第一篇：淺析小額貸款公司運行的制度缺陷與對策建議論文

一、問題提出

中國是一個傳統的農業大國，農業人口眾多，但農村金融市場還處于初級階段，存在農村金融體系不完善、供需矛盾突出、金融抑制等問題。自1979年以來，我國農村金融體制進行了一系列的改革。2004-2010年，國務院出臺了七個“中央一號文件”，圍繞著鼓勵民間資本及外資進入農村金融市場，設立和規范服務“三農”的新型農村金融機構，完善農村金融體系，加速推進了新型農村金融機構的發展。截至2014年末，全國共有小額貸款公司8791家，貸款余額9420億元。根據現有情況來看，小額貸款公司在數量規模上得到了快速發展，對緩解農戶和小微企業融資難起到了重要作用。與此同時，影響小額貸款公司可持續發展的問題逐漸顯現，甚至部分小額貸款公司已經或者面臨解散，近幾年來小額貸款公司退出市場的數量也逐步上升。小額貸款公司可持續發展存在的困境，引起部分人擔憂甚至質疑小額貸款公司的發展情景。

關于小額貸款公司法律制度的研究文獻中，我國學者主要探討了小額貸款公司的定位、監管問題、融資問題等。近來，我國部分學者又敏銳的涉及到了小額貸款公司可持續發展面臨的制度約束問題。但是，通過梳理現有相關文獻，尚缺乏結合小額貸款公司發展的實證調研資料，對國家層而和地方層而的相關制度進行系統分析。因此，有必要在小額貸款公司法律制度研究的基礎上，結合小額貸款公司實際發展現狀，從制度供給的角度，對國家和地方層而現有制度缺陷進行分析，提出適應我國小額貸款公司發展的制度建議。

二、湖南省婁底市小額貸款公司的發展困境

(一)融資難、后續資金匾乏

筆者通過對湖南婁底市具有代表性的4家小額貸款公司進行調研了解，這4家小額貸款公司都表示有融資需求且資金緊缺，其中2家公司分別通過增資擴股和國家開發銀行湖南省分行融得部分資金。同時根據《中華人民共和國個人所得稅法》規定:“利息、股息、紅利”所得按20%征稅，因此小額貸款公司股東稅后利潤依舊需繳納個人所得稅。根據調查了解，湖南省婁底市小額貸款公司紛紛表示，需承擔上述高額稅費，且不存在稅費補貼的情況。

(二)風險防控能力差、不良貸款率高

根據調查了解，湖南省婁底市小額貸款公司面臨的風險主要來自三個方面:一是信用風險，小貸公司而向的客戶為農戶和小微企業，由于信息嚴重不對稱，在放貸中面臨巨大的逆向選擇和道德風險;二是貸款操作風險，小貸公司信貸工作人員在貸款過程中沒有嚴格履行“三查制度”職責，導致將貸款發放給不良客戶，資金遭受損失。如信貸人員接受客戶宴請及賄賂或者受到政府相關領導人“打招呼”的壓力，而放松監管，形成不良貸款;三是市場風險，農戶、涉農企業與農業緊密相聯系，農業生產回報率不高且與氣候息息相關，難以抵御自然災害。

三、小額貸款公司可持續發展的制度構建

(一)明確小額貸款公司金融機構的身份

身份是市場主體從事什么樣的市場經營的基礎，決定了市場主體的義務與權利。根據現有規定，小額貸款公司是經營金融業務的普通企業，為了更好的促進和規范小額貸款公司發展，應賦予其對等的權利義務即明確其“只貸不存”的金融機構的身份，其享有金融機構“支農”稅收優惠，使其具備同業拆借的資格，降低經營成本，提高其營利能力，同時可以為小額貸款公司降低貸款利息，擴大業務規模提供有力支撐。

(二)拓展和創新融資途徑

由于政策對小額貸款公司資金來源進行嚴格限制，小額貸款公司在經營中普遍存在資金緊缺的狀況。要打破融資“瓶頸”，增強其金融持續供給的能力，應為融資途徑進行創新和拓展提供制度支持。與銀行機構進行同業拆借。在金融監管安全的范圍內，政府可以出而擔保發展良好的小額貸款公司以金融機構的身份向銀行拆借資金。發行私募債券。政府通過制定相關法律規范，規定符合條件的小額貸款公司可以通過發行私募債券進行融資。如重慶市出臺的《重慶市小額貸款公司發行私募債券業務指引(試行)》(渝金發[[2013，對小額貸款公司發行私募債券的條件、金額、利率等進行了詳細規定。

(3)信貸資產證券化。小額貸款公司根據自身需要，可以通過資產證券化方式來獲得資金。重慶和天津已有不少小額貸款公司通過資產證券化進行了融資，并且取得不錯成績。各地方政府可根據實際情況建立金交所和股交所，為小額貸款公司融資提供平臺，同時應該出臺相應的法律規范控制融資風險，規范其發展。在防范風險的基礎上，通過以上途徑融入資金，可以將《指導意見》規定不得超過資本凈額的50%，放寬到150%。

(四)構建政策性農業保險法律體系

政策性農業保險法律體系的構建，是防范農業風險，保障農業健康發展的基礎。而農業作為我國經濟發展的基礎，農業保險對“三農”問題的解決，推動新農村建設，起到至關重要的作用，同時有利于降低小額貸款公司及其他農村金融機構的貸款風險。因此出臺專門的《農業保險法》顯得十分必要且緊迫。

第二篇：小額貸款公司運行情況

目前全國小額信貸機構發展概況及存在的問題

一、小額貸款公司發展現狀

小額貸款公司試點2005年啟動，主要目的向區縣內農戶、個體經營者和微小企業提供貸款服務，按照“不吸收存款，不跨區經營，貸款利率由借貸雙方自行協商”的原則開展業務。2008年5月，銀監會和人民銀行聯合下發《關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監發[2008]23號），進一步明確小額貸款公司的性質，對其設立形式、資金來源、資金運作和監督管理等作出規定，并將監管職責交由省級政府指定的主管部門負責，文件的出臺有力地推進了小額貸款公司設立和發展。特別是國務院《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》出臺后，民營資本進入信貸市場步伐加快。短短5年多時間，小貸公司發展勢頭迅猛，成為緩解中小企業尤其是微小企業、農戶和個體經營者融資難的一支重要力量。截止2010年10月末，全國30個省（區、市）已設立小額貸款公司2348家，其中內蒙古、遼寧、安徽、河北、江蘇、浙江和云南進展最快，均已設立100家以上小貸公司。成立最長的5年，最短的不足1年；注冊資本最多8億元，最少1000萬元；客戶最多的有6765個，最少的僅有20個；單筆貸款平均貸款額度最大的為1410萬元，最少的僅為4086元。全國2348家小貸公司從業人員24742人，資金約1900億元，其中凈資產1600億元，占84.2%；從商業銀行融資約170億元，占8.95%；小貸公司貸款余額1620億元，占資來源的85.3%，貸款余額比2009年貸款余額增長2.1倍。

二、小額貸款公司發展主要特點

第一，小貸公司以民營資本為主。截止2009年末，各地小貸公司注冊資本中自然人和民營企業占比較高，如江蘇為92.45%，浙江為98.2%，山西和河北接近100%。國有企業、外資和其他社會組織投資比重很小。這反映出小貸公司制度設計對民營資本有較強吸引力，為民間投資提供了發展領域。

第二，小貸公司貸款短、小、靈活和可持續。一是以短期貸款為主。截至2010年10月末，全國小貸公司短期貸款1600億元，占全部貸款99%。二是平均貸款額度較小。企業貸款平均額度為100萬元，自然人為60萬元。50萬元以下貸款筆數占比較高，江蘇、山西、浙江和河北2009年底數據分別為78.6%、78.1%、57.8%、52.1%。三是貸款方式靈活，手續簡便。擔保形式方面，小額公司信用貸款和保證貸款占比較大，對傳統擔保方式依賴較少，在緩解農戶和小企業擔保難上有所創新。到2009年末，浙江小貸公司信用貸款和保證貸款占比約為90%、江蘇約為80%，河北和山西約為70%。還款形式上，許多公司借鑒國際經驗，實行等額還本付息、按季結息到期還本、到期一次還本付息、分兩次還本付息等多種可選方式。貸款手續上，大多數小貸公司能快速處理貸款申請并在1-2天內完成。四是利率覆蓋風險，業務可持續性較強。小貸公司貸款利率水平總體上介于金融機構和民間借貸之間，能夠覆蓋信貸風險和經營成

本。如浙江小貸公司貸款平均年利率約為16.5%，不良貸款率為0.14%，2009年股權回報率（以當年利潤與年末資本凈額之比粗略計算）在稅前為7.2%，稅后5.3%，初步實現可持續發展。

第三，小貸公司在“支農支小”方面表現出色，政策目標初步實現。截止2010年10月，2348家小貸公司個人及個體經營戶貸款余額980億元，占比60.4%；單位經營及私營企業貸款余額620億元，占比38.2%。另據2009年末調查統計，江蘇、山西、浙江、河北四省小貸公司農業貸款余額占比分別為49.2%、29.0%、25.2%、18.9%。上述數據顯示，小貸公司在規范經營、服務“三農”、服務小企業和微型企業中開創了新的盈利模式，初步形成了機構與社會雙贏的局面。

第四，開展與銀行的互利合作，拓展業務范圍。近年來，隨著小貸公司快速發展，業務量不斷增加，自有資金已不能滿足客戶需求，有的小貸公司加大與銀行合作，采取“批發銀行+零售機構”和“資金+技術+專家+IT”業務模式，提供批發貸款業務。這種合作既能發揮小貸公司機制靈活、扎根基層、熟悉服務對象環境、能夠了解掌握客戶信息的優勢；又能發揮大銀行資金、技術、網絡優勢，延伸了大銀行觸角，降低了運營成本，滿足微小企業、農戶、個體工商戶的資金需求。如農行+小貸公司（村鎮銀行）+農戶模式，從2008年開始，連續3年，分別在內蒙古、浙江、湖北、河北、河南、貴州、青海等地運作，提供批發貸款，取得了較好的經濟和社會效應。

三、存在問題

（一）小貸公司資金來源渠道較窄。在“只貸不存”制度框架下，小貸公司主要以股東投入的自有資本放貸。大部分小貸公司成立不久，就將資本金發放一空。截止去年10月，全國小貸公司從銀行融資170億元，占資金來源8.95%。

（二）小貸公司盈利水平較低，稅收負擔沉重。小貸公司盈利水平低原因有兩方面：從制度設計看，小貸公司不能吸收存款，從銀行融資也有限，財務杠桿率低，股權回報率也低；從財稅政策看，目前沒有針對小貸公司的稅收優惠政策，小貸公司稅收參照一般工商企業執行，須繳25%所得稅和5.56%的營業稅及附加。以內蒙古注冊8000萬元并融資4000萬元的“維多利小貸公司”為例，經營一年，扣除營業稅及附加、人員成本、融資利息、提取壞賬準備和所得稅，最終利潤825萬元，資產收益率不足7%，與傳統制造業相仿。

（三）監管薄弱，不到位。按照現有政策規定，小貸公司為非金融機構，從事類金融業務，未納入銀監會或人民銀行系統監管，基本由地方金融辦牽頭，或由跨部門的協調（領導）小組來承擔。地方政府在監管中往往只注重注冊資本、股東資格審查等準入監管，日常經營活動是否違法違規的現場檢查和非現場監測往往缺失。

（四）個別小貸公司存在違法行為，內控管理水平低。一是部分小貸公司為其他公司提供注冊驗資貸款，甚至向違法違規項目發放貸款。二是部分小貸公司貸款利息已接近或達到高利貸水平。三是雖未發現小貸公司非法集資情況，但有小貸公司已涉足委托貸款業務，有可能轉化為變相吸收公眾存款或非法集資。四是制度建設相對滯后，普遍存在財務核算不規范、科技手段落后、信貸管理松散、風險管理不到位、撥備制度沒有建立等問題。五是除部分高管和業務骨干外，小貸公司員工多數沒有銀行從業經驗，缺乏從事金融業務的知識和技能。

總體看，全國小額貸款公司發展較快，在解決三農、微小企業和個體戶融資難中發揮了積極作用，但也暴露出一些亟待解決的問題，必須引起高度重視。既要研究制定有關扶持政策，加快其發展，也要研究制定規章制度，明確落實監督管理的職責，從引導、規范、創新和發展的角度，推動小貸公司健康穩定和可持續發展。

第三篇：發展小額貸款公司建議

關于促進我省小額貸款公司快速健康發展的建議

作為適合我國基本國情、推行普惠型金融體系的一種創新、以“三農”和微小型企業提供金融服務的“金融毛細血管”---小額貸款公司，在央行和銀監會的著力推動下，已在全國各地如雨后春筍般涌起。安徽省小額貸款公司發展在省委、省政府的高度重視下，各項工作走在全國前列。截至2010年末，全省已有336家小額貸款公司獲批，212家正式開業，累計發放貸款292.18億元，絕大多數都是投向小型微型企業、個體工商戶和農戶，有效緩解了中小企業融資難題。小額貸款公司具有覆蓋面廣、貼近基層、機制靈活和“小、快、靈”的經營優勢，但是，小額貸款公司是新生事物，在發展過程中，還存在這樣那樣的問題。一是由于體制機制等多方面原因，小額貸款公司目前發展還受到多重因素制約，發展舉步維艱。二是部分小額貸款公司由于經營困難被迫游走在政策邊緣，采取非法融資、發放高利貸的手段來維持運營。針對這些問題，今年以來，我省于8月和11月分別出臺了《安徽省小額貸款公司財務管理暫行辦法》和《關于進一步推進全省小額貸款公司規范發展的意見》，加強對小額貸款公司的監管和推進其規范發展。

但是，我們在調研中發現，當前規范小貸公司的發展只是一個方面，關鍵在于要切實解決制約其發展的一些突出問

題，如果這些問題不解決，小貸公司的規范發展和大發展都將無從談起。其突出問題主要表現在: 一是經營負擔較重。銀監會2008年發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱為《指導意見》)規定，小額貸款公司是由省政府主管部門審批、到工商部門領取營業執照的獨立法人，不需要領取經營金融業務許可證，因此不屬于金融機構。但是，小額貸款公司卻經營貨幣、發放貸款，卻在履行著金融機構的職能，這樣就使得小額貸款公司出現了身份上的尷尬，使得小額貸款公司一是在銀行的存款僅按一般工商戶的活期存款利率執行，遠低于金融企業同業存放款項利率，也沒有存放中央銀行款項利率高。二是向銀行類金融機構融資時，無法享受銀行同業拆借利率優惠，只能按一般企業貸款利率執行，融資成本較高。三是由于小額貸款公司不屬于金融機構，也不利于其金融債權維護。四是由于小額貸款公司不屬于金融機構，因此既不能享受金融機構的稅費優惠政策，又不能享受各種針對農村金融機構財政補貼資金，卻要按一般企業繳納稅費，造成小額貸款公司稅費負擔較重，據調查目前小額貸款公司一般要繳納5.56%的營業稅及附加、25%的企業所得稅、1.5%的價格調控基金和0.15‰的印花稅。

二是融資渠道單一。目前已經開業的小額貸款公司由于“只貸不存”模式的限制，要繼續發放貸款已經“囊中羞澀”，資金出現了“捉襟見肘”的窘迫局勢。盡管根據《指導意見》的政策安排，小額貸款公司可以向兩家銀行機構融入不超過資本凈額50%的資金進行經營，但一方面小額貸款公司的貸款產品、服務行業以及客戶群體都與當地農村信用社有高度的同質性，出于競爭及縣域商業銀行信貸政策信貸條件等原因，小額貸款公司很少能從當地銀行獲得貸款。另一方面小額貸款公司即使從當地銀行機構獲得資金，也是以一般工商企業的身份獲得貸款，資金成本較高，其本身利用這部分資金再發放貸款盈利能力有限，也在一定程度上制約了小額貸款公司從當地銀行機構獲得資金的積極性。如我省淮北市7家已開業的小額貸款公司僅有1家向銀行申請貸款獲準，大多數小額貸款公司只能通過吸收成本較高的自有資金或長期負債融資來發放貸款。

三是被排除在征信系統外。小額貸款公司從事貸款業務，需要了解貸款企業與個人的信用信息。然而，中國人民銀行的征信系統對小額貸款公司并不開放，小額貸款公司沒有系統查詢的權限，無法對客戶多頭申貸及不良信息進行有效識別，增大了小額貸款公司的經營風險。

四是轉制升級難。小額貸款公司為了突破瓶頸，同時實現更高層次發展，不少都有改制為村鎮銀行的愿望。但依據銀監會《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，改制為村鎮銀行必須滿足有銀行業金融機構作為主發起人這一

苛刻條件，這意味著其大股東的地位必然會被主發起行取代，挫傷了小額貸款公司改制為村鎮銀行的積極性。

在上述問題困擾下，部分小額貸款公司由于經營困難被迫采取非法融資、發放高利貸的手段來維持運營，如不少小額貸款公司向公眾以2-3分的高利息融資，并以更高利息向融資對象發放貸款，突破了政策規定，既增添了自身風險，又給金融穩定帶來了隱患。此外，少數小額貸款公司內部風險控制還很不到位，不能對經營風險進行預測、識別、度量、監測、分析、檢查和控制，存在較大的風險隱患，這些都給小額貸款公司持續穩定發展帶來了影響。

小額貸款公司是一個新生事物，也是有效解決中小企業融資難的重要途徑。面對小額貸款公司發展現狀，必須正確分析其存在的問題，切實解決風險隱患，在促進其發展中不斷加以規范。為此，我們建議：

一是明確小額貸款公司的身份。既然小額貸款公司是發放貸款經營貨幣的機構，符合金融機構的構成要件，因此小額貸款公司應屬金融機構的范疇，應領取經營金融業務許可證。同時由于小額貸款公司是為解決“三農”及微小企業融資難而設計的普惠型金融體系，是完善農村金融體系、改善農村金融服務、填補農村金融 “空白”而設立的，從這個角度講小額貸款公司也應屬于金融機構。這樣，小額貸款公 4

司就可享受金融機構的相關稅收政策，切實減輕小額貸款公司的稅負。

二是解決后續資金問題。我們認為，目前的當務之急是解決運營較好的小額貸款公司的后續資金問題。為此，我們建議：一是對小額貸款公司的運營進行評估，對經營業績較好，風險控制得當的小額貸款公司適當放寬向銀行金融機構融資不得超過資本凈額50%比例的限制，允許其和銀行機構進行自主協商辦理貸款事項。二是在強化考核監管的前提下，將運營較好的小額貸款公司發展成為大中型商業銀行的零售機構，商業銀行以優惠的利率批發貸款給小額貸款公司，再由它們分別貸款給中小企業，發揮了小額貸款公司專著小企業貸款的專業化優勢。三是省政府通過招標的方式，由商業銀行或國家開發銀行給運營好的小額貸款公司提供批發貸款，必要時省政府給予部分擔保。

三是加大政策扶持力度。一要讓小額貸款公司加入人民銀行征信系統，將小額貸款公司客戶數據納入征信系統管理。同時對管理規范的小額貸款公司開放人民銀行征信系統，給予小額貸款公司征信系統查詢權限，實現信用信息共享，降低信貸風險。二要結合我省實際，制定切實有效的扶持小額貸款公司發展的優惠政策。鑒于小額貸款公司從事小企業貸款、涉農貸款業務，有效抵押物較缺乏，風險相對較

大的特點，各地政府可根據貸款余額確定一定的補償比例，實施補償措施。對服務“三農”和小企業貢獻突出的小額貸款公司，給予獎勵。

四是打開發展通道。積極向國家相關金融管理部門建議，在風險可控前提下，取消必須有銀行業金融機構作為主發起人的限制性規定，允許業績優良、資信可靠、經營規范、風險管控好的的小額貸款公司在改制中發揮主導作用。允許業績優秀的小額貸款公司利用現有平臺，吸收商業銀行參股組建村鎮銀行。

五是嚴格加強監管。小額貸款公司失敗的最大風險在于非法集資。我們要吸取農村基金會的教訓，對民間金融機構一定要加強監管。建議一是省及各市政府應盡快給地方金融管理機構配備足夠的人力并給予財力支持，加強對監管人員進行培訓與業務指導，建立定期審計制度，特別要防止因監管不嚴出現違規吸儲的現象。二是按照“誰審批設立、誰負責監管、誰處置風險”的原則，密切跟蹤小額貸款公司的經營風險。小額貸款公司主管部門應通過現場檢查與非現場監測相結合的方式,密切監督各項業務運行,及時糾正其偏離服務宗旨、超業務范圍經營、超比例發放大額貸款、向關聯方提供貸款等行為偏差,督促其完善法人治理,健全內控制度。三是成立小額貸款公司行業協會,引導和規范小額貸款公司經營管理,防范和化解金融風險。

第四篇：當前小額貸款公司運行面臨的難點及建議

《經濟師》2009年第9期

?金融研究

當前小額貸款公司運行面臨的難點及建議

⑩姚志強

摘要：小額信貨是國際上公認的一種有效的扶貧與融資的輔助手 段。在我國社會主義初級階段，建立和發展小額貨款公司，不僅可以扶持 大型金融機構難以觸及的貧窮邊遠地區融資需要，而且還可以為中小企 業提供融資輔助渠道。文章分析了當前小額貸款公司存在的問題、解決 的對策及未來發展趨勢。

關鍵詞：小額貸款公司問題對策發展 中圖分類號：F830.39 文獻標識碼：A 文章編號:1004-4914(2009 >09-190-02

改革開放以來，我國經濟快速增長，但與此同時占全國人口 60%以 上的農民收入增長緩慢，經濟增長的好處無法更好地為我國大多數人所 分享。農村金融的衰敗是農村經濟發展遲緩的重要原因之一，長期以來 農村有限的儲蓄被用于城市的發展，資金逐漸遠離農村。近年來，作為農 村金融的一個重要方面，小額貸款得到認可和重視，聯合國將2005年定 為小額貸款年，2006年中央一號文件提出:“要大力培育由自然人、企業 法人或社團法人發起的小額貸款組織，引導農戶發展資金互助組織。規 范民間借貸。”

一、目前我國小額貸款公司的發展現狀

濟效益和社會效益，而且豐富了農村金融市場，推動了農村金融環境的 改善。應該說，小額貸款公司取得了一個十分良好的開局。

二、小額貸款公司發展過程中存在的問題

雖然小額貸款公司開局良好，但是許多問題從它誕生之日起就困擾 著小額貸款公司，成為制約其發展的主要因素。

1.風險控制意識薄弱。我國小額貸款公司面臨的風險主要來自于借 款者的信用，即主觀違約風險。小額貸款公司能否有效地控制違約風險，首先取決于對借款人信用的了解程度。對借款人信用了解越詳細，就越 能有效降低貸款后的道德風險，這就要求小額貸款公司有足夠的風險評 估技術和人才。

2.資金短缺制約了小額貸款公司的發展。人民銀行、銀監會于2008 年5月4日頒發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，明確規定小額 貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立的不吸收公眾 存款、經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公 司“只貸不存”使其難以持續運營。據統計，目前我國的300多家小額貸 款公司有90%以上不能持續運營，要靠外部不斷注人資金。這種只貸不 存的格局決定了小額貸款公司的信貸規模不可能快速擴張，也限制了其 扶貧的實力。如果不能吸收農村的閑置資金，農村的資金會通過其他金 融途徑不斷流向城市，在最缺乏資金支持的農村，資金反而越來越少。雖 然吸收存款會帶來系統性風險，但是如果小額貸款公司不能持續經營，那它發揮的作用就會很小。

3.征信系統無法惠及，貸款風險管理成本高。目前，人民銀行的征信 系統無法延伸到小額貸款公司，公司現有的運行模式均是基于公司員工 尤其是髙管人員均為本地人，對客戶的“資信”狀況比較了解，因此對客 戶“無抵押、擔保”貸款似乎風險可控，但此種運營模式將把公司服務的 “客戶群”限制在一個比較狹窄的范圍內，制約公司的業務發展。在信用 體系缺失的情況下，為覆蓋風險，公司通常采用提髙貸款利率的方法。但 是隨著利率不斷提高，風險上漲程度會更快，最后可能導致利率杠桿失 效。

4.不具有合法身份，缺乏有效監管。小額貸款公司的監管存在無序 化的現象。目前試點省市多按“誰試點、誰負責”的原則，由省金融辦把試 點的權限再次下放到縣政府，負責小額貸款公司日常監督管理的則為當 地金融監管機構。例如山西的小額貸款試點是由人民銀行主導，而小額 貸款公司究竟是否屬于金融機構，其性質如何，應由人民銀行還是由銀 監會進行監管，這些關鍵問題仍懸而未決。

5.小額貸款公司存在的操作風險。即在小額貸款公司由于不足的內

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7.巴曙松.巴塞爾新資本協議研究[M].北 京：中國金融出版社,2003

(作者單位：武漢理工大學管理學院湖 北武漢430070;北京大學政府管理學院北 京 100000)

(責編：賈偉）

2005年5月，中國人民銀行正式決定，在民間融資比較活躍的山 西、陜西、四川、貴州、內蒙五省進行民間小額貸款試點，組建了“只貸不 存”的小額貸款公司。2005年12月28日山西平遙日升隆和晉源泰小額 貸款公司掛牌，完成了中國民間金融的破冰之旅;2006年央行在5個省 區開展了小額貸款組織的試點，共成立了 1家小額貸款公司。到2008年 5月，在前期試點的基礎上，央行和銀監會經過充分協商聯合發布了《關 于小額貸款公司試點的指導意見》，給予小額貸款公司合法地位。至此，中國小額貸款公司真正合法地走向中國的金融舞臺。

截至2007年11月底，晉源泰小額貸款有限公司已累計向全縣

11個鄉鎮、30個行政村、913戶農戶發放貸款4477.18萬元，貸款余額 2895.1萬元，利息回收率為99.6%，不良貸款率為0.55%，實現營業收人 745萬元，剔除兩稅后，實現利潤380萬元,取得了經濟效益和社會效益 的雙豐收。

截至2007年12月31日，日升隆小額貸款有限公司累計發放貸款 10223萬元，貸款余額為3753.1萬元，利息實收率100%，不良貸款率為 0。實現利息收人581萬元，在比照農信社享有稅收優惠的情況下實現利 潤469萬元。

從這些實際數據中也可以看出，小額貸款公司不僅取得了良好的經

理還處于初級的發展階段，在許多應用與實 踐方面還未成熟。經濟資本管理作為商業銀 行一項先進的風險管理體系，并不僅僅是一 個計算模型的應用與某個指標的測算，它需 要完善與其相關的一些基礎設施以及環境來 建立一個有效的管理體系。

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萬方數據

《經濟師》2009年第9期

部控制、系統或控制失敗以及不可控制的事件造成意外損失的風險。操 作風險與人為失誤、系統故障或內部控制制度不嚴格等原因有關。目前 我國的小額貸款公司從人員構成上來看，普遍存在著人員少、專業技能 弱的問題，小額貸款公司的大部分人員均未從事過金融業務，業務知識 欠缺，極易產生操作風險，且許多公司目前尚未設立專門的風險管理崗 位和配備相應的人員，風險處置業務操作也只停留在文字上的規章制 度。

三、解決目前小額貸款公司問題的對策

1.采取有效的激勵和獎懲機制。激勵機制應該包括貸款利率及貸款 額度和還款期限方面的優惠等。對于提前或到期按時還款的借款人采取 貸款上的優惠措施，會促進他們繼續貸款;對于不能按時還款的人采取 相應的懲罰措施，比如提髙貸款利率或限制以后貸款的額度等。這樣既 可以促進小額貸款公司擴大經營，又減少了風險。對于農戶借款人也可 以采用比商業銀行更靈活的擔保形式、抵押物和質押物。包括農戶的房 屋、土地、承包經營權、農業收益權等各類農村財產都能被其認可。而對 于中小企業和民營企業的借款人，也應采用靈活的抵押物和擔保物，對 于提供第三方擔保的，擔保人要承擔連帶責任。

2.小額貸款公司應允許吸收存款。正如穆罕默德?尤努斯教授在中 國演講中所言，“只貸不存”相當于斬斷了小額信貸的一條腿，缺乏資金 來源的小額貸款公司長期內難以為繼。所以從長遠發展來說，監管當局 應制定適當的具有“正向激勵”機制的發展路徑，除了允許股東增資擴股 外，還應逐步允許那些經營業績好、誠信記錄好的小額貸款公司擴大其 融資來源，通過相互資金拆借、吸收轉貸款、批發貸款,進而吸收一定比 率的存款等方式擴大其資金來源。同時，小額貸款公司也應與具有一定 資金實力的民營企業合作，拓展融資渠道。

3.政府加大扶持力度，實行政策傾斜。建議對農村小額貸款公司發 放貸款免征利息稅、減免營業稅和所得稅稅率，目前地方政府可通過地 方稅“先征后返”、從有關經費中安排專項資金進行財政補貼或對公司發 放貸款的農戶進行利息補貼，對其進行必要的扶持。

4.小

額貸款公司要明確監管主體。《關于小額貸款公司試點的指導 意見》中對監督管理部門并沒有明確規定，而筆者認為人民銀行是最現 實可行的選擇。特別是目前，人民銀行縣域支行的工作潛能尚未充分“發 揮”，他們對于這項任務很有積極性,應當能夠接受委托。基層人民銀行 應當承擔其責，指導農村小額貸款公司規范發展。加強窗口指導，人民銀 行縣支行應充分發揮地理上貼近農村小額貸款公司的優勢，嘗試建立個 性化的調查統計監測分析制度，及時攀握農村小額貸款公司運營情況，確保其在規定的業務范圍和貸款利率范圍內規范運作；吸收安排農村小 額貸款公司列席行長聯席會議、政府組織的銀企對接活動，促其在更高 的層面上理解國家宏觀調控政策及貨幣政策意圖，提升合規經營意識，正確把握貸款投向。

?

5.小額貸款公司應盡快接入人民銀行征信系統。解決征信系統數據 接口問題，降低貸款調查成本。小額貸款公司在發放貸款過程中與借款 人存在信息不對稱問題，如果接入人民銀行的企業征信系統和個人征信 系統，在發放貸款前對借款人進行信用報告查詢，就可以很容易掌握借 款人的信用狀況，從而減少信用風險的發生。主管部門應加快全省小額 貸款公司統一業務系統的研發工作，完善相關制度，盡早實行小額貸款 公司業務數據庫與人民銀行征信系統信息切換，為其所覆蓋的廣大農村 地區的農戶信用體系建設提供可能。

6.加大員工的各種培訓力度。我國小額貸款公司在目前人才短缺的 情況下，應進一步加大現有人才的培訓力度，使員工既有一定的理論知 識又有實際的操作經驗，同時加強對員工的職業操守培養，使員工成為 誠實、可信、敬業的員工。公司還應該加大員工相關法律、法規的培訓，使 員工在現有的規章制度下合法合規經營業務，并隨時了解國家相關政策 的變化，及時調整業務。

四、小額貸軟公司發展思考

在農業發達或者是貧困、偏遠地區，小額貸款公司資金運用本身偏 向“三農”，在這些地區，單筆貸款金額小，但融資渠道閉塞。《關于小額貸 款公司試點的指導意見》對小額貸款公司的放款限制在這些地區不存在 問題，資金貸款能夠順利流向村莊。輔以國家的政策扶植,在這些地區小 額貸款公司逐漸轉型為鄉鎮銀行。世界E最著名的小額信貸銀行—— 玻利維亞的“陽光銀行”就是由小額信貸機構轉變而來的。在中小企業蓬

萬方數據

勃發展地區，小額貸款公司發展成為中小企業主要融資渠道或創業融資 機構。企業的逐利性，往往使得小額貸款公司業務偏向于中小企業貸款。因為相對于農業放款，對中小企業的放款顯然數額大、周期長而且易于 管理。尤其在中小企業遍地開花的地區，中小企業對資金的大量需求必 定使得小額貸款公司有很大發展空間。

?金融研究

民營銀行的優點：

1.產枚清晰是民營銀行最大的優點，這點也等同于我國的國企改革 經驗。如果我國的改革開放僅限于國企改革和外資進入，而沒有民營企 業的發展，經濟發展可能遠遠達不到今天的水平。既然在其它行業中可 以開放民營企業，那么在金融行業中開放民營銀行必然是合乎邏輯的選 擇。實踐證明.在國有商業銀行中做到產權清晰，進而建立現代企業治 理結構是一項艱苦的工作，從而開放民營銀行和國有商業銀行改革是銀 行改革過程中同等重要的兩個方面。發展民營銀行有利于打破國有商業 銀行的壟斷，改善金融市場的競爭環境。

2.民營銀行可以為我國大量的民間融資找到出口。我國法律明確規 定非政府組織是不可以從事金融活動的，但是根據人民銀行統計司 2005年對民間融資的統計，我國民間融資規模為9500億元，占GDP的 6.96%,占本外幣貸款的5.92%。如此巨大規模的融資都是在非正規金融 模式下進行的，這說明我國民間存在著巨大的從事金融活動的空間，與 其讓大量民間資本無序發展，還不如因勢利導，將之引導到投資民營銀 行上來。同時，還可以遏制農村髙利貸和地下錢莊等形式的組織的不健 康發展。

3.發展民營銀行是解決小額貸款公司一系列問題的鑰匙。資金短 缺、監管混亂是目前貸款公司面臨的主要問題。只靠發起人的自有資金 是無法滿足我國廣大農戶和中小企業大量貸款需求的。而不能為貸款公 司合理地定性，就無法解決由誰來監管的問題。以民營銀行為方向，貸款 公司就取得了合法的金融機構的地位，就可以名正言順地吸收存款解決 目前只貸不存帶來的資金緊缺問題。而且定位于民營銀行，由銀監會對 其進行監管就成了理所應當的事。同時，合法的金融機構的地位,還可以 吸收更多的投資者開辦小額貸款公司，壯大其自身力量，增強我國金融 機構的競爭力。

五、結論

小額貸款公司作為一種服務于“三農”的貸款服務組織，符合中央關 于完善農村金融體系規劃的方向，符合農村金融發展的實際，符合廣大 農民群眾的利益。它對于發揮市場的資源配置功能，引導農村金融創新，規范民間融資，增加農村金融供給，解決農民貸款難，建設社會主義新農 村，具有十分重要的積極作用。在國際金融危機蔓延的當前形勢下，更要 繼續圍繞完善農村金融體系、服務“三農”的宗旨，開拓創新，開創出多層 次、廣覆蓋、可持續的“金融反貧困”小額貸款公司發展之路。

參考文獻：

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(作者單位：中國人民銀行太原中心支行山西太原030002)

(責編：若佳）

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當前小額貸款公司運行面臨的難點及建議

作者： 作者單位：

中國人民銀行太原中心支行，山西太原，030002

姚志強

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文獻鏈接

英文刊名： 年，卷(期）被引用次數：

刊名： 經濟師 CHINA

ECONOMIST 2009(9)8

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本文讀者也讀過(10條)

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袁宏.吳敬小額貸款公司問題及未來發展研究[期刊論文]-現代商貿工業2010(16)李愛澤.權小生.張曉紅小額貸款公司發展中存在的問題[期刊論文]-華北金融2010(4)張磊論小額貸款公司的未來蛻變[期刊論文]-現代商貿工業2010,22(20)周江小額貸款的山西實驗[期刊論文]-決策2007(2)

1.2.3.4.5.于瑞華青海省小額貸款公司經營發展情況調查[期刊論文]-青海金融2013(1)

蔡麗華對小額貸款公司可持續發展的調查一一以江蘇省鹽城市為例[期刊論文]-河北金融2012(12)傅昌鑾小額貸款公司的發展模式與創新路徑[期刊論文]-中國國情國力2011(4)

陳梓小額貸款公司的發展模式及在中國的實踐分析[期刊論文]-金融經濟（理論版）2011(1)向子儀.吳玉宇當前小額貸款公司可持續發展問題研究[期刊論文]-懷化學院學報2011(8)

6.劉穎.劉豐金融創新環境下小額貸款公司的法律監管問題[期刊論文]-重慶科技學院學報（社會科學版)2011(13)

7.8.9.陳傳紅.張成小額貸款公司的發展與思考[期刊論文]-青海金融2010(11)陳傳紅.張成小額貸款公司的發展與思考[期刊論文]-青海金融2010(11)

鄭賢超淺析小額貸款公司的資金缺位問題[期刊論文]-內蒙古農業大學學報（社會科學版）2011(2)

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第五篇：項目投資控制缺陷與建議論文

1設計市場存在問題

影響建設項目投資最大的階段，是從投資決策的做出到施工圖的設計，隨著工程項目的進展，對投資的影響程度逐漸減小，因此，要控制投資，重點應放在設計階段的前期。但是，目前很多項目把主要精力集中于施工階段，即審核施工圖預算、工程價款結算，而忽視了前期投資控制不合理的局面。

1.1建筑承包市場的問題

建筑市場權力尋租、部門分割、行業壟斷、地方保護現象嚴重。建筑企業往往不是憑實力、信譽奪標，而是比“手段”，招標制度有名無實。建筑市場劣者不死、強者不勝，嚴重影響投資效率。

1.2開發商主體市場的問題

開發商在投資控制中處于有利的地位，在投資控制中起到關鍵的作用，這就使得業主的控制能力受到了很大的限制，從而影響了投資的有效控制。在設計方面，由于開發商不熟悉土建，不能有效監督設計過程的投資控制，設計單位受到的國家或地方建設管理部門的監督也很薄弱，條例不健全導致定額數據不準確。在與承包商的關系方面，大量的投資來自于國家或地方政府，業主自身產權約束不嚴格，相關負責人面對金錢的誘惑，沒有把投資收益最大化目標放在首位。在招投標方面，過程受到政府部門的干預，開發商不能擇優而錄承包商。

2建設項目投資控制對策研究

要想從根本上解決投資失控問題，必須要對建設體制、建筑業體制、企業體制等進行綜合改革。具體如下：

2.1建立現代企業制度

現代企業制度以適應市場經濟要求，產權清晰，政企分開，科學管理為特征，核心是產權清晰，就是清晰界定所有者和經營者的產權。在一個競爭的市場當中，清晰界定的產權更便于自由交易，資本自由流動，資源實現有效配置。一套科學的約束機制和激勵機制，有助于提高設計單位的設計的效率、有助于確立為業主著想的設計理念。建立現代企業制度可以使建設承包單位自擔風險、自我約束，規范的企業行為可以提高施工項目管理效率，提高整個建筑行業的素質，提高建設資金的利用率。建立現代企業制度，可以改善業主負責制存在的委托—代理不確定性的弊端，從源頭上遏制尋租的產生，迫使建設單位更多的關注投資效率。

2.2嚴格規范招投標招投標制度是建筑市場的主要交易方式，通過合理的招投標程序和辦法，既可以避免出現逆向選擇，規范各種交易行為，同時也可以在總體上降低交易成本，提高投資效益。然而我國的招投標市場存在許多諸如規避招標、肢解發包、黑白合同、串標、圍標、監管無力、政府干預等問題。為此應從以下幾個方面采取措施嚴格規范招投標行為：首先是招投標制度法規的完善和監督執法力度的強化，其次是信用體制的建設和媒體披露信息自由，第三是政府觀念的轉變，要樹立為市場提供方便的指導思想，完善各種規章制度，提高和改善工作效能，給招投標活動一個合理的平臺。而且有形市場不僅僅包括招投標，其他比如專業分包、勞務分包、建材采購、都可以納入有形市場來公開交易，從而使建設資金的利用透明化，有利于投資的控制。

2.3規范各方行為，加強自身管理

在工程建設市場中，勘察設計、承包施工、投資開發是主角，其中投資開發方是核心，投資的有效控制不僅在于三者各自加強自身的管理，同時也需要三者之間管理的合理互動與協調。筆者認為，在項目實施的整個過程中，可以運用控制論原理，把整個投資控制的過程看作如下圖所示的控制回路，三方在這個回路中，互相制約，互相協調，實現對投資主動的有效的控制。要使該回路起到控制作用，必須注意以下幾點：第一，為了避免信息的不對稱，需要一個公平、公開、公正的市場環境，以使得合適的設計與施工單位被分配到合適的工程項目上；第二，確定總目標、分目標與細目標的目標值，以作為比較和控制的依據；第三，為了促進各方參與者積極進行信息交流，需要一個合理的建設流程，以確定實現各目標的措施，收集匯總各種費用數據和干擾因素，及時做出調整措施，并做出對費用支出的預測。這就需要市場、政府、企業共同努力，建立制度。設計單位應加強對前期工作的分析和研究，對于投資開發方的要求、用地規劃、基地及其周邊條件要有清晰認識，掌握各種資料和數據，以免造成“摸石頭過河，走一步算一步”的狀況，破壞了設計程序的邏輯性和合理性，造成項目投資上的浪費。為此，首先要加強與施工單位的交流合作，充分聽取施工單位的意見，避免設計方案與施工技術脫節，同時要在施工過程中進行監督與管理，提出合理的施工方案。其次，推行專業技術資格制度，明確各等級的職業資格所能承擔的設計內容、設計范圍和設計權限，一定的項目必須有一定資格的人設計。

3要充分發揮造價估算人員在方案比較和經濟分析中的重要作用，嚴格實行限額設計，堅持技術與經濟相結合施工單位應加強企業內部人員管理，提高施工隊伍的素質，任用既懂經濟又懂技術的工程師負責項目的成本控制；加強與設計單位的溝通，從施工技術的經濟性方面幫助設計單位確定合適的方案設計；加強與投資開發單位的溝通，通過對勞動、材料、設備的目前價格和未來發展趨勢，提供合理的建設周期和采購方案；加強合同管理與信息管理，監督投資開發單位合理履行合同。建設單位應從多方面采取措施控制投資，進行綜合治理。首先，項目組織結構要明確，以避免多頭領導；各項目負責人要明確，以避免設計和施工的隨意變更；投資控制者及其任務要明確，以使有專人負責投資控制，責任到人；管理職能分工明確。其次，在項目規劃、方案設計階段應重視多方案的技術經濟比較，擇優。要重視項目前期的調查研究，不要急于盲目上項目，要協同設計單位做好這方面的工作。第三，編制投資規劃，動態地比較投資的計劃值與實際值，嚴格實施費用支出審核制度，設計合理的獎勵措施節約投資。最后，還要注意加強合同管理和信息管理來控制投資。