第一篇：金融危機對財務風險管理的啟示

金融危機對財務風險管理的啟示

上傳日期：2009年6月18日編輯：現代經濟編輯部點擊:65次

張斌

（陜西汞銻科技有限公司旬陽分

公司, 陜西安康725000）

摘要：財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。受2008年全球金融危機影響所面臨的困境，使企業加深了對財務風險的理解和認識，并尋求應對或降低金融風險對企業危害的方法，預先制定出科學合理的財務戰略，讓企業保持穩定持續的發展。

關鍵詞：金融危機；財務風險管理；啟示

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1671-8089（2009）03-0106-0

22008年美國發生由次級貸引發的金融危機，其原因很多，也很復雜。但美國人的超前消費和過度的使用金融杠桿是其兩個重要原因。長期以來，美國人不儲蓄，光消費，而且借錢消費。這種超前消費拉動了美國經濟，但是在目前這種情況下，美國不敢再借錢，也沒人愿意借更多的錢給他們。所以美國的消費開始急速下降，原來的國際經濟結構就會發生很大改變，導致了美國經濟增速下降。美國這次危機的另一個重要原因是大量的金融衍生品過度的使用了經濟杠桿。投資銀行為了賺取豐厚的暴利，通常采用20-30倍的高杠桿操作，這種高杠桿在經濟好的時候可以為企業賺取暴利，但是當經濟出現下降時，它的負作用也會成倍的體現并放大。

隨著金融危機不斷的擴展和蔓延，這種危害開始席卷全

球，中國經濟亦深受影響。大量產品積壓，出口受挫，融資困難，資金鏈斷裂，造成大量企業倒閉。經濟增長放緩正全方位地考驗中國社會、經濟的承受能力和發展潛力。面對困境與危機，企業不禁要去反思日常的財務風險管理：是否認真對待并清楚的認識企業的財務風險，是否思考如何將風險控制在適當的范圍內，是否思考在風險來臨時如何將損失降到最低程度。

雖然預防和應對金融危機不是一個企業和某個人能做到的，他需要全世界人民的共同努力。但是作為一個企業，一名財務工作者，如何在工作實踐中加強財務風險管理，降低企業的財務風險，必然能從這次金融危機中得到很多啟示。

啟示

一、必須樹立財務風險管理意識。

在中國經濟快速增長的經濟形勢下，很多矛盾被高速發展的經濟掩蓋，我們對前景充滿信心，我們對未來的判斷高度樂觀，我們追求高速度，期待天天暴利。此次金融危機給經濟高速發展的中國當頭一棒，它告訴我們：風險其實無時不在，經濟增長也是道路曲折。

從此次金融危機中，我們應當讓企業管理人員明白，財務風險無時不在，昨天還風光無限，今天卻是一片蕭條。企業要居安思危，決策時要更多的考慮風險并做全面的權衡。人們不會忘記雷曼公司的白領，昨天還穿梭于高檔辦公樓間，今天卻要收拾行囊，步入失業的行列。

財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來損害，財務管理人員必須將財務風險防范工作貫穿于財務管理工作的始終。做決策時需要考慮財務風險，籌資時需要考慮財務風險，使用資金時需要考慮財務風險，進行投資時需要考慮財務風險。只有控制好各個環節的財務風險，企業才能健康長久的發展。

啟示

二、中國企業已置身于世界大環境之中，決策必須放眼世界。

當美國發生次貸危機之初，所多人還在暗自慶幸中國能夠一枝獨秀，不受影響，然而隨著美國次貸危機的不斷蔓延，冰島破產，歐洲唉聲四起，亞洲如臨大敵，中國出口下降且大量企業倒閉，這一切表明，地球上大大小小的國家都綁在了一起，誰也不能不受影響而獨善其身，所以我們大家必須一起攜手來應對它。

正是由于置身于世界這一大家庭中，所以企業在做決策時必須放眼世界，研究和分析世界經濟的發展規律，跟蹤世界經濟的發展方向。企業的宏觀分析不僅僅是中國這一局部宏觀分析，而面對的是世界大環境。世界經濟存在著分工，當經濟環境發生變化的時候，各國為了保護各自的經濟利益，必然就會打破原有的經濟結構，建立新的經濟秩序。在這一過程中也必然會對危機進行轉嫁，只有清醒的認識到這一點，做出正確的防范決策，才能使我們立于不敗之地。

啟示

三、不要一味的追求暴利，要確定合理的心理預期。美國的投行，利用房貸而進行的金融衍生品的創新，為他們創造了巨大的財富，然而在他們賺取超額利潤的同時，也埋下了危險的禍根，隨著美國房價的下跌，這種危機終于暴發出來，并引起全球的金融危機。

從此也讓我們看到企業不能一味的追求暴利，對待利潤的追求應該保持合理的預期。就如同中國的開發商預期房價一樣，在2007年價格漲幅達到極致，大家還在討論中國房產的鋼性需求，城市化進程才剛剛開始，房價還會不斷的上漲。可按收入和房價進行比較，中國房價都遠遠超過發達國家，但有誰會考慮購房者的承受能力？這種價格與價值嚴重背離的繁榮肯定不會長久。當初萬科降價時，市場一片爭議，然而一年后，由于萬科的“提前撤退”，其市場占有率提高了50％、現金充裕，萬科為新的騰飛做好了充分的準備。

企業不能違背“價格圍繞價值波動，價格受市場影響”這

一規律，要用一種平常心去看待價格的變動，不能一味的要求自己的產品處于高價位。只有多研究市場規律，并順勢而為，把握時機，適時的加大銷售回收現金，才能夠使企業長遠的發展。

“高收益、高風險”這是一個顛覆不破的真理，當我們在為賺取高收益而高興的時候，也要做好承擔風險的心理準備。

啟示

四、不得盲目擴大規模、擴大投資。

在金融危機的影響下，金融機構出于自身利益的考慮，往往會緊縮貸款，造成市場流動性緊缺。這啟示我們不能盲目的擴大規模，擴大投資，造成產能過剩和資金鏈斷裂，即使決定了投資，也應該有足夠的現金保障，避免短貸長投或將維持正常經營的流動資金用于投資。

企業的不斷發展壯大，正是由于企業不斷尋找和發現新的投資機會，并將其付諸實踐。然而為了獲取更大的利益，也會出現一些盲目擴大投資的現象，在經濟運行正常的時候，企業可以動用流動資金或通過各種渠道籌集到發展所需的資金，但是當出現類似于此次金融危機的時候，企業就會出現資金斷流而陷于困境。有些企業認為帳上有一分閑錢即是浪費，都要拿出去做投資，這樣的發展，一旦預測失靈、或者形勢有變，則立馬資金鏈斷裂、難以運轉。

曾記得2004年國務院要求45天內清理不合理投資鋼鐵新項目，許多已經投入大量資金的項目，國家讓其強行下馬，表面上覺得很可惜，但是看到今天全國鋼鐵產品滯銷，各大鋼廠紛紛減產停產，方體會到國家的決策是多么的英明。

啟示

五、加強資金回籠，保持充足的現金。

企業的生存和發展需要一些存量現金，現金就好比是企業的血液，務必要重視現金流的順暢。金融危機的暴發，讓人們體會到處處缺錢的滋味，企業一定要懂得現金為王。金融風暴雖沒給中國的銀行體系產生很大影響，但是會改變銀行體系的經營思路，這次由美國開始并蔓延全球的金融危機，已超過了簡單的銀行業問題，進入到整個經濟實體，中國東南沿海不正是有大量的企業因缺少現金而倒閉。

作為一個企業，一定要保有足夠的“冬眠”現金，以順利度過冬天，不要以為世上有救世主。雖然常常可以通過銀行借來錢，但不要忘記銀行也是一個企業，他也需要保證自己資產的安全，金融危機必然影響銀行的經營行為和決策。當企業處于困境時，各項指標也許就不符合銀行放貸的條件，銀行總是“閑貧愛富”，在你前途無量時它會錦上添花，當你前景暗淡時它又會“落井下石”。

在日常的財務管理工作中，一定要關注貨款的回收率，動態的跟蹤應收賬款，及時的回收貨款，使銷售收入能夠真正的變成現金。同時也要確定合適的融資渠道，以便企業能夠有充足持續的現金保障。

啟示

六、提高信心，捕捉機會，以期新一輪的發展。金融危機固然令人擔憂，但如果應對妥當，可以把危機轉化為機遇。我們應該辯證的去看待危機，因為危機的作用必然淘汰一些不適應于社會發展的企業，使得社會經濟格局發生變化，只要能夠把握機會，找出新的經濟增長點，就會搭上新一輪經濟起飛的航班。

在行業競爭越來越激烈，出口生意不景氣的情況下，如果繼續墨守成規、繼續在產業鏈下游進行低價格、低技術含量的拼殺，這樣的出口企業，將無法熬過這個全球經濟下滑的冬季，難逃被淘汰的命運。有能力的出口企業要通過科技研發、技術創新、品牌建設積極參與產業鏈上游的國際競爭。如果能夠借助金融危機之機將“中國制造”進行產業升級、產品更新，變成“中國創造”，那么我們的企業不僅能在一定程度上化解這次危機，還會更上一層樓。

中國經濟的發展存在著許多結構性的矛盾，如一二三產業

比例不合理，城鄉之間、地區之間發展不平衡，投資消費關系不協調，內需不足等，要改變這一現狀，必然就會有一些新的機會和機遇，只要我們能捕捉到其中的商機，一定會為企業帶來新的增長點。

經歷此次金融危機，實際上是給我們上了一堂生動的財務風險管理實踐課，讓我們懂得了財務風險管理的重要，學到了許多財務風險管理知識、金融知識和經濟知識，這必將使中國企業的管理水平得到提升，并以更強的信心去迎接新的挑戰

第二篇：財務風險管理

財務風險管理

財務風險管理是風險管理的一個分支，是一種特殊的管理功能，是在前人的風險管理經驗和近現代科技成就的基礎之上發展起來的一門新的管理科學。財務風險管理是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經濟利益免受損失的管理過程。財務風險管理是由風險識別、風險度量和風險控制等環節組成的，其中核心是風險的度量問題。財務風險管理的目標是降低財務風險，減少風險損失。因此，在財務風險管理決策時要處理好成本和效率的關系，應該從最經濟合理的角度來處置風險，制定財務風險管理策略。風險的動態性決定了財務風險管理是一個動態的過程。由于企業內外環境不斷變化，因此，在財務風險管理計劃的實施過程中，應該根據財務風險狀態的變化，及時調整財務風險管理方案，對偏離財務風險管理目標的行為進行修正。

籌資風險

籌資風險來源

一是償債風險。由于借入資金嚴格規定了借款方式、還款期限和還款金額，如果企業負債較多，而經營管理和現金管理不善，可能導致企業不能按期還本付息，就會產生償債風險。償債風險如不能通過財務重整等方式及時加以化解，則可能進一步導致破產清算的風險。

二是收益變動風險。這種風險主要來源于資金使用效益的不確定性（即投資風險的存在），這種不確定性會通過負債的財務杠桿作用產生放大效應。在資本結構一定的條件下，企業從息稅前利潤中支付的債務利息是相對固定的，當息稅前利潤增多時，每一元息稅前利潤所負擔的債務利息就會相應地降低，從而給企業所有者帶來額外的收益，即財務杠桿利益。相反，當稅前利潤下降時，會給所有者收益造成更大的損失。

評估籌資風險

第一，流動比率是流動資產與流動負債的比率。它反映企業可用在短期內能轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。

第二，速動比率是速動資產與流動負債的比值。速動資產是流動資產減去變現能力較差且不穩定的存貨、預付賬款、待攤費用、待處理流動資產損失等之后的余額。速動比率較之流動比率更加準確、可靠地評價企業資產的流動性及其償還短期負債的能力。

第三，已獲利息倍數，是指企業一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利能力對債務償付的保證程度。

第四，資產負債比率，又稱負債比率，指企業負債總額對資產總額的比率。它表明企業資產總額中，債權人提供資金所占的比重，以及企業資產對債權人權益的保障程度。

第五，財務杠桿系數，是普通股每股利潤的變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數。影響財務杠桿系數的因素包括息稅前利潤、資金規模、資金結構、固定財務費用水平等多種因素。在其他因素一定的情況下，固定財務費用越高，財務杠桿系數越大，財務風險也越大。

防范與控制籌資風險

第一，提高資金的使用效益。這是防范和控制籌資風險的根本，因為企業還本付息的資金最終來源于企業的收益。如果企業經營管理不善，長期虧損，即使現金管理十分有效，也會導致企業不能按期支付債務本息的壓力。

第二，適度負債，優化資本結構。負債經營猶如一把雙刃劍，在給企業帶來更高收益的同時，也可能帶來較大的籌資風險損失，所以企業一定要做到適度負債經營。確定適度負債的“度”，是比較復雜和困難的。從理論上講，可以借助最佳資本結構理論來確定，即滿足綜合資本成本最低和企業價值最大化的籌資額。在實際工作中，“度”的選擇要與企業的具體情況相適應。對一些生產經營好、資金周轉快的企業，負債比率可以適

當高些；對于經營不理想、資金周轉緩慢的企業，其負債比率應適當低些。第三，合理搭配流動負債和長期負債。流動負債和長期負債的搭配比例應與企業資金占用狀況相適應。一般來說，流動資產的購置大部分應由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產應由長期自有資金和大部分長期負債籌集。這種合理搭配的穩健的負債策略。對于籌資風險的防范和控制是非常必要的。

投資風險管理

企業通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有兩種：項目投資和證券投資。無論項目投資還是證券投資，都不能保證一定達到預期收益，這種投入資金的實際使用效果偏離預期結果的可能性就是投資風險。與項目投資相關的風險主要是指企業外部經濟環境和企業經營方面的問題所導致的經營風險，與證券投資相關的風險則是證券投資收益的不確定性。

1、評估投資風險

第一，經營杠桿系數，是指息稅前利潤變動率相當于產銷量變動率的倍數。它反映了項目投資風險的大小。經營杠桿系數越大，投資項目面臨的風險越大；反之，越小。

第二，投資收益率方差，是指各種可能出現情況下的投資收益率與期望投資收益率的平方差。該指標通常用來評估證券投資風險的大小。如果投資收益率隨著時間的推移而發生變化，應計算不同時期的投資收益率的綜合方差。投資收益率的方差和綜合方差越大，說明該證券的風險越大。

2、防范與控制投資風險

第一，加強投資方案的可行性研究。企業如果能夠在投資之前對未來收益情況進行合理預測，將風險高而收益低的方案排除在外，只將資金投

向那些切實可行的方案，就會對防范與控制投資風險具有十分重要的作用。第二，運用投資組合理論，合理進行投資組合。根據投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項目收益率的相關系數越小，投資組合降低總體投資風險的能力越大。因此，為達到分散投資風險的目的，在進行投資決策時要注意分析投資項目之間的相關性。企業進行證券投資時，可購買不同行業的證券以降低相關系數；如果購買同一行業內的證券，應盡量避免全部購買同一家公司的證券。企業進行項目投資時，在突出主業的情況下，也應注意多種經營，使多種產業和多種產品在利潤和時間上相互補充，以最大限度地分散投資風險。

資金回收風險管理

1、識別資金回收風險

資金回收風險主要是指應收賬款的回收在時間上和金額上的不確定所導致的風險。一是時間上的不確定性，表現為拖欠風險，即客戶超過規定的信用期限付款的風險。企業的資金運動的一般過程是：貨幣資金一生產資金一結算資金一貨幣資金。應收賬款的拖欠風險使上述資金循環的第三個鏈條發生中斷，造成企業結算資金不能及時回收和再生產資金相對不足。二是金額上的不確定性，是指應收賬款無法收回，形成壞賬的風險。顯而易見，如果應收賬款無法收回而成為壞賬，必然對企業的現金流量產生直接的損失。此外，由于這部分壞賬的已納稅款也不能退回，從而使企業蒙受更大的損失。

2、評估資金回收風險

第一，應收賬款周轉率，是一定時期內主營業務收入凈額與平均應收賬款余額的比率，反映應收賬款周轉速度。第二，應收賬款回收期，反映企業收回應收賬款所需的平均時間。應收賬款回收期長，則應收賬款周轉率低，說明資金回收較慢，資金回收風險較高；反之，較低。

第三，壞賬損失率，為本期發生的壞賬損失占本期到期的全部應收賬款的百分比。第四，應收賬款收現率，為本期有效收回的應收賬款占本期

到期的全部應收賬款的百分比。一般來說，壞賬損失率越大，應收賬款收現率越小，說明企業承受的資金回收風險越大；反之，越小。

3、防范與控制資金回收風險

第一，選擇合理的銷售方式和結算方式。對于財務狀況和資信狀況好的客戶，采取賒銷的方式，并將累計賒銷金額控制在信用額度之內，結算時相應采取分期收款、商業匯票等風險較小的結算方式。對于那些信用狀況不好、償債能力差的客戶則宜盡可能采取現銷方式，相應采取匯兌、支票等結算方式。

第二，制定合理的收賬政策，及時催收貨款。對逾期未結清欠款的賒銷客戶，企業應組織人員加緊催收。同時應分清主次，按照應收賬款逾期的不同時間和具體情況，采取靈活的政策。

第三，建立壞賬準備金制度。企業應依據謹慎性原則，對于可能發生的壞賬損失，在其發生之前提取壞賬準備金，以減少本期虛增的利潤，防范資金回收風險帶來的不利影響。

收益分配風險管理

收益分配是企業財務管理的最后一個環節，是指企業將實現的凈收益按照法律規定的順序，分別用于彌補虧損、擴大積累、完善職工集體福利設施和對投資者進行分配。

1、識別收益分配風險

分配給投資者的盈余與留在企業的保留盈余，存在著此消彼長的關系。如果企業脫離實際一味追求給投資者高額的回報，必然造成企業的保留盈余不足，給企業今后的生產經營活動帶來不利影響，同時也會影響債權人的利益。相反，如果企業為減少外部融資需求而減少對投資者的分配，又會挫傷投資者的積極性，影響企業的聲譽和價值。因此，收益分配風險是指企業在分配收益的方式、時間和金額上的不同權衡和取舍，從而給企業的價值帶來的不確定性。

2、防范與控制收益分配風險

第一，制定合理的收益分配政策。一般來說，公司的收益分配政策取決于公司的實際盈利情況。以股份有限公司為例，如果公司的盈余是穩定的，則可以發放較高的股利，否則，只能發放較低股利。這時的股利政策可以減少因盈余下降而造成的股利無法支付、股價急劇下降的風險，還可以將更多的盈余轉化為投資，以提高權益資本在公司資本中的比例，減少財務風險。

第二，樹立企業良好形象，塑造投資者信心。收益分配政策不當或者收益分配政策頻繁變動都可能對企業造成不利影響。此時，企業應積極采取措施，向投資者傳達正面有利的信息。尤其值得注意的是，企業不能為

了重塑投資者的信心而披露虛假信息，否則，不僅不利于企業價值的提升，反而會增加企業的財務風險。

企業要正常的運作，防范和控制財務風險是財務管理的重要任務。企業在籌資、投資、資金回收、收益分配等四個方面實施風險識別、評估、防范和控制等風險管理活動，有效實施財務風險管理，有利于實現企業效益的最大化，實現企業財務目標。

管理措施

一、提高企業對財務管理適應能力和應變能力

建立并不斷完善財務管理系統，以適應不斷變化的財務管理環境，即應制定財務管理戰略。面對不斷變化的財務管理環境，企業應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統有效運行，提高財務管理系統對環境變化的適應能力。

二、提高財務人員的風險意識

企業應通過會計政策和會計策略來解決財務風險問題。財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都會給企業帶來財務風險。因此財務管理人員必須將風險防范意識貫穿于財務管理工作的始終。基于目前財務人員風險意識淡薄的現實情況，企業高層管理人員應定期對財務人員進行風險意識培訓，積極向風險管理較好的企業學習，努力提高財務人員的風險意識，并能夠貫徹于整個企業財務活動的始終。

三、提高財務決策的科學化水平

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業在決策過程中應充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量分析方法，并運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。如在對固定資產投資的決策中，應采用科學的方法，計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現值及內含報酬率等指標，并對計算結果進行綜合評價，在考慮其他因素的基礎上選擇最佳的投資方案。這樣可以使產生失誤的可能性大大降低，從而可以避免因決策失誤所帶來的財務風險。

四、科學控制財務風險

1、堅持謹慎性原則。建立財務風險基金即在損失發生前以預提方式或其他形式建立一項專門用于防范風險損失的基金。企業可以按一定標準提取壞賬準備金，這是彌補風險損失的一種有效方法。在損失發生后，從已經建立了風險基金的項目中列支，或分批進入經營成本，盡量減少財務風險對企業正常活動的干擾。

2、建立企業資金使用效益監督制度。有關部門應定期對資產管理比率進行考核，同時加強流動資金的投放和管理，提高流動資產的周轉率，進

而提高企業的變現能力，增加企業的短期償債能力。另外，還要盤活存量資產，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。

第三篇：金融危機對銀行業流動性風險管理的影響及對策

金融危機對銀行業流動性風險管理的影響及對策

關鍵詞： 流動性；風險管理；金融危機；銀行

摘要：金融危機對美國乃至世界經濟產生了巨大影響，加劇了全球金融市場的動蕩。次貸危機產生了嚴重的流動性問題，一些商業銀行、國際投資銀行因此而倒閉，這嚴重影響了金融行業的盈利能力和股票市值穩定。可以說，金融危機對銀行業流動性風險管理提出了新的挑戰。

由于受金融危機的影響，全球金融市場繼續表現疲弱，系統性風險的各項指標依然沒有好轉。

這場始于美國房價暴跌的信貸危機已經觸發全球經濟“惡性循環”，經濟增長放緩周期將進一步延長，次級貸款損失萬億美元。美國金融危機對銀行業流動性風險管理提出了新的挑戰。

商業銀行經營要遵循的盈利性、安全性和流動性三原則中，流動性處于關鍵的地位，資產流動性管理已成為現代商業銀行經營管理水平的重要標志。新巴塞爾協議和現行的監管規定在信用風險、市場風險和操作風險等方面對銀行業的要求雖然很多也很復雜，但是并未強調銀行業的流動性風險。現在，從美國次級貸款危機中我們可以看到流動性風險帶來的代價是慘重的。因此，中國銀行業應強化對流動性風險的管理，即使是在目前存貸比都比較高的情況下，也應做好充分準備，完善未來市場競爭加劇情況下的流動性管理工作。

一、金融危機對銀行業流動性風險管理的影響

（一）金融危機加劇了銀行業資金回收的困難

由于金融危機的影響，發達國家金融機構資金緊縮，從而引發其對外放貸更加謹慎，貸款總量也由持續穩定的增長轉為呈現出近年來首次大幅減速的趨勢。據美聯儲統計，2008年前三季度美國商業銀行對國內工商業的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個百分點。金融機構放貸緊縮使得美、歐等國的進口商融資難度增加，資金周轉情況比以前明顯惡化，而對我國出口企業的直接影響就是國外進口商的償付能力下降，貨款收回的風險加大。據調查，信用較好的進口商在過去交貨后20~30天內會將預付款以外的貨款結清，但自金融危機以來，付款周期普遍延長到了40~50天。這極大地影響了出口企業資金流動性，甚至波及國內供貨商，從而在更廣泛的范圍內影響到我國銀行資金的回收，加劇了資金回收的困難。

另外，金融危機導致了全球性的經濟發展減緩，國際市場需求萎縮，這對我國的出口企業產生了巨大的影響。2008年，金融危機對我國的出口影響逐月增加，從11月開始首次出現了負增長，11月份當月我國口1149.9億美元，下降2.2%，中國外貿單月進出口首次出現負增長；12月份當月我國出口1111.6億美元，下降2.8%。企業尤其是對危機的嚴重程度沒有準確預測的企業，生產的大批產品出口無路，庫存積壓，占用了大量資金，致使企業資金鏈斷裂，無法償還銀行貸款，銀行資金回收更加困難。

（二）金融危機加大了銀行資產結構單一的風險性

1.銀行資產組成方面

從資產組成看，商業銀行的資產主要是現金包括存放中央銀行和存放同業、托收未達的現金等。商業銀行的資產中固定資產流動性最差，現金資產的流動性最強，貸款和證券視期限和性質而具備不同的流動性。一些針對基本客戶發放的短期流動性資金貸款，雖然期限較短，但往往不具有流動性。

我國商業銀行的資產大部分表現為貸款，結構單一，基本沒有流動性二級儲備，一級儲備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據流動性需要，隨時抽回，做自主性調劑。雪上加霜的是，金融危機導致銀行的貸款回收難度加大，加劇了商業銀行的流動性風險。

2.銀行資產期限方面

從資產期限上看，由于信貸資產占據了資產的絕大部分，該部分的資產的期限結構對商業銀行的中長期流動性具有很大的影響，因此中長期貸款增加、短期貸款收縮是商業銀行面臨的一個主要問題。從目前的狀況來看：一方面，金融危機使企業的經營進入一個“寒冬”階段，貨款回收困難，企業在短期內都不可能籌集大量資金，而有可能靠銀行的中長期貸款“過冬”；另一方面，金融危機以來，房地產行業驟然降溫，國家出臺了眾多優惠政策，支持房地產消費。結果，個人消費信貸快速發展并以住房抵押貸款為主。從以上兩個方面我們可以看出，銀行中長期貸款比例是不斷上升的。

（三）金融危機使金融市場發展進程有所放緩

從理論上講，金融市場的發達程度與商業銀行的流動性是一種既矛盾又互相促進的關系，金融市場越發達，商業銀行的資金來源競爭就越激烈，對負債的流動性管理就會越困難，但從流動性來源來講商業銀行可以更加容易在發達的金融市場上取得流動性資金來源和變現自己的流動性資產以彌補自身流動性不足。

之前，我國金融市場發展遠遠滯后于整體經濟的發展是不爭的事實；現在，金融危機使我國的政策制定者更加偏于謹慎，金融危機使金融市場發展進程有所放緩，束縛了銀行流動性風險管理。

二、銀行相應對策分析

（一）透析國家宏觀經濟政策適時調整的目的

宏觀經濟順應經濟形勢適時的調整，是避免經濟和金融市場過度波動的重要手段。美國政府接管“兩房”的救市舉措提醒我們，要密切關注全球經濟和金融市場的走勢和最新變化，努力應對并化解次貸危機風險和負面效應，在加強金融監管的同時，關鍵還在于及時果斷采取應對措施救市和治市，包括建立平準基金或暫時以匯金公司代行平準基金職責，財政政策刺激方案，以減緩國際金融市場動蕩對我國金融體系和經濟的沖擊。銀行業要及時關注國家宏觀經濟政策的調整，抓住調整的實質，以預測國家貨幣和財政政策的走向。

例如，面對次貸危機不斷惡化導致的全球金融市場動蕩的局面，中國人民銀行從2008年9月16日起下調人民幣貸款基準利率和中小金融機構人民幣存款準備金率。隨后面對美國金融危機不斷蔓延的情況，央行又加強對貨幣政策工具調整的力度，自10月9日起下調一年期人民幣存貸款基準利率各0.27個百分點，其他期限檔次也相應調整；自15日起下調人民幣存款準備金率0.5個百分點。

“存款準備金率”和“存貸款基準利率”作為中央銀行最具影響力的貨幣政策工具，能夠直接調控貨幣供給。利率和準備金率的“雙降”表明政策操作已經由“防通脹”轉向“保增長”。上述降息舉措無疑放松了銀根，向市場注入了流動性，在某種意義上說是配合全球央行穩定金融市場的政策，同時，在某種程度上對房地產等資金鏈緊張的行業無疑是“雪中送炭”。這一貨幣政策的調整也預示著未來一系列政策調整的開始，包括減稅刺激資本市場和房地產市場，如降低印花稅，對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅，降低房地產交易稅費，提高出口退稅率以刺激出口等財政政策的出臺。

（二）加強預警

針對全球金融市場持續動蕩，美國金融危機不斷蔓延的現狀，金融機構應關注以下方面并及時預警：

首先，外匯管理方面。匯率變動引起的外幣資產風險包括匯率風險和信用風險，金融機構要實時關注手持主要外匯的匯價變動情況，必要時通過調整資產組合的種類或者比率及時止損。

其次，抵押信用債券市場方面。金融機構應密切關注抵押信用債券市場的發展，保持對相關風險的敏感程度，及時評估，審慎計提相應減值準備，相機抉擇出售相關的抵押支持債券及資產支持債券等，最大限度維護資產安全，保障我國金融市場的穩定。

再次，對國際游資的關注方面。金融機構應該對國際游資進入我國金融市場保持警惕，關注其中國股市和房市的沖擊，主動防范信貸風險的加大，尤其是資產證券化衍生產品的信用風險。另外，也要注意美元反彈后游資回流美元市場導致國內資產價格下降泡沫破滅的風險，合理分析和判斷利率、匯率走勢，為把握投資和交易機會做好充分的準備。

（三）加強信用風險管理與流動性風險能力

作為銀行自身，強信用風險管理與流動性風險能力需要加強以下幾方面工作：

1.加強信用風險管理

銀行業加強風險管理要充分利用社會征信系統對貸款人的資信狀況和還款能力進行充分評估，完善貸前審查評估和貸后跟蹤程序。在評估的過程中，嚴格按照銀行系統的相關規定，避免任何“地下貸款”的現象，最大限度地減少銀行不良資產比率。

2.推行資產證券化、改善資產結構

隨著全球經濟一體化進程不斷深入發展，我國銀行業應逐步與國際接軌。在這一要求下，資本充足率是困擾我國商業銀行的一個很大問題。目前我國銀行業資本結構單一，資本補充渠道狹窄，在暫時不能有更好外來資本補充渠道的時候，推行資產證券化，不實為降低資產整體風險權重的有效方法，能相對提高資產充足率，同時對盤活存量資產的流動性也具有現實意義。

但是同時我國銀行業應該吸取此次金融危機的教訓，注意證券化資產的質量以及杠桿比率，把資產證券化變為銀行業改善流動性管理的有效途徑，而不是加大銀行流動性風險的導火索！

我國商業銀行目前導致資產負債期限結構不匹配的最大因素就是個人住房抵押信貸的高速增長，加上國際游資對我國房地產市場的投機對銀行房信資產價格的潛在影響，建立與住房抵押貸款證券化有關的法律法規，穩步推行住房信貸資產證券化不僅是實行銀行資產證券化的良好開端，也是防范銀行流動性風險，改善資產結構的有效方式。

參考文獻：

［1］ 孫迎芬.論我國商業銀行流動性風險管理［J］.財政金融.2008第9期.［2］ 王玉屏.美國次貸危機及對我國銀行業的啟示［J］.湖湘論壇.2008年第4期.［3］ 郭少杰.我國商業銀行流動性風險管理［J］.黑龍江對外經貿.2006年第10期.

第四篇：財務風險管理自查報告

財務風險管理自查報告

時光匆匆，一段時間的工作已經結束了，回顧這段時間以來的工作有成績也有不足，立即行動起來寫一份自查報告吧。我們該怎么去寫自查報告呢？下面是小編精心整理的財務風險管理自查報告，僅供參考，大家一起來看看吧。

為了進一步規范財務行為，強化學校財務管理，嚴肅財經紀律，提高經費資金使用效益，深入貫徹落實好《預算法》、《會計法》、《政府采購法》、《國有資產管理辦法》、《中小學校財務制度》和陜西省財政廳、教育廳《關于進一步加強義務教育經費管理的意見》精神，促進教育事業持續健康發展，依據眉縣教育體育局《關于開展全縣中小學財務管理工作專項檢查的通知》文件精神及教委工作安排，現對我校財務管理工作自查情況總結如下：

一、自查時間：5月11日——5月19日

二、自查工作領導小組：

組長：

組員：

三、自查內容

(一)制度建設情況

財務管理制度、預算管理制度、收費管理制度、內部控制制度、經費管理制度、資產管理制度、財產登記領用制度、財會人員崗位職責、工會經費管理制度等管理制度健全。

(二)財務管理情況

1、收入管理情況

能嚴格遵守國家收費的有關規定，所有收費項目和標準都經物價部門批準，無擅自設立收費項目、擴大收費范圍或提高收費標準等行為。所有預算外收入全額納入財政專戶，嚴格執行“收支兩條線”管理。

2、支出管理情況

能嚴格執行國家規定的開支范圍及標準，無虛列虛報或以白條作為報銷憑證現象;按規定應當納入政府采購的項目能實行政府采購;能定期公布學校收支及管理情況;支出實行校長負責制，大額資金使用經領導集體討論并有會議記錄記載;學校財務管理的審批人員、報帳人員、經辦人員、財產保管人員的職責明確，相互分離、相互制約、相互監督;無私設“小金庫”、公款私存、設立賬外賬、坐收坐支等現象;所有支出發票均有經辦人簽名及用途，對購置的財產有入庫登記;無大額現金支付現象;津補貼發放符合規定，績效工資實施后各學校無違規亂發錢、物。

3、資產管理情況

學校國有資產的出租、出售、出讓、對外捐贈、報廢、報損等均經學校領導集體研究，均按國有資產處置管理有關規定辦理，并報主管教育行政部門、財政部門審批;建立了學校資產臺賬和財產領用臺賬;能定期組織資產清查，做到賬賬相符、帳卡相符、賬實相符;對新購、新建的資產能及時進入固定資產核算。

(三)存在不足

由于撤點并校，財產有待于進一步清理。

雖然我們都能按照上級要求去做，但是由于我們工作能力有限，對上級精神領會不透，也可能在工作中有一些失誤的地方，在今后的工作中，我們將會進一步完善相關財務制度，全面分析和總結財務管理中存在的問題，并認真做好整改，進一步規范財務管理，完善財務工作。

按照省、市、縣關于開展農村財務管理專項檢查的相關文件精神，我鄉黨委、政府高度重視，迅速組織鄉農經站、財政所、紀檢口等相關人員，對所轄五個行政村的財務管理工作進行了檢查、調研，現將梳理、總結的情況匯報如下：

一、村級財務管理各項工作開展情況

村級財會基礎工作方面。我鄉所轄五個行政村均實行村賬鄉代理制度，各村成立了村民民主理財小組，指定了報賬員，村級組織在銀行保留基本賬戶。在規范村級財務管理工作上，我鄉實行定期報賬和報賬審核制度，即各村報賬員按月或按季向鄉代理中心辦理收支報賬手續；鄉代理中心在受理報賬員報賬時，逐一審核有關憑證和資料，符合村財務支出規定，已履行簽字手續、印章齊全、憑證合規的開支方可報銷入賬；對不真實、不合法的收支憑證不予受理，對手續不完備、要素不齊全的收支憑證及時要求補充更正。

村級審計工作方面。考慮現實條件和實際需要，在村級審計方面，我鄉一般組織鄉紀檢口、農經站、財政所工作人員，對村級財務進行不定期審計，內容包括村級日常財務收支、農村集體“三資”、村干部任期和離任經濟責任等，對于集體土地征用補償和涉農財政資金管理等方面會進行重點審計。

村級財務民主監督落實方面。我鄉充分尊重各村農民群眾意愿和民主權利，保持集體資產所有權、使用權、審批和收益權；各村經過村民代表會議，民主推選村民代表，成立了村民民主理財小組，對村財務的收支情況具有審核、監督的權力；村財務報賬需經村主任簽字、村民民主理財小組審核、鄉農經站批準才能入賬；村級財務實行定期公開制度。整個程序、機制，確保了村民對村級財務有充分的知情權和監督權。

村級財會隊伍建設方面。目前各村均有指定的報賬、記賬人員，其工作補貼和待遇均按相關規定予以保障。鄉一級現由農經站負責村級財務代理工作，相關人員持有會計從業資格證，并經過統一登記備案。

二、村級財務管理工作存在的問題

此次專項檢查發現，各村對村級財務日常管理，基本能遵照縣、鄉各相關的財務工作制度來進行，但也發現一些要作整改的問題。

1、票據、憑證管理不夠規范。有的村部分票據開具不規范，比如未填開具日期或開具單位未簽章；有的村部分原始憑證無事由、無經手人或審批人簽字、無理財小組簽章等。

2、記賬不夠規范、及時。有的村在登記村現金日記賬時不夠及時，時間一長對發生的經濟業務記不確切而導致漏記、錯記等；有的則存在未完全按經濟業務發生的時序來記，導致村日記賬賬目混亂，有的村未按規范的方法來更正錯賬等等。

3、村級會計隊伍不夠穩定。有的村報賬員變動較頻繁，有的甚至在更換人員時沒有履行必要的交接手續，導致一些會計資料的缺失、會計賬目的錯亂，給村級財務管理工作帶來很大的影響。有的村級財會人員對科學、規范的財務技能有所缺乏，使得各村的財務管理工作情況參差不齊。

三、下一步工作計劃

針對以上存在的問題，結合我鄉實際，在今后的工作中，我們將從以下方面進行改進：

完善村級財務管理制度。進一步完善相關的財務管理工作制度，優化“村賬鄉代理”機制的運作，嚴格執行審核報賬和定期報賬的規定，實現既充分保障村民自治理財自主權，又保證對村集體資產管理進行必要監督的目標。

增進村級財會人員培訓。通過組織財會知識培訓，來增強村級財會人員素質，提高其業務水平，加強其科學、規范開展財務管理工作的意識，進而減少財務管理中不規范行為、不規范會計資料等的出現。

強化鄉村監督審計機制。嚴格執行好報賬審核程序，真正將民主理財小組的監督作用發揮出來；落實村級賬務公開制度，以保證村民充分的知情權和監督權；鄉一級要定期組織對村級財務管理工作的審計，及時發現問題，及時督促進行整改。

作為一名財會人員下社區的掛職干部，我近期就此問題進行了深入的調研。調研采用召開座談會、個別交談、查閱財務檔案等的方式進行，現調研結束，經梳理歸納，有關情況報告如下：

一、社區財務管理基本情況

在街道等上級部門的`正確領導下，社區財務管理得到不斷提高，主要表現為社區領導對財務管理工作比較重視，制定了財務管理制度，設立了會計與出納，建立了財務管理帳。在資金使用上堅持一支筆審批制度，一般由社區主任或社區書記審批，報銷單據做到有經辦人、證明人、審批人及事由。資金使用在1000元內的由由社區黨總支研究決定，超過1000元的報街道辦事處財務領導小組研究決定，2000元以上報街道辦事處黨工委會議研究決定。社區財務管理雖然有所提高，但是與不斷發展的形勢和上級部門的要求及社區群眾的期望相比，仍然存在一定問題和差距，需要采取有效措施加以改進和提高。

二、社區財務管理存在的問題

1、社區領導對財務管理工作重視不夠。社區領導忙于其他事務工作，對財務管理工作不夠重視，放松財務管理，產生了一系列問題。一是部分領導不懂或不熟悉財務法規和財務制度，無法有效管理財務，出現財務管理不規范和不嚴密問題。二是個別領導不聽財會人員的意見和建議，使得不斷發生財務管理不規范和不嚴密問題。三是一些領導對對財務工作缺少檢查和監督，以致存在系列財務管理問題。

2、會計基礎工作薄弱。一是社區財務管理制度不健全，致使財務管理存在不規范和不完善的情況。二是經費開支審批手續簡單，沒有嚴格按照制度規定實行經費開支審批。三是報賬單據不規范，存在白條支出現象，支出單據手續不全，支出單據無明細附單。四是該建的帳沒有建立，會計科目使用不夠規范，不按月結賬，有的一季度結賬，有的半年結賬，給財務管理帶來極大不便。

3、財務人員業務素質不夠高。社區財務人員即會計出納存在年齡老化、學歷偏低、沒有會計職稱、缺乏工作經驗等的情況，以致業務素質不夠高，造成執行財務制度不夠嚴格，核算不夠規范，憑證賬簿無摘要，賬簿記錄發生錯誤，影響了財務工作質量。

4、財務公開工作做得不夠。社區沒有及時公開財務收支情況，即使有時公開了，但公開內容特別是三公支出情況不夠具體詳細，以致社區群眾對社區財務管理存在較大意見，時有發生上訪現象，影響社區的和諧穩定。

三、解決存在問題的幾點建議

1、社區領導要重視和加強財務管理工作。社區領導要認真學習國家財經法律法規和政策文件精神，提高自己的財務管理水平，在自己帶頭執行國家財經法律法規和政策文件精神的同時，督促和檢查財務人員認真做好財務工作，使財務工作規范化，符合國家財經法律法規和政策文件精神的要求，避免出現系列財務管理不規范、不嚴密問題。

2、大力強化會計基礎工作。一是要深入貫徹落實《會計法》等法律法規，使財務人員充分認識會計基礎工作的重要性，掌握會計基礎工作的主要內容和基本要求，進一步強化內部控制和會計基礎工作規范,全面提升會計基礎工作水平。二是要制定完善的財務管理制度，使社區財務管理工作有章可循，有據可依，切實做到以制度管理財務，促進財務管理制度化和規范化，實施有效的財務監督，保證賬賬相符、賬款相符、賬實相符、賬表相符、賬證相符，防范違反財經紀律行為的發生。三是營造崇尚誠實守信、規范會計核算、強化內部管理的會計文化，按照財政部《會計基礎工作規范》的要求，使記賬、算賬、報賬等基礎工作符合國家統一的會計制度，規范報賬單據，嚴禁白條入帳，做到按月結賬，全面提高會計信息質量。

3、大力提高財務人員的業務素質。社區領導要鼓勵財務人員認真自學，認真學習國家財經法律法規和政策文件精神，認真學習《會計準則－基本準則》，認真學習會計實務知識，提高政策理論水平和會計業務技能，具備從事財務工作的崗位能力和技能，能夠獨立、全面完成財務工作任務，提高財務工作的質量。社區領導要創造條件，讓財務人員參加上級部門舉辦的學習培訓，參觀先進社區的財務工作管理經驗，有效提高財務人員的綜合素質，從而能夠規范財務工作秩序，促進財務工作質量的提高。

4、定期公開財務收支情況。社區要定期公開財務收支情況，凡是應當公開的財務收支情況，都要及時在社區公務欄上公開。公開內容特別是三公支出情況要具體詳細，廣泛接受社區群眾的監督。社區在公開財務收支情況的同時，要成立由社區領導和財務人員組成的領導小組，接受社區群眾的責詢，對社區群眾提出的問題要詳細解答，做好解疑釋惑工作，使社區群眾相信社區財務管理規范，各項支出合理，避免出現社區群眾因財務問題引起的上訪問題，切實維護社區的和諧穩定。

5、加強對社區財務管理的檢查監督。作為社區的上級部門街道要加強對社區財務管理的檢查監督，每年至少檢查一次，對取得的成績要予以肯定表揚，對存在的問題要限期整改，發現的違紀違規情況要嚴肅處理，以此提高社區財務管理水平，獲得社區群眾的滿意，消除社區群眾因財務問題而上訪，促進和諧社區建設。

為了加強我財務管理，規范和加強財會工作，貫徹落實《教育部、財政部關于進一步加強中小學財務管理工作的意見》（教財21號）文件和《市教育局財政局轉發〈教育部財政部關于進一步加強中小學財務管理工作的意見〉的通知》和宜黃縣教育局財政局關于轉發《市教育局財政局轉發〈教育部財政部關于進一步加強中小學財務管理工作的意見〉的通知》文件精神，我校高度重視，及時召開了校委會，把學校財務、總務、后勤、工會及班主任相關人員，召集起來，進行學習、座談，對學校近幾年財務財務管理工作進行了認真自查。現報告于下：

一、組織領導

為了切實加強自查工作力度，確保相關人員及時到位，我縣成立了巴青縣中小學財務管理自查工作領導小組。相關人員如下：

組長：魏長征巴青縣教體局局長

副組長：次仁德措巴青縣教體局副局長

蔣云科巴青縣財政局局長

魏木次仁監察局局長

成員：王玉芳巴青縣教體局會計

汪小梅巴青縣教體局會計

中學、各小學會計出納

二、財務管理制度建立情況

1、各校均建立了財務管理制度，做到工作職責上墻。由專人管理學校各項財務。做到分工明確，責任到人。

2、建立了學校財務管理內部審計制度、收入、支出管理制度和固定財產登記制度，縣教體局、財政局經常下各校檢查指導財務工作，確保各校制度落到實處。

三、財務管理人員配備情況

各校均配備兼職財會人員，設有會計和出納。我局并定期組織各校財會人員，參加財務培訓。

四、財務管理規范情況

（一）、我縣教育系統收費情況

1、我縣義務教育階段，全縣13所中小學免除學雜費政策都已得到全面落實，所有學校均免費提供教科書、作業本。

2、全面實施農牧區學生義務教學階段“兩免”“三包”政策，并得到徹底落實。

3、在義務教學階段，全縣13所學校均不收取任何報名費用及任何違反國家規定的費用。

4、各中小學沒有一起利用學校教育、教學場地、資源舉辦面向中小學生的各種收費培訓、補課行為。各中小學沒有一起強制性要求學生購買教輔材料的行為。

總之，在我縣教育系統收費中，嚴格按照國家政策及上級單位要求，實施并落實，無任何亂收費情況。

（二）、“三包”經費管理使用情況

1、各學校嚴格按照“三包”經費的相關文件精神認真徹執行。

2、嚴格專款專用原則，不能挪作他用。

3、“三包”經費的落實情況必須有本鄉鎮黨委、政府及有關部門的監督和審計。每月進行校務公開，每學期必須進行政務公開。

4、要求和中、小學做到帳目清楚，手續齊全。

5、合理地使用“三包”經費，把“三包”經費用在實處讓學生吃好、穿好。

6、各學校使用“三包”經費時，必須有兩人以上同時參與，防止經費流失。

全縣中小學，做到了合理地使用“三包”經費，是國家的惠民政策，嚴格落到了實處。

（三）、其他財務管理情況

1、各校均無私設“小金庫”和公款私存等違規現象。各項均在銀行開設有學校公用資金帳戶，并做到收支有據，賬目清晰。

2、學校各項經費支出，都嚴格遵守各項財經紀律和財務制度，無亂之濫用和鋪張浪費等現象。

3、對于大額款項支出，均要經過經辦人、證明人簽字，對于涉及基建等項目的支出，都附有合同、結算表和其他相關材料。

4、各校對于學校的資產增減，都做了較好的登記，做到出入有據。

五、建議

1、目前我縣各校財務人員均為兼職，希望上級單位，能給我縣各校配備專職財會人員。

2、進一步加大財務人員培訓力度，提高業務能力。

第五篇：沃爾瑪供應鏈管理對供應鏈風險防范的啟示

沃爾瑪供應鏈管理對供應鏈風險防范的啟示

摘要：供應鏈管理能夠給企業帶來巨大的收益，但企業對供應鏈風險的認識卻沒有被給予應有的重視。本文選取國外優秀企業實施供應鏈管理的經驗，剖析他們在應對供應鏈風險時的策略，為國內企業實施供應鏈管理提供借鑒，本文以沃爾瑪為例，在考察沃爾瑪企業發展歷程的基礎上，歸納了沃爾瑪成功實施供應鏈管理的主要經驗，在對供應鏈風險的形成機理和產生因素做出分析之后，結合沃爾瑪的實際經營狀況，指出企業在應對供應鏈風險時應采取的有效措施。

關鍵詞：沃爾瑪 供應鏈風險 成功經驗 風險規避

隨著信息技術的飛速發展和互聯網技術的普遍應用，世界正從工業經濟社會向信息經濟、知識經濟社會邁進。進入21世紀，經濟全球化的趨勢更加明朗，競爭的形式已經由企業之間的競爭轉變為供應鏈之間的競爭。從一個小小的便利店到世界《財富》五百強之首，沃爾瑪的商業神話傳遍世界，引起了人們對供應鏈管理的極大興趣。無論是理論界還是企業界，供應鏈管理所帶來的成本降低，信息共享，快速響應市場，資源優化配置等亮點強烈吸引著大家的眼球，但是在嘗試供應鏈管理的同時，供應鏈風險卻沒有被給予應有的重視。本文通過總結沃爾瑪成功實施供應鏈管理的經驗，探討企業在實施供應鏈管理的過程中，應如何面對其帶來的前所未有的風險和挑戰。

沃爾瑪供應鏈管理的成功經驗

從1962年山姆·沃爾頓開第一間連鎖性質的零售店算起，沃爾瑪家族用了不到半個世紀的時間，將他們的事業推上了巔峰，40多年的風雨鑄就了這個零售王國的輝煌，留給我們的是服務顧客、創造價值的經營理念和打破常規、勇于開拓的企業精神。

“一個企業只有具備了先進的管理模式和經營理念，才能夠獲得不可阻擋的威力”。正是供應鏈管理的率先引入，沃爾瑪才能夠成功的不斷推進“天天平價”的成本領先戰略，為從價格上戰勝群雄，統一零售業掃除后顧之憂。

沃爾瑪的供應鏈管理從四個方面體現出它的卓越：

（一）顧客需求管理

“對于一個志在長遠的優秀企業來說，一個好的為顧客創造價值的理念，就猶如一顆好的種子”，沃爾瑪創始人山姆·沃爾頓這樣說。沃爾瑪的供應鏈管理是典型的拉動式供應鏈管理，即以最終顧客的需求為驅動力，系統集成度較高，信息交換迅速，反應敏捷。沃爾瑪創造顧客的經營實踐表現在一方面千方百計為顧客省錢，讓消費者滿意，另一方面專注于他人忽視的市場，創造需求。“顧客永遠是對的”是沃爾瑪的每一個員工必須遵循的金玉良言，“三米微笑原則”、“日落原則”、“比滿意更滿意原則”等是公司對每一個員工的要求。

正是這種時刻把顧客需要放在第一位，善待顧客的優良服務品質，以及在價格上為顧客創造價值的經營戰略，使沃爾瑪贏得了顧客的信任，并帶來了巨大的回報。

（二）供應商關系管理

供應商參與了企業價值鏈的形成過程，對企業的經營效益有著舉足輕重的影響，建立戰略性的合作伙伴關系是供應鏈管理的重點，沃爾瑪與寶潔的產銷聯盟正是這樣雙贏的典范。

與供貨企業的和諧關系，使沃爾瑪始終能夠保持長期穩定的廉價貨源。同時，這些產品也不會因為低價而導致質量下降，因為沃爾瑪親自參與了幫助企業降低生產成本的努力。一方面供應商的產品只要能賣到沃爾瑪，就不需要進場費和保證金，而且程序簡單，承諾一致；另一方面沃爾瑪為關鍵供應商在店內安排適當空間，讓供應商自行設計布置自己商品的展示區，旨在店內造成更吸引、更專業化的購物環境；另外沃爾瑪還會免費為供應商提供信息管理系統的軟件支持。在為供應商提供應有幫助和支持的同時，沃爾瑪也對供應商制訂一系列規范并督促他們遵守，包括沃爾瑪對供應商自身的報酬、工作時間、歧視權利、工作環境、環境問題和機密性等方面的標準和要求。

沃爾瑪的實踐證明，零售企業和它的供應商之間并不是永遠處于不可調和的利害相爭之中，在供應商與零售商之間建立共生共榮的伙伴關系，以相互合作來實現雙方的長期發展目標是可以做到的。

（三）物流配送體系管理

沃爾瑪的前任總裁大衛·格拉斯這樣說：“配送設施是沃爾瑪成功的關鍵之一，如果說我們有什么比別人干得好的話，那就是配送中心”。

完善的物流管理系統，使沃爾瑪被稱為零售配送革命的領袖，靈活高效的物流配送使沃爾瑪在激烈的零售業競爭中技高一籌。其獨特的配送體系，大大降低了成本，加速了存貨周轉，形成了沃爾瑪的核心競爭力。沃爾瑪的“不停留送貨”供貨系統共包括四個部分：高效的配送中心；迅速的運輸系統；先進的衛星網絡；連鎖經營的流通組織。為合理調度大規模的商品采購、庫存、物流和銷售管理，沃爾瑪建立了專門的電腦管理系統、衛星定位系統和電視調度系統，擁有世界一流的先進技術。結合出色的補貨系統和零售鏈接，沃爾瑪實現了產品從工廠到商店貨架的“無縫”物流。

（四）供應鏈信息系統管理

信息共享是實現供應鏈管理的基礎，有效的供應鏈管理離不開信息技術的可靠支持。山姆·沃爾頓認為，信息化對商業企業的影響絕不只是技術應用本身，更重要的是在于它對企業組織結構管理方式、營銷規劃，進而整個企業管理思想現代化演進中的重要影響。

沃爾瑪是最早使用信息化管理的零售企業，也是對信息通信系統投資最大的企業。沃爾瑪的電子信息通信系統是全美最大的民用系統，甚至超過了電信巨頭美國電報電話公司。信息技術的投資強化了沃爾瑪的核心價值，使沃爾瑪走上數字化道路。同時，沃爾瑪運用科技手段促進業務發展為各界樹立了成功的典范。沃爾瑪在全球4000多家店面通過全球網絡可在1小時之內對每種商品的庫存、上架、銷售量全部盤點一遍，并通知貨車司機最新的路況信息，調整車輛送貨的最佳線路。憑借先進的電子信息手段，沃爾瑪做到了商店的銷售與配送保持同步，配送中心與供應商運轉保持一致，使得沃爾瑪超市所售貨物在價格上占有絕對優勢，成為消費者的重要選擇對象。

通過供應鏈管理運作，沃爾瑪大幅減少了商品庫存，節約了管理費用，簡化了采購程序，提高了工作效率，降低了運營成本，而且與供應商建立了長期穩定的合作伙伴關系，形成了各方共贏的局面，最終成就了自己的零售王國。

供應鏈管理被引入我國已有一段時間，真正推行和嘗試的行業與企業寥寥無幾，但其在國外優秀企業的運營過程中所展現的巨大能量使每個企業都心馳神往。因此筆者認為，選取國外優秀企業實施供應鏈管理的經驗，剖析他們在應對供應鏈風險時的策略，為我國企業實施供應鏈管理作一番未雨綢繆的工作十分必要，而沃爾瑪公司正是成功實施供應鏈管理的優秀企業的典范。

（一）做好政府公關是規避外部環境風險的有效措施

在進入WTO之前，我國零售業并不是一個全面開放的市場，對于一個國外零售企業的進入，政府的認可與支持顯得尤其重要。1992年沃爾瑪就拿到了在中國經營零售業的許可

證，并在香港設立辦事處，專門從事中國市場的調查工作，包括中國的經濟政策、官方支持、城市經濟、國民收入、零售市場、消費水平、消費習慣等。在進入中國市場之初，沃爾瑪的對外擴張一直保持少有的謹慎，除了實施“采購中國”發展戰略以促進與政府、商界的關系外，還向沃爾瑪商店所在地的福利機構捐款，甚至還建立過一所學校。沃爾瑪在中國市場的成功登陸，充分說明了在開拓市場時與政府部門建立良好的關系對于企業規避外部環境風險的重要性。

（二）大型零售業主導型供應鏈的成功經驗

由于沃爾瑪的供應鏈是典型的大型零售業主導型供應鏈，整個鏈條是以沃爾瑪零售企業為核心，這種組織形式使沃爾瑪在預防供應鏈固有風險方面具有得天獨厚的優勢。

在供應商的眼里，沃爾瑪是一個強硬的客戶，因為他認為自己是為顧客討價還價，而不必對供應商感到抱歉，他們惟一要得到的就是最低價。霸主的地位使沃爾瑪在與供應商的交往中占據明顯的優勢，他要求每個企業都必須以最低價格保證標準質量，必須使用新技術與沃爾瑪保持信息的同步，必須及時更新自己的能力而不被淘汰等，通過要求各個供應商遵循自己制定的標準和要求，將自己的價值觀等潛移默化的移植到供應商的企業中，增加了供應鏈上各企業的文化共性，逐步減少了因企業間文化差異而產生的磨擦和風險。

供應鏈是一種動態的聯盟形式，若沒有足夠的利潤空間和合理的利潤分配方案，很難使各企業緊密團結。沃爾瑪針對于此，一方面盡最大努力降低成本，獲取較大的利潤空間，另一方面，公平、透明、合理的分配各企業應得的供應鏈利潤，化解了因利益分配問題導致供應鏈分崩離析的風險。

零售業是距離最終顧客最近的流通環節，一方面幾乎所有產品都必須流經這一環節，使沃爾瑪根本不存在供應商選擇風險。另一方面，顧客需求信息的變化隨時通過企業調查反饋到沃爾瑪，其間沒有任何環節的失真，因此，能夠有效克服牛鞭效應的影響，使信息處理過程產生的風險減小到最低程度。

（三）重視信息技術和信息系統建設

對信息技術和信息系統建設的高度重視，既是成就沃爾瑪零售王國的重要保障，也是控制沃爾瑪供應鏈風險的有效手段。沃爾瑪的信息系統是世界上最先進的，其主要特點是：投入大、功能全、速度快、智能化和全球聯網。公司專門負責軟件設計的工程師就有2000多名。沃爾瑪的自動補貨系統采用條形碼（UPC）技術，射頻數據通訊（RFDC）技術和電腦系統自動分析并建議采購量使得自動補貨系統更加準確、高效、降低了成本，加速了商品流轉以滿足顧客的需要。其運輸車隊采用電腦進行車輛調度并通過全球衛星定位系統（GPS）對車輛進行定位跟蹤。通過以上對信息管理系統的大力投資和對信息技術的廣泛應用，沃爾瑪的物流配送目前已經成為世界上最好的配送系統之一。

（四）對供應商的策略性管理使道德風險逐步降低

一方面沃爾瑪與供貨企業保持和睦的關系，親自參與幫助供貨企業降低生產成本的努力，通過采用先進的通信技術，與供應商共享信息，以及為關鍵供應商提供超市中自由布置的空間、為供應商提供信息管理系統的軟件支持等方法與供應商建立合作伙伴關系，另一方面沃爾瑪通過制訂嚴格的標準和要求，約束各供應商的行為，恩威并施、雙管齊下的供應商管理措施大大降低了供應鏈面臨的道德風險。這一事實充分說明，由于契約的不完備性是客觀存在的，所以我們必須采取適當的激勵措施作為補充，因此為避免道德風險的努力與適當的激勵措施要策略地結合，才能達到理想的效果。

供應鏈管理已開始在國內企業中全面實施，對供應鏈風險的認識和規避策略的研究也在不斷深入。然而，現實生活中供應鏈管理的具體實踐將比理論研究更加錯綜復雜，而供應鏈風險也將是千變萬化。如何最大限度規避供應鏈風險，從而正確把握供應鏈管理的有效實施，企業界任重而道遠。

參考文獻：

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