第一篇：簡論新階段跨國公司財務風險管理論文

財務風險管理是風險管理的一個分支,是一種特殊的管理功能。它是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價,并適時采取及時有效的方法進行防范和控制,以經濟合理可行的方法進行處理,以保障理財活動安全正常開展,保證其經濟利益免受損失的管理過程。財務風險的實質就是企業財務成果的風險和財務狀況的風險,是企業未來財務收益不可能實現的概率。相應的,財務風險管理的實質,就是在財務風險和財務收益之間進行權衡,以便能做出科學的財務決策,將財務風險控制在企業所能承受的限度之內,努力提高企業的收益,從而增加企業的價值。

一、新階段我國跨國公司財務管理的外匯風險

1.外匯風險的定義和分類。

跨國公司財務管理中的外匯風險是指因匯率變動,公司以外幣計價的資產和負債、收入和支出的價值量增加或減少,從而發生損失或收益的不確定性。在進行財務管理及經營的全過程中貫穿著國際資本的流動,跨國公司不可避免地會在國際范圍內收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權債務。一旦匯率發生變動，將會給公司運用外匯帶來巨大的不確定性。

跨國公司財務管理的外匯風險主要有以下三大類:

(1)交易外匯風險。交易外匯風險是指企業對外投資及經營中以確定的外匯進行交易,在交易與價格結算期間內,因匯率發生變動影響企業收入或支出金額的可能性。交易風險主要分為兩類:一是己經列入資產負債表中的應收應付款項目。

(2)會計風險。會計風險是由于匯率變動使企業的資產價值在進行會計結算時可能發生的損益。按照現行的會計準則,企業的外幣資產、負債、收益和支出等,均需轉換成本國貨幣來表示。境內母公司在每一個會計年度期末需將境外投資子公司的財務報表合并成匯總報表,在將子公司報表以東道國貨幣計價的會計科目折算成母國貨幣的過程中,由于匯率變動有可能給境外企業帶來損失。由于外匯市場的匯率頻繁波動,使會計賬目中的本幣數也會發生相應變動,給企業帶來損失或收益。

(3)經濟外匯風險。經濟外匯風險是指由于匯率變動引起境外投資企業的經營環境發生變化,導致業務現金流量可能發生變動而產生的經濟損益的風險。

2.外匯風險的防范控制和管理措施有以下幾點:

(1)管理策略。跨國公司可以通過建立外匯市場情報系統,及時掌握外匯匯率現狀和預測匯率變化,在此基礎上結合公司具體投資行為做好預測工作。

(2)生產策略。公司應選擇生產要素成本較低的地域并通過靈活的采購政策,以抵制匯率變動帶來的風險,獲得生產上的相對成本優勢。同時加強研發力度來提高產品差異化程度,維持公司的市場競爭力,減少外匯風險影響。

(3)市場策略。跨國公司可以通過調整產品定價、促銷以及多元化等市場策略來規避外匯風險。

二、新階段我國跨國公司財務管理的管理風險

1.管理風險的定義和分類。

(1)組織風險。企業在財務管理中面臨與本國截然不同的經營環境,內部組織機制與外部環境變化的沖突再所難免。無論企業由于惰性而保持原來的組織結構,還是為了適應新的競爭環境而變革,都必然充滿風險。這種風險的表現形式隨著企業對外投資成長階段的不同而變化,依次表現為領導權風險、自主權風險、控制權風險、組織作風風險和企業再造風險

(2)財務管理風險。企業對外投資不僅包括實業投資,也包括金融投資,在此過程中企業財務管理所涉及的內容復雜,包括資金的來源管理、資金的運用、境外籌資管理等各個方面,加上企業會計制度與東道國制度或是國際慣例的差異,使得企業財務管理的風險也相當復雜。

(3)人力資源風險。企業的人力資源投資是企業海外投資的重要形式之一。投資的內容主要包括員工招聘投資、培訓投資、福利和社會保障投資、勞動力配置投資等多個環節。與企業物質投資風險不同的是,人力資源風險不僅來源于市場,更主要來自于主觀因素。

2.管理風險的防范控制和管理。

(1)管理制度風險防范。第一,完善公司治理結構,改進財務管理資產管理方式;第二,加強企業內部管理,強化國內母公司對境外投資企業的控制;第三,加強企業的外部監督和約束,降低資產經營風險。

(2)財務風險防范和管理策略。第一,建立財務風險的審查制度,確定海外投資財務風險管理目標;第二,依據風險的類型,選擇適當的資本結構,強化資金流動的管理;第三,強化資金融通的管理;第四,選擇多個投資方案的組合,利用國際上比較先進的財務方法防范風險。

(3)人力資源風險與文化風險的防范。第一,重視跨文化理解與溝通;第二,創建共同的經營理念與企業文化;第三,完善人力資源管理制度;第四,利用外部資源為企業的人力資源管理。

三、新階段我國跨國公司財務管理的經營風險

1.經營風險的定義和分類。

(1)宏觀經濟風險。宏觀經濟風險是指由于東道國宏觀經濟運行失調,發生不景氣變動,出現如通貨膨脹、債務危機、經濟衰退等現象,從而給外國投資者帶來經濟損失。東道國經濟政策的穩定性同時也反應其政治風險的大小。

(2)微觀經濟風險。即商業風險,是指由于境外投資企業微觀經營環境如市場、價格、匯率等因素的變化給企業投資造成損失的可能。微觀經濟風險與東道國經濟或產業的競爭程度和企業對市場信息的掌握與應變緊密相關。主要有市場風險、匯率風險、信用風險、價格風險等等。

(3)企業運營風險。企業運營風險是指海外投資企業自身由于對海外投資項目的選擇、論證以及在市場開拓和決策過程中的各個環節出現偏差而引發的運營風險。主要包括以下方面:第一,市場進入風險。由于國際營銷環境的錯綜復雜,國際競爭的日趨激烈以及國家間文化的差異,任何境外投資企業不可能完全適應市場的要求。因此,如何選定目標市場,以何種模式進入目標市場,這一過程必然充滿風險。第二,產品風險。是指企業產品在開發過程和其后的商業化過程中因受產品的各個層次因素和與產品相關的各種因素的影響而引起的產品價值波動的不確定性。

2.經營風險的防范控制和管理。

(1)系統分析財務管理的經營環境。由于我國跨國公司普遍缺乏財務管理的經驗,因此在財務管理的時候首先一定要重視項目投資前的可行性分析,必須做到對海外市場的經營環境的全面分析和評估。評估重點在于對企業在東道國經營影響重大的經濟政策、制度的穩定性,公共管理和服務體系的質量,社會環境,法律體系,基礎設施的完善程度等各方面因素。其次應采用循序漸進的方式,先選擇東道國大型競爭對手不太重視的產品市場,以優異的質量和合理的價格打開市場,條件成熟后,進一步進入主導產品市場。在區域策略上,先選擇竟爭對手勢力薄弱的周邊市場,積累經驗和實力,然后向核心市場發展。

(2)培養公司全球業務活動的整合能力。我國跨國公司財務管理的產業主要集中在貿易、資源開發和制造業等全球性產業,這在客觀上需要企業在全球范圍內對生產、經營和管理進行有效的協調,以獲得全球競爭效率,降低經營風險。通過對企業全球資源的整合,可以更好的利用國際機會,通過利用海外子公司與國內母公司的整體優勢和有效協調增強應對風險和危機的綜合能力。

(3)建立全球學習能力。跨國公司為保持在海外市場可持續的發展能力,應對可能發生的各種風險和危機,必須形成自己的全球學習能力。我國跨國公司經營管理者必須以一種不斷質疑、挑戰、激勵和創新的態度,促使企業整體積極面對市場的變化,保持企業在激烈競爭的環境里的憂患意識和替覺意識。

3.技術風險的定義和分類。

在開放經濟條件下,國際市場上競爭各方由于技術水平的差異,從而產生競爭優勢的高低。技術水平低的國家或地區會出現由于缺乏技術而產生的風險。這種風險是競爭中各方在創造和使用技術后產生的不平衡風險。其實質是由于各國的社會、經濟、技術等綜合因素的作用,導致企業技術研發、取得和運用活動中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。

(1)產品開發風險。企業對外直接投資,需要根據東道國市場需求的特點,開發相應的產品。而新產品的開發是需要投入大量資金和人力的,無論是自行開發還是合作,是購買還是引進關鍵技術,都是高風險的項目。特別是當對外直接投資企業規模普遍較小,技術研發能力不足,產品開發風險很大。

(2)技術保護風險。技術是一個企業的生命,但由于受到東道國或第三國相關企業、組織和個人非法的侵害,境外投資企業的有形和無形資產會遭受巨大損失。在對外直接投資活動中,技術保護主要通過實施知識產權保護來進行。但如果知識產權保護措施不力,企業就會面臨技術外泄的巨大風險。同時企業專有技術是無法通過法律形式保護的,因為其技術內容和訣竅處于機密狀態,不能讓其他經營機構知曉。但企業在技術管理上的漏洞往往會被利用,競爭對手會利用對方企業少數人的疏忽大意或功利心理,采取各種辦法達到竊取技術機密的目的。

(3)技術引進風險。技術產品存在無形損耗,因此先進技術也只能在一定時間內才能發揮效用。對外直接投資企業引進技術的風險主要包括:企業一哄而上,重復引進:對引進的技術項目不加論證,導致投入大量人力物力進行技術開發后,應用效果并不明顯;引進的技術作價過高而且成熟度低:技術合同落入專利保護期或專利循環等不利于企業的境地;使用許可技術生產的產品受到返銷限制,造成企業法律上的侵權。

(4)技術壁壘風險。技術壁壘風險是指一國或地區以維護國家及地區安全、保障人類健康和安全、保護環境等為由而采取的一些強制性或自愿性的技術措施。技術措施越來越多的被用作貿易和投資的保護手段來限制國外商品和投資對本國產業的沖擊,技術壁壘己成為實施貿易和投資保護主義的高級形式,已經成為各國企業對外投資不可忽視的重要風險之一。

4.技術風險的防范控制和管理。

(1)重視技術研發、轉移、保護等方面的論證和咨詢。對外直接投資總是伴隨技術的輸出,從而涉及到專利、專有技術、品牌等無形資產的保護。因此,在技術外移之前,應該組織工程技術人員、法律專家、財務專家、投資專家等對投資項目中的技術方案進行先進性、合理性和實用性的可行性論證,充分估計技術實施后的問題和困難,對結果進行預測。

(2)健全技術開發和管理的內部控制制度。規范技術人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風險和損失。特別是對人員接觸機密技術、攜帶資料出入、樣品送檢、技術交流、技術檔案借閱、技術機密和商業機密的管理建立嚴格的規章制度。提高技術研發的關鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來的技術流失。

(3)加強投資項目的技術保險。對于風險較小、無法投保的技術項目,對我投資的公司需要根據自身的投資贏利水平提取一定比例的資金建立保險基金以補償可能發生的損失。對風險較大的技術項目,則需要去東道國或母國保險公司投保。同時,為降低境外技術風險程度,還可以選擇資信好的東道國企業進行聯合技術研發,選擇合適的合作方式,明確雙方的權利和義務,部分轉移技術風險。

(4)采取有效措施,應對技術壁壘的風險。首先加快產品和技術的國際標準化進程,不斷提高企業的生產素質和質量,產品按國際標準生產,考慮以國際先進技術標準作為企業技術創新的方向,并積極參與國際上行業標準化體系建設的工作。其次,加強與國內和國外技術咨詢機構的聯系,及時了解東道國技術壁壘的信息。

參考文獻:

[1]薛媛媛:論企業集團財務管理模式及其選擇[J].技術經濟, 2003,(02)

[2]江志斌 劉 浩 淺談我國跨國公司的經營管理[J].特區經濟, 2005,(02)

[3]翟勝寶 鄭 潔:跨國公司財務戰略管理探析[J].技術經濟, 2005,(02)

第二篇：跨國公司財務期中考試2014

跨國公司財務期中試題

一、計算題（50分）

1、（10分）假定紐約市場的人民幣即期匯率是1美元=7元，60天后的遠期匯率為1美元=6.9元，則計算人民幣對美元是升水還是貼水（每年），美元對人民幣是升水還是貼水（每年）？

2、（20分）一日本投資者在東京外匯市場上得到以下信息：即期匯率：JPY118.00/$

三個月遠期匯率：JPY116.00/$

（1）經過分析，日本投機者認為，三個月后美元貼水將超過市場報價，匯率為JPY112.00/$。于是他決定用$100 000在遠期外匯市場做投機。請分析他的投機方式。

（2）假設三個月后證實他的預期出現錯誤，日元因日本遭受金融打擊而開始貶值，即期匯率為JPY120.00/$，請分析日本投機者的最低損失是多少？

3、（20分）一家公司希望借到12 000萬日元的資金，為期兩年。但只能借到六個月浮動一次的浮動利率貸款，公司財務人員分析后，認為風險太大，不宜借入。公司在歐洲貨幣市場上詢價，發現從一家商業銀行可以籌措到100萬美元，年利率為6%，目前的即期匯率為：JPY120.00/$，兩年遠期匯率為JPY120.15/$。公司決定做一筆外匯掉期交易，簽訂遠期合約，建立以固定利率為基礎的債務關系，試計算這樣操作的資金成本率。

二、論述題（50分）

有人認為，國際財務管理學科沒有獨立存在的必要性，請寫出反對或贊成的主要理由。

第三篇：新時期房地產公司財務風險管理探討

新時期房地產公司財務風險管理探討

楊巧敏

1（電子科技大學成都學院經管系 四川成都 610051）

摘要：房地產行業是國民經濟的支柱產業，隨著國際的政治環境與經濟環境變化，房地產公司面臨的沖擊與影響越來越大，而充滿了不確定性的市場經濟競爭，使房地產公司的財務風險無處不在，無時不在，嚴重影響著企業的運營與金融市場的穩定，管理部門應不斷增強財務風險控制，提升自身管理水平。本文將對房地產行業的財務風險管理進行分析，探討，使企業更好的控制和管理房地產公司的財務風險，使企業在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

關鍵詞：房地產公司；財務風險；控制管理

一、財務風險的概念及特征

（一）財務風險的概念財務風險是財務成果和狀況風險，由于財務結構缺乏合理性，融資方式不當減弱了公司的償還債務的能力從而降低了投資者的預期收益。從狹義來說，財務風險僅是指籌資的風險，是企業由于負債經營所產生的財務風險，即企業投資收益率與借款利率的高低對借入資金的比例與企業收益率的比例變動產生的財務風險。廣義的財務風險包括了籌資風險在內的所有由于財務活動過程中的財務成果不確定性如投資風險、收益分配風險、資本運營風險等給企業帶來的可能損失及損失程度。

（二）財務風險的特征財務風險的特征包括客觀性、全面性、不確定性、雙重性和可度量性，客觀性是指企業的財務風險是不以人的意志為轉移的客觀存在性，為此企業應積極坦然面對，以最有力的措施降低財務風險；全面性是指企業地整個經營活動中的每個環節每個部門都有存在財務風險的可能，這就要求企業全面分析財務風險，做到全面控制；不確定性是指企業由于財務活動的多種因素和這些因素的不斷變化導致企業無法及時準確了解財務風險的大小；雙重性是指企業在對財務風險進行全方位的把握控制和利用方面的能力給企業帶來的可能損失或者意想不到的收益；可度量性是指通過一系列的專門數學方法可以計量出企業財務風險的大小進行有針對性的風險控制。

二、房地產公司財務風險的特點及現狀分析

（一）房地產公司財務風險特點（1）籌資壓力大，資金周轉率偏低。房地產行業根個人簡介：楊巧敏，女，1979年1月，四川成都人，漢族，講師，碩士，主要研究研究方向：公司財務，國際金融。

1據它自身的特點，分為征地、土地開發、房屋開發、竣工銷售及物業四個階段，每個階段都需要資金的投入，真正能夠收回資金的只有在最后的第四階段，部分符合預售條件的公司才可以在房屋開發的第三階段進行部分資金的回收，而房屋建成出售因其價值大一般都采用分期付款，使資金無法迅速的短時間內收回，加大了籌資壓力。（2）資產期限不匹配。房地產公司的業務多數選擇舉債來經營，這就要求公司的借款必須匹配相當數額的資產以防短期資金不足的危機，房地產行業的流動資產主要是存貨，而存貨一般是流動性差不易變現的的資產，這就導致流動資產容易與流動負債匹配度低，償債壓力大。（3）財務杠桿使用過度。財務杠桿的作用在提高股東權益收益率的同時也使股東的權益收益率存在極大不穩定性，公司股東用少量自有資本對擁有大量外來資本的公司進行運營，這些大量資金來源多為貸款，這就造成了資產負債率過高，財務杠桿使用過度，雖然產生了很好的稅盾效應，但還款壓力巨大。（4）現金流入期限不均衡。公司正常運營的根本保證和運營命脈是良好的現金流，而房地產公司在項目開展期間以預售獲得資金流入，又極易忽略預售期與銷售期的匹配使主營業務產生的現金流入不均衡導致現金流入低時面臨短期償債的流動性風險，現金流入高時又會產生大量冗余現金，現金利息的涵蓋比例從長期看來無法得到保證。（5）項目調整能力弱。房地產項目的投資巨大，開發和管理的周期長，實施計劃難以調整，項目不易轉手，期間的不確定因素多，因某個不確定因素導致項目停滯將使無法收回已經投入的資金降低現金流的產生，造成公司經營損失。（6）土地儲備。土地儲備的數量和質量體現著房地產公司的競爭力，土地的增值決定著公司的利潤水平。

（二）房地產企業的財務風險現狀房地產行業由于自身的高風險，投資與收益周期長，房地產行業在復蘇、發展、繁榮與衰退四個時期的循環中，面對衰退期或突發狀況或國家政策變動時容易產生交易量的銳減；原材料與工資成本會與通貨膨脹一起上升，使自有資金縮水，資金壓力上升，通貨膨脹與利率調整等原因也會導致企業增加籌資成本，使實際收益低于預期，尤其近年來央行的加息增加了房地產企業的借貸成本，按揭貸款買房的客戶資金成本攀升，降低了投資者購房熱情和企業成交量；現金流的不穩定，資金周轉率偏低等都需要企業對現金流量加強管理；國家的宏觀調控影響著公司的房產市場，國家從稅收金融等方面對企業實施宏觀調控，提高二套房首付比例、貸款利率優惠門檻以及異地置業的投資門檻，使房地產成交量下降，影響著房地產企業的資金流，同時房地產企業在國家宏觀調控政策與貨幣政策的影響下，企業獲取銀行貸款的門檻增高，資金鏈一旦斷裂，大批商品房就有閑置的可能，出現壞帳呆帳，使社會財富受到巨大損失，稅收政策也會在住房消費和房地產收益中起到調節作用；很多房地產公司沒有建立預算管理制度和資金運作、征地成本與投資回報

率等各方面的財務分析，財務部門不能根據項目的需要對預算額度支出的必要性與合理性進行正確判斷，企業的管理效率降低，分散的資金管理又加大了財務管理與風險控制的難度。這些從各個方面引起的財務風險對企業的經營與發展時刻產生著威脅，只有準備識別財務風險的影響因素，才能對企業的財務風險進行有效預防和控制，影響公司財產風險的因素包括了內部與外部因素，內部因素主要包括資金來源單

一、結構不合理、對項目的開發缺乏合理的規劃，外部因素包括了經濟、市場、法律、資源等環境的影響。

三、房地產行業財務風險的控制

（一）償債風險控制償債風險是企業對無法償還的各種債務所引發的財務風險，房地產企業由于債務負擔重、短期融資和必要的現金持有量缺乏導致企業高負債率從而使企業具有很高的償債風險，需要通過資金結構的合理控制來規避償債風險，降低房地產企業的損失。具體包括（1）加強資本結構的控制。資本結構很大程度上決定了企業的償債、融資和盈利能力，根據企業長期負債與權益間的分配情況反映企業債務與股權之間的比例關系，房地產行業的負債經營給企業帶來杠桿效益的同時也擴大了財務風險，甚至與日益增的負債還會導致企業破產，所以企業應根據融資環境、經濟形式、自身規模、未來發展實際需要等因素來確定權益與債務比例，在良好的融資環境、穩定的財務狀況、開發規模與項目市場需求大的情況下銷售利潤率高，負債比例可以適當增加，反之是應降低負債比率，增加權益資金比率，比較合理的資金權益結構一般采用自有資金：銀行貸款：預售資金=1：1：1。（2）合理搭配債務期限。房地產企業要合理進行債務融資，對長期、中期和短期負債之間的比例關系要搭配好，長期貸款缺少靈活機動性，投資資金成本高，但其償債風險最小，短期借款借款期短，資金成本低，靈活機動，但償債風險較大，合理的債務融資應從房地產開發周期長這一特點考慮，在采用中長期負債為主，短期負債為輔的債務組合方式的同時對預售資金加快回籠，并利用擔保貸款按揭資金減輕融資壓力，降低財務風險，對國家財政政策密切關注，對息稅前資金利潤率的發展趨勢和利率發展趨勢進行及時了解和認真預測，及時調整籌資方案，提高企業對財務風險的抵御能力。（3）合理規劃償債資金。合理的規劃償債資金可以使企業債務按時得到償還，在保持企業良好信貸記錄的同時也避免了企業在需要還款時沒有足夠的償還資金而面臨巨大的償債風險給企業帶來不必要的損失。房地產企業的存貨主要是商品房，而其成本高使房地產行業流動資產比率高，不易變現性的特點又是影響房地產企業償債和發展的重要因素，企業在進行房地產開發項目的債務融資決策時主要是針對項目開發后期的預售及開發完成后的銷售，企業銷售與財務部門需緊密配合，保證及時收回預售和銷售資金并充分準備償債資金，按時還款。

（二）運營風險控制運營風險是企業在運營過程中對外部環境的復雜波動性缺乏應變，認知和適應環境的能力存在局限性，各項資產的周轉變現能力不同導致可能無法達到預期業務目標與效果或者運營失敗產生的財務風險。（1）有效的銷售收款計劃。房地產企業的固定資產相比較而言比例較少，商品房在項目的開發、銷售、收益等階段對房地產企業的銷售工作的完成情況是企業資產順利變現的關鍵，一般而言，資產變現能力的強弱主要體現在房屋出售的時間早晚與銷售量。在消費者方面，消費者的付款買房方式主要有分期付款、銀行按揭貸款和一次性付清，其中分期付款使房地產企業應收帳款的收回成為長期工作，需對分期收款制定有效的計劃使企業能夠較短時間內收回資金。（2）合理的資產結構。房地產企業流動資金比率高，本身的變現能力差的特點使房地產企業加快流動資產周轉率成為重要內容，要想使企業資金在項目開發時周轉順暢就要保持企業總資產與長期資產、短期資產、對外投資等各類資產之間比例關系合理，總資產周轉速度過慢會導致流動資產比重低，影響企業的整體效益，甚至會導致大量的長期資產閑置，所以企業的資產結構是否合理影響著企業的經濟效益。

（三）現金流量風險控制現金流量風險是企業不以獲得足夠現金等所產生的企業經營活動無法正常運作的財務風險。（1）加強日常現金流控制。企業日常現金流出主要是銷售費用、人員工資、營業成本與利息等，應對這些日常流出進行合理安排，對可以延期支付的進行支付成本的考慮和企業信譽影響的考慮進行資金在重要領域的使用；企業日常現金流入主要是企業每天的營業收入，在企業的三種付款方式 中，應對分期收付款進行還款期的盡量縮短來保證早日收回房款。（2）重點控制大額現金流量。企業應對回款計劃進行合理的制定，嚴格監控現金支付數額較大的項目的合理支出，重點控制規范存在疑點的項目，對土地收購成本、采購等日常業務中的問題應采取特殊的審查手續，防止企業利益受到損失。

（四）發展風險控制（1）合理的資產規模擴張。資產是企業發展的基礎，可利用借款和經營利潤的創造來獲得，借款是較快的資產規模擴張的方法，同時又增加了企業的債務，風務風險較大，后者是一種比較保險的方式，是企業的自有資本，資產規模擴張方式需要企業根據自身的發展與抗風險能力進行合理選擇。（2）增加自有資本的累積。可以增加營業利潤，投資者收益和調整利潤分配方式來增加自有資本，在企業初期和需要增大資產股份擴張時還可以進行吸收投資增大企業自身股本。

（五）加強內部控制企業內部控制制度是企業維持日常經營和正常運轉的基本制度，加強內部控制需從幾個方面入手：（1）改善內部控制環境。首先，改善企業內部控制環境需要先進的管理體制和房地產行業風險規范的加強，這就要求公司高管必須依靠及時有效的信

息系統建立適合現今社會發展的管理理念，提高企業職工對自身內部控制的責任感；其次董事會的獨立地位尤其在決策與監管過程中應嚴格強化企業監事會權利，明確法律責任和會計制度的職責。（2）實施內部控制標準體系。國家出臺的內部控制標準體系相關制度使企業對自身內部控制的設計有據可循并根據自身情況對內控制度進行相應的運用來加強企業內部的監督，企業應有技術性的對風險的接受、轉移、回避和分散進行戰略管理的制定來完善風險預測、評估、控制和約束管理體系來降低控制風險。（3）完善內外部控制監督體系。完善企業內部審計機構的設置和內部控制的強制審計的控制，企業建立制衡機制將內部審計與財務控制有機結合，有效加強企業風險管理，對內部審計機構的業務開展要向審計委員會負責并進行報告的同時接受監事會指導，行政方面的工作向總經理負責并報告，這種雙向負責和報告模式可以加強業務處理的權威性，使內部審計很好的完成對內部控制的監督，同時對房地產上市公司的內部控制進行強制審計。

（六）盈利風險控制盈利風險是企業無法進行有效銷售使企業收入和利潤降低導致企業業務萎縮、規模減少甚至破產的一種財務風險，對盈利風險的控制需要從幾個方面入手。

（1）科學定價。項目的可行性評估的重要參數是價格的高低，影響著變現能力和速度，定價不當會引發財務風險，過高則會使企業失去市場而無法及時回收資金，過低則獲利能力減弱，為保證企業的銷售節奏和資金回收需對商品房價格有科學的制定，同時對樓盤的質量、競爭樓盤訂價、價格彈性、購房者心理作出分析后對價格進行策略調整。（2）合理促銷。企業開發周期長，消費者的買房決策也需要長期考察，因此企業的銷售前策劃及項目推廣對企業的銷售起著重要作用，如利用廣告、報導、人員推銷等促銷手段使消費者了解企業產品，使消費者將企業的開發項目列入考慮購買范圍，提高有效銷售，增加預售，使企業的償債資金增多。（3）不斷開拓新市場。結合企業自身情況對市場區域綜合考慮和選擇，可以對不同特點的區域市場進行分散投資來規避風險。（4）樹立企業良好形象。企業的經營者要有良好的利潤等盈利能力的一系列財丿指標來維持企業在投資者心中的形象，另一方面，違法違規行為也會影響企業良好形象的形成，對企業產品質量的把關，對企業日常法律事務的處理，對相關法律法規的實施情況等都會影響到企業的社會形象。

四、房地產行業財務風險防范措施

（一）資金回收和收益分配風險的防范。首先，企業應制定有效的銷售戰略和完整的服務體系，采用最合理的售銷方案，最恰當的銷售時機，最多機化的銷售渠道，運用各種手段進行產品的宣傳推銷，建立健全售后服務體系，建立良好的聲譽和企業形象。其次，企業應加強對應收帳款的管理，加強資金回收和集中管理，需建立穩定的信貸政策，確定客戶信

用等級，評估企業償債能力，確定應收帳款的比例是否合理并建立銷售回款責任制，減少企業壞帳損失，同時企業應對資金占有量逐漸減少，降低房產空置，建立合理的融資、投資和風險相對應的各種管理機制，確定企業的供血造血功能。再次，企業應制定長期利潤分配政策和合理的利潤分配政策，避免分配隨意性，優化資本結構，同時充分發揮內源性融資功能，增大企業資本規模，減輕融資成本，增加企業的競爭力。

（二）積極應對國家宏觀調控。房地產企業區域性強，發展不均衡，只有加強異地合作，改變發展戰略，在發展的各個環節盡快確立自身優勢，同時堅持自己的品牌經營開發，以優質產品與良好形象增加產品附加值，創立品牌個性，強化品牌意識，進行品牌的推廣。

（三）把握銷售節奏。對急于拿地的企業加強營銷力度來實現資金迅速回籠，沒有合適土地開發的企業應放慢手上銷售項目的速度，緩慢提價，盡可能減少企業損失。

結論

房地產公司的財務風險在新時期國際政治與經濟環境變化日益復雜的形式下，面臨著各種風險，尤其是財務風險對房地產企業帶來很多不確定因素，而作為國民經濟支柱的產業，房地產行業關聯度高，帶動性強，對國民經濟發展影響巨大，只有對房地產企業的財務風險進行嚴格的控制，才能使企業盡可能的避免不必要的損失，使企業健康持續發展。

參考文獻

[1]周漢唐.關于對房地產財務風險管理問題的探討[J].中國外資,2014,01:52.[2]鄭永柱.淺談房地產集團財務風險管理[J].財經界(學術版),2014,03:237+253

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第四篇：風險管理論文

北京交通大學科技論文寫作報告

題目:飲食健康風險分析

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科技論文報告誠信承諾

本人承諾所呈交的科技報告論文及取得的成果是在導師指導下完成，引用他人成果的部分均已列出參考文獻。如論文涉及任何知識產權糾紛，本人將承擔一切責任。

學生簽名： 日期：

前言...........4 飲食健康風險的含義..........4 飲食健康風險的識別..........5 飲食健康風險的分析..........5 飲食健康風險控制的對策.........6 結束語..............7

飲食健康風險分析

作者：

【摘要】食品是指各種供人食用或者飲用的成品和原料，以及按照傳統既是食品又是藥品的物品，但不包括以治療為目的的物品。飲食健康與人們的生活息息相關。但風險的存在始終對飲食的健康構成威脅。想要在日常生活中做到飲食健康，就必須做好風險管理工作。本論文就如何有效地識別，分析，控制飲食健康風險進行了分析闡述。

【關鍵詞】飲食健康，日常生活，風險識別，風險分析，風險控制

前言

風險是基于客觀存在的分布，而防范則是基于主觀的判斷，如果主客觀一致，即可判定預測風險。雖然這些規律和概率并非一成不變，但通過一定時期內的觀察，可判斷出其大致規律，從而可以有意識地采取一些預防手段和措施。

自20世紀90年代以來，一些危害人類生命健康的重大飲食安全事件不斷發生，如1996年肆虐英國的瘋牛病，1997年侵襲香港的禽流感，1998年席卷東南亞的豬腦炎，1999年比利時的二亞英**，2001年初法國的李斯特桿菌污染事件，今年亞洲國家出口歐盟、美國和加拿大的蝦類產品中被檢測出帶有氯霉素殘余等等。即使在美國這樣的發達國家，每年食源性疾病的發生也高達8100萬例，飲食健康已成為一個日益引起關注的全球性問題。

風險分析正是保證飲食健康的一種新模式，風險分析的目的在于保護人們的飲食健康和促進對日常食品當中存在的安全問題的了解。

飲食健康風險的含義

所謂“飲食健康風險”就是由食品中的危害物產生的不良作用的可能性及強度。它涉及到那些能夠長期或短期引起人體健康影響的各個方面，包括物理、化學和生物三個方面，這三大類危害對人體所造成危害的程度和危害的過程各不相同。

飲食健康風險的識別

進行飲食健康風險分析過程中要進行風險識別，由于食品情況多樣，各自的目的生長、加工過程不同，這時要分別識別評價能夠引起風險存在的不同的風險因素，并確定這些因素屬于哪一類的危害物。這也關系到不同風險用不同的方法來控制，在風險識別過程中，無論是有害生物風險分析還是食品安全風險分析都要涉及到統計學、數學模擬等。

飲食健康風險的識別需要區分危害與風險的不同。危害是指引起食品不安全消費的生物的、化學的或物理性因子或特性，如：

昆蟲：令人惡心，但經加熱處理可以無害； 毛發：令人惡心； 污物：同昆蟲；

腐敗：可能造成食品外觀、氣味或味道不好的腐敗，如罐頭的平酸腐敗；只有由致病菌或有毒的微生物產生污染造成的食品腐敗才可能使人患病；

經濟欺詐；

違反不直接涉及到食品安全的強制性食品標準和管理法規。而我們對飲食健康風險的定義是：將對人類健康或環境產生不良效果的可能性和嚴重性，這種不良作用是由食品中的一種危害引起的。

從上可以看出，危害是引起對人類健康或環境產生不良作用的原因；風險是對危害是否發生作用，并是否發生不良作用的規定。

飲食健康風險的分析

1．風險分析中對人類消費食品存在風險的危害物大體上可以分一下幾個大類：

農藥殘留； 獸藥殘留； 天然毒素； 食品添加劑； 其他化學危害物； 生物危害物； 物理危害物。

2.我們主要考慮的風險因素有：

化學物質：農藥殘留、獸藥殘留、食品添加劑、環境危害物和生物制劑、烹調、加工制劑、食品加工助劑等；

生物性因素：生物毒素、海洋毒素、微生物、植物毒素等；

物理性因素：金屬類和非金屬類異物如碎刀片、金屬絲、玻璃雜質、石子、木竹（屑）等；

其它：包裝材料等。

3.食品風險可能產生于其生產、加工、儲運、運輸、制備和膳食攝入全過程。

能夠引起食品風險的因素很多，主要有： 新的食品品種的出現； 食品成分使用了新配方；

食品生產、加工工藝的改變； 未被認識的不良作用風險；

因某一特殊食品引起的特定疾病；

未證明某種食品會給消費者帶來多大的風險； 國際、國內相關食品法規的改變；

涉及到進出口的國外有關食品安全預警信息； 新的食品危害信息。

飲食健康風險控制的對策

1.風險的回避

這是對付飲食健康風險最徹底的手段，它可以完全解除其風險可能造成的損失。如遇到一些無法完全保障安全或被暴露存在健康隱患的食品，可以選擇不買不食用，這樣就可以做到完全的規避風險。當然，要是一味地回避風險，也往往會失去風險利益，如錯過了一些物美價廉的綠色食品。

2.風險的預防和減輕

1.準確預測：根據多方面消息預測，對每一時期的可能存在風險的飲食進行篩選判定，選擇適宜的食品，回避這一時期存在危害健康風險較大的食品。盡量多參考些關于飲食方面的書籍和多關注與食品安全有關的新聞，有助于減輕風險。

2.采取措施固定某些變量：養成合理有規律的飲食習慣：

（1）養成吃東西以前洗手的習慣。人的雙手接觸各種各樣的東西。可能會沾染各種病菌、病毒和寄生蟲卵。吃東西以前認真用肥皂洗凈雙手，才能減少“病從口入”的風險。

（2）生吃瓜果要洗凈。瓜果蔬菜在生長過程中不僅會沾染病菌、病毒、寄生蟲卵，還有殘留的農藥、殺蟲劑等，如果不清洗干凈，不僅可能染上疾病，還可能造成農藥中毒。

（3）不隨便吃野菜、野果。野菜、野果的種類很多，其中有的含有對人體有害的毒素，缺乏經驗的人很難辨別清楚，只有不隨便吃野菜、野果，才能避免中毒，確保安全。

（4）不吃腐爛變質的食物。食物腐爛變質，就會味道變酸、變苦；散發出異味兒，這是因為細菌大量繁殖引起的，吃了這些食物會造成食物中毒。（5）不隨意購買、食用街頭小攤販出售的劣質食品、飲料。這些劣質食品、飲料往往衛生質量不合格，食用、飲用會危害健康。

（6）不喝生水。水是否干凈，僅憑肉眼很難分清，清澈透明的水也可能含有病菌、病毒，喝開水最安全。

3.實行風險的保險轉移：通過向保險公司購買健康保險，繳納保險費。當飲

食健康風險發生后，由保險公司來補償損失，從而將風險轉移給保險公司來承擔。

結束語

飲食健康問題，一直是人們日常生活中最關心的問題，充分了解飲食健康中存在的風險，對其進行詳細的分析，可以有效的規避風險。這對保障人們日常生活的飲食健康，維護社會的穩定秩序，具有極其重要的意義。

【參考文獻】

【1】 趙志晶.《中國帶殼雞蛋中沙門氏菌定量危險性評估的初步研究——Ⅰ.危害識別與暴露評估》《中國食品衛生雜志》2004年03期 【2】 楊健.《食品安全，科學家能做什么》《人民日報》（2004年12月15

日 第十一版）【3】 《大眾醫學》編輯部.《健康飲食管理》上海科學技術出版社 2007年

出版 【4】 蕾切爾·卡遜.《寂靜的春天》1962年出版

【5】 趙林度.《零售企業食品安全信息管理》中國輕工業出版社 2006 年

出版

第五篇：風險管理論文

淺談信用卡風險管理

班級：財務09.2班 學號：120093606069 姓名：唐爽

淺談信用卡風險管理

摘要：隨著信用卡業務的發展，信用卡風險發生的頻率越來越高，造成的損失也越來越大,因此，對信用卡風險管理就顯得尤為重要。信用卡風險管理措施一般有風險的回避、風險的預防、風險的分散轉移和風險的事后補償等。為了在信用卡風險發生前，發卡機構能以較低的成本得到最佳的風險控制效果，在風險發生后能保證發卡機構穩鍵經營，發卡機構應在分析各種風險管理手段的成本、收益的基礎上作出正確的選擇，從而盡量避免或減少信用卡險的發生，實現發卡機構經營的穩定增長。

關鍵詞：信用卡；信用卡風險；風險管理 ；作用 ；經濟分析

Abstract: With the development of credit card business, the frequency of credit card risk is more and more high and the loss of credit risk is more and more great, therefore, the management of credit card risk is more important.The measure of credit card risk general can be divided into parry, prevention, transfer and compensate and so on.In order to reach the point that with the lower cost getting the result of the best risk control before the take place of the risk and the steady management of the bank after the take place of the risk ,the bank should make out the right choice based on the analyze of the cost and income of the measure of credit card risk.So, the bank can reduce or avoid credit card risk and realize the increase of the income of the management.Key words: credit card;credit card risk;management of risk;function;economical analysis

一、問題的提出

自從1985年6月中國銀行珠江分行在國內發行第一張信用卡（中銀卡）以來，我國的銀行卡業務得到了長足的發展。發卡銀行、發卡數量、交易金額都有了較大的增長；信用卡的用卡環境也有了很大的改善。

信用卡業務已成為商業銀行最為盈利的部門之一。在西方發達國家，信用卡業務是許多國際大銀行的主要業務和主要利潤的來源。如花旗銀行的信用卡業務收益就占其利潤總額的三分之一，美國運通公司的運通卡業務利潤業務更占了其公司全部利潤的7成。但是，隨著信用卡業務的進一步發展，信用卡風險發生也越來越頻繁。在信用卡的發行、使用、結算的諸多環節都可能存在風險。而且隨著發卡行、特約商戶和持卡人的增多，信用卡風險體現出涉及面廣、風險種類多樣、危害性大的特點。發卡行的利潤逐漸減少，在大多數情況下，這些損失都是用銀行的利潤去彌補的，因此，對信用卡風險進行管理就顯得尤為必要。

二、信用卡風險管理的必要性和作用

由于信用卡業務風險的發生具有涉及面廣、種類多樣、危害性大等特點，使得加強信用卡風險管理對發卡行具有重要作用。不論是在信用卡風險發生前還是

在風險發生后，加強信用卡風險管理都很有必要。加強信用卡風險管理對社會、對信用卡當事人特別是對發卡行具有重要意義。

1．信用卡風險發生的一個主要原因是發卡行自身所造成的。

發卡行自身操作上的漏洞為信用卡違法人員提供了許多機會，從而導致風險的發生。加強信用卡風險管理，能有效地促進發卡行業務人員依法經營，防止違法違規現象的出現；提高發卡行從業人員的業務水平和維護發卡行權利的能力；能促使銀行建立規范有效的信用卡風險防范機制，使整個發卡行的信用卡風險防范工作有條不紊地進行。

2．加強信用卡風險管理是維護銀行自身經濟利益的需要。

風險的發生大大增加銀行經營的成本，從而影響銀行利潤的增加。如果能對信用卡風險進行有效的管理，銀行就能在科學分析風險管理的成本上找到最經濟可行的管理方法避免或減少風險，從而將風險損失降到最低，以至實現發卡機構收益的穩定增長。

3．加強信用卡風險管理能維護銀行自身形象，進而創造一個良好的用卡環境，達到最佳社會效益。

風險發生率低的銀行自然能在公眾中留下好的印象，銀行在擴大業務量的同時也為廣大民眾著實提供了不少方便。發卡行按章辦事、特約商戶不違規操作且數量不斷增加以及現代科學技術的采用等等都能增強持卡人用卡的數量和安全感，整個社會的用卡環境也就會明顯改善。

4．加強信用卡風險管理也是維護特約商戶及持卡人利益的需要。

信用卡風險發生的另一大原因是由于特約商戶的違章操作、疏忽大意以及持卡人沒有按規定使用信用卡等所造成的。發卡機構在加強風險管理過程中重視對特約商戶的培訓工作，向廣大民眾宣傳用卡常識，這對減少風險的發生以及維護特約商戶和持卡人利益是有很大作用的。

三、信用卡風險管理的經濟分析

（一）信用卡風險管理的成本、收益分析

信用卡風險管理是指發卡機構在信用卡業務運作過程中，對信用卡風險進行識別、分析的基礎上有效地控制與處理其風險，用最低成本，即用最經濟合理的方法來實現最大安全保障的行為。信用卡風險管理的目的在于避免可能發生的損失，達到利潤最大化。但是在實際的管理過程中，發卡行往往需要付出一定的代價，這一代價就是金融風險管理的成本。信用卡風險管理的成本主要體現在其執行成本、機會成本、聲譽成本及風險成本等方面。

1．執行成本。

執行成本是指發卡機構管理信用卡風險所必然要花費的不可避免的成本。如果沒有進行必要的投入，就很難防范信用卡風險的發生。如銀行為轉移風險向保險機構投保需要交納保險費以及采用先進設備所需要的付出。又如銀行為確定信用卡申領人的資信狀況進行的大量的調查工作所必須付出的人力、物力和財力等。

2．機會成本。

機會成本是發卡機構所應考慮的成本，是指發卡機構投入到信用卡風險防范上的，從而喪失了將這筆資金投入用到其他業務上所產生的效益。實踐中一些銀行不愿或無力將大筆資金投入到改善軟件、硬件設施上就是出于這個原因考慮的。

3．聲譽成本。

銀行形象是現代商業銀行競爭的重要內容，努力塑造良好的銀行形象，既是為了在競爭中求生存、發展，也是避免聲譽風險的有效舉措之一。社會對銀行的總體評價高，對銀行的信心就高，有利于銀行業務的開展。如果發卡機構的信用卡風險頻頻發生，自然會影響信用卡業務的成本與利潤、銀行的整體形象以及其他業務的開展。

4．風險成本。

在信用卡風險管理中，發卡行有可能通過其他衍生性金融工具來管理他們面臨的金融風險，然而這種金融工具本身又可能引發新的信用風險。此外，銀行在信用卡風險管理中有時也得考慮短期成本、長期社會成本問題。風險管理的成本和效益在很大程度上只是一種可能的投入與產出，而且隨著各種因素的變化及估測結果的準確與否，都對成本與效益有較大影響。下面就對一些常用的風險管理手段進行具體的經濟分析。

（二）信用卡風險管理手段的具體分析

1． 風險回避

風險回避是發卡機構因發現從事某種經營活動可能帶來風險損失，有意識地采取回避措施，放棄或拒絕某項業務。也就是說，發卡機構在對從事該項業務可能因風險而引起的損失及冒這種風險可獲得的利益進行分析的基礎之上，認為利益小于損失，則設法避免。可以說這是最簡單的風險處理方法。如在信用卡申領過程中，由于發卡機構難以對申請人的資信狀況作全面的調查或不能確信申請人所提供的情況的真實性，為避免以后風險的發生而主動拒絕授予該申請人信用卡的行為就屬于風險回避。

風險回避的措施干凈利落，發卡行對該項業務根本不需擔心以后風險發生的可能性，也就是成本非常小甚至是零成本。但是我們應該看到，伴隨零成本的就是零收益。因為放棄或拒絕某筆業務也就放棄了從事該筆業務可能帶來的收益。商業銀行是企業法人，要以“三性”為經營方針，尤其是盈利性，沒有盈利，銀行就沒有生命力。而且，目前信用卡業務的盈利率比較高，國內各大銀行都在競相開展信用卡業務，如果經常采用回避風險的做法，這將對他的業務開展有很大的影響，這就很難與其他的銀行競爭。所以回避風險盡管極為有效，但卻是很不經濟的，在將風險擋之門外的同時，也將收益拒之門外。因此，回避帶有消極御防的性質，是一種權宜之計。銀行不能因噎廢食，不論風險大小一律采用回避的方法。

2． 風險預防

預防策略是指信用卡風險尚未發生時，發卡機構事先采取的一定的防備性措施以減少或降低信用卡風險發生的可能性。預防策略與回避策略的最大不同在于它是一種主動、積極的策略，由銀行主動通過采取措施減少風險發生的次數和損失規模。當前風險防范的手段大體有對持卡人風險防范、特約商戶風險防范、發卡機構內部風險防范以及對利用信用卡詐騙的風險防范等。

與信用卡風險的其他策略手段相比，預防具有安全可靠、成本低廉、社會效果良好等優點。尤其值得肯定的是它能有效地防患于未然，真正實現“防治結合、預防為主”的目的。預防措施做得好，信用卡違法行為發生的機會就大大減少，就能從源頭上消除風險的發生，減少風險發生的概率。當然，我們也應注意如何正確面對風險。因為風險并不等于損失，有些風險未必會真正會發生。我們要權

衡風險與可能帶來的收益比例，如果確定收益會大于風險造成的損失就應該大膽去做。

在實踐中，銀行可采取的預防措施很多，如加強對特約商戶的培訓工作、對持卡人用卡知識的指導、加強對透支和掛失止付工作的管理等等。這里僅對透支和掛失止付管理進行具體分析。

（1）透支風險管理。“信用卡透支實質上是發卡行發放的一種貸款，但是與其他貸款不同，它一般是在支付結算與授權過程中形成和發現的。”信用卡透支可分為善意透支與惡意透支。善意透支是正常透支，一般不會有太大的風險。惡意透支是指持卡人以非法占有為目的，超過規定限額或規定期限，并經發卡行催收無效的透支行為。惡意透支造成的損失直接構成信用卡業務成本。實踐中我們要樹立正確的風險觀念，將風險管理作為利潤最大化的途徑，加強對信用卡透支的管理，按照央行關于信用卡業務的有關規定，不搞協議透支，盡量減少信用卡交易資金結算環節，提高結算速度，從而及時核算信用卡透支，保障銀行的正常收益。

（2）掛失止付的風險管理。信用卡止付是在信用卡業務中因持卡人信用卡遺失、被盜、惡意透支以及違反信用卡章程等，由發卡行實施的，為保護持卡人及發卡行自身利益的行為。止付可以提高發卡行和持卡人的資金安全，有效降低信用卡風險。實踐中容易出現糾紛的是掛失時間的確定以及掛失止付后的風險責任承擔問題。

3．風險的分散轉移。

分散轉移方法是信用卡風險管理經常采用的一種方法。這種方法是指發卡行通過某些合法的交易方式或業務手段將自己所面臨的信用卡風險分散轉移給其他經濟主體承擔的一種策略。風險轉移的對象一般是保證人、持卡人和保險公司等。但是我們應該清楚地看出這種策略的一個重要特征是風險的分散轉移必須以有人承擔為條件。正是基于這個原因，分散轉移應該是正當合法的。風險轉移要具體情況具體分析，成本不同，收益也不同。只有在科學分析的基礎上，才能正確運用它們。

（1）向擔保人轉移。在實際的操作過程中，發卡機構會要求申領人提供擔保人或單位，并在簽訂協議的基礎上明確彼此的權利義務關系。當持卡人不能履行債務時，由擔保人承擔責任，從而把風險轉移給擔保人。但是擔保人承擔責任的時間、數額及擔保的范圍經常發生爭議，特別是在持卡人惡意透支的情況下更是如此。因此，銀行發卡行應注意的是應該怎樣來設計擔保人擔保責任的時間、數額及擔保的范圍才是最經濟的，花費的成本較小，收益較大。

（2）向持卡人轉移。如在申請信用卡的過程中，要求申請人用存單、有價證券等以抵押、質押等方式向銀行申領信用卡并要求申請人交納一定的保證金。此外，還有常用的方法是通過透支帳戶的管理以及掛失止付方式把風險盡可能向持卡人轉移。

（3）向保險機構轉移。這是指發卡機構通過向保險公司投保，在發生風險損失時，由保險公司補償，從而避免或減少實際損失的一種形式。保險作為一種風險管理策略，在金融風險管理中已有很久的歷史，早在上個世紀30年代經濟大蕭條過后，美國就開始了存款保險制度。如今在信用卡風險管理中運用也越來越多，是分散風險、補償損失的一種重要手段。

4．風險的補償。

所謂信用卡風險補償是指發卡行通過一定的途徑，對業已發生或將要發生的金融風險損失尋求部分或全部的補償，以減少或避免信用卡風險損失的一種管理

方式。常用的方法是建立風險準備金制度，也就是在信用卡業務開展過程中，發止機構主動將信用卡風險納入日常的管理工作中，定期從信用卡業務所獲的利潤中提取一定比例建立風險準備，對準備金進行專戶管理，以彌補風險損失或壞帳，結余部分沖轉利潤。

在實際中，總有一部分損失不能避免，要由發卡行承擔這部分責任。建立風險準備金制度就能有效處理這種風險損失。而且這種手段花費的成本不大，尤其是它可以與前述預防、分散轉移等措施共同使用。在信用卡透支納入貸款管理后，在其他風險管理手段無效時，可以核銷沖減。

四、結論

通過上面對信用卡風險管理經濟分析后，我們可以看出，信用卡風險管理部門應該特別重視風險的預防工作，制訂嚴密的風險管理規章制度；應重視對業務人員及特約商戶的培訓工作，尤其要加強發卡機構內部的管理。在信用卡申領過程中，要求客戶交存備用金、提供擔保。要加強對透支及掛失止付的管理，制定合理的透支和掛失止付操作規章，加強與保險機構的聯系，盡量向保險機構投保。同時要樹立正確的風險意識，建立風險準備金帳戶。實在沒把握的，要果斷采用風險的回避策略。總之，有效地降低成本，增加收益是信用卡風險管理的宗旨。

參考文獻

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