第一篇：公司并購中的律師盡職調查

收購方律師在收購完成前的法律服務流程

◆收購方向目標公司發出非正式的并購意向。

◆收購方與律師事務所簽訂“專項法律顧問合同”或“法律顧問合同”，同時簽署“盡職調查保密協議書”。

◆收購方與目標公司就盡職調查簽署保密協議；

◆收購方指定由自身或其聘請的法律、財務、會計等方面的專家組成盡職調查小組；◆律師根據受托的業務起草“盡職調查清單”

◆由目標公司把所有相關資料收集在一起并準備資料索引，并指定一間用來放置相關資料的房間（“DATAROOM”），同時，目標公司指定專人配合盡職調查

◆律師在限定的期限內對目標公司提供的資料進行審查，并就有關事實詢問目標公司有關負責人員。

◆律師根據調查結果出具初步盡職調查報告，簡要介紹對決定目標公司價值有重要意義的事項。盡職調查報告應反映盡職調查中發現的實質性的法律事項，通常包括根據調查中獲得的信息對交易框架提出建議及對影響購買價格的諸項因素進行的分析。

◆根據律師出具的初步盡職調查報告，律師協助簽字的買方設計并購方案，起草并購意向書。

◆根據買賣雙方簽字的并購意向書，確認精密盡職調查的事項，并進行精密盡職調查。如律師對收到的資料經研究判斷后，如需進一步了解，應再次起草“盡職調查清單”，以此類推，直至查明情況為止。

◆起草并向委托方提交準確、完整、詳實的盡職調查報告。

◆律師協助委托方起草或修改并購合同。

◆律師根據談判結果制作相關法律文件。

●律師盡職調查的主要內容

◆對目標企業合法性的調查，即對目標企業設立、存續的合法性做出判斷。

◆對目標企業發展過程歷史沿革的調查，主要對目標企業的背景和目標企業所處行業的背景進行盡職調查。

◆對目標企業主要財產和財產權利情況調查，主要體現在以下方面：

（1）查閱目標企業擁有或租賃的土地使用權、房產的權屬憑證、相關合同、支付憑證等資料；

（2）查閱目標企業商標、專利、版權、特許經營權等無形資產的權屬憑證、相關合同等資料；

（3）查閱目標企業主要生產經營設備等主要財產的權屬憑證、相關合同等資料；

通過對目標企業主要財產及財產權利的調查，律師需要對目標企業的財產及財產權利的合法有效性以及是否存在權利限制、法律糾紛或潛在糾紛做出判斷。

◆對目標企業是否存有負債的調查，主要是對目標企業未列示或列示不足的負債予以核實，并且還應分析各種潛在的可能負債，通過一定方式盡量予以規避。

◆對目標企業規章制度的調查，以確信對本次并購交易而言，不存在程序上的障礙，或可通過一定的方式消除程序上的障礙，確保本次并購交易的合法、有效。

◆對目標企業人員狀況的調查，主要是核實目標企業的人力資源配置是否科學、合理、合法，目標企業與員工簽訂的一些勞動合同是否會對此次并購產生影響，直接影響了并購目的的實現。

◆調查目標企業重大合同履行情況及重大債權、債務情況，需要查閱目標企業將要履行、正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的重大合同，并對其合法性、有效性以及是否存在潛在風險做出判斷；目標企業金額較大的其他應收款、其他應付款是否因正常的生產經營活動發生，是否合法。

◆對目標企業的訴訟、仲裁或行政處罰情況進行調查。律師應調查目標企業是否存在尚未了結的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件，同時，還應調查目標企業是否有因環境保護、知識產權、產品質量、勞動安全、人身權等原因產生的侵權之債。

◆ 以上提及的盡職調查內容是絕大多數并購活動中會涉及到的，而對于某些特定行業、特定背景的目標公司則要有針對性地制定盡職調查計劃，進行詳盡、全面、謹慎的調查。

●盡職調查的渠道與方式

◆目標公司

要求目標公司提供章程、股東名冊、股東會議和董事會會議決議與會議記錄等文件、資料；請求目標公司回答《問卷清單》（“體檢表”）；

與目標公司相關負責人和部門進行交流溝通；

（報紙、網站）公開披露的公告、通告、宣傳材料

◆登記機關（查閱、核對、調取登記檔案資料）

工商登記機關

土地、房產登記機構

知識產權登記機構

◆目標公司所在地政府及所屬各職能部門

建委/規劃局/土地資源局/房地產局

環保/發改委

稅務/財政

海關

勞動保障部門

法院、仲裁機構

◆目標公司聘請的各中介機構

目標公司律師、會計師等外部專業人士同意披露的資料、信息

◆目標公司的債權人、債務人

（函征、談話記錄、書面說明等方式）重大債權債務的相關債權人和債務人

●盡職調查報告的撰寫

法律盡職調查報告一般包括如下內容：

（1）買方對盡職調查的要求，盡職調查的方式及時間范圍；

（2）律師審查過的文件清單，以及要求賣方提供但未提供的文件清單；

（3）進行盡職調查所做的各種假設；

（4）出具盡職調查報告的責任限制或聲明；

（5）對審查過的資料進行總結，對所涉及的法律事項以及所有審查過的信息所隱含的法律問題的評價和建議。

盡職調查報告應全面反映律師調查工作內容，并對調查收集的資料進行全面客觀的法律判斷。調查報告的內容應當有針對性，應將調查中發現的問題一一列明，說明問題的性質、可能造成的影響、可行的解決方案。對此次并購可能形成障礙的問題應特別明示，并把實體上、程序上應注意的問題，解決的方案特別說明。由于法律盡職調查僅是企業并購的基礎性工作，為規避企業并購的法律風險，雙方在正式的并購協議中還應約定詳盡的承諾、保證、聲明條款、把法律盡職調查工作的成果盡可能地反映進去。

●提示

◆律師盡職調查與購務盡職調查，律師在盡職調查中尤其是涉及到目標公司的財務狀況時應作出自己獨立的判斷，而不能簡單地參考財務人員的調查結果。

◆律師對盡職調查所獲取的全部資料，應反復地研究判斷，進行相應核查驗證，在核查驗證過程中，應當制作工作筆錄，并盡可能地取得目標企業對工作筆錄的書面確認，如果期不愿簽字確認，應予以特別說明，并注明具體日期。律師對資料不全、情況不詳，應要求對方作出聲明和保證。

◆對所有文件資料的整理和歸檔，并制訂必要的工作底稿，作為日后重要的工作依據

第二篇：并購中的律師盡職調查注意事項

并購中的律師盡職調查

隨著我國《證券法》、《關于企業兼并的暫行辦法》、《關于出售國有小型企業產權的暫行辦法》等法規的出臺，企業間的并購風潮方興未艾，但由于我國處于市場經濟的初級階段，舊體制依然留下許多殘余，而我國又沒有一套與國際上接軌的、可以通行的法規制度，從許多現行企業并購的案例來看，其中存在的法律缺陷較多，究其原因之一，是缺乏律師參與其中的盡職調查。那么，律師在企業并購中，應進行那些并購盡職調查呢？根據我們對現有法律的了解和實務經驗，我們認為，律師參與企業的并購盡職調查，至少應包括以下內容。

一、對目標公司的組織和產權結構進行調查

所謂目標公司是指擬被并購的企業，包括所有制類型、公司的性質，如：有限責任公司、合伙企業、合資企業或其它直接或間接擁有某種利益的組織機構。

對目標公司及其附屬機構的組織結構和產權結構的調查，應包括以下范圍的信息資料：

目標公司及其附屬機構的組織文件及補充條款、規章制度和補充文件。歷次董事會和股東會的會議記錄、股東名單和已簽發的股票數量、未售出的股票數量、股票轉讓記錄、相關的股東、或第三人簽署的有關選舉、股票的處置或收購的協議、所有的與股東溝通的季度、或其它定期的報告、從事經營業務的范圍、經營范圍內經營聲譽及納稅證明、有關包括所有股東權益的反收購措施的所有文件。有關業務合并、資產處置或收購（不管是否完成）的所有協議、有關目標公司被賣方出售的所有文件，包括但不限于收購協議、與收購協議有關的協議和有關收購、證券方面的所有文件。

二、對附屬法律文件的調查

所謂附屬法律文件是指目標公司及其附屬機構，在并購前夕與有關公司、人員所訂立的各項契約。調查清這些文件，對于了解目標公司的或有事務十分有益。這些附屬法律文件主要有：

目標公司所有附屬機構（包括不上市的股票持有人、目標公司和附屬機構中持有超過5％資本金股票的人員）以及所有公司和其附屬機構、合作公司的董事和經營管理者名單、所有公司與上述所列單位和人員簽署的書面協議、備忘錄（不管這些文件現在是否生效）、有關分擔稅務責任的協議、保障協議、租賃協議、保證書、咨詢、管理和其他服務協議、關于設施和功能共享協議、購買和銷售合同、許可證協議。

三、對目標公司債務和或有義務的調查

所謂債務和或有義務主要是指目標公司及其附屬結構在并購前對外所發生的債務以及可能發生的義務。這些調查的內容應包括但不限于以下范圍：

1、目標公司和附屬機構所欠債務清單。

2、證明借錢、借物等的債務性文件以及與債權人協商的補充性文件或放棄債權文件。

3、所有的證券交易文件、信用憑單、抵押文件、信托書、保證書、分期付款購貨合同、資金拆借協議、信用證、有條件的賠償義務文件和其他涉及到目標公司和附屬機構收購問題、其他目標公司和附屬機構有全部或部分責任等的有關文件。

4、涉及由目標公司、附屬機構以及它們的經營管理者、董事、主要股東進行貸款的文件。

5、由目標公司或附屬機構簽發的企業債券和信用證文件。

6、與借款者溝通或給予借款者的報告文件，包括所有的由目標公司或其附屬機構或獨立的會計師遞交給借款者的相關文件。

四、對地方政府規定的調查

由于我國地域遼闊，各地情況差異較大，加之我國法律規定相對的原則性，因此各地結合本行政區域的實際情況往往制定了較多的地方行政規章，這些規章對于并購企業而言往往難于了解，為此需要進行調查，這對于并購后的企業的發展具有重要意義。對地方政府規定的調查主要包括二類內容，第一是地方政府、部門對本行政區域內企業的普遍規定如：反不正當競爭法、貿易政策、環境保護、安全衛生等規定。第二是地方政府、部門對企業的特殊政策如：簽發給目標公司和其附屬機構的各類許可證明的復印件。所有遞交給政府管理機構溝通的報告和文件的復印件。有關目標公司和其附屬機構違反政府法規而收到的報告、通知、函等有關文件。

五、對稅務政策的調查

這類調查應包括：

1、由目標公司制作的或關于目標公司及其附屬機構有關稅收返還的文件，最新的稅務當局的審計報告和稅務代理機構的審查報告和其他相關的函件。

2、有關涉及稅務事項與稅務當局的爭議情況的最終結論或相關材料。

3、關于銷售稅、使用稅、增值稅等評估、審計文件。

4、有關增值稅的安排、計算和支付、以及罰金或罰息的文件。

5、有關涉及目標公司的企業間交易以及離開企業集團后企業間可清算的帳戶信息。

6、有關目標公司涉及到企業間分配和義務的信息。

六、對目標公司財務數據的調查

財務數據是一個企業優良與否的標志。但是，一個企業在經營中出于各種原因，其財務數據往往可以作出不同的處理，所以有些企業的財務數據并不真實反映企業的實際狀況。為此有必要對目標公司的財務數據作必要的調查。這些調查應當包括但不限于以下資料：

1、所有就目標公司股票交易情況向證券管理當局遞交的文件。

2、所有審計或未審計過的目標公司財務報表，包括資產平衡表、收入報表、獨立會計師對這些報表所出的報告。

3、所有來自審計師對目標公司管理建議和報告以及目標公司與審計師之間往來的函件。

4、內部預算和項目準備情況的文件，包括描述這些預算和項目的備忘錄。

5、資產總量和可接受審查的帳目。

6、銷售、經營收入和土地使用權。

7、銷售、貨物銷售成本、市場開拓、新產品研究與開發的詳細情況。

8、形式上的項目和可能發生責任的平衡表。

9、外匯匯率調整的詳細情況。

10、各類儲備的詳細情況。

11、過去5年主要經營和帳目變化的審查。

12、采納新的會計準則對原有會計準則的影響。

13、目標公司審計師的姓名、地址和聯絡方式。

七、對目標公司已有管理和人才資源的調查

目標公司已有的管理和人才資源是并購企業應十分重視的一項調查，企業發展的源動力其核心是人才與管理。為此，在這方面應調查的信息資料需包括以下范圍：

1、目標公司及其附屬機構現有主要人才的個人檔案。

2、聘用合同資料

3、政府勞動管理部門有關員工福利規定的文件。

4、保守目標公司機密、知識產權轉讓、競業禁止條款的協議。

5、經營管理者和關鍵人員以及他們的年薪和待遇情況。

6、所有的選擇權和股票增值權的價格細目表。

7、員工利益計劃，如（1）退休金（2）股票選擇和增值權（3）獎金（4）利益分享（5）分期補貼（6）權利參與（7）退休（8）人身保險（9）喪失勞動能力補助（10）儲蓄（11）離職、保險、節假日、度假和因病離職的待遇。

八、對法律糾紛情況調查

訴訟或仲裁對企業而言，不論是作原告或是被告，往往都是出于無奈。就訴訟而言，對企業來說就意味著對企業經營的威脅。這是并購企業必須考慮的重要事項之一。在這方面，律師應作的調查范圍為：

1、列出正在進行的、或已受到威脅的訴訟、仲裁或政府調查（包括國內或國外）情況清單，包括當事人、損害賠償情況、訴訟類型、保險金額、保險公司的態度等。

2、所有的訴訟、仲裁、政府調查的有關文件。

3、列出所有由法院、仲裁委員會、政府機構作出的、對目標公司及其附屬機構有約束力的判決、裁決、命令、禁令、執行令的清單。

4、由律師寫給審計師的有關訴訟和其他法律糾紛的函件。

5、所有提出專利、商標和其他知識產權侵權行為的函件。

6、所有有關受到威脅的政府調查或宣稱目標公司違法的函件。

7、是否存在被進行反傾銷調查的情況。

九、對資產情況的調查

對目標公司資產的調查主要包括：

1、目標公司及其附屬機構合法擁有或租賃擁有的不動產，指明每一幅不動產的所有權、方位、使用情況，如系租賃擁有，列出租賃期限、續簽條件、租賃義務等情況。

2、上述資產抵押、質押及其保險情況。

3、出租或承租的履行情況

4、所有有關不動產的評估報告。5存貨的細目表、6設備使用狀況、7、有關有形資產收購或處置的有效協議。

十、對目標公司經營狀態的調查

主要對目標公司近三年經營狀態的調查，主要包括

1、目標公司及其附屬機構對外簽訂的所有協議，包括合資協議、戰略聯盟協議、合伙協議、管理協議、咨詢協議、研究和開發協議等。

2、一定時期內所有的已購資產的供貨商的情況清單。

3、主要購貨合同和供貨合同的復印件以及價格確定、相關條件及特許權規定的說明。

4、所有的市場開拓、銷售、特許經營、分撥、委托、代理、代表協議復印件以及獨立銷售商或分撥商的名單。

5、目標公司及其附屬機構產品的消費者的清單。

6、有關存貨管理程序的說明材料。

7、目標公司在國內或地區內主要競爭者的名單。

8、目標公司產品銷售過程中使用的標準格式，包括但不限于訂購單、售貨單、分配表格等。

9、一定時期內對外作出的有關產品質量保證文件。

10、有關廣告、公共關系的書面協議和廣告品的拷貝。

十一、對目標公司保險情況調查

這里所指的保險是指一個企業的所參與的廣義保險，不僅指一個企業參與的財產保險，還包括其所參與的產品責任等保險。這不僅可以反映一個目標公司的財產保險意識，還可以反映其產品在市場中的單位。因此，律師在這方面應調查的范圍是：

目標公司所參與的所有的保險合同、保險證明和保險單，包括但不限于下列承保險種如：（1）一般責任保險（2）產品責任保險（3）火險或其他災害險（4）董事或經營管理者的責任險（5）雇員的人身保險 此外，還有目標公司參與保險的有關上述保險險種是否充分合適的報告和函件，以及在這種保險單下權利的保留、拒絕賠償的報告和函件。

十二、實質性協議

1、有關實質性合同履行過程中產生的違約情況，影響或合理地認為會影響目標目標公司及其附屬機構的有關情況。

2、其他一些上述事項中尚未列出的實質性合同或協議，包括但不限于：

（1）需要第三方同意才能履行的協議

（2）作為計劃中的交易活動的結果可能導致違約的協議

（3）以任何方法在目標公司和其他實際的和潛在的競爭對手簽署的限制競爭和協議或諒解備忘錄。

十三、對環境問題的調查

環境問題主要是指目標公司產品對環境的影響程度。在這方面主要調查：

1、有關目標公司及其附屬機構過去或現在面臨的環境問題的內部報告。

2、目標公司及其附屬機構根據國家、省或當地政府環境部門或授權機構對產品影響環境所作的陳述或報告的復印件。

3、針對目標公司和其附屬機構的有關環境問題作出的通報、投訴、訴訟或其他相類似文件。

十四、對市場開拓和價格問題的調查

目標公司是否有并購的價值？并購后是否能達到并購的期望值？衡量的標準之一是：目標公司的市場開庭和價格程度。在這方面，律師應幫助并購公司進行如下內容的調查。

1、來自消費者或競爭者關于價格問題的投訴信或法律控告文件。

2、為開發和實施市場開拓計劃或戰略而

準備的業務計劃、銷售預測、價格政策、價格趨勢等文件。

3、有關訪問和征求消費者、供應商或分撥商意見的報告。

4、來自銷售代理商的競爭性價格或競爭性信息的情況。

5、公開的或不公開的價格清單。

6、涉及價格或促銷計劃交易的通告。

7、足以表明銷售和購買的標準條款和有關條件的文件。

8、有關價格浮動的政策，如打折、合作性廣告等。

十五、有關知識產權的調查

知識就是生產力。對企業而言這里的知識主要是指一個企業所擁有的技術能力，它包括但不僅限于商標。專利、專有技術和消化、運用技術的能力。在這方面，律師的調查主要包括：

1、所有由目標公司及其附屬機構擁有或使用的商標、服務標識、商號、版權、專利和其他知識產權。

2、一種非法律的技術性評估和特殊知識構成的并在市場上獲得成功的知識性集成，如被采納使用的可行性研究報告。

3、涉及特殊技術開發的作者、提供者、獨立承包商、雇員的名單清單和有關雇傭開發協議文件。

4、列出非專利保護的專有產品的清單，這些專有產品之所以不申請專利是為了保證它的專有性秘密。

5、所有目標公司知識產權的注冊證明文件，包括知識產權的國內注冊證明、省的注冊證明和國外注冊證明。

6、足以證明下列情況的所有文件：

（1）正在向有關知識產權注冊機關申請注冊的商標、服務標識、版權、專利的文件

（2）正處在知識產權注冊管理機關反對或撤銷程序中的文件

（3）需要向知識產權注冊管理機關申請延期的文件

（4）申請撤銷、反對、重新審查已注冊的商標、服務標識、版權、專利等知識產權的文件

（5）國內或國外拒絕注冊的商標、服務標識利主張包括法律訴訟的情況。

7、其他影響目標公司或其附屬機構的商標、服務標識、版權、專利、技術訣竅、技術或其他知識產權的協議

8、所有的商業秘密、專有技術秘密、雇傭發明轉讓、或其他目標公司或其附屬機構作為當事人并對其有約束力的協議，以及與目標公司或其附屬機構或第三者的專有信息或知識產權有關的協議。

十六、對目標公司的其他調查

1、所有送交目標公司或其附屬機構董事會的有關非法支付或有疑問活動的報告，包括支付給政府官員的情況。

2、由投資銀行、工程公司、管理咨詢機構、會計師事務所或集體機構對目標公司或其經營活動所作的近期分析，如市場調研、信用報告和其他類型的報告。

3、所有涉及目標公司或其附屬機構的業務、經營或產品的具有重要意義的管理、市場開拓、銷售或類似的報告。

4、所有目標公司或其附屬機構對外發布的新聞報道。

5、所有涉及目標公司或其附屬機構或它們的產品、服務或其他重大事件的報道和介紹手冊。

6、任何根據你的判斷對并購者來說是重要的、需要披露的涉及到目標公司的業務的財務情況的信息和文件。

當律師為并購企業參與了上述并購盡職調查后，在此基礎上起草有關并購法律文件，將對企業間的有效并購大有裨益。

第三篇：股權并購律師盡職調查清單

建世紀名所

創千秋偉業

河南**律師事務所

公司股權并購律師盡職調查清單

致：

有限公司 自：河南**律師事務所 日期：2015年 12月 日

鑒于貴司決定聘請我律師事務所為貴司擬進行的置業股權收購項目（以下簡稱“并購項目”）提供法律盡職調查服務，根據對貴公司本次并購項目意圖的初步理解，我們需要下述的文件和信息，懇請貴公司依照下述說明予以提供，以盡快推進并購項目。再此，提請貴司注意并理解，本盡職調查文件清單僅為初步清單，在進行盡職調查的過程中，還有可能進行調整和補充。

重要說明：

1、河南**律師事務所（以下簡稱“本所”）作為貴司的專項法律顧問，為初步確定目標公司基本情況而提出本盡職調查文件清單（以下簡稱“盡調清單”）；

2、本盡調清單上所列文件將是本所律師開展本次盡職調查活動，撰寫盡職調查報告的主要依據，并作為本所律師工作底稿的備查文件。因此，懇請貴司務必敦促目標公司有關各方按照真實、準確、完整的要求和標準予以提供；

3、本盡調清單中所列各類法律文件的有關內容如有所重復，則請予以特別說明；如本盡調清單中的幾個文件內容共存于一份文件之中，可將該份文件總體提供；

4、本盡調清單中所列文件，如有不明確之處，務請及時聯系和咨詢本所或本所指派的律師；

5、本盡調清單只是初步地列舉了律師在本次盡職調查活動中所需的法律文件，根據初步調查結果，不排除要求進一步提供其他相關資料。

順頌商祺！

河南**律師事務所

建世紀名所

創千秋偉業

法律盡職調查清單

一、公司主體方面的資料（公司簡介、設立及沿革情況）公司的企業法人營業執照（包括但不限于公司設立時領取的營業執照、歷次變更的營業執照及經過最新年檢的營業執照）； 公司設立時的出資協議、股東協議（包括設立時的出資協議、股東協議，現行有效的出資協議、股東協議，以及歷次出資協議、股東協議的修改和補充文件等）； 公司章程（包括公司設立時的章程，現行有效的章程，以及歷次章程的修改和補充文件）； 4 除公司出資協議和章程外，請提供公司股東之間簽訂的與公司或公司的經營有關的其他合同、協議、意向書、備忘錄（如有）； 公司的驗資報告（包括設立時的驗資報告、歷次資本變更的驗資報告）； 6 公司的資產評估報告（包括固定資產和無形資產的評估報告，如有）公司歷次工商變更登記的書面情況說明，以及所有工商登記申請文件，包括公司設立時的工商設立登記申請書（表），其后歷次工商變更登記的申請書（表）以及工商局核發的審核意見書(表)等相關文件； 8 公司歷次的年檢報告； 所有與公司增資擴股、減資、股權轉讓、合并、分立、收購兼并、資產置換、資產剝離、對外投資等重大事件相關的協議/合同、與上述重大法律事件相關的政府批準文件或法院判決(如有)； 與公司股權質押相關的合同和/或批準文件、工商登記備案文件（如有）

11公司現有董事、監事、高級管理人員的基本信息，包括姓名、國籍、聯系地址、職位、工資水平、在公司的持股比例及其他業務利益（包括但不限于公司所提供的未償還貸款、擔保）、在除公司以外的任何其它企業所持有的權益及兼職情況、是否曾擔任過任何因經營不善而被破產清算或因違法而被吊銷營業執照的公司的法定代表人、董事、高級職員或股東； 12 公司股東會歷次決議、股東會會議記錄和會議通知（如有）；

建世紀名所

創千秋偉業 13 公司董事會歷次決議、董事會會議記錄和會議通知（如有）； 14 公司監事會歷次決議、監事會會議記錄和會議通知（如有）； 公司完整的組織結構圖，包括公司各股東及公司的全資、控股、參股、聯營、合作企業等）、不具備法人資格的下屬企業或部門（包括于分公司、營業部、中心等，下同），結構圖應標明控股或參股關系、持股份額、其它持股人名稱及持股數量，并提供公司曾經設立過的關聯公司或相關業務運營公司的設立文件和終止或轉讓文件（如有）； 政府部門對公司設立的任何分公司、辦事處或其他經營實體的批準文件及對上述分公司、辦事處或其他經營實體變更的批準文件（如有）；

17政府部門向公司核發的涉及公司生產經營的全部許可性文件，或特許權、特許經營等許可性文件，以及政府有關主管部門向公司核發的涉及公司及其下屬企業、下屬部門生產經營活動的全部通知、決定、批復、復函、許可證、登記備案等文件； 18 組織機構代碼證； 19 稅務登記證； 貴公司本行業的各種資質證書（如有）； 21 項目可行性研究報告（如有）； 22 現時有效的公司承包經營合同（如有）；

23下屬企業營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證等與日常經營相關的許可文件，并提供下屬企業情況說明，包括股權結構、公司股權來源、盈利情況等（如有）

二、股東情況資料 公司每位股東情況描述，包括姓名（名稱）、股權比例、成為公司股東的具體時間，如是法人股東，還應包括其業務范圍、經營范圍及法定代表人等基本信息，并提供該法人股東現時有效且經過年檢的企業法人營業執照復印件、公司章程以及其從事的業務情況介紹； 2 若公司的任何股東是國有企業或是具有國有股權成份的公司，請指出并提供該股東股權結構的說明；

建世紀名所

創千秋偉業 3 請確認股東所持有的公司股份是否設置質押；如設置，請提供有關主合同、質押合同和質押登記文件； 請確認股東所持有的公司股份是否存在被司法凍結、權屬爭議等其他限制其轉讓的情形，如存在，請提供該等情形的詳細書面說明和相關材料； 請確認公司股東所持公司股份是否存在委托持股或代持股等相關情況，如存在，請提供該等情形的詳細書面說明和相關材料； 請確認公司股東是否與他人簽訂轉讓、回購或質押所持公司股份的協議（如有）； 7 除上述提及的協議外，所有由公司、公司過去或現在的股東之間所簽訂的，與公司成立、股本變動、購買/轉讓公司股權有關的董事會決議、協議及其任何修訂和補充（包括但不限于股東的合作投資協議等）、政府部門的確認、備案文件（如有）； 其他與公司股東權利或公司的股權有關的任何協議，比如優先購買權協議、表決權協議、股權托管協議、購買出售協議等（如有）。

三、關聯企業與同業競爭 請確認公司股東在其他與公司存在競爭關系的公司持有股份或擔任高管職務，如存在，請提供該等情形的詳細書面說明和相關材料； 請確認公司與其他企業是否存在關聯關系或關聯交易情形，如存在，請提供該等情形的詳細書面說明和相關材料； 請確認公司董事、監事、經理等高管是否在公司之外經營有同類業務，如有，請提供該等情形的詳細書面說明和相關材料。

四、公司主要資產情況（包括土地、房屋、機器設備、知識產權等）

（一）土地 公司所占用的全部土地的清單及附圖； 土地使用權證、租賃登記證明、抵押登記證明等； 3 有關政府機關關于土地處置方案的批復；

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創千秋偉業 4 與土地使用權有關的所有協議和批準文件（如土地使用權出讓合同、轉讓合同、租賃協議、抵押協議等）； 如為劃撥地，請提供國土資源部門出具的關于國有土地使用權劃撥的批文，征地費用的支付憑證，包括但不限于土地補償費、安置補助費、青苗補償； 土地使用權出讓、租賃、轉讓所涉及的出讓金、租金、轉讓費和土地使用費的支付憑證；對于出租的土地，請提供出租方有權出租的證明； 請說明是否存在占用集體土地的情況，如有，請提供相關的協議文件 請確認上述土地上是否設定了任何抵押、擔保，如有，請提供抵押協議、擔保協議、抵押登記文件、主債務合同。

（二）房屋 公司擁有的全部自有房產（不包含租賃房產）；并請提供房屋的房屋所有權證、房屋購買協議； 請說明上述自有房屋上是否存在抵押，如是，請提供房屋抵押協議和抵押登記證明文件； 3 公司擁有的全部租賃房產，并相應提供該等租賃房屋的租賃協議、租賃登記文件等相應文件）、租金支付憑證等； 擁有或租賃的房產的使用、出售、租賃或轉讓的限制、合約及承諾的詳細清單及協議文本； 5 請確認提供的房屋所有權證上所列的內容與房屋現狀是否相符。如有變更而未在房屋所有權證上做記錄的（如房屋已拆除，或出售），請以列表的方式說明變更情況，包括房屋所有權證號、發證日期、幢號、面積、原用途、現用途、變更原因，變更時間； 請確認上述房產上是否設定了任何抵押、擔保，如有，請提供抵押協議、擔保協議、抵押登記文件、主債務合同。

（三）主要固定資產及在建工程項目 請提供詳細的固定資產清單、有關采購合同及發票等； 2 擁有車輛的車輛登記證；

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創千秋偉業 3 請確認上述固定資產上是否設定了任何抵押、擔保，如有，請提供抵押協議、擔保協議、抵押登記文件、主債務合同； 公司已完工、在建或擬建的生產建設項目或技術改造項目情況說明，并提供政府有關主管部門對項目的核準或備案文件、可行性研究報告、環境影響評估報告的批復、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、土地使用權證、施工許可證、竣工驗收報告、環保驗收及其他須報政府機關批準或備案的文件的批復和備案證明文件，在建工程的建設相關的協議，包括但不限于工程承包合同、建設合同。如存在爆炸物倉儲設施，請提供建設該爆炸物倉儲設施的所有批準文件； 各種與在建工程的建設相關的合同，包括但不限于設計合同、工程承包合同、建筑合同、監理合同等。

（四）知識產權 請列舉并說明公司所擁有的，被許可使用的，或正在申請的所有知識產權，包括但不限于專利、商標、服務標識、商號、品牌、著作權、專有技術、域名、商業秘密和技術工藝等，并提供全部專利權證書、商標注冊證、其他知識產權證明及有關申請文件； 所有現行有效的公司作為一方的知識產權許可使用合同、轉讓合同以及技術開發合同等，包括但不限于商標、服務標記、著作權、專利和/或專有技術的許可/轉讓/開發合同及相關登記/備案文件； 目前擁有的特許經營權的相關證明文件（如有）； 請確認上述知識產權上是否設定了任何質押、擔保，如有，請提供質押協議、擔保協議、質押登記文件、主債務合同； 公司內部有關商業秘密以及保密的任何政策文件； 現存或潛在的有關公司所有或第三方所有的專利、商標、商譽、專有技術、域名或其他知識產權的爭議或糾紛。

（五）機器設備情況

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創千秋偉業 1 公司機器設備清單、采購合同、付款憑證、進口設備海關報關單、完稅憑證以及上述設備的發票； 進口設備如享受了稅收優惠，請提供相應的批準文件； 3 公司機器設備擔保情況資料（如有）； 公司如有特種設備或特種車輛，請提供特種設備或車輛的登記證及相關操作人員的操作證等。

五、財務狀況及重大債權債務情況資料 1 公司最近三年資產負債表； 公司最近三年的審計報告及財務報表(包括資產負債表、損益表、利潤分配和虧損彌補方案等)； 公司目前正在履行的全部借款合同（包括與銀行/金融機構之間的借款以及與其他各機構或個人之間的借款）以及對應的擔保合同，并請提供該等借款和擔保合同/協議的文本； 4 涉及上述第（六）第3項所列借款的借款協議、轉貸協議、信用額度協議或相關非正式協議、文件； 涉及上述第（六）第3項所列借款的涉及的政府批準文件，如有借用外債的情況，請提供相應的外債登記文件； 任何其它重大融資安排（包括但不限于項目融資、分期購買、融資租賃）

7請就公司以公司信譽和/或資產提供擔保（包括但不限于保證擔保、抵押擔保和質押擔保等）進行情況說明，并提供相應的擔保合同、主債務合同、擔保登記文件； 對外擔保審批文件、《對外擔保登記書》、《對外擔保反饋表》及《外匯（轉）貸款登記證》（如有）； 任何有關國家、省級或地方政府向公司提供的補助及/或補貼的協議、批準或其他安排的相關批復和文件。

六、企業稅務情況資料

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創千秋偉業 1 前公司適用/執行的主要稅費品種以及稅率、費率； 請說明公司是否享有任何稅收優惠，如有，請提供批準文件及優惠依據（包括相關法規、政策等）； 最近三年的納稅申報表及完稅憑證的復印件； 公司所在地稅收征管部門（國稅局、地稅局）出具的公司自成立以來依法納稅（所得稅、增值稅、流轉稅等稅種）的證明文件（如果可以）； 請說明公司自設立以來是否受到過稅務（包括關稅）處罰。如有，請提供有關文件（如行政處罰決定書、補繳稅款及罰金憑證）； 請確認是否存在逾期未繳的稅款，如有，請說明欠繳原因、稅種、數額及處理方式； 7公司對享受任何財政補貼的書面說明與給予公司任何財政補貼相關的政府文件（如有）。

七、重大合同 請提供公司近三年排行前十名的業務交易對象單位清單及交易情況說明； 2 請提供業務合同樣本、范本或標準文本； 請列明下述合同/協議的相關情況，并提供該等合同/協議； ①原材料供應協議；

② 產品銷售合同、采購合同、產品分銷和/或經銷合同，以及限制交易的協議； ③運輸合同；

④ 現行有效的與水、電、氣、熱等公共設施管理部門簽訂的公共設施服務協議（如有）； ⑤ 現行有效的保險合同、保單、付款憑證和一切保險索賠清單以及有關保險撤銷或拒延的信函往來；

⑥收購、合并或出售公司權益、業務或資產的合同或協議（如有）； ⑦戰略合作協議（投資協議、收購協議、合作協議或聯營協議）； ⑧ 承包、管理、顧問協議(如有)；

⑨有關進出口業務的文件，進口代理商的名稱及與該等代理商簽訂的有關合同(如有)；

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創千秋偉業 ⑩保密協議、不競爭協議或可能限制公司未來經營活動的協議； 保險合同、保單、付款憑證； 技術轉讓、技術合作、技術研究和開發、技術服務等合同或協議（如有）； 現行有效的技術許可或技術進出口合同及登記/備案文件（如有）；知識產權（如著作權、商標、專利、域名、非專利專有技術）實施、許可、使用、轉讓或其他相關協議（如有）；其他對公司有重大影響的合同、協議或其他書面文件及公司認為應向本所提供的其他文件；除上述協議之外的其他公司認為會對公司產生重大影響的協議。

八、企業勞動關系情況 最近一次統計的員工總數，并請按照下列分類列明：(1)正式工；(2)臨時工（簡要說明臨時工的分類標準）；(3)其他員工（請具體描述該類員工情況）2 現行的標準勞動合同、聘用協議、集體勞動合同等資料； 3 職工福利、獎勵及其他內部管理規章制度及員工手冊； 說明公司依法為全體員工投保養老保險、醫療保險、失業保險、工傷險、住房公積金的情況，并請說明是否存在欠繳保費情況； 請說明是否為員工辦理其他保險，如有，請說明保險種類，提供保單和保險費支付憑證； 6 公司作為被告的勞動仲裁（勞動訴訟）的情況說明，并提供相關仲裁裁決（法院判決），如尚未判決的，請提供有關的仲裁申請書（起訴狀）和答辯狀等相關文件； 公司適用于現有員工的保密協議和競業禁止協議（或稱非競爭協議，即規定簽訂該協議的員工在任職期間以及離職后的一定年限內，均不得在與企業業務形成競爭的其他單位任職）、個人服務協議和顧問協議（如有）；

8公司高級技術人員資質證書（如建造師、預算師，監理工程師等）。

九、目標公司公司生產情況

十、環境保護 請確認最近三年是否有因違反環保法律、法規或涉及環保問題而已經發生、正在發生或有明顯跡象表明將可能發生訴訟、仲裁、行政調查或罰款。如有，請提供有關文件（如行政處

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創千秋偉業 罰通知書、判決書、裁決書）。

2公司所有項目建設時所做的環境影響評價報告以及環評批復文件及“三同時”驗收情況。

十一、訴訟、仲裁和行政處罰程序的資料 列出并說明公司成立以來所有與公司有關的正在進行的、已經結案的或潛在的訴訟、仲裁和其他司法程序，及其他未結爭議； 請提供公司作為一方當事人的法院和仲裁機關的判決、裁決、裁定、調解協議及其他類似協議，以及（如有）對公司判處的罰款； 請提供有關公司涉及的未決訴訟、仲裁和其他程序的進展情況的說明； 公司違反或被控違反衛生、防火、建筑、規劃、環保、安全等方面的法律法規的通知或訴訟；

5公司是否受到勞動、環保、稅務、工商、質量、海關等部門的行政處罰；如有，請提供處罰通知書、罰款單及繳納罰金證明或糾正違法違規行為的說明等相關文件； 6 公司自成立以來發生的對公司財務狀況產生重大影響的訴訟或行政處罰文件。7 相關律師就現行或可能的訴訟、仲裁、行政糾紛或調查提供的法律意見和備忘錄。

第四篇：并購中的盡職調查律師操作指引

并購中的盡職調查律師操作指引

（1）為充分發揮律師在企業并購中從法律上發現風險、判斷風險、評估風險的獨特作用，引導律師高效、高質地完成企業并購的盡職調查，依據《中華人民共和國律師法》、《律師職業道德和執業紀律規范》和相關法律、法規、規范性文件的規定及律師行業公認的律師執業準則、慣例制定本指引。

（2）本指引是為了規范律師事務所和律師從事企業并購之盡職調查法律業務的執業行為，保證盡職調查的質量、效率，并明確執業責任。

（二）基本規范

（1）律師應當嚴格遵守法律、法規及規范性文件的規定，遵守律師執業道德和執業規范，誠實守信、勤免盡職、審慎嚴謹。

（2）律師應嚴守所知悉的委托人、目標企業及執業中所知悉的其他相關方的商業秘密，并不得利用所知悉的商業秘密為律師本人、律師事務所及其他人謀取利益。

（3）律師從事企業并購的盡職調查法律業務應當具備相應服務的專業能力，包括必備的法律專業素質及企業并購運作、財務會計、企業管理、勞動人事等方面的基礎知識。

（4）律師從事企業并購的應當在委托人授權范圍內依照本指引的要求，不受其他單位或個人的影響和干預，獨立工作，維護委托人的合法權益。（5）律師事務所接受委托后應指派具備要求的律師承辦，實習律師（含助理律師或律師助理或其他輔助人員）不得獨立承辦，但可協助律師完成相關的工作。

（6）律師從事盡職調查法律業務，不得有下列行為：①嚴禁建議或協助委托人或目標企業從事違法活動或實施虛構事實的行為，只能對委托人要求解決的法律問題進行法律分析和評估，并提出合法的解決方案。②嚴禁親自及協助或誘導委托人弄虛作假，偽造、變造文件、資料、證明等。③嚴禁向委托人及監管、審批機構等提供律師經合理謹慎判斷懷疑是偽造或虛假的文件、資料、證明等。

（7）對于委托人要求提供違反法律、法規、規范性文件及律師職業道德和執業紀律的服務，律師事務所及律師應當拒絕并向委托人說明情況。

（8）律師事務所和承辦律師應如實、準確、完整地向委托人披露盡職調查所獲得的信息，并做出適當的法律分析與評估，不得故意隱瞞、遺漏 主要信息或做虛假陳述。

（9）律師應當與注冊會計師、資產評估師等密切配合，通過專業分工協作和充分的業務溝通，共同保障受托法律業務的順利進行。

（10）律師事務所應當建立健全項目管理制度，調查所取得的文件、資料、證明的分類歸檔及查閱制度，盡職調查報告、法律意見書等法律文件制作的內部審核制度，以及內部質量保障制度。（11）律師應當及時、準確、真實、完整地就工作過程中形成的工作記錄，在工作中獲取的相關文件，會議紀要、談話等資料制作工作底稿。

（12）律師應當對承辦盡職調查業務過程中重要的往來電子郵件和電子版式的法律文件進行書面備份。

（13）如涉及其他司法管轄區域的盡職調查及法律分析與評估等法律事務，律師事務所和承辦律師可以建議委托人聘請在該司法管轄區域具備相應資格，且在特定的業務領域具有相應的經驗和能力的境外律師事務所和律師提供服務。

（三）盡職調查的程序之一–接受委托

（1）律師承辦盡職調查法律業務必須經由其所在的律師事務所統一接受委托，統一指派。律師個人不得以任何形式或名義私自接受委托。

（2）律師事務所可以單獨就盡職調查法律業務接受委托，也可以在接受其他法律業務的委托中包括盡職調查的服務，或所接受的其他法律業務委托中必然連帶產生盡職調查的法律服務內容，或盡職調查為完成所受委托法律服務的前置程序。

（3）律師事務所應就委托進行盡職調查的目的、目標企業的基本情況、服務內容等與委托人進行充分的溝通，并做出能否承辦及是否接受委托的決定。（4）律師事務所同意接受委托的，應由律師事務所負責人或授權代表簽訂委托合同、辦理委托手續。接受委托后，如無正當理由，律師事務所不應中途解除委托。

（5）委托合同的內容由律師事務所和委托人協商確定，并由雙方簽署并加蓋公章。委托合同應必備的實質性內容為：承辦律師、委托事項、服務范圍、工作方式、工作成果的形式及交付、雙方權利義務、服務期間、律師費用的數額及支付方式、違約責任、合同變更和解除、爭議的解決。

（6）律師事務所及律師可以在出現下列情況之一時拒絕或解除委托人的委托，但應書面告之委托人。委托人要求律師事務所或/和律師為其提供違反法律、法規和規范性文件規定的服務；②委托人故意或重大過失地隱瞞重要事實或遺漏重大事實；③委托人要求律師事務所或/和律師使用違反法律、法規和規范性文件規定的方法、手段為其提供法律服務；④委托人利用律師提供的法律服務從事違法違規活動；

（7）律師事務所或/和律師拒絕解除委托后應及時整理案卷資料、文件和證明，并及時撰寫項目總結報告后歸檔封卷。

（四）盡職調查的程序之二–調查前的準備

（1）律師事務所接受委托后要及時組成律師盡職調查工作小組，明確分工和責任，保證能依委托合同約定的時間展開工作。（2）承辦律師應根據委托合同的約定、目標企業的具體情況制定工作方案，并及時與委托人通報。

（3）承辦律師應在正式開始工作前根據委托合同的約定、目標企業的具體情況擬就適用的調查提綱及問卷清單。

（4）了解并購的目的、基本要求、目標企業出售的原因及最基本情況。

（五）盡職調查的內容

1.目標企業的主體資格、并購的授權與批準的審查

（1）目標企業的設立審批、申請文件及登記文檔、營業執照、驗資證明（報告）；

（2）目標企業登記事項，歷次變更、變動情況的合法合規性；

（3）目標企業成立以來的合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為；

（4）目標企業年審情況及是否有影響目標企業合法存續的重大法律障礙，如吊銷、注銷；

（5）目標企業經營中依法應取得的資質、認證、特別許可等是否已合法取得及是否仍合法有效；

（6）本次并購交易是否已取得合法有效的授權和批準，對并購條件是否限制性要求。2.目標企業股權結構和股東出資的審查

（1）目標企業當前的股權結構及合法性；

（2）目標企業股權結構的變革過程及其合法性；

（3）目標企業股權是否存在爭議、混亂、矛盾與不清晰；

（4）目標企業各股東出資是否符合在工商部門備案的章程的規定，包括：①出資方式；②出資比例與數額；③是否有虛報注冊資本或虛假出資情況；④出資是否被抽逃、挪用；⑤用于出資的有形財產的權屬；⑥用于出資的有形財產是否經評估作價；⑦用于出資的有形財產是否移交及過戶；⑧用于出資的無形資產的歸屬及權屬證書；⑨用于出資的無形資產的類別；⑩用于出資的無形資產的剩余有效期；B11 用于出資的無形資產評估作價；B12 用于出資的無形資產移交及過戶；B13 有無出資爭議，有無用于出資的有形、無形資產的權屬爭議，有無潛在出資訴訟或仲裁；B14 用于出資的有形及無形資產是否被抵押、質押、目前狀況；B15 出資是否履行了法定手續。

（5）目標企業對外投資情況包括：①設立分公司情況；②投資參股子公司情況、出資額、所占比例或股份；③投資控股子公司情況、出資額、所占比例或股份。

（6）目標企業股本變動及相應合同、章程、決議、批文、變更登記情況；

（7）目標企業及其關聯企業的兼并、分立、合并、破產、清算情況。3.目標企業章程的審查

（1）章程內容的合法性、完整性，現行章程及曾生效的章程；

（2）章程是否履行了必要的批準手續及是否在公司登記機構登記備案；

（3）章程內容中是否有反收購條款，如有，則查明具體內容；

（4）章程內容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應手續；

（5）章程內容是否有超級多數條款，并評估其意義；

（6）章程內容是否有董事會分期、分級選舉條款，禁止更換董事條款，并評估其意義；

（7）章程內容是否有特別授權條款，并評估其意義；

（8）章程內容是否有特別程序條款，并評估其意義；

（9）章程內容是否有影響企業并購的其他特別規定，如高薪補償被辭退的高管人員、股東權利計劃等。

4.目標企業財產權利的審查

（1）目標企業土地使用權性質、使用權歸屬及證書與實際是否相符；

（2）目標企業房產權歸屬及證書與實際是否相符；（3）目標企業主要機械設備、設施的相對性及與實際是否相符；

（4）目標企業專利類別、數量、權屬、存續及剩余有效期；

（5）目標企業商標類別、數量、適用大類、權屬、存續；

（6）目標企業版權類別、數量、權屬、存續；

（7）目標企業其他無形資產情況；

（8）目標企業資產抵押、質押情況；

（9）目標企業租賃的性質、類別、期限；

（10）目標企業車輛類別、產權歸屬、年檢、車況及使用年限、保險；

（11）目標企業其他財產的清單、產權歸屬現狀等；

（12）目標企業財產保險情況；

（13）目標企業經營性資產評估報告；

（14）目標企業財務會計報表、資產評估報告。

5.目標企業重大合同及債權債務的審查

（1）目標企業重大合同的主體及內容的合法性、有效性；（2）目標企業重大合同在目標企業控制權改變后是否仍然有效或合同約定是否產生變更；

（3）目標企業重大合同中是否存在純義務性條款或其他限制性條款；

（4）目標企業重大合同有關解除、終止合同的約定對并購會產生何種影響；

（5）目標企業對外擔保合同的具體情況及主合同履行情況；

（6）目標企業債權的性質、合法性、有效性、數量及實現債權的障礙；

（7）目標企業債權質量狀況；

（8）目標企業債務性質，合法性、有效性，數量及履行情況；

（9）目標企業債務償還期限、附隨義務及債權人對其是否有特別限制；

（10）目標企業貸款文件、貸款數額、還款期、愈期利息及罰金情況；

（11）目標企業外債情況、合法性、批文及登記證明；

（12）目標企業外債擔保文件、履約保證書情況及批準登記手續；

（13）目標企業資產抵押、質押清單及文件、債務履行情況；

（14）目標企業負債是否已被追索、是否已被提起訴訟或仲裁、是否有潛在的重大訴訟或仲裁；（15）目標企業及分支機構、子公司財產保險情況（包括保險人、險種、保額、有效期、保險范圍、理賠額）、正在進行及可能的保險索賠或爭議。

6.目標企業爭議與解決情況的審查

（1）目標企業是否有已發生法律效力的法院判決、裁定、調解書或仲裁裁決，案由、目標企業的地位及執行情況；

（2）目標企業是否有正在進行的法律訴訟或仲裁，訴訟地位、仲裁地位及案由、可能的結果；

（3）目標企業是否有潛在的重大訴訟、仲裁及其案由、地位及可能的結果；

（4）目標企業是否有因為環保、稅收、產品、責任、勞動關系等原因而受到相應行政處罰、執行情況；

（5）目標企業是否有因環保、稅收、產品責任、勞動關系等原因而正在接受相應行政調查，調查進展情況及可能的結論和處罰結果；

（6）目標企業是否有因環保、稅收、產品責任、勞動關系等原因而被進行相應調查和處罰的潛在可能性，可能的結論及處罰結果；

（7）目標企業正在進行的或已受到警告的政府調查（國內外）情況，有關文件，已做出的有強制力的決定、裁定、執行令等；（8）目標企業與他人自行和解、調解、協議取得或放棄的權利、主張、要求或禁止進一步行動的情況；

（9）目標企業所收到的有關主張目標企業有專利、商標、著作權等侵權行為、不正當競爭和主張目標企業違法、違規的函件等。

7.目標企業組織結構及治理結構審查

（1）目標企業內部結構關系；

（2）目標企業內部相關職能部門及職能劃分、相互關系、負責人情況；

（3）目標企業內部治理結構設置、職能權限、相互關系、機構運行及負責人情況；

（4）目標企業是否有企業辦社會職能的機構、具體情況及經營運行和財產狀況；

（5）目標企業近三年來主要（重大）決策在程序上和實體上的有效性及相關文件；

（6）目標企業股東大會（職代會）、董事會（經理辦公會）、監事會及其規范運作情況；

（7）目標企業股東、董事、監事、經理及其他高管層人員情況；（8）目標企業的獨立性，包括：①人員的獨立性；②財務的獨立性；③機構的獨立性；④業務的獨立性；⑤資產的完整與獨立性。

（9）目標企業內部組織結構的重大變化及主要管理體制的變動；

（10）目標企業附屬機構、控股子公司、參股子公司、分公司、辦事處、獨立核算的業務部門及其下設機構情況。

8.目標企業人力資源狀況

（1）與目標企業有勞動合同關系的職工人數、勞動合同的期限、崗位分布及現狀；

（2）目標企業可分流人員范圍、數量及構成；

（3）病、殘、離、退職工的數量，目前狀況及相應協議和執行情況；

（4）目標企業的三險一金是否按時足額繳納；

（5）目標企業下崗失業人員的基本生活費是否按時足額發放，是否建立并持續繳納失業保險金，是否有最低生活保障制度；

（6）目標企業事實勞動關系及交叉勞動關系情況；

（7）目標企業需新簽、變更、解除、終止勞動關系的情況；（8）目標企業職工與企業解除或終止勞動關系后，社保關系是否已接續好，相互間債權、債務關系狀況及是否已解決；

（9）目標企業停薪留職、內退、請長假、長期學習、參軍入伍、掛名、自謀職業、因私出國、女職工“三期”職工數量及目前狀況；

（10）目標企業職工持股、管理層持股狀況；

（11）目標企業職工激勵計劃情況、職工福利制度計劃安排；

（12）目標企業職代會（工會）建立及運作情況；

（13）目標企業勞動衛生、勞動安全、勞動保護、勞動保險制度建立及執行情況；

（14）目標企業職工住房制度改革情況；

（15）目標企業勞動法律、法規及政策的執行情況，有無處罰，有無潛在處罰的可能性。

9.目標企業的關聯交易與同業競爭

（1）目標企業關聯交易數量及現狀，對目標企業的影響、制約、輔助程度；

（2）目標企業關聯交易、關聯方的情況；（3）目標企業關聯交易的合法性、交易條件的公允性；

（4）目標企業是否有關于消除或避免同業競爭的協議、承諾；

（5）股東間、股東與目標企業間、股東與目標企業客戶間的關聯交易。

10.目標企業技術、環保、產品標準及獲獎

（1）目標企業產品（服務）的技術含量大小、技術敏感性、產品（服務）對技術的依賴程度；

（2）目標企業擁有的技術的性質、來源、權屬；

（3）目標企業使用的非自有技術的性質、來源、使用條件及期限；

（4）目標企業開發新產品的人員能力、設施、設備情況及科研組織情況；

（5）目標企業環保標準、排污和治理情況；

（6）目標企業目前實行的產品質量標準、級別及質量控制與檢驗系統；

（7）目標企業所獲的技術獎項、級別、類別等情況；

（8）目標企業特許經銷保護、廣告與促銷、客戶情況、競爭戰略與評價、銷售方式。

11.目標企業稅費征、減、免等優惠情況（1）目標企業稅務登記證、登記機關及驗證情況；

（2）目標企業應納稅的稅種、稅率；

（3）目標企業各納稅申報表及完稅證明；

（4）目標企業其他稅收優惠的依據、證明文件及實施情況；

（5）目標企業財政補賠優惠的依據、證明文件及實施情況；

（6）目標企業社會保障金交納情況。

12.目標企業的經營與業務情況

（1）目標企業的經營狀況、業績、資產總額、負債總額、所有者權益；

（2）目標企業主營業務的分類、比重、市場情況；

（3）目標企業經營性資產與非經營性資產的比例分類與現狀；

（4）目標企業的經營是否有或可能會發生政府或法律、法規上的限制和/或管制；

（5）目標企業的主要產品狀況、主要構成、國內外主要廠家生產狀況、產品銷售率。

（六）盡職調查的渠道與方法（1）取得目標企業的配合，調閱目標企業的檔案資料及其他文件文字材料；

（2）約見目標企業的管理層或業務人員配合調查有關情況，并制作談話筆錄；

（3）通過互聯網、紙質媒介公開披露的有關目標企業的宣傳介紹及其他資料等；

（4）提交經過精心設計的適合調查工作完成的《問卷清單》；

（5）根據目標企業提供的線索、信息以及其他渠道進行調查；

（6）通過目標企業注冊登記機關調查目標企業的成立、變更、年檢、注銷、吊銷等情況；

（7）通過相應的主管機關調查不動產的轉讓、抵押和權益的質押等情況；

（8）通過目標企業所在地政府及所屬相關職能部門調查；

（9）通過目標企業聘請的中介機構調查；

（10）通過目標企業的債權人、債務人調查；

（11）律師可以依法通過收集文字資料、約談并記錄，走方、查閱政府相關職能部門的檔案；（12）與相關方核對事實

（13）實地考察

（14）委托其他律師事務所、相關專業機構進行調查。

（七）要特別注意的問題

（1）調查所取得的應是原件、正本、不是原件的或原件不便保留在律師卷中的，應及時將復印件、傳真件、副本、節錄本與原件、正本核驗，并由提供人在復印件、傳真件（非熱敏傳真紙）、副本、節錄本上簽字或蓋章，或以其他方式確認，以證明復印件、副本、傳真件、節錄本與原件、正本相一致。

（2）對于重要但短少相關有效證據支持的事實，應當取得相關單位或人員對該事實的書面確認，律師應在盡職調查報告中說明此情況。

（3）對于特殊事項應進行公證、見證，并通知有關單位及人員辦理。

（4）建立文件資料、證明等的交接清單，簽收工作，嚴格遵守交接要求，并保管好所收到的文件、資料、證明等，建立并嚴格遵守借閱、復制規定。

（5）律師對所提供的文件、資料、證明等的確認應注意：①由誰提供、來源；②形成方式和過程；③簽發或簽署的時間；④以何種載體存在或保存；⑤是否獲得確認；⑥內容和形式；⑦資料之間的內在聯系；⑧資料要證明的事實。（6）對以電子文本、電子郵件等形式由律師提供的文件、資料、證明等，律師必須進行備份歸檔，并應當轉換成紙面形式，由提供人或相關人員簽字或蓋章確認。

（7）土地、房產及關鍵設備有無使用權益限制。

（8）知識產權及以專有技術等為代表的企業商業秘密的來源、有效期、保密措施、被公知的可能程度，有無許可、何種許可、權屬等。

（9）關鍵合同及特別承諾的審查應注意長期購買合同、供應合同、技術許可合同等的安排及其中有否特別承諾、特別限制條款，是否會因股權變更、股東更替或變化而解除或變更合同，是否存在異常或權利義務極不對等的條款，是否存在可能影響收購方并購后整合、自由經營的限制性條款及是否存在可能對收購方不利的重大賠償條款等。

（10）目標企業是否發生或擬發生托管與信托事項，是股權托管、信托還是業務、資產、經營的托管、信托，判斷托管、信托性質的同時注意托管、信托是否經合法程序批準，相應協議（合同）、授權委托等文件是否有效、期限、解除條件等。

（11）目標企業是否存在或擬發生特許經營與代理事項，是何性質的特許與代理，其特許與代理關系的建立是否合法、是否有效、期限與解除條件等。（12）初步完成對目標企業的調查后應及時進行歸納總結，并盡可能通過統計表格形式將調查情況匯總建檔，通常用的表格包括，但不限于：①目標企業主要產品狀況表；②目標企業主要收入構成表；③目標企業商標注冊情況表；④目標企業專利登記情況表；⑤目標企業及其產品獲獎狀況表；⑥目標企業產品銷售狀況表；9318;目標企業訴訟、仲裁情況表；⑧目標企業對外擔保情況表；⑨目標企業資產抵押情況表；⑩目標企業控股、參股子公司及分公司表。

第五篇：公司并購項目律師盡職調查指引

盡職調查指引

一、盡職調查的程序之二--調查前的準備

（1）律師事務所接受委托后要及時組成律師盡職調查工作小組，明確分工和責任，保證能依委托合同約定的時間展開工作。

（2）承辦律師應根據委托合同的約定、目標企業的具體情況制定工作方案，并及時與委托人通報。

（3）承辦律師應在正式開始工作前根據委托合同的約定、目標企業的具體情況擬就適用的調查提綱及問卷清單。

（4）了解并購的目的、基本要求、目標企業出售的原因及最基本情況。

二、盡職調查的內容

1.目標企業的主體資格、并購的授權與批準的審查

（1）目標企業的設立審批、申請文件及登記文檔、營業執照、驗資證明（報告）；

（2）目標企業登記事項，歷次變更、變動情況的合法合規性；

（3）目標企業成立以來的合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為；

（4）目標企業年審情況及是否有影響目標企業合法存續的重大法律障礙，如吊銷、注銷；

（5）目標企業經營中依法應取得的資質、認證、特別許可等是否已合法取得及是否仍合法有效；

（6）本次并購交易是否已取得合法有效的授權和批準，對并購條件是否限制性要求。

2.目標企業股權結構和股東出資的審查（1）目標企業當前的股權結構及合法性；（2）目標企業股權結構的變革過程及其合法性；（3）目標企業股權是否存在爭議、混亂、矛盾與不清晰；

（4）目標企業各股東出資是否符合在工商部門備案的章程的規定，包括：①出資方式；

②出資比例與數額；

③是否有虛報注冊資本或虛假出資情況；

④出資是否被抽逃、挪用；

⑤用于出資的有形財產的權屬；

⑥用于出資的有形財產是否經評估作價；

⑦用于出資的有形財產是否移交及過戶；

⑧用于出資的無形資產的歸屬及權屬證書；

⑨用于出資的無形資產的類別；

⑩用于出資的無形資產的剩余有效期；

B11 用于出資的無形資產評估作價；

B12 用于出資的無形資產移交及過戶；

B13 有無出資爭議，有無用于出資的有形、無形資產的權屬爭議，有無潛在出資訴訟

或仲裁；

B14 用于出資的有形及無形資產是否被抵押、質押、目前狀況； B15 出資是否履行了法定手續。（5）目標企業對外投資情況包括： ①設立分公司情況；

②投資參股子公司情況、出資額、所占比例或股份；

③投資控股子公司情況、出資額、所占比例或股份。

（6）目標企業股本變動及相應合同、章程、決議、批文、變更登記情況；

（7）目標企業及其關聯企業的兼并、分立、合并、破產、清算情況。

3.目標企業章程的審查

（1）章程內容的合法性、完整性，現行章程及曾生效的章程；

（2）章程是否履行了必要的批準手續及是否在公司登記機構登記備案；

（3）章程內容中是否有反收購條款，如有，則查明具體內容；

（4）章程內容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應手續；

（5）章程內容是否有超級多數條款，并評估其意義；

（6）章程內容是否有董事會分期、分級選舉條款，禁止更換董事條款，并評估其意義；

（7）章程內容是否有特別授權條款，并評估其意義；

（8）章程內容是否有特別程序條款，并評估其意義；

（9）章程內容是否有影響企業并購的其他特別規定，如高薪補償被辭退的高管人員、股東權利計劃等。

4.目標企業財產權利的審查（1）目標企業土地使用權性質、使用權歸屬及證書與實際是否相符；（2）目標企業房產權歸屬及證書與實際是否相符；（3）目標企業主要機械設備、設施的相對性及與實際是否相符；（4）目標企業專利類別、數量、權屬、存續及剩余有效期；

（5）目標企業商標類別、數量、適用大類、權屬、存續；

（6）目標企業版權類別、數量、權屬、存續；

（7）目標企業其他無形資產情況；

（8）目標企業資產抵押、質押情況；

（9）目標企業租賃的性質、類別、期限；

（10）目標企業車輛類別、產權歸屬、年檢、車況及使用年限、保險；

（11）目標企業其他財產的清單、產權歸屬現狀等；

（12）目標企業財產保險情況；

（13）目標企業經營性資產評估報告；

（14）目標企業財務會計報表、資產評估報告。

5.目標企業重大合同及債權債務的審查

（1）目標企業重大合同的主體及內容的合法性、有效性；

（2）目標企業重大合同在目標企業控制權改變后是否仍然有效或合同約定是否產生變更；

（3）目標企業重大合同中是否存在純義務性條款或其他限制性條款；

（4）目標企業重大合同有關解除、終止合同的約定對并購會產生何種影響；

（5）目標企業對外擔保合同的具體情況及主合同履行情況；

（6）目標企業債權的性質、合法性、有效性、數量及實現債權的障礙；

（7）目標企業債權質量狀況；

（8）目標企業債務性質，合法性、有效性，數量及履行情況；

（9）目標企業債務償還期限、附隨義務及債權人對其是否有特別限制；（10）目標企業貸款文件、貸款數額、還款期、愈期利息及罰金情況；（11）目標企業外債情況、合法性、批文及登記證明；（12）目標企業外債擔保文件、履約保證書情況及批準登記手續；

（13）目標企業資產抵押、質押清單及文件、債務履行情況；

（14）目標企業負債是否已被追索、是否已被提起訴訟或仲裁、是否有潛在的重大訴訟或仲裁；

（15）目標企業及分支機構、子公司財產保險情況（包括保險人、險種、保額、有效期、保險范圍、理賠額）、正在進行及可能的保險索賠或爭議。

6.目標企業爭議與解決情況的審查

（1）目標企業是否有已發生法律效力的法院判決、裁定、調解書或仲裁裁決，案由、目標企業的地位及執行情況；

（2）目標企業是否有正在進行的法律訴訟或仲裁，訴訟地位、仲裁地位及案由、可能的結果；

（3）目標企業是否有潛在的重大訴訟、仲裁及其案由、地位及可能的結果；

（4）目標企業是否有因為環保、稅收、產品、責任、勞動關系等原因而受到相應行政處罰、執行情況；

（5）目標企業是否有因環保、稅收、產品責任、勞動關系等原因而正在接受相應行政調查，調查進展情況及可能的結論和處罰結果；

（6）目標企業是否有因環保、稅收、產品責任、勞動關系等原因而被進行相應調查和處罰的潛在可能性，可能的結論及處罰結果；

（7）目標企業正在進行的或已受到警告的政府調查（國內外）情況，有關文件，已做出的有強制力的決定、裁定、執行令等；

（8）目標企業與他人自行和解、調解、協議取得或放棄的權利、主張、要求或禁止進一步行動的情況；

（9）目標企業所收到的有關主張目標企業有專利、商標、著作權等侵權行為、不正當競爭和主張目標企業違法、違規的函件等。

7.目標企業組織結構及治理結構審查

（1）目標企業內部結構關系；

（2）目標企業內部相關職能部門及職能劃分、相互關系、負責人情況；

（3）目標企業內部治理結構設置、職能權限、相互關系、機構運行及負責人情況；

（4）目標企業是否有企業辦社會職能的機構、具體情況及經營運行和財產狀況；

（5）目標企業近三年來主要（重大）決策在程序上和實體上的有效性及相關文件；

（6）目標企業股東大會（職代會）、董事會（經理辦公會）、監事會及其規范運作情況；

（7）目標企業股東、董事、監事、經理及其他高管層人員情況；

（8）目標企業的獨立性，包括：

①人員的獨立性；

②財務的獨立性；

③機構的獨立性；

④業務的獨立性；

⑤資產的完整與獨立性。

（9）目標企業內部組織結構的重大變化及主要管理體制的變動；

（10）目標企業附屬機構、控股子公司、參股子公司、分公司、辦事處、獨立核算的業

務部門及其下設機構情況。

8.目標企業人力資源狀況（1）與目標企業有勞動合同關系的職工人數、勞動合同的期限、崗位分布及現狀；（2）目標企業可分流人員范圍、數量及構成；（3）病、殘、離、退職工的數量，目前狀況及相應協議和執行情況；

（4）目標企業的三險一金是否按時足額繳納；

（5）目標企業下崗失業人員的基本生活費是否按時足額發放，是否建立并持續繳納失業保險金，是否有最低生活保障制度；

（6）目標企業事實勞動關系及交叉勞動關系情況；

（7）目標企業需新簽、變更、解除、終止勞動關系的情況；

（8）目標企業職工與企業解除或終止勞動關系后，社保關系是否已接續好，相互間債權、債務關系狀況及是否已解決；

（9）目標企業停薪留職、內退、請長假、長期學習、參軍入伍、掛名、自謀職業、因私出國、女職工“三期”職工數量及目前狀況；

（10）目標企業職工持股、管理層持股狀況；

（11）目標企業職工激勵計劃情況、職工福利制度計劃安排；

（12）目標企業職代會（工會）建立及運作情況；

（13）目標企業勞動衛生、勞動安全、勞動保護、勞動保險制度建立及執行情況；

（14）目標企業職工住房制度改革情況；

（15）目標企業勞動法律、法規及政策的執行情況，有無處罰，有無潛在處罰的可能性。

9.目標企業的關聯交易與同業競爭（1）目標企業關聯交易數量及現狀，對目標企業的影響、制約、輔助程度；（2）目標企業關聯交易、關聯方的情況；（3）目標企業關聯交易的合法性、交易條件的公允性；（4）目標企業是否有關于消除或避免同業競爭的協議、承諾；

（5）股東間、股東與目標企業間、股東與目標企業客戶間的關聯交易。

10.目標企業技術、環保、產品標準及獲獎

（1）目標企業產品（服務）的技術含量大小、技術敏感性、產品（服務）對技術的依賴程度；

（2）目標企業擁有的技術的性質、來源、權屬；

（3）目標企業使用的非自有技術的性質、來源、使用條件及期限；

（4）目標企業開發新產品的人員能力、設施、設備情況及科研組織情況；

（5）目標企業環保標準、排污和治理情況；

（6）目標企業目前實行的產品質量標準、級別及質量控制與檢驗系統；

（7）目標企業所獲的技術獎項、級別、類別等情況；

（8）目標企業特許經銷保護、廣告與促銷、客戶情況、競爭戰略與評價、銷售方式。

11.目標企業稅費征、減、免等優惠情況

（1）目標企業稅務登記證、登記機關及驗證情況；

（2）目標企業應納稅的稅種、稅率；

（3）目標企業各納稅申報表及完稅證明；

（4）目標企業其他稅收優惠的依據、證明文件及實施情況；

（5）目標企業財政補賠優惠的依據、證明文件及實施情況；

（6）目標企業社會保障金交納情況。

12.目標企業的經營與業務情況

（1）目標企業的經營狀況、業績、資產總額、負債總額、所有者權益；

（2）目標企業主營業務的分類、比重、市場情況；（3）目標企業經營性資產與非經營性資產的比例分類與現狀；（4）目標企業的經營是否有或可能會發生政府或法律、法規上的限制和/或管制；（5）目標企業的主要產品狀況、主要構成、國內外主要廠家生產狀況、產品銷售率。

三、盡職調查的渠道與方法

（1）取得目標企業的配合，調閱目標企業的檔案資料及其他文件文字材料；

（2）約見目標企業的管理層或業務人員配合調查有關情況，并制作談話筆錄；

（3）通過互聯網、紙質媒介公開披露的有關目標企業的宣傳介紹及其他資料等；

（4）提交經過精心設計的適合調查工作完成的《問卷清單》；

（5）根據目標企業提供的線索、信息以及其他渠道進行調查；

（6）通過目標企業注冊登記機關調查目標企業的成立、變更、年檢、注銷、吊銷等情況；

（7）通過相應的主管機關調查不動產的轉讓、抵押和權益的質押等情況；

（8）通過目標企業所在地政府及所屬相關職能部門調查；

（9）通過目標企業聘請的中介機構調查；

（10）通過目標企業的債權人、債務人調查；

（11）律師可以依法通過收集文字資料、約談并記錄，走方、查閱政府相關職能部門的檔案；

（12）與相關方核對事實

（13）實地考察

（14）委托其他律師事務所、相關專業機構進行調查。

四、注意事項

（1）調查所取得的應是原件、正本、不是原件的或原件不便保留在律師卷中的，應及時將復印件、傳真件、副本、節錄本與原件、正本核驗，并由提供人在復 印件、傳真件（非熱敏傳真紙）、副本、節錄本上簽字或蓋章，或以其他方式確認，以證明復印件、副本、傳真件、節錄本與原件、正本相一致。

（2）對于重要但短少相關有效證據支持的事實，應當取得相關單位或人員對該事實的書面確認，律師應在盡職調查報告中說明此情況。

（3）對于特殊事項應進行公證、見證，并通知有關單位及人員辦理。

（4）建立文件資料、證明等的交接清單，簽收工作，嚴格遵守交接要求，并保管好所收到的文件、資料、證明等，建立并嚴格遵守借閱、復制規定。

（5）律師對所提供的文件、資料、證明等的確認應注意：

①由誰提供、來源；

②形成方式和過程；

③簽發或簽署的時間；

④以何種載體存在或保存；

⑤是否獲得確認；

⑥內容和形式；

⑦資料之間的內在聯系；

⑧資料要證明的事實。

（6）對以電子文本、電子郵件等形式由律師提供的文件、資料、證明等，律師必須進行備份歸檔，并應當轉換成紙面形式，由提供人或相關人員簽字或蓋章確認。

（7）土地、房產及關鍵設備有無使用權益限制。

（8）知識產權及以專有技術等為代表的企業商業秘密的來源、有效期、保密措施、被公知的可能程度，有無許可、何種許可、權屬等。

（9）關鍵合同及特別承諾的審查應注意長期購買合同、供應合同、技術許可合同等的安排及其中有否特別承諾、特別限制條款，是否會因股權變更、股東更替 或變化而解除或變更合同，是否存在異常或權利義務極不對等的條款，是否存在可能影響收購方并購后整合、自由經營的限制性條款及是否存在可能對收購方不利的 重大賠償條款等。

（10）目標企業是否發生或擬發生托管與信托事項，是股權托管、信托還是業務、資產、經營的托管、信托，判斷托管、信托性質的同時注意托管、信托是否經合法程序批準，相應協議（合同）、授權委托等文件是否有效、期限、解除條件等。

（11）目標企業是否存在或擬發生特許經營與代理事項，是何性質的特許與代理，其特許與代理關系的建立是否合法、是否有效、期限與解除條件等。

（12）初步完成對目標企業的調查后應及時進行歸納總結，并盡可能通過統計表格形式將調查情況匯總建檔，通常用的表格包括，但不限于：

①目標企業主要產品狀況表；

②目標企業主要收入構成表；

③目標企業商標注冊情況表； ④目標企業專利登記情況表； ⑤目標企業及其產品獲獎狀況表； ⑥目標企業產品銷售狀況表；

⑦目標企業訴訟、仲裁情況表；

⑧目標企業對外擔保情況表；

⑨目標企業資產抵押情況表；

⑩目標企業控股、參股子公司及分公司表。