第一篇：同業合作貸款業務管理辦法

同業合作貸款業務管理辦法

第一章 總則

第一條 為規范公司與銀行、證券公司、其他貸款公司等同業合作貸款業務，防范業務風險，使同業合作貸款業務在合法合規的基礎上健康、有序開展，根據《中華人民共和國貸款法》、《銀行與貸款公司業務合作指引》、《中國銀監會關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》等法律法規及相關規定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱同業合作，是指公司與銀行、證券公司、其他貸款公司等同業機構開展的貸款業務合作，即銀行將其有權支配的理財資金或自主資金、證券公司將資產管理計劃的資金、其他貸款公司將自主資金或貸款資金交付公司，由公司擔任受托人并按照貸款文件的約定進行管理、運用和處分的行為。

同業機構受讓貸款受益權而成為實際出資人的貸款業務適用本辦法。第三條 本辦法所稱銀行，是指中華人民共和國境內依法設立的商業銀行、農村合作銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

本辦法所稱證券公司，是指依照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國證券法》規定設立的經營證券業務的有限責任公司或者股份有限公司。

本辦法所稱貸款公司，是指依照《中華人民共和國貸款法》及《貸款公司管理辦法》設立的主要經營貸款業務的金融機構。

第四條 公司建立完善的前、中、后臺分工協作的管理體系，即產品營銷、產品研發、風險控制等部門間既職責分離又相互協作開展同業合作資金貸款業務。

第五條 公司開展同業合作貸款業務，依據以下原則：

（二）平等協商、互利互惠；

（三）堅持自主管理原則，自主完成項目調查、產品設計、投資決策等事務；

（四）對每個貸款項目實行獨立核算，并建立有效的風險隔離機制；

（五）勤勉盡責獨立處理貸款事務；

（六）中國銀監會規定的其他要求。

第二章 機構設置與職責分工

第六條 研發創新部負責同業合作貸款業務及產品的研發工作，為公司同業合作貸款業務開展及創新提供支持。

第七條 貸款業務部設置貸款經理崗位，負責同業合作貸款業務推介、盡職調查、項目立項、產品設計與貸款文件制作、發起設立貸款計劃、貸款計劃的發行與成立、貸款項目管理運用合同簽訂與落實擔保、貸款資金支付、貸款項目管理、貸款收益分配與清算等職責。

第八條 合規風控部負責同業合作貸款業務合法合規性審查、業務風險審查與防范等工作，監測評估業務風險。

第九條 貸款投資決策委員會、關聯交易委員會、風險控制委員會負責同業合作貸款業務審議、審批。

第十條 貸款財務部負責貸款項目賬戶的開立、銷戶及財務核算工作。

第三章 合作機構選擇標準

第十一條 開展同業合作貸款業務應審慎選擇合作銀行、證券公司及其他貸款公司等同業機構，所選同業機構除應符合本辦法第三條的規定，還需達到以下要求：

（一）銀行須為總行或取得總行授權的有資質的分支行，證券公司、其他貸款公司須為總部；

（二）具備較強的資產管理能力、風險控制能力等綜合管理能力；

（三）具備開展同業合作貸款業務相關資格；

（四）符合法律法規的相關規定。

第四章 合作內容及業務規則

第十二條 公司與銀行合作的方式主要有銀信理財合作、銀行自主資金合作、信貸資產轉讓等。

公司在銀信合作中堅持自主管理原則，承擔產品設計、項目篩選、投資決策及實施等實質管理和決策職責。

銀信理財合作貸款期限不低于一年，融資類銀信合作產品不得設開放期。銀信理財資金不得投資于理財產品發行銀行自身的信貸資產，不得投資于結構化集合貸款的劣后受益權。

銀信理財合作產品投資于權益類金融產品或具備權益類特征的金融產品的，應由銀行私人銀行渠道提供相關服務。

銀信理財合作產品投資于政府項目的，公司加強對地方財政收支狀況、對外負債等情況的調查，并遵守關于地方政府平臺融資的相關規定。

銀信理財資金原則上不得投資于非上市公司股權。

公司不接受銀行為銀信理財合作業務提供任何形式的擔保。

公司對融資類銀信理財合作業務實行比例管理，融資類業務余額占銀信理財合作業務余額的比例控制在30%以內。

公司在與銀行進行信貸資產轉讓業務時應采取買斷方式，轉受讓的信貸資產應為正常類資產，事先征得借款人、保證人同意，并堅持“真實轉讓、整體轉讓、潔凈轉讓”原則。

銀行理財資金受讓貸款受益權的業務視同為銀信理財合作業務。

公司對合作銀行未轉回表內的銀信合作貸款貸款，按規定計算風險資本。銀行以自主資金委托公司管理或受讓貸款受益權不受銀信理財合作相關政策限制

第十三條 公司可以接受證券公司自主資金或定向資產管理計劃項下資金委托，設立單一或集合資金貸款計劃，將貸款資金用于證券公司指定的項目。資產管理計劃是否符合證券業相關監管規定由設立貸款的證券公司負責。

證券公司可以成為公司發行的結構化證券貸款產品的一般受益人。第十四條 保險公司可以以保險資金加入公司發行的集合貸款計劃。第十五條 對于單一運用項目資金需求量大或公司有分散風險的項目需求時，公司可以與其他貸款公司共同組建信團為項目提供融資。

公司與其他貸款公司可以相互認購對方發行的貸款計劃，對該類業務的投向分類、風險資本計提等按照相關監管規定執行。

第五章 業務模式

第十六條 公司目前開展的同業合作業務模式主要有以下幾種：

銀信理財合作，即銀行以理財資金設立單一資金貸款或受讓單一資金貸款、財產權貸款的受益權，將貸款資金委托公司用于其指定或推薦的項目；

銀行自主資金合作，即銀行以可支配非理財資金設立單一資金貸款、受讓單一資金貸款受益權或加入公司發行的集合貸款計劃，將貸款資金委托公司用于其指定、推薦的項目或公司自主選擇的項目；

銀、政、信合作，即銀行以理財資金或自主資金設立貸款或受讓貸款受益權，將受托資金委托公司用于其指定的政府平臺公司或政府建設項目；

銀、銀、信合作，即銀行以理財資金或自主資金委托公司設立單一資金貸款，由另一家銀行受讓貸款受益權，成立實際出資人的業務；

銀、證、信合作，即銀行以理財資金或自主資金在證券公司設立定向資產管理計劃，以定向資產管理計劃資金認購公司單一資金貸款，由另一家銀行受讓貸款受益權成為實際出資人的業務；

證信合作，即證券公司以其合法設立的定向資產管理計劃資金在公司設立單一資金貸款（不進行受益權轉讓），或加入公司集合資金貸款計劃，委托公司將資金運用于其指定的項目的業務；

（以上幾種模式分類互有交叉）

結構化證券投資合作，即同業機構以理財資金認購公司發行的結構化證券投資集合貸款計劃的優先受益權的業務；

信信合作，即公司與其他貸款公司以自主資金或貸款資金互為認購對方發行的貸款產品，或組成“信團”對同一項目提供資金支持。

第十七條 同業合作貸款運用方式包括貸款、附同購條款股權投資、資產權益投資、證券投資等。

第六章 業務操作和風險管理

第十八條 公司親自履行同業合作貸款項目盡職調查、產品設計、審查審批及后續管理職責，管理要求等同于非同業合作項目，業務操作執行《貸款業務操作規程（試行）。

第十九條 盡職調查人員應對同業合作業務資金來源進行必要審查，如資金為同業機構自主資金的，要求在貸款合同中表明資金性質或提供資金為非理財資

第二十條 公司開展同業合作貸款業務堅持“風險與收益相匹配”的原則，在貸款文件中明確約定受托管理責任及風險承擔原則，一般要求約定貸款到期時“以維持貸款終止時貸款財產原狀的方式清退”或“貸款期限延長至貸款實際償清日”。在公司盡職履行受托責任前提下，業務風險由委托人自擔。

第二十一條 公司將同業合作貸款業務的風險管理納入公司的三級風險管理控制體系。

貸款業務部合規風控員負責對同業合作貸款業務的風險進行初步的識別和審查。

合規風控部根據貸款業務部提交的有關業務資料，對同業合作貸款業務的合法合規性、業務風險性進行全面的審查，提出相關風險管理意見，定期開展風險檢查和評估。

風險控制委員會對同業合作貸款業務進行全面的風險管理和控制。第二十二條 同業合作貸款業務面臨的主要風險類型有以下幾種：

（一）信用風險，主要是指交易對手違約造成損失的風險；

（二）市場風險，主要是指市場利率、匯率或金融產品價格變動造成損失的風險；

（三）操作風險，主要是指由于員工的個人因素導致操作不當甚至違規違約所引發各種損失的風險；

（四）其他風險，主要是指銀行理財資金貸款業務開展中的合規風險、流動性風險、政策風險等。

公司采取嚴把準入關，加強盡職調查和后續監測，要求提供充足擔保，執行預警和止損條件等有效措施應對各類業務風險，按照《全面風險管理辦法》、《風險監測管理實施細則》等相關制度實施全面風險管理。

第二十三條 受讓信貸資產業務存續期間，如發現受讓的信貸資產在入庫起算日不符合貸款文件約定的范圍、種類、標準和狀況，應要求合作銀行予以置換。

第二十四條 對證券投資產品設立預警線和止損點，實時盯市，達到預警線時及時通知劣后受益人追加資金，并采取降低風險資產持倉比例、停止買入股票等措施控制風險，達到止損線時必須及時止損。

第二十五條 上市公司股票受益權融資業務應做好質押股票價值變動監測，因價值下降導致質押率低于貸款合同約定時，及時通知融資人追加保證金或補充質押股票，控制業務風險。第二十六條 加強房地產貸款項目監測，及時掌握項目進度，按貸款合同約定做好追加、解除抵押，銷售資金歸集等工作。

第二十七條 加強與銀信理財合作產品委托銀行的溝通合作，做好項目后續管理，及時掌握運用企業經營、財務狀況，配合做好股權變更、平臺公司分類、表外資產轉表內等相關工作。

第七章 信息披露

第二十八條 公司按照法律法規的規定和貸款文件約定，及時、準確、充分、完整地向銀行、證券公司、其他貸款公司等同業合作業務委托人與受益人披露信息，揭示風險。

第二十九條 信息披露的具體內容、時間與方式依據貸款文件的約定。一般包括《資金貸款管理運用報告》、《清算報告》、《貸款項目利潤及利潤分配表》、《保管報告》，以及法律法規規定或貸款文件約定需要披露的其他事項。

第三十條 公司對同業合作的復雜交易產品、房地產貸款項目、證券投資產品、信貸資產轉讓業務等，按照監管法規要求向監管部門進行報告。

第八章 應急處置

第三十一條 證券投資類同業合作貸款項目由于證券價格連續大幅下跌等情況出現風險時，按照貸款文件約定及時采取強制平倉、通過劣后受益人追加資金等措施控制風險，保障優先受益人資金安全。

第三十二條 涉及交易對手風險的同業合作項目，出現交易對手經營或財務狀況惡化、違約、發生影響償還能力的重大事件等異常情況，可能影響貸款項目到期兌付時，公司應啟動應急預案，按照《重大突發事件報告管理規定》等相關制度及時報告合作同業機構及監管部門，并積極與合作同業機構協商，妥善進行風險化解和處置。

第九章 附則

第三十三條 對在同業合作貸款業務中因故意或過失引發風險隱患或給公司造成損失的人員，公司視情節進行問責及責任追究。

第三十四條 銀行代理推介貸款產品、資產證券化等其他合作按照監管法規政策及其他公司相關規定執行。

第三十五條 本辦法由貸款業務一部負責解釋和修訂。第三十六條 本辦法自公布之日起施行。

第二篇：銀行同業合作業務

【銀行同業合作業務】

代理業務

一、功能定義

代理業務是指工商銀行接受客戶委托利用自身的經營職能和先進的電腦技術手段，為客戶提供各種金融服務的有關業務。主要包括代理簽發銀行匯票、代理兌付銀行匯票、代理匯兌業務、代理跨行銀行承兌匯票查詢查復、代理信托計劃資金收付等業務。

二、產品簡介

1.代理簽發銀行匯票：

代理行與工商銀行簽訂《代理簽發銀行匯票業務協議》后，即可代理簽發工商銀行匯票，客戶可持該匯票到工商銀行營業網點進行兌付，以滿足客戶利用銀行匯票進行資金結算的需要。為保證代理簽發銀行匯票業務的順利進行，工商銀行將提供為代理行業務所需的票據及專用機具，并對有關人員進行業務培訓輔導。代理行應在工商銀行開立移存匯票資金賬戶，按雙方商定的費率、以約定付費方式向被代理行支付手續費。

2.代理兌付銀行匯票：

具有簽發銀行匯票資格的銀行同業可以委托我行代理兌付以本行名義簽發的銀行匯票，實現延伸營業網點。我行將向委托行提供匯票密押機、編制密押的操作手冊和密押管理辦法。委托行應在工商銀行營業機構開立兌付匯票資金賬戶、并于簽發銀行匯票的當日至遲次日，向工商銀行移存與簽發銀行匯票金額相等的資金，通過授權工商銀行借記備付金賬戶的方式支付代理手續費。對委托行簽發的銀行匯票，工商銀行按支付結算制度規定審核無誤后，承擔無條件見票即付的責任。

3.代理匯兌業務：

我行為國有商業銀行、政策性銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、外資銀行、城市信用合作社、農村信用合作社提供匯兌代理業務。被代理行在工商銀行營業機構開立備付金賬戶、存入足夠資金后，我行將根據被代理行的需求，利用先進的資金匯劃清算系統處理相關業務。普通匯劃業務采取批量處理方式，可實現系統內資金24小時內到賬；加急業務采用實時處理方式，加快資金匯劃速度，確保客戶資金2小時到賬。

4.代理跨行銀行承兌匯票查詢查復：

我行為貼現行與承兌行不在同一地區，且貼現行在承兌行所在地無分支機構的銀行同業提供代理跨行銀行承兌匯票查詢查復業務。貼現行可委托當地工商銀行機構代為向承兌行查詢銀行承兌匯票信息，可有效提高跨行銀行承兌匯票查詢查復速度。

三、適用對象

具備相應業務資格的銀行同業及金融機構客戶。

四、申辦條件

具備相應業務資格的銀行同業及金融機構客戶都可申請辦理。

五、解決方案

1.代理簽發銀行匯票：

銀行同業與工商銀行簽訂《代理簽發銀行匯票業務協議》后，根據客戶的申請，按照支付結算制度的規定簽發工商銀行的銀行匯票，將簽發的銀行匯票資金向工商銀行辦理移存，并按照協議中規定的費率和約定的付費方式向工商銀行支付代理結算業務手續費。工商銀行作為委托方對銀行同業簽發的銀行匯票視同系統內出票，按照規定審核兌付。

2.代理兌付銀行匯票：

(1)手工分散方式：被代理行各地分支機構選擇當地一家工商銀行機構作為代理清算行，手工移存匯票資金和匯票登記簿，工商銀行各代理付款行解付被代理行銀行匯票后，通過代理清算行與出票行進行資金清算。

(2)集中清算模式：被代理行只選擇一個工商銀行通匯機構作為代理清算行，并通過專用系統與代理清算行交換業務信息，工商銀行各代理付款行解付被代理行銀行匯票后均通過該代理清算行與出票行進行清算。

(3)在受理了全國城市商業銀行資金清算中心的會員行簽發的銀行匯票后，通過現代化支付系統與城市商業銀行資金清算中心進行資金清算；如工商銀行代理付款行處于未投產現代化支付系統的地區，或現代化支付系統出現故障時，各代理付款行可按照相應的應急操作規程通過工商銀行自身實時清算系統進行清算。

(4)代理區域性銀行匯票資金清算：出票行簽發的在特定區域內流通的各行見票即付的銀行匯票，在被包括工商銀行以外的代理付款行解付后，如當地無出票行分支機構，工商銀行代理出票行與代理付款行進行資金清算。

3.代理匯兌業務：

(1)同業存款賬戶清算方式：各被代理行在工商銀行開立專用的同業存款賬戶，用于清算其客戶通過工商銀行匯出、匯入款項。

(2)手工指令方式：被代理行及客戶通過手工傳遞紙質或磁盤等介質的交易指令發起業務。

(3)“銀銀通”方式：被代理行與當地工商銀行分支機構之間通過專用系統交換業務信息并清算資金。

(4)主機直連方式：被代理行總部與工商銀行總行之間通過專用系統連接，以“一點接入、集中清算”的方式交換業務信息及進行資金清算。

(5)代理第三方支付：客戶在工商銀行開立賬戶，授權工商銀行根據另一家銀行的指令對其賬戶資金進行支付。

(6)代理接入現代化支付系統方式：工商銀行作為現代化支付系統的直接參與者，代理無法以直接參與者身份接入現代化支付系統的金融機構接入現代化支付系統。

4.代理跨行銀行承兌匯票查詢查復：

工商銀行受貼現行委托，代為向承兌行查詢銀行承兌匯票信息，并將結果告知貼現行。

六、特點和優勢

與其他銀行提供的代理服務相比，中國工商銀行結合自身雄厚的資金實力、良好的社會信譽，龐大的經營網絡以及快捷的結算系統，為國有商業銀行、政策性銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、外資銀行、城鄉信用聯社等金融機構提供更優質的服務。

國內銀行代理行業務

一、功能定義

我行遵循平等誠信、互惠互利的原則，同國內中資銀行建立代理行關系，并在國際業務、國內業務領域開展合作。

二、產品簡介

我行與國內中資銀行的代理行業務往來主要包括：代理業務、信用證業務、擔保類業務、結算類業務以及融資類業務等。為控制業務風險，建立代理行關系的銀行可以在信用等級評定與授信的前提下，選擇業務種類確定業務規模。

三、適用對象

具備相應業務資格的并與我行有業務往來的銀行同業。

四、申辦條件

具備相應業務資格的并與我行有業務往來的銀行同業可申請與我行建立代理行關系。

五、解決方案

我行同中資銀行的往來信函經各行有權簽字人簽字后，即正式建立了代理行關系，交換有關控制文件及SWIFT密押，并通知各自的分支機構。具體流程如下圖所示：

六、特點和優勢

截至2007年末，中國工商銀行已經與國內73家政策性銀行、國有商業銀行、股份制銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行以及農村信用社建立了代理行關系，在融資業務、代理業務、網上銀行業務、外匯業務、銀行卡業務、擔保業務和資產業務等方面開展了深層次的合作。與其他銀行相比，工商銀行具有更加豐富的與同業合作的經驗。

外匯業務

一、功能定義

外匯業務市工商銀行的重要業務之一，主要包括代理外匯資金清算和外匯資金業務等。

二、產品簡介

1.代理外匯資金清算：

我行通過設在境外賬戶行的外幣清算賬戶、SWIFT系統以及資金匯劃系統為銀行同業及非銀行金融機構提供外匯資金清算代理業務。我行通過客戶在我行清算中心或所屬分行開立的外幣備用金賬戶，為客戶提供匯出匯款與匯入匯款解付服務，代理客戶進行多幣種的外匯資金清算。我行為客戶備付金賬戶中超過協議規定的最低存款部分支付利息，利率參照LIBOR的水平，由雙方協商確定。與此同時，工商銀行可以為客戶提供的包括結構性存款在內的外匯資金管理業務，增加客戶提高資金收益水平的途徑。

2.外匯資金業務：

通過運用各種金融工具，特別是各類衍生金融工具及其組合，工商銀行可以協助銀行同業在控制風險的前提下，實現外匯資產保值、增值的目的。工商銀行外匯資金業務品種主要包括代客外匯買賣、代理結售匯業務、代客外匯理財和代客外匯風險管理。

三、適用對象

具備相應業務資格的銀行同業及金融機構客戶。

四、申辦條件

具備相應業務資格的銀行同業及金融機構客戶都可申請辦理。

五、解決方案

1.代理外匯資金清算：

工商銀行是中國最大的清算銀行，擁有國內最先進的本外幣資金匯劃與內部清算系統，目前工商銀行已可以提供世界所有可自由兌換貨幣的清算服務。

2.外匯資金業務

(1)代客外匯買賣：為滿足銀行同業對不同幣種即期或遠期的支付需求，工商銀行可接受銀行同業委托辦理即期或遠期外匯買賣。即期交易將于成交日后兩個工作日內進行交割，遠期交易將于約定的將來特定時間（成交日后兩個工作日以上）、按照約定的幣種、金額及匯率進行交割。工商銀行可提供多幣種的外匯買賣業務，包括美元、歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元、丹麥克朗、瑞典克朗、挪威克朗、加拿大元、新西蘭元等可自由兌換貨幣。

(2)代理結售匯業務：作為國家外匯指定銀行，工商銀行可以為不具備業務資質的銀行同業提供代理結售匯服務。工商銀行每日公布的掛牌匯價中有14個外幣幣種可辦理結、售匯業務。這些幣種是:美元(USD)、港幣(HKD)、日元(JPY)、歐元(EUR)、英鎊(GBP)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亞元(AUD)、新加坡元(SGD)、丹麥克郎(DKK)、挪威克郎(NOK)、瑞典克郎(SEK)、澳門元(MOP)、新西蘭元(NZD)。工商銀行對外掛牌的外匯牌價包括五種標價，即:外匯中間價、外匯買入價(銀行現匯結匯價)、外匯賣出價(銀行現匯售匯價)、外匯現鈔買入價(銀行現鈔結匯價)、外匯現鈔賣出價(銀行現鈔售匯價)。

(3)代客外匯理財：工商銀行代客外匯理財業務的主要工具是各類外匯結構性存款，即在普通外匯存款的基礎上，將存款的最終收益與一個或多個金融產品的價格表現掛鉤，以提供高于一般定期存款的利率。協議掛鉤的金融產品可以是匯率、利率、股票、指數、商品及債券等等。

(4)代客外匯風險管理：工商銀行代客外匯風險管理業務是根據銀行同業的財務管理目標，通過運用各種金融工具，特別是各類衍生金融工具及其組合，協助銀行同業對預期收入結構以及債務結構進行調整，力求使未來現金流入與未來現金流出的幣種、期限相匹配，防范因國內外經濟環境及匯率、利率變化帶來的外匯風險，合理控制融資成本。

工商銀行始終把實現國際化作為發展的戰略目標之一，將國際業務的發展置于全行發展的前沿位置。工商銀行的國際業務具有悠久的歷史和良好的信譽、眾多的境外機構和代理行以及雄厚的資金支持等優勢。

融資人民幣類業務

一、功能定義

融資業務是工商銀行為了滿足銀行同業之間資金融通開展的業務，主要包括同業拆借、債券交易、票據融通、信貸資產回購和法人賬戶透支等業務。

二、產品簡介

1.同業拆借（同業借款）：

總行直接或授權分支機構為具備同業拆借業務資格的銀行同業以及信托投資公司、金融租賃公司提供以信用為基礎的短期資金融通業務。總行或授權分支機構與金融機構簽訂融資合同后，在授信范圍內向客戶提供從隔夜拆借至120天區間范圍的融資業務品種，通過銀行間同業拆借市場進行，拆借利率根據資金供求情況及一定期間的市場利率水平確定，資金清算以轉賬方式進行，拆借資金當日到賬。

2.債券交易：

我行可以為進入全國銀行間債券市場并簽署債券回購主協議的銀行同業及非銀行金融機構辦理債券回購和現券買賣業務，債券回購期限最長可達365天。債券交易通過全國銀行間同業拆借中心提供的交易系統進行，對無法通過交易系統進行的債券交易也可通過書面合同形式進行。與商業銀行進行的交易通過雙方在中國人民銀行開立的備付金賬戶進行清算，與其他交易對手通過其他轉賬方式進行資金清算。

3.票據融通：

我行為具有票據業務經營權的銀行同業及其他金融機構提供票據融資業務。銀行同業及其他金融機構可以用符合人民銀行規定的已貼現票據與我行進行票據的轉貼現交易，以融通資金。轉貼現交易包括轉買、轉賣、買入返售和賣出回購。轉買、轉賣期限根據票面日期確定，最長不超過6個月；買入返售、賣出回購的期限由交易雙方以票據到期前2日為限協商確定。目前，我行主要通過設立在上海的票據營業部及其所屬票據分部開展票據業務。

4.信貸資產回購：

我行可為具備信貸資產回購資格的銀行同業提供信貸資產回購業務。銀行同業根據雙方簽訂的《信貸資產回購協議》，將其擁有的合法信貸資產的債權在約定期限內轉讓給工商銀行獲得短期融資，同時交納一定的業務保證金，到期后銀行同業承諾按約定利率向工商銀行無條件償還融資本金和支付利息以購回所轉讓信貸資產。工商銀行辦理信貸資產回購業務的最長期限為6個月，同時回購期限不長于受讓信貸資產最早的到期日。信貸資產回購業務的定價以半年期再貸款利率為基準，在充分考慮業務風險狀況、市場利率水平等情況下由雙方協商確定。

5.法人賬戶透支：

我行為具備法人賬戶透支資格的銀行同業提供法人賬戶透支業務。我行授權經辦機構根據銀行同業的申請，雙方簽訂《中國工商銀行金融機構法人賬戶透支協議》，銀行同業向工商銀行交納透支承諾費，工商銀行允許銀行同業在結算資金賬戶存款不足支付時，直接透支獲得資金融通。銀行同業進行賬戶透支應用于彌補頭寸不足或臨時性資金周轉需要，透支取得的資金不應用于長期投資、貸款及歸還其他融資業務本息（如拆借、逆回購等）。工商銀行將根據銀行同業的整體情況與之協商核定最高透支限額，并允許循環使用。

三、適用對象

具備相應業務資格的銀行同業及金融機構客戶。

四、申辦條件

具備相應業務資格并獲得我行授信即可申請辦理。

五、解決方案

1.同業拆借：

工商銀行的同業拆借業務主要通過全國銀行間同業拆借市場進行，銀行同業與工商銀行通過電子交易系統進行自主報價、格式化詢價并最后確認成交即可達成交易。交易系統打印的《成交通知單》是反映雙方交易的具有法律效力的合同文件，工商銀行與銀行同業根據成交單的內容，本著自主清算、自擔風險的原則，通過雙方在中國人民銀行開立的備付金存款賬戶進行資金清算。工商銀行承諾向銀行同業拆出的資金當日即可到賬。

2.債券交易：

工商銀行與銀行同業的債券交易業務通過全國銀行間同業拆借中心交易系統進行，通過自主報價、格式化詢價并最后確認成交即可達成交易。交易系統打印的《成交通知單》是反映雙方之間債券交易確立的合同文件，雙方根據成交單的內容，本著自主清算、自擔風險的原則，通過債券登記系統辦理債券交割，通過交易雙方在中國人民銀行開立的備付金存款賬戶進行資金清算。

3.票據轉貼現：

票據轉貼現包括票據的轉買和轉賣業務。票據轉買是工商銀行從銀行同業買入已貼現、尚未到期的商業匯票的業務，票據轉賣是工商銀行將已買入、尚未到期的商業匯票轉讓給銀行同業的業務。轉買（轉賣）期限根據票面日期確定，最長不超過6個月；利息在辦理轉貼現交易同時扣除，一次完成所有交易手續，簡單快捷。

4.信貸資產回購：

銀行同業根據雙方簽訂的《信貸資產回購協議》，將其擁有的合法信貸資產的債權在約定期限內轉讓給工商銀行獲得短期融資，同時交納一定的業務保證金，到期后銀行同業承諾按約定利率向工商銀行無條件償還融資本金和支付利息以購回所轉讓信貸資產。

圖：信貸資產回購業務流程圖

5.法人透支：

銀行同業進行賬戶透支應用于彌補頭寸不足或臨時性資金周轉需要，透支取得的資金不應用于長期投資、貸款及歸還其他融資業務本息（如拆借、逆回購等）。工商銀行將根據銀行同業的整體情況與之協商核定最高透支限額，并允許循環使用。賬戶透支按日計算計息積數，透支利率按照中國人民銀行規定的短期再貸款利率3.15%的基礎上上浮10%--40%執行。

圖：法人賬戶透支業務流程圖

六、特點和優勢

與其他國內銀行相比，中國工商銀行以其雄厚的資金實力、良好的社會信譽，豐富的銀行同業合作經驗以及業內領先的科技水平，為國有商業銀行、政策性銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、城鄉信用聯社等金融機構提供更加專業的融資業務。

網上銀行業務

一、功能定義

網上銀行業務是工商銀行在其科技手段的有力支持下，開展的通過網絡提供的具有國內最先進水平的金融服務。對于銀行同業客戶而言，主要包括網上支付結算代理業務和網上集團理財業務。

二、產品簡介

1.網上支付結算代理業務：

中國工商銀行通過金融e通道，為與我行開展代理簽發銀行匯票、代理兌付銀行匯票以及代理異地資金匯劃等其他支付結算業務合作的各類銀行、信用社提供方便、快捷的網上支付結算代理業務。收付款業務可在工商銀行系統內進行，也可跨行進行。

2.網上集團理財業務：

銀行同業以及信托投資公司、金融租賃公司可以借助我行網上銀行提供的集團理財服務，加強內部資金管理，提高資源配置效率。

三、適用對象

具備相應業務資格的銀行同業及金融機構客戶。

四、申辦條件

具備相應業務資格的銀行同業及金融機構客戶都可申請辦理。

五、解決方案

1.支付結算代理業務：

(1)網上代簽銀行匯票業務流程：工商銀行網上代簽銀行匯票業務提供了匯票資金的移存信息錄入、指令查詢、匯票索押、匯票打印等功能。銀行同業登錄工商銀行網上銀行系統后，錄入簽發匯票的信息，將匯票資金移存到工商銀行，之后通過在線索押，下載匯票打印信息，利用工商銀行提供的客戶端工具軟件打印匯票。

(2)網上代理匯兌業務流程：工商銀行網上代理匯兌業務提供了匯兌憑證要素錄入、指令查詢功能。銀行同業登錄工商銀行網上銀行系統后，按其客戶提交的匯兌憑證逐筆輸入付款指令信息并進行提交，不需通過銀行之間票據交換即可迅速為其客戶辦理匯兌業務。收款行既可為工商銀行，也可以是異地其他商業銀行。

2.網上集團理財業務：

集團性客戶申請企業網上銀行服務后，系統將其總部開立在我行的賬戶作為主賬戶，將其分支機構在我行的賬戶作為子賬戶，相關客戶總行、總公司可以通過我行的網上銀行調撥其分支機構在工行開立賬戶資金、查詢相關信息，實現內部財務監控、降低財務成本、提高資金使用效益的目的。

六、特點和優勢

工商銀行結合自身結算網絡和網上銀行平臺的雙重優勢，為銀行同業提供網上代理簽發銀行匯票和網上集團理財業務等服務。與普通業務相比，網上銀行業務主要具有申辦手續簡單，內控風險低，業務處理快等特點和優勢。

代理信托計劃資金收付業務

一、功能定義

代理信托計劃資金收付業務是指工商銀行接受信托公司客戶委托利用自身的經營職能與網絡和先進的電腦技術手段，代理信托公司收取或支付信托計劃資金。

二、產品簡介

我行為信托公司代理收付信托計劃資金，信托公司與我行簽訂《信托公司資金收付代理協議》后，可利用我行龐大的網絡為其代理收付信托資金。

三、適用對象

具備相應業務資格的信托公司客戶。

四、申辦條件

具備相應業務資格的信托公司都可申請辦理。

五、解決方案

信托公司與工商銀行簽訂《信托公司資金收付代理協議》后，根據客戶的申請，按照代理信托計劃收付業務辦法的規定代理收取或支付信托計劃資金，并按照協議中規定的費率和約定的付費方式向工商銀行支付代理業務手續費。

六、特點和優勢

與其他銀行提供的代理服務相比，中國工商銀行結合自身雄厚的資金實力、良好的社會信譽，龐大的經營網絡以及快捷的結算系統，為信托客戶提供更優質服務。同時，工商銀行以代理業務為基礎，積極發揮信托資產托管、銀信鏈接產品等業務領域的優勢，在保證客戶資金安全的同時，為廣大客戶提供創新型投融資服務金融產品。

第三篇：并購貸款業務管理辦法

并購貸款業務管理辦法（試行）

目錄

第一章

總

則

第二章

合作對象和基本條件

第三章

職責分工

第四章

業務流程

第五章

貸后管理

第六章

戰略合作伙伴

第七章

附

則

第一章

總

則

第一條

為規范銀行并購貸款經營行為，提高并購貸款風險管理能力，增強銀行市場競爭能力，促進并購貸款業務的合規、穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上市公司收購管理辦法》、《商業銀行并購貸款風險管理指引》等法律法規及銀行相關規章制度，特制定本辦法。

第二條

本辦法所稱并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業的交易行為。并購可由并購方通過其專門設立的無其他業務經營活動的全資或控股子公司（以下稱“子公司”）進行。

第三條 本辦法所稱并購貸款，是指銀行向并購方或其子公司發放的，用于支付并購交易價款的貸款。

第四條 銀行開展并購貸款業務遵循“依法合規、審慎經營、風險可控、商業可持續”的原則。

第五條 銀行開展并購貸款業務的指導意見：

（一）要在滿足市場需求和控制風險之間取得平衡，既要體現以信貸手段支持戰略性并購，支持企業通過并購提高核心競爭能力，推動行業重組的政策導向，又要有利于銀行科學有效地控制并購貸款風險。

（二）引導信貸資金合理進入并購市場，支持有實力的大型企業集團市場前景好、有助于形成規模經濟的兼并重組，促進產業的集中化、大型化、基地化。

（三）重點支持符合國家產業政策，屬于國家及我行信貸政策重點支持的行業。

（四）鑒于并購貸款復雜程度較高，風險因素和不確定因素高于其它一般貸款業務，我行應謹慎開展并購貸款業務，采取有效地措施來控制、防范并購貸款風險。

第六條 銀行并購貸款業務的總體控制指標及措施：

（一）全部并購貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過50%。

（二）對同一借款人的并購貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過5%。

（三）對納入集團管理的同一集團下的全部并購貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過10%。

（四）并購方并購資金的來源中并購貸款所占比例不應高于50%，并購貸款期限一般不超過五年。

（五）銀行將在管理信息系統單設并購貸款科目，確保能夠有效地識別、計量、監測和控制并購貸款業務的有關情況。

第二章

合作對象和基本條件

第七條

并購方企業應具備下列條件：

（一）在銀行開立人民幣基本存款賬戶或一般存款賬戶，并與銀行建立良好的業務合作關系；

（二）銀行信用評級A（含）級以上；

（三）符合國家產業政策、環保政策和銀行信貸政策；

（四）所處行業穩定，在所屬行業或區域內具備較強的市場領導力和核心競爭力，行業發展前景較好；

（五）具備完成并購交易的主體資格；

（六）財務運作穩健，資產負債結構合理，具備完成并購的財務實力；

（七）依法合規經營，有健全的經營管理體系，效益良好；

（八）無不良商業信用記錄；

（九）在金融機構無不良信用記錄；

（十）法人代表或主要經營團隊管理能力突出，具有較強的市場運作能力和創新精神。

（十一）并購方企業自籌資金應足額到位，其資金來源符合我行對自籌資金認定要求；

（十二）并購交易價款自有來源為并購方企業股東借款的，并購方企業股東應承諾其借款清償順序位于銀行貸款之后；

（十三）并購貸款業務申請人為“子公司”的并購貸款業務應同時滿足上述條件；

（十四）銀行認為必須滿足的其他條件。

第八條

并購貸款所對應的并購交易，應滿足下列條件：

（一）并購雙方具備較高的產業相關度或戰略相關性，并購交易完成后，雙方能夠通過戰略、管理、技術和市場的整合形成協同效應；

（二）按有關規定已經或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續；

（三）涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，已按適用法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續；

（四）屬于溢價收購的，溢價比例應控制在合理的范圍內；

（五）同時使用固定收益類工具作為收購資本金來源的，該工具不得設置任何償付優先權。

第九條

銀行要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產抵押、股權質押、第三方保證，以及符合法律規定的其他形式的擔保。原則上，銀行對并購貸款所要求的擔保條件應高于其他貸款種類。以目標企業股權質押時，銀行將采用更為審慎的方法評估其股權價值和確定質押率。

第十條

并購貸款以目標企業資產抵押、股權質押作為擔保方式的，在并購交易完成后，應及時辦理相關擔保變更手續和相關信貸合同，保證我行擔保權益連續、有效。

第十一條

并購貸款應用于滿足并購方企業以實現合并或實際控制目標企業為目的的融資需求，而不得向以短期投資收益為主要目的的財務性并購活動提供并購貸款。

第十二條

并購貸款業務按我行集團授信管理辦法和公司業務授信管理辦法納入相應的授信額度管理。

第三章

職責分工

第十三條

銀行董事會和高級管理層是并購貸款業務的戰略制定和業務指導機構，其職責是結合銀行實際，建立明確的業務發展戰略，按照本行并購貸款業務發展策略，分別按單個借款人、企業集團、行業類別對并購貸款集中度建立相應的限額控制體系，參照《銀行限額管理辦法》執行。

第十四條

總行公司銀行部是全行并購貸款業務的牽頭管理部門。合規部、評審部、信貸監控部、風險管理部、稽核部同為并購貸款的業務指導、審查和管理部門，職責分工為：

（一）公司銀行部職責：

1、負責并購貸款業務項目的準入審查，參與并購貸款業務的營銷支持和方案設計；

2、牽頭制定和修訂《銀行并購貸款業務管理辦法》；

3、發展和管理與開展并購貸款業務相關的戰略合作伙伴資源與外部專家顧問，協調其與經營機構的溝通與對接工作；

4、組織對客戶經理及并購貸款業務人員的培訓工作，加強并購貸款業務專業人才的培養；

5、其他須由牽頭管理部門承辦的事項。

（二）合規部職責：

1、參與對并購貸款相關管理制度進行合規、合法性審核；

2、負責在并購貸款業務過程中提供法律方面的咨詢和指導；

3、負責對非標準并購貸款合同文本以及標準并購貸款合同文本的修改進行法律審查。

（三）評審部職責：

1、參與并購貸款的方案設計；

2、對并購貸款的風險評估進行指導；

3、按有關規定對并購貸款業務進行審查審批。

（四）信貸監控部職責：

1、制訂并購貸款貸后管理的相關細則；

2、按銀行相關規定辦理放款；

3、對各經營機構有關并購貸款的貸后監控工作進行指導與管理。

（五）風險管理部職責

1、根據并購貸款業務整體風險狀況，作出風險提示；

2、根據并購貸款限額，對其進行監測、報告和預警；

（六）稽核部職責

依照銀監會《銀行業金融機構內部審計指引》（2006年51號文）開展檢查內部審計。

第十五條

各經營機構是并購貸款業務的具體受理和經辦機構。并購貸款業務經營機構的職責是：

1、各經營機構負責人是本機構并購貸款業務的責任人，直接指導和部署本機構并購貸款業務的發展。

2、負責將客戶的并購貸款業務需求反映到牽頭管理部門，并與總行并購貸款管理部門共同研究向客戶提供并購貸款業務的服務方案。

3、對本機構承辦的并購貸款業務項目，組織完成盡職調查并完成《銀行并購貸款盡職調查和風險評估報告》（附件三）；

4、負責對并購貸款項目的上報審批、貸款合同的簽訂、貸款條件的落實、貸后管理與總結，并上報并購貸款業務的有關材料到牽頭管理部門備案；

第十六條 并購貸款業務使用專門的《銀行并購貸款盡職調查和風險評估報告》模板和相關法律合同文本。

第十七條

根據并購交易的復雜性、專業性和技術性，可聘請外部投資咨詢、法律咨詢、資產評估咨詢、稅收及會計顧問類中介機構協助完成并購貸款業務的盡職調查和風險評估，外部中介機構須經總行公司銀行部核準。

第四章

業務流程

第十八條 銀行并購貸款業務流程分為業務受理、盡職調查、風險評估、業務審

批、合同簽訂、貸款發放等環節，并參照銀行信貸業務現行相關辦法和規定執行，并對以上主要環節加強專業化的管理與控制。

第一節

業務受理

第十九條

銀行經營機構受理客戶提出的并購貸款業務申請時，需按照銀行要求收集有關材料，具體參見附件二《并購貸款盡職調查文件清單》，包括但不限于：

（一）并購方企業或“子公司”基本材料，如營業執照副本及年檢登記文件、組織機構代碼證、企業法定代表人身份證明、稅務登記證及按時納稅證明、公司章程、具有相應資格的會計（審計）事務所審計的近三年財務會計報告（“子公司”可不提供）；

（二）目標企業基本材料（同上）；

（三）并購方案，如并購計劃、并購可行性分析報告、并購后整合計劃等；

（四）并購交易依法合規的證明材料，如有關部門或機構的批準文件、登記或公告文書等；

（五）并購貸款業務申請書等；

（六）經過人民銀行年檢的貸款卡；

（七）銀行認為應當提供的其他材料。

第二十條

經營機構受理客戶并購貸款申請后，應對項目信息進行分析、篩選和初步的調查評估（有關項目準入條件參照第二章有關要求）。經初步篩選后，受理部門對擬進行并購貸款業務的項目填寫《并購貸款項目準入申報表》（附件一）上報公司銀行部進行準入審查，公司銀行部審核準入的內容主要包括：

（一）申請人的并購行為是否合規、合理；

（二）并購交易是否能夠成功實施；

（三）目標企業的并購溢價是否合理；

（四）申請人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配；

（五）申請人是否能夠按照并購貸款業務合同約定支付本息；

在告分雜程度和專業性和技術性較高的并購活動，建設銀行分支機構應

（六）申請人主觀或客觀違約情況下的應對措施或退出策略。

第二節

盡職調查

第二十一條

公司銀行部予以準入后，牽頭組建并購貸款項目執行小組。項目執行小組以公司銀行部和經辦機構為主體，必要時引進外部專家參與。小組組長應有3年以上并購從業經驗，負責項目小組成員的內部分工，制定工作計劃，組織項目小組開展工作。

第二十二條

項目執行小組中經營機構負責項目的受理、盡職調查、風險評估及方案設計、合同的簽訂、合同的履行、貸后管理、項目的總結和回顧等。

第二十三條

盡職調查由項目執行小組內部的經營機構成員負責、其他有關成員協助完成，由經營機構成員撰寫《銀行并購貸款盡職調查和風險評估報告》。

第二十四條

項目執行小組除按照銀行現行相關制度對并購方企業和目標企業經營情況進行調查外，還應重點調查了解以下內容：

（一）并購方企業依法合規經營情況；

（二）歷史信用記錄，有無信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

（三）并購方企業與目標企業的研發能力、關鍵技術和工藝、行業準入和技術壁壘、商標等直接影響其核心競爭力的關鍵因素；

（四）并購方企業與目標企業之間是否具有較高的產業相關度和戰略相關性；

（五）并購方企業能否通過并購實現整合延伸產業鏈，提高產品利潤率；

（六）并購方企業能否通過行業整合，實現規模化和集約化效應，提升生產效率，提高市場競爭力；

（七）“子公司”注冊的合法合規性，以及資本金的到位情況；

（八）并購交易涉及的法律法規；

（九）并購雙方所屬行業的產業政策；

（十）擔保方式是否合法、合規；

（十一）并購交易的自有資金調查，包括自有資金來源、落實方式、成本、期限等；

（十二）目標企業的股東和組織結構，及直接控制人和相關股東對并購交易的態度；

（十三）并購交易的方式（合并、股權收購、資產收購等）；

（十四）股權或資產的收購方式（協議轉讓、要約收購等）；

（十五）目標公司的股權或資產溢價情況。

第二十五條

銀行可根據并購交易的復雜性、專業性和技術性，聘請中介機構進行有關調查并在風險評估時使用該中介機構的調查報告。銀行通過書面合同明確中介機構的法律責任。

第三節

風險評估

第二十六條

對并購貸款的風險評估由項目執行小組內部經營機構負責實施，其他有關成員指導和協助完成。在全面分析并購貸款戰略風險、法律與合規風險、整合風險、經營風險以及財務風險等與并購有關的各項風險的基礎上，完成《銀行并購貸款盡職調查和風險評估報告》。

第二十七條

并購貸款涉及跨境交易的，還應協同國際業務部分析國別風險、匯率風險和資金過境風險等。

第二十八條

評估并購戰略風險，應從并購雙方行業前景、市場結構、經營戰略、管理團隊、企業文化和股東支持等方面進行全面評價分析，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購雙方的產業相關度和戰略相關性，以及可能形成的協同效應；

（二）并購雙方從戰略、管理、技術和市場整合等方面取得額外回報的機會；

（三）并購后的預期戰略成效及企業價值增長的動力來源；

（四）并購后新的管理團隊實現新戰略目標的可能性；

（五）并購的投機性及相應風險控制對策；

（六）協同效應未能實現時，并購方可能采取的風險控制措施或退出策略。

第二十九條

評估法律與合規風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購交易各方是否具備并購交易主體資格；

（二）并購交易是否按有關規定已經或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續；

（三）法律法規對并購交易的資金來源是否有限制性規定；

（四）擔保的法律結構是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對還款現金流的控制是否合法合規；

（六）銀行的權利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購、并購融資法律結構有關的其他方面的合規性。

第三十條 評估整合風險，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實現協同效應：

（一）發展戰略整合；

（二）組織整合；

（三）資產整合；

（四）業務整合；

（五）人力資源及文化整合。

第三十一條

評估經營及財務風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購后企業經營的主要風險，如行業發展和市場份額是否能保持穩定或呈增長趨勢，公司治理是否有效，管理團隊是否穩定并且具有足夠能力，技術是否成熟并能提高企業競爭力，財務管理是否有效等；

（二）并購雙方的未來現金流及其穩定程度；

（三）并購股權（或資產）定價高于目標企業股權（或資產）合理估值的風險；

（四）并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（五）并購中使用的固定收益類工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。

第三十二條

項目執行小組在全面分析與并購有關的各項風險的基礎上，測算并購雙方未來財務數據，以及對并購貸款風險有重要影響的關鍵財務杠桿和償債能力指標，建立審慎的財務模型。

第三十三條

項目執行小組在財務模型測算的基礎上，充分考慮各種不利情形對并購貸款風險的影響。

上述不利情形包括但不限于：

（一）并購雙方的經營業績（包括現金流）在還款期內未能保持穩定或呈增長趨勢；

（二）并購雙方的治理結構不健全，管理團隊不穩定或不能勝任；

（三）并購后并購方與目標企業未能產生協同效應；

（四）并購方與目標企業存在關聯關系，尤其是并購方與目標企業受同一實際控制人控制的情形。

第四節

業務審批

第三十四條

項目執行小組完成貸前盡職調查和風險評估后，按照我行現行授信業務審批流程上報審批。

第三十五條

審批同意發放的并購貸款業務，并購貸款項目執行小組內部的經營機構成員負責落實審批文件要求的各項貸款條件，并在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關的條款，提款條件應至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規性條件已滿足等內容。

第五節

合同簽訂和貸款發放

第三十六條

并購貸款業務采用專門的《銀行并購貸款合同》（附件四），合同中應至少明確如下條款：

（一）對申請人或合并企業重要財務指標的約束性條款；

（二）對申請人或合并企業的主要或專用賬戶的監控條款；

（三）對申請人特定情況下獲得的額外現金流用于提前還款的強制性條件；

（四）申請人有義務在并購貸款存續期間定期報送并購雙方、擔保人的財務報表以及銀行需要的其他資料；

（五）確保銀行對重大事項知情權或認可權的申請人承諾條款；

（六）確保銀行在潛在重大風險事項發生時，有權采取相應保全措施。潛在重大風險事項包括但不限于以下情形：

1.并購雙方重要股東的變化；

2.重大投資項目變化；

3.營運成本的異常變化；

4.品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；

5.產生新的重大債務或對外擔保；

6.重大資產出售；

7.分紅策略的重大變化；

8.設定的抵質押等擔保發生減損，不足以覆蓋并購貸款風險；

9.影響企業持續經營的其他重大事項。

第三十七條

在至少包括申請人自籌資金足額到位、并購合規性條件在內的各項用款條件落實后，根據借款人的貸款支用申請，經辦機構按照有關規定辦理貸款發放，經辦機構應采取有針對性的措施確保并購貸款嚴格按照用途使用。

第五章 貸后管理

第三十八條

并購貸款的貸后管理由信貸監控部牽頭、由經辦經營機構負責實施。

第三十九條

在并購貸款存續期間，定期評估并購雙方未來現金流的可預測性和穩定性，定期評估借款人的還款計劃與還款來源是否匹配。并密切關注借款合同中關鍵條款的履行情況。經辦經營機構應定期對項目的進展情況進行評價和總結，形成書面評價報告，存檔備查。評價報告的內容包括項目已完成情況，項目變化的情況，是否更改或終止項目計劃等。定期評價至少每三個月開展一次。

第四十條 銀行按照不低于其他貸款種類的頻率和標準對并購貸款進行風險分類和計提撥備。

第四十一條

并購貸款的五級分類按照本行信貸資產五級分類管理辦法的有關規定進行認定。

第四十二條

發生第三十六條第（六）款所列重大情況時，經辦機構應及時按照我行《貸后管理手冊》要求向總行公司銀行部和信貸監控部匯報，并會同總行其他相關部門提出風險應對方案。

第四十三條

在并購貸款出現不良時，參照我行《貸后管理手冊》和重慶銀發[2008]年17號文件《銀行不良資產處置管理辦法》執行。

第四十四條

銀行至少每年對并購貸款業務的合規性和資產價值變化進行內部檢查和獨立的內部審計，對其風險狀況進行全面評估。當出現并購貸款集中度趨高、風險分類趨降等情形時，銀行將提高內部報告、檢查和評估的頻率。

第四十五條

在并購貸款不良率上升時將加強對以下內容的報告、檢查和評估：

（一）并購貸款擔保的方式、構成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質押股權的情況；

（四）依法接管企業經營權的情況；

（五）并購貸款的呆賬核銷情況。

第四十六條

并購貸款業務檔案是指銀行在辦理并購貸款業務過程中形成的具有保存價值、可備考查利用的各類文件材料的總稱，各經營機構應按照銀行檔案管理相關規定保存本業務項下的相關資料。

第四十七條

本辦法未涉及的并購貸款業務貸后管理均參照我行《貸后管理手冊》相關要求執行。

第六章 戰略合作伙伴

第四十八條

銀行積極與國際國內知名的、具較高專業水平的證券公司、會計師事務所、律師事務所、咨詢機構、金融機構、投資公司等機構建立戰略合作伙伴關系。

第四十九條

銀行與戰略合作伙伴的合作主要采取如下方式:合作共同提供并購貸款業務及相關服務；由合作機構提供培訓、產品、人力、技術支持等協助服務；銀行將自身無法運作的服務項目轉包給有實力的合作機構等。

第五十條

各經營機構可向總行公司銀行部推薦合適的戰略合作伙伴或專家顧問，總行公司銀行部將擇優篩選，整理名單，形成統一的合作伙伴庫，全行共享。

第七章 附則

第五十一條

本辦法未盡事項，按銀行現行規章制度執行。

第五十二條

銀行開展并購貸款業務同時可開展相應的財務顧問業務，財務顧問業務的有關操作參照《銀行對公財務顧問業務管理辦法（試行）》。

第五十三條

異地分行根據本辦法制定本機構并購貸款業務的實施意見，上報總行備案，需向當地監管機構報備的，由異地分行同時辦理。

第五十四條

本辦法由公司銀行部負責解釋和修改。

第五十五條

本辦法自2010年

月

日起實行。

附件一：《并購貸款項目準入申報表》

附件二：并購貸款盡職調查文件清單

附件三： 《銀行并購貸款盡職調查和風險評估報告》

附件四：

《銀行并購貸款合同》

第四篇：銀行同業業務

銀行同業業務

(2014-05-21 19:51:47)轉載▼ 標簽： 分類： 專題研究

財經

華寶證券研究報告等

我國銀行同業資產包括存放同業、拆出資金和買入返售金融資產，同業負債包括同業存放、拆入資金和賣出回購金融資產。按13%的比例估算，中國銀行業整體的同業資產規模，接近20萬億元。

一、銀行同業業務驅動因素

縱觀我國同業業務出現的背景，其驅動因素主要是規避政策和尋求套利空間，而隨著金融市場的發展，商業銀行與其他金融機構存在的資金融通需求客觀上也極大促進了同業業務的發展。近年來，銀行買入返售資產規模激增，主要包括買入返售信托受益權和買入返售票據業務。

（一）規避政策

央行為防止銀行過度擴張，目前規定商業銀行最高的存貸比例為75%，同時我國《商業銀行法》規定，“對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過百分之十”，但商業銀行同業業務皆不受此類規定的約束。同時商業銀行同業業務無需繳納存款準備金，沒有撥備覆蓋率指標，并且商業銀行對我國其它商業銀行債權的風險權重僅為25%，遠低于商業銀行對一般企業債權100%的風險權重。為此銀行通過開展同業業務，讓資產產生了更多的收益。

注釋1：“買入返售業務”是指分行按照返售協議約定先買入再按固定價格返售信托資產受益權而融出資金的業務，其中回購方應提供明確的、無條件的書面回購承諾或與我行簽署相關協議，承諾不因標的物瑕疵、市場價格等環境的變化而提出抗辯，且資產返售日應不晚于資產到期日前。

而信貸調控政策對相關行業貸款的限制及對融資主體的要求，使得商業銀行往往無法為授信客戶發放貸款，而為留住此類客戶，銀行借道同業，通過買入返售等同業手段來滿足客戶的融資需求。

（二）尋求套利空間

我國商業銀行存款、貨款利率受到管制，但我國金融市場利率、金融工具的利率均已實現了市場定價。存款市場利率管制與金融市場利率的同時并行，則可能創造了套利空間。據統計，相同期限的上海銀行間拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率較3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率較一年期定期存款利率平均高1.5% 由于銀行買入返售等同業業務的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行從資金充裕的大行拆得資金，利用期限錯配進行短債長投，以獲得高利差，而這一舉措容易導致同業資金被“鎖住”，引發銀行資金流動性問題，6月銀行間拆借利率的一路飆升，使部分銀行陷入流動性危機則是最好的例證。

二、同業業務的種類

（一）同業資產和同業負債

我國銀行同業資產包括存放同業、拆出資金和買入返售金融資產，同業負債包括同業存放、拆入資金和賣出回購金融資產。

1、同業資產

存放同業：商業銀行放在其他銀行和非銀行金融機構的存款。滿足客戶與本銀行之間各類業務往來的資金清算需求及部分盈利性需求。

拆出資金：金融機構（主要是商業銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。拆出資金在同業市場融通，獲得盈利。

買入返售：先買入某金融資產，再按約定價格進行回售從而融出資金。債券、票據、股票、信托受益權等金融資產的返售。

2、同業負責

同業存放：其它銀行或非銀行金融機構存放在商業銀行的存款。以第三方存管資金為主。

拆入資金：金融機構（主要是商業銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。向同業市場拆入資金，滿足投資需求和流動性需要

賣出回購：根據回購協議按約債券、票據、股票、定價格賣出金融資產從而融入資金。信托受益權等金融資產的回購。

（二）買入返售信托受益權

信托受益權轉讓后，轉讓人不再享有受益權，受讓人享有該受益權并成為新的信托受益人。《信托法》第48條規定，受益人的信托受益權可以依法轉讓和繼承。

1、模式一：銀信合作——抽屜協議

信托受益權買入返售最基本的模式就是銀信合作下授信銀行“出保”。如圖所示，B銀行為融資客戶甲的授信銀行，礙于信貸規模或政策限制，B銀行無法直接貸款給甲，因此通過信托公司發行單一信托計劃，讓合作銀行A銀行認購該信托計劃的受益權為融資客戶提供資金。在此種模式下，B銀行并非直接受讓A銀行的信托受益權，而是為該信托計劃提供增信支持，與A銀行簽訂《遠期信托受益權回購協議》，承諾在融資客戶無法償還信托借款時，自己出資回購，也即為信托計劃兜底。這也是業務領域廣為流傳的銀行“明保”、“暗保”等出保函行為，而“暗保”也被稱為抽屜協議。

在上述參與者的基礎上，B銀行可能同時拉入2-3個銀行共同運作，因此可能產生了第四方、乃至第五方的多邊合作模式。信托的包裝形式則可能出現TOT模式，即用另一新成立的信托買入前一實際融資的信托；在銀行參與后，又形成了新的買入返售業務。

2、模式二：雙邊合作——信托受益權轉讓與回購

在此模式中，融資客戶甲的授信銀B銀行找來A銀行，讓A銀行以理財資金購買上述信托受益權為客戶甲融通資金，同時以自有資金受讓A銀行的信托收益權。A銀行將此業務計入買入返售金融資產項、可供出售金融資產、應收賬款類投資下，從而實現間接為客戶融資。

3、模式三：三方買入返售業務

三方買入返售業務中，A銀行作為資金過橋方，以理財資金設立信托，形成信托受益權轉讓給B銀行，B銀行作為信托資金的實質提供方，以自有資金或理財資金以受讓A銀行的信托受益。C銀行為信托計劃的兜底方，是為融資客戶甲提供授信的銀行，在不提供資金、不占用貸款規模前提下為授信客戶融資提供擔保，承諾在信托計劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權。

4、相互反向操作

2013年3月份，銀行理財8號文出臺，矛頭直指銀行理財非標準化債權資產，為達到“理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35％與商業銀行上一審計報告披露總資產的4 ％之間孰低者為上限”的硬性要求，非標資產超標的銀行使出渾身解數來降非標，而買入返售業務成為其降非標的不二選擇，商業銀行通過互買對方銀行的非標理財產品，不僅達到降非標目的，而且互相購買彼此銀行兜底的非標債權，能夠讓風險資本的占用降低至20%，可謂一舉兩得。

新規：理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的 35%與商業銀行上一審計報告披露總資產的 4%之間孰低者為上限。

（三）買入返售票據

票據在貼現前體現在銀行的表外業務，貼現后則被納入表內貸款項下的票據融資科目。

轉貼現分為賣斷式貼現與回購式貼現。賣斷式貼現是指銀行甲將票據賣斷給銀行乙，銀行甲的貸款下降，銀行乙的貸款增加，回購式貼現是指銀行甲將票據賣給銀行乙從而獲得資金，但承諾到期回購票據資產。轉貼現后銀行甲的買入返售資產減少，銀行乙的賣出回購資產增加。再貼現。再貼現指中央銀行通過買進商業銀行持有的已貼現但尚未到期的商業匯票，從而向商業銀行融出資金的行為。

票據買入返售也即回購式轉貼現業務，銀行按買入返售協議買入票據再按固定價格回售從而融出資金。部分銀行與農村信用社采用票據“雙買斷”手法以此達到逃匿信貸規模的目的。按照規范的會計處理方法，商業銀行或者農信社在收進票據后，需要將該筆業務記在資產負債表內“票據融資”科目下，占用信貸規模，也稱“進表”。當銀行將該筆業務轉貼現賣斷后，該筆票據可以從“票據融資”科目中扣除，做到“出表”。但如果銀行是以回購的方式將該筆票據轉出去，則仍要留在“票據融資”科目下，不能“出表”。

然而一些地區的農信社仍在沿用老的會計處理模式，不區分“票據賣斷”和“票據回購”會計處理，即農信社無論是將票據賣斷還是回購，都可以在“票據融資”科目下扣除。由于監管規定，銀行間票據業務，一方“出表”，另一方必須“進表”，對于這種雙方都“出表”屬于“雙買斷”行為是明令禁止的。因此銀行利用這些監管不規范的農信社作為交易對手，先將票據轉貼現賣給農信社，做到“出表”，再從農信社逆回購買入票據，并計入“買入返售”科目下，成為一項表外業務，從而騰出信貸規模。

（四）買入返售的會計處理

1、浦發銀行

買入返售交易為買入資產時已協議于約定日以協定價格出售相同之資產，買入的資產不予以確認，對交易對手的債權在“買入返售金融資產”中列示。賣出回購交易為賣出資產時已協議于約定日回購相同之資產，賣出的資產不予以終止確認，對交易對手的債務在“賣出回購金融資產款”中列示。買入返售協議中所賺取之利息收入及賣出回購協議須支付之利息支出在協議期間按實際利率法確認為利息收入及利息支出。

2、興業銀行

3、華夏銀行

按回購合約出售的有價證券、票據及發放貸款和墊款等資產仍按照出售前的金融資產項目分類列報，向交易對手收取的款項作為賣出回購金融資產款列示。為按返售合約買入有價證券、票據及貸款等資產所支付的對價在買入返售金融資產中列示。買入返售或賣出回購業務的買賣價差，在交易期間內采用實際利率法攤銷，產生的利得或損失計入當期損益。

三、同業業務影響

（一）帶來活期存款分流，存款增長壓力顯著加大

存款增速的同比下滑，銀行感覺到來自存款端的壓力。分析銀行存款結構，不難發現從2007年至2013年5月，活期存款與儲蓄存款占貨幣與準貨幣（M2）比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更為明顯。兩者比例的下滑，一方面與經濟增長速度放緩有關，而另一方面則與銀行表外業務的興起密切相關。隨著存款利率的低迷和居民理財意識的提高，銀行理財產品、信托產品成為活期存款和儲蓄存款的普遍替代方式，顯著分流了部分活期存款和儲蓄存款，使之轉移至表外。這部分資金一方面通過買入返售等業務轉移計入同業存放負債，直接導致同業存放資金的增加，另一方面由于表外業務急劇增加引起銀行資金的流動性缺口，而這部分缺口銀行又通過同業拆入來彌補，直接導致同業負債規模的大幅增加。

（二）低資本占用收入顯著增加，銀行資產負債表規模明顯擴大 2012年6月《商業銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規定“商業銀行對我國其它商業銀行債權的風險權重為25%，其中原始期限三個月以內（含）債權的風險權重為20%；以風險權重為0%的金融資產作為質押的債權，其覆蓋部

分的風險權重為0%；商業銀行對我國其它商業銀行的次級債權（未扣除部分）的風險權重為100%”，而第六十二條和六十三條分別規定“商業銀行對我國其它金融機構債權的風險權重為100%”、“商業銀行對一般企業債權的風險權重為100%”。因此，各商業銀行傾向于通過配臵同業資產來降低風險系數，同時提高資產收益水平。

2012年上市銀行同業資產規模達到10.5萬億元，較2006年的1.4萬億增長了6.5倍，成為銀行資產大規模擴張的重要貢獻因素。由于銀行信貸規模受到嚴格調控，而近幾年銀行間流動資金較為寬裕，同業拆借利率也處于較低的水平，因此通過拆入資金及同業存放擴大總資產規模成為各商業銀行上乘的選擇。而買入返售等業務與同業資金拆借存在的天然信用利差也極大推動了同業業務的發展。

（三）資產端與負債端期限錯配，易引發流動性風險

同業業務資產端包括“存放同業”、“拆入資金”及“買入返售”，期限普遍偏長，以興業銀行為例，其買入返售票據余期一般在3個月左右，買入返售信托受益權余期一般在9個月。而同業資產對應的同業負債期限則短很多，以民生銀行為例，其2011年末，同業負債端（同業及其他金融機構存放款項、拆入資金、向其他金融機構借款）剩余期限在一個月內的短期資金占比42.8%，2012年末已接近50%。

然而，一些激進型的商業銀行為追求高收益，通過擴大期限錯配，拆短投長，將同業存放資金、拆入資金投資于期限較長的票據類資產及買入返售資產。在銀行間整體流動性寬松，銀行間拆借利率較低時，此舉能帶來較高的收益，同時各家銀行也能“相安無事”。然而，在貨幣政策一收緊時，則易引發流動性風險。

隨著存貸息差越來越收窄，而金融機構利率的市場化帶來的信用利差，而使得股份制銀行同業業務規模不斷擴大，同業業務收入也節節攀升。買入返售業務將資金投向房地產信托、政信合作類信托，資金流入房地產企業、政府平臺公司，不僅與央行調控政策背道而馳，而且資金流入“影子銀行”體系，難于監控，也易引發系統性風險，而制造類企業特別是民營制造類企業卻由于得不到銀行資金 的支持而陷入疲弱的窘境。企業工業增加值同比出現下降，私營企業下降幅度尤為明顯。銀行信貸體系發展的停滯不前，伴隨而來的是影子銀行的繁榮，近幾年影子銀行的迅猛發展，正是以傳統銀行業信貸規模的萎縮為前提的，其背景，則是中國長期利率管制和短期貨幣緊縮政策的雙重效應疊加，而銀行追逐同業業務的高收益則加劇了信貸規模的萎縮。

第五篇：銀行同業業務

銀行同業業務：面向利率市場化的金融創新

近十年來,中國銀行業改革最重大的成功就是把商業銀行真正商業化。商業銀行成為了真正的商業化主體，經營目標明確，預算軟約束逐步硬化，然而盈利性與穩定性沖突的經典問題也隨之而來。

利率市場化的根本動力來源于金融機構本身提高資本回報的需求。根據杜邦公式，資本回報率等于息差、資產周轉率、杠桿率三者的乘積。當息差受到擠壓、表內杠桿又受到資本監管的約束時，只有靠提高資產周轉率來提高資本回報。如果提供給銀行標準的資產證券化工具，建設資產證券化市場，則銀行可以在利率市場化浪潮下繼續穩健盈利，美國的資產證券化市場就是經歷三十年發展而成長起來的。但如果缺失這樣的工具和市場，銀行只能加大資產負債錯配以提高息差或者在降低風險資產占用上作文章，于是就出現了同業業務模式大發展。

宏觀上看，同業業務模式使得負債比較富裕的大型商業銀行與負債比較緊缺的中小商業銀行形成了良好的互補，中小商業銀行通過同業負債的快速擴張，顯著提升了資產規模，大型商業銀行則起到了存款批發商的角色。具體而言，股份制和城商行加大信托受益權和買入返售項下票據的配置力度：2012年，股份制銀行持有的信托受益權、票據占比分別提高了3.7%和2.5%，而城商行信托受益權、票據占比分別提高了5.4%和5.5%。另一方面，股份制和城商行均在全面收縮傳統信貸、債券投資、資金業務。股份制銀行貸款收縮較大，而城商行債券和資金業務收縮較大。五大行主要資產配置仍集中于傳統貸款和存放同業，它們的比重分別提高了0.3%和1%。信托受益權發展較為謹慎，比重基本沒有增長，但買入返售項下票據卻在加大，且比重提高了0.5%。債券投資受到擠壓較大。

商業銀行發展的同業業務的確是在滿足實體經濟融資需求，但這個業務存在兩個問題，第一個問題是這一業務加劇了金融脆弱性，系統性風險上升，貸存比監管失效；第二個問題是這一業務在現有的流動性管理框架下會造成銀行間流動性緊張。

銀行同業業務因六月份資金市場異常波動而備受關注，這次“波動”在很大程度上源于銀行的資產負債結構引發了多輪震蕩沖擊，以同業負債支撐的負債快速擴張在關鍵時點的波動性很大，而同業資產又與同業負債出現了顯著的期限錯配，加上買入返售項目下的信托收益權流動性很差，這就使得資金的騰挪相當困難，快速增長的同業業務造成了靠穩定性差的短期限負債支持流動性差的長期限資產的狀況，在這樣的資產負債錯位的結構下，輕微的流動性沖擊會造成很大的流動性波瀾。

從監管的角度看，金融脆弱性確實因同業業務的發展而明顯加劇，但這樣的業務快速發展是有客觀環境支持的。基礎貨幣和廣義貨幣的矛盾是流動性大幅波動的根源，作為央行負債的基礎貨幣與作為商業銀行負債的廣義貨幣在2009年后的變化可以說是分道揚鑣。其根本原因在于中國的國際收支盈余大幅下降，這意味著實體經濟從外部獲得的收入下降、央行被動發行的基礎貨幣的投放下降，而經濟增速并未像國際收支盈余一樣大幅下滑，實體經濟的貨幣需求依然維持在較高水平，這就需要金融體系提供更多的融資，于是我們看到社會融資規模以超過20%的增速超比例增長，而基礎貨幣增速下降至5%以下，銀行間貨幣市場是靠商業銀行開在央行的賬戶清算的，可以說是以基礎貨幣結算的，而實體經濟的支付是靠經濟實體在商業銀行開的賬戶結算的，可以說是以廣義貨幣結算的，于是出現了兩個層次流動性的分歧，銀行間流動性處于偏緊狀態，而實體經濟流動性處于偏松的狀態。2010-2011年，原來央行靠央票等工具凍結的銀行間市場流動性大規模解凍，這緩解了銀行間流動性的緊張，但2012年3季度，商業銀行對央行的凈債權已經降至零附近，也就是說，已經沒有儲備的余糧了，于是央行開啟了逆回購工具，而今年上半年由于大量套利資金流入使得基礎貨幣投放有所回升，銀行間市場出現了流動性持續寬松的幻象，5月份套利反向，銀行間流動性的沖擊就發生了。而同業業務的模式恰恰是派生存款增加了實體經濟的流動性，而耗用了備付金，降低了銀行間市場的流動性，于是就出現了央行希望商業銀行整體壓縮資產，而作為獨立個體的商業銀行總希望爭奪更多的負債支撐資產，爭奪負債的結果就是市場利率大幅飆升。

由于同業業務的定價早已市場化，不受存貸款基準利率的鉗制，因此，同業業務推動了商業銀行資產負債的市場化，從而推動了整個利率市場化進程。

如果我們比較一下中美的銀行業，我們從同業業務上能看到一些外國銀行業演化的影子，中國商業銀行在利率市場化進程中在表內的體現就是負債同業化，而美國商業銀行則是負債市場化，對企業和居民的一般存款負債占比都出現了持續的下降。在資產端，中國商業銀行通過資產同業化和表外化降低了資本占用，提高了資本回報，而美國商業銀行通過資產證券化，提高資產周轉率，從而提高資本回報。

同業業務中經常出現的甲乙丙三方模式其實質就是把資金和信用分開交易，有資本緩釋功能，正是類似于國外信用違約互換的初級功能，在國內的資本監管中，缺少對現存信用風險緩釋合約（憑證）資本緩釋功能的認可，于是銀行就開發出略顯灰色的同業三方模式替代。更進一步講，近兩年來中國商業銀行的投行化非常明顯，這和美國銀行體系十年前的情況并無本質區別，但由于中國當前市場和監管的限制，中國商業銀行并未完全復制美國模式，而是開發出投行與同業業務共同推動的商業模式投行化的演進路徑。

監管的責任是讓信息透明化，疏勝于堵。經過六月份市場波動的教育，如果監管部門再強制要求同業買入返售信托受益權提足撥備，并視同信貸資產的風險系數，則同業業務的資本回報率會下降，同時資產負債錯配也需要逆轉，同業業務模式再次面臨轉型。關上一道門的同時，需要打開一扇窗，資產證券化和大額可轉讓存單，同業存單這些標準化的工具應該提供給市場，讓金融機構可以在陽光下應對利率市場化浪潮。