平臺的交易流程與機制完全與國際先進水平接軌，然而，在信用評估時經常面臨公開信息不足的窘境。有健全、完善、公開的征信系統以及成熟的信用評級市場作保障，美國P2P平臺能夠將信用評估模塊完全外包。信息生態是決定P2P機構在未來能有多大施展的關鍵制約因素。

社會信息的歸集聯網、公開分享工作，由于其統籌的復雜性，必須由政府機構來主導實施。大數據時代里公共數據應該被作為公共資源向公眾開放，只有如此才能讓數據中所蘊含的潛在價值得到最大限度的開發與利用。數據的可得性是大數據得以應用的前提，而數據的真實性同樣具有關鍵意義。

在我國現行稅制背景下，小微企業為了規避稅費或爭取優惠政策而有意不真實反映經營和財務狀況，以致企業無賬可查，一個企業兩套賬的現象相當普遍。如此形成的財務報表，無法真實反映企業的經營狀況，形成強烈的信息不對稱。

不僅如此，投機性的財務造假在信貸市場上起到了“劣幣驅除良幣”效應，造假企業往往愿意承擔貸款的高利率以最大化投機收益，這就將財務狀況良好、誠信經營的企業逐漸擠出市場。

這種無效數據的大量生產與無序流動嚴重擾亂了大數據時代的正常秩序，也對數據挖掘產生了惡劣影響。因此，創建一個有利于企業生產真實數據的生態環境，對于小微企業融資狀況的改善無疑具有重要價值。

從政府層面來看，切實減輕小微企業的稅費負擔屬當務之急；從市場角度來看，加強對小微企業的市場監督、提高其偽造數據的成本，也是可行的改進方向。總之，以政府帶動市場，優化小微企業生存的生態環境，鼓勵真實數據的生產，將是大數據時代里促進小微企業融資的必經路徑。

“大數據＋金融”模式同已有的解決小微企業融資問題的諸多途徑在本質上是類似的，都是為了創造一個低成本的、信息完全對稱的市場結構。從一個“泛大數據”的角度來看，無論是聯保、互保模式，還是社交網、商圈概念，這些已經過市場驗證對提升小微企業融資能力有幫助的關系型信息，都可以納入到大數據的動態倉庫中并從中提煉對信用評估有價值的實質內容。扁平化的網絡世界與大數據掌控客戶的強大能力，令信貸資源不再稀缺。

但是我們必須清醒地認識到，直到社會公共數據信息真正實現聯網、開放與共享，鼓勵真實數據生產的體制、機制真正得以建立，大數據在金融領域的廣泛應用才能擁有較適宜的生態環境，我們才能真正邁入金融“大眾化”時代與大數據時代。

作者： 國務院發展研究中心金融研究所副所長 巴曙松 來源： 《重慶商報》2013年05月06日

責任編輯： 俞江月

第五篇：小微企業融資難調研報告

小微企業融資難調研報告

小型企業和微型企業數量大、活力強，對促進經濟增長、擴大就業和增加居民收入貢獻大，是推動我國經濟發展的重要力量。目前，影響小微企業發展的主要因素之一是融資難問題，中小企業融資難主要是指小微企業融資難，緩解小微企業融資難、促進小微企業健康快速發展，是我國經濟領域的一項重要任務。

一、小微企業的融資難問題

2011 年7 月，國家制定了《中小企業劃型標準規定》，將我國中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型。這既有利于與國際接軌，又有利于區分中小微企業的不同情況，實施更有針對性的政策措施，特別是加大對小微企業的扶持力度。在我國，除了在高新區的小微企業能夠獲得較多的科技金融創新政策支持外，小微企業普遍突出地存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。主要表現為：

1、內部融資不足。目前，我國大多數小微企業發展的資金主要靠自身的積累，內部融資是小微企業融資的主要渠道，但受利潤率和積累期的限制，其融資能力相當有限。據統計，我國私營企業資金來源的26%是依靠內部留存收益積累的資金，私營企業中的小微企業這一比例更高。

2、通過金融機構融資困難。有關資料反映，當前70%以上小微企業的主要資金來源是自籌，通過銀行獲得所需資金的不到20%。銀行普遍存在對大中企業尤其是大企業“掙貸” 和對小微企業“惜貸”的現象。在證券市場上，已經推出的中小企業板和創業板是小微企業融資的良好機會，但高門檻、高成本成為小微企業上市融資的障礙。正在發展的小額貸款公司、風險投資基金、村鎮銀行等非銀行金融機構，均有利于小微企業籌集發展資金，但規模不大、作用有限。

3、非正式金融融資比例大、風險高。我國的儲蓄率高，民間資本充裕，特別是在一些經濟發達地區，民間的借貸市場很活躍。小微企業融資難的現狀使非正式金融融資活動得以客觀地存在。但非正式金融融資多為地下或半地下狀態，缺乏必要的法律和制度的規范和制約，具有很高的風險。

4、融資成本高，困境加劇。根據中國中小企業金融制度調查報告的數據顯示，中小企業普遍反映融資成本過高。目前中小企業融資成本一般包括： 一是貸款利息，包括基本利息和浮動部分，浮動幅度一般在20%以上； 二是抵押物登記評估費用，一般占融資成本的20%；三是擔保費用，一般年費率在3%；四是風險保證金利息。絕大多數金融機構在放款時，以預留利息名義扣除部分貸款本金，中小企業實際得到的貸款只有本金的80%。以1 年期貸款為例，中小企業實際支付的利息在9%左右，約高出銀行貸款率的40%以上。

二、小微企業融資難的原因分析

（一）內部原因———小微企業自身因素

1、經營風險較大，資金需求“短、頻、急”。由于小微企業規模較小、實物資產較少、技術水平不高，其發展極易受到經營環境的影響，抗風險能力較弱，影響到小微企業自身的資金積累和信貸融資。此外，小微企業貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復雜性使其融資成本較高、管理成本較高。

2、信用狀況不佳。相比于大中型企業，一些小微企業缺乏信用觀念，財務制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對融資信用的重視不夠，頻頻出現拖欠貸款的現象，甚至出現壞賬或逃廢債，信用狀況較差。

3、信息不對稱，道德風險問題突出。銀行及其他投資者與小微企業間存在嚴重的信息不對稱，導致逆向選擇和道德風險，信貸風險較高。大多數小微企業財務狀況的透明度不高，使得金融機構和投資者無從正確地判斷小微企業的經營狀況和財務風險。

4、缺乏擔保物。由于大部分小微企業的規模較小，缺乏可供抵押的固定資產，僅有有限且價格低廉的房產和機器設備，使得銀行在小微企業出現道德風險時無法實施事后懲罰措施，直接影響到銀行對小微企業信貸的審核和發放。

（二）外部原因———小微企業融資環境因素

1、政府因素。政府更加重視大企業尤其是國有大型企業的發展，導致金融信貸也向國有大型企業傾斜。長期以來，政府對小微企業扶持力度不夠，沒有為小微企業融資搭建更多更好的平臺。

2、金融機構因素。銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業，對小微企業不夠重視； 銀行對小微企業的貸款條件設定過高，過高的貸款準入門檻讓不少小微企業望而卻步；銀行創新不足、產品單一，缺乏適合小微企業的融資平臺和信貸產品。證券機構方面：目前小微企業通過中小企業板和創業板融資仍處于初級階段，總體規模不大，并且上市融資程序多、控制嚴，絕大多數小微企業難以上市直接融資；債券市場發展滯后，能夠通過發行債券進行直接融資的小微企業極少。信用擔保體系方面：目前我國小微企業信用擔保體系還不完善，制約了小微企業擔保融資業務的擴展，如缺乏為小微企業提供貸款擔保的機構，擔保基金 的數量和種類難以適應和滿足小微企業的融資需求，擔保資金的放大功能和擔保機構的信用能力沒有得到充分發揮，民營擔保機構無法和銀行形成共擔機制，信貸管理政策缺乏針對性，信用體系的缺失。

3、法律因素。長期以來，我國在中小企業和微型企業法律法規的制定和管理機構的設立方面都很不完善，不能為中小企業和微型企業的融資提供有效的法律保護。如我國雖已于2003 年出臺了《中小企業促進法》，但該法仍存在局限性，一些地方也沒有制定貫徹落實《中小企業促進法》的具體辦法，不能很好地維護中小企業的權益，相關的法律保障體系還有待改善，特別是有關微型企業的法律法規制定與實施是一個需要引起高度關注的問題。

三、緩解小微企業融資難的對策

針對當前我國小微企業融資難、稅負重等突出問題，國務院于2011 年10月12 日專題研究制定了支持小型和微型企業發展的金融和財稅政策措施，必將對緩解小微企業融資難發揮重要作用。同時也要看到，小微企業融資難是由多種因素造成的，緩解小微企業融資難必須做到標本兼治、多措并舉。

（一）強化政府支持與引導

1、建立和完善對小微企業融資的扶持政策體系。一是規范金融市場秩序，對擾亂金融市場的不法行為嚴厲懲治，為小微企業融資營造良好的市場環境。二是支持商業銀行設立小微企業貸款專營服務機構。三是對小微企業的融資提供支持，加強財稅扶持，如財政補貼、稅收

優惠等。四是加快建設銀企合作網絡平臺，鼓勵各級政府建立對小微企業貸款的業績獎勵制度和風險補償制度。

2、引導民間借貸規范健康發展。認真落實國務院關于對民間借貸進行規范管理、防范風險的要求，加強對民間借貸的調查與分析，強化對民間借貸的監督與管理，防止民間借貸的信用風險和道德風險，有效抑制民間借貸高利暴利傾向，嚴厲打擊非法集資和金融傳銷等違法行為，增加小微企業融資正規渠道，降低小微企業融資成本與風險。

3、推進小微企業信用擔保體系建設。鼓勵和支持社會資本、民間資本和民營企業進入擔保業。充分發揮政府相關部門在推進小微企業信用擔保體系建設中的引導和扶持作用，積極發展小微企業信用擔保機構，大力開展小微企業信用擔保業務。建立小微企業信用擔保基

金，專項用于信用擔保機構為小微企業提供貸款，對擔保機構的代償損失給于適當的風險補償。規范小微企業信用擔保程序，保證擔保體系的正常運行。在現有信用擔保體系的基礎上籌建分支機構，為銀行規避金融風險和小微企業獲得貸款創造必要條件； 建立貸款保險機制，積極發展小微企業貸款保證保險和信用保險。

4、推進社會信用體系建設。發揮政府主導作用，大力開展信用單位、信用市縣等創建活動，加強金融信貸環境監測與分析，改善區域金融生態環境，提高小微企業信用水平。加大小微企業信用征集力度，完善信用檔案，為小微企業信用等級評定和信貸申請獲批創造良好條件。

（二）完善融資市場體系，優化金融服務

1、加大銀行對小微企業的金融服務力度。銀行業金融機構對小微企業貸款的增速必須按要求保持較高的水平。鼓勵銀行積極創新金融產品和服務方式，推出適合小微企業的信貸產品。根據小微企業的不同特點，相應確定信貸扶持重點、融資比例和融資方式。積極響應銀監會頒布的銀行小企業信貸指導意見，不斷完善各項機制，以滿足小微企業對信貸資金的需求。嚴格執行金融機構對小微企業信貸的稅收優惠政策，適當提高對小微企業貸款不良率的容忍度。規范商業銀行的收費行為，嚴禁商業銀行為小微企業服務收取承諾費、資金管理費、財務顧問費、咨詢費等，切實降低小微企業實際融資成本。

2、培育和發展小金融機構體系。強化小金融機構主要為小微企業提供融資服務的市場定位。大力培育和發展與小微企業金融支持相適應的各類小金融機構，對小金融機構嚴格執行較低存款準備金率的政策。

3、大力開展股票市場融資。推動小微企業股份制改革，充分發揮股份制融資的作用。各地都要著重指導和培育一批成長性較好、主業突出、科技含量較高的小微企業上市融資。積極擴大中小企業板和創業板的融資規模，提升科技型小微企業的經營理念和管理水平，完善

小微企業信息披露機制，努力為有潛力的科技型小微企業獲得直接融資機會。

4、大力開展債券融資。發展小微企業債券市場，積極拓寬債券融資渠道，大力開展小微企業集合票據、集合債券、短期融券融資業務。放寬對小微企業債券融資的額度限制，擴大發行規模。

5、大力開展創業風險投資。建立健全風險資本籌集機制和循環機制，以民間資本為主體，政府資金為引導，風險資本運作機制市場化。完善風險投資退出機制，強化國家法規政策支持。積極發展私募股權投資，大力發展創業風險投資，努力為小微企業創業發展提供融資支

持。

（三）加強自身建設，提升企業形象

1、小微企業要推進管理創新，完善內部治理結構，加強企業文化建設，提高企業運營效率與質量。

2、小微企業要走創新發展之路，著力滿足消費者需求和市場變化，強化技術進步與創新意識，不斷開發新技術、新產品。

3、小微企業要加強資金流管理，開展資本經營，提高資金使用效率，實現內部資金良性循環，增強企業盈利能力和還貸能力。

4、小微企業要樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提高市場的認知度。

5、小微企業要健全財務制度，做到規范、真實、及時、有效，提高企業財務狀況的透明度和可信度。

6、小微企業要牢固樹立信用意識，充分認識企業信用是企業核心競爭力的關鍵所在。努力將信用理念制度化，滲透到企業的各個層面和生產經營的各個環節，不斷提高企業的信用度和美譽度，通過企業的良好信譽贏得外部融資支持。

（四）健全法律法規體系

借鑒國外成功經驗，根據近年來我國中小企業和微型企業發展面臨的新情況新問題，以及國家將中小企業劃分新標準，適時對我國《中小企業促進法》進行修訂，相關部門及各地要盡快地制定出相應的實施細則及配套法規，形成完善的法律法規體系。適應緩解小微企業融資難的實際需要，盡快研究出臺金融支持小微企業發展的專門法律法規。