第一篇：論保險企業經營風險的控制

論保險企業經營風險的控制

對保險企業風險的識別、預警、防范和化解是一項長期而艱巨的任務，只有堅持用改革和發展的辦法，保險企業經營風險才能得到有效化解，并實現保險業又快又好地發展。

一、保險企業經營風險的主要表現

（一）不良資產累積。由于近年來我國保險機構快速擴張，部分進入市場的中小保險企業盲目追求市場份額和保費規模，不注重經營效益，從而形成了一定數量的不良資產。這些不良資產既有存量風險，又有增量風險。我國保險市場潛力很大，存量風險的化解只是時間問題，但如果新增保費未能產生效益，不能保值增值，就會形成新的不良資產，這些累積的風險一旦在特定的誘因下爆發，其危害程度可想而知。

（二）承保質量低下。承保是保險經營中的重要環節。承保質量的高低不但直接影響保險企業經營的穩定性，也影響到企業償付能力水平。由于部分保險企業忽視風險責任控制，在承保核保過程中，明知保險標的不符合承保條件，但為了實現自身效益最大化而盲目承保，如隨意降低費率、放寬承保條件、高額退費和超承保能力承保等，加大了保險企業的經營風險。

（三）理賠把關不嚴。一是超賠和濫賠。隨著保險主體的增多，投保人選擇余地增大，投保人和被保險人在理賠環節上與保險公司展開利益爭奪，往往要求保險公司通融賠付即對除外責任進行保險賠償。在理賠過程中，部分理賠人員因責任心不強和素質不高，或受大客戶要挾，或對中介機構控制不力從而出現超賠和濫賠的現象，甚至極個別分支機構編造假賠案套取展業費用以謀取小團體的利益。二是錯賠、亂賠。由于理賠制度不健全、理賠人員素質不高以及人情賠付等因素，在賠案的責任核定、損失審核及處理等方面都存在著不確定性，該不該賠、賠多賠少在實際操作中存有較大的隨意性，導致了錯賠、亂賠的風險。理賠環節的逆選擇與道德風險的發生，直接為保險詐騙提供了便利。

（四）競爭行為不規范。由于部分保險企業盲目追求市場份額，采取不正當的競爭手段招攬業務，如隨意降低保險費率、放寬承保條件、提高保費返還率、提高中介傭金來招攬保險業務等，給保險市場帶來了極大的風險隱患，并嚴重威脅著保險企業的償付能力。

（五）從業人員未盡到如實告知義務。部分營銷人員為了自身的利益，未履行如實告知義務，有的未對條款、特別是免責條款進行說明，甚至對保戶進行欺詐誤導，使投保人在未全面了解保險產品的情況下，輕信營銷人員的宣傳而投保，一旦日后出險理賠，極易出現投保人投訴或集體上訪事件。這樣既影響保險公司的正常經營，又影響保險企業的社會形象。

二、保險企業經營風險產生的主要因素

（一）未充分體現風險管理作用。一是部分保險企業內控制度不健全，風險管理意識薄弱，沒有將風險管理理念融入自身的經營管理，發展規劃和經營決策缺乏風險管理意識，且風險管理技術水平較低，信息管理技術應用水平不高，沒有形成科學的風險評估體系。二是風險控制方式多為事后控制，方式單一，對風險的事前控制重視不夠。風險管理機制不健全，如重財務風險、忽視業務風險，重內部風險、忽視外部風險，重短期風險、忽視長期風險等。

（二）粗放管理模式導致經營風險。一是未充分發揮科學技術在管理中的作用，管理手段落后，效率較低。雖然中小型保險企業已經開始采用信息管理技術手段進行各項業務處理，但應用程度仍更多的處于低層次階段，沒有真正發揮其在經營管理中的支撐作用，很多有效的技術管理手段尚未得到足夠的重視。二是仍以粗放型管理為主，缺乏標準化管理體系和量化考核體系，缺少對管理效率和效果的科學評估體系，如對核保規則的合理性、條款費率的合理性程度等情況，無法通過業務運行結果及時反映，并加以健全和完善。三是信息傳遞渠道不暢，對 政策和監管機構的規定甚至上級公司的決策未能及時傳達到相關人員，部分保險企業經營管理機制對各種政策、環境、市場變化的應變能力較弱。四是管理成本較高，資源的合理利用還有待加強。

（三）被保險人逆選擇和道德風險。主要產生于保險人、投保人、被保險人或受益人信息不對稱。保險營銷人員在承保核保時，明知投保人不符合承保要求，但為了實現自身績效最大化而盲目承保；在理賠環節中，業務員不遵循程序理賠、人情賠付等行為造成的經營風險；以及投保人或受益人出于利益考慮，隱瞞事實、捏造事故等對保險公司進行欺詐和逆選擇，導致賠付增多、利潤下降，影 響公司的正常經營和償付能力。

（四）合規意識薄弱導致違規風險。部分保險企業為加快業務拓展，提高市場份額，沒有從創新的角度開發市場，而是采用不規范的競爭手段掠奪現有的市場資源。如在一些領域進行非理性價格競爭、銷售誤導、不嚴格執行報批報備條款費率等。

（五）從業人員素質不高影響經營質量。保險業的特殊經營方式產生了對展業、承保、投資、理賠等特殊人才的需求，但各種專業人才的培養是一個漸進、累積的過程。一些綜合素質不高的營銷人員進入保險行業，對經營質量和行業形象都造成了負面影響。

三、保險企業經營風險的預防和控制保險企業內部的經營風險可以通過完善分支機構內控制度和建設，強化風險管理水平，嚴格執行承保核保以及統一理賠標準，加強人員素質培訓，提高員工專業技能，減少人為風險等措施來防范與化解。監管部門在防范和化解保險企業經營風險中應發揮強有力的保險監管作用。

（一）制定規范條款，防范道德風險。保險條款制訂不嚴密，是引發保險糾紛的主要原因。基于“解釋有利于被保險人”的原則，保險人在因保險條款模糊引起的訴訟案中常處于不利地位，被保險人可能在其中獲利，這在很大程度上會誘使道德風險的產生，也致使被保險人或投保的行為變得不可控制。因此，嚴格制訂保險條款，在條款中列明保險責任和除外責任，界定保險雙方責任范圍，可減少行為的不可控因素。制訂條款要用規范、準確的語言，避免模棱兩可、含糊不清等條文和語句，有助于明確雙方的責任和義務。此外，在條款中采用免賠額，要求被保險人進行必要的防災防損工作等約束條件，一旦發生保險事故或事故損失擴大，被保險人也要承擔部分責任，此舉可制約心理風險，使其行為增加可控度。

（二）把好承保關，提高業務質量。把好承保關，拒絕不可保風險，并對可保風險以合理的費率加以匹配，維護保險經營的財務穩定性。首先，要求保險展業人員必須具備一定的專業知識，通過資格考試，并設置業務質量的考證制度，以經過核保部門核保后接受的業務數量來確定其業績，明確展業人員的權責范圍。其次，核保部門成立專門的資料搜集中心，加強同各方的信息交流。在展業人員 收集資料的基礎上，核保人員還應掌握投保人的保險情況、財務狀況、損失經歷、職業環境、信用程度及性格特征等更為詳盡的資料，確保在信息充分的情況下作出核保結論。再次，統一核保標準和核保方法，以減少核保人員行為的不確定因

素，確保核保標準和方法充分體現高效和公平的原則，并在實踐中不斷加以完善。再其次，嚴格實行責、權、利相結合的專業核保人制度，參與核保的人員要求 通過專門的核保資格考試及具備豐富的實踐經驗。

（三）加強理賠管理，防止利益漏損。理賠工作應當確立風險控制目標，不斷追求高品質的理賠質量和理賠服務。理賠人員除了要注重經驗的積累，職業道德的培養，還要求其熟悉理賠案件的處理程序，掌握法律、醫學及其他相關知識。核賠人制度通過區分不同經驗、素質、能力的理賠人員，授予其特定的權限和職責，對提高理賠管理質量具有重要的作用。另外，在理賠中信息掌握必須充分。搜集理賠資料時，應特別注意有無保險欺詐跡象，盡量做到現場查勘，以獲取及時準確的信息。大額理賠案件在賠付后，應安排專人進行追蹤調查，發現有保險欺詐線索，立即訴諸法律追回賠款。

（四）加強人員培訓，提高隊伍素質。一方面，要配備一支業務能力強、管理水平高、具有創新能力的領導班子作為支撐保險企業發展的組織保證和基礎。另一方面，要不斷加強對從業人員的思想、職業道德教育和業務培訓，提高從業人員的綜合素質；通過加強企業文化建設，培育合規文化，增強合規意識，完善分配結構和激勵機制，提升企業的凝聚力和向心力；要科學制定和實施人才戰略,為企業發展提供人力資源保障。

（五）深化誠信建設，提高服務水平。深入開展從業人員誠信教育活動，培育保險誠信文化。健全并完善各項管理制度，提高服務水平，繼續跟蹤投保提示制度和新型產品說明書等落實情況，探索治理理賠難的有效辦法。加大失信懲戒力度，完善營銷員不良信用信息查詢系統。探索合同糾紛的解決途徑，從提高消費滿意度、樹立行業形象出發，積極穩妥地解決消費者與保險企業的合同糾紛，完善保險合同糾紛調解處理機制，切實維護被保險人的合法權益。

（六）強化保險監管，規范市場行為一要改善現場檢查。繼續完善分類監管，深入分析市場狀況，明確各監管領域對市場秩序破壞最大、對整個行業發展造成影響、市場反映強烈的業務、公司、地區，實施重點監管、專項檢查。通過信訪、復查、非現場分析等手段實施后續監管和跟蹤檢查，督促保險公司限期整改，增強監管的有效性。嚴格中介機構準入門檻，加強中介機構退出管理。堅持持證上崗制度，全面推行保險營銷員掛牌展業制度。二要強力規范市場秩序，遏制非理性價格競爭。繼續嚴肅整治隨意降低費率、制作陰陽單、賬外賬、銷售誤導、理賠難、數據不真實等問題。依照法律法規、保監會重點要求和監管市場實際，制定治理不良市場行為的打擊重點，加快反應速度，加大查處力度。三要加強對保險公司高管人員的監督管理，加大對責任人的處罰。進一步規范完善高管人員任職測試和任前談話制度，開展對高管人員合規經營、職業道德等方面的培訓。四要堅定不移地推動行業自律工作。探索有效的監管與自律結合的操作辦法，切實實現監管與自律的有效聯動，改善檢查方式，增強自律工作的深度和力度。

論保險企業經營風險的控制

企管42班

姓名：劉燕

學號：1042076

第二篇：建筑施工企業如何加強經營風險控制

如何加強經營風險控制

十二五”時期，是全面建設小康社會的關鍵時期，是深化改革開放、加快轉變經濟發展方式的攻堅時期。給我們的發展提供了更為廣闊的空間。但目前，我國建筑市場還不規范，法律制度、企業內部機制等尚不完善，給企業經營帶來了巨大的風險。我們如何能在競爭激烈的社會中生存，那就要看經營者和施工項目管理者的風險意識強不強，風險控制的重要性認識足不足。因此，加強經營風險管理對提高我們抵御經營風險的能力，促使我們業在激烈的市場競爭中穩步、健康發展具有十分重要的意義。

1、投標風險及控制措施。投標是我們承攬工程的主要手段，企業在投標過程中需在價格、技術、質量和工期方面對業主做出承諾，存在不中標風險和中標風險。不中標，施工單位損失購買標書的費用，中標則要準備承擔施工過程中的一切風險。所以各分公司首先要加強結經營班子的建立并建立民主科學的承接項目的決策機制。經營人員必須具有一定的建筑技術知識、管理知識、法律政策知識、合同知識，并能夠對各類風險有預見性識別。主要對業主的信譽、工程的可靠性、施工技術的復雜性、資金到位情況等進行事前評估。才能在投標前充分考慮項目的可行性、可靠性。以對資金到位率低、盈利水平低、風險較大的項目堅決否決，最大限度地防范承接任務的決策風險。所以我們要結合自身的實際情況選擇性的進行投標，不能盲目地追求經營任務而投標。要做到理性分析決策，防范經營投標風險就必須要有一個精干務實的經營團隊。所以我們的各分公司建立經營班子是必要的也是最首要的。

其次就是要有嚴格的投標文件制作與檢查程序。投標成功的關鍵不管你標前分析得如何的好，最終要看你的標書質量來決定。細節決定成敗，其實投標文件的制作就是一個仔細的問題。每一次投標就象一次手術一樣，要求參加人員必須有高度的責任心和相當的專業技術知識。如何才能降低風險呢？首先要有投標文件編制和檢查的操作手冊，并且對每次投標的重點、難點等要進行“會診”并制定詳細的措施。然后專人對已制作好的投標文件嚴格按檢查手冊進行復查，做到萬無一失。其次是對投標報價合理性進行分析。一是政府投資的項目,要對其控制價進行評估,不要迷信控制價,必須要自己對業主所給的清單自己組價并與控制價進行比較后再進行報價。我們公司承建的鄰水黎家大橋、犍為縣的景觀橋就是一個先例。就是我們對控制價過于迷信和對橋梁工程的施工經驗不足而造成重大損失。二是對開發商的項目，首先要了解開發商的實力、信譽和利潤空間的大小是最為關鍵。然后對施工技術難度、工程款的支付辦法等進行評估，最后做出科學的決策。

2、合同風險及控制。我國建筑市場不規范和投標過程中各企業間的激烈競爭，使企業面臨著工程質量、工程款拖欠、材料價格等許多問題，而這些問題與合同的不規范簽訂和不正當履行有著密切的關系。在市場上，業主利用施工企業急于攬到工程任務的迫切心理，在簽訂合同時附加某些不平等條款，如要求施工企業墊付大量資金，收取工程保證金等。這些不平等條款使企業在財務上面臨巨大的潛在風險，致使施工企業在承接工程初期就處于非常不利的地位，甚至陷入合同陷阱，直接增大了財務風險系數。所以要加強對合同評審。合同簽訂前，企業法律顧問要介入，對合同的風險性進行評估，防止合同中不利條款的出現，把合同的隱患消滅在評審階段。比如南充分公司中標一公路項目，沒有做好標前分析，從總價看似合理，我們在對其合同評審的過程中，發現其中影響整個工程的主要工程量的單價過低、對工程量變化大的量報價過高，經過我們對現場的實際考察后，綜合評估，本項目會嚴重虧損。但最后由于業主的原因，我們主動放棄中標，才避免了重大損失。所以我們要加強對合同的評審，他可以有效防止由于報價過低、不平等條款等對我們引起的風險。給損失降低到最小化。完善企業合同管理建立合同評審制度。實行合同的集中審查、審批和管理，規范并形成精細、嚴密、標準的合同文本，減少并逐漸杜絕在合同內容上出現大的漏洞。從合同的訂立上防止經濟糾紛的產生，降低合同風險。

綜上所述：經營風險控制的對策和思考營風險是必要的，我們如何有效規避風險，合理減少風險帶來的各種損失，是確保生產經營健康安全發展的重要保證。在競爭日益激烈的今天，經營是一項具有很大不確定性和充滿風險的事業。我們只有增強風險意識，完善風險機制，加強風險防范，才能保證在競爭白熱化的風險市場中，實現安全、健康和穩步的發展。

第三篇：淺議建筑施工企業如何加強經營風險控制

淺議建筑施工企業如何加強經營風險控制

摘要：針對施工企業存在的不確定性和高風險性，著眼于研究施工企業的經營風險構成及特點，分析了其具體來源，通過理性分析決策，提出了嚴格投標、合同管理，加強施工管理，嚴格采購等手段，以加強經營風險的管理。

關鍵詞：建筑施工企業，經營風險，控制

經濟建設速度的加快，給我們建筑施工企業的發展提供了更為廣闊的空間。但在目前，我國建筑市場還不規范，法律制度、企業內部機制等尚不完善，給企業經營帶來了巨大的風險。施工企業如何能在強手如林、競爭激烈的社會中生存，那就要看施工企業經營者和施工項目管理者的風險意識強不強，風險控制的重要性認識足不足。因此，加強施工企業經營風險管理對提高施工企業抵御經營風險的能力，促使施工企業在激烈的市場競爭中穩步、健康發展具有十分重要的意義。

施工企業經營風險的主要表現。合同風險我國建筑市場不規范和投標過程中各企業間的激烈競爭，使企業面臨著工程質量、工程款拖欠、材料價格等許多問題，而這些問題與合同的不規范簽訂和不正當履行有著密切的關系。在市場上，業主利用施工企業急于攬到工程任務的迫切心理，在簽訂合同時附加某些不平等條款，如要求施工企業墊付大量資金，收取工程保證金等。這些不平等條款使企業在財務上面臨巨大的潛在風險，致使施工企業在承接工程初期就處于非常不利的地位，甚至陷入合同陷阱，直接增大了財務風險系數。

投標風險投標是建筑施工企業承攬工程的主要手段，企業在投標過程中需在價格、技術、質量和工期方面對業主做出承諾，存在不中標風險和中標風險。不中標，施工單位損失購買標書的費用，中標則要準備承擔施工過程中的一切風險。

訴訟風險建設單位不能及時支付工程款，施工企業就只能拖欠分包工程款和供料貨款。拖欠之風蔓延，一拖再拖，日積月累，數額大了，施工企業隨時都面臨被分包商和供應商訴訟的風險。近兩年，拖欠農民工工資被曝光的施工企業也屢見不鮮。這類訴訟危及施工企業的商業信譽和正常的生產經營活動。

法律風險企業經營中不懂法律規則，疏于法律審查，逃避法律監管所造成的經濟糾紛和涉訴，給企業帶來重大損失。

管理風險許多施工企業基礎管理薄弱，機制不活，人員效率低下，管理漏洞較多。比如，現場管理混亂，材料浪費丟失；工程質量管理把關不嚴，返工現象時有發生；工程預決算工作松散；分包工程管理、材料設備管理不到位，效益流失，使企業加大工程成本，利潤流失，企業效益低下。

物資供應風險物資漲價風險由于工程項目建設規模大，時間長，投資數額大，建筑材料受市場需求和宏觀經濟變化的影響。

施工企業經營風險控制的對策思考施工企業經營風險是客觀存在的，施工企業如何有效規避風險，合理減少風險帶來的各種損失，是確保企業生產經營健康安全發展的重要保證。對施工企業存在的主要風險，我們應采取一系列的應對策略，防范、控制和規避經營風險。

科學分析，完善企業合同管理建立合同評審制度，完善企業合同管理。實行合同的集中審查、審批和管理，規范并形成精細、嚴密、標準的合同文本，減少并逐漸杜絕在合同內容上出現大的漏洞。從合同的訂立上防止經濟糾紛的產生，降低合同風險。

合同簽訂前，企業法律顧問要介入，對合同的風險性進行評估，防止合同中不利條款的出現，把合同的隱患消滅在評審階段。

工程開工時要組織大家進行合同交底，明確承包人的合同責任和工程范圍。在發生合同條件變化時，要及時搜集會議紀要、工程圖片、變更通知等重要資料，為合同爭議準備證據，也為工程索賠打下基礎。

理性分析決策，防范經營投標風險工程招投標是施工企業的重點工作，要充分考慮項目的可行性、可能性和可靠性。

要對建筑項目出資人有一個科學的分類。第一類是政府項目，第二類是國有單位項目，第三類是民營項目，即私人企業、民營開發商等作為出資人。我們尤其要注意的是第三類建筑項目，應該對其作嚴格的風險評估，對他們的信譽度、經營業績、項目本身的利益空間等，作準確的了解和分析。施工企業必須把項目內存在的經營風險作為取舍項目的先決條件。建立民主科學的承接項目的決策機制。決策人員必須具有一定的建筑技術知識、管理知識、法律政策知識、合同知識，并能夠對各類風險有預見性識別。建筑施工企業要建立健全完善而嚴格的承接項目程序，并在投標時充分考慮項目的可行性、可靠性，以對資金到位率低、盈利水平低、風險較大的項目堅決否決，最大限度地防范承接任務的決策風險。

強化資金管理，化解分包商和供應商的訴訟風險首先，施工企業必須十分重視資金管理，完善管理辦法，規范結算紀律，提高資金使用效率。可建立企業資金結算中心或“內部銀行”集中開戶，統一管理，編制月度資金收支計劃，嚴格審批制度，遵循以收定支的原則，控制資金的流向和流量，提高履約能力。其次，施工企業應根據不同工程合同中約定的工程款收取條件，在與工程分包商和材料供應商簽訂合同時，應力爭列入支付分 包工程款和貨款的限制條款，使分包商和供應商充分明了工程的 低價中標帶來的效益風險。

資金狀況，以建設單位資金支付程度為前提或按相同比例付款，并不因此追究施工企業的違約責任；或力爭讓建設單位與施工企業對分包商和供應商共同承擔連帶責任，以回避分包商和供應商對施工企業的訴訟風險。

加強防范，把好法律風險關首先應建立法律風險防范體系。健全法律事務機構，加大普法力度。其次建立企業法律事務人員參與機制。施工企業應把法律工作的重心從事后補救轉移到事前防范，加大法律咨詢論證的力度。第三應加強訴訟管理。施工企業應將案件處理與改進經營管理有機結合，把側重點轉移到防范和控制上來，重視案后的分析與總結，避免錯誤重復發生。

追求過程精品，強化項目管理在生產組織和現場管理過程中，企業管理水平的高低直接反映抵御風險能力的大小。

把工程項目作為企業效益的源頭，作為管理的出發點和落腳點。項目部首先要把質量、安全、工期責任指標分解落實到每個人，大力開展標準化作業，堅持動態管理、節點考核，以一次成優確保全面創優，從而有效規避對業主承諾的質量風險；再者，要選準適合企業實際的核心技術作為培育對象，使之發揮持續推動企業技術進步、提高核心競爭力的作用。最后，要把項目管理效益最大化作為成本控制的目標，強化檢查控制，消滅虧損項目，避免。嚴格采購管理，防范物資采購風險要想防范物資采購風險：

要建立合格供應商名單，依法簽訂供貨合同。實行陽光采購，進行內部公開招標，貨比三家，在保證質量的同時，確保降低材料采購成本。對發包商指定的供貨商要依法收取合理的工程配合費，明確付款方式，堅決制止發包商直接向分包方付款的現象，維護企業合法權益；對于大宗材料，一定要在合同中約定按市場價取費，爭取發包商簽認。

總之，在競爭日益激烈的今天，施工企業經營是一項具有很大不確定性和充滿風險的事業。施工企業只有增強風險意識，完善風險機制，加強風險防范，才能保證企業在競爭白熱化的風險市場中，實現安全、健康和穩步的發展。

第四篇：(畢業論文)企業負債經營風險及控制

企業負債經營風險及控制

一、企業負債經營的概念及特點

1、企業負債經營的概念

從會計學上說，負債是企業所承擔的能以貨幣計量、在未來將以資產或勞務償付的經濟責任。而負債經營，是指企業在一定量的自有資金基礎上，為了擴展生產經營規模、開展技術創新等，通過向外籌集資金，來開展正常的生產經營活動。只有通過借入方式取得的債務資金才構成負債經營的內涵。資金是企業進行生產經營活動的必要條件。企業創建，開展日常生產經營業務，購置設備、材料等生產要素，不能沒有一定數量的生產經營資金；擴大生產規模，開發新產品，提高技術水平，更要追加投資。負債經營能給公司的所有者帶來收益上的好處，對于企業的所有者來說，負債經營的優勢是明顯的。

2、企業負債經營的特點（1）融資速度快，容易取得；

（2）融資富有彈性，舉借債務取得資金的限制性相對寬松，資金使用較為靈活，富有一定的彈性；

（3）融資成本較低；

（4）融資風險高，負債融資到期償還本金，若企業屆時資金安排不當，就會陷入財務危機。

（特點闡述過于簡單，應對每一特點最好通過例子做進一步說明）

3、企業負債經營的表現形式

根據借債動機的不同，企業的負債形式可以簡單分為如下三種：

（1）積極負債。積極負債是指企業為了搞活經濟，拓展市場，增加產品產業鏈，而采取的籌資行為。例如企業為了向市場投放新產品，就需要加大投入研發經費作為支撐。在企業經營中，很多企業將產品的研發視為可發展的生命，實現企業戰略的前提。

（2）消極負債。消極負債是指一種企業信用缺失的舉債行為，由于到期無法還本付息，或者由于較高的負債率，給企業信譽帶來了許多負面影響，致使企業信譽受損、經營合作伙伴遠離，企業進入一種消極的經營狀態中的一種舉債行為。

（3）被動負債。被動負債是指由于企業自身經營不善，盲目投資，無法收回成本，到期無力還本付息的舉債行為。即由于投資的失敗，企業資金周轉不靈，無法承受短期負債，以借新債還舊債，陷入被動的負債惡性循環之中。

二、企業負債經營的意義與作用

1、負債經營有利于企業迅速籌集所需資金

在激烈的市場競爭中，新技術、新產品層出不窮，企業必須不斷開拓進取，才能求得生存和發展。而企業單靠自身的資金積累，很難滿足擴大再生產的需要，利用負債經營，就可以補足自身資金的缺陷，爭取先發制人，搶占市場先機，以獲取較大收益。

2、企業負債經營能夠有效降低企業加權平均資本成本

這種效應主要體現在兩個方面：一方面，對投資者來說，債權收益率固定，除非企業資不抵債破產清算外，一般都能到期收回本金，其風險要比股權投資小，相應地要求報酬率也低，而且債務籌資費用也較股權籌資為低。因此，債務資金成本較股權資金成本為低。另外，負債經營可以從“減稅效應”中獲益。由于債務的利息支出是稅前支付，能使企業獲得減少交納所得稅的好處。在這兩方面因素影響下，當資金總額一定時，一定比例的負債經營能有效降低企業的加權平均資金成本。

3、負債經營可以給企業帶來“財務杠桿效應”

由于對債權人的利息支付是一項與企業贏利水平高低無關的固定支出，當企業的資金利潤率高于債務資金成本時，企業收益將會以更大程度增加，即財務杠桿效應。同時，企業可利用負債節省下來的自有資金創造新的利潤。因此，一定程度負債經營對提高企業收益率有著重要作用。

4、負債經營能使企業從通貨膨脹中獲益

在通貨膨脹環境中，貨幣貶值，物價上漲，而企業債務償還仍然以其賬面價值為準而不考慮通貨膨脹因素。這樣，企業實際償還款項真實價值低于其借入款項的真實價值，使企業獲得貨幣貶值的好處。

5、負債經營有利于企業控制權的保持 在企業籌集資金時，如果以發行股票方式籌集資本，勢必帶來股權分散，影響到現有股東對企業的控制權。而負債籌集在增加企業資金來源的同時又不影響企業控制權，有利于現有股東對企業的控制。

6、負債經營同時也是公司改善治理機制的一種外在監督因素的引入

企業負債不僅是一種融資手段，而且通過資本結構的優化，可以引入債權人的監督來減少股東與經理人員的代理成本。債權人為了保證自己資本的回收和增值，必定會對企業的運營狀況進行關注，這無形中就起到了對經理人員的監督，從而減少股東對經理人員的監督成本。負債不僅是企業融資的一種手段，也是公司改善其治理機制的一種外在監督因素的引入。

三、企業負債經營的存在的風險及其成因分析

1、企業負債經營的存在的風險

企業負債經營的存在的風險是由于“財務杠桿效應”的負面作用而引起的。財務杠桿是一個應用很廣的概念。在物理學中，利用一根杠桿和一個支點，就能用很小的力量抬起很重的物體，而什么是財務杠桿呢？從西方的理財學到我國目前的財會界對財務杠桿的理解，有以下兩種觀點：一種觀點將財務杠桿定義為“企業在制定資本結構決策時對債務籌資的利用”。因而財務杠桿又可稱為融資杠桿、資本杠桿或者負債經營。另一種觀點認為財務杠桿是指在籌資中適當舉債，調整資本結構給企業帶來額外收益。如果負債經營使得企業每股利潤上升，便稱為正財務杠桿；如果負債經營使企業每股利潤下降，通常稱為負財務杠桿。兩者相比較，筆者傾向于第二種觀點，因為第一種觀點只是強調了對債務資本的利用，而第二種觀點則強調了對利用債務資本所引起的結果，下面的分析就是建立在第二種觀點基礎之上的。

只要企業投資收益率大于債務利率，負債經營就會增加企業的資本收益，從而使得權益資本收益率大于企業投資收益率，且產權比率（債務資本／權益資本）越高，財務杠桿利益越大，所以財務杠桿利益的實質便是由于企業投資收益率大于負債利率，由負債所取得的一部分利潤轉化給了權益資本，從而使得權益資本收益率上升。而若是企業投資收益率等于或小于負債利率，那么負債所產生的利潤只能或者不足以彌補負債所需負擔的利息，甚至利用權益資本所取得的利潤都不足以彌補利息，而不得不以減少權益資本來償債，這便是財務杠桿損失的本質所在。

財務杠桿作用通常是用財務杠桿系數來衡量的，所謂財務杠桿系數指企業權益資本收益變動相對稅前利潤變動率的倍數。其理論公式為：

財務杠桿系數=權益資本收益變動率／息稅前利潤變動率 通過數學變形后公式可以寫成：

財務杠桿系數=息稅前利潤／(息稅前利潤－負債比率×利息率)=息稅前利潤率 ／（息稅前利潤率－負債比率×利息率）

根據這兩個公式計算的財務杠桿系數，后者揭示負債比率、息稅前利潤以及負債利息率之間的關系，前者可以反映出主權資本收益率變動相當于息稅前利潤變動率的倍數。企業利用債務資金不僅能提高主權資金的收益率，而且也能使主權資金收益率低于息稅前利潤率，這樣財務杠桿的系數越大，其財務的風險就越大，就有可能導致財務利益的損失。

2、成因分析

當企業面臨經濟發展低潮或者其他原因帶來的經營困境時由于固定額度利息的負擔，在資金利潤率下降時，投資者收益率將會以更快速度下降。

（1）資金流動性差

負債的本息一般要求以現金（貨幣資金）償還，因此，即使企業的盈利狀況良好，但其能否按合同、契約的規定按期償付本息，還要看預期現金流入量是否足額及時和資產的整體流動性如何。當企業資產的整體流動性較弱，其財務風險就較大。

（2）債務規模過大帶來的風險

因為債務資本不僅要支付固定的利息，而且還要按約定條件償還本金，無財務彈性可言，對企業是一項固定的財務負擔，一旦出現經營風險而無法償還到期債務時，企業將面臨較大的財務危機，甚至破產倒閉。

（3）企業造血功效不健全

近年國家為進一步增強企業的“造血機制”，采用了一系列措施，如稅前還貸，稅后留利補充流動資金，調劑折舊方法等措施。但這幾年來企業的運行機制一直采用經營承包責任制的方法。重要考核指標是以利潤為中心，造成部分經營者急功近利的短期行動，涌現了該應用的政策不到位，該補充的資本金未補充，造成企業資本金嚴重不足等一系列問題。

（4）負債經營規模的過度

負債經營規模必須適度，過度擴張會引起財務杠桿的失衡。過度的高額負債，不僅需要支付巨額利息，而且降低了企業的安全性和競爭能力，降低了企業的再籌資能力，嚴重影響企業的生存和發展。

四、控制企業負債經營風險的策略

1、適度利用財務杠桿的作用。

企業財務風險的大小主要取決于財務杠桿系數的高低。一般情況下，財務杠桿系數越大，主權資本收益率對于息稅前利潤率的彈性就越大，如果息稅前利潤率上升，則主權資本收益率會以更快的速度上升，如果息稅前利潤率下降，那么主權資本利潤率會以更快的速度下降，從而風險也越大；反之，財務風險就越小。財務風險存在的實質是由于負債經營從而使得負債所負擔的那一部分經營風險轉嫁給了權益資本。下面試舉一例來說明財務杠桿與財務風險之間的關系。

假定企業的所得稅率為35%，資本總額為1000萬元，稅息前利潤為150萬元，在負債比率分別為0，50%，80%時的權益資本凈利潤率的計算如下（表一）：

項目

行次

負債比率

0%

50%

80% 資本總額

①

1000 1000 1000 其中：負債

②＝①×負債比率 0 500 800 權益資本

③＝①－②

1000 500 200 息稅前利潤

④

150 150 利息費用

⑤＝②×10%

0 50 80 稅前利潤

⑥＝④－⑤

100 70 所得稅

⑦＝⑥×35% 52.5 35 24.5 稅后凈利

⑧＝⑥－⑦

97.5 65 45.5 權益資本凈利潤率

⑨＝⑧÷③

9.75％ 13％ 22.75％ 財務杠桿系數

⑩＝④÷⑥

1.5

2.14 假定企業沒有獲得預期的經營效益，息稅前利潤僅為90萬元，其他其他條件不變，則權益資本凈利潤率計算如表二：

項目

負債比率

0% 50%

80% 息稅前利潤

90 90 利息費用

0 50 80 稅前利潤

40 10 所得稅

31.5 14 3.5 稅后凈利

58.5 26 6.5 權益資本凈利潤率5.85% 5.2% 3.25% 財務杠桿系數 1 2.25 9 對比表一和表二可以發現，在全部息稅前利潤率為15%（稅息前利潤為150萬元除以資本總額為1000萬元）的情況下，負債比率越高，所獲得財務杠桿利益越大，權益資本凈利潤越高。在企業全部資本息稅前利潤率為9%（稅息前利潤為90萬元除以資本總額為1000萬元）的條件下，情況則相反。以負債比率80%為例，全部資本息稅前利潤率比負債成本每提高一個百分點，權益資本凈利潤率就會提高2.6個百分點〔（22.75%－9.75%）÷（15－10）〕，全部資本息稅前利潤率比負債成本每降低一個百分點，權益資本凈利潤率則下降2.6個百分點。如果息稅前利潤下降到某一個特定水平時（以全部資本息稅前利潤等于負債成本為轉折點），財務杠桿作用就會從積極轉化為消極。此時，使用財務杠桿，反而降低了在不使用財務杠桿的情況下本應獲得的收益水平，而且越是較多使用財務杠桿，損失越大。在息稅前利潤為90萬元，負債比率80%的條件下，財務杠桿系數高達9，就是說，如果息稅前利潤在90萬元的基礎上每降低1%，權益資本凈利潤將以9倍的速度下降，可見財務風險之高。如果不使用財務杠桿，就不會產生以上損失，也無財務風險而言，但在經營狀況好時，也無法取得杠桿利益。

2、加強對營運資金的管理。

借入資金的投資結構不同，產生效益的時間和水平也不同。一般來說負債投資，一類用于企業長期投資，如固定資產投資；一類用于日常經營性投資，首先在決策長期投資時我們要用投資凈現值法、內含報酬率法、現值指數法等相關決策方法認真分析項目的可行性。凈現值是一項投資的未來報酬的總現值超過投資額。內含報酬率是指一項長期投資方案在其壽命周期內按現值計算的實際投資報酬率。現值指數是投資方案的未來報酬的總現值與投資額的現值之比。如果凈現值大于零，說明方案可行，凈現值小于零，則說明不可行；內含報酬率高于資金成本方案可行，否則,方案應舍棄；現值指數大于1說明未來報酬大于原投資額，故方案可以接受，如果其指數小于1，說明方案不可取。綜上所述，“現值指數法”與“凈現值法”一樣,都考慮了貨幣的時間價值，但后者以絕對數表示，不便于在不同投資額的方案之間進行比較，而前者以相對數表示，便于在不同投資額的方案之間進行對比。因而在決策分析中，把這兩種方法最好結合起來應用。除此以外還應對有關不確定因素進行定量和定性分析。首先要對未來的經濟環境作定性分析。經濟的增長、發展總是遵循一定規律運動。如預測到未來的經濟環境是短缺經濟，那么投資成功的概率要大一些，如果未來經濟是通貨膨脹經濟就意味著產品的價格和產品的成本同時可能上揚，如未來經濟可能進入衰退期或平穩期，投入后產品的實際銷量可能低于預期的生產量，產品的價格可能呈下跌趨勢，所以在決策時應充分考慮未來經濟環境可能會出現的變化，修正投資方案。提高投資成功率降低風險。短期負債決策主要是對日常經營業務的決策，大宗原材料，商品的采購預付貨款，聯購分銷等業務的活動，在進行此類決策時應充分考慮市場風險，價格走向等。

如果舉債不當，經營不善，到了債務償還日無法償還，就會影響企業信譽。因此，企業利用負債經營加速發展，必須從加強管理、加速資金周轉上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產周期，提高生產效率，降低應收賬款，增強風險防范意識，使企業在充分考慮影響負債各項因素的基礎上，謹慎負債。同時為化解風險，應建立一套行之有效的抵御風險機制。

3、按需舉債，量力而行。

權益資金與借入資金的根本區別在于：借入資金是要償還的，由于負債取得與償還在時間上的先后分離，極易造成企業樂于舉債，不思償還。目前，我國很多企業陷入債務危機，均與人們抱有此種思想認識有關。因此，企業舉債，進行負債經營時，應充分考慮以下幾方面的因素：（1）宏觀經濟環境

在經濟衰退、蕭條階段，企業應盡可能壓縮負債，甚至“零負債”，以減少損失，避免破產。在經濟繁榮、復蘇階段，市場供求趨旺，企業可適當增加負債，抓住有利投資機會迅速發展。此外，在政府鼓勵投資時，可適當提高負債比率，充分利用債務資金進行投資和經營。

（2）行業因素

如處于壟斷地位的企業，經營利潤穩中有升，可適當提高負債比率，利用債務資金提高生產能力，獲得規模效益。如處于所得稅率較高的行業中的企業，由于債務利息是稅前利潤扣除，增加負債可減少所得稅，可適當提高負債額，但對那些高風險，需要大量科研經費，產品試制期較長的企業，不應過多使用債務融資。

（3）企業生產經營狀況

企業生產經營狀況包括企業規模、企業經營收入多變性以及企業的贏利性。生產經營狀況良好，產品有廣闊發展前景，可適當擴大企業負債規模，企業規模擴大可進行多樣化經營，有效分散經營風險。企業的經營收入變化過大會增加企業的經營風險，相應地減少負債能力，而企業贏利能力是其負債能力的標志與保證，贏利能力較低，則負債規模將受到限制。

（4）償債能力

在確定企業負債規模時應對其償債能力進行分析，以期確定一個合理的負債規模，避免舉債過多給企業帶來的風險。企業償債能力指標包括短期償付能力分析、長期償付能力分析、償付能力與現金流量分析，企業應該根據這些指標分析，確定自己的償債能力后相應舉債。

4、采取多種途徑，增加企業籌資能力。

一是我國金融市場的現狀，決定了企業的融資環境，影響著企業的負債結構也就是說，我國企業的負債能力有多大，不能與別國，甚至是別的行業和企業無條件地類比，而只能是根據其自身的情況及融資環境加以斷定。企業應首先斷定進行負債經營對企業是否有利,一旦斷定應改良負債經營,隨之要斷定舉債額度，合理控制負債比例。二是要考慮借入資金的起源結構。企業在舉債籌資時，必須考慮合適的舉債方法和資金類別。隨著改革的深入，舉債方法由過去單一向銀行借款,發展到可多渠道籌集資金,企業應根據借款的多少,應用時間的長短,可承擔利率的大小來選擇不同的籌資方法：

（1）向銀行借款。這仍然是企業借款的主渠道。但由于銀行是我國進行宏觀調控的主戰場，銀行貸款既要受資金頭寸的限制，又有貸款額度的制約，雙向鉗制，所以貸款難度較大。如果國家緊縮銀根，最先遭到調控的就是那些借債大戶。

（2）向資金市場拆借。它是通過金融機構組織，對某些企業的閑散資金，通過資金市場集中起來，然后再借給那些短期內急需資金的企業。這種渠道得到的資金，一般應用時間不長而且資金成本較高。

（3）發行企業債券。向企業內部發行債券,可以把職工緊緊團結起來,為企業的興衰存亡而共同奮斗,但能籌集到的資金十分有限。向社會公開集資,雖然可以籌集到數額較大的資金，資金成本高，但是，資金起源于千家萬戶，債券到期必定要按期償還，稍有不慎，會帶來很大風險。

（4）穩妥的應用商業信用。它是當今商品經濟較為發達的國家廣泛采用的一種籌集融資方法，不僅成本低，而且十分機動，在交易運動中，它可以背書轉讓；在資金緊張急需現款時，可以在銀行貼現取款。它是解開債務三角的最佳選擇。但應用商業信用，要有健全的經濟法規和良好的商業道德，即商業信用好，才干穩妥地為我所用。否則，最好的措施，對商譽太差的人來說也是一紙空文。

（5）引進外資，即通過種種渠道從國外引進資金。但必定要考慮匯兌風險。目前雖然國家利率政策宏觀把持較嚴，但社會折資成本化存在著較大差別，所以在選擇籌資渠道時不能有病亂投醫，努力降低資金成本。同時要考慮借入資金的期限結構。企業借入資金的應用期限短，企業不能還本付息的風險就大；應用期限長，風險小，但資金成本高。所以企業對不同期限的借入資金要搭配合理，以保持每年還款相對均衡，避免還款過于集中。

5、選擇穩健的籌資模型，合理控制負債規模。

企業在確定適度負債的規模時，應正確把握如下幾個方面：

（1）控制財務風險。財務風險是指企業由于利用財務杠桿（即負債經營），而使企業可能喪失償債能力，最終導致企業破產的風險，或者使得股東收益發生較大變動的風險。財務風險只發生在負責企業，就其產生的原因來看，負債風險具有兩種表現形式：

①現金性財務風險，即在特定時日，現金流出量超過現金流入量產生的到期不能償付債務本息的風險。

②收支性財務風險，即企業在收不抵支情況下出現的不能償還到期債務本息的風險。企業如果一味追求獲取財務杠桿的利益，便會加大企業的負債籌資。負債增加使公司的財務風險增大，債權人因此無法按期得到利息的風險相應增大，債權人將要求公司對增加的負債提供風險溢酬，這就導致企業定期支出的利息等固定費用增加，同時企業投資者也因企業風險的增大而要求更高的報酬率，作為對可能產生風險的一種補償，便會使企業發行股票、債券和借款籌資的籌資成本大大提高。所以，企業的負債比應當保持在總資金平均成本攀升的轉折點，而不能無限度地擴張。

（2）降低破產成本。破產成本又稱財務拮據成本，是指企業出現支付危機的成本，它只會發生在有負債的企業中。負債越多，所需支付的固定利息越高，就越難實現財務上的穩定，發生財務拮據的可能性就越高。如果公司破產，可能被迫以低價拍賣資產，還有法律上的支出。企業出現財務拮據，即使沒有導致破產，也會對企業在原材料供應、產品出售等方面受到嚴重影響，最終提高企業股本的要求收益率和加權平均資本成本率。研究表明，破產成本、破產概率與公司負債水平之間存在非線性關系，在負債較低時，破產概率和破產成本增長極為緩慢，當負債達到一定限度之后，破產成本與破產概率加速上升，因而增加了公司的財務拮據成本，也就是說，財務拮據成本是企業不能無限制擴大負債的重要屏障。

（3）協調非負債節稅。現代西方學者認為折舊抵稅和投資減稅與負債融資的抵免稅有替代作用，這類因素稱之為非負債節稅。它們的存在會減少公司負債的節稅作用，影響公司負債經營的決策。與投資相關的非負債避稅所產生抵免公司稅替代效應的結論是在假定投資變量外生化條件下得出的，但將投資變量內生化之后，非負債節稅會刺激投資總量的增加，也會使公司現金流入量增加。這種效應為一種補償性的收入效應，因此，非負債節稅對公司最優負債水平的實際影響決定于替代效用和收入效用的合并效果。非負債節稅高的公司不一定要降低負債水平，要看收入效應對負債水平的影響，若收入效應效果強，仍能保持一定的負債水平。

（4）注意代理成本。

①負債的代理成本。債權人由于享有固定利息收入的權利，并無參與企業經營決策的權利。所以，當貸款或債權投入企業后，企業經營者或股東就有可能改變契約規定的貸款用途進行高風險投資，從而損害了債權人的利益，使債權人承擔了契約之外的附加風險而沒有得到相應的風險報酬補償。因此，債權人需要利用各種保護性合同條款和監督貸款正確使用的措施來保護其利益免受公司股東的侵占。但是，增加條款和監督實施會發生相應的代理成本，這些成本隨公司負債規模上升而增加，債權人一般以提高貸款利率等方式將代理成本轉移給公司，所以公司在選擇負債比例進行資本結構決策時要考慮這些負債代理成本。

②股權代理成本。股權代理成本是指與公司外部股權相關聯的代理成本。對于內部股權并存的公司，內部股權在公司經營決策，公司資產的使用與分配，信息的獲取等方面占有一些便利。若內部股東利用這些便利謀取自身利益的最大化，將導致公司的盈利水平下降，擠占了外部股東利益，出現內、外部股東的利益沖突，公司外部股東將不得不采取必要的措施，監督公司按照使公司全體股東利益極大化目標行事。這方面支出的費用也是一種代理成本。它隨外部股權比例的增大而增加。總代理成本是這兩類代理成本的迭加，因為這兩種代理成本與資本結構的關系正好相反，所以在不考慮稅收和財務拮據成本的情況下，對應于最小的總代理成本的資本結構是最優的。此時的負債規模較為適度。

（5）其它因素。除以上幾種主要因素，公司規模、公司經營收入的易變性、公司的盈利性以及公司產品和生產的獨特性都對公司負債規模可能產生不同程度的影響。首先，公司規模的擴大可以使公司進行多樣化經營，有效地分散經營風險，破產概率較低。因此，大公司具備更高的負債能力，而小公司則傾向于使用銀行的短期借款；其次，企業的經營收入變化過大會增加企業的經營風險，相應減少負債能 力；再次，當一家公司處于破產狀態時，生產獨特專用品的公司在破產清算時會發生較高成本，一個遭清算的企業其有特殊技能的工人及專用資產，公司的供給商和客戶將難以迅速找到新的服務，所以獨特性與負債規模相關；最后，一個公司的盈利能力往往是其負債能力的保證與標志，盈利能力較高的企業享有高的信譽，因此容易從債權人處籌措到所需的資金，而盈利能力較低的企業則信譽較低，負債規模就要受到限制。

（最后加上總結，這樣論文結構較為完整）

第五篇：商業銀行經營風險及控制

商業銀行結課論文

商業銀行經營風險及控制

摘要：我國國有專業銀行向國有商業銀行轉軌過程已經完成, 經營行為市場化成分加重, 行政化色彩退卻, 尤其是在目前全球經濟一體化格局下, 國際金融危機事件頻頻發生的現狀和中國在加入WTO后, 面臨來自國際銀行業的沖擊,為此如何在提高經濟效益的同時有效地防范和化解風險，已經成為不容忽視的重要問題。

關鍵詞：商業銀行；經營風險；控制管理

一、國有商業銀行面臨的主要風險

導致國有商業銀行風險的原因是多方面的，其中主要是經營管理與決策風險、政策及法律風險、社會經濟環境欠佳以及銀行經營管理人員道德、借款人經營管理能力等諸多個方面，商業銀行經營風險有多種形式。現階段商業銀行經營風險的主要形式表現在以下幾個方面。

(一)信用風險

對商業銀行而言，信用風險依然是我國商業銀行所面臨的最大風險。信用風險即銀行的客戶未能按提前簽訂的條件履行義務的可能性。由于銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸為主的企業，自商業銀行產生以來，信用風險就是最為關注的風險。隨著我國市場經濟的發展，商業銀行需要管理的風險也逐步增多。

(二)不良貸款率和存貸比率

不良貸款是由逾期、呆滯、呆賬貸款三部分組成的。近年來國有商業銀行的不良貸款率雖然有所下降，但仍然占全部貸款的很大一部份比率。主要原因是商業銀行由于政策性任務而肩負的沉重包袱，國有企業的虧損通過信貸關系轉嫁給國有商業銀行，資金難以合理流動與優化配置，加大了信貸資產的風險和損失。銀行貸款對存款的比例即存貸比率，該比例越大，風險越大，銀行經營的安全程度也就越低。貸款越多，產生信用風險的幾率也就越大。由于缺乏有效的風險約束和激勵機制，我國銀行經營理念發生扭曲，不惜犧牲信貸資金的安全、流動和效益為代價，片面追求貸款規模，普遍存在著“超貸”的現象。

(三)支付結算中的風險

金融機構的工作人員，在金融業日趨激烈競爭的形勢下，為了抓客戶、穩存款，無視現金管理的有關規定，為客戶提取大額現金大開方便之門，形成了現金支付結算的高風險。存款是貸款的基礎，而貸款又是現今我國銀行利潤的主要來源，存款上不去，貸款就沒有了根本的保障。銀行為了擴大規模，就采取了虛增存款的方法，最后導致真實的存款沒有增加，存貸比率失調，虛假存款引起真實貸款倒逼銀行，造成銀行風險不斷累積。我國商業銀行已進入到一個“微利時代”。更為嚴重的是，由于我國企業欠息的情況比較普遍，應收未收利息金額相當大，國有商業銀行有盈利，但實際上是虛盈實虧。

二、防范和化解風險的對策

(一)正確認識風險是防范和化解風險的關鍵

風險首先是一種機遇。銀行面對的風險多種多樣，概括起來包括信用風險、市場風險（利率風險）、營業風險、環境風險（政策性風險）和行為風險等。

對銀行來說，風險不僅僅是損失，銀行如能事先降低并且合理規避風險，就能利用風險這一機遇，保全自身的資本，甚至賺取豐厚的回報。所以風險對銀行是災難還是機會不在于風險本身，而在于自身對未來變化的了解和掌控能力。對國內銀行來說在過去的經營中，有太多因風險而遭受損失的例子。風險往往變為損失的主要原因，銀行缺乏全面正確的風險管理觀念和企業風險文化，表現在計劃體制下的完全漠視到強化風險管理和責任下的對風險采取過度規避。

(二)確立正確的經營思想和風險管理意識

商業銀行更應該清楚地認識到在風險背后是利潤的來源，清晰地分析風險就是明確地了解利潤產生的本質。銀行不要將風險看作阻礙銀行發展的絆腳石，而是將風險經營、管理的思想貫穿到銀行本身的每一個環節，不是一味地去堵截風險，而是將風險進行合理的引導、合理的運作，使其在現實中得到可控，并帶來相應利潤。在現今商業銀行中，風險的管理、控制，以及經營方向等是由銀行的管理層和風險控制系統的工作人員來具體執行和操作，但對于風險決不應限于這兩方面的人員，任何崗位的銀行員工都要有風險防范的意識。牢固樹立風險管理意識，真正將風險管理作為管理工作中的核心內容。這就要求銀行要培育自身的風險文化，確立正確的經營思想和風險管理意識。

(三)健全、完善內部風險管理體系, 防范利率風險和流動性風險

1.構建完善的內部風險管理機制。風險管理機制的完善主要是對資金管理體制進行創新, 改變長期以來國有商業銀行一直實行的“差額”管理方式, 對資金實行集中統一管理。基層行的各項資金運用由管理行進行統一配置。通過資金集中, 建立資金統一的管理和操作平臺,實現流動性、利率風險管理與信用風險管理的適度分離, 提高風險管理的效率和水平。資金集中管理后各項資金的配置權集中到上級行, 上級行在資金配置過程中建立起完備的經濟、金融信息網絡系統和風險監控預警系統, 強化對各種風險的量化分析, 注意期限結構上的配比,防范利率和流動性風險, 同時實行謹慎會計原則, 不斷補充自有資本金, 增強抵御流動性風險和利率風險的能力。

2.健全獨立的內部風險管理體系。各商業銀行內部設立專門的利率風險監管的控制部門, 該部門直接對銀行董事會或行長負責, 制定明確的利率風險管理及監控規程, 劃分利率授權權限和責任。合理利用內外部利率, 引導資金向高收益、低風險的項目集中, 建立以安全為前提、效益為中心的內外部利率體系。

（四）創新中間業務降低經營風險

商業銀行要在金融產品設計中加大風險中介的因素，讓商業銀行金融產品有一個相對的競爭優勢。及時地推出特別是面向公司客戶的避險金融產品，規避匯率風險和資金價格風險。要創新商業銀行的中間業務，大力開辦各種委托代理和中間服務業務，提高資產負債的總體流動性水平。我國居民的富裕金融資產會越來越多，其合理、有效投資并優化組合投資的委托需求和咨詢需求會增強，應及時向這類客戶提供用于規避風險的代理理財服務、咨詢服務、與證券公司和保險公司聯手開發投資組合產品，從而有效地降低經營風險。

結束語：商業銀行經營風險的化解，是一項系統復雜的工程，存在著

方方面面的原因。只有改革國有銀行的產權制度，才能從根本上化解體制風險，相應的其他各種配套的風險防范措施才能奏效。當然，要徹底地化解我國商業銀行的經營風險，還必須有其他的配套工作的配合，才是最終化解商業經營風險的根本。

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