第一篇：2018一季度同業業務經營情況（最終版）

揚州分行一季度同業業務經營情況匯報 一、一季度經營情況

同業一季度主要圍繞票據和農商行兩個重點開展工作。票據方面一是推動全行重新開展商票業務，在同業營收增長的同時也為我行的對公存款做出了應有的貢獻。我行從2016年下半年出于對操作風險的考慮暫停了商票業務，今年以來我們抓住貸款規模一直處于緊張狀態的機會，從1月初就開始認真梳理業務流程，了解合規要求，緊鑼密鼓的開展了商票業務啟動工作。在行領導的高度重視下，同業部與各公司業務部門積極溝通，通過敞口商票+貸款的組合方案來解決價格和規模問題。同時根據批復下發的進度以及各部門申報規模的情況與各業務部門逐戶進行對接，明確每一戶的完成時間點。邀請南京行專家來對客戶經理開展培訓，消除大家對業務的陌生，使業務能順利開展。在業務開展過程中，從流程梳理、系統操作到價格指導、額度審批，分行同業部領導與同事都鼎力相助，3月中旬以后商票貼現規模十分緊張的情況下，更是得到了南京分行行領導和同業部的大力支持，爭取到了寶貴的投放規模。截止3月末我行成功落地商票保貼業務共計10.7億元，新增存款9.92億元，比原定存款目標超額增長3.93億元，在商票業務獲得重大突破的同時有力支撐了揚州分行對公存款的增長。

二是大力發展再貼現業務。一直以來我行再貼現的票源主要來自于自開自貼的票據，近年監管部門頻繁的檢查，考慮到合規的各項要求，銀票開票業務量大幅度的減少，導致銀票貼現業務直線下降，一 季度僅0.74億元，再貼現票源阻斷。面對業務發展遇到的困境，我行積極尋找出路，一方面鼓勵客戶經理營銷行外票源，另一方面向人行爭取商票再貼現。截止3月末再貼現交易量8660萬元，其中有3000萬元是行外票源。同時儲備了一批商票，積極與人民銀行聯系溝通，4月將試做第一筆商票再貼現業務。

農商行方面我行與轄內的農商行均保持了較好的合作關系，一季度營銷重點在同業存款和同業+平臺的使用上。今年年初根據南京行對名單制營銷的要求，同業部針對同業客戶制定了詳細的營銷計劃表，確定了營銷目標與工作措施。按計劃定期拜訪客戶，記錄走訪情況，重點客戶行領導參與走訪。在密集走訪營銷下，同時有賴于分行同業部的大力支持下，今年我行同業存款有較大幅度增長，截止3月末我行同業存款余額11.82億元，較年初增長9.57億元，日均5.45億元。

同業+方面，2017年我行成功簽約了6家農商行，揚州地區農商行已經全部覆蓋。今年根據南京分行名單制管理的要求，我行開展了揚州地區其他同業客戶的營銷工作，3月初在分管行長的帶領下上門拜訪了南京銀行揚州分行，目前已初步和客戶確定合作意向，等待客戶獲批總行開戶批復，力爭4月完成賬戶開戶。在拓展新客戶的同時，加強已開簽約客戶的激活工作，完成了最后三家農商行平臺同業存放協議的簽署，并積極與農商行聯系，爭取盡快開展線上業務，激活賬戶。

二、下一階段工作思路及計劃

1、繼續加大票據業務推動力度。我們已經制定了本行的票據貼現考核方案并上會討論通過。考核方案重點激勵本行票據的留存率和再貼現票源、行外票源的拓展，獎勵直接通過績效考核到客戶經理個人。其中本行銀票貼現每億元可得績效5000元，本行銀票再貼現每億元可得績效1萬元，他行票源再貼現每億元可得績效2萬元。同時，南京行的票據活動方案全部照轉，從南京行活動獲得的費用全部獎勵到客戶經理。目標是獲得3-4億元再貼現票源，力爭完成全年再貼現1.58億元日均的任務。

2、對農商行客戶提升同業+平臺使用率，增加平臺有效戶。目前揚州行同業+平臺客戶共6戶，僅揚州農商行一家是有效客戶。通過前一階段的工作已經和全部客戶簽訂了同業平臺存放協議，下一步將引導客戶使用平臺辦理同業存放業務，將剩余五戶提升為有效戶。在存放業務中加強約期存款業務的營銷，增加同業結算性存款交易量。

3、加強與同業客戶多維度、多產品的合作，與農商行開展理財銷售、票據轉貼現、投資顧問和債券銷售等業務，實現復雜產品營銷突破。在營銷中一戶一策，根據每個農商行的不同情況制定營銷策略，推薦符合他們需求的產品。其中揚州農商行重點是同業理財的銷售，揚州農商行是目前轄內唯一一家購買同業理財的客戶，總規模大約在10億元，以短期產品、快車型產品為主，我行力爭占據總規模的50%。江都農商行開展業務品種較多，已經與他們對接票據轉貼現、債券銷售業務，力爭二季度取得突破。儀征農商行有投顧業務的需求，近期 準備上門對接。高郵、寶應、泗洪農商行以存放業務為主，對他們加強存款營銷的力度，推動高層互訪，提升人脈關系。

第二篇：縣農村信用社一季度業務經營

2008年一季度，我縣農村信用社在省聯社**辦事處的正確領導下，合理確定工作目標，以發展為主線、改革為動力、效益為中心，以強化管理、防范風險為重點，積極支持春耕生產和惠農工程，銳意改革、開拓進取，勇于創新，真抓實干，在全縣干部職工的共同努力下，各項工作取得了階段性成果。

一、業務指標完成情況

3、不良貸款。3月底，按四級分類不良貸款余額6883萬元，占比8.5%，較年初下降40萬元，下降0.13個百分點；按五級分類不良貸款余額為31419萬元，占比為38.6%，較年初下降649萬元，下降1.18個百分點。

二、金融運行情況分析。

（一）存款業務分析

一季度我縣信用社各項存款完成較好，主要采取了四項措施：一是領導重視措施得力，一月中旬，及時召開了全縣信用社雙先表彰暨2008年工作會議，把存款任務分解到各信用社，做到了早計劃、早安排，奪得了首季開門紅。二是大力開展“三收”競賽活動。為抓好旺季工作，根據市辦事處安排部署，我們組織全縣信用社全力開展了“三收”競賽活動，在全轄掀起了一個“三收”競賽活動的熱潮。三是在全體職工中開展營銷存款活動，班子成員每人200萬元，中層80萬元，一般職工40萬元，三月底都完成和超額完成了個人營銷任務。四是結合陵川實際，及時恢復了信用營銷人員，針對陵川地域廣闊，人口較少的實際，為方便農民存款，我們及時將原來撤并的信用站人員通過考核，重新聘任一部分高素質人員來幫助農村信用社開展存貸款營銷和收貸收息，有效占領了農村陣地，增強了農村信用社的競爭力，方便了群眾。

(二)清收不良貸款情況

2、不良貸款行業分布及利息收回情況（按五級分類口徑）：

（3）、建筑業不良貸款余額為52萬元，不良貸款率10.13％。

以上不良貸款，在一季度經過積極清收，共收回利息521萬元。

轄內高污染、高耗能行業占用信貸資金及資產質量情況分析：

經對全縣信用社的分析，轄內高污染、高耗能行業占用信貸資金及資產質量情況為：鋼鐵行業5000萬元，全部是不良貸款，其大部分是以前的小鐵廠、小高爐貸款，屬于五小企業，已全部被政府取締關閉，；電石行業1200萬元，涉及世鑫電化有限公司，目前該廠因為電力緊張，壓電導致生產不正常，結息困難；水泥行業500萬元，全部是不良貸款，所涉企業主要是以前農村信用社支持的小水泥廠，全部關停倒閉。

3、不良貸款增、減原因：

從上述數據分析，和年初相比，我縣農村信用社不良貸款呈現下降趨勢。下降的原因主要是全縣農村信用社在在一季度大力開展了三收競賽，全縣信合員工深入農戶企業，開展收貸收息，同時加大考核力度，有效盤活了不良貸款。其次，在盤活存量的同時用好增量，全縣農村信用社嚴格執行信貸政策，加強信貸管理，發放貸款時認真把關，嚴格執行貸前調查、貸中審查、貸后檢查的三查信貸制度。各信用社認真進行貸后檢查，如果貸戶所涉項目屬于國家嚴令取締的小高爐、小磚窯等限制性項目,就對此給予密切關注,如果向下遷徒，就督促其及時清收。三是增設專門機構管理不良貸款。經社務會研究，成立了不良資產部，專門負責各信用社不良貸款的管理工作，制定了嚴格的不良貸款管理制度，各信用社按五級分類逐筆建立不良貸款管理臺帳，并按旬、按月、按季向聯社不良資產部報表。準備地掌握了全縣信用社不良貸款的增、減情況。

4、清收不良貸款的經驗和做法

今年來，全縣上下采取多種措施清收不良貸款，取得明顯成效，主要做法是：

（１）、自加壓力定目標，落實責任抓清收。元月初就按全社不良貸款總額的分布實際，確定了全年清收計劃為5000萬元，并與各基層信用社及時簽訂責任狀，落實了清收目標任。各信用社實行了主任負總責，信貸組長擔負清收任務，清收人員各負其責的清收責任制，社與組、組與人簽訂了清收責任狀，做到計劃到組、任務到人，同時制定了不良貸款清收獎罰辦法，嚴格實行考核獎罰，上下封頂，不下保底，有力地激發了清收人員的信心和決心，掀起了大力清收不良貸款的熱潮。

（2）、講究清收方法，活化沉淀貸款。全縣信用社充分采取“一把鑰匙開一把鎖、一人一個方法、一戶一個措施”的辦法，大力清收盤活不良貸款。如：附城信用社王文山89年欠信用社貸款750元,當時用于生活,目前本人經濟條件不錯,但不愿意歸還信用社的貸款,清收人員經過認真分析，認為此人的個性倔強，講義氣，于是，信用社主任和不良資產部人員多次上他家做工作,講道理,功夫不負有心人,經過多次談心,做通了該人的思想工作，樂意地還清了信用社貸款本息合計4075元。

（3）主攻釘子戶，細致耐心做工作。全縣信用社對所有貸款按金額大小、清收難易、時間長短等進行分類篩選，在清收上主攻大戶、重點對欠息大戶、釘子戶，一戶一筆抓落實，收到了良好效果。

（4）注重資產保全，確保訴訟時效。通過對各信用社不良貸款的檢查核對，發現部分企業和個人貸款有超訴訟時效現象,因此聯社積極組織相關信用社,采取對每個企業補訂還款計劃、簽訂協議，下發催收通知書，完善抵押擔保，或收回利息倒約換據等補救保全措施.有效地確保了貸款訴訟時效.5、對1000元以下、50萬元以上的不良貸款清收情況

（三）、惠農工程開展情況

一季度，我們在資金短缺、存貸比例嚴重超限的情況下，積極采取四項措施深入推進了惠農工程開展。一是領導重視，責任到人。我縣聯社及時成立了領導機構，確定分管領導和具體承辦科室和責任人，至上而下形成了有人抓、有人管，層層抓落實的良好局面。二是確定目標，調查摸底。為把我縣的惠農工程做得扎實有效，信貸業務科、客戶部深入基層，進行調查摸底，層層篩選，確定了惠農工程目標。三是加大宣傳力度，做好溝通協調。通過橫幅、標語等廣泛宣傳惠農工程的真正涵義，有效地提升了農村信用社的形象和地位。四是健全制度，狠抓落實。我們堅持做到扶持資金落實，支持對象落實，支持項目落實。通過這些舉措，大大促進了全縣“三千三百惠農工程”的穩步推進。

惠農工程亮點和特點

三是專業合作社健康發展。截止目前，我縣信用社為張氏峰業合作社等6個專業合作社，累計發放貸款360萬元，其中08年一季度新增貸款10萬元，全力支持農民專業合作社的發展和壯大，以此帶動全縣種養殖業發展，推動陵川“農業、畜牧、藥材、旅游”四大產業健康發展。

（四）、試點工作情況

根據市辦事處安排，我縣聯社的試點任務是信貸管理建設。任務下達后聯社班子召開專門會議進行了研究，擬定了實施方案，具體工作責成信貸業務科落實，目前進度是完善了各種信貸手續300筆，金額4250萬元，完善了信貸管理制度3個，為信貸管理系統上線奠定了較好的基礎。與此同時，聯社責成不良資產管理部，集中管理全縣信用社不良貸款，建立了不良資產臺帳，制定了清收不良貸款措施，各項工作均在有序進行。

（五）貸款業務分析。

1、貸款投向投量分析

今年一季度，全縣農村信用社凈投放貸款782萬元，貸款投放減少的主要原因是：年初全縣農村信用社存貸比例超過80%，資金嚴重短缺，面臨支付風險，為壓縮存貸比例，聯社決定在一季度大力組織資金，減少貸款投放，保穩定，保支付，防風險。

針對貸款萎縮的現狀，我們采取了二條措施進行解決，一是針對資金短缺問題，積極開展組織存款工作，重點狠抓了全員存款營銷。一季度底，營銷存款達到5250萬元，3月底轉存銀行款余額達到7300萬元，存貸比例為73.9%，解決了資金短缺問題。二是針對存貸比例超限的問題，全縣實行盤活舊貸款，發放新貸款，不增加新余額的辦法，對春耕生產所需資金及時支持，解決了支持春耕生產資金不足的問題。

為此，我們計劃從四月一日起，在全縣信用社開展貸款營銷工作，全年計劃營銷貸款3000萬元，實現利息收入330萬元。同時在做好春耕生產調查和惠農工程項目調查的基礎上，對全縣的春耕生產和惠農工程給予重點支持，將有限的資金用在刀刃上，全力推進三千三百惠農工程，促進社農雙贏。同時要繼續

加強資金組織工作，壯大資金實力，努力解決資金來源與使用的矛盾，使我縣農村信用社業務又好又快發展。縣農村信用社一季度業務經營責任編輯：飛雪 閱讀：人次

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第三篇：銀行同業業務

銀行同業業務

(2014-05-21 19:51:47)轉載▼ 標簽： 分類： 專題研究

財經

華寶證券研究報告等

我國銀行同業資產包括存放同業、拆出資金和買入返售金融資產，同業負債包括同業存放、拆入資金和賣出回購金融資產。按13%的比例估算，中國銀行業整體的同業資產規模，接近20萬億元。

一、銀行同業業務驅動因素

縱觀我國同業業務出現的背景，其驅動因素主要是規避政策和尋求套利空間，而隨著金融市場的發展，商業銀行與其他金融機構存在的資金融通需求客觀上也極大促進了同業業務的發展。近年來，銀行買入返售資產規模激增，主要包括買入返售信托受益權和買入返售票據業務。

（一）規避政策

央行為防止銀行過度擴張，目前規定商業銀行最高的存貸比例為75%，同時我國《商業銀行法》規定，“對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過百分之十”，但商業銀行同業業務皆不受此類規定的約束。同時商業銀行同業業務無需繳納存款準備金，沒有撥備覆蓋率指標，并且商業銀行對我國其它商業銀行債權的風險權重僅為25%，遠低于商業銀行對一般企業債權100%的風險權重。為此銀行通過開展同業業務，讓資產產生了更多的收益。

注釋1：“買入返售業務”是指分行按照返售協議約定先買入再按固定價格返售信托資產受益權而融出資金的業務，其中回購方應提供明確的、無條件的書面回購承諾或與我行簽署相關協議，承諾不因標的物瑕疵、市場價格等環境的變化而提出抗辯，且資產返售日應不晚于資產到期日前。

而信貸調控政策對相關行業貸款的限制及對融資主體的要求，使得商業銀行往往無法為授信客戶發放貸款，而為留住此類客戶，銀行借道同業，通過買入返售等同業手段來滿足客戶的融資需求。

（二）尋求套利空間

我國商業銀行存款、貨款利率受到管制，但我國金融市場利率、金融工具的利率均已實現了市場定價。存款市場利率管制與金融市場利率的同時并行，則可能創造了套利空間。據統計，相同期限的上海銀行間拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率較3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率較一年期定期存款利率平均高1.5% 由于銀行買入返售等同業業務的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行從資金充裕的大行拆得資金，利用期限錯配進行短債長投，以獲得高利差，而這一舉措容易導致同業資金被“鎖住”，引發銀行資金流動性問題，6月銀行間拆借利率的一路飆升，使部分銀行陷入流動性危機則是最好的例證。

二、同業業務的種類

（一）同業資產和同業負債

我國銀行同業資產包括存放同業、拆出資金和買入返售金融資產，同業負債包括同業存放、拆入資金和賣出回購金融資產。

1、同業資產

存放同業：商業銀行放在其他銀行和非銀行金融機構的存款。滿足客戶與本銀行之間各類業務往來的資金清算需求及部分盈利性需求。

拆出資金：金融機構（主要是商業銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。拆出資金在同業市場融通，獲得盈利。

買入返售：先買入某金融資產，再按約定價格進行回售從而融出資金。債券、票據、股票、信托受益權等金融資產的返售。

2、同業負責

同業存放：其它銀行或非銀行金融機構存放在商業銀行的存款。以第三方存管資金為主。

拆入資金：金融機構（主要是商業銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。向同業市場拆入資金，滿足投資需求和流動性需要

賣出回購：根據回購協議按約債券、票據、股票、定價格賣出金融資產從而融入資金。信托受益權等金融資產的回購。

（二）買入返售信托受益權

信托受益權轉讓后，轉讓人不再享有受益權，受讓人享有該受益權并成為新的信托受益人。《信托法》第48條規定，受益人的信托受益權可以依法轉讓和繼承。

1、模式一：銀信合作——抽屜協議

信托受益權買入返售最基本的模式就是銀信合作下授信銀行“出保”。如圖所示，B銀行為融資客戶甲的授信銀行，礙于信貸規模或政策限制，B銀行無法直接貸款給甲，因此通過信托公司發行單一信托計劃，讓合作銀行A銀行認購該信托計劃的受益權為融資客戶提供資金。在此種模式下，B銀行并非直接受讓A銀行的信托受益權，而是為該信托計劃提供增信支持，與A銀行簽訂《遠期信托受益權回購協議》，承諾在融資客戶無法償還信托借款時，自己出資回購，也即為信托計劃兜底。這也是業務領域廣為流傳的銀行“明保”、“暗保”等出保函行為，而“暗保”也被稱為抽屜協議。

在上述參與者的基礎上，B銀行可能同時拉入2-3個銀行共同運作，因此可能產生了第四方、乃至第五方的多邊合作模式。信托的包裝形式則可能出現TOT模式，即用另一新成立的信托買入前一實際融資的信托；在銀行參與后，又形成了新的買入返售業務。

2、模式二：雙邊合作——信托受益權轉讓與回購

在此模式中，融資客戶甲的授信銀B銀行找來A銀行，讓A銀行以理財資金購買上述信托受益權為客戶甲融通資金，同時以自有資金受讓A銀行的信托收益權。A銀行將此業務計入買入返售金融資產項、可供出售金融資產、應收賬款類投資下，從而實現間接為客戶融資。

3、模式三：三方買入返售業務

三方買入返售業務中，A銀行作為資金過橋方，以理財資金設立信托，形成信托受益權轉讓給B銀行，B銀行作為信托資金的實質提供方，以自有資金或理財資金以受讓A銀行的信托受益。C銀行為信托計劃的兜底方，是為融資客戶甲提供授信的銀行，在不提供資金、不占用貸款規模前提下為授信客戶融資提供擔保，承諾在信托計劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權。

4、相互反向操作

2013年3月份，銀行理財8號文出臺，矛頭直指銀行理財非標準化債權資產，為達到“理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35％與商業銀行上一審計報告披露總資產的4 ％之間孰低者為上限”的硬性要求，非標資產超標的銀行使出渾身解數來降非標，而買入返售業務成為其降非標的不二選擇，商業銀行通過互買對方銀行的非標理財產品，不僅達到降非標目的，而且互相購買彼此銀行兜底的非標債權，能夠讓風險資本的占用降低至20%，可謂一舉兩得。

新規：理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的 35%與商業銀行上一審計報告披露總資產的 4%之間孰低者為上限。

（三）買入返售票據

票據在貼現前體現在銀行的表外業務，貼現后則被納入表內貸款項下的票據融資科目。

轉貼現分為賣斷式貼現與回購式貼現。賣斷式貼現是指銀行甲將票據賣斷給銀行乙，銀行甲的貸款下降，銀行乙的貸款增加，回購式貼現是指銀行甲將票據賣給銀行乙從而獲得資金，但承諾到期回購票據資產。轉貼現后銀行甲的買入返售資產減少，銀行乙的賣出回購資產增加。再貼現。再貼現指中央銀行通過買進商業銀行持有的已貼現但尚未到期的商業匯票，從而向商業銀行融出資金的行為。

票據買入返售也即回購式轉貼現業務，銀行按買入返售協議買入票據再按固定價格回售從而融出資金。部分銀行與農村信用社采用票據“雙買斷”手法以此達到逃匿信貸規模的目的。按照規范的會計處理方法，商業銀行或者農信社在收進票據后，需要將該筆業務記在資產負債表內“票據融資”科目下，占用信貸規模，也稱“進表”。當銀行將該筆業務轉貼現賣斷后，該筆票據可以從“票據融資”科目中扣除，做到“出表”。但如果銀行是以回購的方式將該筆票據轉出去，則仍要留在“票據融資”科目下，不能“出表”。

然而一些地區的農信社仍在沿用老的會計處理模式，不區分“票據賣斷”和“票據回購”會計處理，即農信社無論是將票據賣斷還是回購，都可以在“票據融資”科目下扣除。由于監管規定，銀行間票據業務，一方“出表”，另一方必須“進表”，對于這種雙方都“出表”屬于“雙買斷”行為是明令禁止的。因此銀行利用這些監管不規范的農信社作為交易對手，先將票據轉貼現賣給農信社，做到“出表”，再從農信社逆回購買入票據，并計入“買入返售”科目下，成為一項表外業務，從而騰出信貸規模。

（四）買入返售的會計處理

1、浦發銀行

買入返售交易為買入資產時已協議于約定日以協定價格出售相同之資產，買入的資產不予以確認，對交易對手的債權在“買入返售金融資產”中列示。賣出回購交易為賣出資產時已協議于約定日回購相同之資產，賣出的資產不予以終止確認，對交易對手的債務在“賣出回購金融資產款”中列示。買入返售協議中所賺取之利息收入及賣出回購協議須支付之利息支出在協議期間按實際利率法確認為利息收入及利息支出。

2、興業銀行

3、華夏銀行

按回購合約出售的有價證券、票據及發放貸款和墊款等資產仍按照出售前的金融資產項目分類列報，向交易對手收取的款項作為賣出回購金融資產款列示。為按返售合約買入有價證券、票據及貸款等資產所支付的對價在買入返售金融資產中列示。買入返售或賣出回購業務的買賣價差，在交易期間內采用實際利率法攤銷，產生的利得或損失計入當期損益。

三、同業業務影響

（一）帶來活期存款分流，存款增長壓力顯著加大

存款增速的同比下滑，銀行感覺到來自存款端的壓力。分析銀行存款結構，不難發現從2007年至2013年5月，活期存款與儲蓄存款占貨幣與準貨幣（M2）比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更為明顯。兩者比例的下滑，一方面與經濟增長速度放緩有關，而另一方面則與銀行表外業務的興起密切相關。隨著存款利率的低迷和居民理財意識的提高，銀行理財產品、信托產品成為活期存款和儲蓄存款的普遍替代方式，顯著分流了部分活期存款和儲蓄存款，使之轉移至表外。這部分資金一方面通過買入返售等業務轉移計入同業存放負債，直接導致同業存放資金的增加，另一方面由于表外業務急劇增加引起銀行資金的流動性缺口，而這部分缺口銀行又通過同業拆入來彌補，直接導致同業負債規模的大幅增加。

（二）低資本占用收入顯著增加，銀行資產負債表規模明顯擴大 2012年6月《商業銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規定“商業銀行對我國其它商業銀行債權的風險權重為25%，其中原始期限三個月以內（含）債權的風險權重為20%；以風險權重為0%的金融資產作為質押的債權，其覆蓋部

分的風險權重為0%；商業銀行對我國其它商業銀行的次級債權（未扣除部分）的風險權重為100%”，而第六十二條和六十三條分別規定“商業銀行對我國其它金融機構債權的風險權重為100%”、“商業銀行對一般企業債權的風險權重為100%”。因此，各商業銀行傾向于通過配臵同業資產來降低風險系數，同時提高資產收益水平。

2012年上市銀行同業資產規模達到10.5萬億元，較2006年的1.4萬億增長了6.5倍，成為銀行資產大規模擴張的重要貢獻因素。由于銀行信貸規模受到嚴格調控，而近幾年銀行間流動資金較為寬裕，同業拆借利率也處于較低的水平，因此通過拆入資金及同業存放擴大總資產規模成為各商業銀行上乘的選擇。而買入返售等業務與同業資金拆借存在的天然信用利差也極大推動了同業業務的發展。

（三）資產端與負債端期限錯配，易引發流動性風險

同業業務資產端包括“存放同業”、“拆入資金”及“買入返售”，期限普遍偏長，以興業銀行為例，其買入返售票據余期一般在3個月左右，買入返售信托受益權余期一般在9個月。而同業資產對應的同業負債期限則短很多，以民生銀行為例，其2011年末，同業負債端（同業及其他金融機構存放款項、拆入資金、向其他金融機構借款）剩余期限在一個月內的短期資金占比42.8%，2012年末已接近50%。

然而，一些激進型的商業銀行為追求高收益，通過擴大期限錯配，拆短投長，將同業存放資金、拆入資金投資于期限較長的票據類資產及買入返售資產。在銀行間整體流動性寬松，銀行間拆借利率較低時，此舉能帶來較高的收益，同時各家銀行也能“相安無事”。然而，在貨幣政策一收緊時，則易引發流動性風險。

隨著存貸息差越來越收窄，而金融機構利率的市場化帶來的信用利差，而使得股份制銀行同業業務規模不斷擴大，同業業務收入也節節攀升。買入返售業務將資金投向房地產信托、政信合作類信托，資金流入房地產企業、政府平臺公司，不僅與央行調控政策背道而馳，而且資金流入“影子銀行”體系，難于監控，也易引發系統性風險，而制造類企業特別是民營制造類企業卻由于得不到銀行資金 的支持而陷入疲弱的窘境。企業工業增加值同比出現下降，私營企業下降幅度尤為明顯。銀行信貸體系發展的停滯不前，伴隨而來的是影子銀行的繁榮，近幾年影子銀行的迅猛發展，正是以傳統銀行業信貸規模的萎縮為前提的，其背景，則是中國長期利率管制和短期貨幣緊縮政策的雙重效應疊加，而銀行追逐同業業務的高收益則加劇了信貸規模的萎縮。

第四篇：銀行同業業務

銀行同業業務：面向利率市場化的金融創新

近十年來,中國銀行業改革最重大的成功就是把商業銀行真正商業化。商業銀行成為了真正的商業化主體，經營目標明確，預算軟約束逐步硬化，然而盈利性與穩定性沖突的經典問題也隨之而來。

利率市場化的根本動力來源于金融機構本身提高資本回報的需求。根據杜邦公式，資本回報率等于息差、資產周轉率、杠桿率三者的乘積。當息差受到擠壓、表內杠桿又受到資本監管的約束時，只有靠提高資產周轉率來提高資本回報。如果提供給銀行標準的資產證券化工具，建設資產證券化市場，則銀行可以在利率市場化浪潮下繼續穩健盈利，美國的資產證券化市場就是經歷三十年發展而成長起來的。但如果缺失這樣的工具和市場，銀行只能加大資產負債錯配以提高息差或者在降低風險資產占用上作文章，于是就出現了同業業務模式大發展。

宏觀上看，同業業務模式使得負債比較富裕的大型商業銀行與負債比較緊缺的中小商業銀行形成了良好的互補，中小商業銀行通過同業負債的快速擴張，顯著提升了資產規模，大型商業銀行則起到了存款批發商的角色。具體而言，股份制和城商行加大信托受益權和買入返售項下票據的配置力度：2012年，股份制銀行持有的信托受益權、票據占比分別提高了3.7%和2.5%，而城商行信托受益權、票據占比分別提高了5.4%和5.5%。另一方面，股份制和城商行均在全面收縮傳統信貸、債券投資、資金業務。股份制銀行貸款收縮較大，而城商行債券和資金業務收縮較大。五大行主要資產配置仍集中于傳統貸款和存放同業，它們的比重分別提高了0.3%和1%。信托受益權發展較為謹慎，比重基本沒有增長，但買入返售項下票據卻在加大，且比重提高了0.5%。債券投資受到擠壓較大。

商業銀行發展的同業業務的確是在滿足實體經濟融資需求，但這個業務存在兩個問題，第一個問題是這一業務加劇了金融脆弱性，系統性風險上升，貸存比監管失效；第二個問題是這一業務在現有的流動性管理框架下會造成銀行間流動性緊張。

銀行同業業務因六月份資金市場異常波動而備受關注，這次“波動”在很大程度上源于銀行的資產負債結構引發了多輪震蕩沖擊，以同業負債支撐的負債快速擴張在關鍵時點的波動性很大，而同業資產又與同業負債出現了顯著的期限錯配，加上買入返售項目下的信托收益權流動性很差，這就使得資金的騰挪相當困難，快速增長的同業業務造成了靠穩定性差的短期限負債支持流動性差的長期限資產的狀況，在這樣的資產負債錯位的結構下，輕微的流動性沖擊會造成很大的流動性波瀾。

從監管的角度看，金融脆弱性確實因同業業務的發展而明顯加劇，但這樣的業務快速發展是有客觀環境支持的。基礎貨幣和廣義貨幣的矛盾是流動性大幅波動的根源，作為央行負債的基礎貨幣與作為商業銀行負債的廣義貨幣在2009年后的變化可以說是分道揚鑣。其根本原因在于中國的國際收支盈余大幅下降，這意味著實體經濟從外部獲得的收入下降、央行被動發行的基礎貨幣的投放下降，而經濟增速并未像國際收支盈余一樣大幅下滑，實體經濟的貨幣需求依然維持在較高水平，這就需要金融體系提供更多的融資，于是我們看到社會融資規模以超過20%的增速超比例增長，而基礎貨幣增速下降至5%以下，銀行間貨幣市場是靠商業銀行開在央行的賬戶清算的，可以說是以基礎貨幣結算的，而實體經濟的支付是靠經濟實體在商業銀行開的賬戶結算的，可以說是以廣義貨幣結算的，于是出現了兩個層次流動性的分歧，銀行間流動性處于偏緊狀態，而實體經濟流動性處于偏松的狀態。2010-2011年，原來央行靠央票等工具凍結的銀行間市場流動性大規模解凍，這緩解了銀行間流動性的緊張，但2012年3季度，商業銀行對央行的凈債權已經降至零附近，也就是說，已經沒有儲備的余糧了，于是央行開啟了逆回購工具，而今年上半年由于大量套利資金流入使得基礎貨幣投放有所回升，銀行間市場出現了流動性持續寬松的幻象，5月份套利反向，銀行間流動性的沖擊就發生了。而同業業務的模式恰恰是派生存款增加了實體經濟的流動性，而耗用了備付金，降低了銀行間市場的流動性，于是就出現了央行希望商業銀行整體壓縮資產，而作為獨立個體的商業銀行總希望爭奪更多的負債支撐資產，爭奪負債的結果就是市場利率大幅飆升。

由于同業業務的定價早已市場化，不受存貸款基準利率的鉗制，因此，同業業務推動了商業銀行資產負債的市場化，從而推動了整個利率市場化進程。

如果我們比較一下中美的銀行業，我們從同業業務上能看到一些外國銀行業演化的影子，中國商業銀行在利率市場化進程中在表內的體現就是負債同業化，而美國商業銀行則是負債市場化，對企業和居民的一般存款負債占比都出現了持續的下降。在資產端，中國商業銀行通過資產同業化和表外化降低了資本占用，提高了資本回報，而美國商業銀行通過資產證券化，提高資產周轉率，從而提高資本回報。

同業業務中經常出現的甲乙丙三方模式其實質就是把資金和信用分開交易，有資本緩釋功能，正是類似于國外信用違約互換的初級功能，在國內的資本監管中，缺少對現存信用風險緩釋合約（憑證）資本緩釋功能的認可，于是銀行就開發出略顯灰色的同業三方模式替代。更進一步講，近兩年來中國商業銀行的投行化非常明顯，這和美國銀行體系十年前的情況并無本質區別，但由于中國當前市場和監管的限制，中國商業銀行并未完全復制美國模式，而是開發出投行與同業業務共同推動的商業模式投行化的演進路徑。

監管的責任是讓信息透明化，疏勝于堵。經過六月份市場波動的教育，如果監管部門再強制要求同業買入返售信托受益權提足撥備，并視同信貸資產的風險系數，則同業業務的資本回報率會下降，同時資產負債錯配也需要逆轉，同業業務模式再次面臨轉型。關上一道門的同時，需要打開一扇窗，資產證券化和大額可轉讓存單，同業存單這些標準化的工具應該提供給市場，讓金融機構可以在陽光下應對利率市場化浪潮。

第五篇：同業業務測試題

1.同業業務還可以分為場內和場外業務，以下哪項業務屬于場內業務？√ A B C D 同業投資 同業借款 同業代付 同業存單

正確答案： D 2.銀監會11號文規定，農村中小金融機構非標資產規模不能超過同業負債的（）√ A B C D 0.2 0.25 0.3 0.35

正確答案： C 3.11號文規定，農村中小金融機構非標資產總余額不得超過上一年總資產的（）。√ A B C D 0.03 0.04 0.05 0.06

正確答案： B 多選題

4.存放同業業務的主要風險有√ A B C D 賬戶開設的風險 交易不能的風險 經營結構的風險 信用風險

正確答案： A B C 5.以下屬于同業借款業務目標客戶的有√ A B C D 金融租賃公司 金融資產管理公司 汽車金融公司 消費金融公司

正確答案： A B C D 6.以下關于類貸款類非標投資業務的描述正確的是√ A B C D 有利于規避實貸實付，提高存款派生

通過SPV資金轉100%銀票保證金，提高存款收益 有利于后續資產轉出，對經營靈活性提高有較大幫助 有利于規避合意貸款規模

正確答案： A B C D 判斷題

7.結構化產品資金一般分為優先級和次級兩個基本層級，在風險承擔上，投資優先級的資金先于次級資金承擔風險和損失。×

正確 錯誤

正確答案：錯誤

8.銀監會11號文強化了農村中小金融機構“三農”定位、服務實體經濟，發揮比較優勢。√

正確 錯誤 正確答案：正確

9.類貸款類非標投資相當于貸款授信，銀行承擔融資方的所有問題，通道方不承擔任何問題，或者只承擔管理成本。√

正確 錯誤 正確答案：正確

10.無論是單一信托還是集合信托，信托公司都只是作為一個通道，不承擔任何責任。√ 正確 錯誤

正確答案：錯誤

1.2013年1月1日起正式實施的《商業銀行資本管理辦法(試行)》中，同業業務的風險權重為3個月以內√ A B C D 0.25 0.2 0.3 0.35

正確答案： B 2.流動性及定價問題小組會議召開的時間周期為√ A B C D 每季度 每月 每周 每日

正確答案： C 3.人民銀行既行使央行職能，又承擔商業銀行職能，當時實質僅此一家金融機構。這是對我國金融發展歷程中哪個階段的描述？√ A B C “大統一”的金融體系 專業化金融體系 市場化金融體系

正確答案： A 4.銀行吸收同業存款投資債券，利用存款與債券之間的差額進行套利，這種方式屬于√ A B C D 產品套利 機構間套利 市場套利 跨市場套利

正確答案： A 多選題

5.同業業務的特點包括√ A B C D 風險低 服務全 創新廣 收益可觀

正確答案： A B C D 6.以下關于開展同業金融業務意義的說法正確的是√ A B C D E 新的利潤增長點 優化資產負債結構 增強經營靈活性 節約資本金占用 有助于降低風險

正確答案： A B C D E 7.套利的分類主要包括√ A B C D 產品套利 機構間套利 市場套利 跨市場套利

正確答案： A B C D 8.銀監會127號文件中，對同業業務的定義進行了規范，以下說法正確的是√ A B C D 同業業務的主體是銀行

同業業務的主體包括銀行、證券、保險等具有金融牌照的機構 金融機構必須是中華人民共和國境內依法設立的 業務以投融資為核心

正確答案： B C D 判斷題

9.預計未來資產價格會上行，操作上一般會實行長期負債配短期資產。√

正確 錯誤 正確答案：正確

10.現在很多銀行已經把同業金融作為與公司金融、零售金融并列的第三業務板塊進行打造。√

正確 錯誤 正確答案：正確