第一篇：企業(yè)并購(gòu)的稅收籌劃概念及意義（推薦）

企業(yè)并購(gòu)的稅收籌劃概念及意義

企業(yè)并購(gòu)的稅收籌劃是指在稅法要求的范圍內(nèi)，并購(gòu)雙方從稅收角度對(duì)并購(gòu)方案進(jìn)行科學(xué)、合理的事先籌劃和安排，盡可能減輕企業(yè)稅負(fù)，從而達(dá)到降低合并成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體價(jià)值最大化的目的。

中瀚石林認(rèn)為并購(gòu)的稅收籌劃具有以下意義：

1、有利于減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，增加自身利益。國(guó)家對(duì)企業(yè)的并購(gòu)在某些情況下提供稅收優(yōu)惠政策，并購(gòu)的企業(yè)依法進(jìn)行稅收籌劃，可以享受稅收政策的種種好處，從而減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，增加自身利益。

2、有利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。稅收活動(dòng)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流量流出量的增加，企業(yè)有必要認(rèn)真考慮和分析稅收對(duì)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的影響，尋求一種既能減少企業(yè)因?yàn)榧{稅導(dǎo)致的現(xiàn)金流出量，增加企業(yè)自身價(jià)值，又不違反稅收法律法規(guī)的方法，有利于企業(yè)更好的理財(cái)，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。

3、有利于提高國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的運(yùn)行效果。稅收是國(guó)家實(shí)現(xiàn)其宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要手段，企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃，正是對(duì)這些政策信息的主動(dòng)接收，并能動(dòng)地加以運(yùn)用，是企業(yè)按照國(guó)家宏觀政策要求，對(duì)自身行為進(jìn)行的調(diào)整，其結(jié)果必然有助于國(guó)家宏觀政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4、有利于增強(qiáng)企業(yè)納稅意識(shí)，強(qiáng)化稅法觀念。企業(yè)應(yīng)學(xué)習(xí)和了解國(guó)家有關(guān)的稅收法律法規(guī)，學(xué)會(huì)用合法的方式來(lái)維護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益，而稅收籌劃能夠促使納稅人自行完成這一過(guò)程。成功籌劃的前提是納稅人應(yīng)熟悉和通曉稅法，并準(zhǔn)確掌握合法與非法的界限，保持各種賬冊(cè)文件的完整，把運(yùn)用稅法進(jìn)行納稅方案選擇作為一種自身發(fā)展的內(nèi)在需要。通過(guò)主動(dòng)地對(duì)稅收法律法規(guī)和國(guó)家稅收政策的學(xué)習(xí)和運(yùn)用，納稅人的納稅意識(shí)必然得到提高，法制觀念必然得到加強(qiáng)。

第二篇：淺談企業(yè)稅收籌劃

淺談企業(yè)稅收籌劃

摘要：社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)為了達(dá)到價(jià)值最大化，提高效率，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，稅收籌劃已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要部分。如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)的稅收籌劃，是當(dāng)今企業(yè)共同探討的問(wèn)題。本文主要對(duì)企業(yè)稅收籌劃的內(nèi)涵，原則，分類(lèi)，特點(diǎn)等來(lái)淺談企業(yè)稅收籌劃。

關(guān)鍵詞：稅收籌劃；避稅；節(jié)稅；效益最大化

稅收籌劃的英文是tax planning,翻譯成中文可以成為稅收計(jì)劃、稅收安排、稅務(wù)規(guī)劃、納稅籌劃或稅收籌劃等。稅收把一部分經(jīng)濟(jì)資源由私人部門(mén)轉(zhuǎn)到公共部門(mén)，改變了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的配置，一方面為政府部門(mén)籌集了稅收收入；另一方面，通過(guò)征與不征、征多征少來(lái)實(shí)現(xiàn)政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能，因此政府的稅收政策的這種差異必然要對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體包括企業(yè)和個(gè)人的納稅行為產(chǎn)生影響，從而使納稅多少成為企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行各種決策所應(yīng)考慮的一個(gè)重要因素。稅收籌劃就是從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體企業(yè)或個(gè)人角度來(lái)間就在合法的情況下如何科學(xué)合理地納稅。

一、稅收籌劃的內(nèi)涵

稅收籌劃是指納稅人在一國(guó)法律允許的范圍內(nèi)，通過(guò)事先合理地安排其經(jīng)營(yíng)、投資和財(cái)務(wù)活動(dòng)，將其納稅義務(wù)籌劃在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間和地點(diǎn)以適當(dāng)?shù)男问桨l(fā)生，從而實(shí)現(xiàn)其稅后收益最大化或者謀取某種稅后利益行為的總稱(chēng)。[1]

對(duì)于企業(yè)而言，稅收籌劃是其整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃的不可割分的一部分，而且稅收籌劃的目的并非僅僅為了追求稅負(fù)最小化，納稅人如果純粹為了追求稅負(fù)最小化，那么最好的辦法就是不從事任何活動(dòng)，從而不用交任何稅，稅負(fù)為零，當(dāng)然最小，但也沒(méi)有利潤(rùn)，這顯然不符合稅收籌劃的本意。因此，企業(yè)稅收籌劃的目的正如企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一樣，當(dāng)然是追求稅后利益最大化，而不僅僅是納稅最小化。稅收籌劃有時(shí)也稱(chēng)為稅收成本管理，企業(yè)上繳的各項(xiàng)稅收無(wú)論是直接稅還是間接稅，最終都要用企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)上繳，稅收減少了企業(yè)的利潤(rùn)也就大大降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，若企業(yè)能通過(guò)精心的稅收籌劃安排來(lái)降低稅收負(fù)擔(dān)，則企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也可以得到大大提高。

嚴(yán)格意義上的稅收籌劃僅指符合稅法立法精神的安排，那么實(shí)際上主要是指稅收優(yōu)惠政策的使用。稅收籌劃是國(guó)家稅收政策的重要傳導(dǎo)機(jī)制，它并沒(méi)有損害國(guó)家利益，而是落實(shí)國(guó)家宏觀政策的措施和橋梁。比如，我國(guó)從2000年開(kāi)始實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，為了配合這一戰(zhàn)略任務(wù)實(shí)施，對(duì)西部投資的符合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的企業(yè)實(shí)行15%的企業(yè)所得稅稅率，2008年新企業(yè)所得稅法是時(shí)候，繼續(xù)保留了這一優(yōu)惠稅率，那么東部地區(qū)的企業(yè)在權(quán)衡人力資源成本和稅收優(yōu)惠政策之后，決定將東部地區(qū)設(shè)立 1 [3]的工廠遷移到西部地區(qū)，從而享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠，那么這種戰(zhàn)略性遷移的籌劃安排不僅符合稅法條款，而且也符合稅法的立法精神。

二、稅收籌劃的特點(diǎn)

從稅收籌劃的定義中可以看出，稅收籌劃至少具有以下三個(gè)特點(diǎn)：前瞻性。稅收籌劃是納稅人在納稅義務(wù)還沒(méi)有發(fā)生以前，預(yù)先對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所做的計(jì)劃、安排，從而使其自身稅負(fù)最優(yōu)化，因而它具有前瞻性。戰(zhàn)略性。臺(tái)灣學(xué)者把稅收籌劃成為租稅規(guī)劃，用“規(guī)劃”可能更確切些，體現(xiàn)了其戰(zhàn)略性。戰(zhàn)略性包含全面性和長(zhǎng)久性?xún)蓪雍x：全面性指納稅人把稅收放在其整個(gè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃中來(lái)考察，對(duì)其所有的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出全面安排；長(zhǎng)久性指稅收籌劃立足于現(xiàn)在，著眼于將來(lái)，稅收籌劃不僅要針對(duì)現(xiàn)行稅法進(jìn)行籌劃，而且還要在方法、策略上留有靈活機(jī)動(dòng)余地，以對(duì)付未來(lái)稅收政策可能的變化。合法性。稅收籌劃的合法性不僅是指符合稅法條文上的要求，而且要符合稅法的立法精神的要求。稅收籌劃并非利用法律的漏洞，衛(wèi)視順應(yīng)法律精神，利用稅法中又腐案稅收優(yōu)惠、稅收激勵(lì)等稅式支出條款來(lái)進(jìn)行籌劃。[1]

三、稅收籌劃的條件、基本原則、分類(lèi)

（一）條件：

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件、依法治稅；企業(yè)管理人員的節(jié)稅意識(shí)；企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)核算健全、規(guī)范；企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的稅收、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、法律等方面的知識(shí)。

（二）基本原則：

1、成本-效益原則。是企業(yè)任何活動(dòng)都應(yīng)遵循的原則，稅收籌劃也一樣，稅收籌劃的成本包括設(shè)計(jì)籌劃方案、查找法律依據(jù)、聘請(qǐng)稅務(wù)顧問(wèn)、聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)等而發(fā)生的費(fèi)用，收益主要是去的的節(jié)稅利益，只有在其收益大于成本的條件下才能展開(kāi)，否則得不償失。

2、時(shí)效性原則，稅法不是固定不變的，國(guó)家每年都會(huì)有一些新的稅收法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件出臺(tái)，同時(shí)也會(huì)對(duì)原有的一些法律、法規(guī)、規(guī)章做出修訂、補(bǔ)充、廢止，這就導(dǎo)致不存在一個(gè)一成不變的稅收籌劃方案，任何一個(gè)籌劃方法或方案都具有一定的時(shí)效性；另一方面，企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)狀況也是不斷變化的，因此，企業(yè)必須及時(shí)地去修訂原有的稅收籌劃方案，以適應(yīng)企業(yè)變化了的內(nèi)外部條件。

3、風(fēng)險(xiǎn)防范原則。稅收籌劃方案的成功與否最終必須得到稅務(wù)部門(mén)的稅收檢查的確認(rèn)，這就要求企業(yè)必須做好風(fēng)險(xiǎn)防范的準(zhǔn)備措施，要能拿出足夠的證據(jù)來(lái)證明其稅收籌劃方案的合法性。這些證據(jù)包括合同、原始憑證、發(fā)票、賬簿、銀行記錄等，同時(shí)也要收集相關(guān)的稅收法律、法規(guī)、規(guī)章等文件，以避免稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）分類(lèi)：

1、按稅種進(jìn)行分類(lèi)，稅收籌劃可以分為增值稅籌劃、營(yíng)業(yè)稅籌劃、消費(fèi)稅籌劃、企業(yè)所得稅籌劃、個(gè)人所得稅籌劃、其他稅種籌劃等。按稅類(lèi)劃分，稅收又可分成流轉(zhuǎn)稅籌劃、所得稅籌劃、財(cái)產(chǎn)稅籌劃、資源稅籌劃和行為稅籌劃等。

2、按地域范圍劃，稅收籌劃可以分為國(guó)內(nèi)稅收籌劃和國(guó)際稅收籌劃。國(guó)內(nèi)稅收籌劃是指納稅人在本國(guó)稅收法規(guī)下對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所進(jìn)行的籌劃；國(guó)際稅收籌劃是指跨國(guó)納稅人從事跨過(guò)活動(dòng)時(shí)所進(jìn)行的籌劃。

3、按納稅人來(lái)劃分，稅收籌劃可分為個(gè)人或家庭稅收籌劃和企業(yè)稅收籌劃。企業(yè)稅收籌劃還可以從經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)考慮，按照企業(yè)的經(jīng)營(yíng)流程來(lái)分類(lèi)，如可以分為企業(yè)設(shè)立決策的稅收籌劃、企業(yè)經(jīng)營(yíng)覺(jué)得的稅收籌劃、企業(yè)財(cái)務(wù)決策的稅收籌劃、企業(yè)投資決策的稅收籌劃、企業(yè)注銷(xiāo)清算的稅收籌劃等。

四、企業(yè)稅收籌劃的一般方法

稅收籌劃的方法很多，而且不是孤立存在的，往往是交叉并存的，大致可分為以下幾種主要方法：[2]

調(diào)整成本法。是指通過(guò)對(duì)企業(yè)成本的合理調(diào)整，抵減收益、減少應(yīng)稅所得額以減輕企業(yè)稅負(fù)的節(jié)稅方法。成本的調(diào)整應(yīng)根據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定進(jìn)行適當(dāng)處理，決不能亂攤成本，亂計(jì)費(fèi)用。

折舊計(jì)算法。提取折舊是對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)予以補(bǔ)償?shù)幕就緩剑瑳](méi)有折舊提取，企業(yè)的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)都不可能實(shí)現(xiàn)。由于折舊要計(jì)入成本，因此，折舊方法的選擇直接關(guān)系到利潤(rùn)的高低，從而影響納稅。通常，采用加速折舊法可推遲納稅。

費(fèi)用列支法。企業(yè)應(yīng)在稅法允許的范圍內(nèi)，充分列支費(fèi)用，預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失，以盡可能的縮小稅基，達(dá)到減少所得稅的目的。

收入控制法。是通過(guò)對(duì)收入的合理控制，相應(yīng)的減少所得，減輕或拖延納稅義務(wù)以減輕企業(yè)稅負(fù)的節(jié)稅方法。這里必須明確，收入控制是根據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定進(jìn)行的合理財(cái)務(wù)技術(shù)處理。

五、稅收籌劃同避稅和節(jié)稅的關(guān)系

討論稅收籌劃時(shí)總是和避稅分不開(kāi)，避稅是一個(gè)容易同稅收籌劃相混淆的概念。避稅一般是指納稅人利用稅法的漏洞、缺陷、空白特例、含糊之處或其他不足之處，做出適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排，在不違反稅收法規(guī)的前提下達(dá)到減輕或規(guī)避稅負(fù)的行為。

避稅盡管符合稅法條款的規(guī)定，但是卻違背了稅法的立法意圖。舉例來(lái)說(shuō)，某國(guó)出臺(tái)了遺產(chǎn)稅，但是對(duì)直系親屬之間財(cái)產(chǎn)贈(zèng)與行為盡管符合稅法規(guī)定，少繳了遺產(chǎn)稅，但是卻違背了稅法的立法意圖，因此，世界上還沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家僅僅開(kāi)征遺產(chǎn)稅而不同時(shí)征收贈(zèng)與稅。再舉例，1696年，英國(guó)用“窗戶(hù)稅”取代了詹姆斯二世統(tǒng)治期間開(kāi)征的“壁爐稅”，“窗戶(hù)稅”按照房屋窗戶(hù)數(shù)量的多少大小征收，稅額隨窗戶(hù)的的增加而增加，而英國(guó)納稅人為了避稅則盡量少開(kāi)窗戶(hù)，少開(kāi)窗戶(hù)可以少繳稅，這就是避稅行為。盡管我們說(shuō)避稅是合法的，但是從另一個(gè)方面來(lái)講，避稅也往往是指處于合法和違法之間的灰色區(qū)域，因?yàn)椋瑳](méi)有哪個(gè)國(guó)家會(huì)寬容納稅人肆意的影響大稅法權(quán)威性的避稅行為，世界各國(guó)稅法都會(huì)控制相應(yīng)的反避稅條款，因此避稅的合法性就收到了反避稅規(guī)則變化的制約。所以，避稅方法和策略總是處在不斷的變動(dòng)中，納稅人總在不斷地尋求稅收制度的缺陷或漏洞，而稅務(wù)機(jī)關(guān)總是在發(fā)現(xiàn)了漏洞和缺陷之后馬上加以彌補(bǔ)，這就使得避稅的合法性隨著時(shí)間的推移而出現(xiàn)變數(shù)，合法避稅和非法逃稅之間往往只有一步之遙。

稅收籌劃的主要目標(biāo)是確保交易活動(dòng)既符合稅法條文要求，也符合稅法立法精神的要去；而避稅卻是以完全合法的方式來(lái)利用稅法中和某些事實(shí)中的某些含糊的地方。法律的含糊性來(lái)源于法律條文本身的含糊之處或?qū)δ硞€(gè)時(shí)間在運(yùn)用時(shí)的含糊性；事實(shí)含糊性源于事實(shí)本身不太清楚，如稅務(wù)機(jī)關(guān)在轉(zhuǎn)讓定價(jià)中就納稅人是否執(zhí)行了獨(dú)立競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格常會(huì)和納稅人之間發(fā)生爭(zhēng)議。稅收籌劃并不完全等同于避稅，它是排除利用法律漏洞違背稅法立法意圖的避稅方法。

節(jié)稅也是一個(gè)容易同稅收籌劃相混淆的概念。在某種意義上講，節(jié)稅同稅收籌劃是目的和手段的關(guān)系，稅收籌劃的主要目的就是獲取節(jié)稅利益，但二者并不是完全是這種關(guān)系，尤其是企業(yè)戰(zhàn)略性稅收籌劃，獲取節(jié)稅利益只是影響企業(yè)戰(zhàn)略性決策的因素之一，而不是唯一因素，因?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略性稅收籌劃的目的不僅是節(jié)稅，而且是追求稅后收益最大化或者謀取其他方面的利益。

總之，稅收籌劃是一門(mén)納稅人在法律允許的范圍內(nèi)安排其自身活動(dòng)，減小稅負(fù)，增大稅后收益或謀取其他稅后利益的藝術(shù)。企業(yè)應(yīng)該在法律允許的范圍內(nèi)通過(guò)稅收籌劃來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的最大價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉初旺.稅收籌劃[M].北京：清華大學(xué)出版社，2012：7.[2]薩利·瓊斯.高級(jí)稅收戰(zhàn)略：第四版[M].北京：人民郵電出版社.2010.12

[3]劉佳.稅收優(yōu)惠政策對(duì)破產(chǎn)重整的法律調(diào)整及優(yōu)化進(jìn)路[J].稅務(wù)與經(jīng)

濟(jì).2014.（2）

淺談企業(yè)稅收籌劃

班級(jí)：110514

學(xué)號(hào)：20112254

姓名：張?jiān)娪?/p>

指導(dǎo)教師：李中霞

第三篇：論企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃

論企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃

摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)為了整合資源，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，采取了并購(gòu)重組的方式來(lái)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并通過(guò)有效的稅收籌劃方案來(lái)進(jìn)行合理的避稅，以降低企業(yè)的成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

關(guān)鍵詞：并購(gòu)重組 節(jié)稅 稅收籌劃

在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組并進(jìn)行合理的稅收籌劃，能夠有效地降低企業(yè)的納稅成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

一、企業(yè)并購(gòu)重組中稅收籌劃的措施

(1)選擇合適的會(huì)計(jì)處理方法

企業(yè)并購(gòu)重組的會(huì)計(jì)處理方法大致有兩種，一種是購(gòu)買(mǎi)法，一種是權(quán)益聯(lián)合法。這兩種會(huì)計(jì)處理方法對(duì)并購(gòu)企業(yè)在重組資產(chǎn)確認(rèn)、賬面價(jià)值與市價(jià)的差額方面的規(guī)定不大相同，選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法影響著企業(yè)并購(gòu)重組后的整體納稅情況。

購(gòu)買(mǎi)法下，并購(gòu)企業(yè)所支付的購(gòu)買(mǎi)目標(biāo)企業(yè)的價(jià)格與其自身的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值并不相等，加大了并購(gòu)前后的難度。并購(gòu)企業(yè)需要在購(gòu)買(mǎi)日對(duì)目標(biāo)企業(yè)中可以構(gòu)成凈資產(chǎn)價(jià)值的資產(chǎn)項(xiàng)目，按照公允市價(jià)入賬，公允市價(jià)與賬面價(jià)值的差額以商譽(yù)做會(huì)計(jì)處理，由此而產(chǎn)生的計(jì)提減值準(zhǔn)備與攤銷(xiāo)費(fèi)用，則會(huì)減少企業(yè)的稅前利潤(rùn)，從而為企業(yè)帶來(lái)一定的節(jié)稅效果;

權(quán)益聯(lián)合法僅僅只適用于以發(fā)行普通股票的方式來(lái)?yè)Q取被兼并公司的普通股，其所支付的價(jià)格與目標(biāo)企業(yè)自身的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值相等，因此，權(quán)益聯(lián)合法下沒(méi)有減少并購(gòu)企業(yè)未來(lái)收益的作用。

會(huì)計(jì)實(shí)踐中，實(shí)行購(gòu)買(mǎi)法還是權(quán)益結(jié)合法，需要結(jié)合企業(yè)的信息質(zhì)量好壞，來(lái)進(jìn)行評(píng)判其可行性，根據(jù)自身情況選擇合適的會(huì)計(jì)處理方法為企業(yè)節(jié)省稅額，降低成本，對(duì)購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行修正，以找到最佳會(huì)計(jì)處理選擇。

(2)選擇合適的并購(gòu)融資方式

企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中需要大量的資金，最小成本資金占用成為企業(yè)進(jìn)行籌資的重點(diǎn)，而企業(yè)內(nèi)部融資不能在稅前扣除，會(huì)使企業(yè)二次征稅，加大企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。而外部融資通常采用債務(wù)融資與股權(quán)融資二種方式，其中債務(wù)融資最為普遍。企業(yè)采取債務(wù)融資的方式，需要支付相應(yīng)的利息，而這部分利息，即資金占用成本，可以在所得稅前列支，減少了企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，其中，債券發(fā)放流程較銀行貸款等形式要簡(jiǎn)單的多，是最佳的債務(wù)融資方式;股權(quán)融資的方式，可以降低股東每股收益，減弱股東的控股權(quán)，此時(shí)需要向股東支付股利，而這部分支出不能在稅前扣除，股息只能在稅后列支，加大了企業(yè)稅收負(fù)擔(dān);因此，從兩種外部融資方式中，企業(yè)并購(gòu)時(shí)采取債務(wù)融資方式會(huì)使用利息抵稅，從而節(jié)省稅額，提高企業(yè)收益，其主要表現(xiàn)為將企業(yè)的負(fù)債成本轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而抵減企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。負(fù)債成本率大于息稅前收益率的情況下，企業(yè)債務(wù)融資的額度越大，其產(chǎn)生的節(jié)稅效果也就會(huì)越明顯，但是債務(wù)融資需要支付大量的費(fèi)用，盡管達(dá)到了節(jié)稅的目的，但會(huì)加大企業(yè)資金占用成本，因此，企業(yè)需要根據(jù)自身的情況，選擇最合適、最有利于企業(yè)的融資方式。

二、企業(yè)并購(gòu)重組稅收支付方式

考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范及避稅籌劃，稅收籌劃設(shè)計(jì)首先考慮注冊(cè)地、注冊(cè)行業(yè)，選擇并購(gòu)企業(yè)所在地稅收優(yōu)惠較多的企業(yè)及行業(yè)，如：高科技企業(yè)所得稅率15%、偏遠(yuǎn)地區(qū);其次，無(wú)論企業(yè)采用資產(chǎn)收購(gòu)或股權(quán)收購(gòu)，都可以延緩納稅，主要的設(shè)計(jì)在于支付方式，因此，結(jié)合多年的工作經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為選擇合適的重組方式十分重要。

企業(yè)并購(gòu)重組的主要支付方式有股權(quán)支付方式、現(xiàn)金支付方式及混合支付方式，根據(jù)不同的并購(gòu)采取不同的支付方式，也會(huì)對(duì)稅收會(huì)計(jì)處理帶來(lái)一定的差異：

(1)股權(quán)支付方式

企業(yè)在進(jìn)行重組并購(gòu)，如果采用股權(quán)支付方式是不會(huì)產(chǎn)生稅費(fèi)支出，但是，會(huì)影響企業(yè)未來(lái)的稅負(fù)。一是被收購(gòu)企業(yè)而言，該支付方式不需要馬上確認(rèn)換股收益，在企業(yè)出售股票時(shí)繳納資本利得稅，達(dá)到了延期納稅的目的。二是被并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，被并購(gòu)后是否為獨(dú)立法人，對(duì)其稅收負(fù)擔(dān)存在影響：被收購(gòu)企業(yè)以子公司存在，其稅收與母公司分別進(jìn)行，此時(shí)，子公司可以享受地方稅收優(yōu)惠政策;如果被收購(gòu)企業(yè)以分公司存在，其經(jīng)營(yíng)虧損則可以抵減總公司利潤(rùn)。股權(quán)支付方式較現(xiàn)金支付方式，可以減緩企業(yè)現(xiàn)金支付壓力，但是不能享受重估固定資產(chǎn) 折舊增值而產(chǎn)生的費(fèi)用稅收抵免。

(2)現(xiàn)金支付方式

當(dāng)前稅法中規(guī)定，企業(yè)并購(gòu)重組以現(xiàn)金支付，被收購(gòu)企業(yè)應(yīng)就轉(zhuǎn)讓過(guò)程得到的收益繳納所提稅。因此，如果并購(gòu)過(guò)程，以現(xiàn)金方式支付，會(huì)因無(wú)法推遲資本利得的確認(rèn)和轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)的資本增值，從而不能享受稅收優(yōu)惠，增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)收購(gòu)成本。

但是，如果以分期付款方式的并購(gòu)，即負(fù)債收購(gòu)，由此產(chǎn)生的資金成本，可以減輕被收購(gòu)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān);同時(shí)收購(gòu)企業(yè)可以享受固定資產(chǎn)重估增值的折舊費(fèi)用稅收抵免;

(3)混合支付方式

并購(gòu)企業(yè)以股票、現(xiàn)金等多種形式組合支付，稱(chēng)之為混合支付方式，所得稅法規(guī)定：非股權(quán)支付額不超過(guò)股權(quán)價(jià)值20%，以被并購(gòu)企業(yè)賬面凈值做為計(jì)稅基礎(chǔ)，其利益在于用與被收購(gòu)企業(yè)有關(guān)的盈利，可以用來(lái)彌補(bǔ)被收購(gòu)企業(yè)以前虧損;對(duì)于被收購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，而不需要繳納所得稅;如果高于20%，按被并購(gòu)企業(yè)評(píng)估后價(jià)值做為計(jì)稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)升值時(shí)，收購(gòu)企業(yè)可以得到固定資產(chǎn)折舊抵稅利益;

另外，收購(gòu)企業(yè)在混合支付中，如果采用公司債券或可轉(zhuǎn)換債券，即可以避免資金周轉(zhuǎn)困難，同時(shí)，相應(yīng)的利息可以所得稅前扣除，為企業(yè)抵減利益，意味著現(xiàn)金支付滯后，減輕了資本收益稅收負(fù)擔(dān)。

三、結(jié)束語(yǔ)

在進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)重組時(shí)，需要根據(jù)自身情況，選擇合適并購(gòu)及支付方式，進(jìn)行合理的稅收籌劃，才可以為企業(yè)創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟(jì)利益。

(1)企業(yè)設(shè)立與重組全過(guò)程稅務(wù)籌化

農(nóng)業(yè)企業(yè)包括從事農(nóng)、林、牧、漁種植、養(yǎng)殖為主的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，從事農(nóng)產(chǎn)品初加工生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)，從事農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)的農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)企業(yè)，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)的農(nóng)業(yè)服務(wù)企業(yè)。各類(lèi)企業(yè)所能享受的稅收優(yōu)惠政策各不相同，與企業(yè)的規(guī)模與經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目相關(guān)，比如從事種植、養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)業(yè)企業(yè)享受增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅減免和種養(yǎng)用地的城鎮(zhèn)土地使用稅與房產(chǎn)稅的減免，從事農(nóng)產(chǎn)品初加的農(nóng)業(yè)企業(yè)只能享受所得稅減免，從事農(nóng)業(yè)技服務(wù)的農(nóng)業(yè)企事業(yè)單位享受增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅減免，從事農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)的企業(yè)享受增值稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅減免和用于農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)用地的城鎮(zhèn)土地使用稅與房產(chǎn)稅的減免。在企業(yè)設(shè)立與重組時(shí)要準(zhǔn)確把握企業(yè)的規(guī)模，明確主營(yíng)項(xiàng)目，將主營(yíng)項(xiàng)目與相關(guān)稅收優(yōu)惠政策相片配，不能貪大求全，錯(cuò)失稅收優(yōu)惠政策。

(2)企業(yè)核算流程的籌化

農(nóng)業(yè)企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目較多，有的項(xiàng)目有稅收優(yōu)惠政策，有的沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策，未分開(kāi)核算的不得享稅收優(yōu)惠政策;在核算時(shí)必須進(jìn)行嚴(yán)格分類(lèi)，分別核算免稅項(xiàng)目和應(yīng)稅項(xiàng)目的收入、成本、費(fèi)用，按適用的稅收優(yōu)惠政策最大限度地享受稅收優(yōu)惠。

怎么樣才能夠客觀的告訴農(nóng)業(yè)企業(yè)主動(dòng)地采取應(yīng)對(duì)措施，做到依法納稅以及合理避稅的統(tǒng)一，是農(nóng)業(yè)企業(yè)必須面對(duì)的課題。在設(shè)置會(huì)計(jì)核算流程時(shí)，要按稅收優(yōu)惠政的要求，做好財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，在不影響財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的前提下盡量側(cè)重稅務(wù)會(huì)計(jì)方向，避免因稅務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的不合規(guī)而錯(cuò)失稅收優(yōu)惠政策。

(3)納稅申報(bào)的籌化

國(guó)家給予了農(nóng)業(yè)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，那么企業(yè)能不能夠真正的體驗(yàn)到這種優(yōu)惠政策，只有企業(yè)在履行了相關(guān)的義務(wù)后才能真正享受到政策優(yōu)惠;一般稅收優(yōu)惠政策的管理方式為事先備案和事后報(bào)送相關(guān)資料兩種，具體劃分由稅務(wù)機(jī)關(guān)確定;我國(guó)出臺(tái)的這么多稅收的優(yōu)惠政策，只要是沒(méi)有明確為審批事項(xiàng)的，都必須要實(shí)行備案管理。

列入事先備案的稅收優(yōu)惠，企業(yè)經(jīng)辦人員應(yīng)該按照規(guī)定的時(shí)間把一些相關(guān)材料上交到稅務(wù)機(jī)關(guān)那里去，進(jìn)行稅務(wù)事項(xiàng)備案登記，只有等到稅務(wù)機(jī)關(guān)備案了之后才能夠執(zhí)行。如果說(shuō)交到稅務(wù)機(jī)關(guān)，但是還沒(méi)有備案的，也是同樣沒(méi)有減免稅收的資格。未書(shū)面通知的視同審核通過(guò)。

列入事后報(bào)送相關(guān)資料的稅收優(yōu)惠，納稅人一定要在規(guī)定的時(shí)間之內(nèi)遵守稅法，提交相關(guān)資料，待稅務(wù)機(jī)關(guān)審核之后發(fā)現(xiàn)并不符合優(yōu)惠政策時(shí)，他們會(huì)以書(shū)面通知的形式告知，那么納稅人應(yīng)取消其自行享受的稅收優(yōu)惠，補(bǔ)繳相應(yīng)稅款。

>參考文獻(xiàn)：

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第四篇：企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃研究

企業(yè)并購(gòu)重組中的稅收籌劃研究

摘要:近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，經(jīng)濟(jì)全球化的不斷蔓延，企業(yè)并購(gòu)重組的范圍也在不斷地?cái)U(kuò)大。本文試圖分析企業(yè)在并購(gòu)重組中各個(gè)環(huán)節(jié)稅收籌劃的方案設(shè)計(jì)，通過(guò)研究和分析來(lái)制定最佳的稅收籌劃方案，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購(gòu)重組中的經(jīng)濟(jì)利益的最大化。

關(guān)鍵詞:并購(gòu)重組；稅收籌劃；稅務(wù)處理；方案設(shè)計(jì)；籌劃方法

并購(gòu)重組是企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、實(shí)現(xiàn)更好更快發(fā)展、提高企業(yè)整體水平的重要環(huán)節(jié)。當(dāng)今社會(huì)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷蔓延，我國(guó)的并購(gòu)**也在不斷擴(kuò)大。稅收籌劃是指納稅人或其代理機(jī)構(gòu)在不違反法律法規(guī)的前提下，根據(jù)企業(yè)具體情況，縱觀全局做出合理減輕稅負(fù)的稅收籌劃方案，以長(zhǎng)期提高經(jīng)濟(jì)利益的一種自主理財(cái)行為。合理的稅收籌劃能夠減少納稅人的稅收成本，使納稅人的利益最大化。

企業(yè)重組中發(fā)生的稅負(fù)不但涉及流轉(zhuǎn)稅還要涉及所得稅及其他稅種,無(wú)論是哪種方式下的企業(yè)重組對(duì)應(yīng)的納稅籌劃,要想取得預(yù)期效果,前提都必須堅(jiān)持以下幾條原則:一是合法性原則,二是總體利益最大化原則,三是事先預(yù)測(cè)原則。

企業(yè)并購(gòu)重組涉及的稅種分析，在企業(yè)并購(gòu)重組活動(dòng)中，會(huì)涉及到諸多形式的稅種，如營(yíng)業(yè)稅、增值稅以及土地增值稅等，具體來(lái)說(shuō)，包括這些方面的內(nèi)容：

一是營(yíng)業(yè)稅：通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)重組過(guò)程中，投資入股采用的是無(wú)形資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，在投資方的利潤(rùn)分配過(guò)程參與進(jìn)來(lái)，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)，營(yíng)業(yè)稅不需要征收。在轉(zhuǎn)移企業(yè)股權(quán)性質(zhì)，那么就不需要對(duì)營(yíng)業(yè)稅進(jìn)行征收。如果不動(dòng)產(chǎn)以及土地使用權(quán)絲毫在企業(yè)銷(xiāo)售或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中獲得的，那么在計(jì)稅營(yíng)業(yè)額方面，計(jì)算方法是利用全部收入將轉(zhuǎn)移前不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)的購(gòu)置或者受讓原價(jià)給減去之后的余額。

二是增值稅：如果是對(duì)企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)驗(yàn)槭菍?duì)企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)以及債務(wù)和勞動(dòng)力進(jìn)行整體轉(zhuǎn)讓?zhuān)敲淳蛻?yīng)該從應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓角度來(lái)分析企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)恍枰獙?duì)增值稅進(jìn)行征收。但是我們需要注意的是，在企業(yè)債務(wù)重組的過(guò)程中，債務(wù)人在對(duì)債務(wù)抵償?shù)倪^(guò)程中，如果采用的是原材料、產(chǎn)成品或者存貨，那么結(jié)合相關(guān)的規(guī)定，就需要對(duì)增值稅進(jìn)行繳納。

三是土地增值稅：這個(gè)問(wèn)題主要出現(xiàn)于企兼并過(guò)程中，如果投資和聯(lián)營(yíng)hi以房地產(chǎn)進(jìn)行的，投資聯(lián)營(yíng)的一方在進(jìn)投資或者聯(lián)營(yíng)時(shí)，采用的是房地產(chǎn)，想所投資聯(lián)營(yíng)企業(yè)再次轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)，那么土地增值稅是不需要征收的。如果投資聯(lián)營(yíng)企業(yè)再次轉(zhuǎn)讓上述房地產(chǎn)，就上面所述的投資聯(lián)營(yíng)活動(dòng)中，如果投資聯(lián)營(yíng)的是房地產(chǎn)企業(yè)，在投資聯(lián)營(yíng)活動(dòng)中采用的是建造的商品房，那么都需要對(duì)土地增值稅進(jìn)行征收。

四是印花說(shuō)：如果企業(yè)成立的方式是合并或者分立，資金賬簿記載的資金是新啟用的，那么就不需要貼花原有貼花的部分，按照規(guī)定來(lái)貼花的 和以后新增加的資金。合并和分立包括很多形式，如吸收合并、新設(shè)合并、存續(xù)分立就、以及是新設(shè)分立等。

五是契稅企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，企業(yè)股權(quán)由單位或者個(gè)人阿貍承受，沒(méi)有轉(zhuǎn)移企業(yè)的土地、房屋權(quán)，契稅是不需要征收的。企業(yè)數(shù)量在兩個(gè)及以上，結(jié)合相關(guān)的法律要求和合同條約，將其合并改建為一個(gè)公司，并且存續(xù)原來(lái)的 主體，原合并各方的土地、房屋權(quán)屬由合并后的企業(yè)承受，那么契稅是不需要征收的。

企業(yè)并購(gòu)重組中稅收籌劃的實(shí)際操作

企業(yè)在并購(gòu)之前就開(kāi)始考慮并購(gòu)過(guò)后本企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，其中稅收款項(xiàng)的多少是企業(yè)考慮的重要內(nèi)容。這樣，如何制定合理并成功的稅收籌劃，便成為減少并購(gòu)成本的重中之重。在企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中，根據(jù)企業(yè)并購(gòu)重組流程，將納稅籌劃主要?jiǎng)澐譃樗膫€(gè)主要環(huán)節(jié)：選擇并購(gòu)類(lèi)型的納稅籌劃；選擇合理的目標(biāo)企業(yè)；選擇并購(gòu)的出資方式；選擇并購(gòu)的融資方式。

(一)選擇并購(gòu)類(lèi)型的納稅籌劃

企業(yè)由于并購(gòu)類(lèi)型的不同可以將并購(gòu)分為橫向并購(gòu)和縱向并購(gòu)兩種。橫向并購(gòu)是選擇與并購(gòu)企業(yè)同類(lèi)型的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，其目的是為了使并購(gòu)后的新企業(yè)在市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，知名度上升，但對(duì)于稅收優(yōu)惠方面并無(wú)太大影響。而縱向并購(gòu)所選擇的目標(biāo)企業(yè)多數(shù)是與并購(gòu)企業(yè)有上下流通關(guān)系的企業(yè)或單位，例如: 供應(yīng)商和客戶(hù)。(二)選擇合理的目標(biāo)企業(yè)

所謂目標(biāo)企業(yè)是在并購(gòu)過(guò)程中被并購(gòu)的企業(yè)或單位。由于選擇不同的目標(biāo)企業(yè)，企業(yè)并購(gòu)中的稅收優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，所以正確地選擇目標(biāo)企業(yè)直接關(guān)系到稅收籌劃的成功與否。

1.目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況在納稅籌劃中的運(yùn)用

并購(gòu)企業(yè)存在較高的盈利水平時(shí)，為改變其整體的納稅負(fù)擔(dān)，可以選擇一家有凈經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為并購(gòu)目標(biāo)。通過(guò)并購(gòu)后盈利與虧損的相互抵銷(xiāo)，可實(shí)現(xiàn)免除部分企業(yè)所得稅。并購(gòu)虧損企業(yè)一般采用吸收合并或控股合并的方式，原因在于為新設(shè)合并的結(jié)果是被并購(gòu)企業(yè)的虧損經(jīng)營(yíng)核銷(xiāo)，無(wú)法抵減并購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)。

2.目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)在納稅籌劃中的運(yùn)用

我國(guó)新所得稅法實(shí)施后，現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠主要集中在行業(yè)性?xún)?yōu)惠上。并購(gòu)企業(yè)如果從納稅戰(zhàn)略角度考慮，在選擇并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)時(shí)，應(yīng)充分重視行業(yè)優(yōu)惠因素，在最大范圍內(nèi)選擇并這種類(lèi)型的企業(yè)可以充分享受稅收優(yōu)惠。同時(shí)由于稅收優(yōu)惠政策在地區(qū)之間存在差異，并購(gòu)企業(yè)可選擇在享有優(yōu)惠政策的地區(qū)譬如西部地區(qū)的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，從而降低企業(yè)的整體納稅負(fù)擔(dān)，使并購(gòu)后的納稅主體能夠享受到這些稅收優(yōu)惠政策帶來(lái)的稅收收益。

(三)選擇并購(gòu)的出資方式

關(guān)于并購(gòu)的出資方式，可以分為現(xiàn)金購(gòu)入式、股票換取式和混合支付式。由于稅法規(guī)定投資人投資所得以實(shí)際收益為稅基，并未收到的股東分紅不計(jì)入稅基，這使企業(yè)有效地減少了稅收，所以以股票換取的并購(gòu)方式漸漸成為主流。

1、現(xiàn)金購(gòu)入式、企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)入式并購(gòu)，可以分為現(xiàn)金購(gòu)入股票和現(xiàn)金購(gòu)入資產(chǎn)兩種方式。采用現(xiàn)金購(gòu)入股票方式的目標(biāo)企業(yè)往往會(huì)因?yàn)槌鍪酃善倍鴵Q取收益，從而繳納相關(guān)的所得稅，使目標(biāo)企業(yè)所得稅增加，同時(shí)增加新企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。采用現(xiàn)金購(gòu)入資產(chǎn)方式并購(gòu)時(shí)，目標(biāo)企業(yè)的股東將不必因股票收益所得而繳納稅款，相反對(duì)并購(gòu)公司而言，并購(gòu)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)還可以享受目標(biāo)企業(yè)原來(lái)的折舊或攤銷(xiāo)，達(dá)到稅收款項(xiàng)減少的目的。由此看來(lái)，企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)入方式并購(gòu)，選擇購(gòu)入資產(chǎn)更容易達(dá)到稅收籌劃的成功。

2、股票換取式

并購(gòu)企業(yè)選擇用股票形式并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)，可以很容易達(dá)到稅收籌劃的目的。其一，對(duì)目標(biāo)企業(yè)而言，因交換而獲得的資本所得不繳納所得稅，只是在股票出售后獲得的現(xiàn)金所得才開(kāi)始繳納，這使目標(biāo)企業(yè)無(wú)形中達(dá)到了延期稅款繳納的結(jié)果。其二，在股票換取的過(guò)程中沒(méi)有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的現(xiàn)金交易，使得這一過(guò)程的某些環(huán)節(jié)是免稅的。其三，用股票換取的目標(biāo)公司無(wú)形中成為了并購(gòu)企業(yè)的子公司，對(duì)母子公司的關(guān)系而言，當(dāng)子公司發(fā)生 虧損時(shí)，母公司可以彌補(bǔ)其虧損，達(dá)到總體的利潤(rùn)降低，納稅額減少。

3、混合支付式以上兩種方式并購(gòu)都各有利弊，現(xiàn)金購(gòu)入式雖然可以享受目標(biāo)公司的折舊與攤銷(xiāo)卻不能彌補(bǔ)虧損，反之股票換取式可彌補(bǔ)虧損卻不能享受折舊攤銷(xiāo)的稅收抵免，所以為均衡兩種方式，并購(gòu)公司也可應(yīng)用混合支付式來(lái)并購(gòu)。所謂的混合支付是指公司以現(xiàn)金購(gòu)入、股票換取等多種方式依靠適當(dāng)比例的組合，達(dá)到稅負(fù)最小化的目的。其中應(yīng)當(dāng)注意的是，當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20% 以上時(shí)，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅且目標(biāo)企業(yè)虧損不得在并購(gòu)企業(yè)中抵免;當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20% 以下時(shí)，虧損可以在并購(gòu)企業(yè)中彌補(bǔ)，而且目標(biāo)公司也不必繳納所得稅。所以，企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身的整體狀況來(lái)權(quán)衡使用哪種并購(gòu)方法。

(四)選擇并購(gòu)的融資方式

從稅負(fù)籌劃的角度分析來(lái)看，采取企業(yè)內(nèi)部融資方式由于資金使用者和所有者為同一者，資金使用成本不能在稅前抵扣，存在雙重征稅問(wèn)題，稅負(fù)較重。采取股權(quán)融資方式，企業(yè)只為股東支付股利，并購(gòu)方不需要償還本金，流出大量現(xiàn)金，但其會(huì)稀釋每股股東收益，甚至稀釋大股東的控股權(quán)，所支付的股利不允許在稅前抵扣，增加納稅負(fù)擔(dān)。采取向銀行等貸款方式，并購(gòu)方除少量的手續(xù)費(fèi)外，主要成本是借款利息。根據(jù)稅法規(guī)定借款利息一般可在企業(yè)所得稅前扣除，所以從稅務(wù)籌劃的角度來(lái)看向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款可以起到減少企業(yè)所得稅款，降低企業(yè)稅負(fù)的目的。而發(fā)行債券的方式，首先，在時(shí)間上和流程上要比銀行信貸靈活很多。其次，如果發(fā)行的是可轉(zhuǎn)換公司債券，如果企業(yè)業(yè)績(jī)良好，債券持有者愿意將債券轉(zhuǎn)為股份可以免除債券到期還款的壓力。最后，由于債券利息也可以在所得稅前扣除，發(fā)行債券方式融資所承擔(dān)的稅負(fù)相對(duì)較輕。

四、結(jié)論

總之，在企業(yè)并購(gòu)重組中合理成功的稅收籌劃能夠有地減少稅負(fù)降低企業(yè)的并購(gòu)成本，但在我國(guó)大多數(shù)企業(yè)對(duì)于稅收籌劃并不重視，他們更多的是重視經(jīng)營(yíng)決策以期降低并購(gòu)成本。其實(shí)稅收籌劃對(duì)于企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展具有極其重要深遠(yuǎn)的意義，它需要較為長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，好的稅收籌劃可以使企業(yè)取得長(zhǎng)久的稅收利益，應(yīng)當(dāng)引起國(guó)內(nèi)企業(yè)高度重視。

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第五篇：評(píng)估概念及意義.docx07

評(píng)估概念及意義 1評(píng)估的定義：評(píng)價(jià)估量，是用一套客觀、特定的方法或步驟去測(cè)度一個(gè)人的發(fā)展?fàn)顩r或情緒行為表現(xiàn)2 患者評(píng)估的目的和意義：（1）量化患者情況；（如入院評(píng)估）（2）比較干預(yù)措施的得失（輸血評(píng)估激素）（3）量度治療的效果（術(shù)后評(píng)估）（4）對(duì)預(yù)后給予估計(jì)（術(shù)后評(píng)估）3術(shù)后評(píng)估包含內(nèi)容：生命體征手術(shù)后切口情況，引流情況術(shù)前主訴不適及體征的變化新出現(xiàn)的不適及體征不適

5對(duì)上述情況的分析要考慮到手術(shù)的影響與并發(fā)癥的關(guān)系。

6患者預(yù)后可能給予估計(jì)