第一篇：企業(yè)資金控制的重要性

企業(yè)資金控制的重要性

王文惠財(cái)務(wù)管理1班070324118 摘要：隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?那么企業(yè)的資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的始末,是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)?因此,加強(qiáng)資金的管理和控制具有十分重要的意義,它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個(gè)管理界帶來(lái)新的活力?近年來(lái),企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問(wèn)題非常突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動(dòng)企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié),必須采取有效措施加強(qiáng)和完善企業(yè)資金管理?

關(guān)鍵詞： 資金控制意義措施

資金是企業(yè)以貨幣形體存在的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。在企業(yè)的所有資產(chǎn)中，資金的流動(dòng)性最強(qiáng)，也最容易發(fā)生貪污、挪用資金等違法違紀(jì)事件，為確保資金的有效利用、因此必須加強(qiáng)資金的管理和控制。

一、加強(qiáng)資金管理及控制的意義

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)?經(jīng)營(yíng)等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最基本的要素,資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是財(cái)務(wù)管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個(gè)中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?因此,加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義?

1.企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié),是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要環(huán)節(jié),也是資金運(yùn)動(dòng)的主要環(huán)節(jié)?控制好資金的利用,即可管理好企業(yè)的大部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)?因此,必須對(duì)全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金進(jìn)行經(jīng)常性 分析 ,及時(shí)掌握資金的使用情況,保持企業(yè)財(cái)務(wù)上的流動(dòng)性,維持企業(yè)的償債能力?

2.加強(qiáng)資金管理和控制,能有效地防止舞弊?因?yàn)樵谄髽I(yè)的所有資產(chǎn)中,資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強(qiáng)資金管理,要求企業(yè)制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度,保證資金的收入?支出合法合理,從而有效地防止舞弊的發(fā)生?

3.加強(qiáng)資金管理和控制,可以更有效地使用資金,提高資金使用效益? 企業(yè)資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上,過(guò)多或過(guò)少都不合 理?過(guò)多的持有資金,機(jī)會(huì)成本增多,是資源的浪費(fèi)?過(guò)少的持有資金,有可能危及企業(yè)的償債能力,給企業(yè)帶來(lái)負(fù)面 影響 ?因此,應(yīng)對(duì)資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃,加強(qiáng)資金管理?

二、企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中存在的問(wèn)題

近年來(lái),隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和母子公司體制的建立,企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問(wèn)題愈加突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.缺乏資金管理意識(shí)?雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對(duì)資金的重要性都有廣泛的認(rèn)同,但是,有些管理者缺少資金時(shí)間價(jià)值觀念和現(xiàn)金流量觀,缺乏詳細(xì)的資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析 方法 ,在資金的籌集?使用和

分配上缺少 科學(xué) 性,有時(shí)導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈條斷裂不能如期完成,給企業(yè)帶來(lái)破產(chǎn)的可能性;有時(shí)由于過(guò)度籌集資金使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營(yíng)的惡性循環(huán)之中,使企業(yè)之間?企業(yè)與銀行之間形成多角債務(wù)鏈?

2.信息失真,難以為科學(xué)決策提供正確合理的依據(jù)?信息 時(shí)代 ,一個(gè)企業(yè)掌握信息的多少對(duì)自身發(fā)展有著不容忽視的影響?但是, 目前 我國(guó)相當(dāng)多企業(yè)的信息嚴(yán)重不透明?不對(duì)稱,致使企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息而作出錯(cuò)誤的決策?信息的不真實(shí),不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策,也影響了政府宏觀調(diào)控管理和 社會(huì) 監(jiān)督的效果?

3.監(jiān)控不力,缺乏事前?事中的嚴(yán)格監(jiān)督和事后控制?企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié),體外循環(huán)嚴(yán)重,事前控制乏力,事中監(jiān)督落后,事后控制審計(jì)走過(guò)場(chǎng),缺乏可行的考核辦法?管理失控,企業(yè)成員不按制度規(guī)定亂借款?亂擔(dān)保?亂投資?亂開(kāi)支等,導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂?資金流失嚴(yán)重甚至導(dǎo)致企業(yè)走向滅亡?由于企業(yè)內(nèi)部缺乏信息反饋制度,缺乏及時(shí)處理沉淀資金的措施,在面對(duì)多變的市場(chǎng)時(shí),缺乏應(yīng)變能力,進(jìn)而使企業(yè)的資金運(yùn)作越來(lái)越緊張,影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)?

4.資金分散?使用效率低下?大部分企業(yè)在資金使用過(guò)程中,集中管理與內(nèi)部多層次管理機(jī)構(gòu)分散占用的矛盾突出,導(dǎo)致資金使用效率低下?有的企業(yè)各個(gè)部門(mén)多頭開(kāi)戶,資金失控,沉淀嚴(yán)重;另一方面又為籌集急需的小額資金而犯難,調(diào)劑資金余缺的能力較差,銀行貸款余額居高不下,財(cái)務(wù)費(fèi)用有增無(wú)減?

三、加強(qiáng)與完善資金管理的對(duì)策

(一)建立 現(xiàn)代 企業(yè)資金管理機(jī)制

1.優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)?資金籌措包括科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量和合理選擇籌資方式?資金需求量的預(yù)測(cè)有很多方法,如定性預(yù)測(cè)法?趨勢(shì)預(yù)測(cè)法?銷售百分比法等,企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際,充分考慮各種方法的適用條件,選擇合適的資金需求量的預(yù)測(cè)方法?銷售百分比法是普遍采用的一種方法?企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體,可選擇多種籌資渠道,如吸收直接投資,發(fā)行股票?債券或利用商業(yè)信用?融資租賃等方式,同時(shí)還可利用職工暫時(shí)的閑散資金?無(wú)論采取哪種籌資方式,企業(yè)都應(yīng)兼顧資金來(lái)源屬性,擺正在融資活動(dòng)的位置,保持良好的信譽(yù);還應(yīng)該結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境,科學(xué)估算籌資風(fēng)險(xiǎn),合理選擇籌資方式,分散?轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn),做好事前控制?

2.優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)首先要優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)?企業(yè)要保持合適的流動(dòng)資金限度,根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等因素來(lái)決定流動(dòng)資金的比例;同時(shí),還要確定流動(dòng)資金內(nèi)部項(xiàng)目的比例,企業(yè)流動(dòng)資金占用像一個(gè)鏈條,科學(xué)的聯(lián)結(jié)和合理的約束機(jī)制會(huì)減少浪費(fèi),加速資金周轉(zhuǎn)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)要建立科學(xué)的資金使用機(jī)制?企業(yè)應(yīng)重視資金收支計(jì)劃,達(dá)到“量入為出,總員控制,保證重點(diǎn),均衡支付”的目的?如成立資金調(diào)度中心,統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金,使各部門(mén)?各下級(jí)單位的資金往來(lái),全部納入財(cái)務(wù)部門(mén)的控制之下?

第二篇：淺談企業(yè)資金管理的重要性

淺談企業(yè)資金管理的重要性

摘要: 隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)?資金管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的始末,是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容,同時(shí)也是當(dāng)前企業(yè)管理工作的薄弱環(huán)節(jié)?因此,加強(qiáng)資金的管理和控制具有十分重要的意義,它的創(chuàng)新發(fā)展將給整個(gè)管理界帶來(lái)新的活力?近年來(lái),企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問(wèn)題非常突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動(dòng)企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié),必須采取有效措施加強(qiáng)和完善企業(yè)資金管理? 關(guān)鍵詞:企業(yè);資金管理;監(jiān)督;控制

一、加強(qiáng)資金管理及控制的必要性

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)?經(jīng)營(yíng)等一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最基本的要素,資金管理貫穿于企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的始末,具有舉足輕重的作用,資金管理是財(cái)務(wù)管理的集中表現(xiàn)?只有抓住資金管理這個(gè)中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié),才能提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益?因此,加強(qiáng)資金的管理及控制具有十分重要的意義?

1.企業(yè)供產(chǎn)銷環(huán)節(jié),是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要環(huán)節(jié),也是資金運(yùn)動(dòng)的主要環(huán)節(jié)?管住資金,可以管住企業(yè)的大部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)?因此,必須對(duì)全部資金和處于各周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流動(dòng)資金進(jìn)行經(jīng)常性分析,及時(shí)掌握資金的使用情況,保持企業(yè)財(cái)務(wù)上的流動(dòng)性,維持企業(yè)的償債能力? 加強(qiáng)資金管理和控制,能有效地防止舞弊?因?yàn)樵谄髽I(yè)的所有資產(chǎn)中,資金的挪用是引起各種貪污犯罪的主要原因之一?加強(qiáng)資金管理,要求企業(yè)制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度,保證資金的收入?支出合法合理,從而有效地防止舞弊的發(fā)生? 加強(qiáng)資金管理和控制,可以更有效地使用資金,提高資金使用效益?

企業(yè)資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上,過(guò)多或過(guò)少都不合理?過(guò)多的持有資金,機(jī)會(huì)成本增多,是資源的浪費(fèi)?過(guò)少的持有資金,有可能危及企業(yè)的償債能力,給企業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響?因此,應(yīng)對(duì)資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃,加強(qiáng)資金管理?

二、企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中存在的問(wèn)題

近年來(lái),隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和母子公司體制的建立,企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中的問(wèn)題愈加突出,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益暴露?主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.缺乏資金管理意識(shí)?雖然大多數(shù)企業(yè)管理者對(duì)資金的重要性都有廣泛的認(rèn)同,但是,有些管理者缺少資金時(shí)間價(jià)值觀念和現(xiàn)金流量觀,缺乏詳細(xì)的資金使用計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析方法,在資金的籌集?使用和分配上缺少科學(xué)性,有時(shí)導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈條斷裂不能如期完成,給企業(yè)帶來(lái)破產(chǎn)的可能性;有時(shí)由于過(guò)度籌集資金使企業(yè)陷入負(fù)債經(jīng)營(yíng)的惡性循環(huán)之中,使企業(yè)之間?企業(yè)與銀行之間形成多角債務(wù)鏈? 信息失真,難以為科學(xué)決策提供正確合理的依據(jù)?信息時(shí)代,一個(gè)企業(yè)掌握信息的多少對(duì)自身發(fā)展有著不容忽視的影響?但是,目前我國(guó)相當(dāng)多企業(yè)的信息嚴(yán)重不透明?不對(duì)稱,致使企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息而作出錯(cuò)誤的決策?信息的不真實(shí),不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策,也影響了政府宏觀調(diào)控管理和社會(huì)監(jiān)督的效果? 監(jiān)控不力,缺乏事前?事中的嚴(yán)格監(jiān)督和事后控制?企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié),體外循環(huán)嚴(yán)重,事前控制乏力,事中監(jiān)督落后,事后控制審計(jì)走過(guò)場(chǎng),缺乏可行的考核辦法?管理失控,企業(yè)成員不按制度規(guī)定亂借款?亂擔(dān)保?亂投資?亂開(kāi)支等,導(dǎo)致財(cái)務(wù)混亂?資金流失嚴(yán)重甚至導(dǎo)致企業(yè)走向滅亡?由于企業(yè)內(nèi)部缺乏信息反饋制度,缺乏及時(shí)處理沉淀資金的措施,在面對(duì)多變的市場(chǎng)時(shí),缺乏應(yīng)變能力,進(jìn)而使企業(yè)的資金運(yùn)作越來(lái)越緊張,影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)? 資金分散?使用效率低下?大部分企業(yè)在資金使用過(guò)程中,集中管理與內(nèi)部多層次管理機(jī)構(gòu)分散占用的矛盾突出,導(dǎo)致資金使用效率低下?有的企業(yè)各個(gè)部門(mén)多頭開(kāi)戶,資金失控,沉淀嚴(yán)重;另一方面又為籌集急需的小額資金而犯難,調(diào)劑資金余缺的能力較差,銀行貸款余額居高不下,財(cái)務(wù)費(fèi)用有增無(wú)減?

三、加強(qiáng)與完善資金管理的對(duì)策

(一)建立現(xiàn)代企業(yè)資金管理機(jī)制

1.優(yōu)化資金籌措結(jié)構(gòu)?資金籌措包括科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量和合理選擇籌資方式?資金需求量的預(yù)測(cè)有很多方法,如定性預(yù)測(cè)法?趨勢(shì)預(yù)測(cè)法?銷售百分比法等,企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際,充分考慮各種方法的適用條件,選擇合適的資金需求量的預(yù)測(cè)方法?銷售百分比

法是普遍采用的一種方法?企業(yè)作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體,可選擇多種籌資渠道,如吸收直接投資,發(fā)行股票?債券或利用商業(yè)信用?融資租賃等方式,同時(shí)還可利用職工暫時(shí)的閑散資金?無(wú)論采取哪種籌資方式,企業(yè)都應(yīng)兼顧資金來(lái)源屬性,擺正在融資活動(dòng)的位置,保持良好的信譽(yù);還應(yīng)該結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境,科學(xué)估算籌資風(fēng)險(xiǎn),合理選擇籌資方式,分散?轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn),做好事前控制? 優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)?優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)首先要優(yōu)化資金占用結(jié)構(gòu)?企業(yè)要保持合適的流動(dòng)資金限度,根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況?產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等因素來(lái)決定流動(dòng)資金的比例;同時(shí),還要確定流動(dòng)資金內(nèi)部項(xiàng)目的比例,優(yōu)化資金使用結(jié)構(gòu)要建立科學(xué)的資金使用機(jī)制?企業(yè)應(yīng)重視資金收支計(jì)劃,達(dá)到“量入為出,總員控制,保證重點(diǎn),均衡支付”的目的?如成立資金調(diào)度中心,統(tǒng)籌管理企業(yè)的各項(xiàng)資金,使各部門(mén)?各下級(jí)單位的資金往來(lái),全部納入財(cái)務(wù)部門(mén)的控制之下? 3.優(yōu)化盈余分配結(jié)構(gòu)?盈余的分配要考慮債權(quán)人?投資者?企業(yè)和職工等各方面利益的均衡關(guān)系,科學(xué)合理地確定投資者利潤(rùn)和保持盈余的比例?企業(yè)要在保證向投資者分配利潤(rùn)的同時(shí),留有一定的積累,滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要,為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)? 強(qiáng)化資金管理意識(shí)?企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的每個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)該考慮時(shí)間價(jià)值?較強(qiáng)的時(shí)間價(jià)值觀念,可使企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)與市場(chǎng)變化相適應(yīng),抓住機(jī)遇,減少風(fēng)險(xiǎn)與損失?企業(yè)管理者在資金管理上還應(yīng)該樹(shù)立現(xiàn)金流量的概念,密切關(guān)注現(xiàn)金流量的信息,根據(jù)不同情況編制現(xiàn)金流量計(jì)劃,短期現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)報(bào)告和長(zhǎng)期現(xiàn)金流量報(bào)告?

(二)實(shí)施資金的集中管理

企業(yè)的資金管理有必要推行全面預(yù)算管理,完善結(jié)算中心制度,實(shí)施資金的集中管理?預(yù)算是一種控制機(jī)制和制度化的程序,是實(shí)施資金集中管理的有效模式,完備的預(yù)算制度是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行的保證,是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn),也是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督?控制?審計(jì)?考核的基本依據(jù)?

針對(duì)當(dāng)前企業(yè)資金使用過(guò)程中普遍存在的使用分散?效率低下等突出問(wèn)題,首先,要從資金集中管理入手,建立?完善并推廣企業(yè)結(jié)算中心制度,強(qiáng)化資金集中管理;其次,推行全面預(yù)算管理制度,保證資金有序流動(dòng);最后,要明確現(xiàn)金流量在資金管理中的核心地位,把現(xiàn)金流量作為控制重點(diǎn),加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析預(yù)測(cè),強(qiáng)化對(duì)于公司現(xiàn)金流量的監(jiān)控?

(三)應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件,推進(jìn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化

應(yīng)用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù),可以推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化管理工作,為資金集中管理?監(jiān)督控制?規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可靠保障,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理信息化?應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件,是企業(yè)信息化建設(shè)的必然趨勢(shì)?企業(yè)要針對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)資金管理中的薄弱環(huán)節(jié),廣泛采用計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)軟件,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化,加速資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效率?對(duì)于財(cái)務(wù)軟件的選擇,企業(yè)應(yīng)采用國(guó)家認(rèn)可的軟件,建立統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)平臺(tái),逐步使用先進(jìn)的ERP軟件?

(四)強(qiáng)化財(cái)務(wù)的監(jiān)督與控制

我國(guó)許多企業(yè)存在所有權(quán)結(jié)構(gòu)單一,所有者缺位,企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善,監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督乏力,內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重等問(wèn)題,要有效解決上述問(wèn)題,結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況,實(shí)行財(cái)務(wù)總監(jiān)等形式多樣化的會(huì)計(jì)委派制,強(qiáng)化事前?事中的及時(shí)監(jiān)督?事后的及時(shí)控制,確保企業(yè)內(nèi)統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件有效運(yùn)行,切實(shí)維護(hù)投資者利益?

強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制的另一有效的方法是完善企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度?企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)制度是嚴(yán)格監(jiān)督?考核企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的重要環(huán)節(jié),是強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制,使預(yù)算取得實(shí)效的保障?目前,我國(guó)企業(yè)內(nèi)審力度不夠,因此,要建立高層的內(nèi)部審計(jì)制度,配備專門(mén)人員,確立其地位,明確其職能,并健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督考核制度,保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)可靠?同時(shí),要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度和重大經(jīng)營(yíng)決策執(zhí)行情況的過(guò)程性審計(jì)和監(jiān)督,變“事后監(jiān)督”為事前?事中和適時(shí)監(jiān)督?

加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動(dòng)企業(yè)管理工作的重要環(huán)節(jié)?只有真正建立和完善財(cái)務(wù)資金管理的運(yùn)行機(jī)制和信息網(wǎng)絡(luò),集中管理,加大監(jiān)督管理力度,才能促使貨幣資金的良性循環(huán),最大限度地提高資本運(yùn)營(yíng)效能?

參考文獻(xiàn):

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第三篇：資金管理的重要性

平凡的神話

資金管理

十多年來(lái)，環(huán)顧周圍的交易者，面孔不斷的變換，很多人來(lái)了，很多人又走了，又有很多人在來(lái)著??，期貨市場(chǎng)中不乏機(jī)巧百變的聰者，不乏慧思泉涌的智者，不乏博覽群書(shū)的才者，不乏呼嘯前行的勇者，然而很多人類的驕子在此卻垂下了他們高傲的頭顱！我親眼所見(jiàn)很多有非常高超的交易技巧的投資者到底也沒(méi)能走出人性的貪婪，而最終重倉(cāng)落敗，終成千古遺恨！

到底什么才是期市的生存之本？嫻熟的交易技巧是嗎？不是的，它只是你制勝的武器，你有殺傷力強(qiáng)的武器并不代表不被殺死！嚴(yán)格的止損嗎？不完全是，它只是控制你的損失，杜絕你損失繼續(xù)擴(kuò)大的紀(jì)律；在你的投機(jī)征程上，你的智慧、心態(tài)、眼光、膽略以及你嫻熟的交易技巧，都是你在交易之旅上不得不逾越的門(mén)檻，它們當(dāng)然非常重要，但真正到達(dá)最后，它們卻也不是期市長(zhǎng)久生存的本質(zhì)和關(guān)鍵所在！它們只是造成短線神話的幾個(gè)不可或缺的方面，真正的長(zhǎng)久生存卻需要配合更為重要的因素－資金管理！真正的交易大師必是資金管理的大師！

一、戰(zhàn)爭(zhēng)需要兵力部署，投機(jī)必得資金管理

期貨投資資金管理，是期貨投資過(guò)程中最重要的部分，是每一個(gè)欲想成功的期貨人所必須逾越的門(mén)檻。很多非常有投機(jī)天分的交易者的交易帳戶都曾出現(xiàn)過(guò)巨幅獲利，但后來(lái)卻大幅回吐，是什么原因？是資金管理不當(dāng)，當(dāng)然進(jìn)出場(chǎng)技術(shù)、止損的執(zhí)行、情緒性因素等也是帳面出現(xiàn)虧損的原因，但是最大的問(wèn)題必定是資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。許多投資者因?yàn)檫M(jìn)出場(chǎng)位置選擇等錯(cuò)誤會(huì)導(dǎo)致帳面出現(xiàn)虧損，但是虧損的幅度是由資金管理決定的。資金管理是指資金的配置問(wèn)題，其中包括投資組合的設(shè)計(jì)，整體帳戶風(fēng)險(xiǎn)承受度、每筆交易初始風(fēng)險(xiǎn)承受度、如何設(shè)定交易規(guī)模、如何進(jìn)行倉(cāng)位調(diào)整、帳戶的整體增長(zhǎng)期望值、在順境或挫折階段的交易方式等方面；真正的贏家都是風(fēng)險(xiǎn)的厭惡者，他們不會(huì)讓帳戶處于非控制的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，頂尖的交易者并不是哪些賺最多錢(qián)的人，而是在不利情況下帳戶損失程度最小且具備持續(xù)贏利能力的人。

一些不成熟的交易者，往往只醉心于市場(chǎng)分析，他們簡(jiǎn)單地認(rèn)為戰(zhàn)勝市場(chǎng)和獲取暴利的關(guān)鍵就在于正確的市場(chǎng)分析。但是，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)上，沒(méi)有百分之百的成功率，錯(cuò)誤總是經(jīng)常發(fā)生，而彌補(bǔ)錯(cuò)誤卻要投機(jī)者做出加倍的努力。讓我們來(lái)看一組數(shù)據(jù)：

資金虧損幅度剩余資金挽回?fù)p失所需獲利幅度（不含手續(xù)費(fèi)）10％90％11％

20%80%25%

30％70％43％

40％60％67％

50％50％100%

60％40％150％

70％30％233％

80％20％500%

90％10％1000%

這組數(shù)據(jù)告訴我們：損失越小，你挽回?fù)p失的難度越小，挽回?fù)p失的難度隨著損失的增加而呈加速上揚(yáng)之勢(shì)；這也同時(shí)說(shuō)明，無(wú)論你以前的操作多么成功，只要你在此后的任何一次操作中遭遇重創(chuàng)，那么你在沒(méi)有追加資金的情況下要彌補(bǔ)虧損，將變得相當(dāng)困難。這就要求我們?cè)趯?shí)際操作中必須避免遭遇大的虧損。

十多年的投資經(jīng)驗(yàn)以及諸多交易者血的案例使我認(rèn)識(shí)到，將資金管理的重要性放到任何高度強(qiáng)調(diào)，都半點(diǎn)也不過(guò)分！有很多時(shí)候我們判斷對(duì)了后市大的行情走勢(shì)，但開(kāi)倉(cāng)后卻由于倉(cāng)位過(guò)重，在接下來(lái)的期價(jià)隨機(jī)波動(dòng)中，無(wú)法忍受大或小的洗盤(pán)震蕩動(dòng)作，可能幾十

魯證期貨淄博營(yíng)業(yè)部朱建霖tel：***QQ:44525782

41點(diǎn)的波動(dòng)就會(huì)造成心態(tài)的破壞而致提早止損出局，最終出現(xiàn)看對(duì)卻做錯(cuò)的遺憾局面，尤其是在大級(jí)別的行情中出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，必將對(duì)以后的操盤(pán)心態(tài)產(chǎn)生極其惡劣的影響。

沒(méi)有原則的倉(cāng)位控制，報(bào)復(fù)性的賭博重倉(cāng)，沒(méi)有情由的孤注一擲，最終將一個(gè)個(gè)神話變成了噩夢(mèng)！前幾年世界著名的日本大和銀行和英國(guó)巴林銀行新加坡分行的倒閉、華爾街富豪貝托·斯坦的入獄、邁克·豪斯的破產(chǎn)自殺、前段時(shí)間武漢四萬(wàn)變千萬(wàn)又變回的案例??無(wú)一不是重倉(cāng)與市場(chǎng)對(duì)賭的結(jié)局！投資者倘若不量力而行而讓單量大到令自己對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生恐懼的地步，那么無(wú)論他怎么做都贏不了錢(qián)。

二、資金因時(shí)而動(dòng)，管理因機(jī)制宜

任何一個(gè)成功的科學(xué)的資金管理模式都必然地絕無(wú)例外地奉行著以下四項(xiàng)原則：

1、安全性原則：猶太人索羅斯在1992年的“英鎊風(fēng)暴”一戰(zhàn)成名后，對(duì)記者說(shuō)：“我渴望生存，不愿冒毀滅性的風(fēng)險(xiǎn)?！蹦壳暗氖澜缡赘?，“股神”－－沃倫·巴菲特有一句名言：“投資法則一，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金;第二，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金;第三，堅(jiān)決牢記第一、第二條?！?保障原始投入資金的安全性才是投資的根本，在原始資金安全的情況下獲得必然的投資利潤(rùn)，才是科學(xué)、穩(wěn)健的投資策略。

安全性原則是資金管理的首要原則。交易者從事期貨投資之初，要先根據(jù)自己的資金實(shí)力和心理承受能力確定在期貨操作中投入多大資金和能承受的最大虧損幅度至關(guān)重要，首先，投資者運(yùn)作于市場(chǎng)的資金不能有太大的壓力，不能有只須勝不須敗地緊迫感，必須能給賬戶一個(gè)比較寬松的空間和時(shí)間，必須在交易中克服對(duì)資產(chǎn)權(quán)益的過(guò)度關(guān)注或攙雜進(jìn)個(gè)人主觀需求原因，從而引發(fā)貪婪和恐懼情緒而造成戰(zhàn)術(shù)混亂；再者，要了解自己的交易方法歷史上出現(xiàn)連續(xù)虧損的次數(shù)和損失的數(shù)量比例，這也是后來(lái)操作心態(tài)穩(wěn)定的條件。所有的交易都要事先設(shè)定止損計(jì)劃和止損標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)世界上沒(méi)有人能保證他的每一筆交易都是賺錢(qián)的，當(dāng)損失不可避免時(shí)，把損失降低到最低是長(zhǎng)期獲利的根本保證。另外，當(dāng)你的交易獲利時(shí)，相應(yīng)地調(diào)整止損位來(lái)保護(hù)你的利潤(rùn)也是你長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的重要因素。

2、程式化原則：要根據(jù)自己的交易風(fēng)格和個(gè)性制定一個(gè)相對(duì)固化的資金管理模式相當(dāng)重要，在實(shí)戰(zhàn)操作中能夠熟練地運(yùn)用預(yù)先制定的資金計(jì)劃，將使你的交易提升到一個(gè)新的層次。這個(gè)模式不能包含你個(gè)人的感情因素，它所設(shè)置的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)必須經(jīng)過(guò)你縝密的概率性測(cè)試，錢(qián)多錢(qián)少不是問(wèn)題，如果你的成功率是零，那么拿一分錢(qián)交易也證明是在冒險(xiǎn)，而如果你的成功率是百分之百，那拿全世界的錢(qián)來(lái)做也不算多，這當(dāng)然都是極端，但我想說(shuō)的意思是，你的資金管理模式絕不是憑自己想當(dāng)然地認(rèn)為來(lái)固化下來(lái)的，而必須是建立在長(zhǎng)期客觀測(cè)試的基礎(chǔ)上科學(xué)制定的。我曾見(jiàn)過(guò)很多做期貨不滿一年的新手制定的資金應(yīng)用方式，其發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)后的初始建倉(cāng)為其總資金的三分之一，這種簡(jiǎn)單的不滿倉(cāng)操作的資金應(yīng)用竟然被其視為資金管理！當(dāng)然，他們的結(jié)局一般不會(huì)很好，并且總是可憐的相同。那怎么才能程式化呢？當(dāng)然我不了解你的情況，無(wú)法給你進(jìn)行具體的策劃，但具體的資金管理策略應(yīng)該分建倉(cāng)策略、加倉(cāng)策略、補(bǔ)倉(cāng)策略和多元化交易策略；其中，建倉(cāng)策略又包括均額建倉(cāng)、簡(jiǎn)單比例建倉(cāng)和復(fù)合比例建倉(cāng)三種；加倉(cāng)策略包括等額加倉(cāng)、金字塔式加倉(cāng)以及菱形加倉(cāng)等內(nèi)容；多元化交易策略又分不同品種間的復(fù)合交易策略和不同周期間的復(fù)合交易策略兩大方面。這些內(nèi)容比較繁瑣，但其中真正適合你的策略只有一個(gè)，并且只要一個(gè)就夠了。下面我舉幾個(gè)簡(jiǎn)單的例子供朋友們參考：

例一：美國(guó)期貨市場(chǎng)技術(shù)分析大師約翰、墨菲總結(jié)的資金管理要領(lǐng)：

其一，投資額必須限制在全部資本的50%以內(nèi)。這就是說(shuō)，在任何時(shí)候，交易者投入市場(chǎng)的資金都不應(yīng)該超過(guò)其總資本的一半，剩下的一半是儲(chǔ)備，用來(lái)保證在交易不順手的時(shí)候或發(fā)生不測(cè)時(shí)有備無(wú)患；

其二，在任何單個(gè)市場(chǎng)上所投入的總資金必須限制在總資金的10%—15%以內(nèi)。這一措施可以防止投資者在一個(gè)市場(chǎng)上注入過(guò)多的本金，從而避免在“一棵樹(shù)上吊死”的危險(xiǎn)；其三，在任何單個(gè)市場(chǎng)上的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內(nèi)。這個(gè)5%是

指交易者在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。在決定應(yīng)該做多少?gòu)埡霞s的交易，以及應(yīng)該把止損指令設(shè)置在多遠(yuǎn)，這一點(diǎn)是交易重要的出發(fā)點(diǎn)；

其四，任何一個(gè)市場(chǎng)群類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20%—25%以內(nèi)。這一條禁忌的目的，是防止交易者在某一類市場(chǎng)中投入過(guò)多的本金。因?yàn)橥蝗侯愔械氖袌?chǎng)，往往步調(diào)一致，如果我們把全部資金頭寸注入同一群類的各個(gè)市場(chǎng)，就違背了多樣化的風(fēng)險(xiǎn)分散原則。

例二：下面是大作手杰西.利弗摩爾的資金管理規(guī)則：

其一、保護(hù)你的資金－－在操作時(shí)使用試探系統(tǒng)；

其二、遵守最大虧損10％的規(guī)則；

其三、準(zhǔn)備好備用資金；

其四、放逐利潤(rùn)，截?cái)嗵潛p；

其五、拿出贏利的50％，放到安全的地方。

3、報(bào)酬比原則：在進(jìn)行交易計(jì)劃時(shí)，我們一般要考慮收益的潛力和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，這就是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比的內(nèi)涵。測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比的意義毋庸置疑，大多數(shù)交易者也對(duì)此非常重視，但對(duì)具體怎么測(cè)試卻是一知半解，甚至茫然不知，下面我給出一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比的測(cè)試規(guī)則供大家參考：

其一、宏觀環(huán)境的影響。在技術(shù)走勢(shì)上表現(xiàn)為月周圖表的技術(shù)趨勢(shì)，這是你操作上的最主要的依據(jù)，順應(yīng)這個(gè)趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比就高，反之就低，沒(méi)有例外。在期貨交易中如果我們能咬定長(zhǎng)期趨勢(shì)，就能實(shí)現(xiàn)巨利，但這需要把握時(shí)機(jī)以及耐心等待的戰(zhàn)略眼光，這樣的機(jī)會(huì)一年也就只有幾次。

其二、短線技術(shù)趨勢(shì)的判斷。其具體的評(píng)判在日線圖表上一目了然，三日或五日等短期均線的方向和角度就是最有力的分辨武器，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比順之者高，反之者低。

其三、關(guān)鍵技術(shù)位置的評(píng)判。了解了上面兩點(diǎn)，我們就很容易判斷目前的市場(chǎng)趨勢(shì)處于大趨勢(shì)的什么結(jié)構(gòu)中，目前的技術(shù)狀態(tài)是在短線趨勢(shì)的什么位置，是在趨勢(shì)的起始點(diǎn)，還是趨勢(shì)中擬或是趨勢(shì)的末端，這也為我們操作與否和怎么操作提供了評(píng)判依據(jù)。

其四、距離止損位置的分辨。止損位置在一般意義上講就是技術(shù)走勢(shì)上的關(guān)鍵支撐和阻力的位置，關(guān)于支撐與阻力的辨別等具體內(nèi)容在拙著中都有詳細(xì)的介紹，這里不在贅述。但是，有一個(gè)原則非常重要，對(duì)于空頭頭寸，其止損保護(hù)指令應(yīng)當(dāng)設(shè)置于有效的阻擋點(diǎn)位的稍上方；而對(duì)于多頭頭寸，其止損保護(hù)指令應(yīng)當(dāng)設(shè)置于有效的支撐點(diǎn)位的稍下方。

4、一致性原則：現(xiàn)實(shí)中，很多交易者總是在經(jīng)歷幾次獲利后，喜不自勝，大膽做單，遭遇幾次虧損后，驚恐懊惱，萎縮萎靡；今天循序漸進(jìn)長(zhǎng)線不成，明天重倉(cāng)賭博全線出擊！期貨交易不是兒戲，不是隨便玩玩，不是冒險(xiǎn)，不是賭博，不是消磨無(wú)謂的時(shí)光，它是一項(xiàng)事業(yè)，你必須站在職業(yè)的角度去體味，去奉行它的原則和紀(jì)律，并且還得加上“始終一貫”四個(gè)大字！沒(méi)有一致性的原則，不能恪守既定紀(jì)律的人注定辦不成什么大事！

期貨市場(chǎng)只有贏家和輸家，可靠的交易計(jì)劃結(jié)合穩(wěn)健的資金管理，就是你成為贏家的訣竅，但是如果你沒(méi)有辦法遵守紀(jì)律，自覺(jué)地貫徹執(zhí)行這些理念，那么你仍要經(jīng)歷痛苦就是必然。因?yàn)榧夹g(shù)的高低，理論的多寡與穩(wěn)定贏利之間沒(méi)有必然的關(guān)系。有人會(huì)認(rèn)為偶爾的一兩次犯錯(cuò)，沒(méi)什么大不了！但是盡管小概率的情況出現(xiàn)的幾率很低，而一旦成為現(xiàn)實(shí)，對(duì)于很多喜歡以賭性做期貨的人，無(wú)異于致命的毀滅！

想知道成功的交易者賺錢(qián)的秘訣是什么并不難，想知道自己投資失利的原因也不難，真正的難點(diǎn)在于我們必須約束自己去做應(yīng)該做的、正確的事情。因此有了可靠的交易計(jì)劃和穩(wěn)健的資金管理原則之后，一致性地制定原則和一致性地執(zhí)行就成為決定我們的投資能否成功的關(guān)鍵！

三、知行合一持之以恒，滴水穿石終必厚報(bào)

庸諱言，我堅(jiān)定地倍奉交易中的資金管理；我相信，如果想要交易長(zhǎng)久地立于不敗

之地，科學(xué)的資金管理必不可少！資金管理所解決的問(wèn)題，事關(guān)我們?cè)谄谫J市場(chǎng)的生死存亡。作為成功的交易者，誰(shuí)笑到最后，誰(shuí)就笑得最美！資金管理增加的恰恰就是所謂贏在最后的機(jī)會(huì)！

很多交易者在交易之初，總是試圖尋找所謂一勞永逸的萬(wàn)能鑰匙，然而其即便輸光也沒(méi)弄明白，把他引入萬(wàn)劫不復(fù)迷宮的卻正是他這種異想天開(kāi)的思維！當(dāng)然，對(duì)行情的研究與把握必不可少，如果你的交易信號(hào)成功率很低，那么再好的資金管理也很難改變你投機(jī)的命運(yùn)，資金管理改變的只是權(quán)益運(yùn)行軌跡的幅度，但絕不能改變其運(yùn)行的方向！但這并不是問(wèn)題的關(guān)鍵所在，很多交易者不懂得市場(chǎng)是隨機(jī)與規(guī)律的結(jié)合，任何想完全，徹底，精確地把握交易的想法，都是狂妄，無(wú)知和愚蠢的表現(xiàn)，能夠完美地把握每次機(jī)會(huì)都只是高不可攀的夢(mèng)想！事實(shí)上，真正的成功就是在把握市場(chǎng)韻律的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格資金管理，控制風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大贏利，實(shí)現(xiàn)復(fù)利！

這里再次強(qiáng)調(diào)，勝率只是一方面的因素，勝率的高低并不能決定你整體的贏虧，它只表明你進(jìn)出場(chǎng)贏利次數(shù)的比重，而沒(méi)有全面考慮到你贏利幅度的大小。事實(shí)上，當(dāng)交易信號(hào)有正期望值，那么資金管理將會(huì)使你的整體權(quán)益更為突出，但若沒(méi)有合理的資金管理，即便你高勝率的交易系統(tǒng)也有可能給你帶來(lái)的不是收益，而是虧損。期貨投資的困難之處并非期貨投資的市場(chǎng)策略方面，因?yàn)榇_定入市、出市的方式并沒(méi)有太大的不同，真正的變化在于對(duì)資金管理的重要性體驗(yàn)。資金管理之于期市投資，雖充滿了進(jìn)退兩難和矛盾重重的困境，但是其對(duì)于成功者的意義非同一般，我們要充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。掌握科學(xué)的原理，借鑒別人的經(jīng)驗(yàn)，然后結(jié)合自己的風(fēng)格，形成一套適合自己的資金管理辦法，才能在期貨市場(chǎng)長(zhǎng)久生存，進(jìn)而步向成功。

堅(jiān)守資金管理，做到大贏小虧，穩(wěn)定地贏利，從小做起，隨著歲月的流逝，小流也將匯集成復(fù)利的海洋。一個(gè)交易高手的市場(chǎng)表現(xiàn)應(yīng)該是，能夠連續(xù)多年獲得穩(wěn)定持續(xù)的連續(xù)復(fù)利回報(bào)，經(jīng)年累月地賺錢(qián)而不是一朝暴富。資本市場(chǎng)的高額利潤(rùn)應(yīng)來(lái)源于長(zhǎng)期累積低風(fēng)險(xiǎn)下的持續(xù)利潤(rùn)的結(jié)果，職業(yè)交易者只追求最可靠的，只有業(yè)余低手才只關(guān)注利潤(rùn)最大化和滿足于短暫的輝煌中。時(shí)間是真正成就復(fù)利可怕的力量！失去這個(gè)原則基礎(chǔ)，我們的交易將一文不值！失去對(duì)其堅(jiān)定地執(zhí)行，一切都將毫無(wú)意義！一個(gè)人一時(shí)遵守交易原則很容易，但難就難在用一生去堅(jiān)持原則，必須具備哪怕直到生命結(jié)束都堅(jiān)持原則的信念。其實(shí)交易很簡(jiǎn)單，人生貴在堅(jiān)持，交易更是貴在堅(jiān)持！

成功必然來(lái)自于堅(jiān)持正確的習(xí)慣方法和不斷完善的性格修煉，堅(jiān)忍，耐心，信心并頑強(qiáng)執(zhí)著地積累才是職業(yè)的交易態(tài)度。利潤(rùn)是風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物而非欲望的產(chǎn)物，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是第一位的，不論何種情況下都要嚴(yán)格制定和執(zhí)行資金管理計(jì)劃，不讓帳戶權(quán)益出現(xiàn)非正常的回落。能否明確、定量而系統(tǒng)地從根本上限制你的單次和總的操作風(fēng)險(xiǎn)，是區(qū)分贏家和輸家的分界點(diǎn)，隨后才是天賦、勤奮和運(yùn)氣以搏取更大的成績(jī)。

最后，讓我們以大作手杰西.利弗摩爾的經(jīng)典語(yǔ)句來(lái)結(jié)束我們的探討：“在華爾街工作過(guò)這么多年，賺過(guò)也賠過(guò)數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的美元之后，我想告訴你們：絕非我的種種見(jiàn)解使我賺了很多錢(qián)，而是我能夠堅(jiān)持我自己的主張。在市場(chǎng)上正確地運(yùn)作并不需要什么技巧和手段。你在牛市中總會(huì)發(fā)現(xiàn)許多多頭機(jī)會(huì)，在熊市中亦是如此。我認(rèn)識(shí)的許多人都是在恰好的時(shí)機(jī)對(duì)市場(chǎng)做出了正確的判斷，他們能夠在可獲取最大利潤(rùn)的價(jià)格水平上買(mǎi)進(jìn)或賣出，而且他們的經(jīng)驗(yàn)常常足以與任何人的經(jīng)驗(yàn)相抗衡，但是他們并未從中確實(shí)賺到錢(qián)，能夠?qū)κ袌?chǎng)進(jìn)行正確的判斷同時(shí)又能堅(jiān)持自己的意見(jiàn)的人并不一般。這是世上最難學(xué)的事情之一，但是只有牢牢把握了這一本領(lǐng)，你才能賺大錢(qián)，有一種說(shuō)法認(rèn)為一個(gè)知道如何交易的交易商在市場(chǎng)中賺取百萬(wàn)美元較那些對(duì)市場(chǎng)一無(wú)所知的人賺取幾百美元更為容易，確實(shí)如此.交易就像人生，您準(zhǔn)備好了嗎？

第四篇：資金營(yíng)運(yùn)的重要性

資產(chǎn)管理之資金管理

（二）【案例2】

輕慮淺謀，自食其果

2007年9月，位于上海市普陀長(zhǎng)風(fēng)生態(tài)商務(wù)區(qū)的4C東南地塊招標(biāo)。民營(yíng)企業(yè)S公司以11.04億元的價(jià)格從國(guó)美名下的鵬潤(rùn)地產(chǎn)、華潤(rùn)集團(tuán)和上海新黃浦集團(tuán)等地產(chǎn)大鱷口中搶下了這塊地。其樓板價(jià)竟然高達(dá)1.6456萬(wàn)元/平方米，甚至超過(guò)周邊次新二手房的價(jià)格。隨著國(guó)家一系列宏觀政策的出臺(tái)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的影響，S公司最終不得不以犧牲1.1億元保證金為代價(jià)在其網(wǎng)站上宣布退地。2008年8月，該土地重新上市。上海贏華以7.54億元底價(jià)收獲此地。

該公司在投資方案論證和審批時(shí)，沒(méi)有充分考慮國(guó)家政策變化及經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，盲目以高價(jià)買(mǎi)下該地塊，導(dǎo)致最后的投資失敗，充分暴露出企業(yè)投資活動(dòng)中出現(xiàn)的問(wèn)題。在投資活動(dòng)中，企業(yè)應(yīng)全面考慮各種因素（如政策動(dòng)態(tài)），擬定投資方案，對(duì)方案進(jìn)行嚴(yán)格的可行性論證和審批，并加強(qiáng)項(xiàng)目的跟蹤管理等。只有這樣，才能盡量避免投資損失。

（三）資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng) 1．資金營(yíng)運(yùn)的概念

資金營(yíng)運(yùn)是指企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中各類資金的組織和調(diào)度，保證資金正常循環(huán)周轉(zhuǎn)的活動(dòng)。資金營(yíng)運(yùn)有廣義與狹義之分。

廣義的資金營(yíng)運(yùn)是企業(yè)利用籌資取得的資金營(yíng)利的活動(dòng)。

狹義的資金營(yíng)運(yùn)是與投資活動(dòng)相對(duì)立的活動(dòng)，是企業(yè)投資形成項(xiàng)目或資產(chǎn)后，有效利用項(xiàng)目或資產(chǎn)營(yíng)利的活動(dòng)，包括采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、成本補(bǔ)償和利潤(rùn)分配的全部過(guò)程。

本課程中涉及到的資金營(yíng)運(yùn)指的是狹義的資金營(yíng)運(yùn)。2．資金營(yíng)運(yùn)的目標(biāo)

（1）保持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)資金供求的動(dòng)態(tài)平衡

企業(yè)應(yīng)當(dāng)將資金合理安排到采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等各環(huán)節(jié)，做到實(shí)物流和資金流的相互協(xié)調(diào)、資金收支在數(shù)量上及在時(shí)間上相互協(xié)調(diào)。（2）促進(jìn)資金合理循環(huán)和周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率

資金只有在不斷流動(dòng)的過(guò)程中才能帶來(lái)價(jià)值增值。加強(qiáng)資金營(yíng)運(yùn)的內(nèi)部控制，就是要努力促使資金正常周轉(zhuǎn)效率，為短期資金尋找的適當(dāng)投資機(jī)會(huì)，避免出現(xiàn)資金閑置和沉淀等低效現(xiàn)象。

（3）確保資金安全 企業(yè)的資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)大多與流動(dòng)資金，尤其是貨幣資金相關(guān)，這些資金由于流動(dòng)性很強(qiáng)，出現(xiàn)錯(cuò)誤、舞弊的可能性更大，保護(hù)資金安全的要求更迫切。

3．資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程

企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)是一種價(jià)值運(yùn)動(dòng)，為保證資金價(jià)值運(yùn)動(dòng)的安全、完整、有效，企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)應(yīng)按照設(shè)計(jì)嚴(yán)密的流程進(jìn)行控制。

首先，資金收付需要以業(yè)務(wù)發(fā)生為基礎(chǔ)。

企業(yè)資金收付，應(yīng)該有根有據(jù)，不能憑空付款或收款。所有收款或者付款需求，都有特定的業(yè)務(wù)引起。因此，有真實(shí)的業(yè)務(wù)發(fā)生，是資金收付的基礎(chǔ)。

其次，企業(yè)授權(quán)部門(mén)審批。

收款方應(yīng)該向?qū)Ψ教峤幌嚓P(guān)業(yè)務(wù)發(fā)生的票據(jù)或者證明，收取資金。資金支付涉及企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出，應(yīng)嚴(yán)格履行授權(quán)分級(jí)審批制度。不同責(zé)任人應(yīng)該在自己授權(quán)范圍內(nèi)，審核業(yè)務(wù)的真實(shí)性，金額的準(zhǔn)確性，以及申請(qǐng)人提交票據(jù)或者證明的合法性，嚴(yán)格監(jiān)督資金支付。

再次，財(cái)務(wù)部門(mén)復(fù)核。

財(cái)務(wù)部門(mén)收到經(jīng)過(guò)企業(yè)授權(quán)部門(mén)審批簽字的相關(guān)憑證或證明后，應(yīng)再次復(fù)核業(yè)務(wù)的真實(shí)性，金額的準(zhǔn)確性，以及相關(guān)票據(jù)的齊備性，相關(guān)手續(xù)的合法性和完整性，并簽字認(rèn)可。

最后，出納或資金管理部門(mén)在收款人簽字后，根據(jù)相關(guān)憑證支付資金。4．資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（1）審批控制點(diǎn)

把收支審批點(diǎn)作為關(guān)鍵點(diǎn)，是為了控制資金的流入和流出，審批權(quán)限的合理劃分是資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的前提條件。

審批活動(dòng)關(guān)鍵點(diǎn)包括：制定資金的限制接近措施，經(jīng)辦人員進(jìn)行業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)應(yīng)得到授權(quán)審批，任務(wù)未經(jīng)授權(quán)的人員不得辦理資金收支業(yè)務(wù)；使用資金的部門(mén)應(yīng)提出用款申請(qǐng)，記載用途、金額、時(shí)間等事項(xiàng)；經(jīng)辦人員在原始憑證上簽章；經(jīng)辦部門(mén)負(fù)責(zé)人、主管總經(jīng)理和財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人審批并簽章。（2）復(fù)核控制點(diǎn)

復(fù)核控制點(diǎn)是減少錯(cuò)誤和舞弊的重要措施。根據(jù)企業(yè)內(nèi)部層級(jí)的隸屬關(guān)系可以劃分為縱向復(fù)核和橫向復(fù)核這兩種類型。前者是指上級(jí)主管對(duì)下級(jí)活動(dòng)的復(fù)核；后者是指平級(jí)或無(wú)上下級(jí)關(guān)系人員的相互核對(duì)，如財(cái)務(wù)系統(tǒng)內(nèi)部的核對(duì)。

復(fù)核關(guān)鍵點(diǎn)包括：資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)會(huì)計(jì)主管審查原始憑證反映的收支業(yè)務(wù)是否真實(shí)合法，經(jīng)審核通過(guò)并簽字蓋章后才能填制原始憑證；憑證上的主管、審核、出納和制單等印章是否齊全。（3）收付控制點(diǎn)

資金的收付導(dǎo)致資金流入流出，反映著資金的來(lái)龍去脈。

該控制點(diǎn)包括：出納人員按照審核后的原始憑證收付款，并對(duì)已完成收付的憑證加蓋戳記，并登記日記賬；主管會(huì)計(jì)人員及時(shí)準(zhǔn)確地記錄在相關(guān)賬簿中，定期與出納人員的日記賬核對(duì)。

（4）記賬控制點(diǎn)

資金的憑證和賬簿是反映企業(yè)資金流入流出的信息源，如果記賬環(huán)節(jié)出現(xiàn)管理漏洞，很容易導(dǎo)致整個(gè)會(huì)計(jì)信息處理結(jié)果失真。

記賬控制點(diǎn)包括：出納人員根據(jù)資金收付憑證登記日記賬，會(huì)計(jì)人員根據(jù)相關(guān)憑證登記有關(guān)明細(xì)分類賬；主管會(huì)計(jì)登記總分類賬。（5）對(duì)賬控制點(diǎn)

對(duì)賬是賬簿記錄系統(tǒng)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，也是報(bào)表生成前一個(gè)環(huán)節(jié)，對(duì)保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性起到重要作用。

對(duì)賬控制點(diǎn)包括：賬證核對(duì)、賬賬核對(duì)、賬表核對(duì)、賬實(shí)核對(duì)等。

（6）銀行賬戶管理控制點(diǎn)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照《支付結(jié)算辦法》等國(guó)家有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)銀行賬戶的管理，嚴(yán)格按規(guī)定開(kāi)立賬戶，辦理存款、取款和結(jié)算。

銀行賬戶管理的控制點(diǎn)包括：銀行賬戶的開(kāi)立、使用和撤消是否有授權(quán)，下屬企業(yè)或單位是否有賬外賬。

（7）票據(jù)與印章管理控制點(diǎn)

印章是明確責(zé)任、表明業(yè)務(wù)執(zhí)行及完成情況的標(biāo)記。印章的保管要貫徹不相容職務(wù)分離的原則，嚴(yán)禁將辦理資金支付業(yè)務(wù)的相關(guān)印章和票據(jù)集中一人保管，印章要與空白票據(jù)分管，財(cái)務(wù)專用章要與企業(yè)法人章分管。

5．資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)活動(dòng)的管控措施

【案例3】

千萬(wàn)元“小金庫(kù)”現(xiàn)形記

年末，江蘇省沛縣審計(jì)局在對(duì)某企業(yè)主管部門(mén)審計(jì)時(shí)，采取內(nèi)控制度測(cè)評(píng)、廣泛審前調(diào)查、突擊現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)、審查相關(guān)會(huì)議記錄、并實(shí)施賬賬核對(duì)、財(cái)務(wù)核算與業(yè)務(wù)工作核對(duì)等方式，一舉查出該單位采取將下屬單位上交的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等收入單獨(dú)設(shè)置流水賬、虛報(bào)離休干部經(jīng)費(fèi)、收入不入賬等手段，隱瞞收入設(shè)置“小金庫(kù)”6個(gè)，私存私放資金達(dá)1 392萬(wàn)元的嚴(yán)重違規(guī)問(wèn)題。那么，這6個(gè)隱藏七年之久的千萬(wàn)元“小金庫(kù)”是如何暴露在審計(jì)人面前的呢？

疑點(diǎn)初現(xiàn)：

在審前調(diào)查階段，審計(jì)組通過(guò)走訪有關(guān)職能部門(mén)了解到，該系統(tǒng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入可能未納入大賬統(tǒng)一核算，有關(guān)部門(mén)對(duì)主管部門(mén)進(jìn)行檢查問(wèn)起這部分收入時(shí)，說(shuō)賬在基層單位；對(duì)其基層單位檢查時(shí)，基層單位講賬都讓主管部門(mén)收走了，長(zhǎng)期逃避有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管。這一重要線索引起了審計(jì)人員的高度重視。

迷霧重重：

審計(jì)進(jìn)點(diǎn)后，首先，對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行了突擊盤(pán)點(diǎn)，未發(fā)現(xiàn)異常情況。其次，審查了有關(guān)明細(xì)賬，也未發(fā)現(xiàn)審前調(diào)查所了解的情況，詢問(wèn)財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)人員講前幾年基層單位確有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，但都是由我們主管部門(mén)審批后各記各的賬，這兩年各單位的資產(chǎn)都賣光了，也就沒(méi)有這塊收入了。難道審前調(diào)查了解的情況有誤？此案一度陷入查不下去的境地。柳暗花明：

就在審計(jì)人員準(zhǔn)備將此案放一放時(shí)，一張往來(lái)分戶明細(xì)賬撥開(kāi)了重重迷霧。審計(jì)人員在審查該單位“其他應(yīng)付款”明細(xì)賬時(shí)發(fā)現(xiàn)了一張名為“基層單位”的分戶明細(xì)賬，該分戶明細(xì)賬的期末余額高達(dá)246萬(wàn)元。本應(yīng)按債權(quán)人設(shè)置的“其他應(yīng)付款”明細(xì)賬，為什么設(shè)置得如此籠統(tǒng)？在基層單位普遍經(jīng)濟(jì)效益極差的情況下，是哪些單位有閑錢(qián)借給其主管部門(mén)？這是否就是從“小金庫(kù)”中借的資金？帶著這些疑問(wèn)，審計(jì)人員找財(cái)務(wù)科長(zhǎng)進(jìn)行了談話。在事實(shí)面前，財(cái)務(wù)科長(zhǎng)看到再也難以隱瞞下去，就道出了事情的真相。

2002年以來(lái)，該單位為了隱瞞收入將下屬單位上交的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、農(nóng)資管理費(fèi)和房屋租賃費(fèi)等收入940萬(wàn)元單獨(dú)設(shè)置流水賬并專人以個(gè)人存折方式管理，除返還基層單位558萬(wàn)元、借給基層單位77萬(wàn)元、發(fā)生少量其他業(yè)務(wù)支出以外，借給本機(jī)關(guān)使用246萬(wàn)元，審計(jì)時(shí)結(jié)余59萬(wàn)元。

乘勝追擊：

初戰(zhàn)告捷，審計(jì)人員仍然保持著清醒的頭腦。從審前調(diào)查和內(nèi)控制度測(cè)評(píng)的情況來(lái)看，該單位應(yīng)該還有審計(jì)人員暫未發(fā)現(xiàn)或遺漏掉的疑點(diǎn)，甚至有其他私存私放公款的行為。于是，審計(jì)人員決定進(jìn)一步進(jìn)行拉網(wǎng)式的排查。首先，進(jìn)一步審查該單位“其他應(yīng)付款”明細(xì)賬，發(fā)現(xiàn)了欠破產(chǎn)組10萬(wàn)元的線索；其次，審查“其他收入”明細(xì)賬，發(fā)現(xiàn)了“老干部辦公室”交來(lái)離休干部醫(yī)藥費(fèi)2萬(wàn)元的線索；最后，查閱該單位的會(huì)議記錄，發(fā)現(xiàn)了其所屬化肥廠設(shè)備轉(zhuǎn)讓款318萬(wàn)元和地塊開(kāi)發(fā)借款100萬(wàn)元的線索。帶著這些疑點(diǎn)，審計(jì)人員再次找財(cái)務(wù)科長(zhǎng)、現(xiàn)金出納和資產(chǎn)會(huì)計(jì)進(jìn)行談話，通過(guò)擺事實(shí)和政策攻心，他們分別提供了3個(gè)“小金庫(kù)”的資料。

一是私存私放某罐頭廠小工工資款17萬(wàn)元。2005年4月，該罐頭廠破產(chǎn)組交給該單位財(cái)務(wù)科小工工資款17萬(wàn)元，交接后至審計(jì)時(shí)共發(fā)放175人5.66萬(wàn)元，賬面反映2006年6月該單位借用罐頭廠小工工資款10萬(wàn)元，余1.35萬(wàn)元。

二是私存私放某化肥廠設(shè)備轉(zhuǎn)讓等款318萬(wàn)元。2005年3至4月，收取所屬某化肥廠因不能按期歸還銀行貸款其抵押設(shè)備被轉(zhuǎn)讓的差價(jià)款318萬(wàn)元，支出302萬(wàn)元，結(jié)余16萬(wàn)元。

三是私存私放該單位地塊開(kāi)發(fā)借款100萬(wàn)元。2005年收到地塊開(kāi)發(fā)借款100萬(wàn)元，支出99.45萬(wàn)元，結(jié)余0.55萬(wàn)元。

至于“老干部辦公室”交來(lái)離休干部醫(yī)藥費(fèi)2萬(wàn)元，只有已退休的人事科長(zhǎng)能說(shuō)清楚。于是，審計(jì)人員又把原人事科長(zhǎng)請(qǐng)到了審計(jì)組，人事科長(zhǎng)道出了該單位通過(guò)虛報(bào)欠發(fā)離休干部醫(yī)藥費(fèi)和三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)套取財(cái)政補(bǔ)助資金的行為，結(jié)余資金全部在財(cái)務(wù)科存放。

于是，審計(jì)人員急起直追，再次找到資產(chǎn)會(huì)計(jì)進(jìn)行個(gè)別談話，并對(duì)其不主動(dòng)配合審計(jì)組工作、隱留原始資料的行為進(jìn)行了嚴(yán)厲地批評(píng)教育，在事實(shí)面前說(shuō)出了設(shè)置兩個(gè)“小金庫(kù)”的經(jīng)過(guò)。一是私存私放老干部三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)15萬(wàn)元。2003年12月該單位收老干部局撥來(lái)老干部三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)15萬(wàn)元，至審計(jì)時(shí)止結(jié)余7萬(wàn)元未撥付。

二是私存私放離休干部醫(yī)藥費(fèi)。2001年1月從縣醫(yī)保辦領(lǐng)取離休干部醫(yī)藥費(fèi)2萬(wàn)元，發(fā)給某軋花廠等單位離休干部1萬(wàn)元，結(jié)余1萬(wàn)元以資產(chǎn)會(huì)計(jì)個(gè)人之名存入郵政局，從縣老干部局領(lǐng)取離休干部醫(yī)藥費(fèi)2萬(wàn)元入了大賬。

至此，該單位由領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)人員共同參與非法設(shè)置一千多萬(wàn)元“小金庫(kù)”的事實(shí)全部查清。對(duì)此，縣審計(jì)局已嚴(yán)格依法作出了處理，主要責(zé)任人被移送縣紀(jì)律檢查委員會(huì)追究責(zé)任。

思考：結(jié)合本案例，試對(duì)“小金庫(kù)”的形成進(jìn)行原因分析并提出相應(yīng)政策建議?！窘馕觥?/p>

（一）“小金庫(kù)”形成原因分析

在本案例中，企業(yè)主管部門(mén)理應(yīng)是財(cái)經(jīng)紀(jì)律的率先垂范者，卻在長(zhǎng)達(dá)7年的時(shí)間內(nèi)一意孤行地設(shè)置“賬外賬”，其所暴露的企業(yè)資金管理領(lǐng)域的控制漏洞，值得我們進(jìn)行深刻的原因分析。

1．主管部門(mén)法紀(jì)意識(shí)淡薄

《會(huì)計(jì)法》第三條明確規(guī)定“各企業(yè)必須依法設(shè)置會(huì)計(jì)賬薄，并保證其真實(shí)、完整?！薄镀髽I(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號(hào)——資金活動(dòng)》及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的相關(guān)條例中也有類似規(guī)定：企業(yè)取得的貨幣資金收入必須及時(shí)記賬，不得賬外設(shè)賬，嚴(yán)禁收款不入賬。這對(duì)防止私設(shè)“小金庫(kù)”現(xiàn)象的發(fā)生，從法律上給予了強(qiáng)有力的支持。本案例中企業(yè)主管部門(mén)顯然是明知故犯，法紀(jì)意識(shí)十分淡薄。

2．內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)存在缺陷

該企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)漏洞百出，形同虛設(shè)，缺乏科學(xué)性與合理性，相關(guān)人員不按照制度執(zhí)行，企業(yè)高管與基層工作人員相互包庇，導(dǎo)致內(nèi)控制度失效，疑點(diǎn)漸現(xiàn)。在審前調(diào)查階段，審計(jì)組通過(guò)走訪有關(guān)職能部門(mén)了解到，該系統(tǒng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入可能未納入大賬統(tǒng)一核算，有關(guān)部門(mén)對(duì)主管部門(mén)進(jìn)行檢查問(wèn)起這部分收入時(shí)，說(shuō)賬在基層單位；對(duì)其基層單位檢查時(shí)，基層單位講賬都讓主管部門(mén)收走了，以此種方式長(zhǎng)期逃避有關(guān)部門(mén)的監(jiān)督。

本案例中，該企業(yè)對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的重要性認(rèn)識(shí)嚴(yán)重不足，無(wú)章可循或有章不循的現(xiàn)象十分普遍，使內(nèi)部控制執(zhí)行起來(lái)大打折扣，失去了其應(yīng)有的綱要性和嚴(yán)肅性。由于對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)缺乏必要的考核與檢查措施，在一定程度上也降低了工作人員在實(shí)施內(nèi)部控制時(shí)的嚴(yán)肅性以及自覺(jué)性。

3．管理層與財(cái)會(huì)人員串通勾結(jié)

審計(jì)人員進(jìn)點(diǎn)后，首先對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行了突擊盤(pán)點(diǎn)，未發(fā)生異常情況。其次，審查了有關(guān)明細(xì)賬，也未發(fā)現(xiàn)審前調(diào)查所了解的情況。詢問(wèn)財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)人員講前幾年基層單位確有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，但都是由主管部門(mén)審批后各記各的賬，這兩年各單位的資產(chǎn)都賣光了，也沒(méi)有這塊收入了。由此看來(lái)，該企業(yè)對(duì)付審計(jì)組肯定是提早做好了充分的準(zhǔn)備，給審查工作帶來(lái)了重重困難。

此外，審計(jì)人員在審查該單位“其他應(yīng)付款”明細(xì)賬時(shí)發(fā)現(xiàn)了一張名為“基層單位”的分戶明細(xì)賬，其期末余額高達(dá)246萬(wàn)元，本應(yīng)按照債權(quán)人設(shè)置的“其他應(yīng)付款”明細(xì)賬，卻設(shè)置得如此籠統(tǒng)，這其中肯定不是會(huì)計(jì)人員單方面的失職，而是由上級(jí)授意、下屬執(zhí)行，充分體現(xiàn)了管理層與財(cái)會(huì)人員的相互串通勾結(jié)關(guān)系。大多數(shù)“小金庫(kù)”都是在領(lǐng)導(dǎo)的眼皮底下，放任發(fā)展，這里很重要的一個(gè)問(wèn)題，就是“小金庫(kù)”與某些領(lǐng)導(dǎo)有說(shuō)不清、道不明的瓜葛，有了“小金庫(kù)”總是能為小集體或個(gè)人利益提供某些方便。

4．企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督檢查及懲罰力度不足

在內(nèi)部監(jiān)督方面，會(huì)計(jì)人員作為單位的一員，既要服從單位領(lǐng)導(dǎo)的指令，又要執(zhí)行國(guó)家的財(cái)會(huì)制度，而領(lǐng)導(dǎo)對(duì)自己的看法、評(píng)價(jià)又直接涉及自身利益，所以一般都會(huì)按照領(lǐng)導(dǎo)的意思辦事，從而有意無(wú)意地忽視了國(guó)家的財(cái)會(huì)制度。另外，客觀環(huán)境上會(huì)計(jì)人員也缺乏上級(jí)經(jīng)常性的會(huì)計(jì)監(jiān)督和制約，一旦真正進(jìn)行監(jiān)督，往往會(huì)處于“站得起的頂不住，頂?shù)闷鸬恼静蛔　边@種進(jìn)退兩難的境地，在此情形下，單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督也就形同虛設(shè)了。

在外部監(jiān)督方面，近幾年來(lái)，執(zhí)法監(jiān)督部門(mén)在對(duì)賬外賬的處理上采取了比較溫和的態(tài)度，對(duì)查出的問(wèn)題大事化小、小事化了，有的以罰代法，對(duì)作假者失去了威懾力，大部分違紀(jì)單位領(lǐng)導(dǎo)不受追究。這不僅使一些人產(chǎn)生了僥幸心理，也從客觀上促使一些單位和部門(mén)無(wú)所顧忌地違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律，紛起仿效。加之有關(guān)方面的法規(guī)也不配套，缺少有針對(duì)性的具體條例或規(guī)定，給執(zhí)法監(jiān)督帶來(lái)了相當(dāng)大的難度。

（二）相關(guān)政策建議 1．完善立法，斷其源頭

“小金庫(kù)”頑癥，久治不愈，與立法上的滯后有很大關(guān)系。雖然財(cái)政部和紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)曾三令五申嚴(yán)禁私設(shè)“小金庫(kù)”，取得了一定成效，但由于缺乏相關(guān)法律的規(guī)定，有關(guān)行政法規(guī)處罰較輕，達(dá)不到懲戒目的。特別是《刑法》上無(wú)具體規(guī)定，一般只有在發(fā)現(xiàn)了貪污挪用、行賄受賄、私分國(guó)有資產(chǎn)等犯罪行為后，有關(guān)當(dāng)事人才被追究責(zé)任。司法實(shí)踐中，大量的犯罪行為都被“小金庫(kù)”的外衣掩蓋著，“小金庫(kù)”發(fā)現(xiàn)容易，但查處中通常因賬目混亂，有的甚至無(wú)賬可查，證據(jù)缺乏，以某項(xiàng)具體的犯罪行為予以懲處時(shí)難度很大，難以定罪處罰。

2．建立健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制（1）強(qiáng)化現(xiàn)金管理及票據(jù)管理

應(yīng)根據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條例》的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際，確定企業(yè)的現(xiàn)金開(kāi)支范圍，特別是應(yīng)加強(qiáng)庫(kù)存現(xiàn)金額度的管理，建立定期或不定期的現(xiàn)金盤(pán)點(diǎn)制度，檢查現(xiàn)金庫(kù)存數(shù)與其賬面余額是否相符、開(kāi)支范圍是否合規(guī)；檢查督促收入等出納人員不能兼任的工作事項(xiàng)是否能夠落實(shí)，如有無(wú)兼任保管、收入等賬務(wù)的登記工作。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)與貨幣資金有關(guān)的票據(jù)的管理，建立起票據(jù)管理的各項(xiàng)制度，包括票據(jù)的購(gòu)買(mǎi)、領(lǐng)用、繳銷等環(huán)節(jié)的規(guī)定，做到票據(jù)的保管、使用和印簽相分離。特別要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部使用票據(jù)的管理，如提貨單、租賃單據(jù)的管理，防止沒(méi)有實(shí)際交易的票據(jù)使用現(xiàn)象的發(fā)生，堅(jiān)決杜絕全部印章由一人保管的現(xiàn)象發(fā)生。

（2）嚴(yán)格實(shí)物資產(chǎn)管理制度，規(guī)范處置企業(yè)有形資產(chǎn)

一方面要重點(diǎn)抓好資產(chǎn)的驗(yàn)收入庫(kù)、領(lǐng)用或提貨、租賃和處置等涉及資產(chǎn)安全或減值的環(huán)節(jié)管理，同時(shí)應(yīng)加大對(duì)企業(yè)半成品的監(jiān)管，對(duì)附屬產(chǎn)品、回收物品的保管，防止這些產(chǎn)品流失、毀損或被盜，做到資產(chǎn)進(jìn)出手續(xù)清楚完整，資產(chǎn)管理臺(tái)賬健全。

另一方面，企業(yè)對(duì)于報(bào)廢的固定資產(chǎn)，或?qū)﹂e置的有形資產(chǎn)的處理，應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)公開(kāi)拍賣的方式，避免實(shí)行私下個(gè)別交易，杜絕暗箱操作現(xiàn)象，做到陽(yáng)光作業(yè)、保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，乃至實(shí)施增值。這樣不但可以防止“小金庫(kù)”的形成，還可以防止資產(chǎn)的流失，甚至可增加企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值，可謂一舉兩得。

（3）建立相互制衡、分級(jí)授權(quán)的管理機(jī)制

應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，對(duì)企業(yè)的授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會(huì)計(jì)核算、財(cái)產(chǎn)保管等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，按照不相容職務(wù)相分離的原則，合理設(shè)置崗位。

在此基礎(chǔ)上制定明確地崗位職責(zé)與權(quán)限，確保不同機(jī)構(gòu)、崗位之間權(quán)責(zé)分明、相互監(jiān)督、相互制約，做到錢(qián)物分開(kāi)、錢(qián)賬分開(kāi)、經(jīng)辦與批準(zhǔn)分開(kāi)，實(shí)現(xiàn)在授權(quán)批準(zhǔn)下，財(cái)會(huì)部門(mén)、財(cái)產(chǎn)保管部門(mén)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門(mén)相互制約、相互牽制，防止某一部門(mén)或某個(gè)人包辦。

針對(duì)各級(jí)經(jīng)理層制定相應(yīng)的授權(quán)批準(zhǔn)的權(quán)限、范圍、程序和相應(yīng)的責(zé)任，做到在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)與承擔(dān)責(zé)任的統(tǒng)一。特別是對(duì)形成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流入的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，要建立起嚴(yán)格的審批制度，如在銷售產(chǎn)品的數(shù)量、規(guī)格、價(jià)格、付款方式，以及售后糾紛處理等方面建立起嚴(yán)格的審批制度。

此外，在必要時(shí)應(yīng)對(duì)關(guān)鍵崗位實(shí)行定期輪崗，如對(duì)收入核算、銀行結(jié)算、審計(jì)稽查等崗位實(shí)行輪換，通過(guò)輪崗防止個(gè)別人經(jīng)手、操縱“小金庫(kù)”。

3．加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高管理層與財(cái)會(huì)人員素質(zhì)

首先從思想上認(rèn)識(shí)上解決問(wèn)題。產(chǎn)生“小金庫(kù)”實(shí)質(zhì)上是一種領(lǐng)導(dǎo)行為，單位、部門(mén)的主要領(lǐng)導(dǎo)不同意、不默許，“小金庫(kù)”就產(chǎn)生不了，或很難產(chǎn)生。各級(jí)干部不僅自己不搞，而且要管好自己的下屬也不搞。

其次，要用典型案例，用發(fā)生在身邊的人和事進(jìn)行教育，克服僥幸心理，增強(qiáng)遵紀(jì)守法意識(shí)。

再次，要增強(qiáng)廉政教育的經(jīng)常性、針對(duì)性和實(shí)效性。各級(jí)干部要經(jīng)常通過(guò)學(xué)習(xí)、反思和對(duì)照廉政規(guī)定進(jìn)行自我教育、自我約束、自我修正。最后，要認(rèn)真執(zhí)行會(huì)計(jì)從業(yè)資格管理制度，提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)。各級(jí)財(cái)政部門(mén)還要認(rèn)真組織做好會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考試工作，切實(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育工作，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員強(qiáng)烈的事業(yè)心和責(zé)任感，愛(ài)崗敬業(yè)、忠于職守，努力學(xué)習(xí)、勤奮工作，促進(jìn)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平的不斷提高。

4．加大查處、監(jiān)督和懲治力度

治理“小金庫(kù)”問(wèn)題必須專項(xiàng)清理和整頓相結(jié)合，加大查處力度。清理“小金庫(kù)”要全面、徹底，整頓小金庫(kù)，即結(jié)合實(shí)際、堵疏結(jié)合、懲防并舉、綜合治理、常態(tài)督察。集中一段時(shí)間，堅(jiān)持抓下去，有一個(gè)“反復(fù)抓，抓反復(fù)”的過(guò)程，對(duì)于違紀(jì)違法私設(shè)“小金庫(kù)”的人員，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)懲，起到警示和威懾的作用。

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第五篇：鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)分析與控制研究.

鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)分析與控制研究

[ 10-01-27 13:41:00 ]

作者：孟妮

編輯：studa090420 摘要：資金的運(yùn)轉(zhuǎn)不僅關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至與企業(yè)的管理水平和經(jīng)濟(jì)效益密切相關(guān)。而僅就一個(gè)鐵路局而言，從2005年-2009年，其每年運(yùn)輸經(jīng)營(yíng)和更新改造投資的資金流年均可高達(dá)260多億元，可見(jiàn)鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金管理的重要性。未來(lái)幾年，鐵路將處于發(fā)展和建設(shè)的機(jī)遇期，如何構(gòu)建一套切實(shí)可行的資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制，是一個(gè)亟需我們解決的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：鐵路企業(yè)

資金風(fēng)險(xiǎn)

成因

控制實(shí)踐

風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)

2004年9月COSO（美國(guó)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)）頒布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架》，對(duì)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理提出了4個(gè)目標(biāo)、8個(gè)要素的基本框架，4個(gè)目標(biāo)即戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告、合規(guī)，8個(gè)要素即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控；在借鑒西方國(guó)家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，2006年6月國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），對(duì)中央企業(yè)如何進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了規(guī)范?！吨敢分袑?duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程進(jìn)行了重要闡述，即包括以下主要工作：收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督和改進(jìn)。

無(wú)論是COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架》，還是《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》都是對(duì)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一種規(guī)范性指引，其范疇要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我們所要研究的資金風(fēng)險(xiǎn)管理。本文主要是借鑒其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程的研究，結(jié)合鐵路運(yùn)輸企業(yè)自身的特點(diǎn)，對(duì)鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和控制。

資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

2.1 從資金流程圖分析風(fēng)險(xiǎn)存在的關(guān)鍵點(diǎn) 鐵路運(yùn)輸企業(yè)實(shí)行收支兩條線的管理模式，以鐵路局為中心點(diǎn)，鐵路運(yùn)輸企業(yè)其資金流入大體上可以分為兩個(gè)大的方向：一是資金下?lián)艿牧魅耄磋F道部下?lián)軤I(yíng)運(yùn)資金和更新改造資金到路局，路局再下?lián)苷径危涣硪徊糠譃橥獠抠Y金的流入，主要為運(yùn)輸進(jìn)款的收入，另外還有少許其他業(yè)務(wù)收入資金的流入。而資金流出也可以分成兩個(gè)方面：一是運(yùn)輸進(jìn)款的上繳；二是對(duì)外支付流出的資金，包括支付營(yíng)運(yùn)中的工資費(fèi)用、支付的更新改造款等。

通過(guò)對(duì)資金流程的分析，我們認(rèn)為資金管理中需關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)主要有：①貨幣資金的流入流出。涵蓋四個(gè)方面的資金風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)、資金支付風(fēng)險(xiǎn)。②資金結(jié)算過(guò)程中資金的流入流出。③資金流入流出過(guò)程中會(huì)計(jì)核算、資金管理系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。

包括：①現(xiàn)金收款的資金是否安全；②運(yùn)輸進(jìn)款的存繳是否規(guī)范，有無(wú)被侵占或挪用的風(fēng)險(xiǎn)；③收入的資金是否全額入賬，有無(wú)形成小金庫(kù)的風(fēng)險(xiǎn)；④長(zhǎng)期無(wú)法收回的應(yīng)收款是否有成為壞賬的風(fēng)險(xiǎn)；⑤賬戶的使用是否合規(guī)，是否存在私設(shè)賬戶、違規(guī)使用賬戶的風(fēng)險(xiǎn)；⑥專項(xiàng)資金的支付是否合規(guī)，是否存在挪用、亂投資、違規(guī)套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)等。

2.2 通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查和座談研討的方式分析風(fēng)險(xiǎn)成因 為了更加全面的分析出鐵路運(yùn)輸企業(yè)尚存的資金風(fēng)險(xiǎn)，我局開(kāi)展了一次全面的問(wèn)卷調(diào)查。問(wèn)卷的調(diào)查的內(nèi)容分四項(xiàng)：①您所了解的近幾年鐵路系統(tǒng)（或其他系統(tǒng)）發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)的案例有哪些，是何種原因造成的？②從本單位、本系統(tǒng)到鐵路局層面，您認(rèn)為產(chǎn)生資金風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？控制資金風(fēng)險(xiǎn)存在哪些關(guān)鍵點(diǎn)？有關(guān)資金業(yè)務(wù)流程中哪個(gè)環(huán)節(jié)最薄弱、不易掌控？③您認(rèn)為我局現(xiàn)行有關(guān)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度（如賬戶管理、工資支付控制、大額資金聯(lián)簽等）是否切實(shí)發(fā)揮作用，不完善或影響執(zhí)行效果的方面有哪些？④您對(duì)于改進(jìn)現(xiàn)行的資金風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度有哪些建議？目前還需建立哪些內(nèi)部控制制度？調(diào)查的對(duì)象主要是與資金相關(guān)的人員，大體上包括三個(gè)層次，即總會(huì)計(jì)師層面的管理層、財(cái)務(wù)主管為主的執(zhí)行層、具體財(cái)務(wù)工作人員為主的操作層。

通過(guò)對(duì)上述調(diào)查問(wèn)卷的分析，我們將鐵路運(yùn)輸企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的成因大體上歸納為以下六類：

2.2.1 外部因素。經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化性、復(fù)雜性增大。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多種經(jīng)濟(jì)成分并存，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境及人員構(gòu)成與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代相比變化大，而且交易情況復(fù)雜。多種形式的交易從客觀環(huán)境上造成資金風(fēng)險(xiǎn)增大。

2.2.2 內(nèi)部控制制度不健全。由于鐵路改革的不斷加深，我們的管理模式不斷改變，也需要內(nèi)部控制根據(jù)實(shí)際進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)。例如路局直管站段、站段整合后規(guī)模擴(kuò)大、異地車間管理規(guī)模加大等，都要求內(nèi)控制度進(jìn)行不斷完善。

2.2.3 主要領(lǐng)導(dǎo)缺乏資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺乏財(cái)務(wù)常識(shí)。在部分案件中，由于單位領(lǐng)導(dǎo)本身不重視學(xué)習(xí)，對(duì)各項(xiàng)財(cái)經(jīng)制度不了解，或是以“不懂財(cái)務(wù)”為借口，向財(cái)務(wù)人員提出不合理要求。不重視資金，還導(dǎo)致在特殊重要崗位的選人、用人上考核把關(guān)不嚴(yán)，日常檢查流于形式。

2.2.4 財(cái)務(wù)人員中少數(shù)人職業(yè)道德、法紀(jì)意識(shí)、財(cái)經(jīng)紀(jì)律淡薄等。主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)人員自身法律意識(shí)不強(qiáng)，法制觀念薄弱，思想上存在麻痹心理，防范意識(shí)差。既無(wú)法防范單位的資金風(fēng)險(xiǎn)，更無(wú)法使自己得到保護(hù)。

2.2.5 財(cái)務(wù)人員 “老好人”思想嚴(yán)重，對(duì)不嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度的情況不向上級(jí)報(bào)告，總想把矛盾在財(cái)務(wù)解決，實(shí)質(zhì)上形成了共犯。如機(jī)構(gòu)人員設(shè)置不符合要求、票據(jù)印鑒未分開(kāi)保管、主管人員未定期抽查現(xiàn)金和銀行存款、一人辦理收付業(yè)務(wù)全過(guò)程、不相容崗位未分離、各層次的審批權(quán)限、重大事項(xiàng)集體決、定期輪崗策。

2.2.6 資金管理及內(nèi)控制度缺少監(jiān)督制約機(jī)制。上級(jí)部門(mén)缺少監(jiān)督檢查或檢查監(jiān)督流于形式。內(nèi)控制度未真正落實(shí)時(shí)的違規(guī)成本低。

以沈陽(yáng)鐵路局為實(shí)踐的資金風(fēng)險(xiǎn)控制方案

3.1 創(chuàng)立良好的控制環(huán)境 控制環(huán)境設(shè)定了單位的內(nèi)部控制基調(diào)，影響員工對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)和態(tài)度。良好的控制環(huán)境是實(shí)施有效內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。沈陽(yáng)鐵路局注重對(duì)全體職工的誠(chéng)信意識(shí)的建立，主要通過(guò)三種方法：

3.1.1 通過(guò)樹(shù)立正面典型，建立以誠(chéng)信為榮、敬業(yè)為榮的內(nèi)部輿論。沈陽(yáng)局是在全路第一批設(shè)立總會(huì)計(jì)師崗位的鐵路企業(yè)，這一舉措不僅提升了會(huì)計(jì)人員的榮譽(yù)感，也使財(cái)務(wù)在指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面發(fā)揮了更大的作用。在沈陽(yáng)局設(shè)立總會(huì)計(jì)師的三年來(lái)，涌現(xiàn)出許多加強(qiáng)管理、愛(ài)崗敬業(yè)的先進(jìn)事跡。我局通過(guò)在網(wǎng)上發(fā)布人事工作動(dòng)態(tài)的形式，先后宣傳了六位優(yōu)秀總會(huì)計(jì)師的先進(jìn)事跡。