第一篇：6證券交易習題第六章

第六章 證券自營業務

一、單項選擇題

1.以下不屬于證券自營業務禁止行為的是（）。

A.內幕交易 B.專設自營賬戶 C.操縱市場

D.假借他人名義進行自營業務

2.以下屬于明確列示的證券公司操縱市場行為的是（）。

A.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易 B.內幕人員利用內幕信息買賣證券或根據內幕信息建議他人買賣證券 C.將自營賬戶借給他人使用 D.委托其他證券公司代為買賣證券 3.常見的內幕交易行為有（）。

A.證券公司以自營賬戶為他人或以他人名義為自己買賣證券 B.發行人在招股說明書中作出虛假陳述

C.知情人向他人透露內幕消息，使他人利用該信息進行內幕交易 D.證券公司將自營業務與代理業務混合操作

4.證券公司將自營業務與經紀業務混合操作所受到的最嚴厲的處罰是（）。

A.警告 B.罰款

C.沒收非法所得 D.撤銷相關業務許可

5.證券公司自營買賣業務的首要特點為（）。

A.決策的自主性 B.交易的風險性 C.收益的不穩定性 D.買賣的隨意性

6.從事證券自營業務的證券公司，其凈資本不得低于（）人民幣。

A.5 000萬元 B.3 000萬元 C.1億元 D.2億元

7.（）是證券公司自營業務面臨的主要風險。

A.法律風險 B.經營風險 C.政策風險 D.市場風險

8.證券公司的自營業務決策機構原則上應當按照（）來設立。

A.“監事會——投資決策機構——自營業務部門”的三級體制 B.“投資決策機構——自營業務部門”的二級體制

C.“董事會——投資決策機構——自營業務部門”的三級體制 D.“董事會——投資決策部門”的二級體制

9.在自營賬戶的審核和稽核制度中，以下不屬于禁止行為的是（）。

A.建立專用自營賬戶 B.將自營賬戶借給他人使用

C.使用他人名義和非自營席位變相自營 D.賬外自營

10.證券公司自營業務的內部控制中重點防范的風險不包括（）。

A.規模失控、決策失誤 B.變相自營、賬外自營 C.操縱市場、內幕交易 D.市場風險、管理風險

11.由于證券自營業務的高風險特性，為了控制經營風險，證券公司持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過（），但因包銷導致的情形和中國證券監督管理委員會另有規定的除外。

A.3％ B.5％ C.10％ D.15％

12.以下關于銀行間市場自營買賣的說法錯誤的是（）。

A.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己名義進行的證券自營買賣 B.目前銀行間市場的交易品種主要是債券 C.采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交 D.交易手續簡單、清晰，費時少

13.證券自營業務原始憑證以及有關業務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存（）年。

A.7 B.10 C.15 D.20 14.證券公司自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的（）。

A.5％ B.30％ C.100％ D.500％

15.下列不屬于證券交易內幕信息知情人的是（）。

A.發行人的監事 B.發行人的中層管理人員 C.持有公司10％股份的股東 D.公司的實際控制人

16.從事證券自營業務的證券公司其注冊資本最低限額應達到人民幣（）。

A.3 000萬元 B.5 000萬元 C.1億元 D.2億元

17.柜臺自營買賣是指證券公司在（）以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。

A.銀行柜臺 B.證券交易所 C.證券交易系統 D.營業柜臺

18.證券公司的（）是自營業務的最高決策機構，自營業務規模由其確定。

A.董事會 B.監事會 C.理事會 D.股東大會

19.證券自營業務的風險性或高風險特點主要是指（）。

A.市場風險 B.法律風險 C.經營風險 D.操作風險

20.證券公司自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的（）。

A.20％ B.50％ C.70％ D.100％

21.證券公司的證券自營賬戶應當自開戶之日起（）個交易日內報證券交易所備案。

A.1 B.2 C.3 D.5 22.下列不屬于證券公司的營業柜臺自營買賣特點的是（）。

A.比較分散 B.交易品種較單一 C.交易量通常較小 D.交易手續復雜

23.公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的（），屬于內幕消息。

A.20％ B.30％ C.40％ D.50％

24.（）的自營買賣是證券公司自營業務的主要內容。

A.上市證券 B.銀行間市場 C.柜臺 D.證券包銷 25.自營業務投資運作的最高管理機構是（）。

A.董事會 B.股東大會 C.投資決策機構 D.自營業務部門

26.證券交易所的監管要求，會員（）編制庫存證券報表。

A.按日 B.按月 C.按季 D.按旬

27.證券自營業務投資范圍或者投資比例違反規定的，責令改正，給予警告，沒有違法所得的，（）。

A.處以10萬元以上20萬元以下的罰款 B.處以20萬元以上30萬元以下的罰款 C.處以10萬元以上30萬元以下的罰款 D.處以20萬元的罰款

28.證券公司未按照規定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得（）的罰款。

A.1倍以上3倍以下 B.3倍以上5倍以下 C.1倍以上5倍以下 D.3倍

二、判斷題

1.證券自營業務買賣對象除了上市證券，還包括已發行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券。（）對

錯

2.證券自營業務是指經中國證券監督管理委員會批準經營證券自營業務的證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義或客戶名義開設的證券賬戶買賣有價證券，以獲取盈利的行為。（）對

錯

3.內幕信息是指在證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。（）對

錯 4.《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的20％。（）30% 對

錯

5.證券公司加強自律管理的措施之一是使為上市公司提供服務的人員與自營業務決策的人員分離。（）對

錯

6.在發行人控股的公司中擔任董事或監事的人員不屬于內幕消息知情人。（）對

錯

7.證券公司將自營業務和代理業務混合操作是市場操縱行為之一。（）對

錯

8.只有經中國證券監督管理委員會批準經營證券自營的證券公司才能從事證券自營業務。

（）對

錯

9.從事證券自營業務的證券公司其凈資本最低限額應達到人民幣l億元。（）對

錯

10.發行人的分配股利和增資計劃屬于內幕信息。（）對

錯

11.發行人內部某位經理發生變動是內幕信息之一。（）對

錯

12.證券公司在證券承銷過程中不能進行證券自營買入。（）對

錯

13.證券公司可以從自營賬戶中提取現金。（）對

錯

14.自營業務的管理和操作由證券公司自營業務部門專職負責，非自營業務部門和分支機構不得以任何形式開展自營業務。（）對

錯

15.自營業務資金的出入可以以公司名義或個人名義進行。（）對

錯

16.自營業務關鍵崗位人員離任前，應當由稽核部門進行審計。（）對

錯

17.證券自營業務原始憑證以及有關業務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存l5年。（）對

錯

18.只要不使用內幕信息交易，證券公司的從業人員是可以買賣股票的。（）對

錯

19.證券公司為加強自律管理，應嚴格保密紀律，有機會獲取內幕信息的從業人員不泄露、不利用內幕信息。（）對

錯

20.自營業務與經紀業務相比較，根本區別是：自營業務是證券公司為盈利自己買賣證券，經紀業務是證券公司代理客戶買賣的證券。（）

對

錯

21.自營業務資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調入調出資金，禁止從自營賬戶中提取現金。（）對

錯

22.管理風險主要是指證券公司在自營業務中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則等行為，如從事內幕交易、操縱市場行為等，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。（）對

錯

23.市場風險主要是指因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司自營虧損的風險。（）對

錯

24.證券公司用于自營業務的資金必須是自有資金或依法籌集的資金。（）對

錯

25.目前銀行間市場的交易品種主要是債券，采取競價交易方式進行。（）對

錯

26.柜臺自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小。

（）對

錯

27.在代理買賣業務中，證券買賣的時機、價格、數量由證券委托人決定，但風險由證券公司承擔。（）對

錯

28.證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差，這種收益較穩定。（）對

錯

29.證券公司應加強自營業務資金的調度管理和自營業務的會計核算，由自營業務部門自己負責自營業務所需資金的調度。（）對

錯

30.自營業務應建立證券池制度，自營業務部門只能在確定的自營規模和可承受風險限額內，從證券池內選擇證券進行投資。（）對

錯

31.投資品種的研究、投資組合的制定和決策以及交易指令的執行應當相互分離并由不同人員負責。（）對

錯

32.對自營資金不必獨立清算，自營清算崗位可與經紀業務、資產管理業務的清算崗位合并。

（）對

錯

33.自營部門應建立交易操作記錄制度并設置交易臺賬，詳細記錄每日交易情況，并定期與財會部門對賬。（）對

錯

34.內幕交易是指證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。（）對

錯

35.持有公司6％股份的股東其持有股份發生較大變化，不屬于內幕信息。（）對

錯

5%

36.對中國證券監督管理委員會及其派出機構的檢查和調查，證券公司不得以任何理由拒絕或拖延提供有關資料，或提供不真實、不準確、不完整的資料。（）對

錯

37.證券公司作為證券市場上的中介機構，能從多種渠道獲取內幕信息，這就要求證券公司加強自律管理。（）對

錯

38.自營業務必須以證券公司自身名義，通過專用自營席位進行。（）對

錯

三、不定項選擇題

1.下列有關自營業務的含義，正確的有（）。

A.只有綜合類證券公司才能從事證券自營業務

B.自營業務以營利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利 C.在從事自營業務時，證券公司只可使用自有資金 D.自營買賣必須在以自己名義開設的證券賬戶中進行

2.已發行在外但沒有在證券交易所掛牌交易的非上市證券的自營買賣可以通過（）方式實現。

A.證券公司的營業柜臺 B.包銷發行新股 C.銀行間市場 D.代銷發行新股

3.下列關于證券公司違反規定委托他人代為買賣證券的處理處罰辦法正確的有（）。

A.沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上3倍以下的罰款

B.沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以l0萬元以上30萬元以下的罰款 C.情節嚴重的，暫停或者撤銷其相關證券業務許可

D.對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以3萬元以上l0萬元以下的罰款 4.自營業務與經紀業務相比具有的特點有（）。

A.決策的自主性 B.收益的不穩定性 C.交易的風險性 D.交易過程的高效性

5.建立健全自營業務風險監控系統的功能，應在監控系統中設置相應的（），通過系統的預警觸發裝置自動顯示自營業務風險的動態變化。

A.風險預警指標 B.風險監控閥值 C.敏感性指標 D.風險測量閥值

6.下列關于證券自營業務決策的自主性的描述中，正確的有（）。

A.交易行為的自主性，即證券公司自主決定是否買入或賣出某種證券

B.信息采集的自主性，即證券公司可自主采集一切可以得到的信息指導自己的投資決策

C.交易方式的自主性，即證券公司自主決定是通過交易所買賣還是通過其他場所買賣 D.交易品種、價格的自主性，即證券公司自主決定買賣品種和價格 7.下列事項中，屬于內幕信息的有（）。

A.公司的經營方針和經營范圍的重大變化 B.公司涉及的重大訴訟

C.公司營業用主要資產的報廢一次超過該資產的20％

30% D.公司債務擔保的重大變更

8.在我國，根據證券自營業務內部控制的要求，自營業務必須與（）等業務在機構、人員、會計核算上嚴格分離。

A.資產管理 B.投資銀行 C.經紀 D.物業管理

9.以下屬于證券經營機構的禁止行為的有（）。

A.非法獲取內幕信息的人利用內幕信息買賣證券 B.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易

C.證券經營機構將自營業務和經紀業務分開管理和操作 D.委托他人代為買賣證券 10.下列說法正確的有（）。

A.證券公司開展自營業務應每月、每半年、每年向中國證券監督管理委員會和交易所報送自營業務情況 B.中國證券監督管理委員會對證券公司自營業務實行日常管理 C.中國證券監督管理委員會可要求證券公司報送其證券自營業務資料 D.營業務情況是證券公司向證券交易所報送年檢報告主要內容之一 11.自營業務的風險主要包括（）。

A.合規風險 B.經營風險 C.市場風險 D.政策風險

12.投資決策機構是自營業務投資運作的最高管理機構，負責（）事務。

A.具體投資項目的決策 B.確定具體的資產配置策略 C.確定投資事項 D.確定投資品種

13.自營業務中涉及（）等方面的重大決策應當經過集體決策并采取書面形式，由相關人員簽字確認后存檔。

A.自營規模 B.風險限額 C.資產配置 D.業務授權

14.在證券公司自營業務內控機制中，建立完備的業績考核和激勵制度，應遵循（）原則，對自營業務人員的投資能力、業績水平等情況進行評價。

A.客觀 B.公正 C.公開 D.可量化

15.下列《證券法》對證券自營業務違規行為的規定中，正確的有（）。

A.個人從事內幕交易的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得l倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款

B.單位操縱證券市場的，應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以10萬元以上60萬元以下的罰款 C.證券公司假借他人名義或者以個人名義從事證券自營業務情節嚴重的，暫停或者撤銷證券自營業務許可 D.證券公司對其證券自營業務與其他業務不依法分開辦理，混合操作的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以3萬元以上l0萬元以下的罰款；情節嚴重的，撤銷任職資格或者證券業從業資格 16.下列關于證券交易所對會員自營業務實施的日常監督管理的說法中，不正確的有（）。

A.要求會員的自營買賣業務必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶 B.檢查開設自營賬戶的會員是否具備規定的自營資格 C.要求會員按季編制庫存證券報表

D.每年6月30日和l2月31日過后的30日內，向中國證券監督管理委員會報送各家會員截止到該日的證券自營業務情況

17.自營業務運作管理應明確自營部門在日常經營中的（）原則。

A.自營總規模的控制 B.資產配置比例控制 C.項目集中度控制 D.單個項目規模控制

18.自營業務運作管理建立嚴密的自營業務操作流程，確保自營部門及員工按規定程序行使相應的職責；應重點加強（），明確自營操作指令的權限及下達程序、請示報告事項及程序等。

A.投資品種的選擇 B.投資規模的控制 C.投資時機的把握 D.自營庫存變動的控制

19.證券公司建立獨立的實時監控系統，應采取的措施有（）。

A.建立自營業務的逐日盯市制度

B.健全自營業務風險敞口和公司整體損益情況的聯動分析與監控機制 C.完善風險監控量化指標體系

D.定期對自營業務投資組合的市值變化及其對公司以凈資本為核心的風險監控指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試 20.證券公司建立獨立的實時監控系統時，發現業務運作或風險監控指標值存在風險隱患或不合規時，要立即向（）報告并提出處理建議。

A.股東大會 B.董事會 C.監事會 D.投資決策機構

21.證券公司應當按照監管部門和證券交易所的要求報送自營業務信息，報告的內容包括（）。

A.自營業務賬戶、席位情況

B.涉及自營業務規模、風險限額、資產配置、業務授權等方面的重大決策 C.自營風險監控報告 D.其他需要報告的事項

22.證券公司操縱市場的，以下處罰正確的有（）。

A.沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款 B.沒有違法所得的，處以20萬元以上300萬元以下罰款 C.對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告

D.對直接負責的主管人員和其他責任人員處以l0萬元以上60萬元以下的罰款 23.中國證券監督管理委員會可聘請具有從事證券業務資格的（）對證券公司從事證券自營業務情況進行稽核。

A.會計師事務所 B.審計事務所 C.律師事務所 D.咨詢公司

24.下列屬于操縱證券市場手段的有（）。

A.假借他人名義或者以個人名義進行自營業務

B.集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣 C.與他人串通，以事先約定的時問、價格和方式相互進行證券交易 D.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易 25.自營業務內部報告的內容應包括（）。

A.投資決策執行情況 B.自營資產質量 C.自營盈虧情況 D.風險監控情況

26.證券公司應加強自營業務人員的職業道德和誠信教育，強化自營業務人員的（）。

A.保密意識 B.合規操作意識 C.合作意識 D.風險控制意識

27.證券公司稽核部門應定期對自營業務的（）情況進行全面稽核，出具稽核報告。

A.合規運作 B.盈虧 C.風險監控 D.交易狀況

28.證券公司董事會在嚴格遵守監管法規的基礎上，根據公司（）情況確定自營業務規模、可承受的風險限額等。A.資產、負債 B.現金流 C.損益 D.資本充足 29.在證券自營業務監管中，禁止內幕交易的主要措施不包括（）。

A.加強自律管理 B.加強監管 C.完善法制 D.嚴格把關

30.下列屬于內幕信息知情人的有（）。

A.發行人的高級管理人員 B.發行人控股的公司

C.證券監督管理機構工作人員 D.保薦人

31.證券公司應在風險（）的前提下從事自營業務。

A.已知 B.可測 C.可控 D.可承受

32.在證券公司自營業務管理中證券公司應根據公司經營管理特點和業務運作狀況，建立完備的（）。

A.自營業務管理制度 B.投資決策機制 C.操作流程 D.風險監控體系

33.證券公司應通過（）來控制自營業務運作風險。

A.合理的預警機制

B.嚴密的賬戶管理、嚴格的資金審批調度 C.規范的交易操作

D.完善的交易記錄保存制度等 34.下列屬于自營業務經營風險的有（）。

A.因操縱市場行為使證券公司受到法律制裁而導致的損失 B.由于投資決策或規模失控而使自營業務受到損失 C.因不可預見因素導致市場波動造成自營虧損

D.由于管理不善或內部控制不嚴而使自營業務受到損失 35.以下屬于加強證券自營業務內部控制的措施有（）。A.建立防火墻制度

B.建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度 C.建立獨立的實時監控系統 D.提高自營業務運作的透明度

36.有下列（）行為之一，操縱證券交易價格，獲取不正當利益或轉嫁風險，情節嚴重的，將追究刑事責任。

A.單獨或者合謀，集中利用資金優勢、持股優勢，或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格的 B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易或者相互買賣并不持有的證券，影響證券交易價格或者證券交易量的 C.以自己為交易對象，進行不轉移證券所有權的自買自賣，影響證券交易價格或者證券交易量的 D.以其他方法操縱證券交易價格的

答案部分

一、單項選擇題 1 [答案]：B [解析]：參見教材P197 2 [答案]：A [解析]：參見教材P199 3 [答案]：C [解析]：參見教材P197 4 [答案]：D [解析]：參見教材P203 5 [答案]：A [解析]：參見教材P190 6 [答案]：A [解析]：參見教材P189 7 [答案]：D [解析]：參見教材P194 8 [答案]：C [解析]：參見教材P192 9 [答案]：A [解析]：參見教材P192 10 [答案]：D [解析]：參見教材P194 11 [答案]：B [解析]：參見教材P194 12 [答案]：D [解析]：參見教材P190 13 [答案]：D [解析]：參見教材P201 14 [答案]：D [解析]：參見教材P194 15 [答案]：B [解析]：參見教材P198 16 [答案]：C [解析]：參見教材P189 17 [答案]：D [解析]：參見教材P190 18 [答案]：A [解析]：參見教材P192 19 [答案]：A [解析]：參見教材P194 20 [答案]：D [解析]：參見教材P194 21 [答案]：C [解析]：參見教材P200 22 [答案]：D [解析]：參見教材P190 23 [答案]：B [解析]：參見教材P199 24 [答案]：A [解析]：參見教材P190 25 [答案]：C [解析]：參見教材P192 26 [答案]：B [解析]：參見教材P201 27 [答案]：C [解析]：參見教材P202 28 [答案]：C [解析]：參見教材P202

二、判斷題 1 [答案]：對

[解析]：參見教材P190 2 [答案]：錯

[解析]：參見教材P189 3 [答案]：對

[解析]：參見教材P198 4 [答案]：錯

[解析]：參見教材P194 5 [答案]：對

[解析]：參見教材P202 6 [答案]：錯

[解析]：參見教材P198 7 [答案]：錯

[解析]：參見教材P200 8 [答案]：對

[解析]：參見教材P189 9 [答案]：錯 [解析]：參見教材P189 10 [答案]：對

[解析]：參見教材P198 11 [答案]：錯

[解析]：參見教材P198 12 [答案]：錯

[解析]：參見教材P190 13 [答案]：錯

[解析]：參見教材P193 14 [答案]：對

[解析]：參見教材P192 15 [答案]：錯

[解析]：參見教材P193 16 [答案]：對

[解析]：參見教材P196 17 [答案]：錯

[解析]：參見教材P201 18 [答案]：錯

[解析]：參見教材P202 19 [答案]：對

[解析]：參見教材P202 20 [答案]：對

[解析]：參見教材P189 21 [答案]：對

[解析]：參見教材P193 22 [答案]：錯

[解析]：參見教材P193-194 23 [答案]：對

[解析]：參見教材P194 24 [答案]：對

[解析]：參見教材P189 25 [答案]：錯

[解析]：參見教材P190 26 [答案]：對

[解析]：參見教材P190 27 [答案]：錯

[解析]：參見教材P191 28 [答案]：錯

[解析]：參見教材P191 29 [答案]：錯

[解析]：參見教材P193 30 [答案]：對

[解析]：參見教材P193 31 [答案]：對

[解析]：參見教材P193 32 [答案]：錯

[解析]：參見教材P194 33 [答案]：對

[解析]：參見教材P195 34 [答案]：對

[解析]：參見教材P198 35 [答案]：錯

[解析]：參見教材P198 36 [答案]：對

[解析]：參見教材P201 37 [答案]：對

[解析]：參見教材P201 38 [答案]：對

[解析]：參見教材P192

三、不定項選擇題 1 [答案]：BD [解析]：參見教材P189 2 [答案]：AC [解析]：參見教材P190 3 [答案]：BCD [解析]：參見教材P202 4 [答案]：ABC [解析]：參見教材P190-191 5 [答案]：B [解析]：參見教材P195 6 [答案]：ACD [解析]：參見教材P190-191 7 [答案]：ABD [解析]：參見教材P198 8 [答案]：ABC [解析]：參見教材P194 9 [答案]：ABD [解析]：參見教材P197 10 [答案]：ACD [解析]：參見教材P200 11 [答案]：ABC [解析]：參見教材P193-194 12 [答案]：BCD [解析]：參見教材P192 13 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P192 14 [答案]：ABD [解析]：參見教材P196 15 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P203 16 [答案]：C [解析]：參見教材P201 17 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P193 18 [答案]：ABD [解析]：參見教材P193 19 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P195 20 [答案]：BD [解析]：參見教材P195 21 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P196 22 [答案]：ACD [解析]：參見教材P203 23 [答案]：AB [解析]：參見教材P201 24 [答案]：BCD [解析]：參見教材P199 25 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P196 26 [答案]：ABD [解析]：參見教材P196 27 [答案]：ABC [解析]：參見教材P196 28 [答案]：ACD [解析]：參見教材P198 29 [答案]：CD [解析]：參見教材P201-202 30 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P198 31 [答案]：BCD [解析]：參見教材P191 32 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P191 33 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P192 34 [答案]：BD [解析]：參見教材P194 35 [答案]：ABC [解析]：參見教材P194-196 36 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P199

第二篇：證券交易習題

習題：

單選

1、新中國證券交易市場最先試辦的業務是（C）。

A．國庫券轉讓B．股票柜臺買賣

C．企業債券轉讓D．人民幣特種股票在交易所買賣

2、（B）不屬于在我國強調公開原則的具體內容。

A．上市的股份公司財務報表必須及時向社會公開

B．股份公司的所有事項必須及時向社會公布

C．上市的股份公司經營狀況必須依法及時向社會公開

D．股份公司法人一些重大事項必須及時向社會公布

3、下列關于認股權證的表述中，正確的是（A）。

A．認股權證不能在場外市場交易

B．認股權證的交易方式與股票交易類似

C．從內容上看，認股權證具有期貨的性質

D．認股權證持有者可在任一時間以任一價格買人公司發行的股票

4、在報價驅動系統中，做市商的收入來源是（D）。

A．投機收入B．傭金收入C．投資收入D．買賣證券的差價

5、根據席位的報盤方式不同，交易席位可以分為（A）。

A．有形席位和無形席位B．普通席位和專用席位

C．購入席位和售出席位D．代理席位和自營席位

6、境內證券經營機構要取得B股席位，必須取得（B）頒發的外匯經營許可證。

A．證監會B．國家外匯管理局C．交易所D．國務院

7、證券交易所會員應當于（B）向證券交易所報送上月統計報表及風險控制指標監管報表。

A．每年4月30日前B．每月前7個工作日內

C．每年7月30日前D．每月后7個工作日內

8、證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移的過程屬于（B）。

A．清算B．交收C．成交D．競價

9、（B）是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定。

A．《風險提示書》B．《證券交易委托代理協議》

C．《客戶須知》D．《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

10、證券公司或者其境內分支機構超出國務院證券監督管理機構批準的范圍經營業務的，責令改正，沒收違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以（C）罰款。

A．1倍以上5倍以下B．3萬元以上30萬元以下

C．30萬元以上60萬元以下D．1萬元以上10萬元以下

11、證券公司操縱市場的行為會擾亂正常的(A)，從而造成證券價格異常波動。

A．供求關系B．交易價格C．市場秩序D．交易量

12、在自營賬戶的審核和稽核制度中，不屬于禁止行為的是(A)。

A．建立專用自營賬戶B．將自營賬戶借給他人使用

C．使用他人名義和非自營席位變相自營D．賬外自營

13、證券經營機構將自營業務與經紀業務混合操作所受到的最嚴厲的處罰是(D)。

A．警告B．罰款C．沒收非法所得D．撤銷相關業務許可

14、證券自營業務的風險性或高風險特點主要是指(A)。

A．市場風險B．合規風險C．經營風險D．操作風險

15、新股網上競價發行中，投資者作為(B)，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發行底價的價格及限購數量，進行競價認購。

A．賣方B．買方C．委托方D．代理方

16、資產管理業務，是指證券公司作為(C)，依法為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務的行為。

A．委托人B．受托人C．資產管理人D．代理人

17、融資融券業務是指(A)出借資金供其買人上市時或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。

A．證券公司向客戶B．銀行向客戶

C．銀行向證券公司D．證券公司向銀行

18、根據《上海證券交易所債券交易實施細則》的規定，債券質押式回購交易實行企業債回購交易按(B)進行申報。

A．席位B．證券賬戶C．資金賬戶D．公司

19、以資融券者在回購交易開始時，其申報買賣部位為(C)。

A．買人(S)B．買人(B)C．賣出(S)D．賣出(B)

20、債券質押式回購交易的申報操作類似于(D)。

A．股票交易B．憑證式國債交易C．期權交易D．期貨交易

多選

1、下列關于證券交易主要特征的表述中，正確的有(ACD)。

A．證券只有通過流動才具有較強的變現能力

B．證券交易的特征主要表現在三個方面，分別為流動性、收益性和安全性

C．證券交易的三個特征互相聯系在一起

D．因為證券可能為其持有者帶來一定收益，所以具有流動性

2、在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，享有一定的權利，其中包括(ABC)。

A．對自己購買的證券享有持有權和處置權B．尋求司法保護權

C．對證券交易過程的知情權D．按規定繳存交易結算資金

3、金融期權的種類主要有(AB)。

A．外匯期權B．股票期權C．單據期權D．股價指數期權

4、證券登記結算機構要為證券市場提供安全、高效的證券登記結算服務，需采取的措施主要有(ABCD)。

A．要制定完善的風險防范制度B．要制定完善的內部控制制度

C．要建立完善的結算參與人準入標準D．要建立完善的結算參與人風險評估體系

5、下面屬于證券交易基本過程的有(ABD)。

A．開戶B．委托C．轉讓D．結算

6、證券交易所每年應對從事證券經紀業務的會員的(BC)方面進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果報告中國證監會。

A．從業人員資格B．財務狀況C．內部風險控制D．客戶構成7、關于證券經紀業務，以下表述正確的有(AC)。

A．在證券經紀業務中，委托人的指令具有權威性

B．經紀商可以根據情況變化，自行改變委托人的委托價格

C．經紀商無故違反委托人指示并使其遭受損失的，應承擔賠償責任

D．證券經紀商泄露客戶資料而造成客戶損失，證券經紀商不承擔賠償責任

8、證券登記結算公司的業務范圍和職能包括(ACD)。

A．證券持有人名冊登記B．接受上市申請，安排證券上市

C．受發行人的委托派發證券權益D．證券的存管和過戶

9、證券公司應通過(ABD)來控制自營業務運作風險。

A．合理的預警機制B．嚴密的賬戶管理

C．止盈止損的決策D．規范的交易操作

10、下列屬于加強證券自營業務內部控制措施的有(ABC)。

A．建立防火墻制度B．建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度

C．建立獨立的實時監控系統D．提高自營業務運作的透明度

11、自營業務中涉及(ABCD)等方面的重大決策應當經過集體決策并采取書面形式，由相關人員簽字確認后存檔。

A．自營規模B．風險限額C．資產配置D．業務授權

12、下列事項中，屬于內幕信息的是(ABC)。

A．公司的經營方針和經營范圍的重大變化

B．公司涉及的重大訴訟

C．公司營業用主要資產的報廢一次超過該資產的 30％

D．公司的監事、1／3 以上董事或者經理發生變動

13、自營業務運作應重點加強(AB)，明確自營操作指令的權限及下達程序、請示報告事項及程序等。

A．投資品種的選擇B．投資規模的控制

C．投資時機的把握D．資產配置的控制

14、定向資產管理業務的內部控制措施包括(ABCD)。

A．專門、獨立的業務運作B．合理、有效的控制措施

C．獨立、客觀的投資研究D．科學、嚴密的投資決策

15、目前新股網上發行的主要方式有（BC）。

A、網上申購B、網上競價發行C、網上定價發行D、網上定價市值配售

判斷

1．證券從業人員可以買賣經批準發行的國債和基金。A

2．投資者想申購 ETF 可以先按照清單通過一級交易商提供的組合交易系統分次委托買入這一攬子股票。B

3．深圳證券交易所開放式基金份額的申購以金額申報，申報單位為 1 元人民幣。A

4．未辦理指定交易的 A 股投資者，其持有的現金紅利暫由中國結算上海分公司保管，利息按銀行活期存款利率計算。B

5．投資者參與證券交易所ETF投資的方式之一是直接從事買賣交易。A

6．權證行權采用現金方式結算的，權證持有人行權時，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現金。A

7．期貨交易是指交易雙方在集中性的市場以公開競價方式在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。A

8．投資者辦理上海證券交易所場外認購、申購、贖回，應使用上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。B

9．權證的正常交易不受標的證券停牌和復牌的影響。B

10．證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。A

11．中小企業板股票連續競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下 5％。BP44

12．證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行以證券公司的名義立戶管理，以便于采用法人結算模式。BP86

13．市價委托是我國法規規定的委托種類。A

14．證券經紀商經批準可以在營業場所外接受客戶委托。B

15．在我國證券經紀業務中，證券公司可以墊付部分資金，并允許賺取差價作為經營收入。B

16．根據上海證券交易所的有關規定，指定交易是指投資者與某一證券營業部簽訂協議后，指定該機構為自己買賣證券的惟一交易點。B

17．權證創設人創設或注銷權證的，證券登記結算公司根據有效的創設或注銷申報，辦理權證創設或將相應權證予以注銷。A

18．交易商之間的交易是指交易商之間按照規定，雙方通過協議交易的形式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。B

19．委托柜臺核對委托單上的各項內容，若發現證券名稱和證券代碼不一致且無法與客戶取得聯系時，則以證券代碼為準輸入委托指令代理客戶買賣股票。BP114

20．證券賬戶具有證明證券持有者身份的法律效力。A

第三篇：9證券交易習題第九章

第九章 債券回購交易

一、單項選擇題

1.滬、深證券交易所以國債為主要品種的質押式回購交易的開辦時間分別是（）。

A.1993年l2月和l994年11月 B.1993年10月和l994年12月 C.1994年10月和l993年12月 D.1993年l2月和l994年10月 2.證券交易所質押式回購實行（）。

A.抵押庫制度 B.質押庫制度 C.扣押制度 D.第三方看管

3.證券交易所質押式回購的申報要求之一是以債券回購交易資金的（）進行報價。

A.月收益率 B.季度收益率 C.年收益率 D.加權平均收益率

4.在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時計價單位為（）。

A.每百元資金到期收益 B.每百元資金到期年收益 C.每千元資金到期年收益 D.每萬元資金到期年收益

5.在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數量為（），單筆申報最大數量應當不超過（）。

A.100手或其整數倍，1萬手 B.10手或其整數倍，1萬手 C.10張及其整數倍，10萬張 D.10張及其整數倍，1萬張

6.深圳證券交易所規定，債券回購交易最小報價變動為（）。

A.0.005元或其整數倍 B.0.0l元或其整數倍 C.0.05元或其整數倍 D.0.1元或其整數倍

7.深圳證券交易所規定，債券回購交易申報數量為l0張及其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過（）。

A.1萬張 B.10萬張 C.50萬張 D.100萬張

8.《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》規定，全國銀行間債券市場回購的債券是指經（）批準、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

A.中國證券監督管理委員會 B.中國人民銀行 C.中國證券業協會

D.中國銀行業監督管理委員會

9.2002年發布的《全國銀行間債券市場債券交易規則》第6條規定，全國銀行間債券市場回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，l年 B.2天，l年 C.10天，l年 D.50天，l年

10.全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額（），交易單位為債券面額（）。

A.1萬元，1萬元 B.10萬元，l0萬元 C.10萬元，1萬元 D.10元，l元

11.（）是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

A.公開報價 B.對話報價 C.格式化詢價 D.雙邊報價

12.（）是指經批準的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數量、清算速度等交易要素。A.公開報價 B.對話報價 C.格式化詢價 D.雙邊報價

13.（）是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。

A.公開報價 B.對話報價 C.格式化詢價 D.雙邊報價

14.債券回購（）與參與者簽署的債券回購主協議是確認債券回購交易確立的合同文件。

A.成交通知單 B.成交傳真件 C.成交確認單 D.成交協議書

15.債券回購業務參與者違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞的，由中國人民銀行給予警告，并可處（）人民幣以下的罰款。

3萬元以下

A.2萬元 B.3萬元 C.7萬元 D.10萬元

16.全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過（）。

A.61天 B.90天 C.91天 D.97天

17.買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應（）首期交易凈價。

A.小于 B.等于 C.大于 D.包括 18.全國銀行間市場規定進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央國債登記結算有限責任公司托管的自營債券總額的（）。

A.20％，20％ B.20％，200％ C.200％，20％ D.200％.200％

19.上海證券交易所買斷式回購交易按照（）進行申報。

A.交易的券種 B.證券賬戶 C.回購期限 D.價格

20.上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券（）進行申報。

A.到期價（凈價）B.到期現價（凈價）C.到期購回價（全價）D.到期購回價（凈價）

21.上海證券交易所買斷式回購每筆申報限量：競價撮合系統最小（）手，最大（）手。

A.1 000，50 000 B.5 000.10 000 C.1 000，10 000 D.500.1 000 22.全國銀行間債券市場債券回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以（）進行的債券交易行為。

A.競價方式 B.詢價方式 C.招投標方式 D.定價方式

23.（）是全國銀行間債券市場的主管部門。

A.中國人民銀行

B.中國銀行業監督管理委員會 C.財政部

D.中央國債登記結算有限責任公司 24.全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容（）。

A.由正回購方決定 B.由中國人民銀行統一制定 C.由逆回購方決定 D.由回購雙方約定

25.格式化詢價是指參與者必須按照（）規定的格式內容填報自己的交易意向。

A.中國人民銀行 B.證券交易所 C.交易系統 D.結算代理人

26.債券買斷式回購交易也稱（）。

A.封閉式回購 B.開放式回購 C.一次性回購 D.雙向回購

27.全國銀行間市場買斷式回購以（）。

A.全價交易、全價結算 B.凈價交易、凈價結算 C.凈價交易、全價結算 D.全價交易、凈價結算

28.全國銀行間市場買斷式回購中，（）負責買斷式回購交易的日常監測工作。

A.中央國債登記結算有限責任公司 B.中國人民銀行 C.中國銀行業監督委員會 D.同業中心

29.上海證券交易所會員參與國債買斷式回購引入（）制度。

A.權限審批 B.交易權限管理 C.資格認定 D.權限最小化

30.上海證券交易所國債買斷式回購交易的券種和回購期限由（）確定。

A.上海證券交易所 B.中國人民銀行 C.交易雙方協商 D.同業中心

31.上海證券交易所國債買斷式回購單筆交易數量在（）手（含）以上，可采用大宗交易方式進行。

A.1 000 B.5 000 C.10 000 D.50 000 32.債券質押式回購交易，是指正回購方在將債券出質給逆回購方融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由正回購方按（）計算的資金額向逆回購方返回資金，逆回購方向正回購方返回原出質債券的融資行為。

A.1年期國債利率 B.約定回購利率 C.1年定期存款利率 D.活期存款利率

33.參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質押登記。

A.全國銀行間同業拆借中心 B.中央國債登記結算有限責任公司 C.證券登記結算公司 D.證券交易所

34.《關于開展國債買斷式回購業務的通知》要求，于2004年12月6日，（）國債上市日起在大宗交易系統將此期國債用于買斷式回購交易。

A.2004年記賬式（十期）B.2005年記賬式（二期）C.2005年記賬式（十期）D.2004年記賬式（二期）

35.上海證券交易所規定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的（）。

A.10％ B.15％ C.20％ D.25％ 36.在債券質押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方；融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券（）的一方。

A.質權 B.抵押權 C.處置權 D.所有權

37.2002年12月30日和2003年1月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所分別推出了（）。

A.金融債券回購交易 B.企業債券回購交易

C.以企業債為主要品種的質押式回購交易

D.以國債為主要品種的質押式回購交易

1993.12

1994.10 38.2009年1月，中國證券監督管理委員會與中國銀行業監督管理委員會聯合發布通知，開展（）在證券交易所參與債券交易試點。

A.全國性銀行 B.政策性銀行 C.上市商業銀行 D.所有商業銀行

39.由于債券的（）發生轉移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質押等，只要在協議期滿能夠有相等數量同種債券返售給債券持有人即可。

A.處置權 B.所有權 C.收益權

D.剩余財產分配權

40.買斷式回購協議具有較低的利率和較低的保證金要求，所以正回購方可以利用融入資金建立一個具有杠桿作用的證券（）。

A.現期空頭 B.現期多頭 C.遠期空頭 D.遠期多頭

41.買斷式回購的到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應（）首期交易凈價。

A.小于 B.大于 C.小于等于 D.大于等于

42.全國銀行間市場買斷式回購結算的日常監測工作的責任主體是（）。

A.同業中心

交易的日常監測

B.中央國債登記結算有限責任公司

結算的日常監測 C.中國人民銀行

D.中國銀行業監督管理委員會

43.2005年3月21日，即2005年記賬式（二期）國債上市日起，在（）將此期國債用于買斷式回購交易。

A.證券交易系統 B.大宗交易系統 C.競價交易系統 D.集合競價結算系統

44.上海證券交易所根據財政部、中國人民銀行、中國證券監督管理委員會《關于開展國債買斷式回購業務的通知》要求，于2004年12月6日，即2004年記賬式（十期）國債上市日起，在（）將此期國債用于買斷式回購交易。

A.證券交易系統 B.大宗交易系統 C.競價交易系統 D.集合競價結算系統

45.某證券公司持有一種國債，面值500萬元，當時標準券折算率為1.27。當日該公司有現金余額4 000萬元。買入股票50萬股，均價為每股20元；申購新股600萬股，價格每股6元。應付資金總額是（）元。

A.3 600 B.4 600 C.600 D.635 46.接上題，需要回購融入資金是（）元（不考慮各項稅費）。

A.3 600 B.4 600 C.600 D.635 47.某證券公司持有國債余額為A券面值l 200萬元，B券面值4 000萬元，兩種券的標準券折算率分別為l.15和1.25。當日該公司上午買入GC007品種④5 000萬元，成交價格為3.50元②；下午賣出B券面值4000萬元，成交價格126元/百元。則回購交易資金清算金額為（）元。A.5 000 B.5 040 C.1 200 D.1 380 48.接第47題，國債現貨交易清算應收資金為（）元。

A.5 000 B.5 040 C.1 200 D.1 380 49.接第47題，標準券庫存余額為（）元。

A.-l 200 B.-3 620 C.1 200 D.1 380 50.接第47題，當日資金清算凈額為（）元。

A.6 420 B.-3 620 C.5 000 D.5 040 51.買斷式回購的清算與交收中，證券方面，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司根據清算結果，按照（）的原則，將處于交收狀態的國債在結算參與人證券交收賬戶和證券集中交收賬戶之間進行劃撥。

A.價格優先 B.貨銀對付 C.公平公正 D.時間優先

52.國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日（R為到期日）（）。

A.13：OO B.14：00 C.15：00 D.15：30 53.回購到期清算日（R日）（），融資方和融券方均可通過PROP系統對當日到期的一筆或多筆買斷式回購申報不履約。

A.9：00～15：00 B.9：30～15：00 C.9：00～13：00 D.9：O0～15：30 54.對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在（）日可用。

A.R B.R+1 C.R+2 D.R+3 55.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司清算系統根據買斷式回購業務原則及當日交收結果判定履約金的歸屬，并將處理結果并入當日（）市場凈額清算。

A.一級 B.二級 C.發行 D.流通

56.買斷式回購初始交易日（T日），中國證券登記結算有限責任公司上海分公司清算系統根據交易所成交數據按參與人（）對買斷式回購交易、履約金與其他品種的交易進行清算，形成一個清算凈額。

A.交易席位 B.證券賬戶 C.清算編號 D.資金賬戶

二、判斷題

1.債券質押式回購交易是指融資方在將債券質押給融券方融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由第三方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質債券的融資行為。（）

融資方 對

錯

2.在債券質押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方。

（）對

錯 3.2003年1月3日上海證券交易所推出了企業債券回購交易。（）對

錯

2003.1.3深圳

2002.12.30 上海

4.當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業務。（）對

錯

5.當日申報轉回的債券，當日不可以賣出。（）對

錯

6.全國銀行間市場債券質押式回購實行標準券制度。（）對

錯

證交所債券質押式回購

7.深圳證券交易所規定圍債、企業債折成的標準券不能合并計算，因此需要區分國債回購和企業債回購。（）對

錯

8.投資者在進行債券質押式回購交易委托時，標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

（）對

錯

9.債券回購交易的融券方，應在回購期內保持質押券對應標準券足額。（）對

錯

10.在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，其申報單位為手，1 000元標準券為1手。（）對

錯

11.深圳證券交易所規定，債券回購交易的申報單位為張，100元標準券為1張。（）對

錯

12.全國銀行間債券市場債券回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。（）對

錯

13.以交易系統生成的成交單、電報和電傳作為回購成交合同的，業務公章和法定代表人（或授權人）簽字也是必備條款。（）對

錯

14.全國銀行間市場質押式回購合同在辦理質押登記后生效。（）對

錯 15.全國銀行間市場質押式回購交易成交后，最后一個步驟是成交雙方辦理債券和資金的結算。（）對

錯

16.對話報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。（）公開報價

對

錯

17.債券開放式回購是指債券持有人（正回購方）將一筆債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，再由賣方（正回購方）以約定價格從買方（逆回購方）購回相等數量同種債券的交易行為。（）對

錯

18.在債券買斷式回購交易中，以一定數量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融資方（申報時為賣方）。（）對

錯

融券方（逆回購方）

19.全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。（）對

錯

20.全國銀行間市場買斷式回購以全價交易，凈價結算。（）對

錯

21.買斷式交易雙方都面臨承擔對手方不履約的風險。（）對

錯

22.全國銀行間市場買斷式回購設定保證券時，回購期間保證券應在交易雙方中的提供方托管賬戶凍結。（）對

錯

23.上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者（B.D賬戶）。（）對

錯

24.上海證券交易所規定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸各自所有。（）對

錯

25.在銀行間市場債券買斷式回購中，保證金或保證券處置后仍不能彌補違約損失的，一般情況下守約方可以繼續向違約方追索。（）對

錯

26.上海證券交易所買斷式回購到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進行不履約申報。（）對

錯

27.買斷式回購使大量的債券不再像質押式回購那樣被凍結，保證了市場上可供交易的債券量。（）對

錯

28.市場參與者進行買斷式回購應簽訂買斷式回購主協議。該主協議須具有履約保證條款，以保證買斷式回購合同的切實履行。（）對

錯

29.全國銀行間市場買斷式回購中，同業中心和中央國債登記結算有限責任公司每日向市場披露上一交易日單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等買斷式回購業務信息。（）對

錯

30.只有中央國債登記結算有限責任公司負責依據中國人民銀行有關買斷式回購的規定制定相應的買斷式回購業務的交易、結算規則。（）對

錯

三、不定項選擇題

1.開展債券回購交易業務的主要場所為（）。

A.上海證券交易所 B.深圳證券交易所

C.中央國債登記結算有限責任公司 D.全國銀行間同業拆借中心

2.交易所債券回購市場的參與主體主要是投資股市的各類投資者，如（）等。

A.證券公司

B.保險公司

財務公司 C.證券投資基金 D.商業銀行

3.上海證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購包含的品種有（）。

A.63天 B.91天 C.182天 D.273天 4.深圳證券交易所實行標準券制度的質押式企業債回購有以下（）幾個品種。

A.1天 B.2天 C.3天 D.7天

5.全國銀行間債券回購參與者包括（）。

A.中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構 B.經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行總行 C.在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構 D.經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行

6.全國銀行間市場質押式回購中，（）共同構成回購交易完整的回購合同。

A.回購成交合同 B.回購交易合同 C.債券回購主協議 D.債券回購協議

7.全國銀行間市場質押式回購中，具有結算代理人資格的金融機構主要有（）。

A.各全國性商業銀行 B.煙臺住房儲蓄銀行

C.部分符合條件的城市商業銀行 D.部分符合條件的農業銀行

8.全國銀行間市場質押式回購中，回購成交合同應采用書面形式，具體包括全國銀行間同業拆借中心交易系統生成的（）等。

A.成交單 B.電報 C.電傳 D.傳真

9.全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價交易方式，包括以下（）幾個交易步驟。

A.自主報價 B.格式化詢價 C.累計投票詢價 D.確認成交 10.《全國銀行間債券市場交易管理辦法》第34條規定，債券回購業務參與者有下列（）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業務資格。

A.擅自從事借券、租券等融券業務 B.擅自交易未經批準上市債券 C.制造并提供虛假資料和交易信息 D.操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格

11.債券回購業務參與者擅自從事借券、租券等融券業務，可能的處罰措施有（）。

A.由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款 B.可暫停或取消其債券交易業務資格

C.對直接負責的主管人員和直接責任人員，由其主管部門給予紀律處分

D.違反中國人民銀行有關金融機構高級管理人員任職資格管理規定的，按其規定處理 12.債券買斷式回購與質押式回購業務的區別是（）。

A.質押式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方 B.買斷式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

C.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方 D.質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權 13.買斷式回購這一特性對完善市場功能具有重要意義，主要有（）。

A.有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格 B.有利于金融市場的流動性管理 C.有利二r債券交易方式的創新 D.有利于投資者進行套期保值

14.全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有（）。

A.保證金或保證券制度 B.倉位限制

C.履約金制度

上交所 D.處罰制度

15.買斷式回購發生違約，對違約事實或違約責任存在爭議的，交易雙方可以協議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結果報告（）。

A.同業中心 B.中國證券業協會 C.中國人民銀行 D.中央國債登記結算有限責任公司

16.與銀行間市場的保證金或保證券制度相比而言，上海證券交易所履約金制度的特點有（）。

A.雙方均需繳納履約金 B.履約金比率由交易所確定 C.履約金到期歸屬按規則判定

D.違約方承擔的違約責任只以支付履約金為限

17.全國銀行間市場質押式回購中，非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算，且只能委托開展（）。

A.現券買賣 B.逆回購業務 C.正回購業務 D.國券買賣

18.關于滬、深證券交易所對債券回購交易的申報單位、最小報價變動單位及申報數量的規定，下列說法正確的有（）。

A.上海證券交易所：申報單位為手，l 000元標準券為1手 B.上海證券交易所：申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍 C.深圳證券交易所：最小報價變動為0.0l或其整數倍 D.深圳證券交易所：交易單位為合計面額l 000元及其整數倍 19.開辦國債回購交易的目的是（）。

A.發展國債市場 B.活躍國債交易 C.發揮國債的信用功能 D.提供一種融資方式

20.下列關于標準券的說法正確的是（）。

A.標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度

B.上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券 C.深圳證券交易所規定國債、企業債折成的標準券不能合并計算

D.上海證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11個品種 21.滬、深證券交易所推出的質押式國債回購交易品種不同的有（）。

A.14天回購 B.28天回購 C.63天回購 D.273天回購

22.全國銀行間債券市場回購的債券是指經中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的（）。

A.政府債券 B.中央銀行債券 C.企業債券 D.金融債券

23.中央國債登記結算有限責任公司為中國人民銀行指定的辦理債券的（）的機構。

A.交易 B.登記 C.托管 D.結算

24.公開報價包括（）。

A.單邊報價 B.對話報價 C.雙邊報價 D.反向報價

25.雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業務的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的（）等交易要素。

A.交付方式 B.買賣數量 C.清算速度 D.結算方式

26.全國銀行間市場買斷式回購的（）由交易雙方確定。

A.到期交付方式 B.首期交易凈價 C.到期交易凈價 D.回購債券數量

27.全國銀行同業拆借中心根據中央國債登記結算有限責任公司提供的交易券種要素，公告交易券種的（）。

A.交易價格 B.掛牌日 C.摘牌日 D.交易的起止日期

28.對于制造并提供虛假資料和交易信息債券的回購業務參與者，中國人民銀行可采取的措施有（）。

A.警告

B.3萬元人民幣以下的罰款 C.暫停其債券交易業務資格 D.取消其債券交易業務資格

29.國債買斷式回購的交易主體限于（）。

A.A賬戶 B.B賬戶 C.C賬戶 D.D賬戶

30.在債券質押式回購交易中，正回購方是（）。

A.資金融入方 B.出質債券方 C.資金融出方 D.賣出回購方

31.債券質押式回購交易中的融券方也稱為（）。

A.逆回購方 B.買入返售方 C.資金融出方 D.賣出回購方

32.在債券質押式回購交易中，（）是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方。

A.正回購方 B.融資方 C.賣出回購方 D.資金融入方

33.為防范風險，買斷式回購（）的比例應符合中國人民銀行對回購業務的有關規定。

A.首期結算金額 B.回購債券面額 C.債券在回購期間的新增應計利息 D.到期交易凈價

34.在買斷式交易中，需要承擔對手方不履約的風險的主體有（）。

A.正回購方（融資方）B.逆回購方

C.中央國債登記結算有限責任公司 D.證券交易所

35.目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在（）進行交易。

A.證券交易系統 B.大宗交易系統 C.競價交易系統 D.集合競價結算系統

36.商業銀行應通過（）進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者之間、其他參與者相互之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。

A.結算備付金賬戶 B.準備金存款賬戶

C.人民銀行資金劃撥結算系統 D.人民銀行資金劃撥清算系統

37.買斷式回購的清算與交收中，結算參與人的資金交收賬戶內（）的，該參與人T+0預交收資金不足，其差額為待交付金額，必須在T+1日交收截止時點前補入其資金交收賬戶內。

A.可用資金小于當日清算應付凈額 B.當日清算應收凈額不足抵補歷史透支 C.可用資金大于當日清算應付凈額 D.日清算應收凈額等于抵補歷史透支

38.T日所有證券交易資金清算后清算凈額滿足以下（）時，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司將對其實施證券待交收處理。

A.凈應收 B.凈應付

C.結算參與人證券交收賬戶內剩余可用證券市值小于該應付凈額 D.結算參與人資金交收賬戶內剩余可用資金小于該應付凈額

39.以下關于在買斷式回購初始結算的交收日融資方結算參與人與融券方結算參與人按規定繳納的履約金的說法，正確的有（）。

A.比率由交易所按照買斷式回購品種設定并公布

不追溯 B.有調整，調整后的比率適用于調整日后的交易，已發生交易的履約金追溯調整 C.結算參與人應繳納的履約金并人結算參與人當日清算凈額在資金交收賬戶中交收 D.中國證券登記結算有限責任公司上海分公司按金融同業存款利率對履約金計付利息 40.中國證券登記結算有限責任公司在結算系統中設立（）用于完成與結算參與人資金和證券的交收。

A.資金集中交收賬戶 B.證券集中交收賬戶 C.交收擔保品證券賬戶 D.專用待清償證券賬戶

41.中國證券登記結算有限責任公司以結算系統名義開立（），分別用于核算和存放結算參與人提交或中國證券登記結算有限責任公司上海分公司暫扣的交收擔保品、交收透支后的待處分證券。

A.資金集中交收賬戶 B.證券集中交收賬戶 C.交收擔保品證券賬戶 D.專用待清償證券賬戶

42.結算參與人應當開立（），用于買斷式回購初始結算資金和證券交收。

A.資金集中交收賬戶 B.證券集中交收賬戶 C.資金交收賬戶 D.證券交收賬戶

43.買斷式回購的到期結算中，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司需要做的工作有（）。

A.組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方采用逐筆方式交收 B.組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方擔保交收 C.不作為共同對手方 D.不提供交收擔保

44.下列關于買斷式回購初始結算的待交收處理的說法，正確的有（）。

A.T日日終中國證券登記結算有限責任公司』_二海分公司完成T-1日所有證券交易、有效認購的資金交收后，進行T+0預交收 B.國債買斷式回購初始結算交收日（T+1日）日終，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司按照現行業務規則在結算參與人現有結算備付金賬戶中完成資金交收 C.T+2日交收截止時點前，違約結算參與人補足違約金額的，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司將待處分證券從專用清償證券賬戶劃撥至其證券交收賬戶，并代為劃撥至相應的證券賬戶 D.T+2日交收截止時點前，違約結算參與人仍未補足違約金額的，從T+3日起，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司有權變賣待處分證券，以變賣所得彌補違約金額 45.下列關于買斷式回購交易初始結算流程的說法，正確的有（）。

A.T日中國證券登記結算有限責任公司上海分公司完成T-1日所有證券交易、有效認購的資金交收后，進行T+0資金預交收 B.結算參與人的資金交收賬戶內可用資金小于當日清算應付凈額的，或當日清算應收凈額不足抵補歷史透支的，該參與人T+0預交收資金不足，其差額為待交付金額必須在T+1日交收截止時點前補入其結算備付賬戶內 C.證券方面，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司根據清算結果，按照見券付款的原則，將逆回購方資金劃至正回購方指定賬戶 D.T日所有證券交易資金清算后為凈應付的，且結算參與人結算備付金內剩余可用資金小于該應付凈額的，中國證券登記結算有限責任公司上海分公司將對其實施證券待交收處理

答案部分

一、單項選擇題 1 [答案]：D [解析]：參見教材P272 2 [答案]：B [解析]：參見教材P273 3 [答案]：C [解析]：參見教材P274 4 [答案]：B [解析]：參見教材P274 5 [答案]：A [解析]：參見教材P275 6 [答案]：B [解析]：參見教材P275 7 [答案]：B [解析]：參見教材P275 8 [答案]：B [解析]：參見教材P275 9 [答案]：A [解析]：參見教材P276 10 [答案]：C [解析]：參見教材P276 11 [答案]：B [解析]：參見教材P277 12 [答案]：D [解析]：參見教材P277 13 [答案]：C [解析]：參見教材P277 14 [答案]：A [解析]：參見教材P277 15 [答案]：B [解析]：參見教材P278 16 [答案]：C [解析]：參見教材P280 17 [答案]：C [解析]：參見教材P280 18 [答案]：B [解析]：參見教材P280 19 [答案]：B [解析]：參見教材P282 20 [答案]：D [解析]：參見教材P282 21 [答案]：A [解析]：參見教材P282 22 [答案]：B [解析]：參見教材P275 23 [答案]：A [解析]：參見教材P275 24 [答案]：D [解析]：參見教材P276 25 [答案]：C [解析]：參見教材P277 26 [答案]：B [解析]：參見教材P278 27 [答案]：C [解析]：參見教材P280 28 [答案]：D [解析]：參見教材P281 29 [答案]：B [解析]：參見教材P281 30 [答案]：A [解析]：參見教材P281 31 [答案]：C [解析]：參見教材P282 32 [答案]：B [解析]：參見教材P272 33 [答案]：B [解析]：參見教材P275 34 [答案]：A [解析]：參見教材P281 35 [答案]：C [解析]：參見教材P283 36 [答案]：A [解析]：參見教材P272 37 [答案]：B [解析]：參見教材P272 38 [答案]：C [解析]：參見教材P273 39 [答案]：B [解析]：參見教材P279 40 [答案]：D [解析]：參見教材P279 41 [答案]：B [解析]：參見教材P280 42 [答案]：B [解析]：參見教材P281 43 [答案]：C [解析]：參見教材P281 44 [答案]：B [解析]：參見教材P281 45 [答案]：B [解析]：參見教材P287 46 [答案]：C [解析]：參見教材P287 47 [答案]：A [解析]：參見教材P287 48 [答案]：B [解析]：參見教材P287 49 [答案]：B [解析]：參見教材P287 50 [答案]：A [解析]：參見教材P287 51 [答案]：B [解析]：參見教材P290 52 [答案]：B [解析]：參見教材P291 53 [答案]：A [解析]：參見教材P291 54 [答案]：C [解析]：參見教材P291 55 [答案]：B [解析]：參見教材P292 56 [答案]：C [解析]：參見教材P289

二、判斷題 [答案]：錯

[解析]：參見教材P272 2 [答案]：對

[解析]：參見教材P272 3 [答案]：錯

[解析]：參見教材P272 4 [答案]：對

[解析]：參見教材P273 5 [答案]：錯

[解析]：參見教材P274 6 [答案]：錯

[解析]：參見教材P273 7 [答案]：對

[解析]：參見教材P273 8 [答案]：對

[解析]：參見教材P274 9 [答案]：錯

[解析]：參見教材P274 10 [答案]：對

[解析]：參見教材P274 11 [答案]：對

[解析]：參見教材P275 12 [答案]：對

[解析]：參見教材P275 13 [答案]：錯

[解析]：參見教材P276 14 [答案]：對

[解析]：參見教材P276 15 [答案]：對

[解析]：參見教材P277 16 [答案]：錯

[解析]：參見教材P277 17 [答案]：對

[解析]：參見教材P278 18 [答案]：錯

[解析]：參見教材P278 19 [答案]：對

[解析]：參見教材P280 20 [答案]：錯

[解析]：參見教材P280 21 [答案]：對

[解析]：參見教材P280 22 [答案]：對

[解析]：參見教材P280 23 [答案]：對

[解析]：參見教材P281 24 [答案]：錯 [解析]：參見教材P282 25 [答案]：對

[解析]：參見教材P283 26 [答案]：對

[解析]：參見教材P283 27 [答案]：對

[解析]：參見教材P279 28 [答案]：對

[解析]：參見教材P279 29 [答案]：對

[解析]：參見教材P280 30 [答案]：錯

[解析]：參見教材P281

三、不定項選擇題 1 [答案]：ABD [解析]：參見教材P272 2 [答案]：ABC [解析]：參見教材P273 3 [答案]：BC [解析]：參見教材P273 4 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P274 5 [答案]：ACD [解析]：參見教材P275 6 [答案]：AC [解析]：參見教材P275 7 [答案]：ABC [解析]：參見教材P276 8 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P276 9 [答案]：ABD [解析]：參見教材P277 10 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P278 11 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P278 12 [答案]：CD [解析]：參見教材P278 13 [答案]：ABC [解析]：參見教材P279 14 [答案]：AB [解析]：參見教材P280 15 [答案]：AD [解析]：參見教材P281 16 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P282 17 [答案]：AB [解析]：參見教材P276 18 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P274-275 19 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P272 20 [答案]：ABC [解析]：參見教材P273 21 [答案]：CD [解析]：參見教材P273-274 22 [答案]：ABD [解析]：參見教材P275 23 [答案]：BCD [解析]：參見教材P275 24 [答案]：AC [解析]：參見教材P277 25 [答案]：BC [解析]：參見教材P277 26 [答案]：BCD [解析]：參見教材P280 27 [答案]：BCD [解析]：參見教材P276 28 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P278 29 [答案]：BD [解析]：參見教材P281 30 [答案]：AD [解析]：參見教材P272 31 [答案]：ABC [解析]：參見教材P272 32 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P272 33 [答案]：AB [解析]：參見教材P280 34 [答案]：AB [解析]：參見教材P280 35 [答案]：BC [解析]：參見教材P281 36 [答案]：BD [解析]：參見教材P287 37 [答案]：AB [解析]：參見教材P290 38 [答案]：BD [解析]：參見教材P290 39 [答案]：ACD [解析]：參見教材P289 40 [答案]：AB [解析]：參見教材P289 41 [答案]：CD [解析]：參見教材P289 42 [答案]：CD [解析]：參見教材P289 43 [答案]：ACD [解析]：參見教材P291 44 [答案]：ABCD [解析]：參見教材P290 45 [答案]：C [解析]：參見教材P290

第四篇：證券交易題庫章節習題(八)含答案

證券交易第8章 【單選】

1、以下關于回購交易的表述,正確的是()A 回購交易中，債券持有者是融券方 B 債券回購交易完全獨立于債券現貨交易 C 從性質上看，回購交易屬于資本市場 D 債券回購期限一般不超過一年

2、目前,我國證券交易所的證券回購券種主要是()A 國債

B 股票

C 可轉換債券

D 基金證券

3、標準券是一種假設的回購綜合債券,它是由各種債券根據一定的()折合相加而成。A 公式

B 折算率

C 面值

D 現值

4、對于()方來說,在交易所回購交易開始時,其申報買賣部位為賣出(S)。A 以券融資B以資融券C 以券融券 D 以資融資

5、證券的回購交易實際是一種以()為抵押品拆借資金的信用行為。A 股票

B公司債券

C 有價證券

D 可轉換債券

6、根據規定,目前我國用于證券回購的券種只能是國庫券和經中國人民銀行批準發行的()A 地方債券

B 企業債券

C 國際債券

D 金融債券

7、上海證券交易所某國債面值100元,回購價為110元,回購天數為90天,則年收益率為()A 10% B 20% C 30% D 40%

8、不屬于上海證券交易所國債回購品種的是A 7天國債 B 14天國債 C 21天國債 D 28天國債

9、證券回購的實質是(B)A 信用貸款 B 抵押拆借資金 C 發行債券融資 D 杠桿融資

10、從(C)年開始,我國先后在61個大中城市開放了國庫券市常A 1986 B 1987 C 1988 D 1989

11、從回購期限來看,一般期限較短,最長不超過()A 六個月 B 九個月 C 一年 D 十八個月

12、全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容(D)A 由正回購方決定 B 由中國人民銀行統一制定 C 由逆回購方決定 D 由回購雙方約定

13、上海證券交易所國債買斷式回購交易的券種和回購期限由(A)確定。A 上海證券交易所 B 中國人民銀行 C 交易雙方協商 D 同業中心

14、全國銀行間債券市場債券回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以(B)進行的債券交易行為。A 競價方式 B 詢價方式 C 招投標方式 D 定價方式

15、滬、深證券交易所以國債為主要品種的質押式回購交易的開辦時間分別是(D)A 1993年12月和1994年11月 B 1993年10月和1994年12月 C 1994年10月和1993年12月 D 1993年12月和1994年10月

16、下面不屬于證券回購交易逆回購方權利的是()A 按合同約定取得債券質權 B 按合同約定出質債券 C 在回購期擁有債券質權 D 到期按合同約定取得資金清算款項

17、目前我國債券回購交易的報價方式是以()報價。A百元面值B 1手債券面值C每百元資金到期年收益率D 季收益率

18、國債現貨交易和回購業務實行(A)的制度。A 先入庫,后賣出 B 現賣出,后入庫 C 信用交易 D 場外交易

19、在全國銀行間債券回購市場,回購交易完整的回購合同由(C)構成。

A 回購成交合同

B 債券回購主協議

C 包括A和B

D 以上答案都不對

20、對于上海證券交易所債券質押式回購交易,以券融資委托申報中,委托數量必須為(B)或其整數倍。A 10手 B 100手 C 1000手 D 10000手（買斷式 1000手 1000元

深圳10張：100元）

21、在證券交易所的債券質押式回購交易中,雙方直接輸入()的數值。

A 資金日收益率 B 資金年收益率 C 資金回購期收益率 D 資金月收益率

22、全國銀行間市場債券交易公開報價分為(A)A 單邊報價和雙邊報價 B 單邊報價、雙邊報價和多邊報價 C 單邊報價和多邊報價 D 以上答案都不對

23、《標準券折算率管理辦法》規定,每(B)收市后,中國結算公司根據標準券折算率計算公式,計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種在下一個有交易安排的星期分別適用的標準券折算率。A 星期二 B 星期三 C 星期四 D 星期五

24、記賬式國債在證券交易所掛牌分銷或場外合同分銷后,登記結算公司根據(B)確認的分銷結果,辦理記賬式國債登記。A 財政部 B 證券交易所 C 承銷商 D 承購人

25、銀行間債券市場債券買斷式回購的期限由交易雙方確定,但最長不得超過(C)A 30天 B 61天 C 91天 D 182天

26、國外證券市場通行的回購交易報價方式是(D)A 日收益率 B 月收益率 C 季度收益率 D 年收益率

27、上海證券交易所新質押式國債回購共有(C)回購品種。A 3個 B 5個 C 9個 D 11個

28、在我國證券交易所,債券買斷式回購報價為(C)A “每百元資金到期年收益” B “每百元面值的價格” C “每百元面值債券到期購回價格” D “每百元票面收益率”（A選項是上海質押式回購的計價單位 P249）

29、全國銀行間債券市場債券回購業務是以()等金融機構為主的機構投資者之間以詢價的方式進行的債券交易行為。A 證券公司 B 證券交易所 C 商業銀行 D 投資公司

30、全國銀行間市場債券交易格式化詢價確認成交須經過(B)的過程。

A “對話報價——反饋” B “對話報價——確認” C “詢價——再詢價” D “詢價——反饋”

31、從回購資金的性質來看。主要是為解決()的需要。A 短期資金 B 中期資金 C 長期資金 D 中長期資金

32、根據《上海證券交易所交易規則》的規定,國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數量應當(C)A 不低于5萬手，或者交易金額不低于5000萬元 B 不低于2萬手，或者交易金額不低于2000萬元 C 不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元 D 不低于10萬手，或者交易金額不低于10000萬元

33、回購交易成交后由(C)根據成交記錄和有關規則進行清算交割。A證券公司B 證券交易所C 登記結算公司 D 發行者

34、全國銀行間債券市場的主管部門是(B)A 財政部 B 中國人民銀行 C 證券登記結算公司 D 證監會

35、全國銀行間債券回購期限最長為(C)A 180天 B 360天 C 365天 D 90天

36、在債券回購業務中,逆回購方是指在債券回購交易中(D)的一方。

A 融入資金、享有債券質權 B 融入資金、出質債券 C 融出資金、出質債券 D 融出資金、享有債券質權

37、回購交易到期反向成交時,交易雙方無須再行申報,由(C)電腦系統自動產生一條反向成交記錄。A 證券公司 B 證券登記結算公司 C 交易所 D 債券發行者

38、一筆回購交易涉及兩個交易主體、(D)交易契約行為。A 一次 B 三次 C 四次 D 二次

39、按照《標準券折算率管理辦法》,新上市國債標準券折算率為:計算參考價乘以(B)再除以100。A 90% B 93% C 95% D 97%

40、在回購交易中,標準品種是指只分(B),統一按面值計算持券量的標準化債券回購交易品種。A 券種 B 回購期限 C 債券利率 D 債券價格

41、企業債回購交易中提交的質押券應當為(A)A 企業債 B 國債 C 國債和企業債 D 企業債和融資券

42、商業銀行間的債券回購業務(C)A 既可通過全國統一同業拆借市場進行,也可在場外進行 B 在場外進行 C 必須通過全國統一同業拆借市場進行 D 既不通過全國統一同業拆借市場進行,也不可在場外進行

43、債券質押式回購交易,是指正回購方在將債券出質給逆回購方融入資金的同時。雙方約定在將來某一指定日期,由正回購方按(B)計算的資金額向逆回購方返回資金,逆回購方向正回購方返回原出質債券的融資行為。A 1年期國債利率 B 約定回購利率 C 1年定期存款利率 D 活期存款利率

44、證券回購交易中直接就百元面值債券的到期回購價進行競價的一個缺陷是不能直接反映回購的(A)A 成本與收益 B 成本與風險 C 收益與風險 D 收益與流動性

45、在全國銀行間債券市場進行買斷式回購時,任何一家市揚參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的(D)A 5% B 10% C 15% D 20%

46、深圳證券交易所質押式國債回購共有()回購品種。A 4個 B 5個 C 9個 D 11個

47、上海證券交易所相關規則規定,上海證券交易所債券質押式回購交易最小報價變動為(C)或其整數倍。A 0.01 B 0.001 C 0.005 D 0.05

48、在我國證券交易所買斷式回購交易中,如單方違約,違約方的履約金交()所有。A 守約方 B 證券結算風險基金 C 證券登記結算公司 D 證券交易所

49、債券質押式回購交易實質上是一種以()為抵押品拆借資金的信用行為。A 債券 B 資金 C 信用 D 財產

50、債券回購交易的開展會提高國債的()A 風險 B 收益率 C 成本 D 流動性

51、在全國銀行間債券回購市場,一旦參與者對成交通知單的內容有疑問或者歧義,則以(B)為準。A 參與者認同 B 交易系統成交記錄 C 仲裁機構裁決書 D 成交無效

52、回購交易中直接就百元面值債券的到期回購價進行競價.這種報價方式的一個缺陷是不能直接反映回購的()A 收益與風險 B 成本與風險 C 收益與流動性 D 收益與成本

53、假如某投資者在深圳證券交易所市場做國債回購交易,買入14天回購品種,到時這筆交易的回購價為100.23元,計算回購年收益率。A 5% B 6% C 7% D 8%

B

54、折算率是由交易所會同證券登記結算機構根據國債利率及(B),對所有在交易所上市的國債現貨交易品種進行計算并公布可用以國債回購業務的折算比率。A 市場利率 B 市場價格 C 風險 D 面值

55、證券回購是中央銀行進行公開市場業務操作的重要工具,中央銀行通過證券回購可以有效地控制(C),以加強宏觀經濟管理。A 債券流通 B 股票流通 C 貨幣供應 D 貨幣流通

56、從（B）年起,上海證券交易所在證券回購交易中必用以年收益率作為證券回購交易的報價方式。A 1992 B 1993 C 1994 D 1995

57、國外證券市場一般以（B）作為回購交易的報價方式。A 年收益率 B 到期收益率 C 持有期收益率 D 到期回購價

58、投資者進行的回購交易只能通過證券公司進行,交易所的資金清算與債券管理都在證券公司的(B)內進行。A 投資者賬戶 B 自營賬戶 C 經紀賬戶 D 保證金賬戶

59、據上海證券交易所的相關規定,新質押式過債回購的品種中不包括（B）天。A 2 B 8 C 4 D 182

60、買斷式回購采用的方式為（）A兩次成交,一次結算B一次成交,兩次結算C一次成交,一次結算D 兩次成交,兩次結算 61、按合同約定的券種、數量取得債券質權,并在回購期間擁有債券質權,這是全國銀行間市場式質押交易中()A 逆回購方的義務 B 正回購方的權利 C 正回購方的義務 D 逆回購方的權利

62、證券回購市場屬于().A 貨幣市場 B 資本市場 C 中期資金市場 D 長期資金市場 63、銀行間債券市場的可交易債券不包括(B)A 記賬式國債 B 憑證式國債 C 金融債 D 中央銀行債券

64、進行買斷式回購,任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央結算公司托管的自營債券總額的(D)A 80% B 100% C 120% D 200%

65、按《深圳證券交易所交易規則》的規定,買入、賣出債券質押式回購以(A)或其整數倍進行申報。A 10張 B 100張 C 1000張 D 10000張

66、設某客戶在上海證券交易所市場做國債回購交易,1998年7月1日買入201003回購品種,成交收益率為7.5%,計算這筆交易的回購價（B）A 113.651 B 100.583 C 120.012 D 124.862

67、投資者進行回購交易時,因代理而產生的風險應(B)A 由投資者本人承擔 B 由證券公司承擔 C 投資者與證券公司各承擔一半 D 由仲裁機關裁決

68、債券質押式回購交易實質是一種以債券為(D)拆借資金的信用行為。A 標的物 B 擔保品 C 衍生品 D 質押品

69、債券回購交易是在債券現貨交易的基礎上(A)的一種交易品種。A 派生出來 B 同向 C 附加 D 對沖

70、債券買斷式回購交易也稱(C)A 雙向回購 B 一次性回購 C 開放式回購 D 封閉式回購

71、國債回購交易的開展會提高國債的()A 利率風險 B 收益率 C 流動性 D 發行成本

72、參與全國銀行間市場債務回購業務的金融機構應在(B)開立債券托管帳戶。

A 證券交易所 B 中央國債登記結算有限責任公司 C 中國證券登記結算公司 D 全國銀行間同業拆借中心

73、上海證券交易所國債回購的購回價為101,回購天數為50,則回購年收益率為(B)A 10% B 7.2% C 7.3% D 15% 74、《上海證券交易所債券交易實施細則》規定,債券回購交易集中競價時單筆申報最大數量應當不超過(A)A 1萬手 B 5萬手 C 1萬張 D 5萬張

75、從1994年起,上海證券交易所在證券回購交易中率先改用以(A)作為證券回購交易的報價方式。A 年收益率 B 百元面值債券的到期回購價 C 到期收益率 D 持有期收益率

76、交易所和銀行間市場中主要的債券回購品種是(A)A 國債 B 企業債 C 融資券 D 特種金融債券

77、(A)是全國銀行間債券市場的主管部門。A 中國人民銀行 B 國銀監會 C 中國國債登記結算公司 D 財政部

78、目前,滬、深證券交易所的證券回購券種主要是(D)A 金融債和企業債 B 金融債和公司債 C 國債和金融債 D 國債和企業債

79、上海證券交易所會員參與國債買斷式回購引人（B）制度。A 權限審批 B 交易權限管理 C 資格認定 D 權限最小化

【多選】

1、目前,深圳證券交易所推出的回購品種比上海證券交易所品種多,它們是（BC）A 18天回購

B 63天回購

C 273天回購

D 4天回購

2、證券回購交易,是指債券買賣雙方在成交同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。其實質內容是(BCD)以持有的證券作抵押,獲得一定期限內的資金使用權,期滿后則需歸還借貸的資金,并按約定支付一定的利息。A 證券出售者

B 證券持有者

C 融資者

D 資金需求者

3、證券回購交易的另一方面是(ABD)暫時放棄相應資金的使用權,從而獲得融資方的證券抵押權,并于回購期滿時歸還對方抵押的證券,收回融出資金并獲得一定利息。A 融券方

B 資金供應者

C 證券購入者

D 資金貸出者

4、根據規范證券回購業務的有關規定,我國回購交易的條件主要涉及(ACD)A 證券回購的券種

B 證券回購的交易時間

C 以券融資方在回購期間存放的標準券數量

D 以資融券方在初始交易前須存入的資金數量

5、一筆回購交易涉及(AC)A 兩個交易主體

B 一個交易主體

C 二次交易契約行為

D 一次交易契約行為

6、禁止任何金融機構以(ABCD)等方式從事證券回購交易A 租債券

B 借債券

C 租股票

D 借股票

7、我國禁止將回購資金用于(ACD)A 固定資產投資

B 調劑寸頭

C 期貨市場投資

D 股本投資

8、將回購的券種局限于國庫券和一部分金融債券是由于這些債券本身具有(BCD)特點決定的。A 收益性

B 信譽高

C 流動性好

D 流通規模大

9、上海證券交易所國債實物券交易有關確定有(ABCD)A 對國債現貨交易和回購業務實行“先入庫，后賣出”的制度 B 若有證券公司欠庫，則按差額扣除相應賣出價款，同時該部分資金款項也不能參與當日資金結算的軋差 C 對因欠庫而被暫扣的資金，實行T+3日以內的“錢貨兩清” D 超過上述期限，證券登記結算機構通知上海證交所執行強制補倉

10、對證券回購的交易單位,正確的有(ABD)A 上海證券交易所規定交易數量必須是100手 B 1手為1000元面額國債 C 1手為100元面額國債 D 深圳證券交易所債券回購的交易單位為合計面額1000元及其整數倍

（10張100元）

11、上海證券交易所目前的國債回購品種有(ABCD)A 3天 B 7天 C 14天 D 28天

12、關于證券回購交易報價,正確的說法有(BD)A 國外通常用到期收益率作為報價方式 B 我國目前采用的是以年收益作為回購交易的報價方式 C 我國上海和深圳證券交易所在剛開展證券回購交易時就以年收益率作為報價方式 D 上海證券交易所國債回購交易最小報價變動為0.005或其整數倍

13、對證券回購交易的禁止行為的規定有(ABCD)A 禁止金融機構挪用個人的債券進行回購交易B禁止金融機構挪用機構委托其保管的債券進行回購交易C禁止金融機構以租券、借券等方式從事證券回購交易D 禁止將回購資金用于固定資產投資

14、我國開展證券回購交易的主要場所有(AB)A 上海證券交易所 B 深圳證券交易所 C 柜臺交易市場 D 第三市場

15、債券的投資收益來自(AC)A 利息收益 B 補貼收人 C 資本利得 D 稅收優惠收入

16、《上海證券交易所債券交易實施細則》規定,債券回購交易集中競價時,其申報應符合(ABCD)A 申報數量為100手或其整數倍 B 申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍 C 單筆申報最大數量應不超過1萬手 D 計價單位為每百元資金到期年收益率

17、證券回購應當滿足哪些條件(A)A 以資融券方必須將足夠的資金存入所委托的證券營業部的證券清算賬戶 B 以資融券方必須將足夠的資金存入所委托的證券營業部的自營賬戶 C 以券融資方必須在登記結算機構保留存放少于回購抵押的債券量的標準券 D 以券融資方必須在登記結算機構保留存放多于回購抵押的債券量的標準券

18、為什么要加強證券回購交易的規范建設()A 保障證券回購雙方的合法權益 B 保證證券回購業務健康發展 C 有利于防止用假回購業務買空賣空國債進行變相資金拆借

D維護正常的金融秩序

19、自1997年6月起,全國統一同業拆借中心開辦(ABC)回購業務A 國債 B 政策性金融債 C 中央銀行融資券 D 地方債

20、在全國銀行間債券市場中,債券交易采用詢價交易方式,包括(ACD)幾個步驟。A 自主報價 B 自主詢問 C 格式化詢問 D 確認成交

21、關于證券交易所債券質押式回購業務,以下說法正確的有(ABCD)A 投資者要進行回購交易時，應提交“債券回購交易申請表” B 當日購買的債券，當日可用于質押券申報 C 當日申報轉回的債券，當日可以賣出 D 在深圳證券交易所，回購交易最小報價變動為0.01或其整數倍

22、在全國銀行間債券市場,債券回購雙方可以選擇的交割方式包括(ABC)A 見券付款B券款對付C見款付券 D 買空與賣空

23、下面的(ABCD)是深圳證券交易所推出的質押式國債回購品種。A 4天 B 63天 C 91天 D 273天

24、一筆債券質押式回購交易涉及不同的交易主體。這些交易主體的名稱有(ABCD)A 以資融券方 B 以券融資方 C 賣出回購方 D 買入返售方

25、在銀行間債券市場債券買斷式回購交易中,交易雙方不得(ABC)A 換券 B 現金交割 C 提前贖回 D 交割時有足額的債券和資金

26、在上海證券交易所市場,關于債券買斷式回購,以下說法正確的是(BCD)A 買斷式回購按照資金賬戶進行申報 B 融券方申報“賣出” C 交易主體限于在中國結算上海分公司以法人名義開立賬戶的機構投資者 D 融資方和融券方在回購到期日閉市前都可以進行不履約申報

27、在證券交易所質押式債券回購中,根據回購價格計算公式,購回價格與下面(AB)因素有關。A 成交年收益率 B 回購天數 C 銀行利率 D 債券實際價格

28、關于上海市場債券買斷式回購履約金歸屬,以下說法符合規則的是(ACD)A 雙方均履約，保證金退還雙方 B 融資方履約，融券方申報不履約，保證金歸風險基金 C 融資方無力履約，融券方履約，保證金歸融券方 D 雙方均無力履約，保證金歸風險基金

29、根據現行交易制度,下列說法正確的有(ABD)A 深圳證券交易所規定，通過競價交易買入債券的，以10張或其整數倍進行申報 B 深圳證券交易所規定，買入、賣出債券質押式回購以10張或其整數倍進行申報 C 在實際應用中，股票和債券買賣的申報是按面值1元填報數量 D 賣出股票或基金時，余額不足100股(份)的部分，應當一次性申報賣出

30、在全國銀行間債券市場回購交易中,(CD)是逆回購方的權利。A 獲得債券出質融入資金款項 B 收取回購期間所出質債券的發行人所支付的債券利息 C 按照合同的約定取得債券的質權 D 回購期間擁有債券質權

31、一筆債券質押式回購交易涉及()A 兩個交易主體 B 一個交易主體 C 二次交易契約行為 D 一次交易契約行為

32、在全國銀行間市場債券回購中,(BD)是逆回購方的義務。A 按合同的約定，及時發送內容完整的回購結算指令 B 在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項 C 在首次交割日，按合同約定的券種和數量出質債券 D 在到期日交割，按合同約定的券種和數量返還用于質押的債券

33、全國銀行間同業拆借中心的證券回購券種主要是(ABC)A 國債 B 融資券 C 特種金融債券 D 企業債

34、下列質押式國債回購交易品種中,(CD)是深圳證券交易所推出而上海證券交易所未推出的品種。A 1天 B 3天 C 63天 D 273天

35、關于證券交易所回購交易標準券折算率,以下說法正確的是(ACD)A 中國結算公司與證券交易所協商后，可以修改根據標準券折算率計算公式計算的折算率 B 標準券折算率每月公布一次 C 證券登記結算公司應在計算當日通過其通信系統發布標準券折算率 D 證券交易所應在計算當日通過其通信系統發布標準券折算率

36、在我國銀行間債券市場上,債券詢價交易方式包括()等步驟。A 自主報價 B 格式化詢價 C 確認成交 D 實物券交割

37、在全國銀行間債券市場,關于質押式回購交易數量的規定是(BC)A 回購交易數額最大為債券面額1000萬元 B 回購交易數額最小為債券面額10萬元 C 交易單位為債券面額1萬元 D 交易單位為債券面額10萬元

38、目前我國開展證券回購業務的主要場所為(BCD)A 商業銀行柜臺 B 上海證券交易所 C 全國銀行間同業拆借中心 D 深圳證券交易所

39、深圳證券交易所推出的質押式企業債回購品種有（ABCD）A 1天 B 3天 C 7天 D 14天

40、根據規范證券回購業務的有關規定,我國證券交易所債券質押式回購交易的條件主要涉及()A 證券回購的券種 B 證券回購的交易時間 C 以券融資方在回購期間存放的標準券數量 D 以資融券方在初始交易前須存入的資金數量

41、全國銀行間債券市場回購交易參與者有()A 在中國境內具有法人資格的商業銀行 B 在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構 C 在中國境內具有法人資格的非金融機構 D 經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行

42、在債券質押式回購交易中,()暫時放棄資金的使用權,從而獲得債券抵押權,期滿時歸還抵押的債券,收回資金和利息。A 債券的持有方 B 資金的貸出方 C 融券方 D 融資方

43、自1997年6月起,全國統一同業拆借中心開辦(ACD)回購業務。A 國債 B 企業債 C 政策性金融債 D 中央銀行融資券

44、一筆債券質押式回購的兩個交易主體是指(BD)A 債券融入方 B 正回購方 C 債券賣出方 D 逆回購方

45、國債買斷式回購交易到期時,()屬于違約。A 到期日融資方證券賬戶中應付的相應國債數量不足 B 到期日融券方證券賬戶中應付的相應國債數量不足 C 到期日融資方沒有足夠資金購回相應國債 D 到期日融券方沒有足夠資金購回相應國債

46、上海證券交易所國債買斷式回購交易的履約金比率由交易所根據(AD)原則,參照相同期限已上市國債的歷史價格波動情況確定。A 控制風險 B 保證安全 C 流動性 D 保證履約

47、全國銀行間市場買斷式回購的(BCD)由交易雙方確定。

A 到期交付方式 B 首期交易凈價 C 到期交易凈價 D 回購債券數量

48、全國銀行間市場買斷式回購期間,交易雙方不得(ABC)A 換券 B 現金交割 C 提前贖回 D 拆借資金 P255

49、全國銀行間市場質押式回購成交合同可采用的書面形式包括(ABCD)P251 A 交易系統生成的成交單 B 電報、電傳、傳真 C 合同書 D 信件

50、滬、深證券交易所推出的質押式國債回購交易品種不同的有(BD)A 28天回購 B 63天回購 C 4天回購 D 273天回購

51、根據有關部門和證券交易所規定,回購交易的禁止行為不包括(A)A 禁止將融得資金用于短期周轉 B 禁止任何金融機構以租券、借券等方式從事證券回購交易 C 禁止將回購資金用于固定資產投資、期貨市場投資和股本投資 D 禁止任何金融機構挪用個人或機構委托其保管的債券進行回購交易或作其他用途

52、目前我國銀行間市場質押式回購的期限除7天、21天、1個月、2個月、3個月外,還包括(A)A 4個月 B 45天 C 14天 D 28天

53、進行買斷式回購,交易雙方可以協商設定(ABCD)A 到期交易凈價 B 保證金或保證券 C 回購期限 D 首期交易凈價P255

54、目前,滬、深交易所的證券回購券種主要是(AB)A 企業債 B 國債 C 政府債券 D 股票

55、開展證券回購業務的條件有(BC)A 用于證券回購的券種只能是國債、企業債和經證監會批準發行的金融債券 B 用于證券回購的券種只能是國債、企業債和經中國人民銀行批準發行的金融債券 C 以券融資方必須確保在回購成交到購回日期間在登記結算機構存放足夠的標準券 D 以資融券方必須有足夠的資金滿足回購交收

56、下面說法正確的是(ABCD)A 禁止金融機構以租券借券等方式從事證券回購業務 B 禁止將回購資金用于固定資產投資期貨市場投資或股本投資 C 禁止金融機構挪用個人或機構委托其保管的債券進行回購交易 D 債券回購業人員不得擅自交易未經批準上市債券

【判斷】

1、回購到期日前,客戶應將融入資金本息劃入融券者在該證券公司處開立的資金賬戶。F

2、目前開展證券回購交易業務的主要場所為滬、深證券交易所及經國務院和中國人民銀行批準的銀行柜臺交易市常F

3、我國現有的兩個證券交易所在剛開展債券回購業務時,其品種的設置就是標準化的。F

4、債券回購交易的方式與股票交易的方式一致。F

5、證券公司在代理客戶進行回購交易時產生的一切風險須由客戶承擔。F

6、標準券是一種虛擬的回購綜合債券(T)

7、用于證券回購的券種只能是國庫券和經中國人民銀行批準發行的金融債券(F)

8、每一筆證券回購交易涉及兩個交易主體、二次交易契約行為(T)

9、證券回購交易實質上是一種以有價證券作為抵押品拆借資金的信用行為(T)

10、在特殊情況下,交易所有權允許國債實物券欠庫(F)

11、債券投資不能收回有兩種情況:一是債務人不履行債務,二是流通市場風險。T

12、信用公司債是一種不以公司任何資產作擔保而發行的債券,屬于無擔保證券范疇。T

13、債券回購交易與股票交易類似(F)回購申報工作

14、回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數,以天為單位,不含首次交收日和到期交收日(F)

15、滬、深證券交易所債券回購交易的抵押券主要是在交易所上市的國債和信用等級在AA以上的企業債券(F)

16、債券質押式回購交易是指逆回購方在將債券出質給正回購方融入資金的同時,雙方約定在將來某一指定日期,按約定回購利率反向交易的融資行為。F

17、標準券是一種虛擬的回購綜合債券,由各種債券根據一定的折算率折合相加而成。T

18、回購成交合同是回購雙方就回購交易所達成的協議。F

19、債券質押式回購交易實行國債回購按席位進行申報,企業債回購按證券賬戶申報。T 20、標準券的折算率是指一單位債券的面值折算成債券回購業務標準券代表的金額的比率。T

21、全國銀行間債券回購利率是統一規定的。F

22、滬、深兩地證券交易所對債券質押式回購交易最小報價變動單位的規定一直是相同的。F

23、一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體和二次交易行為。T

24、在在上海證券交易所國債買斷式回購交易中,每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的20%。T

25、債券質押式回購交易實際是一種以債券為抵押品拆借資金的信用行為。T

26、所謂標準品種是指不分券種、只分回購期限、統一按面值計算持券量的標準化債券回購交易品種。T

27、在債券質押式回購交易過程中的以券融資方,在初始交易前必須將足夠的資金存入所委托的證券營業部的證券清算帳戶。在回購期內不得動用資金。F

28、標準券是在債券回購交易中,按照不同的券種和相應的折合比例計算的、用于抵押的標準化債券。T

29、在銀行間債券市場債券買斷式回購期間,交易雙方可以進行現金交割。F 30、在質押式債券回購交易存續期間,融資方需在質押庫中存放足額的債券作為質押。T

31、銀行間債券市場債券買斷式回購的期限由交易雙方確定,但最長不得超過365天。F 91

32、目前,銀行間債券市場的參與者有境內商業銀行、非銀行金融機構、非金融機構、可經營人民幣業務的外國銀行分行等。T

33、債券回購參與者進入全國銀行間債券市場,應該簽署全國銀行間債券市場債券回購主協議。T

34、在債券質押式回購交易中,資金需求方要經過兩次交易契約行為,而資金供應方只經過一次。F

35、上海證券交易所買斷式回購掛牌品種只在競價交易系統進行交易。F 大宗交易系統

36、根據《標準券折算率管理辦法》規定,星期五收市后計算并發布下星期適用的標準券折算率。F 三

37、在證券交易所市場,質押式債券回購的購回價格為:100元+成交年收益率×100元×回購天數/365。F

38、在債券質押式回購交易報價時,可以直接輸入資金年收益率的數值,不可省略“%”。F

39、銀行間債券市場的公開報價可分為單邊報價和雙邊報價兩種。T 40、上海證券交易所國債買斷式回購交易按每百元面值債券到期購回價進行申報價格。T P256

41、“假回購”業務是指雙方交易時,并沒育真實的、足額的證券用于抵押的行為。T

42、買斷式回購結算的日常監測工作由同業中心負責()F 中國結算公司 P255-256

43、進行買斷式回購,交割時交易雙方應有足額的債券和資金(T)

44、債券買斷式回購交易,通過賣出一筆國債以獲得對應資金,并在約定期滿后購回同筆國債的為融資方(T)

45、在全國銀行間市場質押式回購詢價交易過程中,參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷(T)

46、全國銀行間債券回購利率由中國人民銀行統一規定F()

47、在上海證券交易所進行國債及債券回購的單筆買賣申報數量不低于l萬手,或者交易金額不低于l000萬元的,可采用大宗交易方式(T)

48、目前,我國證券交易所的證券回購券種只有國債和特種金融債(T)有企業債吧？

49、一筆債券質押式回購交易涉及兩個交易主體、一次交易契約行為(F)50、國債買斷式回購交易主體僅限于A賬戶。F P256機構投資者B、D賬戶

51、證券交易所債券質押式回購交易申報中,融資方按“賣出”予以申報,融券方按“買人”予以申報(F)

52、在買斷式回購到期并完成清算交收前,雙方不得動用履約金(T)

53、證券交易所債券質押式回購交易到期反向成交時,需要進行再次申報(F)P249

54、證券回購清算的特點是一次清算,二次交易。這是由回購交易的自身特性所決定的。T

55、滬、深兩證券交易所推出的質押式國債交易品種不同的有28天回購和273天回購(F)63

56、每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該證券券種發行量的10%(F)20%

57、證券買斷式回購又稱為開放式回購。T

58、全國銀行間債券市場回購交易單位為債券面額10萬元F

1W

59、商業銀行間的證券回購業務是在全國統一同業拆借市場進行的,不需要通過上海證券交易所或深圳證券交易所。T 60、參與全國銀行問市場質押式回購交易的雙方辦理債券質押登記的場所口證券交易日為中央國債登記結算有限責任公司(T)61、上海證券交易所規定,回購交易時每筆申報限量,最大不得超過1萬手

T 單筆大于1W大宗交易系統

62、從1994年9月12日起,上海證券交易所在證券回購交易中率先改用以年收益率作為證券回購交易的報價方式。T 63、債券質押式回購交易過程中的以資融券方,只要能保證到期還回債券,在回購期內可以動用抵押債券(F)64、債券質押式回購交易實行質押庫制度(T)65、上海證券交易所國債買斷式回購交易按照證券公司席位進行申報。F P257 19判斷題 66、上海證券交易所于1993年開辦了以國債為主要品種的回購交易。T 67、上海證券交易所規定,回購交易的委托數量必須是10萬元整。F P257 買斷式 1000*1000 但質押式P249 1000*100

交易8答案

【單選】

1、D

2、A

3、B

4、B

5、C

6、D

7、D

8、C

9、B

10、C

11、C

12、D

13、A 題目解析：買斷式回購交易的券種和回購期限由交易所確定,并向市場公布。故選A。

14、B 題目解析： 本題主要考查全國銀行間債券市場債券回購業務的含義，屬于常考項目，全國銀行間債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

15、D

16、B

17、C

18、A

19、C 20、B

21、B

22、A

23、B

24、B

25、C

26、D

27、C

28、C

29、C 30、B

31、A

32、C

33、C

34、B

35、C

36、D

37、C

38、D

39、B 40、B

41、A

42、C

43、B

44、A

45、D

46、D

47、C

48、A

49、A 50、D

51、B

52、D

53、B

54、B

55、C

56、B

57、B

58、B

59、B 60、B 61、D 62、A 63、B 64、D 65、A 66、B 67、B 68、D 69、A 70、C 71、C 72、B 73、B 74、A 75、A 76、A 77、A 78、D 79、B

【多選】

1、BC

2、BCD

3、ABD

4、ACD

5、AC

6、ABCD

7、ACD

8、BCD

9、ABCD

10、ABD

11、ABCD

12、BD

13、ABCD

14、AB

15、AC

16、ABCD

17、A

18、ABCD

19、ABC

20、ACD

21、ABCD

22、ABC

23、ABCD

24、ABCD

25、ABC

26、BCD

27、AB

28、ACD

29、ABD 30、CD

31、AC

32、BD

33、ABC

34、CD

35、ACD

36、ABC

37、BC

38、BCD

39、ABC 40、ACD

41、ABCD

42、BC

43、ACD

44、BD

45、BC

46、AD

47、BCD

48、ABC

49、ABCD 50、BD

51、A

52、AC

53、ABC

54、AB

55、BC

56、ABCD

【判斷】

1、錯誤

2、錯誤

3、錯誤

4、錯誤

5、錯誤

6、正確

7、錯誤

8、正確

9、正確

10、錯誤

11、正確

12、正確

13、錯誤

14、錯誤

15、錯誤

16、錯誤

17、正確

18、正確

19、錯誤

20、正確

21、錯誤

22、錯誤

23、正確

24、正確

25、正確

26、正確

27、錯誤

28、正確

29、錯誤 30、正確

31、錯誤

32、正確

33、正確

34、錯誤

35、錯誤

36、錯誤

37、錯誤

38、錯誤

39、正確 40、正確

41、正確

42、錯誤

43、正確

44、正確

45、正確

46、錯誤

47、正確

48、正確

49、錯誤

50、錯誤

51、正確

52、正確

53、正確

54、錯誤

55、錯誤

56、錯誤

57、正確

58、錯誤

59、正確 60、正確 61、正確 62、正確 63、錯誤 64、正確 65、錯誤

66、正確 67、錯誤

第五篇：證券交易真題題庫章節習題(九)含答案

證券交易第九章 【單選】

1、證券登記結算公司的業務范圍和職能不包括()A 證券持有人名冊登記和證券賬戶、結算賬戶的設立 B 接受上市申請，安排證券上市 C 代理證券的還本付息和權益分派及其他代理人服務 D 實物證券的保管

2、清算是交割、交收的基礎和()A 保證

B 后續

C 內容

D 完成3、在折算率公布的方法上,上海證券交易所定于每季度()營業日公布下季度各現券品種折算標準券的比率。A 第一個

B 中間一個

C 倒數第二個

D 最后一個

4、差額清算方式的主要優點是可以()A 簡化操作手續，提高清算效率 B 防止買空賣空行為的發生，維護交易雙方正當權益，保護市場正常運行 C 防止在市場風險特別大的情況下凈額交收會使風險積累 D 防范證券商的經營風險

5、在三級清算模式中,()是指由證券經營機構同其客戶辦理的證券清算。A 一級清算

B 二級清算

C三級清算

D四級清算

6、包含證券中央登記結算機構、異地資金集中清算中心(異地清算代理機構)、證券經營機構、投資者四方面的清算模式稱為()A 一級清算模式

B 二級清算模式

C 三級清算模式

D 四級清算模式

7、在三級清算模式中,()是由各地資金集中清算中心(各地清算代理機構)同本地證券經營機構辦理的證券清算。A 一級清算

B 二級清算

C 三級清算

D 四級清算

8、目前,我國對()實行T+3交收方式。A A股

B B股

C基金券

D債券

9、證券買賣雙方在交易達成之后,于下一營業日進行證券和價款的收付,完成交收的交收方式稱為()A 當日交收

B 次日交收

C 例行日交收

D 特約日交收

10、證券()業務主要是指在每一營業日中,每個證券公司成交的證券數量與價款分別予以軋抵,對證券和資金的應收或應付凈額進行計算的處理過程。A 清算

B 交割

C 交收

D 登記

11、在交易日的次日上午,資金交收賬戶資金余額不足支付交收款的會員單位,必須在當日下午()之前將資金補入資金交收賬戶。A 14點 B 15點 C 16點 D 17點

12、在B股的T+3交割、交收中,證券登記結算機構應在()下午向結算會員發出結算交收通知書。（T日終-上海）A T+0日 B T+1日 C T+2日 D T+3日

13、我國上海證券交易所的A股例行日交割是指交割日為A 當日 B 次日 C 第三日 D 第四日

14、證券登記結算機構的設立,其資本金不得少于A 人民幣一億元 B 人民幣二億元 C 人民幣三億元 D 人民幣五億元

15、中國證券登記結算有限責任公司成立的時間是(B)A 2001年10月1日 B 2001年3月30日 C 2000年10月1日 D 2001年9月1日 16、1988年國際清算銀行制定的《巴塞爾協議》規定,開展國際業務的銀行必須將其核心資本對加權風險資產的比率維持在（B）以上。A 4% B 8% C 10% D 12%

17、基金管理人與基金托管人之間的關系是()A 債權關系 B 相互制衡的關系 C 委托與受托關系 D 隸屬關系

18、由于技術故障或其他原因暫時無法使用PROP劃款時,結算參與人也可使用()作為應急措施劃投資金。A 電話劃款憑證 B 網絡劃款憑證 C 書面劃款憑證 D 傳真劃款憑證

19、標準券的折算率是指()的比率。A 債券面值折算成債券回購業務標準券 B 債券市場價格折算成債券回購業務標準券

C 債券的票面利率折算成債券市場價格 D 債券市值折算成債券面值

20、上市開放式基金合同生效后即進入(),一般不超過3個月。A 凍結期 B 交易期

C等候期 D 封閉期

21、按照深圳市場法人結算模式,結算參與人在中國結算深圳分公司開立法人資金結算賬戶時,須按照結算公司的規定繳納結算備付金和()A 結算保證金 B 結算利息 C 結算抵押款 D 結算風險

22、在中國結算公司上海分公司的資金劃撥方式中,結算參與人于()日上午通過有效銀行指令向銀行提交劃出資金申請。A T B T+1 C T+2 D T+3

23、權證交收履約保證金最低限額為()A MIN〔本月權證日均買入金額,本月權證最高凈買入金額〕×20% B MAX〔上月權證日均買入金額,上月權證最高凈買入金額〕×20% C MAX〔本月權證日均買入金額,本月權證最高凈買入金額〕×20% D MIN〔上月權證日均買入金額,上月權證最高凈買入金額〕×20%

24、投資者交付證券經營機構的交易結算資金,由證券經營機構轉存銀行,利息按()轉入投資者開立在證券經營機構的資金賬戶。A 固定資產貸款利率 B 流動資金貸款利率 C 定期存款利率 D 活期存款利率

25、某B股最后交易日的收盤價為0.8000美元/股,每股紅利為0.005美元/股,股權登記日收盤價為0.799美元/股,則該股除息報價為(C)A 0.800美元/股 B 0.799美元/股

C0.795美元/股 D 0.794美元/股

26、根據我國現行有關交易制度,實行當日回轉交易的()A B股 B A股 C 基金 D 債券

27、證券回購市場屬于(A)A 貨幣市場 B 資本市場 C 中期資金市場 D 長期資金市場

28、人民幣特種股票(B股)于()年上市。A 1986 B 1988 C 1990 D 1992

29、嚴格地說,在回購交易過程中,以券融資方應確保在回購成交至購回日期間其在證券登記結算公司保留存放的標準券的數量應(A)回購抵押的債券量,否則將按賣空國債的規定予以處罰。A 等于 B 小于 C 大于或小于 D 約等于

30、采用現金結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的,發行人在權證期滿后的()內向未行權的權證持有人自動支付現金差價。A 1個工作日 B 2個工作日 C 3個工作日 D 5個工作日

31、根據現行制度規定,權證存續期滿前(C)交易日,權證終止交易,但可以行權。A 2個 B 1個 C 5個 D 3個

32、關于銀行間債券市場債券買斷式回購業務,如下說法()是正確的。A 進行買斷式回購，交割時應有50%的債券和資金 B 買斷式回購的回購債券面額由交易場所規定 C 買斷式回購期間，交易雙方可以換券 D 買斷式回購期間，交易雙方不得提前贖回

33、根據上海證券交易所現行A股等品種的清算和交收模式,結算參與人應保證其備付金賬戶有足額的結算頭寸,如余額不足,應于T+1日(A)前及時補足。A 下午5點 B 下午收市 C 下午1點 D 上午開市

34、根據我國現行制度規定,最低備付如果用于交收,(B)必須補足。A 當日 B 次日 C 前一日 D 第三日

35、()是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶。

A 證券委托賬戶 B 證券交易賬戶 C 證券交易結算資金賬戶 D 證券賬戶

36、從性質上看,債券回購交易屬于()A 資本市場 B 基金市場 C 貨幣市場

D機構投資者市場

37、在凈額清算中,清算價款時,同一清算期內發生的不同種類證券的()A 買方價款才可以合并計算 B 賣方價款才可以合并計算 C 買賣價款都不可以合并計算 D 買賣價款都可以合并計算

38、按照上海市場B股清算交收模式,如境內參與人備付金賬戶余額不足于完成當日交收而出現透支,或境外參與人未能按時將交收應付款項匯入而出現透支,中國結算上海分公司將每天按透支金額的()收取罰金。A 0.5% B 0.8% C 1% D 1.5%

39、按照中國結算上海分公司的清算和交收模式,交收系統根據備付金賬戶當日業務終了時的賬戶余額、當日實收付和最低備付限額,計算該賬戶的可用余額。可用余額等于()A 賬戶余額-(T+0實收付)-凍結金額-最低備付限額 B 賬戶余額+(T+1實收付)-凍結金額-最低備付限額 C 賬戶余額+(T+0實收付)+凍結金額-最低備付限額 D 賬戶余額+(T+0實收付)-凍結金額-最低備付限額

40、目前我國對()實行T+3滾動交收方式。A A股 B B股 C 基金 D 債券

41、根據現行有關部門制度規定,上海證券交易所上市的B股現金紅利的派發權益登記日為()A T+2日 B T+4日 C T+6日 D T+11日

42、清算是對應收應付證券及價款的軋抵計算,其結果是確定應收應付(),并不發生財產實際轉移。A 單價 B 全價 C 凈額 D 全額

43、深圳證券交易所債券回購交易單位規定為合計面值()及其整數倍。A 100元 B 1000元 C 10000元 D 10萬元

44、按照上海市場B股清算交收模式,采用逐項交收時,中國結算上海分公司于()下午1:00進行最終對盤處理。A T+4日 B T+3日 C T+2日 D T+1日

45、（C）負責銀行間債券市場債券買斷式回購結算的日常監測工作。A 同業中心 B 中央結算公司 C 中國人民銀行 D 證券登記結算公司

46、根據《上海證券交易所債券交易實施細則》的規定,債券質押式回購交易實行國債回購交易按(A)進行申報。A 席位 B 證券賬戶 C 資金賬戶 D 公司

47、根據中國結算上海分公司的清算和交收模式,資金交收()A 先滿足一級市場交收，后滿足二級市場交收 B 先滿足二級市場交收，后滿足一級市場交收 C 同時滿足一級市場和二級市場交收 D 由結算參與人選擇滿足一級市場和二級市場交收次序

48、所謂()滾動交收,是指達成交易后,相應的證券交割與資金交收在成交日的下一個營業日(T+1日)完成。A T-1 B T C T+1 D T+3

49、在上海證券交易所,相對于A股的過戶費,B股的這項費用稱為()A 過戶費 B 結算費 C 手續費 D 清償費

50、凈額清算就是在()中,對每個結算參與人價款的清算只計其各筆應收應付款項相抵后的凈額。A 1個月 B 1個季度 C 1年 D 1個清算期

51、《標準券折算率管理辦法》規定,到期平均回購利率為適用星期到期的()國債回購交易的加權平均成交價。A 7天期 B 14天期 C 91天期 D 182天期

52、我國證券市場的證券和資金結算實行()原則。A 分級結算 B 企業結算 C 投資者結算 D 銀行結算

53、交收是清算的后續與()A 保證 B 基礎 C 內容 D 完成

54、全國銀行間債券市場回購雙方在(A)辦理債券的質押登記。A 中央國債登記結算有限責任公司 B 中國人民銀行債券市場部 C 中國結算上海分公司和深圳分公司 D 證券公司結算中心

55、按照深圳市場B股清算交收模式,中國結算深圳分公司在()執行一類指令對盤。AT+4日BT+3日 C T+2日 D T+1日

56、按照深圳市場結算模式,中國結算深圳分公司在每月的()交易日向結算參與人傳送上月匯總資金明細數據。A 第5個 B 第3個 C 第2個 D 第1個

57、深圳市場B股對境外結算參與人實行（C）制度。A 總額交收 B 逐項交收 C 凈額交收 D 全額交收

58、()指對結算參與人相對于其每個交收對手方的證券和資金應收應付加以相抵,得出該結算參與人相對于其每個交收對手方的證券和資金的應收應付凈額。A 雙邊凈額清算 B 多邊凈額清算 C 連續凈額清算 D 集中凈額清算

59、交收的實質是依據()結果實現證券與價款的收付,從而結束整個交易過程。A 清算 B 交割 C 結算 D 登記

60、在一段時間內所有交易集中在一個特定日期進行交收,被稱為()A發行日交收B會計日交收 C 隨時交收 D 滾動交收 61、上海證券交易所和()通過交易清算系統代理派發各上市公司的股息紅利業務。A 上海證監局 B 中國結算上海分公司 C 中國結算深圳分公司 D 中國證監會

62、在上海證券交易所,A股的過戶費為成交面額的1%,起點為1元;在深圳證券交易所,A股的過戶費為()A 成交面額的1% B 成交面額的2% C 成交面額的3% D 免收

63、()滾動交收方式目前適用于我國的A股、基金、債券、回購交易等。A T-1 B T C T+1 D T+3

64、按照上海市場B股清算交收模式,中國結算上海分公司在T日()前向相關參與人發送交收通知書。A 15時

B18時

C22時 D 24時

65、根據我國現行A股等品種的清算和交收模式,交易日收市后,登記結算公司根據交易所傳來的數據按凈額清算原則分別計算每個結算參與人在(C)的應收或應付金額。A T-1日 B T日 C T+1日 D T+2日

66、在凈額清算中,清算證券時,()A 只有在同一清算期內且同種證券才能合并計算 B 在同一清算期內不同種類證券可以合并計算 C 在不同清算期內的同種證券才能合并計算 D 在不同清算期內的不同種類證券都可以合并計算

67、證券清算和交收兩個過程統稱為證券()A 收付 B 過戶 C 結算 D 登記

68、清算一般有三種解釋:一是指一定經濟行為引起的貨幣資金關系的應收、應付的計算;二是指公司、企業結束經營活動,收回債務、處置分配財產等行為的總和;三是銀行同業往來中應收或應付差額的軋抵。證券交易的清算,適用()解釋。A 第一種 B 第二種 C 第三種 D 都不適用

69、按照深圳市場結算模式,結算參與人需要在中國結算深圳分公司指定法人結算席位,開設結算備付金賬戶和()A 結算保證金賬戶 B 結算利息賬戶 C 結算抵押款賬戶 D 結算風險金賬戶

70、對證券和資金的應收或應付金額進行的處理稱為()A 清算

B結算 C 交割 D 交收

71、有的清算機構采用逐筆交收,即對每一筆成交的證券及相應價款進行逐筆交收,主要是為了(C)A 簡化操作手續，提高清算效率 B 防止買空賣空行為的發生，維護交易雙方正當權益，保護市場正常運行 C 防止在市場風險特別大的情況凈額交收會使風險積累 D 防范證券商的經營風險

72、設某年6月底某品種國債的現貨收盤價為145.6元,折算率定為40,有一客戶初始交易前在某證券公司開設于登記結算機構處的債券賬戶內存有同品種國債券面值1000手.計算該客戶可融入的資金量。A 1250000 B 1455000 C 1400000 D 1350000 73、對于出現交收透支的結算參與人,中國結算上海分公司將按中國人民銀行規定的金融同業存款利率收取利息,并按每日透支金額的()向結算參與人收取罰息。A 0.1‰ B 0.5‰ C 1‰ D 1.5‰

74、上海證券交易所資金的清算、交收以結算參與人在該所取得的()為明細核算單位。A 帳號 B 會員資格 C 交易席位 D 交易密碼

75、證券清算業務主要是指在每一營業日中每個結算參與人成交的證券()分別予以軋抵,對證券和資金的應收或應付凈額進行計算的處理過程。A 種類與價款 B 數量與種類 C 數量與價款 D 數量與投資者

76、上海證券交易所資金的清算和交收以()為明細核算單位。

A 會員公司在該所取得的交易席位 B 會員公司的賬戶

C會員公司的客戶 D 證券公司的保證金賬戶

77、實現證券和資金的收付稱之為（）A 清算 B 交割 C 交收 D 結算

78、證券清算交割、交收兩個過程統稱為()A 收付 B 登記 C 結算 D 過戶

79、特約日交割是指雙方達成交易后()A 30日以內交割 B 15日以內交割 C 三日以內交割 D 任意日交割

80、按照深圳市場法人結算模式,結算參與人在中國結算深圳分公司開立法人資金結算帳戶時,須按照結算公司的規定繳納結算備付金和()A 結算保證金 B 結算利息 C 結算抵押款 D 結算風險

81、關于上海證券交易所法人清算模式中資金劃入不正確的說法是()A T+1日上午通過有效銀行憑證或指令向銀行提交劃出資金申請 B 資金劃撥銀行通過系統內本。異地資金匯劃系統劃款 C 資金劃撥銀行通過上海分行收到資金后，借記上海證券中央登記結算公司銀行賬戶 D 上海證券中央登記結算公司收到上海分行通知后，貸記證券公司資金交收賬戶

【多選】

1、按照規定公式,若要計算會員T日結算頭寸余額,可能涉及()項目。A T日存款

B T日提款

C T+1日存款

D T+1日提款

2、發行日交收方式適用于()A 證券買賣雙方在交易達成后

B 上市公司分割股份并通知原股東更換新股

C 上市公司增資發行新股，原股東賣出其新股優先購股權

D 無法進行例行交收的客戶

3、清算、交割、交收中的禁止行為包括(AC)A 資金透支

B提取存款

C實物券欠庫

D 交收指令對盤

4、在我國,證券登記結算機構設立應當具備的條件有()A 自有資金不少于人民幣2億元

B 具有證券登記、托管和結算服務所必須的場所

C 主要管理人員和業務人員具有證券從業資格

D 中國證監會規定的其他條件

5、我國目前的證券交易交收方式有()A T十0

B T十C T十D T十

36、按照規定公式,若要計算會員T日清算應收(付)金額,可能涉及()項目。A 派息款

B 交易經手費

C 印花稅

D 配股扣款

7、證券清算、交割、交收業務所遵循的原則包括()A 凈額清算原則

B 差額清算原則

C 錢貨兩清原則

D款券兩訖原則

8、證券回購清算的特點是()這是由回購交易的自身特性所決定的A 一次交易 B 二次交易 C 一次清算 D 二次清算

9、證券結算包括（）A 證券登記

B 證券清算

C 證券交割

D 資金交收

10、關于折算率的說法正確的是(AB)A 是國債現券折算成國債回購業務標準券的比率 B 折算率是根據同券種現貨市場價格來加以確定的 C 用現券市場來確定折算率從理論上來說并不是太合理 D 上海證券交易所定期于每季度第一個營業日公布當季度各現券品種折算標準券的比率

11、對交收中的透支行為的處罰辦法有（）A 在交易日的T+1日上午，資金交收賬戶資金余額不足時，必須在當日下午16時之前將資金補入資金交收賬戶 B 逾期未補足的，按透支金額的0.05%罰款 C T+1日逾期未補足的，按透支金額的0.0366%罰款 D T+2日下午17時之前，若透支資金仍未補足，按透支金額0.5%罰款

12、一般來說,交割、交收方式可分為(ABCD)A 當日交割、交收B次日交割、交收C 例行日交割、交收 D 特約日交割、交收

13、深圳證券登記結算機構同會員之間的資金結算流程為()A T日收市后，證券登記結算機構對各會員進行資凈額結算 B T+1日開市前，證券登記結算機構向各會員發送資金結算明細數據 C T日收市后，證券登記結算機構向各會員發送資金結算明細數據 D T+1日開市后，30分鐘內，證券登記結算機構向各會員發送資金結算明細數據

14、證券登記結算機構的設立應當具備的條件是()A 自有資金不少于人民幣1億元 B 自有資金不少于人民幣2億元 C 主要管理人員和業務人員必須具有證券從業資格 D 2/3以上的管理人員和業務人員具有證券從業資格

15、關于B股交易,說法正確的是()A 采用無紙化交易方式 B 上海證券交易所以1000股為一單位 C 深圳證券交易所以1000股為一單位 D 目前實行T+0回轉交易制度

16、對于境內居民個人投資B股,允許使用的資金包括()A 外幣現鈔 B 境外匯入的外匯資金

C存入境內商業銀行的現匯存款 D 存入境內商業銀行的外幣現鈔存款

17、證券交易結算資金賬戶是投資者用于證券交易資金清算、記錄()的專用賬戶。A 資金幣種 B 資金余額 C 資金變動情況 D 保證金余額

18、根據現行有關規定,關于ETF交易,下列說法正確的有(AB)A 投資者可以通過申購贖回或買賣交易兩種方式參與ETF的投資 B 投資者需用組合證券進行申購、贖回ETF份額 C 投資者的申購、贖回ETF份額的申報指令可以撤銷 D 當日中購的基金份額,同日可以賣和和贖回

19、從事證券交易所上市的證券,證券投資基金及其他證券類金融產品交易全部或部分結算業務的結算參與人應遵守最低備付的規定,包括()A A股交易結算 B 基金交易結算 C 國債交易結算 D B股交易結算

20、證券登記結算公司結算對各證券公司的實際收付金額時應包括(ABC)費用 A 證管費 B 交易印花稅 C 交易手續費 D 所得稅

21、目前,我國對()實行T+1清算交收方式

A 基金

B B股

C 債券

D A股

22、中國結算深圳分公司計算會員T日清算頭寸余額,可能涉及()A T日提款 B T日存款 C T+1日提款 D 交易手續費

23、證券結算中,以下說法正確的有（AB）

A 資金的收付屬于交收

B證券的收付屬于交收 C 資金的收付稱為清算 D 證券的收付稱為清算

24、計算證券公司T日結算頭寸余額時必須根據()進行計算 A T日提款 B T日存款 C T+1日存款 D T日清算應收(付)金額

25、證券清算交收業務堅持錢貨兩清的主要目的是(AC)A 保證市場正常運行 B 簡化手續提高效率 C 維護交易雙方的正當權益

D避免投機

26、下面說法正確的是(ABCD)A 禁止金融機構以租券借券等方式從事證券回購業務 B 禁止將回購資金用于固定資產投資期貨市場投資或股本投資 C 禁止金融機構挪用個人或機構委托其保管的債券進行回購交易 D 債券回購業人員不得擅自交易未經批準上市債券

27、中小企業股票交易出現下列()情況的,深圳交易所將公布成交金額最大的5家會員營業部或席位的名稱及其買入賣出金額。A 日收盤價格漲跌幅偏離值達到10%的前三支股票 B 日價格振幅達到15%的前三支股票 C 日價格振幅達到10%的前三支股票 D 日收盤價格漲跌幅偏離值達到7%的前三支股票

28、投資者在證券營業部的資金存取方式目前主要有(ABC)A 證券營業部自辦資金存取 B 委托銀行代理資金存取 C 銀證聯網轉賬存取 D 委托他人進行資金存取

29、深圳市場權證結算包括(BCD)A 遠期結算 B 代理結算 C 擔保結算 D 直接參與結算

30、對于證券交易所新上市債券,中國結算公司按照(CD)計算該品種債券上市日至適用星期適用的標準券折算率。A 國債標準券折算率=上期平均價×(1-波動率)×97%÷(1+到期平均回購利率÷2)÷100 B 企業債及其他債券標準券折算率=上期平均價×(1-波動率)×94%÷(1+到期平均回購利率÷2)÷100

C 國債標準券折算率=計算參考價×93%÷100

D 企業債及其他債券標準券折算率=計算參考價×90%÷100

31、關于合格境外機構投資者的結算,以下說法(BCD)是正確的。A 托管人應當在結算公司的結算銀行中選擇1家，開立1個或多個結算資金專用存款賬戶 B 托管人不再作為結算公司結算參與人時，在結清與結算公司的其他債權債務后，可向結算公司申請劃付結算備付金余額 C 托管人應當按照結算公司的證券、資金交收指令，按時履行交收責任 D 為防范結算風險，依據風險共擔的原則，托管人應當繳納結算保證金

P290 交易

32、凈額清算可以分為()A 雙邊凈額清算 B 選擇性凈額清算 C 單邊凈額清算 D 多邊凈額清算

33、關于清算與交收,以下說法()是正確的。A 先清算后交收 B 清算與交收都分為證券與價款兩項 C 清算是對應收應付證券及價款的收付，交收則是對應收應付凈額的軋抵計算 D 證券公司都以結算公司為對手辦理清算與交收

34、為防范證券結算風險,我國設立了證券結算風險基金,用于因()造成的證券登記結算機構的損失。A 交易買賣 B 技術故障 C 操作失誤 D 不可抗力

35、中國結算上海分公司和深圳分公司對()等品種的清算與交收模式大體相同。A A股 B 基金 C 國債 D 企業券

36、對于深圳證券交易所B股的清算與交收,中國結算深圳分公司在(abcd)A T+1日執行一類指令對盤 B T+2日執行二類指令配對 C T+2日15:00之后執行試交收處理 D T+3日進行正式交收處理

T+31日12點之前匯款指令，并保證足余額

37、我國證券交易所交易品種中納入最低備付計算的包括()等。

A A股交易清算 B B股交易清算 C 基金交易清算 D 企業債回購交易清算

38、目前我國對(acd)實行T+1交收方式。A A股

BB股 C 基金 D 債券

39、根據中國結算上海分公司同結算參與人之間的資金交收流程,資金交收具有(CD)A 返還性 B 逆轉性 C 終局性 D 不可逆轉性

40、我國目前滬、深證券交易所的證券交易交收方式有()A T+0 B T+1 C T+2 D T+3

41、清算是交收的()A 基礎 B 保證 C 后續 D 完成

42、關于深圳證券交易所B股的清算與交收,以下說法()是正確的。A 深圳市場B股對境內外結算參與人均實行“凈額交收”制度 B 托管行客戶達成的交易，必須由客戶委托的證券公司承擔交收責任 C 一類指令指涉及境外券商的股份轉托管指令 D 一類指令無需確認

43、關于上海市場A股等品種的結算程序,以下說法()是正確的。A 交易日閉市后，交易所將當日交易成交數據通過交易系統發送至中國結算上海分公司 B 結算參與人在開立結算備付金賬戶時應確認該賬戶核算的席位名單 C 中國結算上海分公司根據各會員T日的清算數據文件中的實際收付金額，在T+1日規定的時間進行T日交易的資金交收 D 如出現資金賬戶透支，會員可通過結算資金劃撥銀行在規定的T+3日交收時點前補足頭寸

44、上海市場B股交收實行()相結合的制度。A 總額交收 B 逐項交收 C 凈額交收 D 全額交收

45、根據凈額清算原則,在證券清算中,()A 清算證券時，不同清算期內同種證券可以合并計算 B 清算證券時，同一清算期內同種證券不可以合并計算 C 清算證券時，只有在同一清算期內且同種證券才能合并計算 D 清算證券時，不同清算期內同種證券不能合并計算

46、在權證的交收過程中,中國結算上海分公司和深圳分公司的區別表現為(AB)A 上海分公司實行“待交收”制度 B 深圳分公司未實行“待交收”制度,所有權證二級市場交易均在T+1日日終按“銀貨對付”原則辦理交收 C 上海市場,行權交收期為T+1日日終 D 深圳市場,行權交收期為T日日終

47、我國《證券法》規定,證券登記結算機構是為證券交易提供()服務,不以營利為目的的法人。A 集中登記 B 存管 C 結算 D 成交

48、我國目前不存在的滾動交收周期有()A T+0 B T+1 C T+2 D T+3

49、目前,我國對()實行T+1清算交收方式A A.基金 B B股 C 債券 D A股

50、從事證券交易所上市的證券證券投資基金及其他證券類金融產品交易全部或部分結算業務的結算參與人應遵守最低備付的規定,包括()A A股交易結算 B 基金交易結算 C 國債交易結算

DB股交易結算

【判斷】

1、差額結算是證券清算、交割、交收業務應遵循的兩條原則之一。

2、在清算過程中,會發生財產實際轉移,而交割、交收過程則不會。

3、為發行人進行審計的注冊會計師屬于內幕人員。

4、在交易日的T+2日下午,若透支資金仍未補足,按透支金額的0.5%罰款()

5、我國目前國債回購交易采用T+1交割、交收(F)

6、特約日交割是指在達成交易后,由雙方根據具體情況,商定在從成交日算起30天以內的某一特定契約日進行交割(15)

7、銀行代理出納清算的特點是證券公司當會計、銀行作出納,各有分工,互助配合()

8、我國證券市場采用的均是法人結算模式()

9、從時間發生及運作的次序來看,先清算后交割、交收()

10、證券交割和交收兩個過程統稱為證券結算()

11、A股印花稅按成交額的0.35%計收(0.1%)

12、目前,B股交易實行T+3回轉交易（）

次日回轉交易

13、證券登記結算公司需要設立結算系統風險保證基金。

14、商業銀行間的回購業務可以在場外進行。

15、全國銀行間債券市場回購交易單位為債券面額10萬元。

最小交易數額為10萬，交易單位為1萬

16、資金清算額分為首次資金清算額和到期資金清算額。

17、在中國結算上海分公司的結算模式中,證券公司資金賬戶余額不足支付交收款時,必須在T+1日下午17:00之前將資金補入交收賬戶,逾期將每天按透支金額的0.5%罰款。

18、深圳證券交易所B股的清算與交收是通過中國結算公司上海公司以接納結算會員的方式建立B股的中央結算體系進行的。

19、網下現金認購ETF通過中國結算上海分公司辦理。20、證券的收付稱為交收,資金的收付稱為清算。

21、清算過程是對應收應付凈額的收付,發生財產的實際轉移。

22、錢貨兩清的主要目的是及時結算,保證市場正常運行。

規避違約風險

23、全國銀行間市場債券回購交易的結算方式包括見券付款和見款付券兩種。

24、證券交易中清算價款時,因為是凈價交收,所以不同時清算期發生的價款可以合并計算。

25、上海市場B股的凈額結算交易必須進行交收指令對盤。

26、中國結算上海分公司作為共同交收對手方,負責結算參與人之間的ETF份額交易、申購、贖回的資金的結算。

27、在證券交易所債券買斷式回購市場,不履約申報通過結算會員的大宗交易系統進行。

28、采用現金結算方式行權且權證在行權期滿時為價內權證的,可自動行權,持有人無須申報指令。

29、按現行有關制度規定,申購和贖回上證50ETF的投資者須使用上海證券交易所基金賬戶。30、從內容上看,清算分為證券一項,交收分為證券與價款兩項。

31、證券的回轉交易是指投資者買入的證券,經確認成交后,在交收前全部或部分賣出。

32、根據合格境外機構投資者的結算辦法,合格境外機構投資者可直接作為結算公司的結算參與人。

33、登記結算公司應于T+1日開市前將清算數據發送給每個結算參與人。

34、共同對手方是指在結算過程中,同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體。

35、證券結算是證券清算和交收兩個過程的統稱。

36、全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行,自主談判,逐筆成交。

37、在全國銀行間債券市場回購中,債券的結算和資金的清算單位都是元,保留兩位小數。

F

38、按照深圳市場A股等品種的清算與交收流程,證券交易所要為結算參與人法人開立法人資金結算賬戶,通過該賬戶記錄、反映結算參與人每周結算頭寸變化情況。

F

39、滾動日交收要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營業日天數的某一營業日進行交收。40、根據凈額清算原則,清算證券時,同一清算期內各種證券都能合并計算。

41、在我國權證清算交收模式上,上海市場和深圳市場是一致的。

42、根據上海證券市場結算公司同結算參與人之間的資金清算流程,交易日閉市后,交易所首先應將上一日交易成交數據通過交易系統發送至結算公司。

當日

43、錢貨兩清的主要目的是為了簡化操作手續,提高清算效率。

44、上海證券交易所資金的清算、交收以結算參與人在該所取得的交易席位為明細核算單位。

45、深圳B股清算交收過程中存在一類指令和二類指令的區分。

46、在ETF二級市場交易的清算與交收中,現金替代是指最小申購、贖回單位的資產凈值與按當日收盤價計算的最小申購、贖回單位中的組合證券市值和現金替代之差。

47、關于國債折算率公布,滬、深證券交易所都是定期于每季度最后一個營業日公布下季度各現券品種折算標準券的比率。

48、在我國證券交易所市場,證券和資金結算實行分級結算原則。

49、我國B股目前采用T+1回轉交易和T+0交收。T+3交收 50、清算是交收的基礎和保證。

51、《深圳證券交易所交易規則》規定:A股、債券、債券質押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣,基金交易為0.001元人民幣,B股交易為0.01港元。T

52、所謂“清算路徑”就是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業部,并進而并入哪一個結算會員進行清算。

53、“清算路徑”是指某一個席位的所有證券買賣是并人哪一個證券營業部,并進而并人哪一個結算會員進行清算(T)

54、確認結算備付金賬戶核算的席位名單是法人結算確認書的主要內容,是中國結算上海分公司辦理法人結算清算路徑變更的具體依據(T)

55、結算系統參與人無對應交易席位且已結清與登記公司的一切債權、債務的,可申請終止在登記公司的結算業務。撤銷結算賬戶()

56、資金交收賬戶即結算各付金賬戶(T)

57、結算備付金是結算參與人存放在其資金交收賬戶中的資金,它僅用于證券交易結算(F)

可用于交收

58、在首次交割日按合同約定的券種和數量出質債券,在到期交割日按合同約定的到期資金清算額支付款項,這是全國銀行間市場質押式正回購方必須履行的義務(T)融資方

59、對于記名證券而言,完成了清算和交收,證券交易過程即告結束(F)

過戶

60、B股結算會員不僅要為B股投資者設立B股賬戶和美元資金賬戶.而且作為B股投資者股權登記、股票存管、股票交易的清算變收的代理人,要參加B股的中央存管、精算與交收(T)61、如果結算參與人發生透支申購的情況,則透支申購的部分確認為無效申購(T)62、交收的實質是依據清算結果實現證券與價款的收付,并不代表整個交易過程的結束。F P259交易

63、ETF份額交易、申購、贖回的資金清算凈額不可并人當日其他證券交易的資金清算凈額之中進行資金交收(T)64、目前各國證券市場廣泛采用的交收方式是滾動交收(T)P260 65、目前,我國B股實行T+0回轉交易制度。次日

66、錢貨兩清的主要目的是及時結算,保證市場正常運行.67、證券的收付稱為交收,資金的收付稱為清算.68、證券清算業務主要是指在每一營業日中,對成交的證券及資金的應收、應付金額分別進行計算的處理過程。T P259 69、根據有關證券結算的規定,結算會員結算準備金最低金額標準為人民幣200萬元(T)70、根據我國現行有關規定的交易制度,B股和權證實行當日回轉交易,債券實行次交易日起回轉交易()71、根據上海證券交易所的規定,境內居民從事B股交易首先要開立B股保證金賬戶,再開立B股資金賬戶(T)P68 72、結算是證券清算、交割、交收業務應遵循的兩條原則之一。

73、對于記名證券而言,只要完成了清算和交割,就完成了證券交易的整個過程()74、全額交易結算資金制度有利于減少證券交易的風險,防止過度的投機,從而有利于整個證券市場的健康發展。T 75、證券登記結算機構本身不買賣證券,所以不需要設立結算風險基金()76、結算代理人是指經中國人民銀行批準代理其他參與者辦理債權交易和結算的金融機構(T)

證券交易-第九章

【單選】

1、B

2、A

3、D

4、A

5、C

6、C

7、B

8、B

9、B

10、A

11、D

12、B

13、B

14、B

15、B

16、B

17、B

18、D

19、A 20、D

21、A

22、B

23、B

24、D

25、C

26、D

27、A

28、D

29、A 30、C

31、C

32、D

33、A

34、B

35、C

36、C

37、D

38、A

39、D 40、B

41、C

42、C

43、B

44、B

45、B

46、B

47、B

48、C

49、B 50、D

51、D

52、A

53、D

54、A

55、D

56、D

57、B

58、A

59、A 60、B 61、B 62、D 63、C 64、D 65、C 66、A 67、C 68、A 69、A 70、A 71、C 72、C 73、C 74、C 75、C 76、A 77、C 78、C 79、B 80、A 81、C

【多選】

1、AB

2、BC

3、AC

4、ABCD

5、BD

6、ABCD

7、ABCD

8、AD

9、BD

10、AB

11、ACD

12、ABCD

13、AB

14、BC

15、A

16、BCD

17、ABC

18、AB

19、ABCD

20、ABC

21、ACD

22、AB

23、AD

24、AB

25、AC

26、ABCD

27、BD

28、ABC

29、BCD 30、CD

31、BCD

32、AD

33、ABD

34、BCD

35、ABCD

36、ABCD

37、ACD

38、ACD

39、CD 40、BD

41、AB

42、ABD

43、ABC

44、BC

45、CD

46、AB

47、ABC

48、AC

49、ACD 50、ABCD

【判斷】

1、正確

2、錯誤

3、正確

4、正確

5、錯誤

6、錯誤

7、正確

8、正確

9、正確

10、錯誤

11、錯誤

12、正確

13、正確

14、錯誤

15、錯誤

16、正確

17、錯誤

18、錯誤

19、錯誤

20、錯誤

21、錯誤

22、錯誤

23、錯誤

24、錯誤

25、錯誤

26、正確

27、錯誤

28、正確

29、錯誤

30、錯誤

31、正確

32、錯誤

33、正確

34、正確

35、正確

36、正確

37、錯誤

38、錯誤

39、正確

40、錯誤

41、錯誤

42、錯誤

43、錯誤

44、正確

45、正確

46、錯誤

47、錯誤

48、正確

49、錯誤

50、正確

51、正確

52、正確

53、正確

54、正確

55、正確

56、正確

57、錯誤

58、正確

59、錯誤

20、正確

21、正確

22、錯誤

23、正確

24、錯誤

25、正確

26、錯誤

27、錯誤

28、錯誤

29、正確

30、錯誤

31、正確

32、錯誤

33、錯誤

34、正確

35、錯誤

36、正確