第一篇：金融教案

第一章 貨幣

§1 貨幣的起源及貨幣的形態(tài)

一、馬克思關于貨幣起源的論述 價值形式的發(fā)展導致貨幣產(chǎn)生

馬克思立足勞動價值論，通過分析價值形式的發(fā)展，揭示了貨幣產(chǎn)生的歷史過程。

二、貨幣的形態(tài)

貨幣的形態(tài)經(jīng)歷了由低級到高級的演變過程（使用方便是目的，技術進步是基礎）①實物貨幣：本身具有使用價值和價值的商品，如，牲畜、皮革、煙草等； ②金屬貨幣：金幣、銀幣、銅幣（錢）等； ③銀行券：可兌換為黃金；

④信用貨幣：不可兌現(xiàn)為黃金，如，各國紙幣，中國人民幣（現(xiàn)金、輔幣），存款貨幣（可簽發(fā)支票的活期存款，定期存款等）

*電子貨幣：（網(wǎng)絡銀行）

單選題

1．馬克思的貨幣起源說立足于（）A．勞動價值論 B．商品價值論 C．勞動價格論 D．商品價格論 2．最早的貨幣形態(tài)是（）A.實物貨幣 B.金屬貨幣 C.存款貨幣

D.紙幣

3.存款貨幣一般指()

A.銀行券 B.可簽發(fā)支票的存款 C.儲蓄存款 D.定期存款 4.貨幣形態(tài)演變的歷程是(B)

A.金屬貨幣→實物貨幣→信用貨幣→電子貨幣 B.實物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣→電子貨幣 C.實物貨幣→信用貨幣→金屬貨幣→電子貨幣 D.金屬貨幣→信用貨幣→實物貨幣→電子貨幣

§2 貨幣的職能

馬克思對貨幣職能的闡述：價值尺度，流通手段，貨幣貯藏，支付手段，世界貨幣。其中，價值尺度和流通手段構成貨幣的最基本的兩個職能。

一、價值尺度

1、含義：貨幣在衡量并表示商品價值量大小時，執(zhí)行價值尺度的職能。

注意：貨幣在執(zhí)行價值尺度職能時，可以是觀念形態(tài)。其他的貨幣職能的執(zhí)行都必須用現(xiàn)實的貨幣形態(tài)。

2、兩個概念

價格——當貨幣用來表現(xiàn)商品的價值，即構成商品的價格。

二、流通手段

1、含義：貨幣在商品交換中起媒介作用時發(fā)揮的職能。

注：充當流通手段的貨幣，必須是現(xiàn)實的貨幣，但可以是不足值鑄幣，或是自身沒有任何內(nèi)在價值的紙幣。

2、紙幣——是由國家發(fā)行并強制流通的貨幣符號，本身無內(nèi)在價值。

3、如何理解馬克思所說的“價值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣”這句話？

三、貨幣貯藏手段

1、含義：貨幣作為社會財富的一般代表，退出流通而處于靜止狀態(tài)時，發(fā)揮貯藏手段的職能。

2、貯藏金銀是積累和保存價值的典型形態(tài)、原始形態(tài)。貴金屬貨幣流通時一般不會產(chǎn)生通貨膨脹，這是因為貨幣的貯藏職能。

四、支付手段

1、含義：貨幣作為價值的獨立存在形式單方向轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。這個職能最初是由商品賒銷引起的。

2、支付手段發(fā)揮作用的場合有：

1）商品的賒銷，特別是大宗商品的交易是主要場合； 2）賦稅、地租、借貸等的支付中；

3）財政收支、銀行吸收存款和發(fā)放貸款； 4）工資和各種勞務報酬的支付。

五、世界貨幣（詳細內(nèi)容見“§5 國際貨幣”）

貨幣在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用時候，執(zhí)行世界貨幣的職能。單選題

1．觀念形態(tài)的貨幣只能發(fā)揮（）A．價值尺度職能 B．流通手段職能 C．貨幣貯藏職能D．支付手段職能

2．貨幣在交換中起媒介作用時發(fā)揮的職能是（）A．價值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．貨幣貯藏 3．紙幣產(chǎn)生于貨幣的（）A．價值尺度職能 B．流通手段職能 C．支付手段職能 D．貯藏手段職能

4．提出“價值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣”的經(jīng)濟學家是（）A．馬克思 B．馬歇爾 C．庇古 D．費雪

5.貴金屬貨幣流通時一般不會產(chǎn)生通貨膨脹，因為它們具有 A流通手段職能;B支付手段職能 C貯藏手段職能;D價值尺度職能

6.貨幣作為價值的獨立存在形式進行單方面轉(zhuǎn)移時發(fā)揮的是()A.價值尺度職能

B.流通手段職能

C.支付手段職能

D.貨幣貯藏職能

7.在償還賒銷款項時貨幣執(zhí)行的職能是（）A.價值尺度 B.流通手段

C.貯藏手段 D.支付手段 8.為商品定價時貨幣發(fā)揮（）A.價值尺度職能

B.流通手段職能 C.支付手段職能

D.貯藏手段職能 多選題

1．馬克思闡述的貨幣職能有（）

A.價值尺度B.流通手段C.支付手段 D.貯藏手段E.世界貨幣 2．貨幣最基本的職能是()

A.價值尺度 B.流通手段C.貯藏手段D.支付手段 E.世界貨幣 3．下列關于貨幣價值尺度職能的表述正確的有（）A．貨幣在衡量并表現(xiàn)商品價值量大小時執(zhí)行價值尺度職能 B．其作用在于將商品的價值表現(xiàn)為價格

C．執(zhí)行價值尺度職能的貨幣可以是觀念形態(tài)的貨幣 D．執(zhí)行價值尺度職能的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣 E．與流通手段共同構成貨幣的兩個最基本職能

4．下列關于貨幣流通手段職能的正確表述為（）A.貨幣在商品交換中起媒介作用時發(fā)揮流通手段職能 B.充當流通手段職能的貨幣必須是足值的貨幣 C.充當流通手段職能的貨幣不能是貨幣符號 D.充當流通手段職能的貨幣不能是觀念上的貨幣 E.充當流通手段職能的貨幣可以是不足值貨幣 5．貨幣作為支付手段發(fā)揮作用的場所有（）A．財政收支 B．購買商品 C．銀行發(fā)放貸款 D．薪金支付 E．償還賒銷款項

6．貨幣發(fā)揮支付手段職能的主要領域有 A．支付地租B．財政支出C．銀行信貸 D．繳納稅款E．工資發(fā)放

7．流通中的貨幣主要包括（）

A.發(fā)揮價值尺度職能的貨幣 B.發(fā)揮流通手段職能的貨幣 C.發(fā)揮支付手段職能的貨幣D.發(fā)揮貯藏手段職能的貨幣 E.發(fā)揮世界貨幣職能的貨幣 簡答題

（2003-4）簡述馬克思關于“貨幣是價值尺度和流通手段的統(tǒng)一”的觀點。P7

§3 幣值

一、對內(nèi)幣值——封閉經(jīng)濟條件下考察（國內(nèi)經(jīng)濟）

1、在金屬貨幣流通條件下，金屬貨幣具有內(nèi)在價值，其幣值取決于內(nèi)含金屬價值量(鑄幣平價)。

2、在現(xiàn)代信用貨幣和紙幣流通條件下，貨幣不具有內(nèi)在價值，而是代表一定的價值，其幣值取決于購買商品和支付勞務費用的能力——貨幣購買力。

3、貨幣購買力——是指在一定的價格水平（物價指數(shù)）下購買商品、勞務的能力。貨幣購買力與物價水平呈負相關。

貨幣購買力指數(shù)?1

物價指數(shù)

二、對外幣值——開放經(jīng)濟條件下考察（國際經(jīng)濟）

在國際交往中，存在本國貨幣與外國貨幣如何折算（兌換）的問題

1、匯率，又稱貨幣的對外價值——是指兩國貨幣折算的比率，或者說以一國的貨幣所表示的另一國貨幣單位的“價格”。

2、匯率的確定——理論上，其基礎是兩國貨幣的幣值

1）在貨幣金本位制下，匯率決定的基本依據(jù)是兩國貨幣含金量的比率（稱為鑄幣平價），市場的實際匯價總是圍繞著這個比率而上下波動。

2）在現(xiàn)代信用貨幣流通條件下，匯率的決定因素是兩國的貨幣購買力，或者是兩國的物價水平。因此，貨幣的對內(nèi)價值是形成匯價的基礎。

3、影響匯價變動的因素

1）影響匯價變動的直接因素是一國的國際收支狀況。

2）其他影響匯率變動的因素還有，一國的利率水平的變化、稅收政策和外匯管理政策、貨幣政策的調(diào)整、政局變化等。(1)國際收支：其中外貿(mào)收支對匯率變動起決定性的作用。外貿(mào)順差，本幣匯率就上升；反之，就下跌。外貿(mào)收支直接 影響外匯供求。

(2)通貨膨脹：既直接關系到貨幣本身實際代表的價值與購買力，又關系到商品的對外競爭能力與對外匯市場的心理影響。通貨膨脹減緩，本幣匯率就上漲；反之則下跌。

(3)利率水平對匯率的影響：一定條件下，高利率水平可吸引國際短期資金流入，提高本幣匯率；低利率則降低本幣匯率。80年代前半期美元堅挺，即美國實行高利率政策的結果。

(4)各國的匯率政策：匯率政策雖然不能改變匯率的基本趨勢，但一國根據(jù)本國貨幣走勢，進一步采取加劇本幣匯率的下跌或上漲的措施，其作用不可低估。

(5)政治事件：國際上突發(fā)的重大政治事件，對匯率的變化也有重大影響。難點：如何理解貨幣對內(nèi)價值、對外價值之間的關系？

在信用貨幣制度下，一國貨幣的對內(nèi)價值就是該國貨幣的對內(nèi)購買力。其大小由單位貨幣所能購買的商品和勞務決定，因此貨幣的對內(nèi)購買力通常與一國國內(nèi)物價水平呈反向相關關系。用數(shù)學公式表示就是貨幣的對內(nèi)購買力等于該國國內(nèi)物價水平的倒數(shù)。所謂貨幣對外價值是指一國貨幣對外的兌換能力，通常通過匯率來表現(xiàn)，兌換的外幣越多，說明對外價值越高，反之則反是。一般來說貨幣的對內(nèi)價值是決定其對外價值的基本依據(jù)，但二者之間經(jīng)常發(fā)生較大幅度的偏離，這主要是因為貨幣的對外價值不僅取決于對內(nèi)購買力的大小，還要受外匯市場上貨幣供求狀況變化的影響，影響因素十分復雜，各種匯率理論對這些因素進行了深入的分析和研究。因此，貨幣的對內(nèi)價值、貨幣的對外價值、貨幣的購買力、匯率等是一組既相互聯(lián)系又相互區(qū)別的概念群。

單選題

1.貨幣購買力與物價水平的關系是（）A.負相關 B.正相關 C.不相關 D.正比例變動

2．金本位制度下，決定兩國匯率水平的基礎是（）A．購買力平價 B．物價指數(shù)之比 C．鑄幣平價D．貨幣的對內(nèi)價值之比 3.金本位制下匯價決定的基本依據(jù)是()

A.貨幣的對內(nèi)價值B.物價水平C.鑄幣平價 D.貨幣政策 4．減輕一國貨幣升值壓力可采用的政策是（）A．提高利率水平B．降低利率水平C．鼓勵出口D．運用外匯儲備 簡答題

（2006-4）簡述貨幣對內(nèi)價值與對外價值的聯(lián)系。P10—11

§4 人民幣

一、人民幣的發(fā)行

1、人民幣是1948年12月1日由中國人民銀行開始發(fā)行，這標志著中華人民共和國貨幣制度建立的開端。

中國人民銀行是1948年12月1日在原華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)業(yè)銀行的基礎上合并成立的，同日發(fā)行人民幣。

2、人民幣采取的是不兌現(xiàn)的銀行券的形式，從未規(guī)定過含金量，也不與任何外幣確定正式聯(lián)系，是一種獨立的貨幣制度。人民幣有現(xiàn)鈔和存款兩種形態(tài)。人民幣的單位是“元”。

人民幣是中國的合法貨幣，國內(nèi)一切貨幣的收付、結算和外匯牌價，均以人民幣為價值的統(tǒng)一尺度和計算單位。國內(nèi)市場嚴禁外幣流通、金銀流通、各種變相貨幣流通。嚴格禁止妨害人民幣及其信譽。

2、人民幣是一種信用貨幣

1）信用貨幣——是在信用關系基礎上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。2）人民幣具有信用貨幣的性質(zhì)

首先，從人民幣產(chǎn)生的信用關系來看，人民幣是人民銀行的負債，國家相應取得商品和勞務；人民幣持有人是債權人，有權隨時從社會取得某種價值物。

其次，從人民幣的發(fā)行程序看，是通過信用程序發(fā)行，或者直接由發(fā)放貸款投放，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。人民銀行發(fā)行或收回人民幣，相應的要引起銀行存款和貸款的變化。3）人民幣發(fā)行的兩種主要形式

（1）經(jīng)濟發(fā)行（或信用發(fā)行）——一般情況下，基于生產(chǎn)和流通的擴大，即為了適應經(jīng)濟的需要，而增駕的貸款發(fā)放。（2）財政發(fā)行——在某些特殊情況下，政府為了彌補財政赤字而向銀行透支而形成的貨幣發(fā)行。

3、一國三幣——人民幣、港幣、澳門幣

單選題

1.中國人民銀行發(fā)行第一套人民幣的時間是()A.1948年12月1日 B.1949年10月1日 C.1950年12月1日 D.1955年3月1日 2．下列關于人民幣的表述錯誤的是（）．．

A．1948年12月1日開始發(fā)行 B．是一種信用貨幣 C．曾經(jīng)規(guī)定過含金量 多選題

1．人民幣具有信用貨幣性質(zhì)，具體體現(xiàn)在（）A．人民幣是國家財政的一種負債 3

B．財政部與人民幣持有者之間

D．有主輔幣制度 存在一種信用關系

C．人民銀行與人民幣持有者之間存在一種信用關系 D．通過信用程序按經(jīng)濟需要發(fā)行 E．人民幣持有者是中央銀行的債務人

2．下列關于人民幣表述正確的有（）A．是我國的法定貨幣 B．是信用貨幣

C．規(guī)定有法定含金量 簡述題

D．是通過信用程序發(fā)行出去的

E．財政發(fā)行是人民幣發(fā)行的主渠道（2007-7）簡述人民幣的信用貨幣性質(zhì)。P13

§5 國際貨幣

一、現(xiàn)行不兌現(xiàn)信用貨幣制度下的國際貨幣

世界貨幣的選擇——充當世界貨幣的條件：具有廣泛的可接受性，要有實在的經(jīng)濟實力作后盾。1）在國際結算中廣泛應用；2）作為國際儲備資產(chǎn)；3）可以自由兌換其他貨幣

二、幾種主要的國際貨幣：美元，德國馬克，日元，歐元。

1、歐元——歐元時間表

1）1999年1月1月，歐元正式啟動：歐洲貨幣聯(lián)盟進入第三階段，歐元正式誕生。歐洲中央銀行確定統(tǒng)一的貨幣政策，銀行間大額結算開始使用歐元，各金融市場也均以歐元進行結算。2）2002年7月1日：歐元取代各國貨幣而成為歐洲統(tǒng)一貨幣

選擇題

1．國際儲備貨幣中不包括（）．A．美元 B．歐元 C．日元 D．人民幣 2.歐元正式啟動的時間是（）A．1998年1月1日 B．1999年1月1日 C．2000年1月1日 D．2001年1月1日 3.歐元成為惟一法定貨幣的時間是()A.2000年7月1日 B.2001年7月1日

C.2002年7月1日 D.2002年12月1日 4目前主要的國際儲備貨幣有()A.美元 多選題

1．現(xiàn)代信用貨幣制度下國際貨幣的特點有（）A．規(guī)定有法定含金量 E．幣值波動強烈

B．在國際結算中廣泛應用

C．可自由兌換成其他貨幣 D．輸出國外需貨幣主管當局批準

B.人民幣C.日元

D.歐元 E.泰銖

第二篇：貨幣金融教案

《貨幣金融學》部分章節(jié)教案

黃農(nóng)

2013-3-20

第三章

利息和利息率

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，利率是最重要的經(jīng)濟杠桿之一，對于微觀經(jīng)濟活動和宏觀經(jīng)濟運作都具有重大的作用與影響。利率問題是金融市場最基礎、最核心的問題之一，幾乎所有的金融現(xiàn)象都與利率有著或多或少的聯(lián)系。第一節(jié)

利息和利息率

一、利息的來源與本質(zhì)

（一）利息的本質(zhì)

利息是借貸關系中借入方支付給貸出方的報酬。也可以看作是貨幣持有人一段時期內(nèi)放棄貨幣流動性的報酬或放棄獲取投資收益的補償。

在遠古時代．就有了借貸行為，利息作為一種占有使用權的報酬就已經(jīng)出現(xiàn)了。當時，以實物形式，如谷物、布匹等，進行利息的支付。在奴隸社會或封建社會，高利貸資本是生息資本的主要形式。高利貸者的貸款對象有奴隸主、地主及小生產(chǎn)者。如果高利貸的借入者是小生產(chǎn)者，利息顯然來源于小生產(chǎn)者的勞動所創(chuàng)造的價值。如果高利貸的借入者是奴隸主或地主，利息的來源則是奴隸或農(nóng)奴的勞動價值，因為奴隸主和地主是不參加任何生產(chǎn)的寄生階級，他們收入的源泉是奴隸或農(nóng)奴的勞動成果。所以高利貸的利息來源是奴隸或農(nóng)奴、小生產(chǎn)者所創(chuàng)造的、被高利貸者無償占有的剩余勞動產(chǎn)品的價值，甚至包括一部分必要勞動價值。高利貸的利息，體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對勞動者的剝削關系。隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，利息的支付逐漸過渡到貸幣形式上來。真正意義上的利息是資本主義的利息。正如馬克思指出的：“只有資本家分為貨幣資本家和產(chǎn)業(yè)資本家，才使一部分利潤轉(zhuǎn)化為利息，一般地說，才創(chuàng)造出利息的范疇；并且，只有這兩類資本家之間的競爭，才創(chuàng)造出利息率。”在資本主義社會中，利息是借貸資本家因貸出貨幣資本而從職能資本家那里獲得的報酬。在資本主義制度下，利息是借貸資本運動的產(chǎn)物，但在資本的表面運動形式中，資本主義生產(chǎn)關系被掩蓋了，貨幣被貸放出去一定時間后，帶著增殖的價值△G回到出發(fā)點，仿佛貨幣自身有了增殖的能力。如何認識資本主義制度下的利息的來源與本質(zhì)?馬克思從借貸資本的特殊運動形式的分析中，揭示了利息的來源，分析了利息的本質(zhì)。他指出，借貸資本的運動特點是雙重支出和雙重回流。雙重支出是指：首先，貨幣資本家把貨幣資本貸給職能資本家，然后，職能資本家用貨幣購買生產(chǎn)資料和勞動力。雙重回流是指：職能資本家把生產(chǎn)出來含有剩余價值的商品銷售出去取得貨幣，然后把借貸資本連本帶利歸還給貨幣資本。

由此可以看出，借貸資本的運動與現(xiàn)實資本的運動和資本主義再生產(chǎn)過程密切相關，借貸資本只有轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實資本，進入生產(chǎn)，才能增殖。由于貨幣資本家在貨幣資本貸出期間內(nèi)，將資本商品的使用價值即生產(chǎn)利潤的能力讓渡給了職能資本家，后者運用借入的資本，購買生產(chǎn)要素并進行生產(chǎn)，所獲得的剩余價值轉(zhuǎn)化為利潤后，必須分割一部分給貨幣資本家，作為使用資本商品的報酬，這便是利息。馬克思經(jīng)過科學的分析后指出，資本主義經(jīng)濟中的利息是借貸資本家憑借自己的資本所有權向職能資本家索取的報酬，是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。在社會主義市場經(jīng)濟下，以資金借貸為核心的信用得到進一步發(fā)展，與此相聯(lián)系的利息范疇 1

也廣泛存在。中國學者在研究與比較馬克思以及西方各經(jīng)濟學派關于利息的理論的基礎上，堅持了馬克思的“利息是利潤的一部分、是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式”的理論。他們認為，在以公有制為主體的社會主義社會中，利息來源于國民收入或社會純收入，是純收入再分配的一種方式。在公有制為主體的經(jīng)濟制度下，利息主要體現(xiàn)勞動者共同占有生產(chǎn)資料、獨立進行經(jīng)濟核算，重新分配社會純收入的關系。

（二）利息與收益的一般形態(tài)

利息是資金所有者由于借出資金而取得的報酬，它來自于生產(chǎn)者使用該筆資金發(fā)揮生產(chǎn)職能而形成的利潤的一部分。顯然，沒有借貸，就沒有利息。但在現(xiàn)實生活中，利息被人們看作是收益的一般形態(tài)：無論貸出資金與否，利息都被看作是資金所有者理所當然的收入——可能取得的或?qū)〉玫氖杖耄慌c此相對應，無論借入資金與否，生產(chǎn)經(jīng)營者也總是把自己的利潤分成利息與企業(yè)收入兩部分，似乎只有扣除利息所余下的利潤才是經(jīng)營所得。于是，利息就成為一個尺度：如果投資額與所獲利潤之比低于利息率，則根本不應該投資；如果扣除利息，所余利潤與投資的比甚低，則說明經(jīng)營的效益不高。所以，雖然從理論上剖析，在資本主義社會，利息是剩余價值及其轉(zhuǎn)化形態(tài)利潤的一部分；在社會主義社會，利息是勞動者所創(chuàng)造的歸社會分配的收人及其轉(zhuǎn)化形態(tài)利潤的一部分，但無論是資本主義社會還是社會主義社會，在會計制度中，利息支出都列入成本，而利潤則只是指扣除利息支出后所余的那部分利潤。于是，利率就成為一個尺度，用來衡量投資收益或經(jīng)濟效益，即人們通常都用利率來衡量收益，用利息來表示收益，從而使利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)。將各種具有特定收益的資產(chǎn)，在與利率的比較中表示出價格，稱為收益的資本化。一般來說，收益是本金與利息率的乘積，可用公式表示為：

B=P·r

式中，B代表收益，P代表本金，r代表利息率。

相應地，收益資本化的計算公式： P=B/r 正是按照這樣的帶有規(guī)律性的關系，有些本身并不存在一種內(nèi)在規(guī)律可以決定其相當于多大資本的事物，只要有收益，也可以取得一定的資本價格，如土地；有些本來不是資本的東西也因之可以視為資本，如工資。具體講，土地本身不是勞動產(chǎn)品，沒有價值，從而不具備決定其價格的內(nèi)在根據(jù)。但土地可以有收益，比如v 塊土地每畝的年平均收益為100元，假定年利率為5％，則這塊土地就會以每畝2000元（100÷5%＝2000元）的價格買賣成交。在利率不變的情況下，當土地的預期收益(B)越大時，其價格(P)會越高；在預期收益不變的情況下，市場平衡利率(r)越高，土地的價格(P)將越低。這就是市場競爭過程中土地價格形成的規(guī)律。收益資本化普遍存在于市場經(jīng)濟社會，債券、股票、土地、技術、勞動力等都是可以被作為資本品進行交易的，這些資本品都有特定的預期收益，其資本化的價格是由預期收益與利率的比值所確定的。

二、利率的種類

(一)年利率、月利率和日利率

根據(jù)計算利息的不同期限單位，利息率有不同的表示方法。年利率是以年為單位計算利息；月利率是以月為單位計算利息；日利率，以日為單位計算利息。通常，年利率以本金的百分之幾表示，月利率按本金的千分之幾表示，日利率按本金的萬分之幾表示。如，對于同樣一筆貸款，年利率為7.2％，則也可以用月利率6‰或日利率0.2‰(每月按30天計算)表示。這三種利率表示方法之間是可以折算的，例如日利率乘以30即為月利率；月利率乘以12即為年利率。

(二)市場利率、官定利率、公定利率

市場利率是指由貨幣資金的供求關系所決定的利率。當資金供給大于需求時，市場利率下跌；當資金供給小于資金需求時，市場利率就會上升。因此有入將市場利率比作借貸資金供求狀 2

況變化的指示器，官定利率是指由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。它是國家調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要經(jīng)濟杠桿，官定利率水平的高低已不再是完全由借貸資金的供求狀況所決定，而是由政府金融管理部門或中央銀行視宏觀經(jīng)濟運行狀況而定。在整個利率體系中，官定利率處于主導地位。公定利率是由政府部門的民間金融組織銀行、公會等確定的利率。對會員銀行有約束作用，對非會員銀行則沒有約束作用。(三)基準利率與差別利率

基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發(fā)生變化。因此，了解這種關鍵性利率水平的變動趨勢，也就了解了全部利率體系的變化趨勢。基準利率，在西方國家通常是中央銀行的再貼現(xiàn)利率或者國庫券的收益率，在我國主要是中央銀行對各金融機構的貸款利率。

差別利率，是指銀行等金融機構對不同部門、不同期限、不同種類、不同用途和不同借貸能力的客戶的存、貸款制定不同的利率。其作用主要是通過對不同的借貸資金予以不同的利率，達到鼓勵、限制或調(diào)節(jié)作用，也體現(xiàn)了風險與收益的關系及政策導向，例如我國實行的差別利率主要有存貸差別利率、期限差別利率和行業(yè)差別利率。

(四)固定利率與浮動利率

固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利息按借貸雙方事先約定的利率計算，而不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化。實行固定利率對于借貸雙方準確計算成本與收益十分方便，適用于借貸期限較短或市場利率變化不大的情況，但當借貸期限較長、市場利率波動較大的時期，則不宜采用同定利率。因為固定利率只要雙方協(xié)定后，就不能單方面變更。在此期間，通貨膨脹的作用和市場上借貸資本供求狀況的變化，會使借貸雙方都可能承擔利率波動的風險。因此，在借貸期限較長、市場利率波動頻繁的時期，借貸雙方往往傾向于采用浮動利率。浮動利率是指借貸期限內(nèi)，隨市場利率的變化情況而定期進行調(diào)整的利率，多用于較長期的借貸及國際金融市場。調(diào)整期限的長短以及以何種利率作為調(diào)整時的參照利率都由借貸雙方在借款時議定。例如，歐洲貨幣市場上的浮動利率，一般每隔3—6個月調(diào)整一次，調(diào)整時大多以倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(簡寫為LIBOR)為主要參照。浮動利率能夠靈活反映市場上資金供求狀況，更好地發(fā)揮利率的調(diào)節(jié)作用；同時，由于浮動利率可以隨時予以調(diào)整，利率的高低同資金供求狀況密切相關，借貸雙方承擔的利率風險較小，有利于減少利率波動所造成的風險，從而克服了固定利率的缺陷。但由于浮動利率變化不定，使借貸成本的計算和考核相對復雜，且可能加重貸款人的負擔。因此，對于長期貸款，借貸雙方一般都傾向于選擇浮動利率。

(五)名義利率與實際利率 在借貸過程中，債權人不僅要承擔債務人到期無法歸還本金的信用風險，而且還要承擔貨幣貶值的通貨膨脹的風險。實際利率與名義利率的劃分，正是從這一角度出發(fā)劃分的。實際利率是指物價不變從而實際購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實際利率。

實際利率對經(jīng)濟起實質(zhì)性影響，但通常在經(jīng)濟管理中，能夠操作的只是名義利率。劃分名義利率與實際利率的意義在于，它為分析通貨膨脹下的利率變動及其影響提供了依據(jù)與工具，便利了利率杠桿的操作。根據(jù)名義利率與實際利率的比較，實際利率呈現(xiàn)三種情況：當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。在不同的實際利率狀況下．借貸雙方和企業(yè)會有不同的經(jīng)濟行為。一般而言，正利率與零利率和負利率對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用是互逆的，只有正利率才符合價格規(guī)律的要求。

一般來講，實際利率的計算方法通常有兩種：

(1)

r＝i+p

（3.1）式中，r為實際利率；i為名義利率；p為通貨膨脹率。

(2)

i=(1+r)/(1+p)-1

（3.2）

通常按兩種方法計算的結果有一些差別。例如，某銀行貸款利率為15％，而當年該國的通貨膨脹率為10％，若按（1）式計算的實際利率為計算的實際利率為5％，而按（2）式計算的實際利率為4.55%，兩者相差0.45％。出現(xiàn)這種計算結果上的差異是因為（1）式是個不精確的等式，僅有本金考慮到通貨膨脹的影響，而其利息部分則沒有免除通貨膨脹的影響。

(六)長期利率和短期利率

一般來說，一年期以內(nèi)的信用行為被稱為短期信用，相應的利率即為短期利率；一年期以上的信用行為通常稱之為長期信用，相應的利率則是長期利率。短期利率與長期利率之中又各有不同長短期限之分。總的來說，較長期的利率一般高于較短期的利率。但在不同種類的信用行為之間，由于有種種不同的信用條件，對利率水平的高低則不能簡單地進行對比。

三、決定和影響利率水平的因素(一)平均利潤率

利息是利潤的一部分。因此利率高低首先由利潤率高低決定，但決定利率高低的利潤率不是幾個企業(yè)的利潤率，而是一定時期內(nèi)一國的平均利潤率。這是因為用于借貸的資本是在全社會流動的，通過競爭的作用，使得等量資本在相同的時間內(nèi)獲得等量的利潤。一般來說，平均利潤率是利率的最高界限。(二)借貸資本的供求關系

理論上利率的取值限于零和平均利潤率之間。但是在某一具體時期的具體市場中，利率則需由借貸資本市場上借貸資本的供求雙方協(xié)商確定。在這一過程中，借貸資本的供求狀況就起著決定作用。通常情況下，借貸資本供大于求時，利率就會下降；借貸資本的需求大于供給時，利率就會上升。(三)中央銀行的貨幣政策

隨著政府對社會經(jīng)濟運行干預的不斷加強，中央銀行的貨幣政策對利率的影響也越來越大。在西方一些發(fā)達國家，貨幣當局往往通過改變再貼現(xiàn)率和利率管理等政策來調(diào)節(jié)利率，以此來調(diào)節(jié)經(jīng)濟，使經(jīng)濟運行能達到他們的預期目的。一般來講，中央銀行若實行擴張的貨幣政策，利率就會下降；反之，利率就會上升。(四)國際利率水平

隨著國際經(jīng)濟一體化趨勢的形成和國際經(jīng)濟聯(lián)系的日益加深，國際利率水平及其變動趨勢對一國利率水平具有很強的“示范效應”。由于這種影響，使得各國的利率水平呈現(xiàn)出一種“趨同”趨勢。一般來講，國際利率水平及其變動趨勢對國內(nèi)利率的影響存在兩個方面：一是其他國家的利率水平對國內(nèi)利率的影響，二是國際金融市場上的利率的影響。一般來講，國際金融市場上利率的下降會降低國內(nèi)利率水平或抑制國內(nèi)利率上升的程度。(五)預期通貨膨脹率和通貨緊縮 只要在紙幣流通條件下，就存在有通貨膨脹的可能性。通貨膨脹必將引起紙幣貶值從而給借貸資金的本金造成損失。為了彌補這種損失，貸款人必須提高利率水平。同時，通貨膨脹不僅會給借貸資金本金造成損失，而且還會使正常利息額的實際價值下降，造成利息貶值。而在通貨緊縮的條件下，為了避免利息成本上升，往往會導致利率下降。因此，為了保證實際利息不至于貶值或發(fā)生利息成本上升，在決定利率水平時，要充分考慮預期通貨膨脹率和通貨緊縮的影響。(六)匯率

在開放型經(jīng)濟中，匯率的變動也會影響利率的變化。當外匯匯率上升，本幣貶值時，外幣的預期回報率下降，國內(nèi)居民對外匯的需求就會下降，對本幣的需求就會增加，從而使國內(nèi)利 4

率水平上升。

此外，借貸期限的長短、借貸風險的大小、歷史利率水平、同行業(yè)利率水平等因素都會影響利息率的高低。總之，影響和決定利息率的因素很多也很復雜。在以上各種因素中，有些因素與封閉型經(jīng)濟體制有關，有些因素與開放型經(jīng)濟體制有關。在決定一國的利率過程中，這些因素的相對重要性將取決于一國的經(jīng)濟、金融的開放程度。如果一國的經(jīng)濟體制在金融方面對外完全開放，或者開放的程度比較深，則國內(nèi)利率受國際市場利率或預期貨幣價值變動的影響相對較大；否則，這種因素的影響就相對較小。第二節(jié)

利率的計算 從上節(jié)的內(nèi)容可以知道，利率就是借款者為了獲得對貸款者資金的使用權，而向后者支付的價格。也就是說，利率體現(xiàn)了貨幣的時間價值，即貨幣的價值會隨著時間的推移而增長。利息的計算有兩種基本方法：單利法和復利法。

一、單利和復利 1．單利法

單利法是指在計算利息額時，只按本金計算利息，而不將利息額加入本金進行重復計算的方法。

2．復利法

復利法是指將按本金計算出的利息額再計入本金，重新計算利息的方法：其計算公式為： I=P×[（1+r）n－1]

（3.5）S= P×(1+r)n

（3.6）

式中，I代表利息額，P代表本金，r表示利息率，n表示借貸期限，S表示本利和。

總結上述的例子，我們可以很清楚地看到單利和復利的區(qū)別。所謂單利就是不對本金產(chǎn)生的利息再按一定的利率計算利息。而復利就是通常所說的”利滾利”，本金產(chǎn)生的利息在本金的存續(xù)期內(nèi)再按相同的利率計算利息。以單利計算，手續(xù)簡單，計算方便，借入者的利息負擔也比較輕。以復利計息，考慮了資金的時間價值因素，是對貸出者(儲戶)利益的保護，有利于提高資金的使用效益，并強化利率杠桿的作用。由于復利反映出利息的本質(zhì)特征，因而相對合理些。一般來說，單利計算適用于短期借貸，而長期借貸則多采用復利計算。同時，復利范疇在經(jīng)濟生活中還有廣泛的用途，如零存整取和整存零取的儲蓄本利和計算、企業(yè)設計折舊提存方案、社會保障機構計算退休養(yǎng)老金方案等。

二、現(xiàn)值和終值

與貨幣的時間價值相聯(lián)系的是現(xiàn)值（Present Value）與終值(Future Value)概念。終值的概念建立在這樣一個事實基礎上：現(xiàn)在投入一元錢，投資者將來收到的本利和在數(shù)量上要多于現(xiàn)在的一元錢；比較而言現(xiàn)值則以這樣一個眾所周知的事實為依據(jù)：從現(xiàn)在算起，人們將來可以收到的一元錢在價值上要低于現(xiàn)在的一元錢。為什么會出現(xiàn)這個現(xiàn)象呢？假如某個投資人現(xiàn)在手頭擁有一元錢，那么，在正常情況下，該投資人不會讓其資金閑置，而是千方百計通過各種投資方式使其不斷增值，或者存入銀行、或者購買有價證券、或者購買不動產(chǎn)和其他有價值的藝術收藏品等等。這樣，一年后他（她）擁有的財富將會多于一元錢。那么，現(xiàn)在的一元錢相當于未來可以收到的幾元錢呢？這個問題即是指現(xiàn)在這一元錢未來的終值是多少。反過來，對于將來能夠獲得的一筆收入，從現(xiàn)在的角度來看，其價值是應該打折扣的。到底將來可以獲得的一元錢相當于現(xiàn)在的幾角錢呢？這個問題即是指未來這一元錢收入的現(xiàn)值是多少。現(xiàn)值與終值概念是計算各種金融工具利率水平的基礎。

（一）終值 1．復利和終值

以簡單的銀行貸款為例，用支付的利息額除以貸款額是衡量借款成本的標準，這個計量標準即是所謂的簡單利率。

2．年金終值

在銀行存款中，有一中比較特殊的儲蓄存款就是零存整取，即每月、每周或每年按同一的金額存入，到約定的期限本息一并取出。與此類似，養(yǎng)老保險中的固定繳款養(yǎng)老金計劃也是由員工和公司按照員工工資的某一百分比按月向養(yǎng)老金帳戶存入一筆資金，專款專用，只有員工退休后才可以從這一帳戶中提取資金用于消費等方面的支出。此外，住房抵押貸款可以選擇等額支付本息方式，即在一定的期限和利率水平下，借款者每個月支付固定金額給銀行。在以上各種金融活動中，現(xiàn)金流量具有共同的特點，即每個月的現(xiàn)金流量金額都是相等的，我們把這些一系列均等的現(xiàn)金流或付款稱為年金。年金分為即時年金和普通年金。即時年金是從即刻開始就發(fā)生一系列等額現(xiàn)金流，包括零存整取、養(yǎng)老保險等。如果是在現(xiàn)期的期末才開始一系列均等的現(xiàn)金流，就是普通年金。例如今天8月1日，你所簽訂的住房抵押合同是每個月25日償還4000元貸款，這就屬于普通年金。兩者的區(qū)別如下圖所示：

500

500

500

500

500

即時年金

500

500

500

500

普通年金 圖3-1即時年金與普通年金的時間軸

年金終值就是一系列均等的現(xiàn)金流在未來一段時期的本息總額。以上的零存整取存款屬于即時年金，假設S為本息和，也就是即時年金的終值，P為每年（或每周、每月）存入的金額，r為零存整取的復利利率，n為存期，每年計息一次，則即時年金終值公式如下：

(1?r)n?1?1S?P[?1]r

（3.8）

我們在圖2-1即時年金和普通年金的時間軸上看到，即時年金的每筆現(xiàn)金流比普通年金都要多獲得1年的利息，所以，即時年金的終值為普通年金終值的（1+r）倍。因此，以FV為普通年金的終值，A為普通年金，r為利率，n為年限，則普通年金的終值計算公式為：

n?1?r??1FV?A[] r

（3.9）

（二）現(xiàn)值

1．貼現(xiàn)和現(xiàn)值

將上述計算過程反過來，情形如何呢？由于在利率水平為10%時，現(xiàn)在的100元錢一年后將會變成110元，據(jù)此我們可以說一年后的110元在價值上只相當于現(xiàn)在的100元，即一年后可以收到的110元錢的現(xiàn)值是100元。或者可以說為了一年后能得到110元，現(xiàn)在任何理性的投資人的本金支付都不會超過100元。同樣，我們也可以說，從現(xiàn)在開始，兩年后的121元或者三年后的133.10元在價值上只相當于今天的100元。這種計算將來一筆貨幣收入相當于今天的多少數(shù)額的過程可以稱為對未來的貼現(xiàn)（Discounting）。其計算過程如下：

推而廣之，所謂現(xiàn)值是從現(xiàn)在算起數(shù)年后能夠收到的某筆收入的貼現(xiàn)價值。如果r代表利率水平，PV代表現(xiàn)值，F(xiàn)V代表終值，n代表年限，那么計算公式如下：

PV?

2．年金現(xiàn)值

FV(1?r)n

（3.10）

如果你在未來有一項支出計劃：在未來一定時間，某一項支出每年為固定金額，如果現(xiàn)在就為將來存入足夠的金額，應該如果計算現(xiàn)在需要存入的金額呢？這就需要計算在未來產(chǎn)生的一系列等額現(xiàn)金流的現(xiàn)值，即年金現(xiàn)值。

一般地，我們設普通年金為A，利率為r，年限為n，現(xiàn)在一次存入的金額即一系列未來年金的現(xiàn)值，其計算公式如下：

PV?A?n(1?r)?1nr(1?r)

（3.11）

特殊的存款方式——整存零取即屬于上述普通年金現(xiàn)值，即一次存入一定的金額，在以后的預定期限內(nèi)每月（或每周、每年）提取相等金額的貨幣，當?shù)狡跁r本利一次全部提取。3．永續(xù)年金的現(xiàn)值

也就是說，當n趨向于無窮大時，上述的普通年金就稱為通永續(xù)年金（Perpetuity），即永遠存續(xù)而沒有到期日的年金。在金融工具中，股票就類似于永續(xù)年金，我們無法計算它的終值，卻可以計算它的現(xiàn)值。對公式（3.9）對n求無窮大的極限，其可以得到永續(xù)年金的現(xiàn)值，其計算公式為：

PV=A/r

(3.12)

三、衡量利率的精確指標——到期收益率 在金融市場上存在各種各樣的債務工具，這些債務工具的計息方式各不相同，不同的名義利率無法真正反映投資者所獲得的實際收益率水平的差異。在物價水平不變的前提下，為了便于比較各種不同債務工具的利率水平，需要有一個統(tǒng)一的衡量利息率高低的指標，即到期收益率。這里介紹四類常見的債務工具及其到期收益率的計算方法。

（一）常見的四類債務工具

1．簡易貸款。工商信貸通常采用這種方式。這種金融工具的做法是：貸款人在一定期限內(nèi)，按照事先商定的利率水平，向借款人提供一筆資金（或稱本金）；至貸款到期日，借款人除了向貸款人償還本金以外，還必須額外支付一定數(shù)額的利息。例如，某個企業(yè)以10%的年利率從銀行貸款100元，期限1年。那么，1年貸款期滿以后，該企業(yè)必須償還100元本金，并支付10元利息。2．年金（Annuity）。年金是指在一段固定時期內(nèi)有規(guī)律地收入（或支付）固定金額的現(xiàn)金流。它是最常見的金融工具之一。養(yǎng)老金、租賃費、抵押貸款等通常都采用這種方式。當?shù)谝淮问眨ǜ叮﹦偤迷谝黄冢ㄈ?年）之后，這種年金稱為普通年金（Ordinary Annuity）。例如，某個人以這種方式借入銀行貸款1000元，期限為25年，年利率為12%。那么，在未來25年內(nèi)，該借款人每年年末都必須支付給銀行126元，直到期滿為止。

3．附息債券。中長期國庫券和公司債券通常采用這種形式。這種金融工具的做法是：附息債券的發(fā)行人在到期日之前每年向債券持有人定期支付固定數(shù)額的利息，至債券期滿日再按債券面值償還。在這種方式下，債券持有者將息票剪下來出示給債券發(fā)行人，后者確認后將利息支付給債券持有者。例如，一張面值為1000元的附息債券，期限為10年，息票率為10%。債券發(fā)行人每年應向持有人支付100元的利息，在到期日再按面值1000元本金并加最后一年的利息100元償付。

4．貼現(xiàn)債券。美國短期國庫券、儲蓄債券以及所謂的零息債券通常采用這種形式。這種金融工具的做法是：債券發(fā)行人以低于債券面值的價格（折扣價格）出售，在到期日按照債券面值償付給債券持有人。貼現(xiàn)債券與附息債券不同，它不支付任何利息，僅僅在期滿時按照債券面值償付。例如，一張貼現(xiàn)債券面值1000元，期限1年，債券購買者以900元的價格購入該債券，一年后，債券持有人可以要求債券發(fā)行人按照面值償付1000元。

（二）到期收益率（Yield to Maturity）的計算方法

這四種類型債務工具的現(xiàn)金流產(chǎn)生的時間不同。簡易貸款和貼現(xiàn)債券只在到期日才有現(xiàn)金流；而年金和附息債券在到期日之前就有連續(xù)定期的現(xiàn)金流，直至到期為止。到底哪一種債務工具可以為投資人提供更多的收入呢？要解決這個問題，必須運用現(xiàn)值的概念，運用到期收益率的計算方法來衡量不同類型債務工具的利率水平。所謂到期收益率，是指來自于某種債務工具的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其今天的價值相等時的利率水平,它可以從下式中求出：

nCF3CFnCFtCF1CF2P0???????t1?y?1?y?2?1?y?3?1?y?n?1?y?

(3.13)t?1?其中，P0表示金融工具的當前市價，CFt表示在第t期的現(xiàn)金流，n表示時期數(shù)，y表示到期收益率。如果P0、CFt和n的值已知，我們就可以通過試錯法或用財務計算器來求y。下面我們將分別計算四種不同債務工具的到期收益率。

1．簡易貸款的到期收益率

對于簡易貸款而言，使用現(xiàn)值概念，其到期收益率的計算是非常簡單的。例如，一筆金額為100元的一年期貸款，一年后的償付額為100元本金外加10元利息。顯而易見，這筆貸款今天的價值為100元，其終值110元的現(xiàn)值計算如下：

PV?

2．年金的到期收益率

以固定利率的抵押貸款為例，在到期日貸款被完全清償以前，借款人每期必須向銀行支付相同金額，直至到期日貸款被完全償付為止。因此，貸款償付額的現(xiàn)值相當于所有支付金額的現(xiàn)值之和。

100?101?r

第三篇：金融基礎教案

金融基礎教案

第1章 中國銀行業(yè)概況

中央銀行:中國人民銀行

監(jiān)管機構:中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 自律組織:中國銀行業(yè)協(xié)會

國家開發(fā)銀行 中國進出口銀行 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 中國工商銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行 中國建設銀行 交通銀行

中信銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行 廣東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國光大銀行 華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中閏民生銀行 恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行 政策性銀行

大型商業(yè)銀行

中小型銀行 ·股份制商業(yè)銀行

銀行

中國銀行業(yè)·城市商業(yè)銀行 農(nóng)村金融機構 ·農(nóng)村商業(yè)銀行 ·農(nóng)村合作銀行 ·農(nóng)村信用社 ·村鎮(zhèn)銀行

·農(nóng)村資金互助社 中國郵政儲蓄銀行 外資銀行

·外商獨資銀行 ·中外合資銀行 ·外國銀行分行 ·外國銀行代表處

金融資產(chǎn)管理公司 信托公司 金融租賃公司 企業(yè)集團財務公司 汽車金融公司 貨幣經(jīng)紀公司

MS User 中國華融資產(chǎn)管理公司 中國長城資產(chǎn)管理公司 中國東方資產(chǎn)管理公司 中國信達資產(chǎn)管理公司

非銀行企融機構

第 1 頁 2013-4-15 1.1中央銀行、監(jiān)管機構與自律組織 1.1.1中央銀行

1.中國人民銀行行使中央銀行職能的時間、地位的法律確定 2.職能 3.職責

1.1.2監(jiān)管機構

1.我國的銀行業(yè)監(jiān)管機構 2.銀監(jiān)會成立的時間

3.《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的實施、修改時間 4.監(jiān)管職責 5.監(jiān)管理念

6.監(jiān)管目標及具體監(jiān)管目標 7.監(jiān)管標準

8.監(jiān)管措施及具體內(nèi)容 1.1.3自律組織

1.我國的銀行業(yè)自律組織

2.中國銀行業(yè)協(xié)會成立的時間、性質(zhì)及主管單位 3.會員和準會員的申請標準 4.協(xié)會宗旨 5.組織機構 1.2銀行業(yè)金融機構 1.2.1政策性銀行

1.三家政策性銀行的名稱、成立時間、主要任務

2.2007年全國金融工作會議中對于政策性銀行改革的決定 1.2.2大型商業(yè)銀行

1.五家大型商業(yè)銀行的名稱、成立時間、總部所在地、曾有的專業(yè)銀行特點、上市情況

1.2.3中小商業(yè)銀行

1.中小商業(yè)銀行的種類

2.12家股份制商業(yè)銀行的名稱 3.股份制商業(yè)銀行的作用

4.城市商業(yè)銀行發(fā)展歷程及發(fā)展趨勢 1.2.4農(nóng)村金融機構

1.農(nóng)村金融機構的種類及發(fā)展歷程 2.村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社的含義 1.2.5中國郵政儲蓄銀行 1.批準成立及掛牌時間 2.組建基礎及市場定位 1.2.6外資銀行

1.我國批準設立的第一家外資銀行代表處

2.《外資銀行管理條例》及《實施細則》生效時間 3.外資銀行的種類 4.外資銀行的業(yè)務范圍 1.2.7非銀行金融機構

MS User

第 2 頁

2013-4-15 1.非銀行金融機構的種類

2.四家金融資產(chǎn)管理公司成立時間、成立時的任務、改革動態(tài) 3.我國第一家信托投資公司及《信托公司管理辦法》

4.企業(yè)集團財務公司含義及《企業(yè)集團財務公司管理辦法》 5.金融租賃公司含義及《金融租賃公司管理辦法》 6.汽車金融公司含義及《汽車金融公司管理辦法》 7.貨幣經(jīng)紀公司含義及《貨幣經(jīng)紀公司試點管理辦法》

MS User

第 3 頁

2013-4-15 第2章 銀行經(jīng)營壞境

經(jīng)濟增長與國內(nèi)生產(chǎn)總位 充分就業(yè)與失業(yè)率

物價穩(wěn)定一與通貨膨脹率 國際收支平衡與國際收支

宏觀經(jīng)濟發(fā)展及其衡量指標

宏觀經(jīng)濟運行

經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟周期

經(jīng)濟結構

產(chǎn)業(yè)結構

消費與投資比例

經(jīng)濟全球化

金融市場的功能

銀行經(jīng)營環(huán)境貨幣資金融通功能 資源配置功能

風險分散與風險管理功能 經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能 定價功能

按期限劃分

按具體的交易工具類型劃分 按交易的階段劃分 按交割時間劃分 按交易場所劃分 貨幣市場 資本市場 其他市場

促進作用 挑戰(zhàn)

金融市場的種類

金融市場 我國的金融市場

金融環(huán)境金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的影響 按期限長短劃分 按融資方式劃分

按投資人所擁有的權利劃分 按金融工具的職能劃分

最終目標

貨幣政策目標

操作和中介目標 公開市場業(yè)務 存款準備金 再貸款和再貼現(xiàn)

貨幣政策工具

利率政策 匯率政策 窗口指導 金融工具 貨幣政策

MS User 第 4 頁 2013-4-15 2.1經(jīng)濟環(huán)境

1.銀行發(fā)展的根本動力

2.經(jīng)濟環(huán)境對銀行運行的意義 2.1.1宏觀經(jīng)濟運行

1.宏觀經(jīng)濟發(fā)展四大目標及其衡量指標 2.經(jīng)濟增長、GDP的定義 3.GDP增長率的含義 4.常住居民的定義 5.失業(yè)率的定義

6.目前我國統(tǒng)計部門公布的失業(yè)率及其計算公式 7.城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)的定義 8.物價穩(wěn)定、通貨膨脹的定義

9.衡量通貨膨脹常用的指標及各自含義 10.通貨緊縮的定義及影響 11.國際收支平衡的定義

12.經(jīng)常項目和資本項目的定義和范圍 13.經(jīng)濟周期的定義及四個階段 2.1.2經(jīng)濟結構

1.產(chǎn)業(yè)結構的分類及劃分標準 2.支出角度的GDP構成 2.1.3經(jīng)濟全球化

1.經(jīng)濟全球化的定義

2.經(jīng)濟全球化和金融全球化的關系及其對銀行的影響 2.2金融環(huán)境

2.2.1金融市場 1.定義

2.五大功能及最主要、最基本的功能 3.金融市場的種類劃分及各類市場的含義 4.我國金融市場的發(fā)展 5.我國貨幣市場的構成

6.我國股票市場正式形成的標志 7.我國銀行間債券市場成立的時間 8.我國債券市場的構成

9.全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立、上海黃金交易所成立的時間10.我國期貨市場的構成 11.我國保險業(yè)務的恢復時間

12.金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的促進作用及挑戰(zhàn) 2.2.2金融工具

1.金融工具的種類劃分及各類型代表

2.債券、股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、證券投資基金的定義 2.2.3貨幣政策 1.定義

2.貨幣政策傳導機制 3.貨幣政策構成

MS User

第 5 頁

2013-4-15

4.貨幣政策目標的分類 5.我國貨幣政策工具種類 6.貨幣政策的“三大法寶” 7.制定和實施貨幣政策的步驟

8.一般貨幣政策的最終目標及內(nèi)部關系 9.我國貨幣政策最終目標及其含義

10.現(xiàn)階段我國貨幣政策的操作目標、中介目標 11.基礎貨幣定義及我國基礎貨幣構成

12.貨幣供應量定義、層次及各層次包含的范圍 13.公開市場業(yè)務定義及其對貨幣供應量的影響方向 14.存款準備金定義、分類及其對貨幣供應量的影響方向 15.我國建立存款準備金制度和實行的差別存款準備金率制度16.再貸款和再貼現(xiàn)的定義 17.再貼現(xiàn)政策的類型

18.再貼現(xiàn)政策對貨幣供應量的影響方向

19.我國正式開展對商業(yè)銀行貼現(xiàn)票據(jù)的再貼現(xiàn)的時間 20.利率的種類及各類含義 21.我國利率政策工具的類型 22.匯率的種類及各種類的含義 23.升水、貼水、平價的含義

24.匯率政策的類型及其中最基礎、最核心的政策類型 25.2005年7月21日人民幣匯率形成機制改革 26.窗口指導的定義 第3章 銀行主要業(yè)務

MS User 第 6 頁 2013-4-15

存款業(yè)務概述

存款業(yè)務個人存款業(yè)務

存款業(yè)務定義 存款業(yè)務分類 存款基準利率 基本概念 業(yè)務分類 基本概念 業(yè)務分類 基本概念 外匯儲蓄存款 單位外匯存款 基本概念 貸款業(yè)務分類 貸款基準利率 業(yè)務流程 個人住房貸款 個人汽車消費貸款 信用卡透支 個人助學貸款 其他個人貸款 對公存款業(yè)務

活期存款 定期存款

定活兩便儲蓄存款 個人通知存款 教育儲蓄存款

個人存款、對公存款 活期存款、定期存款 人民幣存款、外幣存款

單位活期存款

單位定期存款 單位通知存款 單位協(xié)定存款 外幣存款業(yè)務

貸款業(yè)務概述

個人貸款、公司貸款 短期貸款、中長期貸款 信用貸款和擔保貸款

銀行主要業(yè)務貸款業(yè)務個人貸款業(yè)務

公司貸款業(yè)務

其他銀行業(yè)務資金業(yè)務

票據(jù)業(yè)務

支付結算業(yè)務 銀行卡業(yè)務

代理業(yè)務

托管業(yè)務

擔保業(yè)務

承諾業(yè)務

咨詢顧問業(yè)務 理財業(yè)務

電子銀行業(yè)務

流動資金貸款

短期貸款 流動資盆循環(huán)貸款

法人賬戶透支

項目貸款

中長期貸款 房地產(chǎn)開發(fā)貸款

信用證 銀團貸款 押匯

貿(mào)易融資

保理 福費廷

貸款計息及償還方式

短期資金交易;債券;外匯;金融衍生品 承兌;貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

匯票;本票;支票;匯款;信用證;托收 信用卡;借記卡

代收代付;代理銀行業(yè)務;代理證券業(yè)務;代理保險業(yè)務;其他代理業(yè)務 基金托管;代保管 銀行保函;備用信用證

項目貸款承諾;開立信貸證明;客戶授信額度;票據(jù)發(fā)行便利

企業(yè)信息咨詢;資產(chǎn)管理顧問;財務顧問 公司理財;個人理財

網(wǎng)上銀行;電話銀行;手機銀行;自助終端

第 7 頁

2013-4-15 MS User 3.1存款業(yè)務

3.1.1存款業(yè)務概述 1.存款的含義、特點 2.存款業(yè)務分類 3.存款基準利率 3.1.2個人存款業(yè)務

1.個人存款、儲蓄原則、利息稅、實名制 2.個人存款業(yè)務分類

3.活期存款概念、計息金額、計息時間、計息方式、計息公式 4.定期存款概念、種類、存款利率、計息規(guī)定

5.其他類儲蓄存款：定活兩便儲蓄存款、個人通知存款、教育儲蓄存款 3.1.3對公存款業(yè)務 l.對公存款概念 2.業(yè)務分類

3.單位活期存款概念、賬戶

4.單位定期存款、單位通知存款、單位協(xié)定存款 3.1.4外幣存款業(yè)務 1.外幣存款業(yè)務幣種

2.現(xiàn)匯買入價／現(xiàn)鈔買入價／現(xiàn)匯賣出價／現(xiàn)鈔賣出價／中間價（基準價）3.外匯儲蓄存款：《個人外匯管理辦法》、個人外匯賬戶種類

4.單位外匯存款：單位經(jīng)常項目外匯賬戶、單位資本項目外匯賬戶 3.2貸款業(yè)務

3.2.1貸款業(yè)務概述 1.貸款概念、特點 2.貸款業(yè)務分類 3.貸款基準利率

4.貸款業(yè)務流程：貸款申請、貸款調(diào)查、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后管理 3.2.2個人貸款業(yè)務 1.個人貸款概念 2.發(fā)放方式

3.個人貸款主要品種及有關業(yè)務規(guī)定：個人住房貸款、個人汽車消費貸款、信用卡透支、助學貸款

4.其他貸款種類：個人住房最高額抵押貸款、個人經(jīng)營性貸款 5.個人住房貸款還款方式及還款金額計算方法 3.2.3公司貸款業(yè)務 1.業(yè)務分類

2.短期貸款：流動資金貸款、流動資金循環(huán)貸款、法人賬戶透支 3.中長期貸款：項目貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、銀團貸款 4.貿(mào)易融資：信用證、押匯 5.貸款計息及償還方式

3.3其他銀行業(yè)務 3.3.1資金業(yè)務 1.概念、特點 2.業(yè)務種類

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第 8 頁

2013-4-15 3.資金的投資收益

4.短期資金交易：央行票據(jù)、短期國債、短期融資券、回購／逆回購、同業(yè)拆借、貨幣市場基金

5.債券：概念、關鍵要素、國債、公司債 6.外匯：概念、即期外匯交易、遠期外匯交易

7.金融衍生品：概念、交易目的、期貨、利率互換、貨幣互換、期權 3.3.2票據(jù)業(yè)務

1.票據(jù)業(yè)務概念、種類、用途 2.承兌業(yè)務

3.貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務 3.3.3支付結算業(yè)務 1.概念

2.常見結算方式：匯票、本票、支票、匯款、信用證、托收 3.3.4銀行卡業(yè)務

1.概念、分類及功能

2.信用卡概念、分類、信用卡消費信貸特點、信用卡透支 3.借記卡概念、功能 3.3.5代理業(yè)務

1.代收代付業(yè)務：服務方式和項目

2.代理銀行業(yè)務：代理政策性銀行業(yè)務、代理中央銀行業(yè)務、代理商業(yè)銀行業(yè)務 3.代理證券業(yè)務：代理證券資金清算業(yè)務概念及分類 4.代理保險業(yè)務：概念及種類

5.其他代理業(yè)務：委托貸款業(yè)務、代銷開放式基金業(yè)務、代理國債買賣業(yè)務 3.3.6托管業(yè)務

1.基金托管業(yè)務：概念、費用、分類

2.代保管業(yè)務：概念、出租保管箱業(yè)務、露封保管業(yè)務和密封保管業(yè)務 3.3.7擔保業(yè)務

1.銀行保函業(yè)務：概念、業(yè)務種類 2.備用信用證業(yè)務：概念、業(yè)務種類 3.3.8承諾業(yè)務 1.概念

2.業(yè)務種類：項目貸款承諾、開立信貸證明、客戶授信額度和票據(jù)發(fā)行便利 3.3.9咨詢顧問業(yè)務 1.概念

2.業(yè)務種類：企業(yè)信息咨詢業(yè)務、資產(chǎn)管理顧問業(yè)務、財務顧問業(yè)務 3.3.10理財業(yè)務 1.概念

2.公司理財業(yè)務：概念及主要業(yè)務種類 3.個人理財業(yè)務：概念及主要業(yè)務種類 3.3.11電子銀行業(yè)務

1.網(wǎng)上銀行：企業(yè)網(wǎng)上銀行、個人網(wǎng)上銀行 2.電話銀行／客戶服務中心 3.手機銀行 4.自助終端

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第 9 頁

2013-4-15 第4章 銀行管理

銀行風險的種類 銀行風險管理的 發(fā)展歷程 銀行全面風險管理

銀行風險管理組織

信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險、戰(zhàn)略風險 資產(chǎn)風險管理階段－>負債風險管理階段－> 資產(chǎn)負債風險管理階段－>全面風險管理階段 全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍 全程的風險管理過程、全新的風險管理方法 股東大會、董事會及專門委員會、監(jiān)事會、高級管理層、風險管理部門、其他風險控制部門 風險識別 風險計量 風險監(jiān)測 風險控制

銀行資本及其構成 作用

巴塞爾委員會與《巴塞爾資本協(xié)議》 《巴塞爾新資本協(xié)議》

我國銀行業(yè)的資本監(jiān)管要求 銀行風險管理

銀行風險管理流程

銀行資本的構成與作用

銀行資本管理

銀行管理《巴塞爾新資本協(xié)議》 與資本充足率

MS User 銀行績效評價與 銀行經(jīng)營目標

銀行績效管理

銀行財務報表

銀行績效評價的概念和目的 銀行經(jīng)營的股東價值最大化目標 銀行經(jīng)營的“三性”平衡

與財務報表相關的一些基本概念 銀行財務報表及其結構

反映銀行經(jīng)營績效的主要財務指標 銀行金融創(chuàng)新的概念 銀行金融創(chuàng)新的內(nèi)容

合法合規(guī)原則、公平競爭原則、知識產(chǎn)權保護原則、成本可算原則、風險可控原則、信息充分披露原則、維護客戶利益原則、四個“認識”原則 審慎盡責、充分信息披露、引導理性消費、客戶資產(chǎn)隔離、妥善處理利益沖突、客戶教育

銀行金融創(chuàng)新 的概念和內(nèi)容 銀行金融創(chuàng)新 的基本原則 銀行金融創(chuàng)新

客戶利益保護

第 10 頁

2013-4-15 4.1銀行風險管理

4.1.1銀行風險的種類 1.銀行風險的定義 2.銀行風險的獨特性 3.銀行風險種類

4.信用風險定義、存在范圍、重要性 5.市場風險定義、分類

6.操作風險定義、分類、表現(xiàn)形式及其可轉(zhuǎn)化性 7.流動性風險定義、分類 8.國家風險定義、分類和特點 9.聲譽風險定義、重要性 10.法律風險定義

11.戰(zhàn)略風險定義及來源

4.1.2銀行風險管理的發(fā)展歷程

1.銀行風險管理的定義及其在銀行管理中的地位

2.銀行風險管理發(fā)展四個階段的名稱、時問、背景和特點 4.1.3銀行全面風險管理

1.銀行全面風險管理體系包括的部分及各部分含義 4.1.4銀行風險管理組織 1.銀行風險管理組織構成

2.股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層和風險管理部門在銀行風險管理中的作用 3.高效的風險管理部門的兩個基本準則 4.風險管理部門和風險管理委員會的關系 5.其他風險控制部門 4.1.5銀行風險管理的流程

1.風險管理流程的四個步驟，以及風險管理部門和風險管理委員會的職責分工 2.風險識別的兩個環(huán)節(jié) 3.風險識別方法 4.風險計量的意義 5.風險監(jiān)測的兩層含義 6.風險控制的定義和目標 4.2銀行資本管理

4.2.1銀行資本的構成與作用 1.三種銀行資本的定義

2.我國商業(yè)銀行的會計資本的界定 3.經(jīng)濟資本的作用 4.三種銀行資本的關系 5.銀行資本的作用

4.2.2《巴塞爾新資本協(xié)議》與資本充足率

1.巴塞爾委員會的全稱、成立年份、總部、宗旨和地位 2.《巴塞爾資本協(xié)議》的全稱、通過年份和內(nèi)容

3.《巴塞爾新資本協(xié)議》的全稱、通過年份及新增內(nèi)容 4.資本充足率的計算公式 5.外部監(jiān)管的要求

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2013-4-15 6.市場約束要求銀行信息披露的范圍

7.《商業(yè)銀行法》中對銀行資本充足率的要求

8.《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》在資本監(jiān)管方面的改進 4.3銀行績效評價

4.3.1銀行績效評價與銀行經(jīng)營目標 1.銀行績效評價的概念和目的

2.利潤最大化目標與股東價值最大化目標的關系 3.《商業(yè)銀行法》中對銀行“三性”的表述 4.“三性”目標的各自定義 5.效益性對銀行重要性的體現(xiàn) 6.“三性”之間的矛盾與協(xié)調(diào) 4.3.2銀行財務報表 1.會計的定義

2.會計要素、靜態(tài)要素、動態(tài)要素 3.會計結果

4.財務會計與管理會計

5.借貸記賬法的原則及登記方法 6.財務報表的定義及包含內(nèi)容

7.資產(chǎn)負債表的時點性及資產(chǎn)、負債和所有者權益的關系 8.利潤表的動態(tài)性及收入、成本費用和利潤的關系 9.現(xiàn)金流量表的動態(tài)性

10.會計分期、權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制的含義 11.資產(chǎn)、負債和所有者權益的分類

12.資本利潤率（ROE）和資產(chǎn)利潤率（ROA）的定義 4.4銀行金融創(chuàng)新

4.4.1銀行金融創(chuàng)新的概念和內(nèi)容

1.《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》中對銀行金融創(chuàng)新的定義 2.銀行金融創(chuàng)新的內(nèi)容

3.“部門銀行”與“流程銀行” 4.扁平化

5.金融產(chǎn)品創(chuàng)新的地位

4.4.2銀行金融創(chuàng)新的基本原則

1.《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》中銀行金融創(chuàng)新的基本原則 4.4.3客戶利益保護

1.客戶利益保護的五個方面要求 2.“買者自負”的含義

MS User 第 12 頁 2013-4-15

第四篇：金融

湖北經(jīng)濟學院管理技術學院

畢業(yè)論文（設計）

題 目： 淺析鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸的難點與對策

系 部： 管理技術學院金融與貿(mào)易系

專 業(yè)： 國際金融 學 號： 091807005 學生姓名： 楊雪 指導教師： 祝弼雄 職 稱： 講師

二○ 一二 年 三 月 二0日

目錄

摘要：鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是隨著我國改革開放不斷發(fā)展壯大起來的，從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的現(xiàn)狀著手進行分析，找出鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在運營的過程中所反映出來的問題，并且針對諸多問題可以推斷出銀行減少對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資金信貸，因此就種種因素，根據(jù)問題采取相應的措施與對策來調(diào)整。.3 關鍵詞：鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀 信貸難點 解決對策...........3 一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展歷程以及現(xiàn)狀..........................3

（一）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展歷程.............................3

1、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的起源..................................3

2、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的階段.........錯誤！未定義書簽。

（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀..............................5

二、銀行對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸投入.............................6

（一）自身發(fā)展存在的問題..............................6

（二）、影響銀行加大對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸投入的因素...........6

三、銀行對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸應采取的對策及措施.................8 參考文獻：...............................................9

淺析鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸的難點與對策

摘要：鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是隨著我國改革開放不斷發(fā)展壯大起來的，從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的現(xiàn)狀著手進行分析，找出鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在運營的過程中所反映出來的問題，并且針對諸多問題可以推斷出銀行減少對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的資金信貸，因此就種種因素，根據(jù)問題采取相應的措施與對策來調(diào)整。

關鍵詞：鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 發(fā)展現(xiàn)狀 信貸難點 解決對策

一、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展歷程以及現(xiàn)狀

（一）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展歷程

1、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的起源

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的前身是社隊企業(yè)，早在公社化以前的合作化運動中，中國農(nóng)村就產(chǎn)生了農(nóng)業(yè)和副業(yè)相結合的互助合作運動。在20世紀90年代，為了加快實現(xiàn)農(nóng)業(yè)機械化，全國小化肥、小農(nóng)藥、小農(nóng)機。小水電、小水泥等“五小”社隊工業(yè)迅速發(fā)展。1979年，國務院頒發(fā)了《關于發(fā)展社隊企業(yè)若干問題的規(guī)定（試行草案）》，對社隊企業(yè)的地位與作用、發(fā)展方向、生產(chǎn)經(jīng)營范圍、所有制形式、組織領導、優(yōu)惠政策等作了具體規(guī)定，肯定了社隊企業(yè)是農(nóng)村經(jīng)濟的重要支柱和國民經(jīng)濟的重要組成部分。1984年3月1日中共中央、國務院轉(zhuǎn)發(fā)農(nóng)牧漁業(yè)部和部黨組《關于開創(chuàng)社隊企業(yè)新局面的報告》的通知，第一次以正式文件形式把社隊辦企業(yè)、部分社員（村民）合作企業(yè)、其他企業(yè)合作工生和個體企業(yè)稱為“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)”，即通常所說的鄉(xiāng)辦企業(yè)、村辦企業(yè)、聯(lián)戶辦企業(yè)和個體私營企業(yè)這四個“輪子”。當然，從1997年開始，農(nóng)業(yè)部負責的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)統(tǒng)計就不再按照這四個“輪子”，而是按“集體企業(yè)”和“私有企業(yè)”標準將鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)劃分為兩大類。

2、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的階段 20世紀80年代以來，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展主要走過了四個階段：（1）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)異軍突起(1984～1988)1984年中共中央一號和四號文件肯定鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是“國民經(jīng)濟的一支重要力量”，有利于“實現(xiàn)農(nóng)民離土不離鄉(xiāng)，避免農(nóng)民涌進城市”，大大地促進了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展。這是農(nóng)村工業(yè)化的第一個黃金時期。(2)由外延擴張向內(nèi)涵發(fā)展轉(zhuǎn)變(1989～1991)1988年9月，中共第十三屆三中全會提出了“治理經(jīng)濟環(huán)境，整頓經(jīng)濟秩序，全面深化改革”的經(jīng)濟政策。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)開始了為期3年的“調(diào)整、整頓、改造、提高”歷程，國家財政、銀行緊縮對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸規(guī)模，壓縮基本建設規(guī)模，對一些重要生產(chǎn)資料恢復壟斷專營，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)原材料來源受到影響。盡管面臨許多困難，這一時期的農(nóng)村工業(yè)化仍然取得了一定的進展。(3)高速增長階段(1992～1995)1992年初，鄧小平到南方視察，對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展給予了高度評價。黨的十三屆八中全會將持續(xù)發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)作為黨在農(nóng)村的基本政策而給予充分肯定。黨的十四大確立了建立社會主義市場經(jīng)濟體制的目標，提出了繼續(xù)積極發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的方針。市場發(fā)展和政策導向使鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)進入新一輪高速增長期。(4)改制發(fā)展階段(1996年至今)20世紀90年代中后期，國內(nèi)市場由短缺經(jīng)濟轉(zhuǎn)向飽和經(jīng)濟，雙軌經(jīng)濟轉(zhuǎn)向單軌經(jīng)濟，暴利經(jīng)濟轉(zhuǎn)向微利經(jīng)濟，因計劃經(jīng)濟束縛而被壓抑的能量已經(jīng)充分釋放，這些變化導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)起步階段的機制優(yōu)勢、政策優(yōu)惠、市場環(huán)境優(yōu)越等有利條件日漸喪失。

（二）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

高速發(fā)展了20多年的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，其內(nèi)部固有的矛盾現(xiàn)在越發(fā)突出：政企不分、經(jīng)營方式落后；負債率高，技術老化；“村村點火、處處冒煙”的生存方式已無法適應市場。面對挑戰(zhàn)，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)也在發(fā)生深刻變化．呈現(xiàn)出一些新的特征：

第一：以前曾經(jīng)被忽視的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)產(chǎn)權矛盾日益突出，明確產(chǎn)權、提高效益的迫切需要提上鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的議事日程。

第二：外向型經(jīng)濟成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的拉動力量。較大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)獲得進出口經(jīng)營權后，出口額成倍增長，技術水平和管理水平也迅速提高。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的外向開展提高了中國對外開放總體水平。

第三：上規(guī)模、高科技成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的重要方向。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)由粗放型增長方式轉(zhuǎn)向集約型增長方式。高科技和優(yōu)秀人才推動江蘇鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)搶先一步實施名牌戰(zhàn)略，相繼創(chuàng)出紅豆、森達等一大批享譽全國的名牌產(chǎn)品。

第四：鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化緊密聯(lián)合。越來越多的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)通過體制和技術上的改造實行貿(mào)工農(nóng)一體化經(jīng)營．成為帶動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的龍頭企業(yè)。1998年，全國從事農(nóng)副產(chǎn)品加工的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)有35萬家。這進一步推動了農(nóng)業(yè)的工業(yè)化，為農(nóng)業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)代化開辟了道路，打下了基礎。

第五．鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)與小城鎮(zhèn)建設互為依托，尋求共同發(fā)展。1998年底全國已有100多萬個鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)聚集在各類工業(yè)小區(qū)和小城鎮(zhèn)中。原來，浙江省溫嶺市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的空間布局特征是“低、小、散”，生產(chǎn)要素集聚水平低。基礎設施共享性差，工業(yè)發(fā)展對環(huán)境的污染較重，治理難度大。

二、銀行對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸投入

（一）自身發(fā)展存在的問題

1、觀念問題。長期以來，農(nóng)信社“官商”、等客上門的傳統(tǒng)不良習慣根深蒂固。以市場為導向，以客戶為中心，主動營銷的理念嚴重缺失。

2、產(chǎn)品問題。由于農(nóng)信社服務產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務，缺少小企業(yè)客戶需求的靈活、簡便、實用的信貸產(chǎn)品，農(nóng)戶小額信用貸款不管用，商業(yè)銀行項目貸款不會用。

3、機制問題。程序多，層次多，環(huán)節(jié)多，一刀切，無差異化的機械、教條、僵化審批機制與缺乏合理、科學的考核機制并存。

4、隊伍問題。現(xiàn)有營銷隊伍素質(zhì)參差不齊，專業(yè)化，復合型的客戶經(jīng)理嚴重缺乏。愛崗敬業(yè)，追求卓越的精神不足。

5、服務問題。不能正確理解服務的內(nèi)涵，居高臨下片面認為提供服務是給予，是單項的，而不是理解為互惠互利，同臺共舞。

（二）、影響銀行加大對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸投入的因素

鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展離不開資金的投入，因此銀行對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸的投入對它們的發(fā)展起到了至關重要的作用。那么影響因素有：

1、企業(yè)信用缺失、社會信用體系不健全 由于我國社會主義市場經(jīng)濟還不健全，存在著許多漏洞和缺陷，在信用交易規(guī)模不斷擴大的情況下，社會信用秩序混亂已成為制約我國經(jīng)濟發(fā)展的突出問題。

2、間接融資渠道受限 一是中小企業(yè)缺乏貸款擔保，中小企業(yè)關系簡單，一般沒有上級部門和其他單位為其解決擔保問題，加之其自身抵押品不足，即使銀行認為其有發(fā)展?jié)摿Γ惨驌Ｉ系募夹g性問題受到貸款限制性條款的制約而愛莫能助。二是我國一直缺乏向中小企業(yè)融資傾斜的金融政策。三是銀行貸款終身責任追究制，使得信貸部門在放貸上普遍存在畏難情緒，基層信貸經(jīng)理對中小企業(yè)貸款積極性不高。再加上信貸權力上收，掌握中小企業(yè)“軟信息”的基層行沒有貸款權力，只有推薦權、貸后維護權，卻要承擔100％的收貸收息責任。四是歷史上沉痛的教訓，使銀行對中小企業(yè)存在戒備心理。五是銀行對中小企業(yè)市場缺乏深入研究。銀行在體制機制、管理方式、技術手段、業(yè)務流程等方面，存有不適應中小企業(yè)發(fā)展的障礙，隨著全國金融行業(yè)經(jīng)營層次的提升，各金融機構工作重心逐步上移，許多銀行特別是四大國有商業(yè)銀行正在逐漸失去部分市場和原有的競爭優(yōu)勢。六是在思想觀念上還存在許多誤區(qū)。對市場的深刻變化認識不到位，把中小企業(yè)等同于“散小差”客戶，把中小企業(yè)等同于“落后”。

3、直接融資渠道不暢 主要是資本市場的規(guī)模限制。我國的資本市場從其產(chǎn)生之日起，股票發(fā)行額度和上市公司選擇就受到規(guī)模限制，如股份有限公司注冊資本最低1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這些硬性條件是現(xiàn)階段中小企業(yè)達不到的。即使目前新設計的創(chuàng)業(yè)板市場對中小企業(yè)全面開放，但其設置的門檻仍然較高。因此，對零散、科技含量低的中小企業(yè)而言，參與社會直接融資仍然是條難以逾越的坎，而對企業(yè)債券的發(fā)行更是望塵莫及。

三、銀行對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸應采取的對策及措施

針對上述鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及存在的問題，我們可以采取相應地措施來解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸的難點。

1、與時俱進的理念。觀念決定思路，思路決定出路。解決中小企業(yè)融資難問題是農(nóng)信社為“三農(nóng)”服務的宗旨的要求，是支持社會主義新農(nóng)村建設的要求，是農(nóng)信社市場定位與培養(yǎng)基本客戶群，提高競爭力的現(xiàn)實要求，農(nóng)信社必須適應形勢發(fā)展的要求，做到觀念更新，體制革新，服務創(chuàng)新。

2、適銷對路的產(chǎn)品。小企業(yè)貸款需求千差萬別，每個企業(yè)的情況都不一樣，幾乎沒有投資規(guī)劃，有機會就投入，有利就投資，額小、頻繁、急用，對利率不太敏感是主要特點。因此在制定信貸產(chǎn)品時要注重靈活、簡便，有針對性的推出信貸產(chǎn)品。

3、科學靈活的機制。解決中小企業(yè)融資難問題必須深刻領會和全面貫徹銀監(jiān)會提出的“六項機制”，即：建立利率風險定價機制；建立獨立的小企業(yè)貸款核算機制；建立和完善高效的小企業(yè)貸款審批機制；建立和完善小企業(yè)貸款激勵約束機制；建立專業(yè)化人員培訓機制；建立和健全小企業(yè)貸款違約信息通報機制。

4、專業(yè)務實的隊伍。為小企業(yè)服務，必須要有專業(yè)化的客戶經(jīng)理隊伍，小企業(yè)客戶經(jīng)理應具備誠實守信、愛崗敬業(yè)、勤奮熱情、嚴謹務實、開拓創(chuàng)新的精神，同時要有市場意識、客戶意識、營銷意識、創(chuàng)新意識、團隊意識、風險意識。

5、便捷高效的服務。金融業(yè)是服務行業(yè)，一切收益來自于向客戶提供的服務，必須根據(jù)客戶融資需求，為客戶提供靈活、快捷的融資渠道；通過提高綜合金融服務，幫助客戶降低融資成本，增加收益，讓每個客戶從金融服務中得到更多價值。

因此，要想更好地推進鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的快速健康發(fā)展，我們必須從這些企業(yè)在發(fā)展過程中所遇到的難點著手，就問題找對策，解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸的問題，從而促進鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的良好發(fā)展。參考文獻：

[1]廖暉，《廣東金融》[D]，華南理工大出版社，1990,（7）[2]劉業(yè)奇，《廣西金融研究》[D]，廣西出版社，2001,（6）

[3]黃躍，蘭學軍，《企業(yè)管理》[D]，湖北人民出版社，1990,（8）[4]鄭曦卿，《經(jīng)濟師》[D],中國注冊會計師協(xié)會，1998 ,（12）[5]楊世平，鄭曦卿，《改革與理論》[D] 1993 ,（6）

[6]陳成雷，宋永本，《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信貸的難點與對策》[J] 2000 ,(10)

[7]韋昌明，《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)展的難點與對策》[J],內(nèi)部文稿，1999，（1）

第五篇：第七章金融產(chǎn)品分銷策略教案

第七章 金融產(chǎn)品分銷策略

第一節(jié) 金融產(chǎn)品分銷策略概述

一 金融產(chǎn)品分銷策略的含義和種類

（一）分銷策略 ：是產(chǎn)品營銷的渠道，即產(chǎn)品的所有權或使用權從生產(chǎn)者手中轉(zhuǎn)移到消費者手中的過程所經(jīng)過的渠道。

（二）金融機構分銷策略的含義： 指金融機構的營銷渠道，也就是金融機構把金融產(chǎn)品和服務推向客戶的手段和途徑。

二 分銷策略對金融機構的影響

（一）促進了引進來與走出去的有機結合

（二）促進了國內(nèi)金融市場的競爭

（三）電子商務的分銷策略改變了金融機構的銷售方式 三

金融產(chǎn)品的特性對分銷策略的影響

（一）金融產(chǎn)品的不可分割性

（二）金融產(chǎn)品具有高風險性 四 分銷策略的作用

（一）正確的分銷策略可以更有效的滿足客戶的需求

（二）選擇合適的分銷策略可以簡化流通渠道，方便客戶購買

（三）合理的分銷策略有利于降低金融機構的營銷費用

第二節(jié) 金融產(chǎn)品分銷的渠道

一分銷渠道的含義

是指商品從生產(chǎn)領域轉(zhuǎn)向消費領域所經(jīng)過的路線和通道，是聯(lián)結商品提供者與消費者的橋梁與紐帶。合理地設計和建立金融產(chǎn)品的分銷渠道，把產(chǎn)品及時、方便、有效、經(jīng)濟地提供給市場和消費者，是滿足市場需求，實現(xiàn)金融企業(yè)運營目標的重要保障。分銷渠道的類型可分為：直接分銷渠道與間接分銷渠道.影響金融企業(yè)產(chǎn)品選擇分銷渠道的因素有以下幾點：

(一)目標市場特性：分銷渠道深受金融市場的顧客人數(shù)、地理分布、購買頻率、購買數(shù)量以及不同促銷方式的敏感性等因素的影響和制約當企業(yè)的目標市場規(guī)模較大，潛在顧客的數(shù)量多且分布廣泛時，就需要較長的渠道，即建立較多的分支機構或利用中間商分銷產(chǎn)品，才能取得較好的效果

（二)產(chǎn)品特性 產(chǎn)品特性是企業(yè)進行渠道設計時的一個重要的約束因素。例如，金融產(chǎn)品是含有服務成分的產(chǎn)品，因此建立寬而短的渠道分銷效果較好。如果某銀行以資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務作為主要業(yè)務，須設計廣泛的分銷網(wǎng)絡、建立完整的服務體系，但為減少管理環(huán)節(jié)，一般不經(jīng)過中間商分銷;如果結算、繳費、電子貨幣等中間業(yè)務產(chǎn)品要大力發(fā)展，就要經(jīng)過相應的中間商或代理行分銷，以求資金運作渠道有足夠的覆蓋面，達到較好的通達效果

(三)企業(yè)自身特點主要包括企業(yè)的規(guī)模、管理能力、聲譽、財力、經(jīng)營策略和經(jīng)營目標、產(chǎn)品組合等因素。例如民生銀行與我國四大商業(yè)銀行之一的中國工商銀行確立合作關系。

分銷渠道的設計與選擇是金融企業(yè)的重大決策之一。分銷渠道的設計主要包括確 定渠道類型、渠道長度和寬度等。

1、確定分銷渠道的類型

確定渠道的類型是渠道設計的首要問題。如前所述，金融產(chǎn)品的分銷渠道有多種類型，如直接渠道、間接渠道、垂直聯(lián)合渠道、復式渠道等，每種類型都有其優(yōu)、缺點和適用范圍。因此，企業(yè)必須根據(jù)實際情況和制約因素，如企業(yè)的資源狀況、經(jīng)營目標、管理水平，目標市場的供求狀況，國家的法律、政策，最終消費者的偏好等來選擇適合的分銷渠道類型二例如:公司債券這類金融產(chǎn)品，就必須通過間接渠道，即依靠銀行、證券公司、信托公司等金融機構來分銷。

2、確定渠道的長度

分銷渠道的長度決策決定于多方面的因素，如產(chǎn)品特性、企業(yè)特性、市場特性等。就產(chǎn)品特性來看，技術和服務含量較大的金融產(chǎn)品如資金拆借、保險等，則需要較短的渠道，以保證技術和服務有效、準確、全面地送達最終消費者。就市場特性來看，消費者選擇性不強但要求方便的產(chǎn)品如國庫券，則適宜采用較長的渠道。我們以德國施豪銀行專攻住房金融案例為例。

施豪銀行成立于1931年，是德國34家住房儲蓄銀行中最大的一家，截至2001年底，資產(chǎn)總額為324億歐元。2001施豪銀行新簽合同89萬份，合同額達207億歐元，市場份額占25.8％，位居同行業(yè)第一名。目前，每13位德國公民中就有一位是施豪銀行的客戶，每4個家庭便有1個與施豪銀行簽訂了住房儲蓄合同，施豪銀行被客戶譽為最友好的銀行。

當時的住房金融背景是在德國從事住房金融業(yè)務的主要金融機構有四大類型，即信貸銀行、儲蓄銀行、抵押銀行和住房儲蓄銀行。其中，住房儲蓄銀行是專業(yè)辦理住房儲蓄業(yè)務的金融機構，其貸款額占全部住房貸款額的23％左右。

施豪銀行當時采取的措施是將70年的實踐積累形成的經(jīng)營技術及經(jīng)營管理體制運用于與別國建立合資銀行。

在斯洛伐克，施豪銀行于1992年與當?shù)丶皧W地利的合作伙伴合作，建立了該國第一家住房儲蓄銀行，到2001年底，市場占有率是68％。在捷克，施豪銀行于1993年與當?shù)氐膬杉毅y行合作建立了合資住房儲蓄銀行，到2001年底，市場占有率是41％，已成為捷克共和國最重要的提供住房融資的機構，該銀行現(xiàn)已是歐洲第二大住房儲蓄銀行，僅位于施豪銀行之后。

對于中國，同樣的，面對龐大的中國市場，從1999年起，施豪銀行就希望與建設銀行合作建立住房儲蓄銀行，將其技術訣竅及管理優(yōu)勢與建行的網(wǎng)絡優(yōu)勢結合起來，在中國開展住房儲蓄業(yè)務。2002年10月施豪銀行與建行正式聯(lián)姻

3、確定渠道的寬度

分銷渠道寬度的確定包括兩方面:一是確定分支機構的數(shù)目;二是確定企業(yè)在每一層次中利用多少中間商來銷售產(chǎn)品。一般來講，有密集分銷策略(即在一個銷售地區(qū)廣泛設立分支機構或直接動用盡可能多的中間商來銷售產(chǎn)品，一般適宜于一些可以大規(guī)模標準化生產(chǎn)的金融產(chǎn)品的分銷)

所謂渠道管理，其中心任務就是要解決渠道中可能存在的沖突，提高渠道成員的滿意度和營銷積極性，促進渠道的協(xié)調(diào)性和提高效率。渠道管理工作主要包括以下內(nèi)容:(一)協(xié)調(diào)和解決渠道沖突

渠道成員之間的沖突是利益關系的反應獲取盡可能大的經(jīng)濟利益，是渠道成員所追求的基本的也是重要的目標。然而，利益在成員之間又是一種分配關系，具有此長彼短的特點，這就會造成沖突，即沖突具有必然性。但是，合作應當是各分 銷渠道的主旨，是大家能夠結合在一起的基礎，只有促進合作，才能使渠道的整體活動效率最大，促進合作，也是解決沖突的基本方法(二)評估

企業(yè)在建立了分銷渠道并投人運作后，還須依據(jù)一定標準定期衡量、評估渠道成員的表現(xiàn)，檢查其銷售定額的完成情況、服務水平、市場覆蓋、付款情況、促銷上的合作程度、為顧客提供服務的質(zhì)量等，并依據(jù)一定標準進行評估，目的是了解掌握渠道成員的狀況，隨時對其加以必要的調(diào)整，對達不到規(guī)定標準的成員應采取各種措施調(diào)動其積極性，或者將其從渠道中排除(三)激勵

金融產(chǎn)品提供者應密切關注渠道成員間的合作，采取措施給予激勵，以使渠道成員更好地與企業(yè)合作，共同致力于企業(yè)營銷目標的實現(xiàn)獎勵方式包括物資獎勵、精神獎勵、人員培訓等(四)渠道的改進

企業(yè)在進行產(chǎn)品分銷時，還應根據(jù)企業(yè)的目標、市場環(huán)境、中間商的變化，及時地調(diào)整和修改分銷渠道，使之適應環(huán)境的變化，保持最佳狀態(tài)值得注意的是，調(diào)整和修改渠道，企業(yè)應慎重從事，權衡利弊，全面綜合地考慮其得與失，方可作出決策，因為渠道的調(diào)整或修改，往往容易產(chǎn)生“牽一發(fā)而動全身’‘的效果，宜慎重決斷。

二 直接分銷渠道

（一）直接分銷渠道的含義和功能

1、概念

銀行直接分銷渠道：也稱零階渠道，是指銀行將產(chǎn)品直接售給最終需求者，不通過任何中間商。主要方式有：上門推銷、展示會、郵購、電視直銷和制造商自設商店等。

適用類型：大型設備、專業(yè)工具及技術復雜需要提供專門服務的產(chǎn)品。2 功能

（二）金融機構直接分銷渠道的類型

1、分支機構 2 人員推銷 3電子渠道

（三）直接分銷渠道的優(yōu)缺點

1、直接分銷策略的優(yōu)點（1）銀行可實現(xiàn)及時性（2）可以降低營銷成本（3）增加產(chǎn)品的銷售

（4）便于銀行方便及時了解金融市場

總結：

如果銀行直接分銷策略運用的得當，可以大幅降低銀行的流通費用，加快銀行產(chǎn)品流通速度，增加收益。

2、直接分銷策略的缺點 不足之處：

當銀行規(guī)模一定時，會使銀行占用較多的人力、物力、財力。銀行要廣泛地設立分支機構，配備足夠的客戶服務人員，可能會使分銷費用增加，影響銀行的經(jīng)濟效益，特別是對客戶分散、需求差異大且多層次的市場，此策略的缺陷更為明顯。

三 間接分銷渠道

（一）金融機構間接分銷渠道的含義和功能

1、概念

間接分銷渠道：

指金融機構通過中間商來銷售金融產(chǎn)品，或借助一些中間設備與途徑向客戶提供產(chǎn)品與金融服務。

這種方式主要適用于消費品營銷；有些生產(chǎn)資料 如：單價較低的次要設備、零件、原材料也采用間 接分銷類型。2 功能

(二)間接分銷渠道的策略類型 1 短渠道和長渠道策略

按利用中間商環(huán)節(jié)的多少可分為：長渠道、短渠道；（1）短渠道策略

短渠道：零級、一級渠道；

--適合在小地區(qū)范圍銷售產(chǎn)品和服務。（2）長渠道策略

長渠道：二級以及二級以上的渠道；

--適應在較大范圍和更多細分市場銷售產(chǎn)品和服務。寬渠道和窄渠道策略

按每個層次使用多少同類型的中間商可分為：寬渠道、窄渠道；（1）寬渠道策略

寬渠道：是指在渠道的每一個層次中使用同種類型中間商的數(shù)目較多。使用寬渠道，消費者可以隨時隨地買到企業(yè)的產(chǎn)品，還可以使中間商之間形成競爭。

但中間商數(shù)目較多，會使中間商推銷產(chǎn)品不專一；同時生產(chǎn)商與中間商之間的關系松散。

（2）窄渠道策略

窄渠道：是指渠道的每一層次中使用中間商數(shù)目較少。窄渠道適用于銷售技術性較強、生產(chǎn)批量小的商品。

其優(yōu)點是：生產(chǎn)企業(yè)與中間商之間關系密切，有較強的依附關系，生產(chǎn)和銷售相互促進。

缺點：風險較大，一旦雙方關系出現(xiàn)變化，便會影響銷售。

（三）間接分銷渠道的優(yōu)點

（1）轉(zhuǎn)變了銀行產(chǎn)品的提供方式（2）加快了銀行產(chǎn)品的分銷速度（3）有利于銀行擴展市場（4）有助于降低營銷費用（5）便于提供更多的市場信息 四 我國金融機構分銷渠道存在的問題

（一）銀行分銷渠道存在的問題 主要表現(xiàn)為：

（1）銀行網(wǎng)點設置布局不合理。（2）銀行網(wǎng)點數(shù)量增加過多。

（3）對機構規(guī)模缺乏定量分析，爭議經(jīng)濟效益持續(xù)下降。（4）海外營銷網(wǎng)絡不夠完備。

鑒于我國銀行分銷渠道面臨問題，銀行應該在以下幾個方面加以改進：（1）重視網(wǎng)點選址的經(jīng)濟性和科學性。

①改變各家銀行現(xiàn)有的按行政區(qū)劃設置分支機構的模式，改按經(jīng)濟區(qū)域設置機構，減少地方對銀行經(jīng)營的干涉。②重視在設置機構，選擇網(wǎng)點中的經(jīng)濟模型的運用，具體分析我國的經(jīng)濟發(fā)展及當?shù)氐膶嶋H情況，找出網(wǎng)點設置的最佳規(guī)模、最佳效益并根據(jù)市場的競爭狀況及時調(diào)整。

（2）增加分支機構的業(yè)務范圍，擴大服務品種，由功能單一化轉(zhuǎn)為多樣化。（3）積極利用收購、兼并和協(xié)議聯(lián)盟，擴展分銷渠道，提高經(jīng)濟效益。

（二）保險公司分銷渠道存在的問題 過多依賴人員推銷，造成了一定的負面影響 2 銷售渠道單一，中介嚴重不發(fā)達 3 保險電子商務處于初始階段

（三）證劵、基金公司分銷渠道存在的問題 通常采用單一的分銷渠道進行營銷、成本較高、效率偏低 2 自身擁有的營銷人員相比銀行、保險業(yè)還要少，專業(yè)素質(zhì)不高

五 金融分銷渠道建設要考慮的因素 1 成本與利潤因素 金融產(chǎn)品及需求因素 3 市場與控制因素

第三節(jié) 金融產(chǎn)品的分銷策略

一 分銷策略的含義

是企業(yè)為了使產(chǎn)品迅捷地轉(zhuǎn)移到消費者手中如何選擇最佳的分銷渠道 二 分銷策略的種類

（一）直接分銷策略和間接分銷策略（有無中間商劃分）

（二）單渠道和多渠道分銷策略

（三）結合產(chǎn)品生命周期的分銷策略

（四）結合分銷渠道策略

（五）綜合渠道成員網(wǎng)絡策略 三 選擇分銷策略的基本原則 1 經(jīng)濟性原則 2 適度控制的原則 3 易于溝通的原則 4 靈活性原則 5 連續(xù)性原則

四 金融策略的具體選擇

（一）根據(jù)目標客戶群對金融產(chǎn)品種類的需求不同來選擇分銷策略

（二）根據(jù)競爭需要選擇分銷策略

（三）根據(jù)中間商的性質(zhì)、能力及對各種產(chǎn)品銷售的適應性來選擇

（四）根據(jù)金融企業(yè)的戰(zhàn)略目標來選擇

（五）根據(jù)金融產(chǎn)品的生命周期來選擇