第一篇：資金管理的重要性

平凡的神話

資金管理

十多年來，環顧周圍的交易者，面孔不斷的變換，很多人來了，很多人又走了，又有很多人在來著??，期貨市場中不乏機巧百變的聰者，不乏慧思泉涌的智者，不乏博覽群書的才者，不乏呼嘯前行的勇者，然而很多人類的驕子在此卻垂下了他們高傲的頭顱！我親眼所見很多有非常高超的交易技巧的投資者到底也沒能走出人性的貪婪，而最終重倉落敗，終成千古遺恨！

到底什么才是期市的生存之本？嫻熟的交易技巧是嗎？不是的，它只是你制勝的武器，你有殺傷力強的武器并不代表不被殺死！嚴格的止損嗎？不完全是，它只是控制你的損失，杜絕你損失繼續擴大的紀律；在你的投機征程上，你的智慧、心態、眼光、膽略以及你嫻熟的交易技巧，都是你在交易之旅上不得不逾越的門檻，它們當然非常重要，但真正到達最后，它們卻也不是期市長久生存的本質和關鍵所在！它們只是造成短線神話的幾個不可或缺的方面，真正的長久生存卻需要配合更為重要的因素－資金管理！真正的交易大師必是資金管理的大師！

一、戰爭需要兵力部署，投機必得資金管理

期貨投資資金管理，是期貨投資過程中最重要的部分，是每一個欲想成功的期貨人所必須逾越的門檻。很多非常有投機天分的交易者的交易帳戶都曾出現過巨幅獲利，但后來卻大幅回吐，是什么原因？是資金管理不當，當然進出場技術、止損的執行、情緒性因素等也是帳面出現虧損的原因，但是最大的問題必定是資金管理和風險控制。許多投資者因為進出場位置選擇等錯誤會導致帳面出現虧損，但是虧損的幅度是由資金管理決定的。資金管理是指資金的配置問題，其中包括投資組合的設計，整體帳戶風險承受度、每筆交易初始風險承受度、如何設定交易規模、如何進行倉位調整、帳戶的整體增長期望值、在順境或挫折階段的交易方式等方面；真正的贏家都是風險的厭惡者，他們不會讓帳戶處于非控制的風險狀態，頂尖的交易者并不是哪些賺最多錢的人，而是在不利情況下帳戶損失程度最小且具備持續贏利能力的人。

一些不成熟的交易者，往往只醉心于市場分析，他們簡單地認為戰勝市場和獲取暴利的關鍵就在于正確的市場分析。但是，在這個風險市場上，沒有百分之百的成功率，錯誤總是經常發生，而彌補錯誤卻要投機者做出加倍的努力。讓我們來看一組數據：

資金虧損幅度剩余資金挽回損失所需獲利幅度（不含手續費）10％90％11％

20%80%25%

30％70％43％

40％60％67％

50％50％100%

60％40％150％

70％30％233％

80％20％500%

90％10％1000%

這組數據告訴我們：損失越小，你挽回損失的難度越小，挽回損失的難度隨著損失的增加而呈加速上揚之勢；這也同時說明，無論你以前的操作多么成功，只要你在此后的任何一次操作中遭遇重創，那么你在沒有追加資金的情況下要彌補虧損，將變得相當困難。這就要求我們在實際操作中必須避免遭遇大的虧損。

十多年的投資經驗以及諸多交易者血的案例使我認識到，將資金管理的重要性放到任何高度強調，都半點也不過分！有很多時候我們判斷對了后市大的行情走勢，但開倉后卻由于倉位過重，在接下來的期價隨機波動中，無法忍受大或小的洗盤震蕩動作，可能幾十

魯證期貨淄博營業部朱建霖tel：***QQ:44525782

41點的波動就會造成心態的破壞而致提早止損出局，最終出現看對卻做錯的遺憾局面，尤其是在大級別的行情中出現這樣的問題，必將對以后的操盤心態產生極其惡劣的影響。

沒有原則的倉位控制，報復性的賭博重倉，沒有情由的孤注一擲，最終將一個個神話變成了噩夢！前幾年世界著名的日本大和銀行和英國巴林銀行新加坡分行的倒閉、華爾街富豪貝托·斯坦的入獄、邁克·豪斯的破產自殺、前段時間武漢四萬變千萬又變回的案例??無一不是重倉與市場對賭的結局！投資者倘若不量力而行而讓單量大到令自己對市場產生恐懼的地步，那么無論他怎么做都贏不了錢。

二、資金因時而動，管理因機制宜

任何一個成功的科學的資金管理模式都必然地絕無例外地奉行著以下四項原則：

1、安全性原則：猶太人索羅斯在1992年的“英鎊風暴”一戰成名后，對記者說：“我渴望生存，不愿冒毀滅性的風險?！蹦壳暗氖澜缡赘唬肮缮瘛保謧悺ぐ头铺赜幸痪涿裕骸巴顿Y法則一，盡量避免風險，保住本金;第二，盡量避免風險，保住本金;第三，堅決牢記第一、第二條?！?保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤，才是科學、穩健的投資策略。

安全性原則是資金管理的首要原則。交易者從事期貨投資之初，要先根據自己的資金實力和心理承受能力確定在期貨操作中投入多大資金和能承受的最大虧損幅度至關重要，首先，投資者運作于市場的資金不能有太大的壓力，不能有只須勝不須敗地緊迫感，必須能給賬戶一個比較寬松的空間和時間，必須在交易中克服對資產權益的過度關注或攙雜進個人主觀需求原因，從而引發貪婪和恐懼情緒而造成戰術混亂；再者，要了解自己的交易方法歷史上出現連續虧損的次數和損失的數量比例，這也是后來操作心態穩定的條件。所有的交易都要事先設定止損計劃和止損標準，這個世界上沒有人能保證他的每一筆交易都是賺錢的，當損失不可避免時，把損失降低到最低是長期獲利的根本保證。另外，當你的交易獲利時，相應地調整止損位來保護你的利潤也是你長期穩定獲利的重要因素。

2、程式化原則：要根據自己的交易風格和個性制定一個相對固化的資金管理模式相當重要，在實戰操作中能夠熟練地運用預先制定的資金計劃，將使你的交易提升到一個新的層次。這個模式不能包含你個人的感情因素，它所設置的風險參數必須經過你縝密的概率性測試，錢多錢少不是問題，如果你的成功率是零，那么拿一分錢交易也證明是在冒險，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的錢來做也不算多，這當然都是極端，但我想說的意思是，你的資金管理模式絕不是憑自己想當然地認為來固化下來的，而必須是建立在長期客觀測試的基礎上科學制定的。我曾見過很多做期貨不滿一年的新手制定的資金應用方式，其發現機會后的初始建倉為其總資金的三分之一，這種簡單的不滿倉操作的資金應用竟然被其視為資金管理！當然，他們的結局一般不會很好，并且總是可憐的相同。那怎么才能程式化呢？當然我不了解你的情況，無法給你進行具體的策劃，但具體的資金管理策略應該分建倉策略、加倉策略、補倉策略和多元化交易策略；其中，建倉策略又包括均額建倉、簡單比例建倉和復合比例建倉三種；加倉策略包括等額加倉、金字塔式加倉以及菱形加倉等內容；多元化交易策略又分不同品種間的復合交易策略和不同周期間的復合交易策略兩大方面。這些內容比較繁瑣，但其中真正適合你的策略只有一個，并且只要一個就夠了。下面我舉幾個簡單的例子供朋友們參考：

例一：美國期貨市場技術分析大師約翰、墨菲總結的資金管理要領：

其一，投資額必須限制在全部資本的50%以內。這就是說，在任何時候，交易者投入市場的資金都不應該超過其總資本的一半，剩下的一半是儲備，用來保證在交易不順手的時候或發生不測時有備無患；

其二，在任何單個市場上所投入的總資金必須限制在總資金的10%—15%以內。這一措施可以防止投資者在一個市場上注入過多的本金，從而避免在“一棵樹上吊死”的危險；其三，在任何單個市場上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內。這個5%是

指交易者在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。在決定應該做多少張合約的交易，以及應該把止損指令設置在多遠，這一點是交易重要的出發點；

其四，任何一個市場群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%—25%以內。這一條禁忌的目的，是防止交易者在某一類市場中投入過多的本金。因為同一群類中的市場，往往步調一致，如果我們把全部資金頭寸注入同一群類的各個市場，就違背了多樣化的風險分散原則。

例二：下面是大作手杰西.利弗摩爾的資金管理規則：

其一、保護你的資金－－在操作時使用試探系統；

其二、遵守最大虧損10％的規則；

其三、準備好備用資金；

其四、放逐利潤，截斷虧損；

其五、拿出贏利的50％，放到安全的地方。

3、報酬比原則：在進行交易計劃時，我們一般要考慮收益的潛力和相關的風險，這就是風險報酬比的內涵。測算風險報酬比的意義毋庸置疑，大多數交易者也對此非常重視，但對具體怎么測試卻是一知半解，甚至茫然不知，下面我給出一個風險報酬比的測試規則供大家參考：

其一、宏觀環境的影響。在技術走勢上表現為月周圖表的技術趨勢，這是你操作上的最主要的依據，順應這個趨勢，風險報酬比就高，反之就低，沒有例外。在期貨交易中如果我們能咬定長期趨勢，就能實現巨利，但這需要把握時機以及耐心等待的戰略眼光，這樣的機會一年也就只有幾次。

其二、短線技術趨勢的判斷。其具體的評判在日線圖表上一目了然，三日或五日等短期均線的方向和角度就是最有力的分辨武器，風險報酬比順之者高，反之者低。

其三、關鍵技術位置的評判。了解了上面兩點，我們就很容易判斷目前的市場趨勢處于大趨勢的什么結構中，目前的技術狀態是在短線趨勢的什么位置，是在趨勢的起始點，還是趨勢中擬或是趨勢的末端，這也為我們操作與否和怎么操作提供了評判依據。

其四、距離止損位置的分辨。止損位置在一般意義上講就是技術走勢上的關鍵支撐和阻力的位置，關于支撐與阻力的辨別等具體內容在拙著中都有詳細的介紹，這里不在贅述。但是，有一個原則非常重要，對于空頭頭寸，其止損保護指令應當設置于有效的阻擋點位的稍上方；而對于多頭頭寸，其止損保護指令應當設置于有效的支撐點位的稍下方。

4、一致性原則：現實中，很多交易者總是在經歷幾次獲利后，喜不自勝，大膽做單，遭遇幾次虧損后，驚恐懊惱，萎縮萎靡；今天循序漸進長線不成，明天重倉賭博全線出擊！期貨交易不是兒戲，不是隨便玩玩，不是冒險，不是賭博，不是消磨無謂的時光，它是一項事業，你必須站在職業的角度去體味，去奉行它的原則和紀律，并且還得加上“始終一貫”四個大字！沒有一致性的原則，不能恪守既定紀律的人注定辦不成什么大事！

期貨市場只有贏家和輸家，可靠的交易計劃結合穩健的資金管理，就是你成為贏家的訣竅，但是如果你沒有辦法遵守紀律，自覺地貫徹執行這些理念，那么你仍要經歷痛苦就是必然。因為技術的高低，理論的多寡與穩定贏利之間沒有必然的關系。有人會認為偶爾的一兩次犯錯，沒什么大不了！但是盡管小概率的情況出現的幾率很低，而一旦成為現實，對于很多喜歡以賭性做期貨的人，無異于致命的毀滅！

想知道成功的交易者賺錢的秘訣是什么并不難，想知道自己投資失利的原因也不難，真正的難點在于我們必須約束自己去做應該做的、正確的事情。因此有了可靠的交易計劃和穩健的資金管理原則之后，一致性地制定原則和一致性地執行就成為決定我們的投資能否成功的關鍵！

三、知行合一持之以恒，滴水穿石終必厚報

庸諱言，我堅定地倍奉交易中的資金管理；我相信，如果想要交易長久地立于不敗

之地，科學的資金管理必不可少！資金管理所解決的問題，事關我們在期貸市場的生死存亡。作為成功的交易者，誰笑到最后，誰就笑得最美！資金管理增加的恰恰就是所謂贏在最后的機會！

很多交易者在交易之初，總是試圖尋找所謂一勞永逸的萬能鑰匙，然而其即便輸光也沒弄明白，把他引入萬劫不復迷宮的卻正是他這種異想天開的思維！當然，對行情的研究與把握必不可少，如果你的交易信號成功率很低，那么再好的資金管理也很難改變你投機的命運，資金管理改變的只是權益運行軌跡的幅度，但絕不能改變其運行的方向！但這并不是問題的關鍵所在，很多交易者不懂得市場是隨機與規律的結合，任何想完全，徹底，精確地把握交易的想法，都是狂妄，無知和愚蠢的表現，能夠完美地把握每次機會都只是高不可攀的夢想！事實上，真正的成功就是在把握市場韻律的基礎上，嚴格資金管理，控制風險，擴大贏利，實現復利！

這里再次強調，勝率只是一方面的因素，勝率的高低并不能決定你整體的贏虧，它只表明你進出場贏利次數的比重，而沒有全面考慮到你贏利幅度的大小。事實上，當交易信號有正期望值，那么資金管理將會使你的整體權益更為突出，但若沒有合理的資金管理，即便你高勝率的交易系統也有可能給你帶來的不是收益，而是虧損。期貨投資的困難之處并非期貨投資的市場策略方面，因為確定入市、出市的方式并沒有太大的不同，真正的變化在于對資金管理的重要性體驗。資金管理之于期市投資，雖充滿了進退兩難和矛盾重重的困境，但是其對于成功者的意義非同一般，我們要充分認識到這一點。掌握科學的原理，借鑒別人的經驗，然后結合自己的風格，形成一套適合自己的資金管理辦法，才能在期貨市場長久生存，進而步向成功。

堅守資金管理，做到大贏小虧，穩定地贏利，從小做起，隨著歲月的流逝，小流也將匯集成復利的海洋。一個交易高手的市場表現應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續復利回報，經年累月地賺錢而不是一朝暴富。資本市場的高額利潤應來源于長期累積低風險下的持續利潤的結果，職業交易者只追求最可靠的，只有業余低手才只關注利潤最大化和滿足于短暫的輝煌中。時間是真正成就復利可怕的力量！失去這個原則基礎，我們的交易將一文不值！失去對其堅定地執行，一切都將毫無意義！一個人一時遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅持原則，必須具備哪怕直到生命結束都堅持原則的信念。其實交易很簡單，人生貴在堅持，交易更是貴在堅持！

成功必然來自于堅持正確的習慣方法和不斷完善的性格修煉，堅忍，耐心，信心并頑強執著地積累才是職業的交易態度。利潤是風險的產物而非欲望的產物，風險永遠是第一位的，不論何種情況下都要嚴格制定和執行資金管理計劃，不讓帳戶權益出現非正常的回落。能否明確、定量而系統地從根本上限制你的單次和總的操作風險，是區分贏家和輸家的分界點，隨后才是天賦、勤奮和運氣以搏取更大的成績。

最后，讓我們以大作手杰西.利弗摩爾的經典語句來結束我們的探討：“在華爾街工作過這么多年，賺過也賠過數以百萬計的美元之后，我想告訴你們：絕非我的種種見解使我賺了很多錢，而是我能夠堅持我自己的主張。在市場上正確地運作并不需要什么技巧和手段。你在牛市中總會發現許多多頭機會，在熊市中亦是如此。我認識的許多人都是在恰好的時機對市場做出了正確的判斷，他們能夠在可獲取最大利潤的價格水平上買進或賣出，而且他們的經驗常常足以與任何人的經驗相抗衡，但是他們并未從中確實賺到錢，能夠對市場進行正確的判斷同時又能堅持自己的意見的人并不一般。這是世上最難學的事情之一，但是只有牢牢把握了這一本領，你才能賺大錢，有一種說法認為一個知道如何交易的交易商在市場中賺取百萬美元較那些對市場一無所知的人賺取幾百美元更為容易，確實如此.交易就像人生，您準備好了嗎？

第二篇：淺談企業資金管理的重要性

淺談企業資金管理的重要性

摘要: 隨著全球化經濟的發展,企業面臨著更多的機遇和挑戰?資金管理貫穿于企業生產經營的始末,是財務管理的核心內容,同時也是當前企業管理工作的薄弱環節?因此,加強資金的管理和控制具有十分重要的意義,它的創新發展將給整個管理界帶來新的活力?近年來,企業財務資金管理中的問題非常突出,財務風險日益暴露?加強和改善企業財務資金管理是實現管理創新,推動企業管理工作的重要環節,必須采取有效措施加強和完善企業資金管理? 關鍵詞:企業;資金管理;監督;控制

一、加強資金管理及控制的必要性

資金是企業進行生產?經營等一系列經濟活動中最基本的要素,資金管理貫穿于企業整個生產經營的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是財務管理的集中表現?只有抓住資金管理這個中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉環節,才能提高企業經濟效益?因此,加強資金的管理及控制具有十分重要的意義?

1.企業供產銷環節,是生產經營的主要環節,也是資金運動的主要環節?管住資金,可以管住企業的大部分經營活動?因此,必須對全部資金和處于各周轉環節的流動資金進行經常性分析,及時掌握資金的使用情況,保持企業財務上的流動性,維持企業的償債能力? 加強資金管理和控制,能有效地防止舞弊?因為在企業的所有資產中,資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強資金管理,要求企業制定嚴格的內部控制制度,保證資金的收入?支出合法合理,從而有效地防止舞弊的發生? 加強資金管理和控制,可以更有效地使用資金,提高資金使用效益?

企業資金存量應該保持在一個合理的水平上,過多或過少都不合理?過多的持有資金,機會成本增多,是資源的浪費?過少的持有資金,有可能危及企業的償債能力,給企業帶來負面影響?因此,應對資金的使用有一個合理的規劃,加強資金管理?

二、企業財務資金管理中存在的問題

近年來,隨著企業集團的發展和母子公司體制的建立,企業財務資金管理中的問題愈加突出,財務風險日益暴露?主要表現在以下幾個方面:

1.缺乏資金管理意識?雖然大多數企業管理者對資金的重要性都有廣泛的認同,但是,有些管理者缺少資金時間價值觀念和現金流量觀,缺乏詳細的資金使用計劃和財務分析方法,在資金的籌集?使用和分配上缺少科學性,有時導致項目資金鏈條斷裂不能如期完成,給企業帶來破產的可能性;有時由于過度籌集資金使企業陷入負債經營的惡性循環之中,使企業之間?企業與銀行之間形成多角債務鏈? 信息失真,難以為科學決策提供正確合理的依據?信息時代,一個企業掌握信息的多少對自身發展有著不容忽視的影響?但是,目前我國相當多企業的信息嚴重不透明?不對稱,致使企業的高層決策者難以獲取準確的財務信息而作出錯誤的決策?信息的不真實,不但直接影響了企業的科學決策,也影響了政府宏觀調控管理和社會監督的效果? 監控不力,缺乏事前?事中的嚴格監督和事后控制?企業資金的流向與控制脫節,體外循環嚴重,事前控制乏力,事中監督落后,事后控制審計走過場,缺乏可行的考核辦法?管理失控,企業成員不按制度規定亂借款?亂擔保?亂投資?亂開支等,導致財務混亂?資金流失嚴重甚至導致企業走向滅亡?由于企業內部缺乏信息反饋制度,缺乏及時處理沉淀資金的措施,在面對多變的市場時,缺乏應變能力,進而使企業的資金運作越來越緊張,影響企業運營? 資金分散?使用效率低下?大部分企業在資金使用過程中,集中管理與內部多層次管理機構分散占用的矛盾突出,導致資金使用效率低下?有的企業各個部門多頭開戶,資金失控,沉淀嚴重;另一方面又為籌集急需的小額資金而犯難,調劑資金余缺的能力較差,銀行貸款余額居高不下,財務費用有增無減?

三、加強與完善資金管理的對策

(一)建立現代企業資金管理機制

1.優化資金籌措結構?資金籌措包括科學預測資金需求量和合理選擇籌資方式?資金需求量的預測有很多方法,如定性預測法?趨勢預測法?銷售百分比法等,企業需結合自身實際,充分考慮各種方法的適用條件,選擇合適的資金需求量的預測方法?銷售百分比

法是普遍采用的一種方法?企業作為獨立的市場主體,可選擇多種籌資渠道,如吸收直接投資,發行股票?債券或利用商業信用?融資租賃等方式,同時還可利用職工暫時的閑散資金?無論采取哪種籌資方式,企業都應兼顧資金來源屬性,擺正在融資活動的位置,保持良好的信譽;還應該結合內外部環境,科學估算籌資風險,合理選擇籌資方式,分散?轉移籌資風險,做好事前控制? 優化資金使用結構?優化資金使用結構首先要優化資金占用結構?企業要保持合適的流動資金限度,根據自身經營狀況?產品結構以及市場動態等因素來決定流動資金的比例;同時,還要確定流動資金內部項目的比例,優化資金使用結構要建立科學的資金使用機制?企業應重視資金收支計劃,達到“量入為出,總員控制,保證重點,均衡支付”的目的?如成立資金調度中心,統籌管理企業的各項資金,使各部門?各下級單位的資金往來,全部納入財務部門的控制之下? 3.優化盈余分配結構?盈余的分配要考慮債權人?投資者?企業和職工等各方面利益的均衡關系,科學合理地確定投資者利潤和保持盈余的比例?企業要在保證向投資者分配利潤的同時,留有一定的積累,滿足擴大再生產的需要,為企業長遠的發展奠定基礎? 強化資金管理意識?企業經營中的每個環節都應該考慮時間價值?較強的時間價值觀念,可使企業的資金運動與市場變化相適應,抓住機遇,減少風險與損失?企業管理者在資金管理上還應該樹立現金流量的概念,密切關注現金流量的信息,根據不同情況編制現金流量計劃,短期現金流量預測報告和長期現金流量報告?

(二)實施資金的集中管理

企業的資金管理有必要推行全面預算管理,完善結算中心制度,實施資金的集中管理?預算是一種控制機制和制度化的程序,是實施資金集中管理的有效模式,完備的預算制度是企業生產經營活動有序進行的保證,是企業完善的法人治理結構的體現,也是企業進行監督?控制?審計?考核的基本依據?

針對當前企業資金使用過程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出問題,首先,要從資金集中管理入手,建立?完善并推廣企業結算中心制度,強化資金集中管理;其次,推行全面預算管理制度,保證資金有序流動;最后,要明確現金流量在資金管理中的核心地位,把現金流量作為控制重點,加強對現金流量的分析預測,強化對于公司現金流量的監控?

(三)應用統一的財務軟件,推進財務與業務一體化

應用先進的計算機信息技術,可以推進企業財務與業務一體化管理工作,為資金集中管理?監督控制?規避風險提供可靠保障,從而實現企業管理信息化?應用統一的財務軟件,是企業信息化建設的必然趨勢?企業要針對當前財務資金管理中的薄弱環節,廣泛采用計算機財務軟件,實現財務與業務一體化,加速資金周轉,提高資金使用效率?對于財務軟件的選擇,企業應采用國家認可的軟件,建立統一的計算機平臺,逐步使用先進的ERP軟件?

(四)強化財務的監督與控制

我國許多企業存在所有權結構單一,所有者缺位,企業法人治理結構不完善,監事會的監督乏力,內部人控制現象嚴重等問題,要有效解決上述問題,結合本企業的實際情況,實行財務總監等形式多樣化的會計委派制,強化事前?事中的及時監督?事后的及時控制,確保企業內統一的財務管理軟件有效運行,切實維護投資者利益?

強化財務監督與控制的另一有效的方法是完善企業內部審計制度?企業的內部審計制度是嚴格監督?考核企業財務資金管理的重要環節,是強化監督約束機制,使預算取得實效的保障?目前,我國企業內審力度不夠,因此,要建立高層的內部審計制度,配備專門人員,確立其地位,明確其職能,并健全內部審計監督考核制度,保證企業財務信息的真實可靠?同時,要加強企業內部規章制度和重大經營決策執行情況的過程性審計和監督,變“事后監督”為事前?事中和適時監督?

加強和改善企業財務資金管理是實現管理創新,推動企業管理工作的重要環節?只有真正建立和完善財務資金管理的運行機制和信息網絡,集中管理,加大監督管理力度,才能促使貨幣資金的良性循環,最大限度地提高資本運營效能?

參考文獻:

[1] 商屹.我國企業集團資金集中管理的模式[J].石油科技論壇,2006,(4).趙娟,黃福珍.企業如何以資金管理為中心[J].遼寧經濟職業技術學院院報,2004,(1).孫寶民,柏卉.企業資金管理存在的問題與對策[J].中國農墾經濟,2004,(11).翟志華.加強和改善財務資金管理的策略[J].中國工會財會,2006,(5).沈慶祥,任麗英.加強企業財務資金管理的對策研究[J].會計理論,2006,(5).孫衛民,陳樂義.加強企業財務資金管理的探討[J].山東科技大學學報?押自然科學版,2006,(3).

第三篇：資金營運的重要性

資產管理之資金管理

（二）【案例2】

輕慮淺謀，自食其果

2007年9月，位于上海市普陀長風生態商務區的4C東南地塊招標。民營企業S公司以11.04億元的價格從國美名下的鵬潤地產、華潤集團和上海新黃浦集團等地產大鱷口中搶下了這塊地。其樓板價竟然高達1.6456萬元/平方米，甚至超過周邊次新二手房的價格。隨著國家一系列宏觀政策的出臺和經濟危機對房地產市場的影響，S公司最終不得不以犧牲1.1億元保證金為代價在其網站上宣布退地。2008年8月，該土地重新上市。上海贏華以7.54億元底價收獲此地。

該公司在投資方案論證和審批時，沒有充分考慮國家政策變化及經濟危機的影響，盲目以高價買下該地塊，導致最后的投資失敗，充分暴露出企業投資活動中出現的問題。在投資活動中，企業應全面考慮各種因素（如政策動態），擬定投資方案，對方案進行嚴格的可行性論證和審批，并加強項目的跟蹤管理等。只有這樣，才能盡量避免投資損失。

（三）資金營運活動 1．資金營運的概念

資金營運是指企業日常生產經營中各類資金的組織和調度，保證資金正常循環周轉的活動。資金營運有廣義與狹義之分。

廣義的資金營運是企業利用籌資取得的資金營利的活動。

狹義的資金營運是與投資活動相對立的活動，是企業投資形成項目或資產后，有效利用項目或資產營利的活動，包括采購、生產、銷售、成本補償和利潤分配的全部過程。

本課程中涉及到的資金營運指的是狹義的資金營運。2．資金營運的目標

（1）保持生產經營各環節資金供求的動態平衡

企業應當將資金合理安排到采購、生產、銷售等各環節，做到實物流和資金流的相互協調、資金收支在數量上及在時間上相互協調。（2）促進資金合理循環和周轉，提高資金使用效率

資金只有在不斷流動的過程中才能帶來價值增值。加強資金營運的內部控制，就是要努力促使資金正常周轉效率，為短期資金尋找的適當投資機會，避免出現資金閑置和沉淀等低效現象。

（3）確保資金安全 企業的資金營運活動大多與流動資金，尤其是貨幣資金相關，這些資金由于流動性很強，出現錯誤、舞弊的可能性更大，保護資金安全的要求更迫切。

3．資金營運活動的業務流程

企業資金營運活動是一種價值運動，為保證資金價值運動的安全、完整、有效，企業資金營運活動應按照設計嚴密的流程進行控制。

首先，資金收付需要以業務發生為基礎。

企業資金收付，應該有根有據，不能憑空付款或收款。所有收款或者付款需求，都有特定的業務引起。因此，有真實的業務發生，是資金收付的基礎。

其次，企業授權部門審批。

收款方應該向對方提交相關業務發生的票據或者證明，收取資金。資金支付涉及企業經濟利益流出，應嚴格履行授權分級審批制度。不同責任人應該在自己授權范圍內，審核業務的真實性，金額的準確性，以及申請人提交票據或者證明的合法性，嚴格監督資金支付。

再次，財務部門復核。

財務部門收到經過企業授權部門審批簽字的相關憑證或證明后，應再次復核業務的真實性，金額的準確性，以及相關票據的齊備性，相關手續的合法性和完整性，并簽字認可。

最后，出納或資金管理部門在收款人簽字后，根據相關憑證支付資金。4．資金營運活動的關鍵風險點（1）審批控制點

把收支審批點作為關鍵點，是為了控制資金的流入和流出，審批權限的合理劃分是資金營運活動業務順利開展的前提條件。

審批活動關鍵點包括：制定資金的限制接近措施，經辦人員進行業務活動時應得到授權審批，任務未經授權的人員不得辦理資金收支業務；使用資金的部門應提出用款申請，記載用途、金額、時間等事項；經辦人員在原始憑證上簽章；經辦部門負責人、主管總經理和財務部門負責人審批并簽章。（2）復核控制點

復核控制點是減少錯誤和舞弊的重要措施。根據企業內部層級的隸屬關系可以劃分為縱向復核和橫向復核這兩種類型。前者是指上級主管對下級活動的復核；后者是指平級或無上下級關系人員的相互核對，如財務系統內部的核對。

復核關鍵點包括：資金營運活動會計主管審查原始憑證反映的收支業務是否真實合法，經審核通過并簽字蓋章后才能填制原始憑證；憑證上的主管、審核、出納和制單等印章是否齊全。（3）收付控制點

資金的收付導致資金流入流出，反映著資金的來龍去脈。

該控制點包括：出納人員按照審核后的原始憑證收付款，并對已完成收付的憑證加蓋戳記，并登記日記賬；主管會計人員及時準確地記錄在相關賬簿中，定期與出納人員的日記賬核對。

（4）記賬控制點

資金的憑證和賬簿是反映企業資金流入流出的信息源，如果記賬環節出現管理漏洞，很容易導致整個會計信息處理結果失真。

記賬控制點包括：出納人員根據資金收付憑證登記日記賬，會計人員根據相關憑證登記有關明細分類賬；主管會計登記總分類賬。（5）對賬控制點

對賬是賬簿記錄系統的最后一個環節，也是報表生成前一個環節，對保證會計信息的真實性起到重要作用。

對賬控制點包括：賬證核對、賬賬核對、賬表核對、賬實核對等。

（6）銀行賬戶管理控制點

企業應當嚴格按照《支付結算辦法》等國家有關規定，加強銀行賬戶的管理，嚴格按規定開立賬戶，辦理存款、取款和結算。

銀行賬戶管理的控制點包括：銀行賬戶的開立、使用和撤消是否有授權，下屬企業或單位是否有賬外賬。

（7）票據與印章管理控制點

印章是明確責任、表明業務執行及完成情況的標記。印章的保管要貫徹不相容職務分離的原則，嚴禁將辦理資金支付業務的相關印章和票據集中一人保管，印章要與空白票據分管，財務專用章要與企業法人章分管。

5．資金營運活動活動的管控措施

【案例3】

千萬元“小金庫”現形記

年末，江蘇省沛縣審計局在對某企業主管部門審計時，采取內控制度測評、廣泛審前調查、突擊現金盤點、審查相關會議記錄、并實施賬賬核對、財務核算與業務工作核對等方式，一舉查出該單位采取將下屬單位上交的資產轉讓等收入單獨設置流水賬、虛報離休干部經費、收入不入賬等手段，隱瞞收入設置“小金庫”6個，私存私放資金達1 392萬元的嚴重違規問題。那么，這6個隱藏七年之久的千萬元“小金庫”是如何暴露在審計人面前的呢？

疑點初現：

在審前調查階段，審計組通過走訪有關職能部門了解到，該系統的資產轉讓收入可能未納入大賬統一核算，有關部門對主管部門進行檢查問起這部分收入時，說賬在基層單位；對其基層單位檢查時，基層單位講賬都讓主管部門收走了，長期逃避有關部門的監管。這一重要線索引起了審計人員的高度重視。

迷霧重重：

審計進點后，首先，對現金進行了突擊盤點，未發現異常情況。其次，審查了有關明細賬，也未發現審前調查所了解的情況，詢問財務人員，財務人員講前幾年基層單位確有資產轉讓收入，但都是由我們主管部門審批后各記各的賬，這兩年各單位的資產都賣光了，也就沒有這塊收入了。難道審前調查了解的情況有誤？此案一度陷入查不下去的境地。柳暗花明：

就在審計人員準備將此案放一放時，一張往來分戶明細賬撥開了重重迷霧。審計人員在審查該單位“其他應付款”明細賬時發現了一張名為“基層單位”的分戶明細賬，該分戶明細賬的期末余額高達246萬元。本應按債權人設置的“其他應付款”明細賬，為什么設置得如此籠統？在基層單位普遍經濟效益極差的情況下，是哪些單位有閑錢借給其主管部門？這是否就是從“小金庫”中借的資金？帶著這些疑問，審計人員找財務科長進行了談話。在事實面前，財務科長看到再也難以隱瞞下去，就道出了事情的真相。

2002年以來，該單位為了隱瞞收入將下屬單位上交的資產轉讓、農資管理費和房屋租賃費等收入940萬元單獨設置流水賬并專人以個人存折方式管理，除返還基層單位558萬元、借給基層單位77萬元、發生少量其他業務支出以外，借給本機關使用246萬元，審計時結余59萬元。

乘勝追擊：

初戰告捷，審計人員仍然保持著清醒的頭腦。從審前調查和內控制度測評的情況來看，該單位應該還有審計人員暫未發現或遺漏掉的疑點，甚至有其他私存私放公款的行為。于是，審計人員決定進一步進行拉網式的排查。首先，進一步審查該單位“其他應付款”明細賬，發現了欠破產組10萬元的線索；其次，審查“其他收入”明細賬，發現了“老干部辦公室”交來離休干部醫藥費2萬元的線索；最后，查閱該單位的會議記錄，發現了其所屬化肥廠設備轉讓款318萬元和地塊開發借款100萬元的線索。帶著這些疑點，審計人員再次找財務科長、現金出納和資產會計進行談話，通過擺事實和政策攻心，他們分別提供了3個“小金庫”的資料。

一是私存私放某罐頭廠小工工資款17萬元。2005年4月，該罐頭廠破產組交給該單位財務科小工工資款17萬元，交接后至審計時共發放175人5.66萬元，賬面反映2006年6月該單位借用罐頭廠小工工資款10萬元，余1.35萬元。

二是私存私放某化肥廠設備轉讓等款318萬元。2005年3至4月，收取所屬某化肥廠因不能按期歸還銀行貸款其抵押設備被轉讓的差價款318萬元，支出302萬元，結余16萬元。

三是私存私放該單位地塊開發借款100萬元。2005年收到地塊開發借款100萬元，支出99.45萬元，結余0.55萬元。

至于“老干部辦公室”交來離休干部醫藥費2萬元，只有已退休的人事科長能說清楚。于是，審計人員又把原人事科長請到了審計組，人事科長道出了該單位通過虛報欠發離休干部醫藥費和三項經費套取財政補助資金的行為，結余資金全部在財務科存放。

于是，審計人員急起直追，再次找到資產會計進行個別談話，并對其不主動配合審計組工作、隱留原始資料的行為進行了嚴厲地批評教育，在事實面前說出了設置兩個“小金庫”的經過。一是私存私放老干部三項經費15萬元。2003年12月該單位收老干部局撥來老干部三項經費15萬元，至審計時止結余7萬元未撥付。

二是私存私放離休干部醫藥費。2001年1月從縣醫保辦領取離休干部醫藥費2萬元，發給某軋花廠等單位離休干部1萬元，結余1萬元以資產會計個人之名存入郵政局，從縣老干部局領取離休干部醫藥費2萬元入了大賬。

至此，該單位由領導和財務人員共同參與非法設置一千多萬元“小金庫”的事實全部查清。對此，縣審計局已嚴格依法作出了處理，主要責任人被移送縣紀律檢查委員會追究責任。

思考：結合本案例，試對“小金庫”的形成進行原因分析并提出相應政策建議?！窘馕觥?/p>

（一）“小金庫”形成原因分析

在本案例中，企業主管部門理應是財經紀律的率先垂范者，卻在長達7年的時間內一意孤行地設置“賬外賬”，其所暴露的企業資金管理領域的控制漏洞，值得我們進行深刻的原因分析。

1．主管部門法紀意識淡薄

《會計法》第三條明確規定“各企業必須依法設置會計賬薄，并保證其真實、完整?！薄镀髽I內部控制應用指引第6號——資金活動》及《企業內部控制配套指引》的相關條例中也有類似規定：企業取得的貨幣資金收入必須及時記賬，不得賬外設賬，嚴禁收款不入賬。這對防止私設“小金庫”現象的發生，從法律上給予了強有力的支持。本案例中企業主管部門顯然是明知故犯，法紀意識十分淡薄。

2．內部會計控制系統存在缺陷

該企業內部會計控制系統漏洞百出，形同虛設，缺乏科學性與合理性，相關人員不按照制度執行，企業高管與基層工作人員相互包庇，導致內控制度失效，疑點漸現。在審前調查階段，審計組通過走訪有關職能部門了解到，該系統的資產轉讓收入可能未納入大賬統一核算，有關部門對主管部門進行檢查問起這部分收入時，說賬在基層單位；對其基層單位檢查時，基層單位講賬都讓主管部門收走了，以此種方式長期逃避有關部門的監督。

本案例中，該企業對內部會計控制的重要性認識嚴重不足，無章可循或有章不循的現象十分普遍，使內部控制執行起來大打折扣，失去了其應有的綱要性和嚴肅性。由于對內部會計控制系統缺乏必要的考核與檢查措施，在一定程度上也降低了工作人員在實施內部控制時的嚴肅性以及自覺性。

3．管理層與財會人員串通勾結

審計人員進點后，首先對現金進行了突擊盤點，未發生異常情況。其次，審查了有關明細賬，也未發現審前調查所了解的情況。詢問財務人員，財務人員講前幾年基層單位確有資產轉讓收入，但都是由主管部門審批后各記各的賬，這兩年各單位的資產都賣光了，也沒有這塊收入了。由此看來，該企業對付審計組肯定是提早做好了充分的準備，給審查工作帶來了重重困難。

此外，審計人員在審查該單位“其他應付款”明細賬時發現了一張名為“基層單位”的分戶明細賬，其期末余額高達246萬元，本應按照債權人設置的“其他應付款”明細賬，卻設置得如此籠統，這其中肯定不是會計人員單方面的失職，而是由上級授意、下屬執行，充分體現了管理層與財會人員的相互串通勾結關系。大多數“小金庫”都是在領導的眼皮底下，放任發展，這里很重要的一個問題，就是“小金庫”與某些領導有說不清、道不明的瓜葛，有了“小金庫”總是能為小集體或個人利益提供某些方便。

4．企業內外部監督檢查及懲罰力度不足

在內部監督方面，會計人員作為單位的一員，既要服從單位領導的指令，又要執行國家的財會制度，而領導對自己的看法、評價又直接涉及自身利益，所以一般都會按照領導的意思辦事，從而有意無意地忽視了國家的財會制度。另外，客觀環境上會計人員也缺乏上級經常性的會計監督和制約，一旦真正進行監督，往往會處于“站得起的頂不住，頂得起的站不住”這種進退兩難的境地，在此情形下，單位內部會計監督也就形同虛設了。

在外部監督方面，近幾年來，執法監督部門在對賬外賬的處理上采取了比較溫和的態度，對查出的問題大事化小、小事化了，有的以罰代法，對作假者失去了威懾力，大部分違紀單位領導不受追究。這不僅使一些人產生了僥幸心理，也從客觀上促使一些單位和部門無所顧忌地違反財經紀律，紛起仿效。加之有關方面的法規也不配套，缺少有針對性的具體條例或規定，給執法監督帶來了相當大的難度。

（二）相關政策建議 1．完善立法，斷其源頭

“小金庫”頑癥，久治不愈，與立法上的滯后有很大關系。雖然財政部和紀檢監察機關曾三令五申嚴禁私設“小金庫”，取得了一定成效，但由于缺乏相關法律的規定，有關行政法規處罰較輕，達不到懲戒目的。特別是《刑法》上無具體規定，一般只有在發現了貪污挪用、行賄受賄、私分國有資產等犯罪行為后，有關當事人才被追究責任。司法實踐中，大量的犯罪行為都被“小金庫”的外衣掩蓋著，“小金庫”發現容易，但查處中通常因賬目混亂，有的甚至無賬可查，證據缺乏，以某項具體的犯罪行為予以懲處時難度很大，難以定罪處罰。

2．建立健全內部會計控制（1）強化現金管理及票據管理

應根據《現金管理暫行條例》的規定，結合企業生產經營的實際，確定企業的現金開支范圍，特別是應加強庫存現金額度的管理，建立定期或不定期的現金盤點制度，檢查現金庫存數與其賬面余額是否相符、開支范圍是否合規；檢查督促收入等出納人員不能兼任的工作事項是否能夠落實，如有無兼任保管、收入等賬務的登記工作。同時，要加強對與貨幣資金有關的票據的管理，建立起票據管理的各項制度，包括票據的購買、領用、繳銷等環節的規定，做到票據的保管、使用和印簽相分離。特別要加強對內部使用票據的管理，如提貨單、租賃單據的管理，防止沒有實際交易的票據使用現象的發生，堅決杜絕全部印章由一人保管的現象發生。

（2）嚴格實物資產管理制度，規范處置企業有形資產

一方面要重點抓好資產的驗收入庫、領用或提貨、租賃和處置等涉及資產安全或減值的環節管理，同時應加大對企業半成品的監管，對附屬產品、回收物品的保管，防止這些產品流失、毀損或被盜，做到資產進出手續清楚完整，資產管理臺賬健全。

另一方面，企業對于報廢的固定資產，或對閑置的有形資產的處理，應通過市場公開拍賣的方式，避免實行私下個別交易，杜絕暗箱操作現象，做到陽光作業、保護企業資產價值，乃至實施增值。這樣不但可以防止“小金庫”的形成，還可以防止資產的流失，甚至可增加企業的資產價值，可謂一舉兩得。

（3）建立相互制衡、分級授權的管理機制

應根據企業的實際情況，對企業的授權批準、業務經辦、會計核算、財產保管等關鍵環節，按照不相容職務相分離的原則，合理設置崗位。

在此基礎上制定明確地崗位職責與權限，確保不同機構、崗位之間權責分明、相互監督、相互制約，做到錢物分開、錢賬分開、經辦與批準分開，實現在授權批準下，財會部門、財產保管部門、業務經辦部門相互制約、相互牽制，防止某一部門或某個人包辦。

針對各級經理層制定相應的授權批準的權限、范圍、程序和相應的責任，做到在授權范圍內行使職權與承擔責任的統一。特別是對形成企業經濟利益流入的各項業務活動，要建立起嚴格的審批制度，如在銷售產品的數量、規格、價格、付款方式，以及售后糾紛處理等方面建立起嚴格的審批制度。

此外，在必要時應對關鍵崗位實行定期輪崗，如對收入核算、銀行結算、審計稽查等崗位實行輪換，通過輪崗防止個別人經手、操縱“小金庫”。

3．加強學習，提高管理層與財會人員素質

首先從思想上認識上解決問題。產生“小金庫”實質上是一種領導行為，單位、部門的主要領導不同意、不默許，“小金庫”就產生不了，或很難產生。各級干部不僅自己不搞，而且要管好自己的下屬也不搞。

其次，要用典型案例，用發生在身邊的人和事進行教育，克服僥幸心理，增強遵紀守法意識。

再次，要增強廉政教育的經常性、針對性和實效性。各級干部要經常通過學習、反思和對照廉政規定進行自我教育、自我約束、自我修正。最后，要認真執行會計從業資格管理制度，提高會計從業人員業務素質。各級財政部門還要認真組織做好會計專業技術資格考試工作，切實加強會計人員繼續教育工作，培養財務人員強烈的事業心和責任感，愛崗敬業、忠于職守，努力學習、勤奮工作，促進會計人員的業務素質和職業道德水平的不斷提高。

4．加大查處、監督和懲治力度

治理“小金庫”問題必須專項清理和整頓相結合，加大查處力度。清理“小金庫”要全面、徹底，整頓小金庫，即結合實際、堵疏結合、懲防并舉、綜合治理、常態督察。集中一段時間，堅持抓下去，有一個“反復抓，抓反復”的過程，對于違紀違法私設“小金庫”的人員，應對其進行嚴懲，起到警示和威懾的作用。

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第四篇：資金管理在現代企業中的重要性（精選）

資金管理在現代企業中的重要性

企業管理要以財務管理為中心，財務管理要以資金管理為中心，這是由計劃經濟體制轉變為市場經濟體制的必然要求，也是由粗放型生產方式轉向集約型生產方式的客觀需要。發揮財務管理在企業發展中的重要作用，是實現兩個根本性轉變的組成部分。沒有企業財務管理的現代化，既適應不了市場經濟的激烈競爭，也適應不了集約化的生產方式。而企業財務管理的核心就是資金管理，因此，如何搞好資金（即資本）運動的科學管理工作，是現代企業管理工作中的頭等大事。

首先，資金管理在企業管理中處于中心地位?，F代企業管理內容是多方面的，除資金運動管理外，還有生產管理、技術管理、設備管理、物資管理、營銷管理、安全管理、勞動人事管理等等，這些管理活動無一不需要一定數量的資金運作為其管理活動的物質基礎，所有這些管理活動，都只在企業生產經營管理活動的某一方面起著特定作用。而資金運動的管理則不然，它在企業生產經營管理活動中，可以說無處不在，滲透到企業的各個方面，貫穿著企業生產經營管理活動的全過程，其管理成效如何，直接影響到企業的興衰存亡。第二，資金管理在企業管理中的意義。在市場經濟體制下，企業的資金好像人體的血液不停地周轉、循環。企業的資金周轉、循環是否通暢、有序、有效，是影響企業生存發展的根本條件。在計劃經濟

時期，企業資金根據需要由國家撥給，產品生產出來由國家統購包銷，企業基本上不承擔任何經濟風險。在市場經濟的今天，所有企業都要在市場競爭中求生存、求發展，所需資金要企業自己設法籌集，產品銷售市場要企業自己去想法開創。社會主義市場經濟體制雖為企業提供了多樣化的籌資渠道、籌資方式和資金使用的自主權，同時也把企業推向激烈的市場競爭中去承擔經濟風險。所以企業在籌集資金時，要審時度勢，既要把握眼前，更要洞察未來；企業在使用資金時，要科學合理，既要突出重點，又在全面照顧。不論是籌資還是用資，企業都要充分收集、分析有關信息資料，反復測算，多方論證，規避風險，力求取得更高的回報率，使資金從籌集到運用形成良性循環，在競爭中取得主動地位，促進企業在市場競爭中健康、穩步、快速發展。第三，資金管理在企業管理中的作用。從資金運動過程看，是由資金錢“籌集→投放→回收→分配”不斷地進行著循環運動，資金是在不斷循環運動中發揮效果，產生增值。資金運動的各環節具有時間上的承前啟后，空間上的同時并行。資金運動管理的第一步是從籌集到投放的管理，市場經濟給現代化企業帶來了廣泛的籌資渠道，如發行股票和舉借債務、發行債券等都是現代企業當前廣泛采用的籌資方法。發行股票，所有權分散，企業財力風險相對要?。慌e借債務雖然利息可在稅前成本開支，所有權集中，但企業承擔的財力風險相對要大。因此，企業領導人和財務部門要根據企業發展的要求、資金市場供求狀況、資金成本高低、未來經營成果大小等都要進行信息收集及經濟評估和預測，選擇合理而經濟的資金來源，保持資產與負債的相

對平衡，既要保證資金來源渠道暢通，又要保持有防范財力風險的能力。資金運動管理的第二步是生產、銷售、分成等各項財務活動及其資金的耗資、補償和增值，以及資產、負債、所有者權益等財務信息的記錄、計量、分析、反映等內容。正確提供財務管理活動信息資料，是資金運動管理的重要組成部分，是企業進行再決策的依據。不論是從資金籌集到投放，還是資金運動過程的記錄和反映，是資金運動管理不可分割的兩個層次，是相互聯系，各盡其職。前者著眼于企業發展，是企業的支持系統，屬財務管理范疇；后者著眼于企業經營核算，是企業的服務系統，屆會計管理范疇，兩者結合起來，構成資金運動管理的全部活動。財務管理為企業籌資、用資、規避風險、提高效益等出謀劃策；會計管理則對財務活動的信息進行記錄、計量、分析和反映，提供企業經營成果信息。財務活動是會計管理的內容；會計管理所提供的信息是財務管理進行決策分析、編制財務預算、實施財務控制、評價財務管理工作質量的依據

加強和改善企業財務資金管理是實現管理創新,推動企業管理工作的重要環節?只有真正建立和完善財務資金管理的運行機制和信息網絡,集中管理,加大監督管理力度,才能促使貨幣資金的良性循環,最大限度地提高資本運營效能?

第五篇：資金管理在現代企業中的重要性

資金管理在現代企業中的重要性

企業管理要以財務管理為中心，財務管理要以資金管理為中心，這是由計劃經濟體制轉變為市場經濟體制的必然要求，也是由粗放型生產方式轉向集約型生產方式的客觀需要。發揮財務管理在企業發展中的重要作用，是實現兩個根本性轉變的組成部分。沒有企業財務管理的現代化，既適應不了市場經濟的激烈競爭，也適應不了集約化的生產方式。而企業財務管理的核心就是資金管理，因此，如何搞好資金（即資本）運動的科學管理工作，是現代企業管理工作中的頭等大事。

一、加強資金管理及控制的必要性

資金是企業進行生產?經營等一系列經濟活動中最基本的要素,資金管理貫穿于企業整個生產經營的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是財務管理的集中表現?只有抓住資金管理這個中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉環節,才能提高企業經濟效益?因此,加強資金的管理及控制具有十分重要的意義?

1.企業供產銷環節,是生產經營的主要環節,也是資金運動的主要環節?管住資金,可以管住企業的大部分經營活動?因此,必須對全部資金和處于各周轉環節的流動資金進行經常性分析,及時掌握資金的使用情況,保持企業財務上的流動性,維持企業的償債能力?

2.加強資金管理和控制,能有效地防止舞弊?因為在企業的所有資

產中,資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強資金管理,要求企業制定嚴格的內部控制制度,保證資金的收入?支出合法合理,從而有效地防止舞弊的發生?

3.加強資金管理和控制,可以更有效地使用資金,提高資金使用效益?

企業資金存量應該保持在一個合理的水平上,過多或過少都不合理?過多的持有資金,機會成本增多,是資源的浪費?過少的持有資金,有可能危及企業的償債能力,給企業帶來負面影響?因此,應對資金的使用有一個合理的規劃,加強資金管理?

二、企業財務資金管理中存在的問題

近年來,隨著企業集團的發展和母子公司體制的建立,企業財務資金管理中的問題愈加突出,財務風險日益暴露?主要表現在以下幾個方面:

1.缺乏資金管理意識?雖然大多數企業管理者對資金的重要性都有廣泛的認同,但是,有些管理者缺少資金時間價值觀念和現金流量觀,缺乏詳細的資金使用計劃和財務分析方法,在資金的籌集?使用和分配上缺少科學性,有時導致項目資金鏈條斷裂不能如期完成,給企業帶來破產的可能性;有時由于過度籌集資金使企業陷入負債經營的惡性循環之中,使企業之間?企業與銀行之間形成多角債務鏈?

2.信息失真,難以為科學決策提供正確合理的依據?信息時代,一

個企業掌握信息的多少對自身發展有著不容忽視的影響?但是,目前我國相當多企業的信息嚴重不透明?不對稱,致使企業的高層決策者難以獲取準確的財務信息而作出錯誤的決策?信息的不真實,不但直接影響了企業的科學決策,也影響了政府宏觀調控管理和社會監督的效果?

3.監控不力,缺乏事前?事中的嚴格監督和事后控制?企業資金的流向與控制脫節,體外循環嚴重,事前控制乏力,事中監督落后,事后控制審計走過場,缺乏可行的考核辦法?管理失控,企業成員不按制度規定亂借款?亂擔保?亂投資?亂開支等,導致財務混亂?資金流失嚴重甚至導致企業走向滅亡?由于企業內部缺乏信息反饋制度,缺乏及時處理沉淀資金的措施,在面對多變的市場時,缺乏應變能力,進而使企業的資金運作越來越緊張,影響企業運營?

4.資金分散?使用效率低下?大部分企業在資金使用過程中,集中管理與內部多層次管理機構分散占用的矛盾突出,導致資金使用效率低下?有的企業各個部門多頭開戶,資金失控,沉淀嚴重;另一方面又為籌集急需的小額資金而犯難,調劑資金余缺的能力較差,銀行貸款余額居高不下,財務費用有增無減?

三、加強與完善資金管理的對策

(一)建立現代企業資金管理機制

1.優化資金籌措結構?資金籌措包括科學預測資金需求量和合理

選擇籌資方式?資金需求量的預測有很多方法,如定性預測法?趨勢預測法?銷售百分比法等,企業需結合自身實際,充分考慮各種方法的適用條件,選擇合適的資金需求量的預測方法?銷售百分比法是普遍采用的一種方法?企業作為獨立的市場主體,可選擇多種籌資渠道,如吸收直接投資,發行股票?債券或利用商業信用?融資租賃等方式,同時還可利用職工暫時的閑散資金?無論采取哪種籌資方式,企業都應兼顧資金來源屬性,擺正在融資活動的位置,保持良好的信譽;還應該結合內外部環境,科學估算籌資風險,合理選擇籌資方式,分散?轉移籌資風險,做好事前控制?

2.優化資金使用結構?優化資金使用結構首先要優化資金占用結構?企業要保持合適的流動資金限度,根據自身經營狀況?產品結構以及市場動態等因素來決定流動資金的比例;同時,還要確定流動資金內部項目的比例,企業流動資金占用像一個鏈條,科學的聯結和合理的約束機制會減少浪費,加速資金周轉?優化資金使用結構要建立科學的資金使用機制?企業應重視資金收支計劃,達到“量入為出,總員控制,保證重點,均衡支付”的目的?如成立資金調度中心,統籌管理企業的各項資金,使各部門?各下級單位的資金往來,全部納入財務部門的控制之下?

3.優化盈余分配結構?盈余的分配要考慮債權人?投資者?企業和職工等各方面利益的均衡關系,科學合理地確定投資者利潤和保持盈余的比例?企業要在保證向投資者分配利潤的同時,留有一定的積累,滿足擴大再生產的需要,為企業長遠的發展奠定基礎?

4.強化資金管理意識?企業經營中的每個環節都應該考慮時間價值?較強的時間價值觀念,可使企業的資金運動與市場變化相適應,抓住機遇,減少風險與損失?企業管理者在資金管理上還應該樹立現金流量的概念,密切關注現金流量的信息,根據不同情況編制現金流量計劃,短期現金流量預測報告和長期現金流量報告?

(二)實施資金的集中管理

企業的資金管理有必要推行全面預算管理,完善結算中心制度,實施資金的集中管理?預算是一種控制機制和制度化的程序,是實施資金集中管理的有效模式,完備的預算制度是企業生產經營活動有序進行的保證,是企業完善的法人治理結構的體現,也是企業進行監督?控制?審計?考核的基本依據?建立健全全面預算管理體制,對生產經營環節實施預算的編制?分析?考核制度,把企業生產經營活動中的資金收支納入嚴格的預算管理程序之中?

針對當前企業資金使用過程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出問題,首先,要從資金集中管理入手,建立?完善并推廣企業結算中心制度,強化資金集中管理;其次,推行全面預算管理制度,保證資金有序流動;最后,要明確現金流量在資金管理中的核心地位,把現金流量作為控制重點,加強對現金流量的分析預測,強化對于公司現金流量的監控?

(三)應用統一的財務軟件,推進財務與業務一體化

應用先進的計算機信息技術,可以推進企業財務與業務一體化管理工作,為資金集中管理?監督控制?規避風險提供可靠保障,從而實現

企業管理信息化?應用統一的財務軟件,是企業信息化建設的必然趨勢?企業要針對當前財務資金管理中的薄弱環節,廣泛采用計算機財務軟件,實現財務與業務一體化,加速資金周轉,提高資金使用效率?對于財務軟件的選擇,企業應采用國家認可的軟件,建立統一的計算機平臺,逐步使用先進的ERP軟件?

(四)強化財務的監督與控制

我國許多企業存在所有權結構單一,所有者缺位,企業法人治理結構不完善,監事會的監督乏力,內部人控制現象嚴重等問題,要有效解決上述問題,結合本企業的實際情況,實行財務總監等形式多樣化的會計委派制,強化事前?事中的及時監督?事后的及時控制,確保企業內統一的財務管理軟件有效運行,切實維護投資者利益?

強化財務監督與控制的另一有效的方法是完善企業內部審計制度?企業的內部審計制度是嚴格監督?考核企業財務資金管理的重要環節,是強化監督約束機制,使預算取得實效的保障?目前,我國企業內審力度不夠,因此,要建立高層的內部審計制度,配備專門人員,確立其地位,明確其職能,并健全內部審計監督考核制度,保證企業財務信息的真實可靠?同時,要加強企業內部規章制度和重大經營決策執行情況的過程性審計和監督,變“事后監督”為事前?事中和適時監督?加強和改善企業財務資金管理是實現管理創新,推動企業管理工作的重要環節?只有真正建立和完善財務資金管理的運行機制和信息網絡,集中管理,加大監督管理力度,才能促使貨幣資金的良性循環,最大限度地提高資本運營效能?