第一篇：押品管理指引

第一章 總 則

第一條 為規范商業銀行押品管理，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國物權法》和《中華人民共和國擔保法》等法律法規，制定本指引。

第二條 中華人民共和國境內依法設立的商業銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱押品是指債務人或第三方為擔保商業銀行相關債權實現，抵押或質押給商業銀行，用于緩釋信用風險的財產或權利。

第四條 商業銀行應將押品管理納入全面風險管理體系，完善與押品管理相關的治理架構、管理制度、業務流程、信息系統等。第五條 商業銀行押品管理應遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應符合法律法規規定。

（二）有效性原則。抵質押擔保手續完備，押品估值合理并易于處置變現，具有較好的債權保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風險因素，審慎制定押品管理政策，動態評估押品價值及風險緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業銀行使用押品緩釋信用風險應以全面評估債務人的償債能力為前提。

第六條 中國銀監會對商業銀行押品管理進行監督檢查，對不能滿足本指引要求的商業銀行，視情況采取相應的監管措施。

第二章 管理體系

第七條 商業銀行應健全押品管理的治理架構，明確董事會、高級管理層、相關部門和崗位人員的押品管理職責。

第八條 董事會應督促高級管理層在全面風險管理體系框架下構建押品管理體系,切實履行押品管理職責。

第九條 高級管理層應規范押品管理制度流程，落實各項押品管理措施，確保押品管理體系與業務發展、風險管理水平相適應。

第十條 商業銀行應明確前、中、后臺各業務部門的押品管理職責，內審部門應將押品管理納入內部審計范疇定期進行審計。商業銀行應確定押品管理牽頭部門，統籌協調押品管理，包括制定押品管理制度、推動信息化建設、開展風險監測、組織業務培訓等。

第十一條 商業銀行應根據需要，設置押品價值評估、抵質押登記、保管等相關業務崗位，明確崗位職責，配備充足人員，確保相關人員具備必要的專業知識和業務能力。同時，應采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風險。第十二條 商業銀行應健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類型、目錄、抵質押率、估值方法及頻率、擔保設立及變更、存續期管理、返還和處置等相關要求。第十三條 商業銀行應建立押品管理信息系統，持續收集押品類型、押品估值、抵質押率等相關信息，支持對押品及相關擔保業務開展統計分析，動態監控押品債權保障作用和風險緩釋能力，將業務管控規則嵌入信息系統，加強系統制約，防范抵質押業務風險。

第十四條 商業銀行應真實、完整保存押品管理過程中產生的各類文檔，包括押品調查文檔、估值文檔、存續期管理記錄等相關資料，并易于檢索和查詢。

第三章 風險管理

第十五條 商業銀行接受的押品應符合以下基本條件：

（一）押品真實存在；

（二）押品權屬關系清晰，抵押（出質）人對押品具有處分權；

（三）押品符合法律法規規定或國家政策要求；

（四）押品具有良好的變現能力。

第十六條 商業銀行應至少將押品分為金融質押品、房地產、應收賬款和其他押品等類別，并在此基礎上進一步細分。同時，應結合本行業務實踐和風控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

第十七條 商業銀行應遵循客觀、審慎原則，依據評估準則及相關規程、規范，明確各類押品的估值方法，并保持連續性。原則上，對于有活躍交易市場、有明確交易價格的押品，應參考市場價格確定押品價值。采用其他方法估值時，評估價值不能超過當前合理市場價格。

第十八條 商業銀行應根據不同押品的價值波動特性，合理確定價值重估頻率，每年應至少重估一次。價格波動較大的押品應適當提高重估頻率，有活躍交易市場的金融質押品應進行盯市估值。

第十九條 商業銀行應明確押品估值（包括重估）的責任主體以及估值流程，包括發起、評估、確認等相關環節。對于外部估值情形，其評估結果應由內部審核確認。

第二十條 商業銀行應審慎確定各類押品的抵質押率上限，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。

抵質押率指押品擔保本金余額與押品估值的比率：抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業銀行應建立動態監測機制，跟蹤押品相關政策及行業、地區環境變化，分析其對押品價值的影響，及時發布預警信息，必要時采取相應措施。第二十二條 商業銀行應加強押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類押品占比過高產生的風險。

第二十三條 商業銀行應根據押品重要程度和風險狀況，定期對押品開展壓力測試，原則上每年至少進行一次，并根據測試結果采取相應的應對措施。

第四章 押品調查與評估 第二十四條 商業銀行各類表內外業務采用抵質押擔保的，應對押品情況進行調查與評估，主要包括受理、調查、估值、審批等環節。

第二十五條 商業銀行應明確抵押（出質）人需提供的材料范圍，及時、全面收集押品相關信息和材料。

第二十六條 商業銀行應對抵押（出質）人以及押品情況進行調查并形成書面意見，內容包括但不限于押品權屬及抵質押行為的合法性、押品及其權屬證書的真實性、押品變現能力、押品與債務人風險的相關性,以及抵押（出質）人的擔保意愿、與債務人的關聯關系等。

第二十七條 押品調查方式包括現場調查和非現場調查，原則上以現場調查為主，非現場調查為輔。

第二十八條 商業銀行應按照既定的方法、頻率、流程對押品進行估值，并將評估價值和變現能力作為業務審批的參考因素。

第二十九條 下列情形下，押品應由外部評估機構進行估值：

（一）法律法規及政策規定、人民法院、仲裁機關等要求必須由外部評估機構估值的押品；

（二）監管部門要求由外部評估機構估值的押品；

（三）估值技術性要求較高的押品；

（四）其他確需外部評估機構估值的押品。

第三十條 商業銀行應明確外部評估機構的準入條件，選擇符合法定要求、取得相應專業資質的評估機構，實行名單制管理，定期開展后評價，動態調整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評估機構的估值結果，確需名單以外的外部評估機構估值的，應審慎控制適用范圍。

第三十一條 商業銀行應參考押品調查意見和估值結果，對抵質押業務進行審批。

第五章 抵質押設立與存續期管理

第三十二條 商業銀行辦理抵質押擔保業務時，應簽訂合法、有效的書面主合同及抵質押從合同，押品存續期限原則上不短于主債權期限。主從合同合一的，應在合同中明確抵質押擔保事項。

第三十三條 對于法律法規規定抵質押權經登記生效或未經登記不得對抗第三人的押品，應按登記部門要求辦理抵質押登記，取得他項權利證書或其他抵質押登記證明，確保抵質押登記真實有效。

第三十四條 對于法律規定以移交占有為質權生效要件的押品和應移交商業銀行保管的權屬證書，商業銀行應辦理轉移占有的交付或止付手續，并采取必要措施，確保押品真實有效。

第三十五條 押品由第三方監管的，商業銀行應明確押品第三方監管的準入條件，對合作的監管方實行名單制管理，加強日常監控，全面評價其管理能力和資信狀況。對于需要移交第三方保管的押品，商業銀行應與抵押（出質）人、監管方簽訂監管合同或協議，明確監管方的監管責任和違約賠償責任。監管方應將押品與其他資產相分離，不得重復出具倉儲單據或類似證明。

第三十六條 商業銀行應明確押品及其權屬證書的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質）人依法移交的押品或權屬證書。

第三十七條 商業銀行應按規定頻率對押品進行價值重估。出現下列情形之一的，即使未到重估時點，也應重新估值：

（一）押品市場價格發生較大波動；

（二）發生合同約定的違約事件；

（三）押品擔保的債權形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 發生可能影響抵質押權實現或出現其他需要補充變更押品的情形時，商業銀行應及時采取補充擔保等相關措施防范風險。

第三十九條 抵質押合同明確約定警戒線或平倉線的押品，商業銀行應加強押品價格監控，觸及警戒線時要及時采取防控措施，觸及強制平倉條件時應按合同約定平倉。

第四十條 商業銀行在對押品相關主合同辦理展期、重組、擔保方案變更等業務時，應確保抵質押擔保的連續性和有效性，防止債權懸空。

第四十一條 商業銀行應對押品管理情況進行定期或不定期檢查，重點檢查押品保管情況以及權屬變更情況，排查風險隱患，評估相關影響，并以書面形式在相關報告中反映。原則上不低于每年一次。

第六章 押品返還與處置

第四十二條 出現下列情形之一的，商業銀行應辦理抵質押注銷登記手續，返還押品或權屬證書：

（一）抵質押擔保合同履行完畢，押品所擔保的債務已經全部清償；

（二）人民法院解除抵質押擔保裁判生效；

（三）其他法定或約定情形。

第四十三條 商業銀行向受讓方轉讓抵質押擔保債權的，應協助受讓方辦理擔保變更手續。

第四十四條 債務人未能按期清償押品擔保的債務或發生其他風險狀況的，商業銀行應根據合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質押權的時機和方式，通過變賣、拍賣、折價等合法方式及時行使抵質押權，或通過其他方式保障合同約定的權利。

第四十五條 處置押品回收的價款超過合同約定主債權金額、利息、違約金、損害賠償金和實現債權的相關費用的，商業銀行應依法將超過部分退還抵押（出質）人；價款低于合同約定主債權本息及相關費用的，不足部分依法由債務人清償。第七章 附 則

第四十六條 本指引由中國銀監會負責解釋。第四十七條 中國銀監會監管的其他銀行業金融機構參照本指引執行。第四十八條 本指引自印發之日起施行。

第二篇：全文解讀《商業銀行押品管理指引》（范文模版）

全文解讀《商業銀行押品管理指引》

2017年4月26日，中國銀監會正式發布了《商業銀行押品管理指引》（銀監發〔2017〕16號,以下簡稱《指引》），距離2016年12月16日征求意見稿發布僅4個多月，可見銀監補短板效率顯著提升。

這也是銀監會此次監管風暴下發的銀監發[2017]7號文《關于切實彌補監管短板提升監管效能的通知》中，“彌補銀行業監管制度短板工作項目”里第一個達成制定下發目標的文件！正式稿與去年的征求意見稿相比，有少數句子語序的調整和表述的增減，使一些定義表述更為精確，并微調了部分要求。但其主旨和要求沒有發生太多實質性的變化。

該《指引》針對部分商業銀行押品管理的制度和流程不盡完善，未能充分發揮押品的風險緩釋作用，制定之目的在于指導商業銀行規范抵質押品管理，有效防范和化解信用風險。筆者認為，指引發布的意義在于以下四點。1將押品管理納入全面風險管理體系2016年銀監會印發《銀行業金融機構全面風險管理指引》（銀監發[2016]44號）以后，也已經多次在文件中和會議上提及“全面風險管理”這一概念。這表明，隨著利率逐步市場化，產品結構復雜化，交易對手多元化，風險傳導迅速化，有必要對商業銀行風險管理能力提出了更高、更具體的監管要求。《指引》要求商業銀行應將押品管理納入全面風險管理體系，加強押品相關制度建設，明確崗位責任，完善信息系統，規范押品管理業務流程。2明確押品管理要遵循四項原則 商業銀行押品管理應遵循合法性、有效性、審慎性和從屬性原則，既要依法依規加強押品管理，確保抵質押擔保能夠有效保障銀行債權，又要充分考慮押品自身風險因素，審慎制定押品管理政策，動態評估押品價值及風險緩釋作用。對于從屬性原則，相當于對《貸款風險分類指引》（銀監發[2007]54號）五級分類核心定義進行了補充說明，對貸款進行分類時，要以評估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營業收入作為貸款的主要還款來源，貸款的擔保作為次要還款來源。

商業銀行發放抵質押貸款時，應以全面評估債務人的償債能力為前提，避免過度依賴抵質押品而忽視第一還款來源，有助于平衡好擔保貸款和信用貸款的關系。銀行通過債務人違約率、違約概率和違約損失率對進行風險定價，合理發放信用貸款，減少對抵質押品的依賴，為實體經濟特別是小微企業發展提供好金融服務。3押品科學分類，動態調整抵質押率《指引》要求銀行至少將押品分為金融質押品、房地產、應收賬款和其他押品類別，并在此基礎上進一步細分。通過科學分類，有助于商業銀行審慎確定各類押品的抵質押率上限，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。對于金融質押品，質押率相對較高；而對于房地產的抵押率一直以來控制較嚴，導致評估市場亂象，一些銀行往往配合借款人根據貸款需求來倒算抵質押品價值，導致實際LTV偏低。

Loan to Value，即《指引》中給出的“抵質押率指擔保本金余額與押品估值的比率”：抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100%。

《指引》要求商業銀行應根據不同押品價值波動特性，合理確定各類押品價值重估頻率，每年應至少重估一次。此點在1104報表《S67房地產貸款風險監測統計表》早已提及，“抵押品市場價值每年至少評估一次”，但由于并非規范性文件要求，多數銀行難以執行到位。對于押品的重估需要成本，而銀監會在治理銀行不規范經營過程中，已經明確將押品重估費用定義為銀行經營成本，不得轉嫁給借款人。

《指引》并不強制要求所有押品都需要外部評估機構估值，如果銀行自身具備押品評估能力，僅對有法規及行政部門強制性規定的押品需要外部評估機構估值。而對于估值技術性要求較高，本行不具備專業評估能力的押品要求應由外部評估機構進行估值，防止對估值技術要求較高的押品因本行不具備專業能力，而導致評估價值失真。

同時《指引》對外部評估機構實行名單制管理，定期開展后評價，動態調整合作名單也有助于治理評估市場亂象。4押品隨債權轉讓有助于潔凈轉讓《指引》規定，商業銀行向受讓方轉讓債權的，應協助受讓方辦理擔保變更手續。部分商業銀行通過第三方通道實施關注類貸款和不良貸款非潔凈出表，并未辦理擔保變更手續，而是簽訂抽屜協議，通過同業存單或其他有價資產提供反擔保,這是當前監管風暴中屬于典型的信用風險套利行為。

如果將債權未來形成的現金流作為信貸資產收益權通過設立信托計劃在銀登中心掛牌轉讓，因不涉及債權的轉讓則不需要辦理昂貴的擔保變更手續。商業銀行押品管理指引 銀監發〔2017〕16號 第一章

總 則

第一條 為規范商業銀行押品管理，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國物權法》和《中華人民共和國擔保法》等法律法規，制定本指引。第二條 中華人民共和國境內依法設立的商業銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱押品是指債務人或第三方為擔保商業銀行相關債權實現，抵押或質押給商業銀行，用于緩釋信用風險的財產或權利。

本指引的第一到第三條明確了本法的上位法、適用范圍，并界定了“押品”的法律概念。因而依據《物權法》和《擔保法》，此處的押品（即抵押財產 質押財產）包括了不動產、動產、權利大三類。

債權銀行的權利如下：

抵押權：為擔保債務的履行，債務人或者第三人不轉移財產的占有，將該財產抵押給債權人的，債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現抵押權的情形，債權人有權就該財產優先受償。

前款規定的債務人或者第三人為抵押人，債權人為抵押權人，提供擔保的財產為抵押財產。

質押權：為擔保債務的履行，債務人或者第三人將其動產出質給債權人占有的，債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現質權的情形，債權人有權就該動產優先受償。前款規定的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人，交付的動產為質押財產。

第四條 商業銀行應將押品管理納入全面風險管理體系，完善與押品管理相關的治理架構、管理制度、業務流程、信息系統等。

在中國銀行業風險管理缺乏統領性規制的大背景下，雖然銀監會陸續制定了各類審慎監管規則，但仍然缺乏一個針對全面風險管理的統領性、綜合性規則。

為了給銀行建立完善的全面風險管理體系提供政策依據和指導，因而銀監會在去年9月27日正式發布了《銀行業金融機構全面風險管理指引》（銀監發[2016]44號）（以下簡稱《全面風險管理指引》），對銀行業金融機構開展全面風險管理的原則、要素、責任方和監管方均做出明確的規定。其中，第五條要求銀行業金融機構全面風險管理體系應當包括但不限于以下要素：

（一）風險治理架構；

（二）風險管理策略、風險偏好和風險限額；

（三）風險管理政策和程序；

（四）管理信息系統和數據質量控制機制；

（五）內部控制和審計體系。

可以看到，對于押品管理的要求同樣是依照全面風險管理體系的思路來進行。

仔細閱讀的話，就可以在后面的幾個條款中看到《全面風險管理指引》措辭的痕跡。

第五條 商業銀行押品管理應遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應符合法律法規規定。

（二）有效性原則。抵質押擔保手續完備，押品估值合理并易于處置變現，具有較好的債權保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風險因素，審慎制定押品管理政策，動態評估押品價值及風險緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業銀行使用押品緩釋信用風險應以全面評估債務人的償債能力為前提。

在對“押品”一詞做出明確法律界定的基礎之上，本指引對于“押品管理”也提出了四個原則的要求：即商業銀行押品管理應遵循合法性、有效性、審慎性和從屬性原則。也就是說，除了要依法依規加強押品管理，確保抵質押擔保能夠有效保障銀行債權，更要充分考慮押品自身風險因素，審慎制定押品管理政策，動態評估押品價值及風險緩釋作用。對于從屬性原則的解釋：“商業銀行使用押品緩釋信用風險應以全面評估債務人的償債能力為前提。”，相當于再次對《貸款風險分類指引》（銀監發[2007]54號）五級分類的主旨進行了補充說明。

第二條 本指引所指的貸款分類，是指商業銀行按照風險程度將貸款劃分為不同檔次的過程，其實質是判斷債務人及時足額償還貸款本息的可能性。

第七條 對貸款進行分類時，要以評估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營業收入作為貸款的主要還款來源，貸款的擔保作為次要還款來源。

借款人的還款能力包括借款人現金流量、財務狀況、影響還款能力的非財務因素等。

商業銀行發放抵質押貸款時，應當首先對于債務人的償債能力進行全面評估，避免因為過度依賴抵質押品，而忽視了第一還款來源。

《指引》有助于平衡好擔保貸款和信用貸款的關系。銀行通過債務人違約率、違約概率和違約損失率對進行風險定價，合理發放信用貸款，減少對抵質押品的依賴，為實體經濟特別是小微企業發展提供好金融服務。第六條 中國銀監會對商業銀行押品管理進行監督檢查，對不能滿足本指引要求的商業銀行，視情況采取相應的監管措施。

第二章

管理體系

第七條 商業銀行應健全押品管理的治理架構，明確董事會、高級管理層、相關部門和崗位人員的押品管理職責。本條對應《全面風險管理指引》第十條：銀行業金融機構應當建立組織架構健全、職責邊界清晰的風險治理架構，明確董事會、監事會、高級管理層、業務部門、風險管理部門和內審部門在風險管理中的職責分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。

第八條 董事會應督促高級管理層在全面風險管理體系框架下構建押品管理體系,切實履行押品管理職責。

本條對應《全面風險管理指引》的十一條：銀行業金融機構董事會職責

（五）監督高級管理層開展全面風險管理。第九條 高級管理層應規范押品管理制度流程，落實各項押品管理措施，確保押品管理體系與業務發展、風險管理水平相適應。

第十條 商業銀行應明確前、中、后臺各業務部門的押品管理職責，內審部門應將押品管理納入內部審計范疇定期進行審計。

商業銀行應確定押品管理牽頭部門，統籌協調押品管理，包括制定押品管理制度、推動信息化建設、開展風險監測、組織業務培訓等。

本條對應《全面風險管理指引》第十六條：銀行業金融機構應當確定業務條線承擔風險管理的直接責任；風險管理條線承擔制定政策和流程，監測和管理風險的責任；內審部門承擔業務部門和風險管理部門履職情況的審計責任。第十一條 商業銀行應根據需要，設置押品價值評估、抵質押登記、保管等相關業務崗位，明確崗位職責，配備充足人員，確保相關人員具備必要的專業知識和業務能力。同時，應采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風險。第十二條 商業銀行應健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類型、目錄、抵質押率、估值方法及頻率、擔保設立及變更、存續期管理、返還和處置等相關要求。

這里響應的是《全面風險管理指引》第二十七條中要求銀行業金融機構應當制定每項業務對應的風險管理政策和程序。未制定的，不得開展該項業務。

第十三條 商業銀行應建立押品管理信息系統，持續收集押品類型、押品估值、抵質押率等相關信息，支持對押品及相關擔保業務開展統計分析，動態監控押品債權保障作用和風險緩釋能力，將業務管控規則嵌入信息系統，加強系統制約，防范抵質押業務風險。

本條對應《全面風險管理指引》第四十一條 銀行業金融機構應當具備完善的風險管理信息系統，能夠在集團和法人層面計量、評估、展示、報告所有風險類別、產品和交易對手風險暴露的規模和構成。

第四十二條 銀行業金融機構相關風險管理信息系統應當具備以下主要功能，支持風險報告和管理決策的需要：

（一）支持識別、計量、評估、監測和報告所有類別的重要風險；

（二）支持風險限額管理，對超出風險限額的情況進行實時監測、預警和控制；

第十四條 商業銀行應真實、完整保存押品管理過程中產生的各類文檔，包括押品調查文檔、估值文檔、存續期管理記錄等相關資料，并易于檢索和查詢。第三章

風險管理

第十五條 商業銀行接受的押品應符合以下基本條件：

（一）押品真實存在；

（二）押品權屬關系清晰，抵押（出質）人對押品具有處分權；

（三）押品符合法律法規規定或國家政策要求；

（四）押品具有良好的變現能力。

第十五條主要為此前對于押品要求的匯總和重申。銀監會令2010年第1號-《流動資金貸款管理暫行辦法》第十三條：貸款人應采取現場與非現場相結合的形式履行盡職調查，形成書面報告，并對其內容的真實性、完整性和有效性負責。盡職調查包括但不限于以下內容：

（九）對有擔保的流動資金貸款，還需調查抵（質）押物的權屬、價值和變現難易程度，或保證人的保證資格和能力等情況。銀監會令2010年第2號《個人貸款管理暫行辦法》第十四條：貸款調查包括但不限于以下內容：

（五）保證人擔保意愿、擔保能力或抵（質）押物價值及變現能力。

銀監會令2015年第9號《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》第二十六條：商業銀行應當加強融資抵（質）押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質）押品需求，并且能夠及時履行向相關交易對手返售抵（質）押品的義務。…

商業銀行應當在考慮抵（質）押品的融資能力、價格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素的基礎上提高抵（質）押品的多元化程度。

第十六條 商業銀行應至少將押品分為金融質押品、房地產、應收賬款和其他押品等類別，并在此基礎上進一步細分。同時，應結合本行業務實踐和風控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

這里首次在法規中對于押品進行分類，并要求銀行至少將押品分為四個類別：金融質押品、房地產、應收賬款和其他押品類別，并在此基礎上進一步細分。

這意味著商業銀行通過對于押品的合理分類和目錄制定，得以審慎確定各類押品的抵質押率上限，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。過往對于金融質押品，質押率相對較高；而對于房地產的抵押率一直以來控制較嚴，但導致評估市場亂象，一些銀行往往配合借款人根據貸款需求來倒算房產價值，致使房產價值虛高，計算出的LTV虛低。（loan to Value，即《指引》中給出的“抵質押率指擔保本金余額與押品估值的比率”：抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100%。）

第十七條 商業銀行應遵循客觀、審慎原則，依據評估準則及相關規程、規范，明確各類押品的估值方法，并保持連續性。原則上，對于有活躍交易市場、有明確交易價格的押品，應參考市場價格確定押品價值。采用其他方法估值時，評估價值不能超過當前合理市場價格。

第十八條 商業銀行應根據不同押品的價值波動特性，合理確定價值重估頻率，每年應至少重估一次。價格波動較大的押品應適當提高重估頻率，有活躍交易市場的金融質押品應進行盯市估值。

本指引要求商業銀行應根據不同押品價值波動特性確定價值重估頻率，每年應至少重估一次。而事實上，此點在之前的法規中也早有提及：

銀監會令2009年第2號《固定資產貸款管理暫行辦法》第三十二條：貸款人應對抵（質）押物的價值和擔保人的擔保能力建立貸后動態監測和重估制度。

銀監發[2016]42號《關于進一步加強信用風險管理的通知》：

八、提升風險緩釋的有效性。銀行業金融機構應根據本機構業務特點，建立信用風險緩釋制度、政策和程序，定期對風險緩釋措施有效性進行評估。應重點評估抵質押杈益的真實性、合法性和可實現性，抵質押物價值評估的審慎性，以及抵質押檔案的完備性和合同條款的嚴密性。應根據抵質押物的類別和性質，科學確定抵質押物價值重估的頻率，定期進行重估…

1104報表《S67房地產貸款風險監測統計表》也早已提及“抵押品市場價值每年至少評估一次”，只是多數銀行難以執行到位。

對于押品的重估需要成本，而銀監會在治理銀行不規范經營過程中，已經明確將押品重估費用定義為銀行經營成本，不得轉嫁給借款人。

第十九條 商業銀行應明確押品估值的責任主體以及估值流程，包括發起、評估、確認等相關環節。對于外部估值情形，其評估結果應由內部審核確認。

第二十條 商業銀行應審慎確定各類押品的抵質押率上限，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。抵質押率指押品擔保本金余額與押品估值的比率：抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業銀行應建立動態監測機制，跟蹤押品相關政策及行業、地區環境變化，分析其對押品價值的影響，及時發布預警信息，必要時采取相應措施。

其實三辦法一指引都強調要建立貸款質量監控制度和風險預警體系。而在本指引中則通過引入動態監測機制強化了對于押品的風險控制體系。

早在2009年《固定資產貸款管理暫行辦法》中就提出了動態監測的要求。第三十二條 貸款人應對抵（質）押物的價值和擔保人的擔保能力建立貸后動態監測和重估制度。第三十三條 貸款人應對固定資產投資項目的收入現金流以及借款人的整體現金流進行動態監測，對異常情況及時查明原因并采取相應措施。

在之前銀監發[2016]42號《關于進一步加強信用風險管理的通知》要求當抵質押物價值變動嚴重影響風險緩釋有效性時，要及時采取有效措施。

同時在最新的銀監發6號文《關于銀行業風險防控工作的指導意見》中第（二十三）條也要求加強房地產押品管理。銀行業金融機構要完善押品準入管理機制，建立健全房地產押品動態監測機制，及時發布內部預警信息，采取有效應對措施。

第二十二條 商業銀行應加強押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類押品占比過高產生的風險。銀行經營的是風險，分散風險是經營和管理風險最基本的原則和措施。而所謂集中度風險就是指銀行對源于同一及相關風險敞口過大，這也是銀行在經營過程中必須加以有效防范與控制的。對于押品集中度管理，其實是在銀監會令2015年第9號《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》第二十五條最早提出的，其中有要求商業銀行：

應當建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩定程度。商業銀行的融資管理應當符合以下要求： …

（二）加強負債品種、期限、交易對手、幣種、融資抵（質）押品和融資市場等的集中度管理，適當設置集中度限額。第四章

押品調查與評估

第二十四條 商業銀行各類表內外業務采用抵質押擔保的，應對押品情況進行調查與評估，主要包括受理、調查、估值、審批等環節。

第二十五條 商業銀行應明確抵押（出質）人需提供的材料范圍，及時、全面收集押品相關信息和材料。

第二十六條 商業銀行應對抵押（出質）人以及押品情況進行調查并形成書面意見，內容包括但不限于押品權屬及抵質押行為的合法性、押品及其權屬證書的真實性、押品變現能力、押品與債務人風險的相關性,以及抵押（出質）人的擔保意愿、與債務人的關聯關系等。

此處對于押品的調查要求，依然是對于過往已有法條的整理與重申： 《商業銀行法》：第三十六條 商業銀行貸款，借款人應當提供擔保。商業銀行應當對保證人的償還能力，抵押物、質物的權屬和價值以及實現抵押權、質權的可行性進行嚴格審查。銀監發[2004]51號《商業銀行授信工作盡職指引》附錄：主要授信種類的風險提示

（七）擔保授信是否對保證人的償還能力，違反國家規定擔當保證人，抵押物、質押物的權屬和價值以及實現抵押權、質押權的可行性進行嚴格審查；是否就開設擔保扣款賬戶的余額控制及銀行授權主動劃賬辦法達成書面協議；是否對抵（質）押權的行使和過戶制定可操作的辦法。

銀監會令2010年第1號《流動資金貸款管理暫行辦法》（：九）對有擔保的流動資金貸款，還需調查抵（質）押物的權屬、價值和變現難易程度，或保證人的保證資格和能力等情況。第二十七條 押品調查方式包括現場調查和非現場調查，原則上以現場調查為主，非現場調查為輔。

銀監會令2010年第2號《個人貸款管理暫行辦法》就有“貸款調查應以實地調查為主、間接調查為輔”的表述，而對于押品也要求“原則上以現場調查為主”，監管加強業務審慎經營管理的意圖不言而喻。

第二十八條 商業銀行應按照既定的方法、頻率、流程對押品進行估值，并將評估價值和變現能力作為業務審批的參考因素。新增了原來征求意見稿中沒有的“變現能力”，但在銀行抵押實務中，包括新巴塞爾的銀行資本協定中的資本金測算，會計中的貸款減值準備的計提與押品會計核算，都要求商業銀行重視押品的價值管理，尤其要求關注押品的變現能力，因為變現能力與銀行的流動性風險息息相關。

第二十九條 下列情形下，押品應由外部評估機構進行估值：

（一）法律法規及政策規定、人民法院、仲裁機關等要求必須由外部評估機構估值的押品；

（二）監管部門要求由外部評估機構估值的押品；

（三）因估值技術性要求較高，本行不具備評估專業能力的押品；

（四）其他確需外部評估機構估值的押品。

第三十條 商業銀行應明確外部評估機構的準入條件，選擇符合法定要求、取得相應專業資質的評估機構，實行名單制管理，定期開展后評價，動態調整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評估機構的估值結果，確需名單以外的外部評估機構估值的，應審慎控制適用范圍。

《指引》并不強制要求所有押品都需要第三方估值，如果銀行自身具備押品評估能力，僅對有法規及行政部門強制性規定的押品需要第三方估值，一方面可以節約評估費用，另一方面也可以避免不合格的外部評估導致評估價值虛高。對外部評估機構實施白名單管理，也有助于治理評估市場亂象。第三十一條 商業銀行應參考押品調查意見和估值結果，對抵質押業務進行審批。

押品評估獨立于授信環節，但在形成風險暴露時需要對用于風險緩釋的押品評估結果進行審批。第五章

抵質押設立與存續期管理

第三十二條 商業銀行辦理抵質押擔保業務時，應簽訂合法、有效的書面主合同及抵質押從合同，押品存續期限原則上不短于主債權期限。主從合同合一的，應在合同中明確抵質押擔保事項。

第三十三條 對于法律法規規定抵質押權經登記生效或未經登記不得對抗善意第三人的押品，應按登記部門要求辦理抵質押登記，取得他項權利證書或其他抵質押登記證明，確保抵質押登記真實有效。

該條要求源于《物權法》

第一百八十七條 以本法第一百八十條第一款第一項至第三項[(一)建筑物和其他土地附著物；(二)建設用地使用權；(三)以招標、拍賣、公開協商等方式取得的荒地等土地承包經營權；]規定的財產或者第五項規定的正在建造的建筑物抵押的，應當辦理抵押登記。抵押權自登記時設立。

第一百八十九條：企業、個體工商戶、農業生產經營者以本法第一百八十一條規定的動產抵押的，應當向抵押人住所地的工商行政管理部門辦理登記。抵押權自抵押合同生效時設立；未經登記，不得對抗善意第三人。第三十四條 對于法律規定以移交占有為質權生效要件的押品和應移交商業銀行保管的權屬證書，商業銀行應辦理轉移占有的交付或止付手續，并采取必要措施，確保押品真實有效。

第三十五條 押品由第三方監管的，商業銀行應明確押品第三方監管的準入條件，對合作的監管方實行名單制管理，加強日常監控，全面評價其管理能力和資信狀況。對于需要移交第三方保管的押品，商業銀行應與抵押（出質）人、監管方簽訂監管合同或協議，明確監管方的監管責任和違約賠償責任。監管方應將押品與其他資產相分離，不得重復出具倉儲單據或類似證明。

第三十六條 商業銀行應明確押品及其權屬證書的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質）人依法移交的押品或權屬證書。

第三十七條 商業銀行應按規定頻率對押品進行價值重估。出現下列情形之一的，即使未到重估時點，也應重新估值：

（一）押品市場價格發生較大波動；

（二）發生合同約定的違約事件；

（三）押品擔保的債權形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 發生可能影響抵質押權實現或出現其他需要補充變更押品的情形時，商業銀行應及時采取補充擔保等相關措施防范風險。第三十九條 抵質押合同明確約定警戒線或平倉線的押品，商業銀行應加強押品價格監控，觸及警戒線時要及時采取防控措施，觸及強制平倉條件時應按合同約定平倉。

第四十條 商業銀行在對押品相關主合同辦理展期、重組、擔保方案變更等業務時，應確保抵質押擔保的連續性和有效性，防止債權懸空。

第四十一條 商業銀行應對押品管理情況進行定期或不定期檢查，重點檢查押品保管情況以及權屬變更情況，排查風險隱患，評估相關影響，并以書面形式在相關報告中反映。原則上不低于每年一次。

對于押品的價值變動，要求重估。對各類操作風險均進行了合規性提示。第六章

押品返還與處置

第四十二條 出現下列情形之一的，商業銀行應辦理抵質押注銷登記手續，返還押品或權屬證書：

（一）抵質押擔保合同履行完畢，押品所擔保的債務已經全部清償；

（二）人民法院解除抵質押擔保裁判生效；

（三）其他法定或約定情形。

第四十三條 商業銀行向受讓方轉讓抵質押擔保債權的，應協助受讓方辦理擔保變更手續。

常規潔凈轉讓，主債權變更，抵質押擔保債權也隨主合同變更，確實需要轉讓押品變更登記手續的，轉出方應協助受讓方辦理擔保變更手續。部分商業銀行通過第三方通道實施關注類貸款和不良貸款非潔凈出表，并未辦理擔保變更手續，而是簽訂抽屜協議，通過同業存單或其他有價資產提供反擔保,這是當前監管風暴中屬于典型的信用風險套利行為。

如果將債權未來形成的現金流作為信貸資產收益權通過設立信托計劃在銀登中心掛牌轉讓，因不涉及債權的轉讓則不需要辦理昂貴的擔保變更手續。

第四十四條 債務人未能按期清償押品擔保的債務或發生其他風險狀況的，商業銀行應根據合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質押權的時機和方式，通過變賣、拍賣、折價等合法方式及時行使抵質押權，或通過其他方式保障合同約定的權利。

合理選擇時機很重要，抵債資產兩年內未處置，風險權重為1250%，這也是近幾年市場行情不好，抵質押物流派現象嚴重，很多銀行對辦理以物抵債的意愿不高的重要原因。第四十五條 處置押品回收的價款超過合同約定主債權金額、利息、違約金、損害賠償金和實現債權的相關費用的，商業銀行應依法將超過部分退還抵押（出質）人；價款低于合同約定主債權本息及相關費用的，不足部分依法由債務人清償。

多退少補符合契約精神。第七章

附則

第四十六條 本指引由中國銀監會負責解釋。第四十七條 中國銀監會監管的其他銀行業金融機構參照本指引執行。

第四十八條 本指引自印發之日起施行。

印發日2017年4月26日。1104系列報告掃碼預訂1104報告銷售助手電話&微信：***

第三篇：中國銀監會關于印發商業銀行押品管理指引的通知

【發布單位】中國銀行業監督管理委員會 【發布文號】銀監發〔2017〕16號 【發布日期】2017-04-26 【生效日期】2017-04-26 【失效日期】 【所屬類別】政策參考

【文件來源】中國銀行業監督管理委員會

中國銀監會關于印發商業銀行押品管理指引的通知

銀監發〔2017〕16號

各銀監局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行，郵儲銀行，外資銀行，金融資產管理公司，其他會管金融機構：

現將商業銀行押品管理指引印發給你們，請遵照執行。

2017年4月26日

（此件發至銀監分局與地方法人銀行業金融機構）

商業銀行押品管理指引

第一章 總 則

第一條 為規范商業銀行押品管理，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國物權法》和《中華人民共和國擔保法》等法律法規，制定本指引。

第二條 中華人民共和國境內依法設立的商業銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱押品是指債務人或第三方為擔保商業銀行相關債權實現，抵押或質押給商業銀行，用于緩釋信用風險的財產或權利。

第四條 商業銀行應將押品管理納入全面風險管理體系，完善與押品管理相關的治理架構、管理制度、業務流程、信息系統等。

第五條 商業銀行押品管理應遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應符合法律法規規定。

（二）有效性原則。抵質押擔保手續完備，押品估值合理并易于處置變現，具有較好的債權保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風險因素，審慎制定押品管理政策，動態評估押品價值及風險緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業銀行使用押品緩釋信用風險應以全面評估債務人的償債能力為前提。

第六條 中國銀監會對商業銀行押品管理進行監督檢查，對不能滿足本指引要求的商業銀行，視情況采取相應的監管措施。

第二章 管理體系

第七條 商業銀行應健全押品管理的治理架構，明確董事會、高級管理層、相關部門和崗位人員的押品管理職責。

第八條 董事會應督促高級管理層在全面風險管理體系框架下構建押品管理體系,切實履行押品管理職責。

第九條 高級管理層應規范押品管理制度流程，落實各項押品管理措施，確保押品管理體系與業務發展、風險管理水平相適應。

第十條 商業銀行應明確前、中、后臺各業務部門的押品管理職責，內審部門應將押品管理納入內部審計范疇定期進行審計。

商業銀行應確定押品管理牽頭部門，統籌協調押品管理，包括制定押品管理制度、推動信息化建設、開展風險監測、組織業務培訓等。

第十一條 商業銀行應根據需要，設置押品價值評估、抵質押登記、保管等相關業務崗位，明確崗位職責，配備充足人員，確保相關人員具備必要的專業知識和業務能力。同時，應采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風險。

第十二條 商業銀行應健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類型、目錄、抵質押率、估值方法及頻率、擔保設立及變更、存續期管理、返還和處置等相關要求。

第十三條 商業銀行應建立押品管理信息系統，持續收集押品類型、押品估值、抵質押率等相關信息，支持對押品及相關擔保業務開展統計分析，動態監控押品債權保障作用和風險緩釋能力，將業務管控規則嵌入信息系統，加強系統制約，防范抵質押業務風險。

第十四條 商業銀行應真實、完整保存押品管理過程中產生的各類文檔，包括押品調查文檔、估值文檔、存續期管理記錄等相關資料，并易于檢索和查詢。

第三章 風險管理

第十五條 商業銀行接受的押品應符合以下基本條件：

（一）押品真實存在；

（二）押品權屬關系清晰，抵押（出質）人對押品具有處分權；

（三）押品符合法律法規規定或國家政策要求；

（四）押品具有良好的變現能力。

第十六條 商業銀行應至少將押品分為金融質押品、房地產、應收賬款和其他押品等類別，并在此基礎上進一步細分。同時，應結合本行業務實踐和風控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

第十七條 商業銀行應遵循客觀、審慎原則，依據評估準則及相關規程、規范，明確各類押品的估值方法，并保持連續性。原則上，對于有活躍交易市場、有明確交易價格的押品，應參考市場價格確定押品價值。采用其他方法估值時，評估價值不能超過當前合理市場價格。

第十八條 商業銀行應根據不同押品的價值波動特性，合理確定價值重估頻率，每年應至少重估一次。價格波動較大的押品應適當提高重估頻率，有活躍交易市場的金融質押品應進行盯市估值。

第十九條 商業銀行應明確押品估值的責任主體以及估值流程，包括發起、評估、確認等相關環節。對于外部估值情形，其評估結果應由內部審核確認。

第二十條 商業銀行應審慎確定各類押品的抵質押率上限，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。

抵質押率指押品擔保本金余額與押品估值的比率：抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業銀行應建立動態監測機制，跟蹤押品相關政策及行業、地區環境變化，分析其對押品價值的影響，及時發布預警信息，必要時采取相應措施。

第二十二條 商業銀行應加強押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類押品占比過高產生的風險。

第二十三條 商業銀行應根據押品重要程度和風險狀況，定期對押品開展壓力測試，原則上每年至少進行一次，并根據測試結果采取應對措施。

第四章 押品調查與評估 第二十四條 商業銀行各類表內外業務采用抵質押擔保的，應對押品情況進行調查與評估，主要包括受理、調查、估值、審批等環節。

第二十五條 商業銀行應明確抵押（出質）人需提供的材料范圍，及時、全面收集押品相關信息和材料。

第二十六條 商業銀行應對抵押（出質）人以及押品情況進行調查并形成書面意見，內容包括但不限于押品權屬及抵質押行為的合法性、押品及其權屬證書的真實性、押品變現能力、押品與債務人風險的相關性,以及抵押（出質）人的擔保意愿、與債務人的關聯關系等。

第二十七條 押品調查方式包括現場調查和非現場調查，原則上以現場調查為主，非現場調查為輔。

第二十八條 商業銀行應按照既定的方法、頻率、流程對押品進行估值，并將評估價值和變現能力作為業務審批的參考因素。

第二十九條 下列情形下，押品應由外部評估機構進行估值：

（一）法律法規及政策規定、人民法院、仲裁機關等要求必須由外部評估機構估值的押品；

（二）監管部門要求由外部評估機構估值的押品；

（三）因估值技術性要求較高，本行不具備評估專業能力的押品；

（四）其他確需外部評估機構估值的押品。

第三十條 商業銀行應明確外部評估機構的準入條件，選擇符合法定要求、取得相應專業資質的評估機構，實行名單制管理，定期開展后評價，動態調整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評估機構的估值結果，確需名單以外的外部評估機構估值的，應審慎控制適用范圍。

第三十一條 商業銀行應參考押品調查意見和估值結果，對抵質押業務進行審批。

第五章 抵質押設立與存續期管理

第三十二條 商業銀行辦理抵質押擔保業務時，應簽訂合法、有效的書面主合同及抵質押從合同，押品存續期限原則上不短于主債權期限。主從合同合一的，應在合同中明確抵質押擔保事項。

第三十三條 對于法律法規規定抵質押權經登記生效或未經登記不得對抗善意第三人的押品，應按登記部門要求辦理抵質押登記，取得他項權利證書或其他抵質押登記證明，確保抵質押登記真實有效。第三十四條 對于法律規定以移交占有為質權生效要件的押品和應移交商業銀行保管的權屬證書，商業銀行應辦理轉移占有的交付或止付手續，并采取必要措施，確保押品真實有效。

第三十五條 押品由第三方監管的，商業銀行應明確押品第三方監管的準入條件，對合作的監管方實行名單制管理，加強日常監控，全面評價其管理能力和資信狀況。對于需要移交第三方保管的押品，商業銀行應與抵押（出質）人、監管方簽訂監管合同或協議，明確監管方的監管責任和違約賠償責任。監管方應將押品與其他資產相分離，不得重復出具倉儲單據或類似證明。

第三十六條 商業銀行應明確押品及其權屬證書的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質）人依法移交的押品或權屬證書。

第三十七條 商業銀行應按規定頻率對押品進行價值重估。出現下列情形之一的，即使未到重估時點，也應重新估值：

（一）押品市場價格發生較大波動；

（二）發生合同約定的違約事件；

（三）押品擔保的債權形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 發生可能影響抵質押權實現或出現其他需要補充變更押品的情形時，商業銀行應及時采取補充擔保等相關措施防范風險。

第三十九條 抵質押合同明確約定警戒線或平倉線的押品，商業銀行應加強押品價格監控，觸及警戒線時要及時采取防控措施，觸及強制平倉條件時應按合同約定平倉。

第四十條 商業銀行在對押品相關主合同辦理展期、重組、擔保方案變更等業務時，應確保抵質押擔保的連續性和有效性，防止債權懸空。

第四十一條 商業銀行應對押品管理情況進行定期或不定期檢查，重點檢查押品保管情況以及權屬變更情況，排查風險隱患，評估相關影響，并以書面形式在相關報告中反映。原則上不低于每年一次。

第六章 押品返還與處置

第四十二條 出現下列情形之一的，商業銀行應辦理抵質押注銷登記手續，返還押品或權屬證書：

（一）抵質押擔保合同履行完畢，押品所擔保的債務已經全部清償；

（二）人民法院解除抵質押擔保裁判生效；

（三）其他法定或約定情形。

第四十三條 商業銀行向受讓方轉讓抵質押擔保債權的，應協助受讓方辦理擔保變更手續。

第四十四條 債務人未能按期清償押品擔保的債務或發生其他風險狀況的，商業銀行應根據合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質押權的時機和方式，通過變賣、拍賣、折價等合法方式及時行使抵質押權，或通過其他方式保障合同約定的權利。

第四十五條 處置押品回收的價款超過合同約定主債權金額、利息、違約金、損害賠償金和實現債權的相關費用的，商業銀行應依法將超過部分退還抵押（出質）人；價款低于合同約定主債權本息及相關費用的，不足部分依法由債務人清償。

第七章 附 則

第四十六條 本指引由中國銀監會負責解釋。

第四十七條 中國銀監會監管的其他銀行業金融機構參照本指引執行。

第四十八條 本指引自印發之日起施行。

附：

銀監會發布《商業銀行押品管理指引》

http://

銀監會有關部門負責人就《商業銀行押品管理指引》答記者問

http://

本內容來源于政府官方網站，如需引用，請以正式文件為準。

第四篇：16號文：《商業銀行押品管理指引》文件課后測試

16號文：《商業銀行押品管理指引》文件

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3.課后測試

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多選題

1.商業銀行押品管理，應遵循的原則有（）√

A B C D 合法性原則

有效性原則

審慎性原則

從屬性原則

正確答案： A B C D 2.商業銀行接受的押品，應符合以下哪些基本條件（）√

A B C D 押品真實存在

押品權屬關系清晰，抵押（出質）人對押品具有處分權

押品符合法律法規規定或國家政策要求

押品具有良好的變現能力

正確答案： A B C D 3.出現以下哪些情形，應重新對押品進行估值（）√

A B C D 押品市場價格發生較大波動

發生合同約定的違約事件

押品擔保的債權形成不良

達到重估時點

正確答案： A B C D 判斷題

4.商業銀行應結合本行業務實踐和風控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。√

正確

錯誤

正確答案： 正確

5.押品的抵質押率一旦確定，不得更改。√

正確

錯誤

正確答案： 錯誤

6.押品調查方式，原則上以現場調查為主，非現場調查為輔。√

正確

錯誤

正確答案： 正確

第五篇：商業銀行押品管理指引-中國銀行業監督管理委員會

商業銀行押品管理指引

（公開征求意見稿）

第一章 總 則

第一條 為規范商業銀行押品管理，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國物權法》和《中華人民共和國擔保法》等法律法規，制定本指引。

第二條 中華人民共和國境內依法設立的商業銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱押品是指由債務人或第三方為擔保商業銀行相關債權實現，所抵押或質押給商業銀行，用于緩釋信用風險的財產或權利。對于商業銀 1 行實質承擔押品管理責任的有關財產和權利，可參照本指引執行。

第四條 商業銀行應將押品管理納入全面風險管理體系，完善與押品管理相關的治理架構、管理制度、業務流程、信息系統等。

第五條 商業銀行押品管理應遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應符合法律、法規規定。

（二）有效性原則。抵質押擔保手續完備，能夠合理確定押品價值并處置變現，具有債權保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風險因素，審慎制定押品管理政策，動態評估押品價值及風險緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業銀行應全面評估債務人的償債能力，在此基礎上考慮押品的風險緩釋作用。第六條 中國銀監會對商業銀行押品管理進行監督檢查，對不能滿足本指引要求的商業銀行，視情況采取相應的監管措施。

第二章 管理體系

第七條 商業銀行應健全押品管理的治理架構，明確董事會、高級管理層、相關部門和崗位人員在押品管理中的職責。

第八條 董事會應督促高級管理層在全面風險管理體系框架下構建押品管理體系,切實履行押品管理職責。

第九條 高級管理層應規范押品管理制度流程，推動落實各項押品管理措施，確保押品管理體系與業務發展、風險管理水平相適應。第十條 商業銀行應明確前、中、后臺各業務部門在押品管理中的職責，內審部門應將押品管理納入內部審計范疇定期進行審計。

商業銀行應確定押品管理牽頭部門，統籌協調押品管理，包括制定押品管理制度、推動信息化建設、開展風險監測、組織業務培訓等。

第十一條 商業銀行應根據需要，設置押品價值評估、抵質押登記、保管等相關業務崗位，明確崗位職責，配備充足人員，確保相關人員具備必要的專業知識和業務能力。同時，應通過建立回避制度、人員輪換以及流程化管理，防范操作風險。

第十二條 商業銀行應健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品種類、目錄、抵質押率、估值方法及頻率、擔保設立及變更、存續期管理、返還和處置等相關要求。第十三條 商業銀行應建立押品管理信息系統，持續收集押品種類、押品估值、抵質押率等相關信息，支持對押品及其擔保業務開展統計分析，動態監控押品債權保障作用和風險緩釋能力，將業務管控規則嵌入信息系統，加強系統制約，防范抵質押業務風險。

第十四條 商業銀行應真實、完整保存押品管理過程中產生的各類文檔，包括押品調查文檔、估值文檔、存續期管理記錄等相關資料，并易于檢索和查詢。

第三章 風險管理

第十五條 商業銀行接受的抵質押品應符合以下基本要求：

（一）抵質押的財產或權利真實存在；

（二）抵質押品權屬關系清晰，抵押（出質）人 對押品具有處分權；

（三）抵質押品符合法律、法規規定或國家政策要求；

（四）抵質押品具有良好的變現能力；

（五）抵質押品估值方法恰當，評估價值合理。第十六條 商業銀行應至少將押品分為金融質押品、房地產、應收賬款和其他押品等類別，并在此基礎上進一步細分。同時，應結合本行業務實踐和風控水平，確定可接受的押品目錄，每年至少更新一次。

第十七條 商業銀行應遵循客觀、審慎原則，依據資產評估準則及相關規程、規范，明確對各類押品進行內部或外部估值時采用的方法，并保持方法的穩定性。原則上，對于有活躍交易市場、有明確即期交易價格的押品，應參考市場價格確定押品價值；采用其他方法評估時，評估價值不能超過當前合理市場價格。第十八條 商業銀行應根據不同押品價值波動特性，合理確定各類押品價值重估頻率，每年應至少重估一次。價格波動較大的押品應適當提高重估頻率，對于有活躍交易市場的金融質押品應進行盯市估值。

第十九條 商業銀行應明確押品估值（包括重估）的責任主體以及估值流程，包括發起、評估、確認等相關環節。對于外部估值情形，其結果應由內部審核確認。

第二十條 商業銀行應審慎確定各類押品的抵質押率上限，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。

抵質押率指擔保本金余額與押品估值的比率：抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業銀行應建立動態監測機制，跟蹤押品相關政策、行業、地區環境變化，分析其對押品 價值的影響，及時發布預警信息，必要時采取相應措施。

第二十二條 商業銀行應加強押品集中度管理，采取必要措施，防范由于采用單一押品或單一種類押品占比過高產生的風險。

第二十三條 商業銀行應根據押品重要程度和風險狀況，定期對押品開展壓力測試，原則上每年至少進行一次，并根據測試結果采取相應的應對措施。

第四章 押品調查與評估

第二十四條 商業銀行各類表內外業務采用抵質押擔保的，應對押品情況進行調查評估，主要包括受理、調查、估值、審批等環節。

第二十五條 商業銀行應明確抵押（出質）人需提 供的材料范圍，在業務發起時全面收集押品相關信息和材料。

第二十六條 商業銀行應對抵押（出質）人以及押品情況進行調查并形成書面意見，內容包括但不限于押品權屬及抵質押行為的合法性、押品及其權屬證書的真實性、押品變現能力、押品與債務人風險的相關性,以及抵押（出質）人的擔保意愿、與債務人的關聯關系等。

第二十七條 押品調查方式包括現場調查和非現場調查，原則上以現場調查為主，非現場調查為輔。

第二十八條 商業銀行應按照既定的方法、頻率、流程，對押品價值進行評估，并將押品價值作為業務審批的參考因素。

第二十九條 商業銀行在以下情形下，押品應由第三方進行估值：

（一）法律法規及政策規定、人民法院、仲裁機關等要求外部評估的押品；

（二）監管部門要求外部評估的押品；

（三）因專業化程度較高，本行不具備評估專業能力的押品；

（四）其他確需外部評估的情形。

第三十條 商業銀行應明確外部評估機構的準入條件，實行名單制管理，定期開展后評價，動態調整合作名單，不得接受名單外機構的評估意見。

第三十一條 商業銀行應參考押品調查報告和評估結果，對抵質押業務進行審批。

第五章 抵質押設立與存續期管理

第三十二條 商業銀行辦理抵質押擔保業務時，應 簽訂合法、有效的書面主合同及抵質押從合同，并確保押品存續期限不低于主債權期限。主從合同合一的，應在合同中明確抵質押擔保有關事項。

第三十三條 對于法律法規規定抵質押權經登記生效或未經登記不得對抗第三人的押品，應到有權登記部門辦理抵質押登記，取得他項權利證書或其他抵質押登記證明，確保抵質押登記真實有效。

第三十四條 對于法律規定以移交占有為質權生效要件的押品和應移交商業銀行保管的權屬證書，商業銀行應辦理轉移占有的交付或止付手續，并采取必要措施，確保押品真實有效。

第三十五條 押品由第三方監管的，商業銀行應明確押品第三方監管的準入條件，對合作的監管方實行名單制管理，加強日常監控，全面評價其管理能力和資信狀況。對于需要移交第三方保管的押品，商業銀 行應與抵押（出質）人、監管方簽訂相關監管合同或協議，原則上應要求監管方將押品與其他資產相分離，明確監管方的監管責任和違約賠償責任。

第三十六條 商業銀行應明確押品及其權屬證書的保管方式和操作要求，妥善保管、占有抵押（出質）人依法移交的押品或權屬證書。對未移交銀行保管的押品，按合同約定執行。

第三十七條 商業銀行應按規定頻率對押品進行價值重估。出現下列情形之一的，即使未到重估時點，也應重新估值：

（一）押品市場價格發生較大波動；

（二）發生合同約定的違約事件；

（三）押品擔保的債權形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 如發生可能影響抵質押權實現，或出 現其他需要補充變更押品的情形時，商業銀行應及時采取補充擔保等相關措施防范風險。

第三十九條 抵質押合同明確約定警戒線或平倉線的押品，商業銀行應加強價格監控，觸及警戒線時要及時采取防控措施，觸及強制平倉條件時應按合同約定平倉。

第四十條 商業銀行在對押品相關主合同辦理展期、重組、擔保方案變更等業務時，應確保抵質押擔保的連續性和有效性，防止債權懸空。

第四十一條 商業銀行應對押品管理情況進行定期或不定期檢查，跟蹤押品保管情況以及權屬變更情況，特別是重復抵押或再次抵押情況，排查風險隱患，評估相關影響，并形成書面報告，原則上不低于每年一次。第六章 押品返還與處置

第四十二條 出現下列情形之一的，商業銀行應辦理抵質押注銷登記手續，返還押品或權屬證書：

（一）押品所擔保的債務，包括實施減免后的債務已經全部清償；

（二）人民法院解除抵質押擔保裁判生效；

（三）其他約定情形。

第四十三條 商業銀行向受讓方轉讓債權的，應協助受讓方辦理擔保變更手續。

第四十四條 如債務人未能按期清償押品擔保的債務或發生其他風險狀況，商業銀行應根據合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質押權的時機和方式，通過折價、拍賣、變賣等合法方式及時行使抵質押權，或通過其他方式保障合同約定的權利。第四十五條 處置押品回收的價款超過合同約定主債權金額及相關費用的，商業銀行應將超過部分退還抵押（出質）人；價款低于合同約定主債權金額及相關費用的，不足部分向債務人追索。

第七章 附 則

第四十六條 本指引由中國銀監會負責解釋。第四十七條 中國銀監會監管的其他銀行業金融機構參照執行本指引。

第四十八條 本指引自2017年 月 日起施行。