第一篇：銀行機制轉換大討論稿（最終版）

河街支行 機制轉換大討論意見

根據總行關于開展機制轉換大討論的要求，我支行全體員工在***行長的帶領下，緊緊圍繞省聯社構建“五大體系、八大平臺”，以總行“彎道超車”、“拿來主義”和“逆常規工作”為指導，就目前工作現狀及問題，進行深入討論，觀點總結如下：

2013年以來我行資產、負債業務發展迅速，與改制前相比有大幅提高。但橫向對比，網點及從業人員平均存款余額與他行差距較大，主營業務貸款的優勢也不盡明顯，尤其在當今經濟下行形勢下，同業競爭加劇、利率市場化推行、互聯網金融崛起，使得農商行面臨著嚴峻挑戰。一是“新機構”與“老隊伍”理念不匹配。二是“新風險”與“老內控”要求不對等。三是“新業務”與“老毛病”發展不同步。由此可見，我行距現代商業銀行的標準仍有較大差距，今后的發展任重而道遠，應進一步明確戰略定位和發展方向，轉換經營機制。

（一）明確戰略定位，走惠農扶小之路。牢固樹立“支農、支小、支微、支散”的經營理念，加大對農業主體、小微企業的貸款傾斜力度，優先滿足涉農行業信貸需求。一是分類逐戶調查建檔，掌握特色產業品牌和“板塊化”情況；二是分類制定支持對策，適應特色產業個性化特點，從授信額度、期限、時間啟動點、擔保方式等方面配套細分。踐行普惠金融，為“三農”和小微企業提供量體裁衣的金融服務是我們工作的重中之重。只有明確戰略定位，才能保持長久發展的生命力。

（二）轉換營銷理念，拓新型服務之面。在經營實踐中，引導員工深入細致地進行市場研究，挖掘潛在優質客戶，做好市場營銷工作，實現經營利潤最大化。現在已不是等客上門的時代，由“坐等客戶上門”向“主動貼身式營銷”轉變，由“單純注重服務態度”向“注重服務質量與效益”轉變。定期組織開展下鄉入戶的營銷活動，全面掌握客戶需求，實行差異化服務。制訂涵蓋存貸款、電子銀行、POS等主要產品的綜合營銷方案，并通過發放宣傳冊、微信平臺等方式多渠道，全方位進行綜合業務宣傳，提高網點綜合服務水平。

（三）建立學習機制，固隊伍素質之本。加強對在崗人員業務技能、職業操守、服務禮儀等方面的教育，力促思想轉型，建立學習機制。首先要善學，從兄弟行社及其他商業銀行的先進經驗、互聯網金融等時事熱點中發現自身的短板補缺補漏；其次要樂學，尤其是在當前大數據時代背景下，每一位員工要懂得并自覺地運用學習力保障業務發展潛力。進一步規范晨會制度、有效組織交流會、建立微信群實現互相幫扶、互促互進的行內文化氛圍，對出現的新鮮事物抱有好奇心和求知欲，去學習去探索去嘗試，秉承拿來主義的觀念，力爭在發展上實現彎道超車，趕上趕超先進銀行。

經過此次經營機制轉換大討論，我支行全體員工一致認為，應開動腦筋，轉換思路，轉變工作作風。不僅要扎實完成當前工作，將工作做實做細，為未來工作的開展夯實基礎。更要積極探索多想一步，培養前瞻意識，發揮主觀能動性，在工作領域精耕細作，主動出擊，下大力氣，做出成績。

******支行

2015年12月20日

第二篇：銀行崗位轉換工作總結

2010年轉瞬即逝，這一年對我來說是一個重要的“突破”時期，回顧這一年來發生的點點滴滴有很多值得深思的東西。崗位的變更，既是對我的肯定，更是對我的考驗，從儲蓄崗到客戶經理崗，無論是工作性質還是客戶群體都發生了巨大的轉變，幸好在這過渡期間得到了各位領導和同事的支持與幫助，才保證了本崗位各項工作的正常運行。現將這一年的工作總結如下：

一、工作態度方面。這一年來，我先后從事儲蓄和客戶經理崗位，無論在哪個崗位上工作，我都高標準、嚴要求，能夠立足本職、勤奮務實、愛崗敬業。在工作中，無論面對個人客戶還是公司客戶始終樹立客戶第一的思想，在服務客戶的過程中，我用心細致，把客戶的事情當成自己的事來辦，想客戶之所想，急客戶之所急，以贏得客戶對我工作的支持。

二、學習方面。作為一名新的客戶經理，需要學習的東西很多，特別是到了業務科后，我深知自己的業務技能、營銷能力和閱歷與其他客戶經理相比有較大的差距，所以我總不敢掉以輕心，總在學習總結，怎樣才能更好地做好工作，怎樣才能從容地處理日常工作中出現的各類問題，因此我不僅加強信貸政策、金融法律法規的學習，還積極參加行里組織的各種業務培訓。通過這段時間的鍛煉和學習，我各項技能和業務素質都有所提高。

三、需要提高改進的方面。我擔任公司客戶經理的時間較短，業務知識依然較匱乏，亟需提高自己的業務技能水平。現在的業務，更多的只是體現在操作層面，僅僅懂得如何操作系統、整理材料是遠遠不夠的，需要將眼光放長遠，挖掘客戶的潛在需求，組合營銷我行多種產品。同時我需要增加自己的理論知識水平，加深政策理解，努力在營銷客戶時能做到從客戶具體情況出發，為客戶量身定做服務方案，維護好存量客戶，發揮優勢，開發出自己的特色，多營銷新客戶，從各方面提升自己的業務水平。

總之，即將過去的2010年給了我一個新的開端，給我提供了一個發展的機會，我將不斷總結經驗，加強學習，希望能在2011年得到更大的提高，為行里做出更多的貢獻。

第三篇：中考英語詞性大轉換

中考英語詞性大轉換

動詞變名詞

1.v+ ment 結尾

develop---development achieve---achievement 成就

advertise---advertisement// advertising disgree—disagreement agree—(in)agreement department 局，部 apartment 公寓 experiment 實驗，試驗 amusement 娛樂 equip 裝備---equipment 裝備，器材argue---argument爭吵 govern 統治—government 政府 commit奉獻—commitment manage---management 經營 管理 compliment 稱贊，恭維 2．V+ tion 結尾

attract吸引—attraction 有吸引力的事或人；令人向往的地方 conclude—conclusion 結論 invent—inventor / invention compete—competition 競爭，比賽

invite—invitation

discuss—discussion 討論

inspire---inspiration 靈感，鼓舞人心的---educate-----education

pollute----pollution 污染 decide----decision

predict---prediction 預言describe—description描寫，描繪

pronounce---pronunciationexpress 表達----expression 詞語；表達方式

resolve 決心-----resolution 決心 graduate 畢業—graduation

permit 允許-----permissionoperate 操作，動手術—operation

suggest-建議，暗示--suggestionorganize----organization

solve解決-----solution 解決方法 instruct—instruction指導，介紹 3．V+ ance 結尾

appear—appearance 外貌，出現 perform----performance 演出 4．V+ ing 結尾

bathe 洗澡---bathing

end 結束----ending 結尾，結局 train 訓練---training5．V+ 其他

Beg(乞討)—beggar 乞丐 know---knowledge fly—flight 飛行

heat 加熱---heat 熱量

hit 撞擊------hit 轟動一時的人或物，碰撞 mix 混合-----mixture 混合物 名詞變形容詞

1名詞+y

Anger 生氣-----angry hunger---hungry fog—foggy有霧的 fur----furry 毛皮的guilt 罪惡---guilty 內疚的mean----meaning 意義 say-----saying 諺語

behave 行為，舉止----behavior

press 按，壓—pressure 壓力 sit-----seat 座位 succeed--success

tour 在-----旅游，在-----作巡回演出 直接+地點 tour China---tour 旅游/ tourist 游客

health---healthy luck---lucky cloud---cloudy wind—windy rain---rainy

中考英語詞性大轉換

snow---snowy sun—sunny

tourist------touristy 游客多的 business---busy

salt 鹽---salty 咸的 2.名詞+ ed

balance –balanced平衡的spot 斑點，地點----spotted 有斑點的 talent-----talented 有天賦的 organized 有組織的 distusted 厭惡的 3．名詞+ ful/less

meaning—meaningful 有意義的care—careful/ careless 小心的；粗心的 help---helpful / helpless

home—homeless 無家可歸的 colour---colourful 4．名詞+ able

adjustable 可調整的 comfort---comfortable 5.名詞+ ous

enormous 巨大的 danger—dangerous

mystery 神秘-----mysterious 神秘的 7.al 結尾

medicine 藥----medical 醫學的 music---musical

nature---natural 自然的 person---personal(私人的)8．名詞+ ly friend—friendly

live---lively 活躍的，有生氣的 love—lovely 可愛的 10.其他

energy精力---energetic fool 傻子—foolish 愚蠢的freedom 自由—free 空的，免費的 height 高度—high illness 疾病---ill love—loving 慈愛的方位的詞表達名詞—形容詞 East—eastern West—western

shine---shiny 發亮的silk 絲綢—silky 絲綢般的 sleep---sleepy 昏昏欲睡的taste 口味，品味------tasty 甜的offended 生氣的 crowded 擁擠的 polluted 被污染的 pleased 高興的pain 疼痛---painful 痛苦的 use---useless/ useful

thank—thankful 充滿感激的peace 和平----peaceful平靜的，寧靜的 playful 頑皮的，愛玩耍的 knowledge---knowledgeable suit 一套-----suitable 合適的 6.ce 變 t

confidence----confident difference---different

nation—national 國家的education---educational有教育意義的 tradition----traditional 傳統的origin起源---original 新穎的；獨創的 9.+ en 結尾

wood—wooden 木制的 wool—woolen 羊毛的 death---dead

pleasure---pleasant / pleased popularity 流行性—popular pride---proud

scientist----scientific 科學的South—southern North---northern

In the west of China In the western part of China

四大洲名詞-----形容詞 Asia 亞洲–----AsianAfrica 非洲-----African

Europe歐洲-----EuropeanAmerica 美洲-----American 形容詞變副詞 1． 形容詞+ ly

bad—badly

normal---normally 正常地 bright—brightly明亮地 quick—quickly

casual—casually 隨意地 quiet—quietly 輕輕地，安靜地 clear—clearly清楚地 real—really

complete—completely 完全 recent 最近的----recently最近；近來 correct---correctly 正確地 hard 難的；努力地---hardly 幾乎不 final--finally

late 遲的—lately最近；近來 fortunate—fortunately幸運地 sad--sadly general—generally 一般來講 slow---slowly

loud—loudly

special—specially 專門，特殊地

particular 特殊的，獨特的—particularly specific---specifically 特定地，明確地 polite—politely

strong—strongly 堅決地，強烈地 proper 合適的-，恰當的---properly sudden—suddenly突然 main------mainly主要地

usual—usually

most 多數-----mostly 多半，大多數 2.以le 結尾的 去e + y comfortable---comfortably simple----simply 僅僅；只；簡單地 gentle—gently terrible---terribly

possible---possibly

3.輔音字母+ y 變 ily easy—easily heavy—heavily happy--happily 4.特殊

good—well好地well 身體健康的，井 true—truly

名詞---形容詞—副詞

beauty 美，美人—beautiful—beautifully health—healthy—healthily care—careful—carefully luck—lucky—luckily care—careless—carelessly

noise—noisy—noisily

difference---different---differently pride—proud—proudly驕傲地 happiness—happy—happily sadness—sad—sadly

hunger—hungry--hungrily

safety 安全；安全的地方—safe—safely

silence—silent---silently 默默地 unluck—unlucky—unluckily

success—successful—successfully wonder 奇跡—wonderful—wonderfully

truth—true—truly 既是形容詞又是副詞

earlyget up early ；

an early train latebe late for class

come late for school

deepdive deep into the sea

a hole deep large

highjump high；

a high mountain

harda hard question；a hard stone

work hard / study hard rain hard

longIt takes too long

It takes a long time

farjump far

My home is far from schoolstraighta straight line

go straight along here

第四篇：銀行信訪處置機制

XXX銀行信訪處置機制

一、總則

第一條 為切實提高XX銀行（以下簡稱“本行”）服務質量，加強和規范本行信訪處理工作,維護信訪人的合法權益,建立健全信訪工作機制,提高信訪工作制度執行力,根據相關信訪工作要求，結合實際,制定本信訪處置機制。本機制分預排預查機制、處置息訪機制和管理懲戒機制。

第二條 本行信訪工作是指信訪人(公民、法人或者其他組織)采用書信、電子郵件、傳真、電話、走訪等形式,向本行反映情況,提出建議、意見或者投訴請求，依法應由本行處理的活動。

第三條 本行信訪處置工作遵循下列原則:(一)依照憲法、法律、規章和政策辦事；(二)屬地管理、分級負責,誰主管、誰負責；(三)依法、及時、就地解決問題與疏導教育相結合；(四)實事求是、有錯必糾,維護信訪人的合法權益；(五)保守國家秘密和信訪工作秘密,為信訪人保守相關秘密。

第四條 綜合管理部負責管理本行信訪工作, 組織處理信訪事項；聯系、協調與有關機關、單位和轄內各金融機構及本行各部門之間的信訪工作；參與解決疑難信訪問題。第五條 信訪干部應具有較高的政治素質、相應的業務水平、熟悉有關法律、法規及金融業務規章,應當做到堅持原則、依法受理,忠于職守、文明接待,廉潔奉公、勤政高效。

第六條 本行在條件允許的情況下,應設立專門用于接待走訪人員的場所并配備相關設施；應當以適當形式向社會公布與信訪工作有關的法律法規、信訪事項的處理程序、信訪工作機構的通信地址、電子信箱、投訴電話、信訪接待的時間和地點、查詢信訪事項處理進展及結果的方式等相關事項。

第七條 本行信訪工作部門履行下列職責:(一)受理、交辦、轉送信訪人提出的信訪事項；(二)承辦領導和上級單位交辦的信訪事項；

(三)組織、協調本單位各部門具體辦理的信訪事項,并負責督促；

(四)研究、分析信訪工作形式，開展信訪工作調研，及時向上級部門和本單位領導報送重要信訪信息,反映問題并提出完善政策和改進工作的建議。

第八條 本行信訪工作部門應當加強與本地黨、政機關信訪主管部門的聯系和工作配合,及時溝通情況,交流信息。第三章 信訪事項的受理

第九條 本行受理下列信訪事項：

(一)對本行制定和實施的銀行業監督管理的規章、制度和辦法的建議、意見和批評；(二)對本行工作提出的建議、意見和批評；

(三)檢舉、揭發本行工作人員違規違紀、以權謀私、失職瀆職等行為；

(四)檢舉、揭發本行所經營金融機構的違法違規行為；(五)本行干部員工要求維護自己合法權益的信訪事項；(六)其他屬于本行職責范圍內應當受理的信訪事項。第十條 本行信訪工作部門在接待信訪人走訪時按照以下規定處理：

(一)信訪人到本行走訪,信訪工作部門應在專門的接待場所接待,如涉及有關職能部門,應聯系有關職能部門派人向信訪人答復；

(二)本行工作人員在接待信訪人走訪時要態度熱情、文明禮貌,要認真記錄信訪人的基本情況和所反映的主要問題，了解問題的實質和信訪人的基本要求；

(三)負責接待信訪人的工作人員應按照有關政策法規解答信訪人提出的問題,或指明解決問題的方法和途徑并做好宣傳解釋工作；

(四)對信訪人擅闖辦公場所、在機關門外滯留等情況，信訪工作人員和保衛工作人員應及時勸阻、勸離, 對無理取鬧、嚴重影響辦公秩序和社會穩定的,由本單位負責保衛工作的部門商請當地公安機關依法處理；

(五)信訪人多人采用走訪形式提出共同的信訪事項的，應當責承其推選代表，代表人數不得超過5人；(六)遇有5人以上信訪人集體來訪或反映的問題有可能給社會安定造成嚴重后果的,應及時向本單位領導和上一級單位報告,必要時有關領導應親自接待信訪人；

(七)本行應制定處理群體事件的預案，在發生群體上訪事件時根據預案進行妥善處理。

第十一條 本行信訪工作部門收到信訪事項應當予以登記,并區分情況,在15日內分別按下列方式處理：

(一)本行領導同志批轉本行核查的群眾來信,經行領導審閱批示后,由辦公室轉本行有關部門或有關金融機構辦理；

(二)本行領導同志批示需要核查的群眾來信,由辦公室轉本行有關部門辦理；

(三)其他信訪事項具體辦理規定：

1、舉報屬于本行工作人員違法違紀問題的,轉給本行紀檢監察部門辦理；

2、反映屬于本行經營的金融機構違反有關法律、法規和規定經營的,按經營職責由本行有關部門辦理；

3、舉報屬于本行經營的金融機構負責人違法違紀問題的, 應當按照干部管理權限，轉給管理該機構的地方黨委或所屬機構的上級紀檢監察部門辦理；

4、屬于本行經營的金融機構職工要求解決個人待遇、人事用工等問題的, 本行轉本人所在單位處理;

5、屬于政策咨詢和工作建議類的,涉及本行規章等規范性文件的解釋,應請示本行管理部后予以答復,其他問題由受理單位負責解答和處理；

6、屬于其他單位或機構處理的信訪事項,應告知信訪人向其他單位或機構提出。

(四)對已經受理或正在辦理的信訪事項,信訪人在規定期限內向受理、辦理單位的上級單位再提出同一信訪事項的,該上級單位不予受理;對已經或者依法應當通過訴訟、仲裁行政復議等法定途徑解決的信訪事項,不予受理,但應當告知信訪人依照有關法律、行政法規規定程序向有關機關提出。第四章 信訪事項的辦理

第十二條 本行工作人員辦理信訪事項應當恪盡職守、秉公辦事, 查明事實、分清責任,宣傳法制、教育疏導,及時妥善處理,不得推諉、敷衍、拖延。

第十三條 本行工作人員與信訪事項或者信訪人有直接利害關系的,應當回避。

第十四條 本行有權處理信訪事項的部門辦理信訪事項,應當聽取信訪人陳述事實和理由；必要時可以要求信訪人、有關組織和人員說明情況；需要進一步核實有關情況的,可以向其他組織和人員調查對重大、復雜、疑難的信訪事項,可以舉行聽證。聽證應當公開舉行,通過質詢、辯論、評議、合議等方式,查明事實,分清責任。聽證范圍、主持人、參加人、程序等按照國家有關規定自行確定。

第十五條 本行對信訪人提出的屬于本單位職責范圍內的信訪事項,應當依照有關法律、法規、規章或者其他有關規定分別作出以下處理,并書面答復信訪人,但信訪人姓名(名稱)、地址不清的除外。

(一)對信訪人提出的建議、意見,合理的應當予以采納；(二)對信訪人提出的申訴和請求,符合法律、法規、規章或者其他有關規定的,應當及時予以支持；合理但缺乏法律依據的或不符合法律、法規規章或者其他有關規定的,不予以支持,但應當予以解釋和說明。

第十六條 對本行核查的信訪件,由信訪工作部門負責督促檢查辦理情況,有關承辦部門、單位要保證核查質量和時效,并按要求寫出核查報告。

第十七條 本行受理的信訪事項,應當自受理之日起60日內辦結。情況復雜的,經本單位負責人批準可以適當延長,但延長時限不得超過30日,并應告知信訪人延期理由。法律、行政法規另有規定的,從新規定。

承辦信訪事項的部門,應按交辦、轉辦部門的時限要求辦結；沒有時限要求的,應自接到信訪件之日起60日內辦結。交辦部門認為對交辦的信訪事項處理不當的,可以要求辦理單位重新處理。

第十八條 信訪人對信訪事項處理意見不服，應在收到書面答復之日起30日內向上一級機關請求復查。

第十九條 最終辦結的部門應當負責對所辦理的信訪事項予以答復, 答復意見須以書面形式,并加蓋群眾來信來訪專用章。但是,信訪人的姓名(名稱)、住址不清的除外。第二十條 本行信訪工作部門發現本行有關部門在處理信訪事項有下列情形之一的,應當及時督辦,并提出改進建議：

(一)無正當理由未按規定的辦理期限辦結信訪事項的；(二)未按規定反饋信訪事項辦理結果的；(三)未按規定程序辦理信訪事項的；(四)辦理信訪事項推諉、敷衍、拖延的；(五)不執行信訪處理意見的；(六)其他需要督辦的情形。

收到改進建議的部門應當在30日內書面反饋情況；未采納改進建議的,應當說明理由。

五、附則

第二十一條 信訪部門對信訪事件處置完畢后，要及時形成相關處置報告，由分管領導簽批后，相關條線部門做分析報告，以指導相關部門日后工作。

第二十二條 信訪工作同業務工作同管理、同考核。年終，總行依據《銀行2017年信訪工作考核辦法》，對各支行信訪穩定工作執行情況進行整體評價。對信訪多發并處置不力的一級支行，將嚴格評估一級支行行長的履職水平和能力，視情況給予相應處理。

第二十三條 本機制XX銀行負責解釋。第二十四條 本機制自下達之日起生效。

第五篇：影子銀行作用機制

2008 年金融危機的爆發，使得借此浮出水面的影子銀行這一新概念受到越來越多的關注。影子銀行不僅被認為是造成08 年全球金融危機的重要原因，而且在歐債危機中也扮演了重要角色。除了表面上對流動性的影響，在金融市場高度發展背景下滋生的影子銀行更是通過隱藏于背后的信用創造機制發揮著作用。因此，關注作用機制不僅有利于更好的了解影子銀行的作用過程，而且對于有的放矢的制定相關政策也具有重要的參考價值。

一、影子銀行定義

根據金融穩定理事會的定義，影子銀行是指為了實現監管套利進行的金融創新的信用中介體系，其核心特征是游離于銀行監管體系之外、可能引發系統性風險。

二、影子銀行作用機制分析

影子銀行作為次貸危機的深刻教訓之一，帶有貶義屬性。就中國實踐而言，影子銀行對經濟發展、金融安全和政策傳導的影響是較為復雜的，有利有弊。

（一）影子銀行對經濟發展的影響 1.影子銀行促進經濟發展的功能

影子銀行在中國的發展主要是基于經濟金融發展階段、金融結構演進過程和金融監管體制機制的特殊情況。影子銀行的出現是對金融抑制的有效修正，有助于促進經濟發展。

首先，影子銀行具有傳統中介功能。第二，影子銀行具有信用創造功能。第三，影子銀行有助于提升金融效率。

第四，影子銀行有助于解決中小企業融資問題。2.影子銀行沖擊實體經濟的影響

由于內在穩定性差和外部缺乏監管等因素，影子銀行體系自身或者受外力沖擊可能直接對實體經濟產生破壞，或者作用于正規銀行體系并通過正規銀行體系對實體經濟產生破壞，并進一步由實體經濟對正規銀行體系和影子銀行體系形成反饋沖擊。實體經濟的受損程度由沖擊能量、“羊群效應”的大小以及經濟金融體系的內在穩定性和修復能力所決定。一旦這種沖擊達到一定量級，如不加以控制，其后果是極為嚴重的。

（二）影子銀行對金融安全的影響

1.影子銀行有助于提高金融效率，改善監管效率 中國影子銀行規模不斷擴大的過程，對正規銀行以及影子銀行內部主體的定價和競爭格局也產生重大影響，對修正金融抑制、改善監管效率、推動利率市場化具有重要意義。

2.影子銀行可能引發通貨膨脹和資產價格泡沫

保持物價穩定是貨幣政策的主要目標。影子銀行體系通過擴大貨幣乘數（后面將會分析），創造了大量的貸款，造成貨幣供應超出預期，引發貨幣貶值和通貨膨脹。

3.影子銀行具有內在脆弱性和外部傳染性

影子銀行威脅金融安全的因素包括：高杠桿化導致風險擴大、期限錯配造成流動性不足、過高的關聯性引起風險傳遞、缺乏監管約束使得風險可控性降低、內部治理缺乏約束。

（三）影子銀行對政策傳導的影響 1.影子銀行的存款創造功能 正規銀行體系創造的存款貨幣不是無限的，在經濟不景氣、信貸規模受限、名義利率受到管制而低于市場供求的情況下，人們選擇增加貨幣持有，現金漏損率提高；銀行信貸規模受限，超額準備金率會提高。2.影子銀行對貨幣政策傳導機制的影響

貨幣政策的傳導機制可以概括為信貸渠道和利率渠道。影子銀行體系通過信貸渠道影響貨幣政策效果主要體現在：影子銀行體系通過信用創造增加信貸供給，擴大貨幣供應總量，使貨幣供應量調控出現偏離，進而影響調控效果。影子銀行體系還通過利率渠道影響貨幣政策效果：管制狀態下的銀行存貸款利率更容易引發“信貸配給”，而影子銀行體系是市場化的利率水平，反映了真實的資金成本，形成了理性的資金定價機制，偏離了央行確定的存貸款利率水平，進而影響利率水平的制定。

3.影子銀行對貨幣政策調控工具有效性的影響

貨幣政策目標需要通過貨幣政策工具實現，貼現、窗口指導、公開市場操作等手段受到影子銀行體系影響，政策效果受到削弱。這主要是由影子銀行體系脫離監管所致，其變化很難準確估計。而且隨著影子銀行體系的不斷擴大，貨幣政策的調節難度也在不斷增大。

三、政策建議

（一）微觀發散的治理路徑：資產結構優化

企業和個人的微觀資產負債結構決定整體資產結構。當前，中國M2 持續高位運行、資產價格泡沫嚴重，對影子銀行起到了推波助瀾的作用，也惡化了金融資產結構。如何最大化發揮影子銀行對促進經濟發展方面的正向效應，應從優化微觀資產結構出發。

第一，優化微觀金融生態。未來金融改革的重點應包括：加快建設市場主導性金融體系，重點是加快利率市場化改革；加快金融企業改革，在大型機構綜合經營試點和民間資本進入兩方面進行深化；加快市場體系建設和金融產品創新，提速資產證券化進程，滿足實體經濟的合理金融需求。

第二，將M2 和影子銀行向結構合理的金融資產轉化。放寬一般居民投資領域，優化居民金融資產配比；放寬民間資本投資領域，使民間借貸陽光化，在監管下運行；加大中小企業融資支持，從資本市場、債券市場、股權交易市場、抵押擔保市場等多層次市場解決融資困難；提高金融市場的回報率，防止不法行為對居民金融資產及回報的危害。

（二）宏觀收斂的治理路徑：宏觀審慎監管

將影子銀行體系納入宏觀審慎監管框架進行監測與監管，是后危機時代和中國當下優化金融監管、防范系統性風險的必然選擇。

第一，影子銀行要納入監管范圍。正規銀行體系在遵循巴塞爾Ⅲ的框架下，進行“全程監控”，識別正規銀行和影子銀行的交互作用，防止傳染風險。影子銀行體系中重點關注期限轉換、流動性轉換、信用風險轉移和運用杠桿四大風險信號和可能形成系統性風險或監管套利問題的領域，納入金融穩定性檢測評估和預警體系之內，建立起影子銀行宏觀審慎監管與微觀審慎監管的協調機制。

第二，加快影子銀行立法和內部控制建設。強化影子銀行內控機制，健全公司治理機制，加快現代企業制度建設，完善法人治理結構，建立有效的企業風險防火墻。第三，增強影子銀行影響貨幣政策傳導的預見性。將影子銀行體系納入貨幣政策框架，在政策目標上，細致評估影子銀行體系的信用創造功能對M2 觀測指標產生的影響。在政策工具上，加快推進利率市場化可以削弱影子銀行的不利影響。