第一篇：上市公司2011年年度報(bào)告工作備忘錄第五號(hào) 管理層討論與分析的編制要求(上交所2012年2月3日)

上市公司2011年年度報(bào)告工作備忘錄第五號(hào) 管理層討論與分析的編制要求

各上市公司：

敘述性信息披露系本所2011年度“公司治理論壇”的主題之一，敘述性信息披露是指年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息以外的所有非財(cái)務(wù)信息。“管理層討論與分析”是非財(cái)務(wù)信息披露的核心。為規(guī)范上市公司年報(bào)“管理層討論與分析”的披露，根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)—〈年度報(bào)告的內(nèi)容與格式〉》（2007年修訂）和證監(jiān)會(huì)《關(guān)于做好上市公司2011年年度報(bào)告工作的通知》，我部制定了“管理層討論與分析的編制要求”備忘錄。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)明確如下：

一、“管理層討論與分析”的主要目標(biāo)

“管理層討論與分析”是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告一個(gè)必要和有益的補(bǔ)充，可以增強(qiáng)信息披露的有效性。

1、財(cái)務(wù)報(bào)告反映的是歷史信息，“管理層討論與分析”強(qiáng)調(diào)前瞻性信息的披露，通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的文字解讀，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中固有的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的提示，對(duì)公司所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、公司的應(yīng)對(duì)措施、發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行闡述，向投資者揭示公司管理層對(duì)于公司過(guò)去（報(bào)告期內(nèi)及臨近期間）經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析以及對(duì)公司未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展前景的判斷和預(yù)期，在歷史與未來(lái)之間架起一道橋梁。

2、財(cái)務(wù)報(bào)告反映的是定量信息，“管理層討論與分析”輔之以定性信息，是對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露的相關(guān)信息進(jìn)一步的分析，特別是行業(yè)動(dòng)態(tài)分析、現(xiàn)金流量分析、主要業(yè)務(wù)或分部的介紹，以及一些非財(cái)務(wù)信息的披露等。

3、“管理層討論與分析”通過(guò)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明（包括宏觀政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)或業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等），向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

4、“管理層討論與分析”的信息有助于縮小機(jī)構(gòu)投資者和散戶投資者的信息不對(duì)稱，增加信息披露的公平性。

5、“管理層討論與分析”為上市公司主動(dòng)性信息披露提供了一個(gè)平臺(tái)，有助于提高信息披露的針對(duì)性，讓市場(chǎng)充分反映公司的價(jià)值。

二、“管理層討論與分析”編制的總體要求

1、提供動(dòng)態(tài)信息。

“管理層討論與分析”應(yīng)當(dāng)從公司管理層的角度對(duì)公司的主要業(yè)務(wù)和資金的使用和來(lái)源、重大財(cái)務(wù)問(wèn)題等進(jìn)行全面的討論和分析，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)對(duì)公司外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、披露的財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的歷史信息和其它重大不確定事項(xiàng)的詳細(xì)解讀，向投資者提供正確理解公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況所必要的動(dòng)態(tài)信息，使投資者自公司管理層了解更多關(guān)于公司現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展變化的趨勢(shì)，以及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。

2、突出重要信息。

“管理層討論與分析”應(yīng)當(dāng)包括公司未來(lái)短期和長(zhǎng)期的分析，突出管理層認(rèn)為最重要的信息，著重于管理層已知的、可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告難以顯示公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)和不確定因素，包括已對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生重要影響但對(duì)未來(lái)沒(méi)有影響的事項(xiàng)，以及尚未對(duì)報(bào)告期產(chǎn)生影響，但對(duì)公司未來(lái)發(fā)展具有重要影響的事項(xiàng)等。

3、重在分析。

公司進(jìn)行的討論與分析是通過(guò)文字?jǐn)⑹龅姆绞竭M(jìn)一步解讀公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，不應(yīng)該是財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)的文字重復(fù)。公司對(duì)于相關(guān)事項(xiàng)的披露不應(yīng)僅僅局限于簡(jiǎn)單描述或列舉，而應(yīng)當(dāng)著重分析其為何發(fā)生、如何發(fā)生、以及它的潛在影響。

4、突出公司個(gè)性。

“管理層討論與分析”的編制應(yīng)當(dāng)結(jié)合公司特定的行業(yè)、規(guī)模、市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行，根據(jù)自身實(shí)際情況突出公司報(bào)告期經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)開(kāi)展的特點(diǎn)，不可千篇一律。

5、簡(jiǎn)潔易懂。

“管理層討論與分析”的行文應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔明了，表述客觀準(zhǔn)確，易于投資者理解，對(duì)于專業(yè)術(shù)語(yǔ)應(yīng)提供必要的釋義或說(shuō)明。投資者通過(guò)“管理層討論與分析”提供的有關(guān)公司盈利和現(xiàn)金流質(zhì)量及其變動(dòng)等方面的分析，可以大致把握公司未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)情況。

6、管理層參與。

為保證“管理層討論與分析”能夠充分符合年報(bào)準(zhǔn)則的要求，公司管理層應(yīng)當(dāng)主持并參與“管理層討論與分析”的編制，以確保內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

三、“管理層討論與分析”編制應(yīng)注意的要點(diǎn)

公司在編制過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個(gè)方面：

1、在“概述公司報(bào)告期內(nèi)總體經(jīng)營(yíng)情況”部分的編制中，若公司利潤(rùn)構(gòu)成或利潤(rùn)來(lái)源發(fā)生重大變動(dòng)，公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說(shuō)明具體變動(dòng)情況。公司應(yīng)當(dāng)對(duì)前期已披露的公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)或?qū)嵤┣闆r、調(diào)整情況進(jìn)行總結(jié)，若公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較曾公開(kāi)披露過(guò)的本年度盈利預(yù)測(cè)或經(jīng)營(yíng)計(jì)劃低20%以上或高20%以上，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明造成差異的原因。

公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況，分別按行業(yè)、產(chǎn)品或地區(qū)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的構(gòu)成情況。對(duì)于占公司營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額10%以上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其所屬行業(yè)，以及占營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)利潤(rùn)總額10%以上的主要產(chǎn)品，應(yīng)分項(xiàng)列示其營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、毛利率，并分析其變動(dòng)情況。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)披露主要業(yè)務(wù)的市場(chǎng)變化情況、營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成的變化情況。若相關(guān)數(shù)據(jù)與上一年度報(bào)告期間相比變動(dòng)在20%以上的，應(yīng)說(shuō)明原因。

2、主要供應(yīng)商、客戶情況部分，公司應(yīng)當(dāng)披露主要供應(yīng)商、客戶情況。介紹公司向前5名供應(yīng)商合計(jì)的采購(gòu)金額占年度采購(gòu)總額的比例，前5名客戶銷(xiāo)售額合計(jì)占公司銷(xiāo)售總額的比

例。

3、公司資產(chǎn)構(gòu)成（應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、投資性房地產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、短期借款、長(zhǎng)期借款等占總資產(chǎn)的比重）同比發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明產(chǎn)生變化的主要影響因素。

公司應(yīng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)其主要資產(chǎn)采用的計(jì)量屬性，對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的主要報(bào)表項(xiàng)目如金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、與股份支付相關(guān)的成本或費(fèi)用、企業(yè)合并涉及的公允價(jià)值損益，應(yīng)說(shuō)明公允價(jià)值的取得方式或所采用的估值技術(shù)。在說(shuō)明所采用的估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)說(shuō)明相關(guān)的假設(shè)、模型及參數(shù)設(shè)置等情況。如主要資產(chǎn)計(jì)量屬性在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生重大變化，應(yīng)說(shuō)明原因及對(duì)其公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。

若報(bào)告期公司銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明產(chǎn)生變化的主要影響因素。

4、結(jié)合公司現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的構(gòu)成情況，若相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動(dòng)，公司應(yīng)當(dāng)分析主要影響因素。若報(bào)告期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與報(bào)告期凈利潤(rùn)存在重大差異的，公司應(yīng)當(dāng)解釋原因。

5、公司可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)公司設(shè)備利用情況、訂單的獲取情況、產(chǎn)品的銷(xiāo)售或積壓情況、主要技術(shù)人員變動(dòng)情況等與公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)的重要信息進(jìn)行討論與分析。

6、公司主要子公司、參股公司的經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)分析

公司應(yīng)詳細(xì)介紹主要子公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)、主要產(chǎn)品或服務(wù)、注冊(cè)資本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)，本年取得和處置子公司的情況，包括取得和處置的目的、方式以及對(duì)公司整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)的影響。如來(lái)源于單個(gè)子公司的凈利潤(rùn)或單個(gè)參股公司的投資收益對(duì)公司凈利潤(rùn)影響達(dá)到10%以上，還應(yīng)介紹該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)。若單個(gè)子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)大幅波動(dòng)，且對(duì)公司合并經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮笥绊懙模緫?yīng)當(dāng)對(duì)其業(yè)績(jī)波動(dòng)情況及其變動(dòng)原因進(jìn)行分析。

主要子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)情況的披露應(yīng)參照上市公司董事會(huì)報(bào)告的要求，若主要子公司或參股公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但其資產(chǎn)方面或其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)顯著變化，并可能在將來(lái)對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊懀矐?yīng)對(duì)變化情況和原因予以說(shuō)明。

7、公司控制的特殊目的主體情況

公司存在其控制下的特殊目的主體時(shí)，應(yīng)介紹公司對(duì)其控制權(quán)方式和控制權(quán)內(nèi)容，并說(shuō)明公司從中可以獲取的利益和對(duì)其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，公司還應(yīng)介紹特殊目的主體對(duì)其提供融資、商品或勞務(wù)以支持自身主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相關(guān)情況。公司控制的特殊目的主體為“《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)用指南中所規(guī)定的特殊目的主體”。

8、在“對(duì)未來(lái)發(fā)展的展望”部分的編制中，公司進(jìn)行公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)或估計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)所使用方法、假設(shè)前提和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說(shuō)明和提示，說(shuō)明可能出現(xiàn)的變化情況，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)因素。

9、公司引用其他公開(kāi)資料用于“管理層討論與分析”編制的，如市場(chǎng)占有率、行業(yè)數(shù)據(jù)等，應(yīng)當(dāng)同時(shí)注明資料來(lái)源。

10、“管理層討論與分析”中，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況判斷是否屬于重大變化或重大變動(dòng)。公司判斷“重大”時(shí)應(yīng)當(dāng)參考本所《股票上市規(guī)則》關(guān)于“重大”的界定，同時(shí)考慮金額變動(dòng)重大和比例變動(dòng)重大兩個(gè)因素，并結(jié)合其對(duì)公司的影響是否確實(shí)重大進(jìn)行把握。

各上市公司在使用過(guò)程中對(duì)本備忘錄如果有任何意見(jiàn)和建議，請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系我們，以便今后修訂。

上海證券交易所公司管理部

二○一二年二月三日

第二篇：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告要求

上市公司2009和2010

財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本要求

一、行業(yè)分析（簡(jiǎn)單）

二、公司基本經(jīng)營(yíng)情況分析

三、資產(chǎn)負(fù)債表分析（橫、縱向結(jié)構(gòu)分析）

四、利潤(rùn)表分析（橫、縱向結(jié)構(gòu)分析）

五、現(xiàn)金流量表分析（橫、縱向結(jié)構(gòu)分析及合理性分析）

六、償債能力分析

運(yùn)用三張報(bào)表，短期和長(zhǎng)期償債能力分析

七、營(yíng)運(yùn)能力分析

流動(dòng)性分析、資產(chǎn)管理能力、企業(yè)成長(zhǎng)能力

八、盈利能力分析

盈利水平、盈利質(zhì)量、盈利的可持續(xù)性分析

九、上市公司特定財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

十、綜合分析與評(píng)價(jià)

評(píng)分法、杜邦財(cái)務(wù)分析、其他分析方法

十一、分析結(jié)論及建議

分析優(yōu)勢(shì)與不足，對(duì)存在問(wèn)題提出改進(jìn)建議投資價(jià)值分析

第三篇：對(duì)上市公司環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告編制單位的工作要求

對(duì)上市公司環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告編制單位的工作要求

2008-07-15（2008年6月環(huán)保技術(shù)報(bào)告編制單位培訓(xùn)班材料節(jié)選）

一、上市公司環(huán)保核查有關(guān)文件規(guī)定

1、《關(guān)于對(duì)申請(qǐng)上市的企業(yè)和再融資的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的通知》（環(huán)發(fā)[2003]101號(hào)文）（以下簡(jiǎn)稱“101號(hào)文”）。主要內(nèi)容：

在101號(hào)文中，即明確上市環(huán)保核查的目的是為督促重污染行業(yè)上市企業(yè)認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家環(huán)境保護(hù)法律、法規(guī)和政策，避免上市企業(yè)因環(huán)境污染問(wèn)題帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)控社會(huì)募集資金投資方向。

101號(hào)文確定了環(huán)保核查的對(duì)象是從事冶金等13個(gè)重污染行業(yè)的申請(qǐng)上市的公司或申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市公司。對(duì)這兩類(lèi)公司分別提出了核查要求。規(guī)定了環(huán)保核查申請(qǐng)條件、核查程序，并初步確立了環(huán)保部和省級(jí)環(huán)保部門(mén)分級(jí)審查機(jī)制。

2、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司申請(qǐng)上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知》（環(huán)辦[2007]105號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱105號(hào)文）。主要內(nèi)容:

（1）針對(duì)上市公司組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜的特點(diǎn)，規(guī)定環(huán)保核查范圍為申請(qǐng)核查公司的分公司、控股子公司和全資子公司下屬的從事101號(hào)文所列重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。

（2）明確環(huán)保部和省級(jí)環(huán)保部門(mén)的分工：按照101號(hào)和環(huán)發(fā)[2004]12號(hào)文規(guī)定，明確從事鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)和跨省從事其他重污染生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的公司，由環(huán)保部負(fù)責(zé)環(huán)保核查。

（3）理清環(huán)保核查程序。明確由環(huán)保部負(fù)責(zé)核查的公司，應(yīng)準(zhǔn)備哪些申請(qǐng)材料，向環(huán)保部提出核查申請(qǐng)，同時(shí)抄送其核查范圍內(nèi)各企業(yè)所在省級(jí)環(huán)保部門(mén)。環(huán)保部在公司應(yīng)提交的材料和相關(guān)省局文件齊備后，才正式受理核查申請(qǐng)。

同時(shí)，對(duì)公示的時(shí)段和公示方式做了進(jìn)一步的闡釋，規(guī)定“環(huán)保部完成核查后統(tǒng)一進(jìn)行公示，在環(huán)保部網(wǎng)站和中國(guó)環(huán)境報(bào)上公示10天，同時(shí)在相關(guān)省級(jí)環(huán)保局（廳）、企業(yè)所在地地級(jí)及以上市級(jí)環(huán)保局的政府網(wǎng)站和地方主要媒體上公示10天。”

3、為加強(qiáng)對(duì)地方環(huán)保部門(mén)和環(huán)保核查技術(shù)支持單位的指導(dǎo)，2007年9月26日發(fā)布了供上述人員核查中參考的《首次申請(qǐng)上市或再融資的上市公司環(huán)境保護(hù)核查工作指南》。

4、《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（環(huán)發(fā)[2008]24號(hào)）。主要內(nèi)容：

（1）進(jìn)一步完善和加強(qiáng)上市公司環(huán)保核查制度，嚴(yán)把上市公司環(huán)保核查關(guān)口，健全專家審議機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)上市公司以及相關(guān)技術(shù)單位的培訓(xùn)，拓寬公眾參與和社會(huì)監(jiān)督渠道。省級(jí)環(huán)保部門(mén)要加強(qiáng)與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合，建立信息通報(bào)機(jī)制。

（2）環(huán)境部將按照上市公司環(huán)境信息通報(bào)機(jī)制，對(duì)未按規(guī)定公開(kāi)環(huán)境信息的上市公司名單，及時(shí)、準(zhǔn)確地通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。由中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照《上市公司信息披露辦法》的規(guī)定予以處理。

上市公司披露環(huán)境信息，分為強(qiáng)制公開(kāi)和自愿公開(kāi)兩種。

出現(xiàn)“公司因?yàn)榄h(huán)境違法違規(guī)被環(huán)保部門(mén)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰”等7種重大事件時(shí)上市公司應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)環(huán)境信息。

廣大股民、媒體和社會(huì)各界有權(quán)舉報(bào)上市公司未按規(guī)定披露環(huán)境信息的行為。國(guó)家鼓勵(lì)上市公司定期自愿披露其他環(huán)境信息，推動(dòng)企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)環(huán)境責(zé)任。

（3）環(huán)境部將開(kāi)展上市公司環(huán)境績(jī)效評(píng)估研究與試點(diǎn)，探索建立上市公司環(huán)境績(jī)效評(píng)估制度。

（4）各級(jí)環(huán)保部門(mén)將加大對(duì)上市公司遵守環(huán)保法規(guī)的監(jiān)督檢查力度，按照《環(huán)境信息公開(kāi)辦法（試行）》，及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)對(duì)上市公司的環(huán)境行政處罰情況等信息。

5、《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司IPO申請(qǐng)申報(bào)文件的通知》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)行監(jiān)管函[2008]6號(hào)）。主要內(nèi)容：

該文件提出的要求是環(huán)境保護(hù)核查的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。對(duì)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，中國(guó)證監(jiān)會(huì)明確要求將環(huán)境保護(hù)部門(mén)對(duì)其的環(huán)境保護(hù)核查意見(jiàn)作為受理申請(qǐng)的必備條件，即“從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)和跨省從事其他重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司首發(fā)申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，申請(qǐng)文件中應(yīng)當(dāng)提供國(guó)家環(huán)保部的核查意見(jiàn)，未取得相關(guān)意見(jiàn)的，不受理申請(qǐng)”。

6、上海證券交易所發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司社會(huì)責(zé)任承擔(dān)工作的通知》以及《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》，旨在引導(dǎo)各上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任，重視利益相關(guān)者的共同利益，為構(gòu)建和諧社會(huì)、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。是我國(guó)證券管理機(jī)構(gòu)和證券市場(chǎng)對(duì)我部構(gòu)建綠色證券市場(chǎng)政策的積極回應(yīng)，是推動(dòng)我國(guó)上市公司履行環(huán)境信息披露義務(wù)的有益實(shí)踐。

主要內(nèi)容：鼓勵(lì)上市公司在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露每股社會(huì)貢獻(xiàn)值；要求上交所上市公司依照環(huán)發(fā)[2008]24號(hào)的要求在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露或單獨(dú)披露強(qiáng)制性和自愿性環(huán)境信息。

二、環(huán)境保護(hù)部上市公司環(huán)保核查程序

1、公司擬首發(fā)或再融資需通過(guò)我部環(huán)保核查的，應(yīng)根據(jù)環(huán)境保護(hù)部有關(guān)文件和規(guī)定，委托有環(huán)境部認(rèn)可資質(zhì)的單位（該單位應(yīng)有與申請(qǐng)公司從事的重污染行業(yè)相對(duì)應(yīng)的資質(zhì)和技術(shù)人員）編制環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告。

2、公司向環(huán)保部提出核查申請(qǐng)，同時(shí)提交技術(shù)核查報(bào)告和待中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的上市或發(fā)行證券方案。同時(shí)報(bào)電子版（光盤(pán)或u盤(pán)，存檔不退）。為方便申請(qǐng)環(huán)保核查公司提交材料，并給予及時(shí)的咨詢、指導(dǎo)，我部在東門(mén)受理大廳安排了專門(mén)的上市環(huán)保核查受理崗位，設(shè)有專門(mén)工作人員。電話是66556089。

核查申請(qǐng)應(yīng)以公司正式文件提出，并附公司概況（公司名稱、地址、主營(yíng)業(yè)務(wù)、所屬企業(yè)基本情況、聯(lián)系人和聯(lián)系方式，上市范圍內(nèi)企業(yè)名單及其與母公司的關(guān)系等）、上市或再融資募集資金擬投向項(xiàng)目和擬募集資金數(shù)額、公司核查時(shí)段內(nèi)環(huán)保投入情況和重大環(huán)保事件等內(nèi)容。鑒于相當(dāng)一部分公司在申請(qǐng)環(huán)保核查時(shí)上市方案或證券發(fā)行方案尚未形成待中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的定稿，可以將已確定的上市范圍內(nèi)企業(yè)名單、募集資金投向情況和核查時(shí)段內(nèi)公司重大環(huán)保事件等內(nèi)容在核查申請(qǐng)文件中說(shuō)明，我部也可以受理。提交的申請(qǐng)中應(yīng)明確抄送的各省級(jí)環(huán)保部門(mén)。

公司提交的核查申請(qǐng)、技術(shù)報(bào)告和上市或發(fā)行證券方案中確定的上市范圍應(yīng)與公司最終上市范圍相同。如在我部核查過(guò)程中發(fā)生變化的，應(yīng)及時(shí)向環(huán)境保護(hù)部進(jìn)行說(shuō)明；有較大變化的，應(yīng)重新進(jìn)行核查。技術(shù)報(bào)告編制單位應(yīng)向申請(qǐng)公司強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，減少申請(qǐng)受理后又撤回申請(qǐng)，或者核查后又變更上市范圍情況的發(fā)生。

3、公司向環(huán)境保護(hù)部提出核查申請(qǐng)并提交材料的同時(shí)，將該申請(qǐng)和材料抄送核查范圍內(nèi)各企業(yè)所在地省級(jí)環(huán)保部門(mén)。相關(guān)省級(jí)環(huán)保部門(mén)收到核查申請(qǐng)和材料后，結(jié)合日常監(jiān)管情況對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行審查，并向環(huán)境保護(hù)部出具審查意見(jiàn)，按照公文交換渠道送達(dá)環(huán)境保護(hù)部。

核查范圍內(nèi)企業(yè)按105號(hào)文第二條認(rèn)定。

4、公司的核查申請(qǐng)和材料、相關(guān)省級(jí)環(huán)保部門(mén)的審查意見(jiàn)完備后，環(huán)保部正式受理。

5、環(huán)保部受理后組織專家進(jìn)行審查。對(duì)經(jīng)審查基本符合環(huán)保核查要求的，經(jīng)主管部領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后，進(jìn)入公示程序；經(jīng)審查尚有問(wèn)題待查明的，函告申請(qǐng)公司必要時(shí)抄送技術(shù)報(bào)告編制單位，請(qǐng)對(duì)有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行整改或補(bǔ)充材料說(shuō)明有關(guān)情況；經(jīng)審查不符合環(huán)保核查要求的，退回申請(qǐng)材料。

6、我部將上市環(huán)保核查結(jié)果在部網(wǎng)站和相關(guān)省局政府網(wǎng)站上公示10天。為擴(kuò)大公示的范圍和途徑，從2008年1月開(kāi)始，我部還增加了在中國(guó)環(huán)境報(bào)和核查范圍內(nèi)各企業(yè)所在地地級(jí)及以上市級(jí)地方政府網(wǎng)站和主要媒體上公示上市環(huán)保核查結(jié)果的環(huán)節(jié)。對(duì)于公示期間群眾投訴的，我部將予以調(diào)查核實(shí)。

7、結(jié)合每個(gè)公司的公示情況，提出核查意見(jiàn)，經(jīng)部常務(wù)會(huì)審議通過(guò)后，將意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并抄送相關(guān)省級(jí)環(huán)保行政主管部門(mén)和申請(qǐng)核查公司。對(duì)經(jīng)審查不符合要求的，通知公司或直接函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

三、上市公司環(huán)保核查主要內(nèi)容

對(duì)于首發(fā)申請(qǐng)上市的公司，環(huán)保核查的時(shí)段為正式申請(qǐng)上市環(huán)保核查前連續(xù)36個(gè)月。對(duì)申請(qǐng)?jiān)偃谫Y的上市公司，如屬首次進(jìn)行環(huán)保核查的，同前者；如屬于再次進(jìn)行環(huán)保核查的，則核查時(shí)段按接續(xù)上一次環(huán)保核查時(shí)段確定（以發(fā)文日期為準(zhǔn)）。

按照環(huán)境保護(hù)部有關(guān)環(huán)境保護(hù)核查的工作程序要求，對(duì)上市公司環(huán)保核查主要包括九個(gè)方面的內(nèi)容。

（一）“環(huán)境影響評(píng)價(jià)”與“三同時(shí)”

1、核查時(shí)段內(nèi)新、改、擴(kuò)建設(shè)項(xiàng)目依法執(zhí)行環(huán)評(píng)審批和“三同時(shí)”竣工驗(yàn)收手續(xù)（附環(huán)評(píng)批復(fù)文件和竣工驗(yàn)收批準(zhǔn)文件）。

2、核查環(huán)境影響報(bào)告書(shū)（表）和環(huán)保審批文件、“三同時(shí)”竣工驗(yàn)收文件中規(guī)定的環(huán)境監(jiān)測(cè)計(jì)劃和其他環(huán)保要求的落實(shí)情況（以列表的方式，按環(huán)境介質(zhì)逐一列出環(huán)境監(jiān)測(cè)內(nèi)容、及其他環(huán)保要求，根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)核查結(jié)果說(shuō)明執(zhí)行情況）。

3、對(duì)于未按環(huán)評(píng)審批和“三同時(shí)”驗(yàn)收相關(guān)要求執(zhí)行的，要詳細(xì)說(shuō)明情況和原因，并依法提出整改建議和整改方案。

4、在核查時(shí)段內(nèi)項(xiàng)目沒(méi)依法履行環(huán)評(píng)審批或“三同時(shí)”驗(yàn)收制度的，申請(qǐng)者應(yīng)立即履行相關(guān)的環(huán)保管理程序。

在核查時(shí)段之前存在未依法執(zhí)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)和“三同時(shí)”竣工驗(yàn)收的違法行為，除如實(shí)反映該違法情況外，申請(qǐng)者應(yīng)按照環(huán)境保護(hù)管理的要求，向企業(yè)所在地市級(jí)以上環(huán)保行政管理部門(mén)申請(qǐng)進(jìn)行環(huán)保調(diào)查和驗(yàn)收。

（二）排污申報(bào)登記與排污許可證

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到的要求：依法進(jìn)行排污申報(bào)登記并領(lǐng)取排污許可證，達(dá)到排污許可證的要求。按規(guī)定繳納排污費(fèi)。

2、查閱申請(qǐng)者下屬各從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)向當(dāng)?shù)丨h(huán)保主管部門(mén)排污申報(bào)登記表、當(dāng)?shù)丨h(huán)保主管部門(mén)頒發(fā)的排污許可證明，以及環(huán)保主管部門(mén)發(fā)出的繳費(fèi)通知單和繳費(fèi)收據(jù)。

（1）核查時(shí)段內(nèi)企業(yè)報(bào)送環(huán)保主管部門(mén)的排污申報(bào)登記表中污染物排放情況；

（2）當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門(mén)向企業(yè)頒發(fā)的排污許可證中規(guī)定的主要污染物排放許可；

（3）企業(yè)出示的有效的污染源監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，以及滿足排污許可的情況；

（4）依法繳納排污費(fèi)的情況（附排污許可證復(fù)印件和排污繳費(fèi)單據(jù)統(tǒng)計(jì)表）；

企業(yè)所在地未實(shí)行排污許可和申報(bào)登記的應(yīng)予以說(shuō)明。

（三）主要污染物總量控制

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到下列要求：環(huán)境保護(hù)部門(mén)對(duì)企業(yè)的COD和SO2兩項(xiàng)主要污染物總量減排的要求得到落實(shí)。完成各級(jí)環(huán)保部門(mén)給企業(yè)下達(dá)的其它污染物總量指標(biāo)。

2、逐一了解從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)是否是主要污染物減排對(duì)象，對(duì)于屬于減排對(duì)象的企業(yè)，逐一載明：

（1）環(huán)境保護(hù)部門(mén)對(duì)企業(yè)的COD和SO2兩項(xiàng)主要污染物總量減排的要求（附當(dāng)?shù)丨h(huán)保主管部門(mén)下達(dá)的減排任務(wù)通知書(shū)）；

（2）企業(yè)落實(shí)主要污染物總量減排的情況，附污染物總量減排工程措施。

如果沒(méi)有總量減排任務(wù)，應(yīng)由地方環(huán)保行政主管部門(mén)出具相關(guān)證明。

（四）污染物排放

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到下列要求：污染物排放穩(wěn)定達(dá)到國(guó)家或地方規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)。

2、核查污染源的位置及配備的相關(guān)設(shè)施，并查閱有法律效力的環(huán)境監(jiān)測(cè)報(bào)告。（1）污染源設(shè)置的規(guī)范化以及自動(dòng)監(jiān)控系統(tǒng)（技術(shù)報(bào)告中說(shuō)明國(guó)家、地方環(huán)保部門(mén)對(duì)核查企業(yè)的要求，以及企業(yè)的執(zhí)行情況）。

（2）依據(jù)所在地地市級(jí)以上環(huán)境監(jiān)測(cè)部門(mén)的定期監(jiān)測(cè)報(bào)告、在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)、驗(yàn)收監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，分評(píng)價(jià)核查時(shí)段的各污染源排放達(dá)標(biāo)情況（定期監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)與在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)對(duì)達(dá)標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果不一致時(shí)，應(yīng)取定期監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果）。

（3）排放設(shè)施不規(guī)范、環(huán)保設(shè)施運(yùn)轉(zhuǎn)但不能穩(wěn)定達(dá)標(biāo)的情況，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明原因、以及目前是否已經(jīng)采取了工程措施；未采取措施的，申請(qǐng)者應(yīng)該制定整改方案；正在實(shí)施整改措施的，應(yīng)說(shuō)明進(jìn)展情況。

（五）工業(yè)固體廢物處置和危險(xiǎn)廢物

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到下列要求：工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物依法無(wú)害化處置達(dá)到100%。

2、按不同類(lèi)別廢物進(jìn)行核查，包括現(xiàn)場(chǎng)核查臨時(shí)和永久貯存設(shè)施是否符合有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求、應(yīng)配套的環(huán)保設(shè)施是否完備及運(yùn)行，查閱有關(guān)廢物綜合利用和轉(zhuǎn)移的記載；準(zhǔn)確地說(shuō)明廢物的最終去向。（1）核查一般工業(yè)固體廢物和危險(xiǎn)廢物的類(lèi)型、數(shù)量、貯存、運(yùn)輸和處理處置方法。屬于綜合利用的，應(yīng)說(shuō)明綜合利用的方式。

（2）配備填埋場(chǎng)的，應(yīng)說(shuō)明填埋場(chǎng)配套環(huán)保設(shè)施完備情況和使用情況。

（3）有焚燒處理裝置的，應(yīng)說(shuō)明焚燒處理裝置的合法性（并附相關(guān)證明材料）和尾氣處理設(shè)施運(yùn)行情況。

（4）對(duì)于有控制距離要求的固廢處置設(shè)施，應(yīng)說(shuō)明周邊的環(huán)境條件，并確認(rèn)是否符合相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的要求。

（5）場(chǎng)內(nèi)使用臨時(shí)貯存設(shè)施的，確認(rèn)是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求。

（6）產(chǎn)生危險(xiǎn)廢物而又不具備自行處置能力的企業(yè)，附接收危險(xiǎn)廢物單位的相關(guān)資質(zhì)證明、危險(xiǎn)廢物轉(zhuǎn)移聯(lián)單。

（7）對(duì)不符合環(huán)境保護(hù)要求的處置方式，立即整改，并附整改措施或方案。

（六）環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到下列要求：環(huán)保設(shè)施穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)率達(dá)到95%以上。

2、逐一進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，并應(yīng)確認(rèn)現(xiàn)場(chǎng)核查期間各生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)是處于正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，環(huán)境保護(hù)設(shè)施處于正常運(yùn)行狀態(tài)。如發(fā)現(xiàn)環(huán)保設(shè)施存在停運(yùn)、閑置的現(xiàn)象，應(yīng)向申請(qǐng)者了解具體情況。

（1）根據(jù)核查時(shí)段內(nèi)環(huán)保設(shè)施的運(yùn)行、維修記錄，現(xiàn)場(chǎng)確認(rèn)環(huán)保設(shè)施的完備并與生產(chǎn)設(shè)施同時(shí)正常運(yùn)行。

（2）核查環(huán)保設(shè)施的工藝、設(shè)計(jì)和實(shí)際處理能力、設(shè)計(jì)和實(shí)際處理效率；確認(rèn)環(huán)保設(shè)施處于穩(wěn)定運(yùn)行、達(dá)標(biāo)排放狀態(tài)。

（3）對(duì)于環(huán)保設(shè)施不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)、或未能達(dá)到設(shè)計(jì)要求的，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明原因、以及正在采取的工程措施、效果等。

（七）不使用違禁物質(zhì)與符合產(chǎn)業(yè)政策情況

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到下列要求：產(chǎn)品、副產(chǎn)品及生產(chǎn)過(guò)程中不含有或使用法律法規(guī)和國(guó)際公約禁用的物質(zhì)，使用的工藝、設(shè)施等符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策要求。

2、通過(guò)查閱從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中使用的原料、輔料、產(chǎn)品和副產(chǎn)品清單，確認(rèn)不含有或未使用國(guó)家法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)中禁用的物質(zhì)，以及我國(guó)簽署的國(guó)際公約中禁用的物質(zhì)。進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，確認(rèn)現(xiàn)有使用的工藝、運(yùn)行的生產(chǎn)設(shè)施是否有屬于國(guó)家明令取締或淘汰的工藝、裝置。

專門(mén)說(shuō)明融資投向項(xiàng)目（包括在建項(xiàng)目）與現(xiàn)行環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)、政策等相關(guān)環(huán)保要求的相符性。

（八）企業(yè)環(huán)境管理

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到下列要求：有健全的企業(yè)環(huán)境管理機(jī)構(gòu)和管理制度。

2、查閱企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)架構(gòu)圖，確認(rèn)企業(yè)環(huán)境管理機(jī)構(gòu)在企業(yè)中的地位和作用，以及配置的人力資源；對(duì)于使用、生產(chǎn)、加工、貯存危險(xiǎn)化學(xué)品的企業(yè)，應(yīng)補(bǔ)充環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)急預(yù)案的核查。

（1）核查企業(yè)環(huán)境管理機(jī)構(gòu)、企業(yè)環(huán)境管理制度和環(huán)保檔案管理情況。

（2）對(duì)于涉及危險(xiǎn)化學(xué)品的企業(yè)，應(yīng)說(shuō)明重大危險(xiǎn)源及分布，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理與事故應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，應(yīng)確認(rèn)有環(huán)境事故應(yīng)急預(yù)案、相應(yīng)的應(yīng)急設(shè)施和裝備；說(shuō)明在環(huán)保核查時(shí)段內(nèi)重大環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事故及處理情況。

（3）對(duì)于環(huán)境管理機(jī)構(gòu)、環(huán)境管理制度、環(huán)保檔案不完備的，應(yīng)提出整改措施。

（4）應(yīng)急預(yù)案、應(yīng)急設(shè)施和裝備未滿足要求的受核查企業(yè)應(yīng)提出整改措施和方案。

（九）遵守環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)

1、申請(qǐng)者應(yīng)達(dá)到下列要求：模范遵守環(huán)境保護(hù)的法律法規(guī)。

2、查閱企業(yè)的有關(guān)環(huán)保檔案材料、并由當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門(mén)出具證明文件，說(shuō)明核查企業(yè)是否受過(guò)環(huán)保行政處罰、是否發(fā)生過(guò)環(huán)境糾紛、以及發(fā)生過(guò)針對(duì)企業(yè)的環(huán)保訴求信訪或上訪，以及其他環(huán)保違法違規(guī)行為；對(duì)出現(xiàn)上述違法違規(guī)情況者，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明處理結(jié)果，并附相關(guān)材料。

四、對(duì)環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告編制單位工作要求

上市公司提交的環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告是環(huán)保核查的關(guān)鍵性技術(shù)材料，應(yīng)該能完整地、真實(shí)的反映申請(qǐng)者在核查時(shí)段內(nèi)的環(huán)境行為。為此，要求環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告編制單位應(yīng)逐一地對(duì)申請(qǐng)者下屬各從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)，對(duì)在現(xiàn)場(chǎng)期間收集的各方面信息進(jìn)行一致性分析：（1）逐一進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)核查，報(bào)告中記錄現(xiàn)場(chǎng)核查結(jié)果是完全真實(shí)的；（2）對(duì)于任何一個(gè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，報(bào)告中載明的信息是完整的；（3）各相關(guān)核查內(nèi)容在時(shí)間、數(shù)據(jù)、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)等方面不存在相互矛盾。

（一）紀(jì)律要求

1、核查事宜咨詢：

關(guān)于核查的規(guī)定和程序全部上網(wǎng)，供公眾查詢。各單位無(wú)法解答的問(wèn)題電話咨詢010－66556089，或發(fā)郵件至csc@sepa.gov.cn。

目前，除在環(huán)境保護(hù)部東門(mén)行政大廳受理外，各單位不宜自行或帶企業(yè)來(lái)環(huán)境保護(hù)部送材料、咨詢，不得為企業(yè)請(qǐng)托關(guān)系干擾正常的環(huán)保核查。

2、技術(shù)報(bào)告編制單位或者其技術(shù)人員，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策的要求，堅(jiān)持廉潔、客觀、公平、公正的原則，堅(jiān)持如下行為準(zhǔn)則：

1)報(bào)告編制機(jī)構(gòu)及技術(shù)報(bào)告項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)技術(shù)報(bào)告結(jié)論負(fù)責(zé)；

2)建立嚴(yán)格的技術(shù)文件質(zhì)量審核制度和質(zhì)量保證體系，明確責(zé)任，落實(shí)技術(shù)報(bào)告質(zhì)量保證措施，并接受環(huán)境保護(hù)行政主管部門(mén)的日常監(jiān)督檢查；

3)必須依照有關(guān)的技術(shù)規(guī)范要求編制技術(shù)報(bào)告；

4)應(yīng)當(dāng)為企業(yè)保守技術(shù)秘密和業(yè)務(wù)秘密。

5)在工作中不得隱瞞真實(shí)情況、提供虛假材料、編造數(shù)據(jù)或者實(shí)施其它弄虛作假行為；

6)不得進(jìn)行其他妨礙環(huán)境保護(hù)核查工作廉潔、客觀、公平、公正的活動(dòng)。

3、任何單位或個(gè)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)環(huán)境保護(hù)核查、技術(shù)評(píng)估和審查工作中存在問(wèn)題的，可以向環(huán)境保護(hù)行政主管部門(mén)或者紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)舉報(bào)或投訴。

（二）業(yè)務(wù)要求

1、由于環(huán)境保護(hù)核查工作具有較高的技術(shù)含量，要求編制環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告的單位必須熟悉我國(guó)的環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)、技術(shù)規(guī)范和管理要求，掌握受核查上市公司的行業(yè)特點(diǎn)和污染特征，把好技術(shù)質(zhì)量關(guān)，確保環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告對(duì)上市企業(yè)和申請(qǐng)?jiān)偃谫Y上市企業(yè)的環(huán)境保護(hù)措施落實(shí)、運(yùn)行情況及相關(guān)環(huán)境影響做出全面、客觀、科學(xué)的評(píng)價(jià)，為環(huán)境保護(hù)核查管理提供有力的技術(shù)支持。

初步考慮編制環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告的單位應(yīng)同時(shí)具備下列條件：

（1）在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記的各類(lèi)所有制企業(yè)或事業(yè)法人，持有國(guó)家頒發(fā)的環(huán)境保護(hù)相關(guān)從業(yè)資質(zhì)，有固定的工作場(chǎng)所和工作條件。

（2）有條件開(kāi)展環(huán)境保護(hù)核查和技術(shù)報(bào)告編制工作，能夠?qū)徍谁h(huán)境保護(hù)核查相關(guān)技術(shù)文件、環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，有能力識(shí)別和檢查相關(guān)環(huán)境保護(hù)工程、污染防治設(shè)施。

（3）設(shè)有專門(mén)部門(mén)開(kāi)展環(huán)境保護(hù)核查技術(shù)報(bào)告編制工作；經(jīng)過(guò)培訓(xùn)且取得考試合格證書(shū)的專職技術(shù)人員不少于10人，其中高級(jí)技術(shù)職稱人員不少于2人，中級(jí)技術(shù)職稱人員不少于4人。

（4）有健全的環(huán)境保護(hù)核查工作質(zhì)量保證體系，具有文件和圖檔的數(shù)字處理能力和較完善的檔案管理制度。

（5）對(duì)技術(shù)單位核查業(yè)務(wù)范圍實(shí)行分類(lèi)，已具有環(huán)境保護(hù)核查技術(shù)報(bào)告編制業(yè)績(jī)的機(jī)構(gòu)，資質(zhì)范圍涉及13個(gè)重污染行業(yè)即冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)且開(kāi)展過(guò)相應(yīng)工作的環(huán)境影響評(píng)價(jià)、環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收監(jiān)測(cè)或調(diào)查機(jī)構(gòu)，無(wú)不良記錄，可優(yōu)先考慮，并根據(jù)其專業(yè)特長(zhǎng)確定業(yè)務(wù)范圍。

2、結(jié)合目前技術(shù)報(bào)告存在的問(wèn)題，提出幾點(diǎn)要求：

（1）技術(shù)報(bào)告應(yīng)加蓋編制單位公章，附公司與編制單位的有效合同復(fù)印件，編制單位有效資質(zhì)證書(shū)復(fù)印件。

技術(shù)單位法人代表應(yīng)對(duì)本單位環(huán)保技術(shù)報(bào)告編制工作加強(qiáng)管理，避免出現(xiàn)未經(jīng)培訓(xùn)持證人員“攬私活”的問(wèn)題。

（2）環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告應(yīng)由包括1名項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在內(nèi)不少于3名取得培訓(xùn)合格證書(shū)的技術(shù)人員編制，注明證書(shū)編號(hào)，并由編制人員簽字負(fù)責(zé)，保證報(bào)告的質(zhì)量。

（3）技術(shù)報(bào)告要突出重點(diǎn)，著重針對(duì)所需要核查的內(nèi)容，逐

一、如實(shí)說(shuō)清楚，其他無(wú)關(guān)緊要的內(nèi)容一般不需要納入。

對(duì)曾發(fā)生的污染投訴必須有投訴內(nèi)容、調(diào)查部門(mén)、調(diào)查情況、解決情況等詳細(xì)介紹、并附調(diào)查部門(mén)的處理問(wèn)題的文件。如發(fā)生過(guò)污染事故，應(yīng)詳細(xì)介紹事故的具體情況、事故處理部門(mén)的定論（附正式文件）

（4）不能掩蓋問(wèn)題、避重就輕，為企業(yè)袒護(hù)，隱瞞事實(shí)，躲避敏感環(huán)境問(wèn)題。

（三）監(jiān)督管理

1、環(huán)保技術(shù)報(bào)告編制單位不能按照規(guī)范要求編制報(bào)告，報(bào)告兩次被退回或被責(zé)令重新編制報(bào)告的，環(huán)保主管部門(mén)將給予通報(bào)批評(píng)，情節(jié)嚴(yán)重的，取消報(bào)告編制單位的資格。

2、環(huán)保主管部門(mén)發(fā)現(xiàn)技術(shù)報(bào)告編制單位惡意規(guī)避法律法規(guī)，影響技術(shù)報(bào)告的客觀、公正、真實(shí)性的，或者為企業(yè)請(qǐng)托關(guān)系干擾正常核查工作的，將視情節(jié)輕重，分別給予警告、通報(bào)批評(píng)、在一定期限內(nèi)停止受理由該單位編制的技術(shù)報(bào)告或取消資格，并采取適當(dāng)方式向社會(huì)公布。

3、對(duì)環(huán)境保護(hù)技術(shù)報(bào)告編制質(zhì)量?jī)?yōu)良的技術(shù)單位和專職技術(shù)人員將予以適時(shí)通報(bào)表?yè)P(yáng)和推薦。

被推薦單位應(yīng)組織專職技術(shù)人員定期參加環(huán)境保護(hù)部組織的環(huán)境保護(hù)核查培訓(xùn)班，及時(shí)掌握環(huán)保核查工作的相關(guān)法規(guī)、政策，技術(shù)要求，技術(shù)規(guī)范等。

第四篇：[上交所]上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄--第6號(hào) 資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露

上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄--第六號(hào) 資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露

上市公司根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等規(guī)定聘請(qǐng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“評(píng)估機(jī)構(gòu)”）對(duì)相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并披露的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論等信息的，應(yīng)當(dāng)按照以下原則履行信息披露義務(wù)：

一、資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)相關(guān)程序性要求

1、上市公司重大資產(chǎn)重組涉及資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的，董事會(huì)在審議重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法選取與評(píng)估目的及評(píng)估資產(chǎn)狀況的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見(jiàn)。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。

2、評(píng)估機(jī)構(gòu)使用收益法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法（含假設(shè)開(kāi)發(fā)法）對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)預(yù)期未來(lái)各收益或現(xiàn)金流量等重要評(píng)估依據(jù)，計(jì)算模型所采用的折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)及評(píng)估結(jié)論的合理性發(fā)表意見(jiàn)。

3、評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務(wù)的合法性、未來(lái)預(yù)測(cè)的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來(lái)各種可能性發(fā)生的概率及其影響，不得根據(jù)不切實(shí)際的各種簡(jiǎn)單假設(shè)進(jìn)行隨意評(píng)估。

二、資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露要求

1、上市公司重大資產(chǎn)重組涉及資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中詳細(xì)披露評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱以及是否具有執(zhí)行證券、期貨業(yè)務(wù)資格、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估方法，并以評(píng)估前后對(duì)照的方式列示評(píng)估結(jié)果。

評(píng)估報(bào)告利用或參考其他機(jī)構(gòu)報(bào)告結(jié)論的，上市公司應(yīng)當(dāng)參照前款規(guī)定披露其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的上述信息。

2、上市公司披露資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)完整、恰當(dāng)引用評(píng)估報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容，使用通俗易懂的語(yǔ)言，對(duì)相關(guān)專業(yè)術(shù)語(yǔ)作出明確的解釋，使投資者能夠合理理解評(píng)估結(jié)論，不得使用誤導(dǎo)性的表述。

3、評(píng)估報(bào)告顯示標(biāo)的資產(chǎn)凈額或標(biāo)的資產(chǎn)中占比較大的某一類(lèi)（項(xiàng)）資產(chǎn)的評(píng)估值與賬面值存在較大增值或減值（超過(guò)50%），或標(biāo)的資產(chǎn)整體評(píng)估值與其過(guò)去三年內(nèi)歷史交易價(jià)格存在較大差異（超過(guò)50%）的，上市公司應(yīng)當(dāng)視所采用的不同評(píng)估方法分別按照以下第4、5、6、7條的要求詳細(xì)披露其原因及評(píng)估結(jié)果的推算過(guò)程。上市公司董事會(huì)或本所認(rèn)為必要的，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)采用同行業(yè)市盈率法、市凈率法等其他估值方法對(duì)評(píng)估結(jié)論進(jìn)行驗(yàn)證，出具核查意見(jiàn)，并予以披露。

4、采用收益法等基于未來(lái)收益預(yù)期的方法進(jìn)行評(píng)估（含假設(shè)開(kāi)發(fā)法）的，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)特點(diǎn)詳細(xì)披露預(yù)期未來(lái)各收益或現(xiàn)金流量等重要評(píng)估依據(jù)，包括預(yù)期產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量或開(kāi)發(fā)銷(xiāo)售面積、銷(xiāo)售價(jià)格、采購(gòu)成本、費(fèi)用預(yù)算等。同時(shí)，上市公司還應(yīng)當(dāng)披露計(jì)算模型所采用的折現(xiàn)率、預(yù)期未來(lái)各收益或現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率、銷(xiāo)售毛利率等重要評(píng)估參數(shù)，充分說(shuō)明有關(guān)評(píng)估依據(jù)和參數(shù)確定的理由。

評(píng)估報(bào)告所采用的預(yù)期產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量、銷(xiāo)售價(jià)格、收益或現(xiàn)金流量等評(píng)估依據(jù)與評(píng)估標(biāo)的已實(shí)現(xiàn)的歷史數(shù)據(jù)存在重大差異或與有關(guān)變動(dòng)趨勢(shì)相背離的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)解釋該評(píng)估依據(jù)的合理性，提供相關(guān)證明材料，并予以披露。

相關(guān)資產(chǎn)在后續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可能受到國(guó)家法律、法規(guī)更加嚴(yán)格的規(guī)制，或受到自然因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)因素的嚴(yán)重制約，導(dǎo)致相關(guān)評(píng)估標(biāo)的在未來(lái)能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期收入、收益或現(xiàn)金流量存在重大不確定性的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露相應(yīng)解決措施，并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)估標(biāo)的為礦業(yè)權(quán)，且其礦產(chǎn)資源資源儲(chǔ)量報(bào)告或礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用方案未經(jīng)有權(quán)部門(mén)審核備案，或尚未取得相關(guān)探礦權(quán)、采礦權(quán)許可證的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露原因、解決措施，作出相關(guān)承諾，分析后續(xù)支出對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響（如適用），并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)該等措施的合理性出具獨(dú)立意見(jiàn)。

5、采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估的，上市公司應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明評(píng)估標(biāo)的存在活躍的市場(chǎng)、相似的參照物、以及可比量化的指標(biāo)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的情況，詳細(xì)披露具有合理比較基礎(chǔ)的可比交易案例，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)條件、交易條件、行業(yè)狀況的變化，以及評(píng)估標(biāo)的收益能力、競(jìng)爭(zhēng)能力、技術(shù)水平、地理位置、時(shí)間因素等情況對(duì)可比交易案例進(jìn)行的調(diào)整，從而得出評(píng)估結(jié)論的過(guò)程。

6、采用成本法進(jìn)行評(píng)估的，上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露重置成本中重大成本項(xiàng)目的構(gòu)成情況，現(xiàn)行價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)與原始成本存在重大差異的，還應(yīng)當(dāng)詳細(xì)解釋其原因。

7、采用多種評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，并按照一定的價(jià)值分析原理或計(jì)算模型等方法綜合確定標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值的，上市公司還應(yīng)當(dāng)充分披露該等方法合理性及其理由。

8、評(píng)估基準(zhǔn)日至相關(guān)評(píng)估結(jié)果披露日期間，發(fā)生可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露相關(guān)事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響程度，必要時(shí)上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)就此出具專業(yè)意見(jiàn)。

9、上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述具體情況，結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)“特別事項(xiàng)說(shuō)明”相關(guān)事項(xiàng)，在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)中充分提示資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。

10、上市公司在重大資產(chǎn)重組過(guò)程中，評(píng)估報(bào)告使用收益法等基于未來(lái)收益預(yù)期的方法（含假設(shè)開(kāi)發(fā)法）的，應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組完成后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)（含完成當(dāng)年）的報(bào)告中以對(duì)比列示的方式披露相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)利潤(rùn)的原預(yù)測(cè)數(shù)和實(shí)際實(shí)現(xiàn)數(shù)。凡不屬于公司管理層事前無(wú)法預(yù)測(cè)且事后無(wú)法控制的原因，相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到原預(yù)測(cè)數(shù)90%的，公司董事會(huì)及其聘請(qǐng)的評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)及指定報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉；未達(dá)到原預(yù)測(cè)數(shù)80%的，公司董事會(huì)及評(píng)估師除公開(kāi)解釋并道歉以外，我部將視報(bào)告事后審查情況，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定對(duì)公司董事會(huì)或評(píng)估機(jī)構(gòu)及人員采取監(jiān)管措施；對(duì)有意提供虛假資料，出具虛假評(píng)估報(bào)告，誤導(dǎo)投資者的，我部將報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。

上海證券交易所上市公司部 2008年9月18日

第五篇：01.上交所上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄(第一號(hào))-信息披露業(yè)務(wù)辦理流程080521

上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄--第一號(hào) 信息披露業(yè)務(wù)辦理流程

一、為規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組的實(shí)施，依據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《重組辦法》）、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式第26號(hào)-上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》（以下簡(jiǎn)稱《內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)》）、《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《若干問(wèn)題的規(guī)定》）、《關(guān)于進(jìn)一步做好上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露監(jiān)管工作的通知》（上市部函[2008]076號(hào)）、上海證券交易所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定，制定本指引。

二、我部對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)信息披露必備文件的完整性，以及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在上市公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中出具的相關(guān)信息披露文件進(jìn)行形式審查。

三、上市公司在籌劃、醞釀重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)做好保密工作，按照《重組辦法》的相關(guān)規(guī)定并最遲在向公司董事發(fā)出董事會(huì)會(huì)議通知前向我部提出股票連續(xù)停牌的申請(qǐng)，直至按照《重組辦法》的規(guī)定披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案后復(fù)牌。為加強(qiáng)上市公司重大資產(chǎn)重組信息管理，我部在相關(guān)股票交易時(shí)間不接受上市公司重大資產(chǎn)重組涉及的股票停牌申請(qǐng)、相關(guān)信息披露文件的接收和審查。

上市公司向我部提出停牌申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交經(jīng)公司董事長(zhǎng)簽字的停牌申請(qǐng)，說(shuō)明停牌原因，對(duì)連續(xù)停牌期限做出明確承諾，連續(xù)停牌時(shí)間最長(zhǎng)不得超過(guò)30天。董事會(huì)在關(guān)于股票連續(xù)停牌的公告中應(yīng)當(dāng)做出如下承諾：“本公司擬在公告刊登后*天內(nèi)按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》及其它相關(guān)規(guī)定，召開(kāi)董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組預(yù)案，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)將出具核查意見(jiàn)。公司股票將于公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案后恢復(fù)交易。若公司未能在上述期限內(nèi)召開(kāi)董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組預(yù)案的，公司股票將于*月*日恢復(fù)交易，并且公司在股票恢復(fù)交易后3個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。”

若公司在承諾停牌期限內(nèi)決定終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組，或逾期未能召開(kāi)董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)并向我部提交相關(guān)信息披露文件的，應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)決議終止籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)或承諾期限屆滿時(shí)，向我部說(shuō)明未能審議重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的具體原因，申請(qǐng)股票復(fù)牌并進(jìn)行公告，公告中應(yīng)當(dāng)做出如下承諾：“公司在公告后3個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。”我部認(rèn)為公司董事會(huì)未能勤勉盡責(zé)的，將根據(jù)《股票上市規(guī)則》對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行處理，并上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

上市公司連續(xù)停牌超過(guò)5個(gè)交易日的，停牌期間，上市公司應(yīng)當(dāng)按照本所相關(guān)規(guī)定，至少每周一發(fā)布一次相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)展公告，說(shuō)明重大資產(chǎn)重組的談判、批準(zhǔn)、定價(jià)等事項(xiàng)進(jìn)展情況和不確定因素。

四、上市公司股票連續(xù)停牌前，股票價(jià)格波動(dòng)達(dá)到《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》（證監(jiān)公司字[2007]128號(hào)，以下簡(jiǎn)稱128號(hào)通知）第五條相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的，上市公司應(yīng)當(dāng)將上述情況及由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在重組預(yù)案中予以披露，并在股票停牌后向我部提交自查報(bào)告，即在股票連續(xù)停牌前6個(gè)月內(nèi)，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，交易對(duì)方及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（或主要負(fù)責(zé)人），相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)及其他知悉本次重大資產(chǎn)交易內(nèi)幕信息的法人和自然人，以及上述相關(guān)人員的直系親屬買(mǎi)賣(mài)該上市公司股票及其他相關(guān)證券情況的自查報(bào)告。若公司認(rèn)為股票價(jià)格波動(dòng)未達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在按本規(guī)則第五條向我部提交重大資產(chǎn)重組預(yù)案時(shí)向我部做出說(shuō)明，并提交獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的核查意見(jiàn)。

法人的自查報(bào)告中應(yīng)當(dāng)列明法人的名稱、股票賬戶、有無(wú)買(mǎi)賣(mài)股票行為并蓋章確認(rèn)；自然人的自查報(bào)告應(yīng)當(dāng)列明自然人的姓名、職務(wù)、身份證號(hào)碼、股票賬戶、有無(wú)買(mǎi)賣(mài)股票行為，并經(jīng)本人簽字確認(rèn)。

前述法人及自然人存在買(mǎi)賣(mài)公司股票行為的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)書(shū)面說(shuō)明其買(mǎi)賣(mài)股票行為是否利用了相關(guān)內(nèi)幕信息；上市公司及相關(guān)方應(yīng)當(dāng)書(shū)面說(shuō)明相關(guān)申請(qǐng)事項(xiàng)的動(dòng)議時(shí)間，買(mǎi)賣(mài)股票人員是否參與決策，買(mǎi)賣(mài)行為與本次申請(qǐng)事項(xiàng)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

五、上市公司因重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)已向我部申請(qǐng)股票連續(xù)停牌的，應(yīng)當(dāng)按照《重組辦法》的規(guī)定編制重組預(yù)案，經(jīng)首次董事會(huì)審議通過(guò)后，及時(shí)履行信息披露義務(wù)并申請(qǐng)股票復(fù)牌，同時(shí)向我部提交下列文件：

1、董事會(huì)審議通過(guò)重大資產(chǎn)重組方案的決議，以及獨(dú)立董事的意見(jiàn)；

2、按照《內(nèi)容與格式第26號(hào)》第八條的要求編制的上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案；

3、上市公司與交易對(duì)方簽訂的附生效條件的交易合同或協(xié)議；

交易合同應(yīng)當(dāng)載明：“本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)一經(jīng)上市公司董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，交易合同即應(yīng)生效。”

重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，交易合同應(yīng)當(dāng)載明特定對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則、限售期，以及目標(biāo)資產(chǎn)的基本情況、交易價(jià)格或者定價(jià)原則、資產(chǎn)過(guò)戶或交付的時(shí)間安排和違約責(zé)任等條款。

4、上市公司按照《若干問(wèn)題的規(guī)定》第四條要求編制的董事會(huì)會(huì)議記錄，及下列文件和說(shuō)明：

（1）交易標(biāo)的資產(chǎn)涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī)劃、建設(shè)施工等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，已取得的相應(yīng)許可證書(shū)或者有關(guān)主管部門(mén)的批復(fù)文件；

本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組預(yù)案中詳細(xì)披露已向有關(guān)主管部門(mén)報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序，并對(duì)可能無(wú)法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示。

（2）上市公司擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，資產(chǎn)出售方已經(jīng)合法擁有標(biāo)的資產(chǎn)的完整權(quán)利，不存在限制或者禁止轉(zhuǎn)讓的情形的說(shuō)明。

上市公司擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為企業(yè)股權(quán)的，該企業(yè)應(yīng)當(dāng)不存在出資不實(shí)或者影響其合法存續(xù)情況的說(shuō)明；上市公司在交易完成后成為持股型公司的，作為主要標(biāo)的資產(chǎn)的企業(yè)股權(quán)應(yīng)當(dāng)為控股權(quán)的說(shuō)明。

上市公司擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)等資源類(lèi)權(quán)利的，已取得相應(yīng)的權(quán)屬證書(shū)，并具備相應(yīng)的開(kāi)發(fā)或者開(kāi)采條件的說(shuō)明。

（3）上市公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)有利于提高上市公司資產(chǎn)的完整性（包括取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、采礦權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)），有利于上市公司在人員、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面保持獨(dú)立的說(shuō)明。

（4）本次交易有利于上市公司改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于上市公司突出主業(yè)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于上市公司增強(qiáng)獨(dú)立性、減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的說(shuō)明。

5、重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方按照《若干問(wèn)題的規(guī)定》第一條的要求出具的承諾。

6、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)按照《上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行）》的相關(guān)規(guī)定出具的重組預(yù)案核查意見(jiàn)和承諾。

7、上市公司本次重大資產(chǎn)重組交易進(jìn)程備忘錄，以及公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案披露前股票價(jià)格波動(dòng)未達(dá)到《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》（證監(jiān)公司字[2007]128號(hào)）第五條相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的說(shuō)明及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的核查意見(jiàn)。（若達(dá)到的，應(yīng)當(dāng)按第四條的要求提交相關(guān)文件。）

8、國(guó)家相關(guān)行業(yè)有權(quán)主管部門(mén)出具的原則性批復(fù)（若本次重大資產(chǎn)重組涉及銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨、信托、傳媒出版等特殊行業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)注入上市公司的。）

9、我部要求的其他文件。

上市公司向我部提交重大資產(chǎn)重組預(yù)案及相關(guān)信息披露文件后，我部將及時(shí)對(duì)公司和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)提交信息披露文件的完整性進(jìn)行形式審查。經(jīng)我部審查同意后，上市公司應(yīng)當(dāng)在指定報(bào)紙披露董事會(huì)決議、獨(dú)立董事意見(jiàn)、重大資產(chǎn)重組預(yù)案和交易對(duì)方出具的承諾，并在本所網(wǎng)站披露獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查意見(jiàn)、其它證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件或意見(jiàn)（如有）。公告日為交易日的，公司股票停牌一小時(shí)。

六、上市公司因重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)首次申請(qǐng)停牌起，應(yīng)當(dāng)向我部報(bào)送已聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其主辦人、項(xiàng)目協(xié)辦人有關(guān)聯(lián)絡(luò)信息，包括但不限于財(cái)務(wù)顧問(wèn)名稱、主辦人和項(xiàng)目協(xié)辦人的姓名、職務(wù)、聯(lián)系電話等。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照證監(jiān)會(huì)《上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行）》的相關(guān)要求開(kāi)展工作，就相關(guān)問(wèn)題出具明確的核查意見(jiàn)和結(jié)論性意見(jiàn)。

七、按照《重組辦法》的規(guī)定，上市公司完成相關(guān)審計(jì)、評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)后再次召開(kāi)董事會(huì)審議通過(guò)重大資產(chǎn)重組具體事項(xiàng)和股東大會(huì)召開(kāi)時(shí)間后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)，向我部提交下列文件：

1、董事會(huì)決議及其公告；

2、上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)及其摘要；

3、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告；

4、相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)等文件（如有）。

5、股東大會(huì)召開(kāi)通知；

6、我部要求的其他文件。

上市公司應(yīng)當(dāng)在指定報(bào)紙披露董事會(huì)決議、股東大會(huì)召開(kāi)通知和重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)摘要，并在本所網(wǎng)站披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告和意見(jiàn)。公告日為交易日的，公司股票停牌一小時(shí)。

八、上市公司就重大資產(chǎn)重組事宜召開(kāi)股東大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議形式召開(kāi)，并應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票或者其他合法方式為股東參加股東大會(huì)提供便利。

股東大會(huì)審議通過(guò)重大重組方案后，上市公司應(yīng)當(dāng)按照本所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，委托獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)。

九、證監(jiān)會(huì)對(duì)重大資產(chǎn)重組方案審核期間及作出予以核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定后，上市公司應(yīng)當(dāng)按照《重組辦法》及其相關(guān)配套文件，以及本所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定，及時(shí)履行信息披露義務(wù)、申請(qǐng)辦理股票停牌和復(fù)牌事宜、實(shí)施重大資產(chǎn)重組方案。

上海證券交易所上市公司部 2008年5月20日