第一篇：公司理財模擬題1

一、單項選擇: 1.下列各財務管理目標中，沒有考慮風險因素的是（）。A.利潤最大化

B.股東財富最大化 C.企業價值最大化

D.相關者利益最大化 2.財務管理的核心是（）。

A.財務預測

B.財務決策 C.財務預算

D.財務控制

3.關于每股收益無差別點的決策原則，下列說法錯誤的是（）。

A.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計邊際貢獻大于每股利潤無差別點的邊際貢獻時，應選擇財務杠桿效應較大的籌資方式

B.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計銷售額小于每股利潤無差別點的銷售額時，應選擇財務杠桿效應較小的籌資方式

C.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計EBIT等于每股利潤無差別點的EBIT時，兩種籌資均可

D.對于負債和普通股籌資方式來說，當預計新增的EBIT小于每股利潤無差別點的EBIT時，應選擇財務杠桿效應較小的籌資方式

4.由于固定成本的存在而導致息稅前利潤變動率對于產銷量變動率的杠桿效應，稱為（）。A.復合杠桿B.財務杠桿 C.經營杠桿D.經營杠桿度

5.現金預算中，不屬于現金支出的內容的是（）。A.支付制造費用

B.預交所得稅 C.購買設備支出 D.支付借款利息支出

6.某企業流動比率小于1，則賒購材料和用現金購買原材料，都會導致的結果是（）。A.流動比率提高B.流動比率不變 C.速動比率降低D.速動比率提高

7.下列各項指標中，短期債權人在進行企業財務分析時最為關心的是（）。A.已獲利息倍數

B.現金流動負債比率 C.凈資產收益率

D.盈余現金保障倍數

8.丁公司2008年末的變動資產和變動負債總額分別為l600萬元和800萬元，2008年末的留存收益為100萬元，2008年實現銷售收入6000萬元。公司預計2009年的銷售收入將增長20%，留存收益將增加70萬元。則該公司按照銷售百分比法預測的2009年對外籌資需要量為（）萬元。A.60

B.90 C.120D.160

9.某企業擬新建一個固定資產投資項目，土石方建筑工程總量為5萬立方米，同類單位建筑工程投資為30元/立方米，設備從國內采購，購買成本為200萬元，運雜費率為10%，那么該企業形成固定資產費用總額為()萬元。A.150

B.350

C.17 D.370

10.中大公司2009年有下列投資行為：購買機器設備100萬元，投資新項目墊付營運資金20萬元，購買國債200萬元，購買土地使用權100萬元，則該企業當年直接投資總額為（）。A.420萬元B.320萬元 C.220萬元D.200萬元

二、判斷: 1．預算是企業在預測、決策的基礎上，以數量的形式反映的企業一定時期內經營、投資、財務等活動的具體計劃。（）

2．資本結構是指負債總額與權益資本之間的構成及其比例關系。（）

3．根據“所得稅后凈現金流量＝所得稅前凈現金流量－所得稅”可知：所得稅前凈現金流量＝所得稅后凈現金流量＋所得稅，所以，如果所得稅發生變化，則所得稅前凈現金流量也會發生變化。（）

4．企業營運資金余額越小，說明企業風險越小，收益率越高。（）

5．某企業甲材料的年需要量為64800千克，企業訂購該材料的在途時間為3天，則該企業甲材料的再訂貨點為540千克（1年360天，不存在保險儲備）。（）

6.在終值和計息期不變的情況下，貼現率越高，則現值越小()7.普通股股東具有查賬權，因此每位股東都可以自由查閱公司的賬目()8.留存收益無需企業專門去籌集，所以它本身沒有任何成本()9.假設某種股票的貝他系數是2，無風險收益率是12%，市場上所有股票的平均收益率為15%，該種股票的報酬率為16%()10.預防性需要是指置存現金以防發生意外的支付，它與愿意承擔風險的程度、企業現金流量的確定性及企業的借款能力有關()

三、分析與計算

1.某債券還有3年到期，到期的本利和為153.76元，該債券的年利率為8%（單利），則目前的價格為多少元？

2.某企業債券的發行價為94元，面值為100元，期限為1年，到期按面值償還，籌資費率為4%,企業所得稅率為33%，則該債券的資金成本為多少？

3.某公司擁有總資產2，500萬元，債務資金與主權資金的比例為4：6，債務資金的平均利率為8%，主權資金中有200萬元的優先股，優先股的股利率為6.7%，公司發行在外的普通股為335萬股。1999年公司發生固定成本總額為300萬元，實現凈利潤為348.4萬元，公司的所的稅稅率為33%。分別計算（1）普通股每股收益EPS（2）息稅前利潤EBIT（3）財務杠桿系數DFL（4）經營杠桿系數DOL（5）復合杠桿系數DCL

答案：

一、單項選擇

A B D C D C B B D C

二、判斷

錯錯錯錯對對錯錯錯對

三、分析與計算 1.解：

P = F/（1+ i n）=153.76 /（1+8%×3）=153.76 / 1.24=124（元）2.解：

資金成本=（100-94）×（1-33%）/[94×（1-4%）]=4.45% 3.解：

EPS =（348.4-200×6.7%）/335=1（元/每股）

EBIT=348.4/（1-33%）+2500×40%×8%=600（萬元）M=600+300=900（萬元）DOL=900/600=1.5

DFL=600/[（600-2500×40%×8%-13.4/（1-33%））=1.2 DCL=DOL×DFL=1.5×1.2=1.8

第二篇：《公司理財》模擬題2答案

《公司理財》模擬題

（二）答案

一、單項選擇題

1—5 DACCA 6—10 BCACA 11—15 BDCAB

二、多項選擇題

1、ACD

2、ABC

3、BCD

4、CDE

5、ABCDE

6、CD

7、ABCDE

8、ACDE

9、ABCDE

10、BCD

三、填空題

1、（流動資產）（非流動資產）

2、（資產）（負債）

3、（相互依存）

4、（必然相等）

5、（變現可能性）

6、（盈余公積金）

7、（經濟利益）

8、（營業利潤）

9、（營業費用）

10、（制造費用）

四、名詞解釋

1、指公司持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。

2、短期金融市場也稱貨幣市場，經營一年以內的資金借貸業務活動，其主要特征是交易短期信用憑證，如商業票據、可轉讓的銀行存單等。

3、長期金融市場也成為資本市場，經營一年以上的長期資金借貸業務，其主要特征是交易長期信用憑證，如債券、股票等。

4、若干期后（一般為年，也可以為半年、季、月），包括本金和利息在內的未來的價值。

5、指在一定時期內，每間隔相同時間支付或收入相等金額的款項。

五、簡答題

1、該指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例，也被稱作舉債經營比例。這個指標非常重要，如果資產負債率過高，說明公司償債能力較差，財務風險較大。當然，具體情況要具體分析，不同的人站在不同的立場，對這個指標就會有不同的看法。從債權人魄角度看，他們希望公司的資產負債率較低，因為他們關心的是到期是否能收回貸款本息。舉債經營比例低，公司的償債能力強，債權人所冒的風險就小。從投資者的角度看，完全靠自己投資，資本擴張的速度不僅慢，而且投資風險都要由投資者來承擔。負債經營不僅可以用別人的錢為自己生利，而且可以將一部分經營風險轉嫁給債權人。但這有一個前提，就是公司的全部資本利潤率必須高于借款的利率，這樣借人資本才有效益。在這個前提下，投資者當然希望資產負債率較高為宜。從經營者的角度看，公司不舉債或舉債數額很小，說明公司不具備利用舉債進行經營的能力，“小本經營”，不思進取，公司擴張無力：但過度舉債，會使外界對公司的償債能力產生疑問，也加大了財務風險。

2、前一次發行的股份以募足，并間隔一年以上；公司在最近3年內連續盈利，并可向股東支付股利，單一當年利潤分派新股下受此限；公司近3年內財務會計為虛假記載。公司預期利潤可達同期銀行存款利率。

3、(1)股東大會作出發行新殷的決議。(2)董事會向國務院授權的部門或者省級人民政府申請批準。(3)向社會公開募集的，須經國務院證券管理部門批準。(3)公司經批準向社會公開發行新股時，須公告新股招股說明書和財務會計報表及附屬明細表，并制作認股書。同時與依法設立的證券經營機構簽訂承銷協議。(4)公司根據其連續盈利情況和財產增值情況，確定其作價方案。(5)公司發行新股募足股款后，向公司登記機關辦理變更登記，并發布公告。

4、(1)股票經國務院證券管理部門批準向社會公開發行；(2)公司股本總額不少于人民幣5 000萬元；(3)開業時間在3年以上，最近3年連續盈利；原國有企業依法改建而設立的，或者在《公司法>實施后新組建成立，其主要發起人為國有大中型企業的可連續計算；(4)持有股票面值達人民幣1 000元以上的股東人數不少于1000人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行股份的比例為15%以上；(5)公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；(6)國務院規定的其他條件。、5、公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；公司不按規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載；公司有重大違法行為

6、優點:(1)普通股股本是公司的永久性資本，不需要償還，在公司存續期內可以自行安排使用，是公司最穩定的資本來源，除非公司破產清算時才予以償還。(2)普通股籌資方式可以使公司不必負擔固定的利息費用。(3)采取普通股籌資所冒風險小。由上兩條，我們可以得知，普通股股東沒有固定的到期日，也不用支付固定的利息，這樣公司就不存在到期不能還本付息的風險。(4)普通股籌資方式容易吸收社會資本。(2)普通股的增加發行往往會使公司原有股東的參與權摻水。

缺點:(1)籌措普通股時發生的費用高，如投資銀行顧問費用、包銷費用等。(5)普通股構成支付公司債務的基礎，發行較多的普通股，意味著公司對債權人提供了較大程度的保護，能有效地增強公司借款能力與貸款信用。

六、計算題

1、解：Fn = P·CFi,n = 600000×CF0.06,5 = 600000×1.338 = 802800(元)

2、解：Fn = R·ACFi,n= 5000×ACF0.08,10= 5000×14.487= 72435(元)

第三篇：個人理財--模擬題1

2015上半年銀行專業《個人理財》真題及答案解析

一、單項選擇題(本類題共90小題，每小題0.5分，共45分。以下各小題所給出的四個選項中，只有一項符合題目要求，請選擇相應選項，不選、錯選均不得分)

1.【題干】在個人理財業務活動中，民事法律關系的主體包括客戶和()。

【選項】

A.商業銀行

B.金觸機構

C.非銀行金融機構

D.保險公司

【答案】B

【解析】個人理財業務活動中法律關系主體有兩個：金融機構和客戶。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識——民事法律關系介紹

2.【題干】《民法通則》規定，()可以開辦個人理財業務。

【選項】

A.12周歲的未成年人

B.16周歲但依靠父母生活的人

C.10周歲以下的未成年人

D.限制民事行為能力人的法定代理人

【答案】D

【解析】個人理財業務的客戶應當是完全民事行為能力的自然人，以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識——民事法律關系介紹

3.【題干】根據《民法通則》規定，民事活動中最核心、最基本的原則是()。

【選項】

A.透明原則

B.公正原則

C.公平原則

D.誠實信用原則

【答案】D

【解析】誠實信用原則是指民事活動中，民事主體應該誠實、守信用，正當行使權力和義務。誠實信用原則是民事活動中最核心、最基本的原則。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識——民事法律關系介紹

4.【題干】下列選項中，關于代理的法律責任的說法表述正確的是()。

【選項】

A.沒有代理權、超越代理權或者代理權終止后的行為，只有經過被代理人的追認，被代理人才承擔民事責任

B.第三人知道行為人沒有代理權、超越代理權或者代理權已終止還與行為人實施民事行為給他人造成損害的，僅由行為人負連帶責任

C.代理人知道被委托代理的事項違法仍然進行代理活動的，或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表示反對的，僅由代理人負連帶責任

D.代理人和第三人串通，損害被代理人的利益的，僅由代理人負連帶責任

【答案】A

【解析】代理的法律責任包括：

①沒有代理權、超越代理權或者代理權終止后的行為，只有經過被代理人的追認，被代理人才承擔民事責任未經追認的行為，由行為人承擔民事責任。本人知道他人以本人名義實施民事行為而不作否認表示的，視為同意。

②代理人不履行職責而給被代理人造成損害的，應當承擔民事責任。

③代理人和第三人串通，損害被代理人的利益的，由代理人和第三人負連帶責任。

④第三人知道行為人沒有代理權、超越代理權或者代理權已終止還與行為人實施民事行為給他人造成損害的，由第三人和行為人負連帶責任。

⑤代理人知道被委托代理的事項違法仍然進行代理活動的，或者被代理人知道代理人的代理行為違法不表示反對的，由被代理人和代理人負連帶責任。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識——民事法律關系介紹

5.【題干】下列選項中，不屬于委托代理終止的情形的是()。

【選項】

A.代理期間屆滿或者代理事務完成

B.被代理人取消委托或者代理人辭去委托

C.被代理人死亡

D.代理人喪失民事行為能力

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，委托代理終止：

①代理期間屆滿或者代理事務完成;②被代理人取消委托或者代理人辭去委托;③代理人死亡;④代理人喪失民事行為能力;⑤作為被代理人或者代理人的法人終止。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識——民事法律關系介紹

6.【題干】屬于反映個人/家庭在某一時點上的財務狀況的報表是()。

【選項】

A.資產負債表

B.損益表

C.現金流量表

D.利潤表

【答案】A

【解析】資產負債表反映某一時點上個人/家庭/企業的財務狀況;損益表和利潤表都是反映個人/家庭/企業在某一特定期間經營成果的報表;現金流量表是反映個人/家庭/企業在一定時期內，獲取現金及支付現金情況的報表。

【考點】不同報表的定義以及其內在的經濟意義

7.【題干】下列公式中錯誤的是()。

【選項】

A.資產-負債=凈資產

B.以市價計的期初期末凈資產差異=儲蓄額+未實現資本利得或損失+資產評估增值資產評估減值

C.普通年金終值=每期固定金額×[(1+利率)期限-1]/利率

D.復利現值=終值×(1+利率)期限

【答案】D

【解析】PV=FV/(1+r)n。PV代表現值，FV代表終值，r代表折現率、投資報酬率或通貨膨脹率，n代表期數。

【考點】理財規劃計算工具與方法——理財規劃計算工具——復利與年金系數表

8.【題干】下列各項中，不屬于退休規劃的最大影響因素的是()。

【選項】

A.通貨膨脹率

B.客戶壽命

C.工資薪金收入成長率

D.投資報酬率

【答案】B

【解析】退休規劃的最大影響因素分別是通貨膨脹率、工資薪金收入成長率和投資報酬率。

【考點】理財師的工作流程和方法——制定理財規劃方案——理財規劃方案的內容

9.【題干】根據客戶的年齡和風險承受能力，將一部分資產投資于風險型資產，另一部分資產以銀行存款、國債等安全型資產持有，這在投資規劃中稱為()。

【選項】

A.資產配置

B.證券選擇

C.基本面分析

D.投資策略

【答案】A

【解析】在專業理財服務中，理財師在投資規劃中最重要的工作是根據客戶的需求，風險屬性，以及相關投資方法，按不同的比例把客戶的資產科學地配置在不同的資產類別中，其中包括股票、債券、不動產、現金等，即資產配置。

【考點】理財師的工作流程和方法——制定理財規劃方案

10.【題干】個人理財業務是經()批準的一項銀行中間業務。

【選項】

A.中國人民銀行

B.中國銀監會

C.中國銀行業協會

D.中國證監會

【答案】B

【解析】中國銀監會負責監督管理金融機構業務。

【考點】理財投資市場概述——金融市場概述——金融市場的構成要素

11.【題干】證券內幕消息的知情人包括持有公司()以上股份的自然人、法人、其他組織。

【選項】

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】A

【解析】證券內幕消息的知情人包括持有公司5%以上股份的自然人、法人、其他組織。

【考點】《證券法》

12.【題干】證券公司客戶的交易結算資金應當存放在()，以每個客戶的名義單獨管理。

【選項】

A.登記結算公司

B.商業銀行

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】B

【解析】《證券法》第139條規定，證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨管理。

【考點】《證券法》

13.【題干】下列行為，不屬于操縱證券市場罪的是()。

【選項】

A.單獨或者通過合謀，集中資金優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券價格或者證券交易量

B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券價格或者證券交易量

C.在自己實際控制的賬戶間進行證券交易，影響證券價格或者證券交易量

D.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金

【答案】D

【解析】操縱證卷、期貨市場罪，是指以獲取不正當利益或者轉嫁風險為目的，集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，自買自賣期貨合約，操縱證卷、期貨市場的假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出準確投資決定，擾亂證卷、期貨市場秩序的行為。

【考點】個人理財業務相關法律法規——《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

14.【題干】守法合規是指銀行業從業人員應當遵守()。

【選項】

A.法律法規

B.行業自律規范

C.所在機構的規章制度

D.以上選項都應遵守

【答案】D

【解析】根據《銀行業從業人員職業操守》第5條的規定，銀行業從業人員應當遵守法律法規、行業自律規范以及所在機構的規章制度。

【考點】《銀行業從業人員職業操守》

15.【題干】下列關于預算與實際的差異分析的應注意的要點，錯誤的是()。

【選項】

A.總額差異的重要性小于細目差異

B.要定出追蹤的差異金額和比率門檻

C.依據預算的分類個別分析

D.如果實在無法降低支出，就要設法增加收入

【答案】A

【解析】總額差異的重要性大于細目差異;要定出追蹤的差異金額和比率門檻;依據預算的分類個別分析;如果實在無法降低支出，就要設法增加收入。

【考點】客戶分析與需求分析

16.【題干】下列各項中，不屬于在制訂保險規劃前應考慮的因素的是()。

【選項】

A.適應性

B.客戶經濟支付能力

C.客戶風險承受能力

D.選擇性

【答案】C

【解析】分析客戶保險需要是制訂保險規劃的原則，在制訂保險規劃前應考慮以下三個因素：適應性、客戶經濟支付能力、選擇性。

【考點】理財師的工作流程和方法

17.【題干】關于基金投資的風險，以下說法錯誤的是()。

【選項】

A.基金的風險是指購買基金遭受損失的可能性

B.基金的風險取決于基金資產的運作

C.基金的非系統性風險為零

D.基金的資產運作無法消滅風險

【答案】C

【解析】基金的風險是指購買基金遭受損失的可能性。基金損失的可能性取決于基金資產的運作。投資基金的資產運作風險也包括系統性風險和非系統性風險。盡管基金通過組合投資分散風險，但基金的資產運作無法消滅風險，并且可能由于基金管理人運作不當加劇虧損。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——基金

18.【題干】通常，股價的變化要()發行公司盈利的變化。

【選項】

A.先于

B.同時于

C.滯后于

D.無法確定

【答案】A

【解析】通常股價的變化要先于盈利的變化，股價變動程度也要大于盈利的變動程度。

【考點】理財產品概述——其他理財產品——股票

19.【題干】穩健型投資者為了獲得穩定的現金流，應當投資于()基金。

【選項】

A.創業基金

B.對沖基金

C.收入型基金

D.成長型基金

【答案】C

【解析】收入型基金一般按時派息，是投資者有固定的收入來源。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——基金

20.【題干】趙小姐投資一個項目，第一年收到4000元，以后每年增長3%，年利率為6%，則該理財產品的現值約為()元。

【選項】

A.2333

B.3000 C.10000 D.133333 【答案】D 【解析】P=C/(r-g)=4000/(6%-3%)≈133333(元)。【考點】理財規劃計算工具與方法——貨幣時間價值的基本概念——現值與終值的計算

21.【題干】王先生想為母校成立一項永久性獎學金，現在投資400000元，年利率為8%，則該項獎學金每年能夠頒發的金額為()元。

【選項】

A.32000

B.50000

C.60000

D.85000

【答案】A

【解析】該項獎學金每年能夠頒發的金額為400000×8%=32000。

【考點】理財規劃計算工具與方法——規則現金流的計算——永續年金

22.【題干】某市建立一項永久性獎學金，每年向該市的文理科狀元各頒發3萬元，年利率為5%，則該項獎學金的本金是()元。

【選項】

A.3500000

B.2800000

C.1600000

D.1200000

【答案】D

【解析】永續年金現值P=A/r=30000×2/5%=1200000(元)。

【考點】理財規劃計算工具與方法——規則現金流的計算——永續年金

23.【題干】李先生想要4年分期付款購買汽車，每年年末支付200000元，若年利率為6%，則該項分期付款相當于現在一次性支付現金()元。

【選項】

A.467000

B.693000

C.763000

D.863251

【答案】B

【解析】PV=200000/6%×[1-(1/1.064)]=693000

【考點】理財規劃計算工具與方法——規則現金流的計算——期末年金與期初年金

24.【題干】永續年金可以看作是()的特殊形式。

【選項】

A.普通年金

B.償債基金

C.預付年金

D.遞延年金

【答案】A

【解析】永續年金是在普通年金的基礎上發展起來的，是期末發生的，永續年金可以看

作是普通年金的特殊形式。

【考點】理財規劃計算工具與方法——規則現金流的計算——永續年金

25.【題干】某企業3年后一次還清所欠債務20000元，若年利率為6%，則應從現在起每年年末等額存入銀行()元。

【選項】

A.1635

B.2633

C.6281

D.8736

【答案】C

【解析】等額存入銀行的錢=(20000×0.06)/(1.063-1)=6281

【考點】理財規劃計算工具與方法——規則現金流的計算——期末年金與期初年金

26.【題干】2007年以來，由于國內的消費物價指數屢創新高，中國人民銀行從2007年3月18日開始連續6次加息，金融機構一年期存款基準利率由2.52%升至4.14%，預期未來利率水平仍將上升。此時的理財策略調整建議可以采取()。

【選項】

A.增加股票配置

B.增加外匯配置

C.增加股票型基金配置

D.增加存款配置

【答案】D

【解析】在利率已是處于比較高的水平、預期未來利率水平仍將上升的情況下，國內企業的生產成本比較高，利潤下降，此時股票和基金會面臨下跌風險。利率上升，人民幣處于升值的態勢，回報增加，此時不宜將人民幣兌換成外幣，應減少外匯資產的配置、增加存款等固定收益類產品的配置。

【考點】

27.【題干】張先生為了給女兒準備教育儲蓄金，在未來的10年里，每年年底都申購10000元的債券型基金，年收益率為8%，則10年后張先生準備的這筆儲蓄金為()元。

【選項】

A.14486.56

B.67105.4

C.144865.6

D.156454.9

【答案】C

【解析】債券是投資者向政府，公司或金融機構提供資金的債權憑證，表明發行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責任。具有償還性、流動性、安全性和收益性。

【考點】理財投資市場概述——債券市場介紹——債券市場概述

28.【題干】20世紀60年代，()提出了著名的有效市場假說理論。

【選項】

A.哈里·馬柯維茨

B.尤金·法瑪

C.夏普、特雷諾和詹森

D.理查德·羅爾

【答案】B

【解析】20世紀60年代，美國芝加哥大學財務學家尤金·法瑪提出了著名的有效市場假說理論》;1952年，哈里·馬柯維茨發表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，標志著現代證券組合理論的開端;夏普、特雷諾和詹森三人分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的資本資產定價理論(CAPM);1976年，理查德·羅爾提出套利定價理論(APT)。

【考點】個人理財概述——個人理財業務的發展及原因

29.【題干】在()中，投資者尋求歷史價格信息以外的信息，可能取得超額回報。

【選項】

A.弱型有效市場

B.半弱型有效市場

C.半強型有效市場

D.強型有效市場

【答案】A

【解析】在弱型有效市場中，投資者尋求歷史價格信息以外的信息，可能取得超額回報。

【考點】略

30.【題干】一般選擇開放式指數基金、大型藍籌股股票等的投資者屬于()客戶。

【選項】

A.穩健型

B.成長型

C.進取型

D.平衡型

【答案】B

【解析】成長型的客戶一般是有一定的資產基礎、一定的知識水平、一定的風險承受能力的人士，他們愿意承受一定的風險，追求較高的投資收益，但是又不會像進取型的人士過度冒險投資那些具有高度風險的投資工具。因此，他們往往選擇適合長期持有，既可以有較高收益、風險也較低的產品，如開放式股票基金、大型藍籌股票等。成長型客戶可以投資除了高風險理財產品外的理財產品和投資工具。

【考點】理財產品概述——銀行理財產品——銀行理財產品分類及其特點

31.【題干】直接標價法下1美元=7元人民幣、1英鎊=2美元，則直接標價法下人民幣與英鎊的匯串為()。

【選項】

A.14

B.0.0724

C.3.5

D.0.2837

【答案】A

【解析】直接標價法下1美元=7元人民幣、1英鎊=2美元，則直接標價法下人民幣與英鎊的匯串為2×7=14。

【考點】換算

32.【題干】下列金融交易中不屬于資本市場交易的項目是()。

【選項】

A.某企業從銀行獲得了3年期貸款

B.某人在銀行購買了10000元的短期國庫券

C.普通股價格上漲，為此某人買入100股這個公司的股票

D.某人獲得了一筆年終獎金，買入15000元證券投資基金

【答案】B

【解析】資本市場是籌集長期資金的場所。因此，購買短期國庫券不屬于資本市場交易。

【考點】理財投資市場概述——金融市場分類——貨幣市場和資本市場

33.【題干】銀行業從業人員應對所在機構負有城實信用義務，切實履行崗位職責，維護所在機構商業信譽是()準則的內容。

【選項】

A.誠實信用

B.守法合規

C.勤勉盡職

D.崗位職責

【答案】C

【解析】銀行業從業人員應遵循的勤勉盡職準則包括對所在機構負有城實信用義務，切實履行崗位職責，維護所在機構商業信譽。

【考點】個人理財概述——理財師的職業資格和要求——理財師的職業資格

34.【題干】銀行業從業人員應當不斷提高業務知識水平，不屬于“熟知業務”規定的內容是()。

【選項】

A.熟知向客戶推薦的產品特性

B.熟知產品設計過程

C.熟知產品的收益和風險

D.熟知業務處理流程

【答案】B

【解析】根據《銀行業從業人資職業操守》第10條的規定，從業人員應熟知向客戶推薦的金融產品的特性、收益、風險、法律關系、業務處理流程以及風險控制框架。

【考點】《銀行業從業人資職業操守》

35.【題干】GDP是指一個國家(或地區)所有()在一定時期內生產活動的最終成果。

【選項】

A.本國公民

B.國內居民

C.常住居民

D.不包括外國人的常住居民

【答案】C

【解析】GDP是指一個國家(或地區)所有常住居民在一定時期內生產活動的最終成果。

【考點】《中華人民共和國統計法》

36.【題干】商業銀行內部監督部門應向()提供獨立的綜合理財業務風險管理評估報告。

【選項】

A.董事會和高級管理層

B.中國銀監會

C.中國人民銀行

D.中國銀行業協會

【答案】A

【解析】略。

【考點】個人理財業務相關法律法規

37.【題干】下列關于個人理財產品的基本要求，不正確的是()。

【選項】

A.理財產品的名稱應恰當反映產品厲性

B.理財產品的設計應強調合理性

C.理財產品的風險提示應充分、清晰和準確

D.理財產品的期限根據市場的變化情況臨時決定

【答案】D

【解析】銀行理財產品要素所包含的信息分為三大類：產品開發主體信息、產品目標客戶信息和產品特征信息。其中產品特征信息包括產品標的資產類型、風險等級、委托幣種、產品結構、收益類型、交易類型、預期收益率、銀行終止權、客戶贖回權、委托期限、氣息日期、到息日期、付息日期、起售日期等。

【考點】理財產品概述——銀行理財產品——銀行理財產品概述

38.【題干】商業銀行代理銷售其他金融機構的理財產品應采取的措施，不包括()。

【選項】

A.要求代銷產品的金融機構提供詳細的產品介紹和風險收益測算報告

B.對相關產品的風險收益測算數據進行必要的驗證

C.要求代銷產品的金融機構對產品的銷售利潤有分析預計

D.重新編寫有關產品介紹材料和宣傳材料

【答案】C

【解析】略。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——銀行代理理財產品概述

39.【題干】商業銀行應確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點，下列關于理財產品的銷售起點，說法正確的是()。

【選項】

A.保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在10萬元以上

B.保證收益理財計劃的起點金額，外幣應在5000美元(或等值外幣)以上

C.保本浮動收益理財計劃的起點金額，人民幣應在3萬元以上

D.保本浮動收益理財計劃的起點金額，外幣應在3000美元(或等值外幣)以上

【答案】B

【解析】根據《綜合理財服務的風險管理》第三十四條:保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元(或等值外幣)以上;其他理財計劃和投資產品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃的起點金額，并依據潛在客戶群的風險認識和承受能力確定。

【考點】個人理財業務相關法律法規

40.【題干】下列行為違反了《商業銀行法》的是()。

【選項】

A.某集團向中國銀監會申請設立商業銀行

B.某汽車金融公司向中國銀監會申請向汽車消費者提供貸款

C.某大型零售商將自己的公司名稱注冊為“XX零售銀行”

D.某外資銀行打算在中國境內設立分支機構，向中國銀監會提出申請

【答案】C

【解析】根據《商業銀行法》第11條的視定，任何單位不得在名稱中使用“銀行”字樣。

【考點】《商業銀行法》 41.【題干】商業銀行可以在我國境內外設立分支機構，下列關于分支機構的說法，錯誤的是()。

【選項】

A.總行撥付各分支機構營運資金的總和不得超過商業銀行總行資本金總額的50%

B.商業銀行的分支機構不具有獨立的法人資格

C.總行對分支機構實行分級管理的財務制度

D.各分支機構在總行的授權范圍內開展業務

【答案】A

【解析】根據《商業銀行法》第二十二條：商業銀行的分支機構不具有法人資格，在總行的授權范圍內依法開展業務，其民事責任由總行承擔。

【考點】《商業銀行法》

42.【題干】商業銀行的經營以()為第一要旨。

【選項】

A.安全性原則

B.流動性原則

C.效益性原則

D.風險性原則

【答案】A

【解析】《商業銀行法》第四條：安全性原則是商業銀行所作任何資產業務的第一要旨。

【考點】《商業銀行法》

43.【題干】商業銀行的自有資金不可以投資于()。

【選項】

A.公司債券

B.中央銀行票據

C.同業拆借

D.短期融資券

【答案】A

【解析】《商業銀行法》規定商業銀行不能投資于公司債券。

【考點】《商業銀行法》

44.【題干】以下屬于我國商業銀行可以從事的業務是()。

【選項】

A.信托投資

B.股票投資

C.企業股權投資

D.購買國債

【答案】D

【解析】根據《商業銀行法》第43條的規定，我國金融業實行分生經營原則，商業銀行不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者由非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。

【考點】《商業銀行法》

45.【題干】商業銀行有下列情形的，由中國人民銀行責令改正，但不包括()。

【選項】

A.未經批準辦理結匯、售匯

B.未經批準分立或者合并

C.未經批準在銀行間債券市場發行金融債券

D.違反規定同業拆借

【答案】B

【解析】《商業銀行法》第七十六條：商業銀行有下列情形之一，由中國人民銀行責令改正，有違法所得的，沒收違法所得，違法所得50萬元以上的，并處違法所得1倍以上5倍一下罰款;沒有違法所得或者違法所得不足50萬元的，處50萬元以上200萬元以下罰款;情節特別嚴重或者逾期不改正的，中國人民銀行可以建議國務院銀行業監督管理機構責令停業整頓或吊銷其營業許可證;構成犯罪的，依法追究刑事責任：<1>未經批準辦理結匯、售匯的。<2>未經批準在銀行間債券市場發型、買賣金融債券或者到境外借款的。<3>違反規定同業拆借的。

【考點】《商業銀行法》

46.【題干】理財產品(計劃)包含的相關交易工具面臨的風險不包括()。

【選項】

A.信用風險

B.操作風險

C.聲譽風險

D.流動性風險

【答案】C

【解析】聲譽風除是商業銀行在提供個人理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的風險。

【考點】個人理財業務相關法律法規——《商業銀行個人理財業務風險管理指引》

47.【題干】在()中，任何人都不可能通過對公開或內幕信息的分析來獲取超額收益。

【選項】

A.弱型有效市場

B.半弱型有效市場

C.半強型有效市場

D.強型有效市場

【答案】D

【解析】在強型有效市場中，證券價格總是能及時充分地反映所有相關信息，包括所有公開的信息和內幕信息。

【考點】略

48.【題干】下列金融機構不屬于中國銀監會統一監督管理的是()。

【選項】

A.城市商業銀行

B.證券投資基金公司

C.信托投資公司

D.金融資產管理公司

【答案】B

【解析】證券投資基金公司不屬于中國證監會的監管范圍。

【考點】理財投資市場概述——金融市場概述——金融市場的構成要素

49.【題干】從法律角度看，保險是一種()行為。

【選項】

A.代理

B.約定

C.合同

D.承諾

【答案】C

【解析】購買保險產品意味著簽訂了具有法律效應的合同。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——保險

50.【題干】商業銀行開展需要批準的個人理財業務需要相關從業人員具備的資格不包括()。

【選項】

A.掌握所推介產品的特性

B.具備相應的學歷水平和工作經驗

C.具備相關監管部門要求的行業資格

D.具備國家理財規劃師資格

【答案】D

【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第54條的規定，商業銀行個人理財業務人員應滿足的資格要求不包括具備國家理財規劃師資格。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

51.【題干】關于商業銀行銷售理財計劃匯集的理財資金，應()。

【選項】

A.與銀行資產分開管理

B.按照理財合同約定管理和使用

C.進行正常的會計核算

D.為每一個理財計劃制作明細記錄

【答案】B

【解析】根據《商業銀行個人理財管理暫行辦法》第二十七條：商業銀行銷售理財計劃匯集的理財資金，應按照理財合同約定管理和使用。

【考點】《商業銀行個人理財管理暫行辦法》

52.【題干】由出票人開立一張遠期匯票，以銀行為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人的匯票是()。

【選項】

A.銀行匯票

B.銀行承兌匯栗

C.商業匯票

D.遠期匯票

【答案】B

【解析】以銀行為付款人的匯票是銀行承兌匯票。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——貨幣市場介紹

53.【題干】外商獨資銀行、中外合資銀行的分支機構在總行授權范圍內開展業務，其民事責任由()承擔。

【選項】

A.各分行

B.總行

C.各分行負責人

D.總行或分支機構

【答案】B

【解析】《外資銀行管理條例》第三十條：外商獨資銀行、中外合資銀行的分支機構在總行授權范圍內開展業務，其民事責任由總行承擔。

【考點】《外資銀行管理條例》

54.【題干】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，商業銀行開展個人理財業務有下列情形，并造成客戶經濟損失的，應按照有關法律規定或者合同的約定承擔責任，但不包括()。

【選項】

A.商業銀行未保存有關客戶評估記錄和相關資料

B.商業銀行未按客戶指令進行操作

C.不具備理財業務人員資格的業務人員向客戶提供理財顧問服務、銷售理財產品

D.挪用單獨管理的客戶資產

【答案】D

【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第65條規定，商業銀行開展個人理財業務有下列情形之一，并造成客戶經濟損失的，應按照有關法律規定或者合同的約定承相責任：

①商業銀行未保存有關客戶評估記錄和相關資料，不能證明理財計劃或產品的銪售是符合客戶利益原則的;

②商業銀行未按客戶指令進行操作，或者未保存相關證明文件的;

③不具備理財業務人員資格的業務人員向客戶提供理財顧問服務、銷售理財計劃或產品的。

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務管理暫行辦法——法律責任

55.【題干】個人理財業務中違反法律、法規應承擔的法律責任不包括()。

【選項】

A.道義責任

B.刑事責任

C.民事責任

D.行政責任

【答案】A

【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》規定，個人理財業務中違反法律、法規應承擔的法律責任包括<1>民事責任 <2>行政監管措施與行政處罰 <3>刑事責任

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

56.銀信合作產品投資于權益類金融產品或具備權益類特征的金融產品，且聘請第三方投資顧問的，應提前()個工作日項監管部門事前報告。

【選項】

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】B

【解析】《關于進一步規范銀信合作有關事項的通知》規定，銀信合作產品投資于權益類特征的金融產品，且聘請第三方投資顧問的，應提前10個工作日向監管部門報告。

【考點】個人理財業務相關法律法規——關于進一步規范銀信合作有關事項的通知

57.【題干】某銀行從業人員在為客戶提供理財顧問服務中，要求收取客戶當年收益的20%作為回報，這名從業人員的行為構成了()。

【選項】

A.貪污罪

B.行賄罪

C.受賄罪

D.詐騙罪

【答案】C

【解析】根據《刑法》第一百四十八條：銀行或者其他金融機構的工作人員在金融活動中索取他人財物或者非法收受他人財物，為他人謀取利益的，或者違反國家規定，收受各種名義的回扣、收付費，歸個人所有的，構成公司、企業人員受賄罪。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識

58.【題干】個人理財業務管理部門的內部調查監督，應重點檢查()。

【選項】

A.業務人員操守與勝任能力

B.操作的合規性與規范性

C.是否存在錯誤銷售和不當銷售

D.是否配備必要的人員

【答案】C

【解析】根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第14條第1款的規定，個人理財業務管部門的內部調查監督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務風險管理指引

59.【題干】下列關于個人理財業務人員與一般產品銷售人員的工作職責，說法錯誤的是()。

【選項】

A.商業銀行應當明確個人理財業務人員與一般產品銷售和服務人員的工作范圍界限

B.客戶在辦理一般產品業務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售和服務人員可以直接為其提供服務

C.商業銀行禁止一般產品人員向客戶提供理財投資咨詢顧問意見、銷售理財計劃

D.如確有需要，一般產品銷售和服務人員可以協助理財業務人員向客戶提供個人理財顧問服務

【答案】B

【解析】根據《商業銀行個人理財業務風險管理指引》第二十條：客戶在辦理一般產品業務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售和服務人員應該將客戶移交給理財業務人員。

【考點】《商業銀行個人理財業務風險管理指引》

60.【題干】商業銀行開展個人理財顧問服務，應建立客戶的評估報告制度，下列關于評估報告制度說法不正確的是()。

【選項】

A.個人理財業務人員對客戶的評估制度報告，應報個人理財業務部門負責人

B.對于投資金額較大的客戶，評估報告除應經個人理財業務部門負責人審核批準外，還應送交董事會審核

C.對于投資金額較大的客戶，審核的權限應根據產品特性和商業銀行風險管理的實際情況制定

D.審核人員應著重審查理財投資建議是否存在誤導客戶的情況

【答案】B

【解析】商業銀行開展個人理財顧問服務，對于投資金額較大的客戶，評估報告除應經個人理財業務部門負責人審核批準外，還應經其他相關部門或者商業銀行主管理財業務的資責人審核。

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務管理暫行辦法 61.【題干】下列關于年金的說法中，錯誤的是()。

【選項】

A.年金是一組在某個特定的時段內金額相等、方向相同、時間間隔相同的現金流

B.年金的利息不具有時間價值

C.年金終值的現值的計算通常采用復利的形式

D.年金可以分為期初年金和期末年金

【答案】B

【解析】年金的利息具有時間價值

【考點】理財規劃計算工具與方法——規則現金流的計算

62.【題干】王先生去年初以每股20元的價格購買了1000股中國移動的股票，過去一年中得到每股1.30元的紅利，年底時以每股25元的價格出售，其持有期收益率為()。

【選項】

A.20%

B.23.7%

C.26.5%

D.31.2%

【答案】C

【解析】期初投資額=20×1000=20000(元);

年底股票價格=25×1000=25000(元);

現金紅利=0.30×1000=300(元);

則，持有期收益=300+(25000-20000)=5300(元);

持有期收益率=5300÷20000×100%=26.5%。

【考點】理財規劃計算工具與方法——貨幣時間價值的基本概念

63.【題干】兼具債券和股票特性的融資工具是()。

【選項】

A.商業票據

B.銀行貸款

C.可轉換公司債券

D.回購協議

【答案】C

【解析】可轉換債券在未轉換的時候是債券，在一定條件下可以轉換為公司的普通股。

【考點】理財投資市場和理財投資產品概述

64.【題干】下列關于個人理財業務與信托業務、商業銀行儲蓄業務的不同點，表述錯誤的是()。

【選項】

A.個人理財業務中資金的運用是按照合同約定，儲蓄資金的運用是按照銀行需要

B.個人理財業務的風險一般是客戶承擔或者商業銀行和客戶共同承擔的，儲蓄的風險是商業銀行獨立承擔的

C.個人理財業務的受益人和信托業務的受益人都只能是委托人本人

D.個人理財業務中客戶的資產不與商業銀行其他資產嚴格區分相互獨立，而信托中財產性質是登記并與受托人的財產嚴格區分的 【答案】C

【解析】根據《信托法》第43條的規定，信托業務的受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——托信產品

65.【題干】下列對明確理財目標的具體步驟排序正確的一組是()。

①了解客戶基本信息②初步評估理財目標的可行性和合理性

③調整理財目標，使其合理可行④征詢客戶的期望目標

【選項】

A.①②③④

B.③②④①

C.①④②③

D.①②④③

【答案】C

【解析】明確理財目標的具體步驟：①了解客戶基本信息;②征詢客戶的期望目標;③初步評估理財目標的可行性和合理性;④調整理財目標，使其合理可行。

【考點】理財師的工作流程和方法——明確客戶的理財目標——確定理財目標的步驟

66.【題干】客戶對信用風險進行保全的方法是()。

【選項】

A.購買保險產品

B.運用法律手段

C.分散投資

D.選擇優秀的理財師

【答案】B

【解析】購買保險產品轉移的是人身風險和財產損失風險;分散投資可以降低投資風險;通過法律手段對信用風險進行保全;選擇優秀的理財師可以控制理財規劃服務過程中的合規風險和操作風險等。

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務風險管理指引

67.【題干】實物投資的標的物不包括()。

【選項】

A.黃金

B.白銀

C.房產

D.企業經營權

【答案】D

【解析】標的物是指當事人雙方權利義務指向的對象。企業經營權不屬于實物。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——貴金屬市場及其他投資市場介紹

68.【題干】理財師向客戶提供連續性的信息反饋、建議和專業指導意見，所遵循的原則是()。

【選項】

A.連續性原則

B.了解原則

C.實事求是原則

D.誠信原則

【答案】A

【解析】連續性原則的內容是：理財師應向客戶提供持續的信息反饋、建議和專業指導意見;同時，要為客戶建立完整的客戶檔案，即使在本人因為工作調動等原因不能再服務客戶時，不同的理財師也可以為某一特定客戶的理財方案的執行和實施提供連續性金融服務。

【考點】略

69.【題干】降低執行理財規劃方案中資金成本因素影響的原則有()。

①與客戶重復溝通，有明確的預期②強調理財規劃方案的整體性

③總體把握方案執行進度④降低客戶的資金成本、費率

【選項】

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

【答案】D

【解析】降低執行理財規劃方案中資金成本因素影響的原則有<1>與客戶重復溝通，有明確的預期 <2>強調理財規劃方案的整體性 <3>總體把握方案執行進度 <4>降低客戶的資金成本、費率

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務風險管理指引

70.【題干】某公司本年起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若采用最簡便算法計算n年后的本利和，則應選用的時間價值系數是()。

【選項】

A.復利終值系數

B.復利現值系數

C.普通年金終值系數

D.普通年金現值系數

【答案】C

【解析】每年年末存入銀行一筆因定金額的款項，是期末普通年金的形式，求n年后的本利和，就是求期末普通年金的終值，用普通年金終值系數是最簡便的計算方法。

【考點】理財規劃計算工具與方法——理財規劃計算工具——復利與年金系數表 71.【題干】個人理財業務提供的服務或產品中，收益和風險全部由客戶承擔的是()。

【選項】

A.理財顧問服務

B.保證收益理財計劃

C.保本浮動收益理財計劃

D.非保證收益理財計劃

【答案】A

【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第九條：在理財顧問服務活動中，客戶根據商業銀行提供的理財顧問服務管理和運用資金，并承擔由此產生的收益和風險。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

72.【題干】下列商業銀行推出的服務或產品中，風險全部由銀行承擔的是()。

【選項】

A.銀行承兌匯票

B.儲蓄業務

C.保證最低收益的理財計劃

D.保本浮動收益的理財計劃

【答案】B

【解析】銀行承兌匯票的第一債務人是銀行，出票人負有第二責任;儲蓄業務是銀行的負債業務，是銀行的主要資金來源，銀行需承擔全部風險;《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第12條和第14條規定，保證收益的理財計劃和保本浮動收益理財計劃的風險由銀行和客戶共同承拉。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

73.【題干】審慎性原則是商業銀行在開展個人理財業務時必須遵循的原則，某銀行的理財經理在面對個人理財客戶時違反了審慎性原則的是()。

【選項】

A.了解客戶是偏好風險還是厭惡風險

B.了解客戶的家庭收入、支出和負憤情況

C.向客戶仔細介紹銀行的各種理財計劃(產品)

D.牛市行情下，建議一對退休夫婦將退休金全部申購股票型基金

【答案】D

【解析】商業銀行開展個人理財業務應向客戶銷售適宜的投資產品，牛市行情下，建議一對退休夫婦將退休金全部申購股票型基金違反了審慎性原則。

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務風險管理指引

74.【題干】下列關于綜合理財服務的說法，不正確的是()。

【選項】

A.綜合理財服務是商業銀行在理財顧問服務的基礎上為客戶提供的一種個性化、綜合化服務

B.在綜合理財服務活動中，客戶授權銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進行投資和資產管理

C.在綜合理財服務活動中，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔

D.在綜合理財服務活動中，商業銀行不可以向目標客戶群銷售理財計劃

【答案】D

【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第10條規定，商業銀行在綜合理財服務活中，可以向特定目標客戶群銷售理財計劃。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

75.【題干】金融中介可以分為交易中介和服務中介，下列不屬于交易中介的是()。

【選項】

A.上海證券交易所

B.上海黃金交易所

C.大連商品交易所

D.會計師事務所

【答案】D

【解析】會計師事務所屬于服務中介。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——債券市場介紹

76.【題干】—張10年期、票面利率10%、市場價格950元、面值1000元的債券，若債券發行人在發行1年后將債券贖回，贖回價格為1060元，且投資者在贖回時獲得當年的利息收入，則提前贖回收益率為()。

【選項】

A.6.3%

B.11.6%

C.22.1%

D.20%

【答案】C

【解析】提前贖回收益率的計算公式為： ,P表示債券的市場價格，It表示第t期利息支出，n表示提前贖回日的時期數，Mn表示提前贖回價格，i表示提前贖回收益率;代入本題數據950=1000×10%/(1+i)+1060/(1+i)，可得到提前贖回收益率為22.1%。

【考點】略

77.【題干】下列選項不屬于人生事件規劃的是()。

【選項】

A.教育規劃

B.投資規劃

C.退休規劃

D.遺產規劃

【答案】B

【解析】人生事件規劃屬于個人理財規劃內容之一，包括教育規劃和退休規劃和遺產規劃，其中教育規劃包括個人教育規劃和子女教育規劃。

【考點】略

78.【題干】用現金償還債務與用現金購買房產體現在資產負債表上，下列說法正確的是()。

【選項】

A.資產都不變

B.凈資產都不變

C.資產負債率都不變

D.資產負債表中的項目都不變

【答案】B

【解析】資產負債表中“凈資產=資產-負債”，現金償還債券的行為改變了資產和負債，凈資產沒有發生變化;用現金購買房產的行為改變了流動資產和固定資產，總資產沒有發生變化，凈資產也沒有發生變化。

【考點】個人理業務相關法律法規財

79.【題干】下列關于隨機漫步與市場有效性的說法中，錯誤的是()。

【選項】

A.股票價格的變動是隨機的，是不可預測的 B.股票價格只對新的信息作出上漲或下跌的反應

C.在市場均衡的條件下，股價能反映所有的信息

D.股價的隨機變化表明了市場是不完全有效的 【答案】D

【解析】隨機漫步也叫隨機游走，是指股票價格的變動是隨機的，不可預測的。股價的隨機變化表明市場是正常運作的或者說是有效的。股票價格只對新的信息作出上漲或下跌的反應。在市場均衡的條件下，股價能反映所有的信息，而一旦市場偏離均衡，出現某些獲利機會，會有人在極短的時間去填補這一空隙，使市場趨于平衡。

【考點】理財產品概述——其他理財產品——股票

80.【題干】對銀行理財從業人員而言，客戶最重要的非財務信息是()。

【選項】

A.資產和負債

B.收入與支出

C.房地產升值預期

D.客戶風險厭惡系數

【答案】D

【解析】客戶的資產和負債、收入與支出屬于財務信息，房地產升值預期和客戶風險厭惡系數屬于客戶的非財務信息，但是客戶的風險厭惡系數是影響理財決策的最重要信息。

【考點】客戶分類與需求分析——了解客戶的主要內容——了解客戶的主要內容

81.【題干】銀行業從業人員提供理財顧問服務時，應掌握個人財務報表的分析，下列對個人財務報表的理解錯誤的一項是()。

【選項】

A.需要掌握的個人財務報表包括個人資產負債表和現金流量表

B.個人資產負債表不能反映資產和負憤的結構

C.當負債離于所有者權益時，個人有出現財務危機的風險

D.個人現金流量表可以作為衡量個人是否合理使用其收入的工具

【答案】B

【解析】銀行業從業人員提供理財顧問服務時需要掌握的個人財務報表包括個人資產負債表和現金流量表。當負債離于所有者權益時，個人有出現財務危機的風險。個人現金流量表可以作為衡量個人是否合理使用其收入的工具。

【考點】理財師的工作流程和方法

82.【題干】用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金，通常是家庭凈資產的()。

【選項】

A.1%～3%

B.3%～5%

C.5%～10%

D.10%～30%

【答案】C

【解析】用于不時之需和意外損失的家庭意外支出儲備金，通常是家庭凈資產的5%～10%。

【考點】個人理財相關法律法規

83.【題干】下列關于基金申購的說法，錯誤的是()。

【選項】

A.基金申購是指投資者在開放式基金募集期間申請購買基金份額的行為

B.投資者可以在銀行和基金公司的網站上進行基金申購

C.投資者于T日申購基金成功后，正常情況下，T+2日起可贖回該部分基金份額

D.基金申購采取“未知價”原則

【答案】A

【解析】基金申購是指投資者到基金管理公司或選定的基金代銷機構開設基金賬戶，按照規定的程序申請購買基金份額的行為。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——基金

84.【題干】買入債券后持有一段時間，又在債券到期前將其出售而得到的收益率為()。

【選項】

A.即期收益率

B.到期收益率

C.持有期收益率

D.提前贖回收益率

【答案】C

【解析】略。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——債券市場介紹

85.【題干】保險兼業代理許可證的有效期限為()年。

【選項】

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】B

【解析】保險兼業代理許可證的有效期限為3年，保險兼業代理人應在有效期滿前2個月申請辦理換證事宜。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——保險市場介紹

86.【題干】王先生投資某項目初始投入10000元，年利率10%，期限為1年，每季度付息一次，按復利計算，則其1年后本息和為()元。

【選項】

A.11000

B.11038

C.11214

D.14641

【答案】B

【解析】一年后的本息和=(1+10%÷4)2×10000≈11038(元)。

【考點】理財規劃計算工具與方法——理財規劃計算工具——復利與年金系數表

87.【題干】王先生投資5萬元到某項目，預期名義收益率12%，期限為3年，每季度付息一次，則該投資項目有效年利率為()。

【選項】

A.10%

B.12%

C.12.55%

D.14%

【答案】C

【解析】EAR=(1+r/m)m-1

【考點】理財規劃計算工具與方法——貨幣時間價值的基本概念——有效利率的計算

88.【題干】下列不屬于客戶財務信息的是()。

【選項】

A.投資方風險認知度

B.當期負債狀況

C.當期收入水平

D.財務狀況未來發展趨勢

【答案】A

【解析】投資風險認知度是客戶主現上對客戶選擇投資的影響程度，是不可量化的指標，因此不屬于客戶財務信息。

【考點】客戶分類與需求分析——了解客戶的主要內容——了解客戶的主要內容

89.【題干】某銀行客戶面臨臨時性資金短缺的情況時，商業銀行的理財從業人員可以建議該客戶開立()。

【選項】

A.證券投資卡

B.活期儲蓄卡

C.定期存款賬戶

D.信用卡

【答案】D

【解析】信用卡是一種用銀行的短期借款來解決客戶臨時性資金短缺的方式，其借款方便靈活。

【考點】理財產品概述——銀行理財產品——銀行理財產品分類及特點

90.【題干】現金管理是對現金和流動資產的日常管理，下列關于現金管理的目的，說法錯誤的是()。

【選項】

A.滿足應急資金的需求

B.滿足未來消費的需求

C.保障家庭生活的安全、穩定

D.滿足財富積累的需求

【答案】C

【解析】現金管理是對現金和流動資產的日常管理。其目的在于：①滿足日常的、周期性支出的需求;②滿足應急資金的需求;③滿足未來消費的需求;④滿足財富積累與投資獲利的需求。

【考點】個人理財相關法律法規

二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的五個選項中，有兩項或兩項以上符合題目的要求，請選擇相應選項，多選、少選、錯選均不得分)

1.【題干】在個人理財業務活動中，法律關系的主體包括()。

【選項】

A.中央銀行

B.金融機構

C.客戶

D.證券公司

E.政策性銀行

【答案】BC

【解析】在個人理財業務活動中，法律關系的主體包括金融機構和客戶。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識——民事法律關系介紹

2.【題干】根據《民法通則》的規定，不可以開辦個人理財業務的包括()。

【選項】

A.14周歲的未成年人

B.10周歲但依靠父母生活的人

C.12周歲以下的未成年人

D.限制民事行為能力人的法定代理人

E.無民事行為能力人

【答案】ABCE

【解析】個人理財業務的客戶應當是完全民事行為能力的自然人以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財師的法律法規基礎知識——民事法律關系介紹

3.【題干】在現金、消費和債務管理中，家庭緊急預備金的儲存形式包括()。

【選項】

A.購買股票

B.活期存款

C.短期定期存款

D.貨幣市場基金

E.利用貸款額度

【答案】BCDE

【解析】在現金、消費和債務管理中，家庭緊急預備金的儲存形式包括活期存款

、短期定期存款、貨幣市場基金、利用貸款額度。

【考點】

4.【題干】開發新的理財產品應當編制產品開發報告，產品開發報告應包括()。

【選項】

A.產品的定義、性質與特征

B.對新產品的風險狀況進行定期評估

C.主要風險及其測算和控制方法

D.風險限額

E.會計核算與財務管理方法

【答案】ACDE

【解析】根據《商業銀行個人理財業務風險管現指引》第59條和第60條的規定可知，在新產品推出后，才需要對新產品的風隆狀況進行定期評估，故B項不選。

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務風險管現指引

5.【題干】商業銀行開展個人理財業務涉及代理銷售其他金融機構的投資產品，應對產品提供者的()進行評估。

【選項】

A.信用狀況

B.經營管理能力

C.市場投資能力

D.市場占有率

E.風險處置能力

【答案】ABCE

【解析】商業銀行開展個人理財業務涉及代理銷售其他金融機構的投資產品，應對產品提供者的信用狀況、經營管理能力、市場投資能力、風險處置能力進行評估。

【考點】略

6.【題干】商業銀行的組織形式有()。

【選項】

A.個體工商企業

B.合伙制

C.有限責任公司

D.股份有限公司

E.集體企業

【答案】CD

【解析】我國商業銀行的組織形式有兩種：有限責任公司和股份有限公司。

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務管暫行辦法——分類及定義

7.【題干】商業銀行與客戶的業務往來，應當遵循()原則。

【選項】

A.平等

B.自愿

C.公平

D.誠實信用

E.效益

【答案】ABCD

【解析】商業銀行與客戶的業務往來，應當遵循平等、自愿、公平、誠實信用。

【考點】個人理財業務相關法律法規

8.【題干】商業銀行有以下()情形的，由中國銀監會監督管理機構責令改正，有違法所得的，沒收違法所得，違法所得50萬元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法或者違法所得不足50萬元的，處50萬元以上200萬元以下罰款;情節特別嚴重或者逾期不改正的，可以責令停業整頓或者吊銷其經營許可證構成犯罪的，依法追究刑事責任。

【選項】

A.未經批準設立分支機構

B.違反規定提高利率吸收存款

C.出租、出借經營許可證

D.提供虛假的財務會計報告

E.向關系人發放信用貸款

【答案】ABCE

【解析】《商業銀行法》第71條規定商業銀行有下列情形之一，由國務院銀行業監督管理機構責令改正有違法所得的沒收違法所得50萬元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款;沒有違法所得或者違法所得不足50萬元的，處50萬元以上200萬元以下罰款;情節特別嚴重或者逾期不改正的可以責令停業整頓或者吊銷其經營許可證;構成犯罪的依法追究刑事責任：

①未經批準設立分支機構的;

②未經批準分立、合并或者違反規定對變更事項不報批的;

③違反規定提高或者降低利率以及采用其他不正當手段吸收存款，發放貸款的;④出租、出借經營許可證的;

⑤未經批準買賣、代理買賣外匯的;

⑥未經批準買賣政府債券或者發行，買賣金融債券的;

⑦違反國家規定從事信托投資和證券經營業務、向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資的;

⑧向關系人發放信用貸款或者發放擔保貸款的條件優于其他借款人同類貸款的條件的。

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財產品及銷售相關法律法規——商業銀行理財產品涉及的重要法律法規

9.【題干】下列選項中屬于銀行業監管措施的有()。

【選項】

A.要求銀行金融機構報送報表、資料

B.建議中國人民銀行責令停業整頓

C.與銀行業金融機構高管人員談話

D.對有信用危機的銀行業金融機構實行接管或重組

E.查詢、申請凍結有關機構及人員的賬戶

【答案】ACDE

【解析】屬于銀行業監管措施的有：要求銀行金融機構報送報表和資料、與銀行業金融機構高管人員談話、對有信用危機的銀行業金融機構實行接管或重組、查詢、申請凍結有關機構及人員的賬戶。

【考點】個人理財業務相關法律法規——《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

10.【題干】證券交易活動中，下列信息屬于內幕信息的有()。

【選項】

A.公司定向增發股票的計劃

B.公司第二大股東擬將其股份全部轉讓

C.公司計劃向關聯公司提供巨額債務擔保

D.公司已向媒體公布的收購方案

E.公司用超過其營業用主要資產的35%做抵押

【答案】ABCE

【解析】根據《證券法》第75條對內幕信息作的具體列舉可知已公開的消息不屬于內幕消息。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——債券市場介紹 11.【題干】商業銀行申請取得基金托管資格，應具備的條件有()。

【選項】

A.凈資本和資本充足率符合有關規定

B.設有專門的基金托管部門

C.取得基金從業資格的專取人員達到法定人數

D.有安全有效的清算、交割系統

E.有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度

【答案】ABCDE

【解析】商業銀行申請取得基金托管資格，應具備的條件有：凈資本和資本充足率符合有關規定、設有專門的基金托管部門、取得基金從業資格的專取人員達到法定人數、有安全有效的清算、交割系統、有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度。

【考點】略

12.【題干】下列對不同理財產品收益性的論述，正確的有()。

【選項】

A.基礎金融衍生產品的風險很高，其預期收益也很高

B.股權類產品的收益主要來自于股利和資本利得

C.在各類基金中，收益特征最高的是股票型基金

D.信托機構通過管理和處理信托財產而獲得的收益，由信托機構和受益人按信托協議分配

E.優先股的收益固定，普通股收益波動大

【答案】ABCE

【解析】信托機構通過管理和處理信托財產而獲得的收益全部歸受益人所有。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——托信產品

13.【題干】下列現金流入可以看作是年金的有()。

【選項】

A.每月從社保部門領取的養老金

B.從保險公司領取的養老金

C.每個月定期定額繳納的房屋貸款月供

D.基金的定額定投

E.每月固定的房租

【答案】ABCDE

【解析】可以看作現金流的年金有：每月從社保部門領取的養老金、從保險公司領取的養老金、每個月定期定額繳納的房屋貸款月供、基金的定額定投、每月固定的房租。

【考點】

14.【題干】下列符合監管當局對個人理財業務規定的有()。

【選項】

A.商業銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益

B.商業銀行不得銷售不能獨立測算收益率的理財計劃

C.商業銀行無需為理財計劃制作明細記錄

D.商業銀行應明確個人理財業務人員與一般產品銷售人員的工作界限，禁止一般產品銷售人員向客戶提供咨詢顧問意見、銷售理財計劃和產品

E.客戶在辦理一般業務時，若需理財服務，一般產品銷售和服務人員應將客戶移交理財業務人員

【答案】ABDE

【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》的規定可知，A、B、D、E項是符合監管規定的;商業銀行除對理財計劃所匯集的資金進行正常的會計核算外還應為每一個理財計劃制作明細記錄，因此C選項說法錯誤。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》

15.【題干】與理財顧問服務相比，綜合理財服務的特點體現在()。

【選項】

A.綜合理財服務是指商業銀行向客戶提供財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等專業化服務

B.綜合理財服務活動中客戶授權銀行代表客戶按合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產管理

C.在綜合理財服務中產生的投資收益和風險由客戶自行承擔

D.綜合理財服務更強調個性化的服務

E.按照服務的對象不同，綜合理財業務可以進一步劃分為私人銀行業務和理財計劃服務兩個類別

【答案】BDE

【解析】與理財顧問服務相比，綜合理財服務的特點體現在：綜合理財服務活動中客戶授權銀行代表客戶按合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產管理

;綜合理財服務更強調個性化的服務;按照服務的對象不同，綜合理財業務可以進一步劃分為私人銀行業務和理財計劃服務兩個類別。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

16.【題干】商業銀行個人理財業務中的理財計劃包括的種類有()。

【選項】

A.保證收益理財計劃

B.保證最高收益理財規劃

C.投資保險理財計劃

D.保本浮動收益理財計劃

E.非保本浮動收益理財計劃

【答案】ADE

【解析】按照客戶獲取收益方式的不同，理財計劃可以分為保征收益理財計和非保征收益理財計劃。非保征收益計劃按照客戶是否保本又分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。

【考點】個人理財業務相關法律法規——《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二類第十一條

17.【題干】下列對銀行承兌匯票特征的推述，正確的有()。

【選項】

A.票據的主債務人是銀行

B.票據以銀行信用為基礎，信用風險較低

C.可以拿票據到中央銀行貼現，流動性較高

D.票據的承兌人是出票人，安全性較高

E.對借款人而言，使用銀行承兌的成本要低于銀行貸款

【答案】ABCE

【解析】銀行承兌匯票特征：(1)安全性高，信用度好。銀行承兌匯票的承兌人是銀行，銀行是主債務人，相對于企業而言，銀行承擔債務的安全性較高。(2)信用度較好、靈活性好。對于持有銀行承兌匯票的商業銀行，在資金短缺時，可以向中央銀行辦理再貼現或向其他商業銀行辦理轉貼現。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——貨幣市場介紹

18.【題干】債券票面的基本要素有()。

【選項】

A.面額

B.到期日

C.息票率

D.債券發行者名稱

E.到期收益率

【答案】ABCD

【解析】債券票面上的四個基本要素是：債券的票面價值即票面金額、債券的到期期限、債券的票面利率和債券發行者的名稱。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——債券市場介紹

19.【題干】在確定保險規劃時，可保利益應該符合的要求包括()。

【選項】

A.必須是法律認可的利益

B.必須是客觀存在的利益

C.必須是投保人認可的利益

D.必須是可以衡量的利益

E.必須是被投保人認可的利益

【答案】ABD

【解析】一般來說，各國法律都規定，只有對保險標的有保利益才能為期投保;否則，這種投保行為是無效的。所謂可保利益，是指投保人對保險標的具有法律上承認的利益。可保利益應該符合三個要求：<1>必須是法律認可的 <2>必須是客觀存在的利益 <3>必須是可以衡量的利益

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——保險市場介紹

20.【題干】商業銀行在綜合理財服務活動中，可以向特定目標客戶銷售理財計劃，下列關于保證收益理財產品(計劃)的說法正確的有()。

【選項】

A.保證收益理財計劃要求商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益

B.商業銀行可以無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率

C.商業銀行推出保證收益理財產品時，可以承諾除保證收益外還可以獲得收益

D.商業銀行不能將保證收益理財計劃轉化成準儲蓄存款產品

E.商業銀行必須建立和完善嚴格的風險管理制度，將保證收益的風險控制在一個適宜水平

【答案】ADE

【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第24條規定保征收益理財計劃或相關產品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保征收益。商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保征收益率。商業銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》 21.【題干】下列關于封閉式基金的說法，正確的有()。

【選項】

A.在我國，封閉式基金一般采用網上發行方式

B.投資者在存續期內可隨時申購基金單位

C.所募集到的資金可以用于長期投資

D.基金的資金規模基本不變

E.封閉式基金有固定期限

【答案】ACDE

【解析】封閉式基金的基金規模固定，有固定存續期限，投資者不可以隨時提出購買或者贖回申請，適合進行長期投資;開放式基金規模不固定，投資者在存續期內可隨時申購基金單位。

【考點】理財產品概述——銀行代理理財產品——基金

22.【題干】下列關于GDP變動和證券市場走勢關系的分析，正確的有()。

【選項】

A.持續、穩定、高速的GDP增長證券市場將呈現上升走勢

B.高通貨膨脹下的GDP增長，將刺激證券市場價格加速上漲

C.宏觀調控下的GDP減速增長，表明調控目標得以順利實現，證券市場平穩漸升

D.當GDP負增長速度逐漸減緩并呈現正增長轉變的趨勢時，證券市場走勢將由下跌轉為上升

E.GDP變動和證券市場走勢不存在相互影響的關系

【答案】ACD

【解析】當經濟處于嚴重失衡下的高速增長時，總需求大大超過總供給，這將表現為高的通貨膨脹率，這是經濟形勢惡化的征兆，此時經濟中的各種矛盾會突出地表現出來，企業經營將面臨困境，居民實際收入也將降低失衡的經濟增長必將導致證券市場行情下跌，B、E項說法錯誤。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場介紹——債券市場介紹

23.【題干】建立嚴格的內部控制制度是風險管理的必然要求，下列關于內部控制制度的說法正確的有()。

【選項】

A.個人理財業務的主要風險管理方式、風險測算方法與標準需要分析審核和報告

B.商業銀行內部要建立各自獨立的監督和審核部門對個人理財業務進行監督審核

C.個人理財業務客戶資產不需要與銀行資產分開管理，可以由第三方托管的，應交由第三方托管

D.因業務合作需要，商業銀行可以將客戶的相關資料和服務與交易記錄提供給第三方

E.商業銀行接受客戶委托進行個人理財業務，應與客戶簽訂合同

【答案】ABE

【解析】正確的內部控制制度有：個人理財業務的主要風險管理方式、風險測算方法與標準需要分析審核和報告、商業銀行內部要建立各自獨立的監督和審核部門對個人理財業務進行監督審核、商業銀行接受客戶委托進行個人理財業務，應與客戶簽訂合同。

【考點】個人理財業務相關法律法規——《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》——個人理財業務的風險管理

24.【題干】在理財計劃的存續期內，商業銀行應向客戶提供其所持有的相關資產的賬單，賬單應列明的信息有()。

【選項】

A.資產變動

B.收入和費用

C.期末資產估值

D.理財計劃投資方向

E.理財計劃收益

【答案】ABC

【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第28條的規定，在理財計劃的存續期內，商業銀行應向客戶提供其所持有的相關資產的賬單，賬單應列明資產變動、收入和費用、期末資產估值等情況。

【考點】個人理財業務相關法律法規——《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

25.【題干】商業銀行申請開展個人理財業務，應當向中國銀監會報送的材料包括()。

【選項】

A.由商業銀行負責人簽署的申請書

B.擬申請業務介紹

C.業務實施方案

D.商業銀行內部相關部門的審核意見

E.中國銀監會要求的其他文件和資料

【答案】ABCDE

【解析】商業銀行申請開展個人理財業務，應當向中國銀監會報送的材料包括由商業銀行負責人簽署的申請書、擬申請業務介紹、業務實施方案、商業銀行內部相關部門的審核意見、中國銀監會要求的其他文件和資料。(一式三份)

【考點】個人理財業務相關法律法規——個人理財業務的監督管理——第四十九條

26.【題干】商業銀行應在每一會計牢度終了編制本個人理財業務報告，報告應包括()。

【選項】

A.理財計劃的銷售情況

B.理財計劃的投資情況

C.理財計劃的風險監測與控制情況

D.理財計劃的收益分配情況

E.理財業務的綜合收益情況

【答案】ABDE

【解析】根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第58條和第59條的規定，理財計劃的風險監測與控制情況是商業銀行對個人理財業務的季度統計分析報告中的內容。

【考點】個人理財業務相關法律法規——《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

27.【題干】商業銀行開展個人理財業務有以下()情形的，中國銀監會可以依據相關規定對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進行處理，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

【選項】

A.違規開展個人理財業務造成銀行或客戶重大經濟損失的

B.泄露或不當使用客戶個人資料和交易信息記錄造成嚴重后果的 C.挪用單獨管理的客戶資產的

D.違反規定銷售未經批準的理財計劃或產品的

E.將一般儲蓄存款產品作為理財計劃銷售并違反國家利率管理政策，進行變相高息攬儲的

【答案】ABC

【解析】商業銀行開展個人理財業務有：(1)違規開展個人理財業務造成銀行或客戶重大經濟損失;(2)泄露或不當使用客戶個人資料和交易信息記錄造成嚴重后果;(3)挪用單獨管理的客戶資產;(4)未建立相關風險管理制度和管理體系，或雖建立了相關制度但未實際落實風險評估、監管與管控措施，造成銀行重大損失;(5)利用個人理財業務從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動。中國銀監會可以依據相關規定對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進行處理，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

【考點】個人理財業務相關法律法規——法律責任——第六十一條

28.【題干】若企業融資成本為12.88%，則下列項目可行的有()。

【選項】

A.凈現值為40000元

B.凈現值為-4999元

C.凈現值為0元

D.內部報酬率為15%

E.內部報酬率為7%

【答案】ACD

【解析】凈現值大于等于0，說明項目不虧損可以投資內部報酬率大于融資成本，項目有利可圖，可以投資。

【考點】理財規劃計算工具與方法——不規則現金流的計算——凈現值(NPV)

29.【題干】下列關于貨幣時間價值的說法，正確的有()。

【選項】

A.貨幣時間價值是理財的“第一原則”

B.貨幣時間價值是人類心理認知的反應

C.貨幣時間價值是資源稀缺性的體現

D.貨幣時間價值是貨幣在使用過程中由于時間因素而形成的增值

E.在信用貨幣體制下，當前所持有的貨幣比未來等額的貨幣具有更高的價值

【答案】ABCDE

【解析】貨幣時間價值是個人理財業務的基礎理論之一，幾乎涉及所有理財活動，有人稱貨幣時間價值為理財的“第一原則”。時間價值既是資源稀缺性的體現也是人類心理認知的反應，表現在信用貨幣體制下，當前所持有的貨幣比未來等額的貨幣具有更高的價值。

【考點】理財規劃計算工具與方法——貨幣時間價值的基本概念——貨幣時間價值概念與影響因素

30.【題干】貨幣具有時間價值的原因有()。

【選項】

A.可獲得投資回報

B.通貨膨脹使貨幣購買力降低

C.推遲消費的補償

D.未來投資收入具有不確定性

E.資源具有稀缺性

【答案】ABD

【解析】貨幣之所以具有時間價值主要因素有：

①現在持有的貨幣可以用作投資，從而獲得投資回報;

②貨幣的購買力會受到通貨膨脹的影響而降低;

③未來的投資收入預期具有不確定性。

【考點】理財規劃計算工具與方法——貨幣時間價值的基本概念——貨幣時間價值概念與影響因素

31.【題干】商業銀行應當根據有關規定建立健全個人理財業務人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度，相關人員必須具備的條件有()。

【選項】

A.具備必要的專業知識、行業經驗和管理能力

B.充分了解所從事業務的有關法律法規和監管規則

C.理解所推介產品的風險特性

D.遵守從業人員職業道德

E.具備獨立開發理財產品的能力

【答案】ABCD

【解析】商業銀行應當根據有關規定建立健全個人理財業務人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價等管理制度，相關人員必須具備的條件有具備必要的專業知識、行業經驗和管理能力、充分了解所從事業務的有關法律法規和監管規則、理解所推介產品的風險特性、遵守從業人員職業道德。

【考點】個人理財概述——理財師的執業資格和要求——理財師的執業資格

32.【題干】當基金宣傳材料中出現()等內容，不符合中國證監會的規定。

【選項】

A.對該基金投資業績的合理預測

B.向投資者承諾保證收益率

C.專業機構的評價結果

D.單位或個人的推薦性文宇

E.該基金近10年的過往業績

【答案】ABD

【解析】《證券投資基金銷售管理辦法》第33條規定，基金宣傳推介材料必須真實、準確，與基金合同、基金招募說明書相符不得有下列情形：

①虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

②預測基金的證券投資業績;

③違規承諾收益或者承擔損失;

④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構或者其他基金管理人募集或者管理的基金;

⑤夸大或者片面宣傳基金違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調集中營銷時間限制的表述;

⑥登載單位或者個人的推薦性文字;⑦中國證監會規定的其他情形。

【考點】《證券投資基金銷售管理辦法》

33.【題干】個人外匯儲蓄賬戶資金境內劃轉，辦理符合規定的有()。

【選項】

A.本人賬戶間資金劃轉，憑有效身份證件辦理

B.個人與其直系親屬賬戶資金劃轉，憑雙方身份證件辦理

C.本人外匯結算賬戶與外匯儲蓄賬戶間資金可以劃轉，但外匯儲蓄賬戶向外匯結算賬戶的劃款限于當日的對外支付，劃轉后可以結匯

D.個人外匯提取現鈔當日累計等值1萬美元以下的，可以在銀行直接辦理

E.個人向外匯儲蓄賬戶存入外幣現鈔，當日累計1萬美元以下的，可以在銀行直接辦理

【答案】AD

【解析】符合規定辦理個人外匯儲蓄賬戶資金境內劃轉的有：本人賬戶間資金劃轉，憑有效身份證件辦理、個人外匯提取現鈔當日累計等值1萬美元以下的，可以在銀行直接辦理

【考點】個人理財業務相關法律法規——理財產品及銷售相關法律法規——個人外匯管理涉及的法律法規

34.【題干】根據《個人所得稅法》的規定，免納個人所得稅的項目有()。

【選項】

A.國債和國家發行的金融債券利息

B.殘疾、孤老人員所得

C.保險賠償

D.因嚴重自然災害造成重大損失的

E.省級人民政府以上單位頒發的環境保護方面的獎金

【答案】ACE

【解析】《個人所得稅法》第4條規定，下列各項個人所得，免納個人所得稅;①省級人民政府、國務院部委和中國人民解放軍軍以上單位，以及外國組織、國際組織領發的科學、教育、技術、文化、衛生、體育、環境保護等方面的獎金;②國債和國家發行的金融債券利息;

③按照因家統一規定發給的補貼、津貼;

④福利費、撫恤金、救濟金;

⑤保險賠款;

⑥軍人的轉業費、復員費;

⑦按照國家統一規定發給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費;

⑧依照我國有關法律規定應予免稅的各國駐華使館、領事館的外交代表、領事官員和其他人員的所得;

⑨中國政府參加的國際公約、簽訂的協議中規定免稅的所得;

⑩經國務院對政部門批準免稅的所得。

【考點】《個人所得稅法》

35.【題干】商業銀行開展個人理財業務應遵守的基本原則有()。

【選項】

A.審慎性原則

B.流動性原則

C.客戶最大利益原則

D.建立風險管理體系原則

E.建立內部控制制度原則

【答案】ADE

【解析】商業銀行開展個人理財業務應遵守的基本原則有審慎性原則、建立風險管理體系原則、建立內部控制制度原則

【考點】個人理財業務相關法律法規——商業銀行個人理財業務管理暫行辦法

36.【題干】理財產品的銷售管理的內容包括()。

【選項】

A.商業銀行應先調查客戶的財產狀況、投資經驗、投資目的以及相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的產品，將評估意見告知客戶雙方簽字

B.客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品時，但客戶堅持要求購買的，商業銀行應尊重客戶意愿，無須列明商業銀行的意見

C.商業銀行應主動向未進行過衍生金融產品交易的客戶推薦銷售此類產品

D.商業銀行應向有意購買產品的客戶當面說明有關產品的投資風險和風險管理的基本常識

E.商業銀行應用通俗易懂的語言說明相關產品的投資風險，配以必要的示例，說明有利的投資情形

【答案】AD

【解析】客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品時，但客戶堅持要求購買的，商業銀行應尊重客戶意愿，但必須列明商業銀行的意見，因此B項說法錯誤;商業銀行不應主動向未進行過衍生金融產品交易的客戶推薦銷售此類產品，因此C項說法錯誤;商業銀行應用通俗易懂的法言說明相關產品的投資風險，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結果，因此E項說法錯誤。

【考點】

37.【題干】商業銀行應在每一會計終了編制本個人理財業務報告。個人理財業務報告應全面反映()，并附報表。

【選項】

A.個人理財業務的發展情況

B.理財產品的預期高收入情況

C.理財計劃的投資情況

D.理財計劃收益分配情況

E.個人理財業務的綜合收益情況

【答案】ACDE

【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第五十九條：商業銀行應在每一會計終了編制本個人理財業務報告。個人理財業務報告，應全面反映本個人理財業務的發展情況，理財計劃的銷售情況、投資情況、收益分配情況，以及個人理財業務的綜合收益情況等，并附報表。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

38.【題干】按照規定，商業銀行開展()個人理財業務，應向中國銀監會申請批準。

【選項】

A.保證固定收益性理財計劃

B.保證最低收益理財計劃

C.保本浮動收益性理財計劃

D.非保本浮動收益理財計劃

E.為開展個人理財而設計的具有保證收益性質的投資產品

【答案】ABE

【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第46條規定，商業銀行開展以下個人理財業務，應向中國銀行業監督管理委員會申請批準;

①保證收益理財計劃;

②為開展個人理財業務而設計的其有保證收益性質的新的投資性產品;

③需經中國銀行業監督管理委員會批準的其他個人理財業務。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

39.【題干】商業銀行違反審慎經營規則開展個人理財業務或利用個人理財業務進行不公平競爭的，銀行業監督管理機構應依據有關法律法規責令其限期修改逾期未改正的銀行業監督管理機構依據有關法律法規可以采取的措施包括()。

【選項】

A.暫停商業銀行銷售新的理財計劃或產品

B.建議商業銀行調整主管理財業務的負責人

C.建議商業銀行調整個人理財業務管理部門負責人

D.建議商業銀行調整相關風險管理部門負責人

E.建議商業銀行調整相關內部審計部門負責人

【答案】ACDE

【解析】

【考點】

40.【題干】客戶在理財過程中產生的義務性支出包括()。

【選項】

A.日常生活基本開銷

B.已有負債的本利償還支出

C.購買高檔車支出

D.已有保險的續期保費支出

E.子女就讀私立學校的費用支出

【答案】ABD

【解析】客戶在理財過程中會產生兩種支出：義務性支出和選擇性支出。義務性支出也稱為強制性支出，是收入令必須優先滿足的支出，包括A、B、D三項內容。C、E項內容屬于選擇性支出。

【考點】

三、判斷題(本類題共15每小題，每小題1分，共15分。請判斷以下各小題的對錯，正確的用“A”表示，錯誤的用“B”表示。)

1.【題干】一般而言，家庭緊急預備金的儲存形式最好是流動性高的資產與貸款額度的搭配。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】家庭緊急預備金的儲存形式最好是流動性高的資產與貸款額度的搭配。

【考點】略

2.【題干】證券公司客戶交易結算資金應當存放在證券登記結算公司，以每個客戶的名義單獨立戶管理。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】根據《證券法》第139條的規定，證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。

【考點】《證券法》

3.【題干】普通股可視為永續年金。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】永續年金是指無限期支付的年金，即一系列沒有到期日的現金流。普通股指的是在公司經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份。

【考點】理財產品概述——其他理財產品——股票

4.【題干】72法則只能用于估計投資額翻番所需要的時間。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】72法則是用作估計一定投資額倍增或減半所需要的時間的方法，不僅用于計算翻番的時間，也可用于計算減半的時間。

【考點】理財歸還計算工具與方法——貨幣時間價值的基本概念——72法則

5.【題干】以月份為復利期間，則復利期間數量為4。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】復利是指在每經過一個計息期后，都要將所生利息加入本金，以計算下期的利息。

【考點】理財歸還計算工具與方法——理財規劃計算工具——復利與年金系數表

6.【題干】在理財計劃的存續期內，商業銀行應向客戶提供其所持有的所有相關資產的賬單，賬單提供應不少于3次。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第28條規定，賬單提供應不少于兩次，并且至少每月提供一次。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

7.【題干】商業銀行應準備理財計劃各投資工具的財務報表、市場表現情況及相關材料，相關客戶有權查詢但是無權要求商業銀行向其提供上述信息。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】商業銀行應準備理財計劃各投資工具的財務報表、市場表現情況及相關材料，相關客戶有權查詢且要求商業銀行向其提供上述信息。

【考點】《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》

8.【題干】結構性理財產品的回報率通常取決于掛鉤資產的表現。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】結抅性理財產品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益類產品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產品。因此，結構性理財產品的回報率通常取決于掛鉤資產。

【考點】理財產品概述——銀行理財產品——銀行理財產品分類及特點

9.【題干】目前我國市場上的理財產品大多數是結構性產品，即商業銀行個人理財產品的收益率取決于其合約中指定的基礎資產或基礎變量的變化。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】目前我國市場上的理財產品大多數是結構性產品，即商業銀行個人理財產品的收益率取決于其合約中指定的基礎資產或基礎變量的變化。

【考點】理財產品概述——銀行理財產品——銀行理財產品分類及特點

10.【題干】一個全面的財務規劃涉及保險規劃、稅收規劃、人生事件規劃及投資規劃等財務安排問埋，不涉及現金、消費及債務管理。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】現金、消費及債務管理是解決客戶資金節余的問題，是理財規劃的起點，是一個全面的財務規劃必須涉及的。

【考點】理財師的工作流程和方法——制定理財規劃方案——理財規劃方案的內容 11.【題干】積極的貨幣政策刺激投資需求，提升房地產的價格。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】積極的貨幣政策刺激投資需求，提升房地產的價格。

【考點】理財投資市場概述——理財投資市場價介紹——貴金屬市場及其他投資市場介紹

12.【題干】理財師通過優質的理財規劃方案可以幫助客戶實現高收益低風險甚至無風險的理財目標。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】理財目標的確定需要遵循實事求是的原則，尊重金融實務中客觀規律的存在，客戶要追求高收益低風險甚至是無風險的投資結果，顯然是有悖于客觀規律的。

【考點】理財師的工作流程和方法——明確客戶的理財目標——理財目標確定的原則

13.【題干】理財規劃方案是涵蓋客戶所有主要理財目標的綜合理財規劃方案。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】理財規劃方案可以是單向理財目標的規劃，也可以是涵蓋客戶所有主要理財目標的綜合理財規劃方案。

【考點】理財師的工作流程和方法——制定理財規劃方案

14.【題干】家庭收支平衡規劃的目的是在不影響客戶家庭生活品質和兼顧客戶中、長期理財目標財務安排的基礎上的收支平衡管理。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】家庭收支平衡規劃的目的，不是簡單保持家庭月或年 收支平衡或略有盈余，它包括在不影響客戶家庭生活品質和兼顧客戶中、長期理財目標財務安排的基礎上的收支平衡管理。

【考點】理財師的工作流程和方法——制定理財規劃方案——理財規劃方案的內容

15.【題干】客戶通過選擇優秀的理財師控制理財服務過程中的信用風險和投資風險。()

【選項】

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】銀行理財產品風險包括政策風險、違約風險或信用風險、市場風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、提前終止風險等。對理財產品風險進行評估，并根據評估結果對理財產品進行分級。不同級別的理財產品適合不同風險承受能力的客戶。選擇優秀的理財師并不能控制風險。

【考點】理財產品概述——銀行理財產品——銀行理財產品風險及法律約束

2015銀行專業《個人理財》臨考押密試卷及解析(1)

一、以下各小題所給出的四個選項中，只有一項符合題目要求，請選擇相應選項，不選、錯選均不得分。(共90題，每題0.5分，共45分

第1題

下列關于貨幣政策對證券市場的影響，不正確的是（）。

A.一般說來，利率下降時，股票價格將上升

B.如果中央銀行提高存款準備金率，證券市場價格將趨于上漲

C.如果中央銀行采取寬松的貨幣政策，股票價格將上漲

D.如果中央銀行提高再貼現率，會使證券市場行情走勢下跌

B正確答案:B解析：

中央銀行提高法定準備金率，一方面商業銀行可運用的資金就會減少，貸款能力下降，商場貨幣流量便會相應減少;另一方面企業的生產擴張被抑制，利潤下降。因此，法定存款準備金率提高后，證券市場價格趨于下跌。

第2題

理財產品售后管理的重點是（）。

A.產品宣傳

B.持續銷售

C.客戶需求調查

D.信息披露

B正確答案:D解析：

售后理財產品在存續期間的管理重點是信息披露和客戶投訴以及危機處理。

第3題

下列關于平衡型基金的說法，錯誤的是（）。

A.平衡型基金一般把25%～50%的資產投資于兩種不同特性的證券上

B.平衡型基金一般把25%～50%的資產投資于普通股，其余的投資于債券及優先股

C.平衡型基金可以獲得普通股的升值收益

D.平衡性基金的特點是風險比較低

未作答正確答案:B解析：

平衡型基金將資產分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡，故A選項正確;平衡型基金的主要目的是從其投資組合的債券中得到適當的利息收益，與此同時又可以獲得普通股的升值收益，故C選項正確;平衡型基金的特點是風險比較低，故D選項正確。平衡型基金一般把25%～50%的資產投資于債券及優先股，其余的投資于普通股，所以B選項錯誤。

第4題

根據監管機構的相關規定，商業銀行應建立理財從業人員（）管理制度，完善理財業務人員的準人機制。

A.績效激勵

B.風險評估

C.持證上崗

D.業務考核

未作答正確答案:C解析：

中國銀監會辦公廳《關于進一步規范商業銀行個人理財業務有關問題的通知》中第六條規定：商業銀行應建立理財從業人員持證上崗管理制度，完善理財業務人員的處罰和退出機制，加強對理財業務人員的持續專業培訓和職業操守教育，要建立問責制，對發生多次或較嚴重誤導銷售的業務人員，及時取消其相關從業資格，并追究管理負責人的責任。

第5題

下列信息中屬于客戶的定量信息的是（）。

A.就業預期

B.風險特征

C.收入與支出

D.投資偏好

未作答正確答案:C解析：

定量信息是可以用貨幣量化分析的客戶信息，通常包括客戶的資產和負債，收入與支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃等;定性信息是不能用貨幣量化分析的信息，包括客戶的就業預期、風險特征、投資偏好、理財知識水平、金錢觀、家庭關系等。

第6題

理財產品所面臨的最常見甚至最主要的風險是（）。

A.匯率風險

B.基礎資產的市場風險

C.支付條款中的支付結構條款

D.理財機制的投資管理風險

未作答正確答案:B解析：

銀行所發行的個人理財產品大多數是與不同的基礎資產掛鉤的結構性理財產品，因此理財資金的最終運用方向(即基礎資金)所面臨的市場風險是理財產品最常見甚至最主要的風險。故B選項正確。

第7題

下列關于貨幣型理財產品表述錯誤的是（）。

A.主要投資于貨幣市場的理財產品

B.投資期短，資金贖回靈活

C.本金、收益安全性高

D.常被作為定期存款的替代品

未作答正確答案:D解析：

貨幣型理財產品是投資于貨幣市場的銀行理財產品。主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據、債券回購和高信用級別的企業債、公司債、短期融資券，以及法律法規允許投資的其他金融工具。貨幣型理財產品主要有投資期短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等特點。該類產品通常被作為活期存款的替代品。

第8題

方先生購買某公司股票，該公司的分紅是1.2元，未來3年以每年10%的速度增長，3年后的股利為（）元。

A.5.92

B.1.31

C.2.43

D.1.60

未作答正確答案:D解析：

3年后股利=1.2×1.13≈1.60。

第9題

下列關于商業銀行開展個人理財業務基本條件的表述，錯誤的是（）。

A.信譽良好，近一年內未發生損害客戶利益的重大事件

B.具備有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系

C.有具備開展相關業務工作經驗和知識的高級管理人員、從業人員

D.具有相應的風險管理體系和內部控制制度

未作答正確答案:A解析：

《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第四十八條規定：商業銀行開展需要批準的個人理財業務應具備以下條件：①具有相應的風險管理體系和內部控制制度;②具備開展相關業務工作經驗和知識的高級管理人員、從業人員;③具備有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系;④信譽良好，近兩年內未發生損害客戶利益的重大事件;⑤中國銀行業監督管理委員會規定的其他審慎性條件。故B選項錯誤。第10題

下列選項中不屬于金融市場特點的是（）。

A.市場商品的特殊性

B.市場交易活動的集中性

C.市場交易主體的唯一性

D.市場交易價格的一致性

未作答正確答案:C解析：

金融市場特點包括：市場商品的特殊性;市場交易價格的一致性;市場交易活動的集中性;交易主體角色的可變性。

第11題

國家外匯管理局的縮寫是（）。

A.SAFE

B.SBFE

C.SCFE

D.SDFE

未作答正確答案:A解析：

國家外匯管理局(StateAdministrationofForeignExChange，SAFE)是中國管理外匯的職能機構，為國務院直屬單位，由中國人民銀行歸口管理。

第12題

下列一般不屬于商業票據的主要投資者的是（）。

A.商業銀行

B.證券公司

C.保險公司

D.個人投資者

未作答正確答案:D解析：

由于商業票據的面額較大，所以商業票據的主要投資者是商業銀行、非金融公司、保險公司等機構投資者，一般個人投資者較少參與。

第13題

商業銀行理財產品的宣傳和介紹材料中應全面反映產品的重要特性和與產品有關的重要事實，在（）最醒目位置揭示風險，說明最不利的投資情形和投資結果。

A.最后一頁

B.首頁

C.文中任意部分

D.第二頁

未作答正確答案:B解析：

《關于進一步規范商業銀行個人理財業務有關問題的通知》中規范了產品宣傳材料，加強了產品宣傳與營銷活動的合規性管理的規定，要求在首頁最醒目位置揭示風險，說明最不利的投資情形和投資結果。對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學、準確的測算依據和測算方式的理財產品，不得在宣傳和介紹材料中出現“預期收益率”或“最高收益率”字樣。

第14題

當今國際金融市場上發展最迅速、最具有潛力的業務之一是（）。

A.抵押貸款業務

B.股權投資業務

C.結構性理財產品

D.國際貸款業務

未作答正確答案:C解析：

貸款業務是銀行的傳統業務，故A、D選項不符合題意。股權類投資業務風險較大，很多國家(如我國)禁止銀行從事此類型業務。結構性理財業務是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產品。目前，結構性產品已經成為當今國際金融市場上發展最迅速、最具潛力的業務之一。故C選項正確。

第15題

通常而言，下列可以導致股票價格上漲的經濟狀況變動是（）。

A.央行提高法定存款準備金率

B.社會總消費和總投資上漲

C.企業所得稅稅率上調

D.國內發生了嚴重的通貨膨脹

未作答正確答案:B解析：

社會總消費和總投資上漲意味著整個宏觀經濟發展良好，在這種情況下，企業的發展比較好，股價會上漲。故B選項正確。

第16題

與商業銀行相比，以下選項中屬于信托公司在個人理財服務中處于優勢地位的是（）。

A.具有明顯私募的信托產品通過銀行代銷的可能性逐漸縮小

B.信托公司原則上可以投資基礎設施、房地產項目、股票、票據等多種事業和金融資產

C.信托公司的影響力有限，國內居民對信托產品知之甚少

D.信托公司在發行集合資金信托計劃時，不能向客戶做出保證本金的安全以及保證預期收益的承諾

未作答正確答案:B解析：

由于我國商業銀行法明確規定，境內商業銀行不得經營證券和信托業務，也不得將資金投向非自用的固定資產和股權類的投資，但是信托公司原則上可以投資基本設施、房地產項目、股票、票據等多種實業和金融資產，則信托公司在這方面占有優勢。

第17題

下列關于現值和終值的說法中，不正確的是（）。

A.隨著復利計算頻率的增加，實際利率增加，現金流量的現值增加

B.期限越長，利率越高，終值就越大

C.貨幣投資的時間越早，在一定時期期末所積累的金額就越高

D.利率越低或年金的期間越長，年金的現值越大

未作答正確答案:A解析：

現值也稱在用價值，指資產按照預計從其持續使用和最終處置中所產生的未來凈現金流入量折現的金額，即現在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。因此，隨著復利計算頻率的增加，實際利率的增加，現金流量的現值減少。A選項說法錯誤。

第18題

下列關于外匯掛鉤類理財產品的期權拆解的說法，錯誤的是（）。

A.期權拆解分為一觸即付和雙向不觸發期權

B.一觸即付期權的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價低于觸發匯率，總回報=保證投資金額×(1+最低回報率)

C.一觸即付期權的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價低于觸發匯率，總匯報=保證投資金額×(1+最低回報率)

D.雙向不觸發期權指在一定投資期間內，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及賣方所預先設定的兩個觸及點，則賣方不支付當初雙方約定的回報率

未作答正確答案:D解析：

雙向不觸發期權指在一定投資期間內，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預先設定的兩個觸及點，則買方獲得當初雙方所協定的回報率。故D選項錯誤。

第19題

利用個人理財業務從事洗錢活動需追究相關責任人的（）。

A.刑事責任

B.民事責任

C.行政責任

D.道德責任

未作答正確答案:A解析：

需追究刑事責任的情形主要是對直接負責的董事、高級管理人員和其他直接責任人員進行處理，構成犯罪的，依法追究刑事責任情形包括：①違規開展個人理財業務造成銀行或客戶重大經濟損失的;②未建立相關風險管理制度和管理體系，或雖建立了兩個制度但未落實，造成重大經濟損失的;③泄露或不"-3使用客戶個人資料和交易信息記錄造成嚴重后果的;④利用個人理財業務從事洗錢、逃稅等違法犯罪活動的;⑤挪用單獨管理的客戶資產的。從事洗錢活動已經觸犯刑法了，需要追究相關責任的刑事責任。

第20題

根據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，下列可以認定為高凈值客戶的是（）。

A.小李購買理財產品時，出示80萬元個人儲蓄存款證明

B.小張提供了最近三年的收入證明，每年不低于20萬元

C.小趙提供了最近三年每年28萬元的家庭收入證明

D.小王單筆認購理財產品50萬元人民幣

未作答正確答案:B解析：

高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶：①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人;②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人;③個人收入在最近3年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近3年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人。第21題

下列個人規劃行為中不能達到合理避稅目的的是（）。

A.將收入購買基金以得到時間價值，延期繳稅

B.企業為員工提供住房而在工資中扣除部分做住房租金

C.以報銷費用實物形式取得部分收入

D.分期支付獎金

未作答正確答案:A解析：

稅收規劃是必須在納稅行為發生前作出的事先行為。將收入購買基金時發生在納稅行為后，不能達到合理避稅目的。

第22題 個人進行股票投資主要面臨個人所得稅和（）。

A.增值稅

B.印花稅

C.營業稅

D.資本利得稅

未作答正確答案:B解析：

股票交易印花稅是從普通印花稅發展而來的，是專門針對股票交易發生額征收的一種稅。我國稅法規定，對證券市場上買賣、繼承、贈與所確立的股權轉讓依據，按確立時實際市場價格計算的金額征收印花稅。故B選項正確。

第23題

投資者預期股票價格將上升，于是預先買人該股票，如果股票價格上升，便可以將先前買入的股票賣出獲利。通常我們把這種交易方式稱為（）。

A.現貨交易

B.期權交易

C.空頭交易

D.多頭交易

未作答正確答案:D解析：

可以先買入再賣出的交易方式為多頭交易。

第24題

小李年滿18周歲，為某大學二年級學生，生活來源和學費全靠父母，現因家庭經濟困難，向某銀行申請助學貸款2.2萬元，如2年后到期無力償還，應由（）來承擔償還責任。

A.小李父母先行墊付，以后由小李

B.小李

C.小李父母

D.學校

未作答正確答案:A解析：

助學貸款由學生和家長共同承擔還款責任，若到期無力償還，應由家長先行墊付，后由學生自己承擔償還責任。

第25題 某銀行有兩個理財產品，1號理財產品的期望收益率為21.5%，方差為7.09%，標準差為26.17%;2號理財產品的期望收益率為1.75%，方差為1.18%，標準差為

10.85%，以下關于兩款產品說法錯誤的是（）。

A.1號理財產品的收益相對較高

B.2號理財產品的收益相對較低

C.1號理財產品的風險相對較低

D.2號理財產品的風險相對較低

未作答正確答案:C解析：

由期望收益率可以看出1號理財產品的收益高于2號。方差或標準差可以用來考查某種金融資產的收益的波動性，即風險。所以1號理財產品的風險相對較高。故C選項錯誤。

第26題

下列屬于《基金法》的調整對象的是（）。

A.社會公益基金

B.證券投資基金

C.政府建設基金

D.保險基金

未作答正確答案:B解析：

《證券投資基金法》調整的范圍只限于證券投資基金。

第27題

下列關于某上市公司的信息中，不屬于內幕信息的是（）。

A.公司計劃將再融資

B.公司為其關聯公司提供巨額債務擔保

C.公司的計劃中的收購方案

D.公司董事長因病在醫院去世

未作答正確答案:D解析：

內幕信息是指證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。內幕信息需要兩個構成要體，即“重大性”和“未公開性”。《證券法》第七十五務規定：證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息為內幕信息。下列信息皆屬內幕信息：①本法第六十七條第二款所列重大事件;②公司分配股利或者增資的計劃;③公司股權結構的重大變化;④公司債務擔保的重大變更;⑤公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十;⑥公司的董事、監事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任;⑦上市公司收購的有關方案;⑧國務院證券監督管理機構認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

第28題

影響金融市場長期走勢的唯一因素是（）。

A.宏觀經濟因素

B.行業發展狀況

C.增加股票型基金配置

D.國際經濟形勢

未作答正確答案:A解析：

宏觀經濟因素是影響金融市場長期走勢的唯一因素，其他因素可以暫時改變金融市場的中期和短期走勢，但改變不了金融市場的長期走勢。

第29題

用來說明在過去一段時期內個人的現金收入和支出情況的財務報表是（）。

A.現金流量表

B.未來資產負債報表

C.資產負債表

D.未來現金流量報表

未作答正確答案:A解析：

現金流量表是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。

第30題

下列金融衍生品中，不是場內交易工具的是（）。

A.遠期合約

B.期權

C.黃金期貨

D.股指期貨

未作答正確答案:A解析：

絕大多數的期權和期貨交易都屬于場內交易，擁有標準化的合約。遠期和互換屬于場外交易，雙方單獨協商，簽訂協議。

第31題

下列關于期權的表述，錯誤的是（）。

A.看漲期權賦予持有者在一時期內買入特定資產的權利

B.看漲期權賣方通常認為標的資產的價格會上漲

C.看漲期權賣方的獲利是有限的

D.期權買方擁有權力但沒有義務執行合約

未作答正確答案:B解析：

看漲期權的賣方認為價格會下跌才會賣出標的資產，看漲期權的買家通常認為標的資產的價格會上漲，故8選項錯誤。看漲期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利，故A選項正確。看漲期權的賣方得到的最大利潤是出售期權所獲得的期權費，所以是有限的，故C選項正確。期權的買方付出期權費獲得執行合約的權利，賣方獲取期權費承擔執行合約的義務，故D選項正確。

第32題

關于市場有效性理論，下列表述錯誤的是（）。

A.市場有效性假定意味著只要市場達到弱有效，技術分析將毫無可取之處

B.如果相信市場有效，投資者將采取被動投資策略

C.股價的隨機變化表明了市場是無效的

D.如果市場是半強型有效，那么基本面分析將是徒勞的 未作答正確答案:C解析：

股價的隨機變化并不能表明市場是無效的，金融市場并非不按經濟規律運作，恰恰相反，這正是符合經濟規律的作用而形成的一個有效率的市場。故C選項表述錯誤。

第33題

投資基金涉及的當事人中不包括（）。

A.管理人

B.份額持有人

C.托管人

D.委托人

未作答正確答案:D解析：

投資基金主要包括三方面當事人：基金管理人、基金托管人與基金持有人。他們之間職責明確、相互獨立、相互制約。

第34題

風險評級為五級的理財產品，單一客戶銷售起點不得低于（）萬元人民幣。

A.5

B.10

C.15

D.20

未作答正確答案:D解析：

《商業銀行理財產品銷售管理辦法》規定，風險評級為一級和二級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣;風險評級為三級和四級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元人民幣;風險評級為五級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元人民幣。

第35題

客戶在退休規劃中存在的誤區不包括（）。

A.退休保障計劃開始太遲

B.對收入和費用的估計太過于樂觀

C.投資過于保守了

D.購買商業性人壽保險產品

未作答正確答案:D解析：

從業人員要在理財工作中使得客戶改變對退休規劃的認識誤區，這些誤區表示在：①計劃開始太遲;②對收入和費用的估計太過樂觀;③投資過于保守。

第36題

（）的客戶一般是具有一定的資產基礎，一定的知識水平和風險承受能力較高的人士，他們愿意承擔一定的風險，追求較高的投資收益，但是又不會過度冒險投資那些具有高度風險的投資工具。

A.平衡型

B.進取型

C.成長型

D.穩健型

未作答正確答案:C解析：

平衡型的客戶既不厭惡風險也不追求風險，對任何投資都比較理性。進取型的客戶一般是相對年輕、有專業知識技能、敢于冒險、社會負擔比較輕的人士，他們敢于追求高收益、高風險的產品與投資工具。穩健型的客戶總體來說比較保守，對風險的關注更甚于對收益的關心，更愿意選擇風險較低而不是收益較高的產品。由排除法可知C選項正確。

第37題

當處于通貨緊縮時，央行通常會（）法定存款準備金率。

A.降低

B.提高

C.不改變

D.變動

未作答正確答案:A解析：

當宏觀經濟處于通貨緊縮時，說明經濟活動中的貨幣供給量小于貨幣需求量。中央銀行降低法定準備金率后商業銀行可運用的資金就會增加，貸款能力加強。商場貨幣流通量便會相應增加。因此，當宏觀經濟處于通貨緊縮時，央行通常會降低法定準備金率。

第38題

關于宏觀經濟政策對投資理財具有實質性的影響，下列表述正確的是（）。

A.在股市低迷時期，提高印花稅可以刺激股市反彈

B.某地區貧富差距變大，私人銀行業務不易開展

C.法定存款準備金率下調，利于刺激投資增長

D.國家減少財政赤字預算，會導致資產價格的提升

未作答正確答案:C解析：

法定存款準備金率是指一國中央銀行規定的商業銀行和存款金融機構必須繳存中央銀行的法定準備金占其存款總額的比率。將法定存款準備金率下調，商業銀行可供支配的資金變多，有利于刺激投資的增長，故C選項正確。降低印花稅屬于稅收政策，在股市低迷時期，通過降低印花稅減少交易成本，從而刺激股市反彈，故A選項錯誤。貧富差距變大，會使該地區部分人財富大量積累，成為富人，而私人銀行業務的對象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業務開展，故B選項錯誤。財政赤字預算屬于財政政策的一種，一國財政赤字若加大，該國貨幣會下跌;反之，若財政赤字縮小，表示該國經濟良好，該國貨幣會上揚。資產價格是指資產轉換為貨幣的比例，也就是一單位資產可以轉換為多少貨幣的問題。當貨幣上揚時，資產價格會下降。故D選項錯誤。

第39題

按照我國《中華人民共和國個人所得稅法》的有關規定，下列各項個人所得免納個人所得稅的是（）。

A.因嚴重自然災害造成重大損失的 B.國債利息

C.省級人民政府以下單位頒發的科學教育獎金

D.殘疾、孤老人員所得

未作答正確答案:B解析：

根據《中華人民共和國個人所得稅法》的相關規定，國債利息是免征個人所得稅的。A、D選項是屬于減征的情況。C選項是省級人民政府以上單位頒發的獎金才免征個人所得稅。

第40題

當銀行擁有提前終止理財產品的權利時，投資者面臨的風險不包括（）。

A.利率變化風險

B.匯率風險

C.投資機會風險

D.法律風險

未作答正確答案:D解析：

當銀行擁有提前終止權利時，投資將面臨三重風險：利率變化風險、匯率風險、投資機會風險，故A、B、C三項都是正確的，D選項不符合題意。第41題

政府面向個人投資者發行、以吸收個人儲蓄資金為目的，滿足長期儲蓄性投資需求的不可流通記名國債品種是（）。

A.實物國債

B.憑證式國債

C.儲蓄國債

D.記賬式國債

未作答正確答案:C解析：

儲蓄國債是指政府面向個人投資者發行、以吸收個人儲蓄資金為目的，滿足長期儲蓄性投資需求的不可流通記名國債品種。

第42題

新股申購類理財產品屬于（）。

A.套利型理財產品

B.固定收益型產品

C.衍生工具聯結型產品

D.套匯型理財產品

未作答正確答案:A解析：

股申購類理財產品是利用我國股票市場上新股發行首日上市價格大幅度上升的現象來運作的一類產品，其實質上屬于套利型理財產品。故A選項正確。

第43題

下列關于結構性理財產品的論述中，不正確的是（）。

A.結構性理財產品需綜合考慮各種投資理財手段

B.結構型理財產品的最終目標是實現客戶理財效用最大化

C.“量身定做”是結構性理財產品的一個重要特征

D.結構性理財產品的收益率通常與銀行定期存款利率相等

未作答正確答案:D解析：

結構性理財產品的收益率應該高于定期存款的利率，否則產品體現不出優勢，將無法吸引到客戶。故D選項論述錯誤。

第44題

一般說來，市場利率與固定收益產品價格呈（）關系，與股票價格呈（）關系，與房地產市場價格呈（）關系。

A.正相關;正相關;負相關

B.正相關;負相關;正相關

C.負相關;正相關;負相關

D.負相關;負相關;負相關

未作答正確答案:D解析：

市場利率是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加;市場利率下降會引起債券類固定收益產品價格上升，股票價格上升，房地產市場、外匯市場走高，儲蓄收益將減少。故D選項正確。

第45題

一般而言，客戶的風險承受能力從高到低排列為（）。

A.雙薪無子女——未婚——雙薪有子女——單薪有子女——單薪養三代

B.雙薪無子女——雙薪有子女——單薪有子女——未婚——單薪養三代

C.雙薪無子女——雙薪有子女——未婚——單薪有子女——單薪養三代

D.未婚——雙薪無子女——雙薪有子女——單薪有子女——單薪養三代

未作答正確答案:D解析：

一般而言，年齡是影響投資者風險承受能力的首要因素，年齡越大，風險承受能力越弱;個人財富越多，風險承受能力越強;工作越穩定，收入越高，風險承受能力也越強;受教育程度越高，風險承受能力越強;未婚的風險承受能力高于已婚;男性的風險承受能力高于女性。故D選項正確。

第46題

金融市場常被稱為“資金的蓄水池”和“國民經濟的晴雨表”，分別指的是金融市場的（）。

A.集聚功能，反映功能

B.財富功能，反映功能

C.集聚功能，資源配置功能

D.財富功能，資源配置功能

未作答正確答案:A解析：

金融市場的功能包括：①融資功能。金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成為可以投入社會再生產的資金集合。②配置功能。表現為資源的配置、財富再分配和風險的再分配。③調節功能。指金融市場對宏觀經濟的調節作用。④反映功能。反映國民經濟情況的變化。

第47題

金融市場上的一系列價格指標對理財產品的定價都有重要的影響，其中（）對于個人理財策略來說是最基礎、最核心的影響因素之一。

A.PPI

B.CPI

C.匯率

D.利率

未作答正確答案:D解析：

利率對于個人理財策略來說是最基本、最核心的影響因素之一。幾乎所有的理財產品都與利率有著或多或少的聯系，利率水平的變動對各種理財產品的風險和收益狀況產生重要影響。

第48題 下列四種理財計劃中，對投資者而言，投資風險最低的是()。

A.保證收益理財計劃

B.非保證收益理財計劃

C.保本浮動收益理財計劃

D.非保本浮動收益理財計劃

未作答正確答案:A解析： 正確答案:A

第49題

如果一個投資者手里有100萬閑錢，屬于風險中立者，他可以選擇投資（）。

A.股票

B.信托

C.基金

D.國債

未作答正確答案:B解析：

信托屬于收益穩健、風險較低的投資品種，但就收益來說，高于銀行存款及銀行理財產品，低于高風險、高收益類的股票、基金等。國債風險最小，基金收益最大，信托的資金起點最高。故B項符合題意。

第50題

小李在9月18日購買了100萬元銀行的一款貨幣型理財產品，9月21日將其賣出，9月18日的7H年化收益率為2.75%，9月19日的7日年化收益率為2.5%，9月20日的7日年化收益率為2.55%，則小李在此期問理財收益為（）。

A.143.84元

B.213.7元

第四篇：公司理財課程設計.

第一章.王府井基本情況介紹 1.1 公司概況 公司簡稱:王府井

公司名稱:北京王府井百貨(集團股份有限公司

英文全稱:BEIJING WANGFUJING DEPARTMENT STORE(GROUPCO., LTD.證券代碼:600859 證券類型:上海證券交易所A股 上市日期:1994-05-06 行業:零售業 地域:東城區 董事長:鄭萬河 法人代表:鄭萬河 總經理:劉冰

獨立董事:郭國慶覃桂生鞠新華黃桂田 董秘:岳繼鵬 證券事務代表:連慧青 發行價:8.00 注冊資本(萬:46276.8088 上市初總股本(萬:15112.5

上市初流通股本(萬:5000 最新流通股本(萬:41764.1906 最新流通A股(萬:41764.1906 會計事務所(境內:信永中和會計師事務所有限責任公司 注冊地址:北京市東城區王府井大街255號 辦公地址:北京市東城區王府井大街253號 辦公郵編:100006 傳真:86-10-65133133 聯系電話:86-10-65125960 公司網址:www.tmdps.cn 電子信箱:wfjdshh@126.com 公司簡介: 北京王府井百貨(集團股份有限公司是一家以百貨零售業

為主,涉足房地產、進出口貿易等行業的上市公司。前身北京市百貨 大樓創建于1955年,被譽為“新中國第一店”,1989年晉升為國家二 級企業,1991年組建北京百貨大樓集團,在北京市國民經濟社會發展 及中長期計劃中實行計劃單列,1993年4月28日改組設立本公司, 1994年5月6日公司股票在上海證券交易所上市,1997年5月加盟成為 在香港上市的北京控股有限公司的子公司。經營范圍:

購銷百貨,針紡織品,五金交電化工(不含危險化學品及一類 易制毒化學品,工藝美術品,金銀飾品,儀器儀表,電子計算機及其配 件,新聞紙,凸版紙,紙袋紙,家具,民用建材,日用雜品,花卉,飲食炊 事機械,制冷空調設備,金屬材料,機械電器設備,化工輕工材料,室內 裝飾設計,音樂欣賞,舞會,攝影,游藝活動,倉儲,日用電器,電子器具, 通訊器材,日用品修理,文化用品修理,設計,制作,代理,發布國內和 外商來華各類廣告業務,設備租賃,房屋租賃,貨物進出口,技術進出 口,代理進出口.(以下項目限下屬分支機構經營銷售糕點,酒,飲料, 散裝干果,定型包裝食品;糧油,食品,副食品;煙;健字藥品,化學藥制 劑,醫療器械;現場制售面包,糕點(含冷加工糕點;音像制品,電子出 版物,圖書,期刊,報紙;保險柜;汽車配件;烘烤銷售面包;美容;餐飲 服務;代理家財保險;電子游藝;汽車貨運;制造,加工襪子;服裝,針紡 織品的制造,加工,洗染.主營業務:綜合百貨業的經營和管理 公司背景: 公司是一家專注于百貨業態的全國性連鎖零售企業。前身是 享譽中外的新中國第一店---北京市百貨大樓,創立于1955年。公司 緊緊圍繞'提升、發展'兩大主題,在全國積極推進百貨連鎖發展,在 華北、華南、西南等區域已開設了16家百貨門店,初步完成了主業連 鎖的戰略布局,在競爭中取得了相對的優勢地位。公司目前已是國家

商務部重點扶持的大型流通企業,市場影響力日益擴大,綜合實力穩 步提升。

1.2 發行與上市概況 網上發行日期:1994-03-27 上市日期:1994-05-06 發行方式:公開拍賣 發行總額(萬 :5000 發行價格:8 發行費用(萬:828 發行總值(萬:40000 面值:1 募集資金凈額(萬 :39172 上市首日開盤價:12 上市首日收盤價:10.98 發行前每股收益:--發行后每股收益:--發行前每股凈資產:--發行后每股凈資產:4.5 網上定價中簽率(% :--

網下配售中簽率(% :--每股攤薄市盈率:15.38 每股加權市盈率(% :--上市公布日:1994-05-04 招股公布日:1994-03-22 上市首日換手率(% :39.80 主承銷商:華夏證券有限公司 上市推薦:華夏證券有限公司 第二章.王府井會計報表分析

2.1 王府井會計報表指標分析

凈營運資本=流動資產-流動負債=3664710000-4674380000=-1009670000,由上式看出,流動負債較多,該公司短期償債能力較弱。

流動比率=流動資產/流動負債=3664710000/4674380000=0.78066,從定義可得,流動比率地表明以公司的流動資產償付流動負債比較困難。

資產負債率=負債總額/資產總額=4749000000/8784860000=0.5406,資產負債率越低,長期償債能力就越強,一般實業性公司的資產負債率大多以不超過50%為好。該公司資產負債率為54%,長期償債能力一般。

利息保障倍數=息前稅前利潤/利息費用=687172000/94917700=7.239666,利息保障倍數越大,表明公司經營所

獲支付利息的能力越強,從而償還債務的能力就越強。

權益乘數=資產總額/權益總額=8784860000/4035860000=2.1767,該指標越小償債能力越強。

總資產周轉率=銷售收入總額/平均資產總額=12185300000/8784860000=1.3871(次/年,一般來說,周轉率越快,周轉天數越少,表明資金的使用效率越高,公司的營運效率越強。

應收賬款周轉率=銷售收入總額/平均應收賬款余額= 12185300000/128996000=94.4626(次/年,應收賬款周轉率高,表明應收帳款收回得快,它反映了應收賬款使用效率高,但也可能是平巨額應收賬款余額太小造成的,及公司未能充分利用信用銷售。

存貨周轉率=產品銷售成本/平均存貨=78787.12/93668.38 =0.84(次/年,存貨使用效率反映公司存貨管理水平。

銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入總額=486832000/12185300000=3.9952%, 銷售總利潤率=銷售總利潤/銷售收入總額=688600000/12185300000=5.6511%,銷售利潤率反映公司銷售收入中盈利所占的比重。

資產凈收益率=凈利潤/平均總資產=486832000/8784860000=5.5417%, 資產總收益率=銷售利潤/平均總資產=688600000/8784860000=7.8385%,資產收益率反映公司全部資產的盈利能力。

留存比率=留存收益/凈利潤=452905000/486832000=93.0311%, 股利支付率=現金股利/凈利潤=1-留存比率=6.9689%,股利支付率反應股東在公司凈利潤中分得實際的現金股利水平。

權益收益率=凈利潤/平均普通股股東權益=486832000/4035860000=11.95%,權益收益率反映公司普通股股東權益的盈利能力。

2.2 王府井會計報表綜合分析 杜邦分析法: 杜邦分析法的核心是分解式:權益收益率=銷售凈利潤率×總資產周轉率×權益乘數,權益乘數用來反映償債能力及財務杠桿利用程度;銷售凈利潤率用來反映企業的盈利能力;總資產周轉率用來反映資產的使用效率。浦發銀行的杜邦分析見下圖:

第三章.王府井價值的計算 3.1 評價公司價值的市場價值比率

市盈率=每股市價/每股收益=32.76/0.947=34.5935,市盈率是一個股票市場常用的投資參考指標,它反映了市場對公司未來價值相對風險的認可程度。浦發銀行的市盈率較高,相對于每股收益股價高,風險也擴大,表明投資者對公司發展潛力看好。

每股收益率=每股股利/每股市價=0.1164,每股收益是以投資者實際獲得的收益衡量股票的投資價值,用來衡量投資品種的選擇。

3.2 公司可持續增長率模型

可持續增長率=凈利潤率ROE ×留存比率RR/(1-ROE ×RR =0.1195×0.930311/(1-0.1195×0.930311=0.12508,公司的可持續增長率是指公司在不改變財務杠桿,即資本結構不變時,僅依靠留存收益進行權益籌資時所能達到的凈利潤增長率,它實際上就是銷售收入增長率。

3.3 公司財務破產預測的Z-score 模型 Z=3.3 總資產 EBIT +1.2 總資產 凈營運資本+1.4 總資產 累計留存收益 +0.6 債務賬面價值股票市場價值+0.99總資產

銷售額

=3.3×0.0785+1.2×(-0.0623+1.4×

0.1742+0.6×0.8498+0.99×1.3871=2.4731,Z 值處于1.8至2.99 王府井公司財務分析 之間，表明公司近期（如一年內）破產的幾率較大，公司處于輕警狀 態。3.4 預測未來股利 股票的股息貼現模型是根據對未來增長率的不同假設構造出 的估價形式。Gordon 模型可用于估計穩定增長公司的價值，這些公 司的股息預計在一段時間內以某一穩定的速度增長。用 Do 表示已付出的最近一期的股息，則第 t 年的預期股息 為： E(Dt=【1+E(g】 ·E(Dt-1= ··=[1+E(g]∧tDo · 其中 E(g表示預期股息的穩定增長率。將其代入到基本定價模型中，可以得到： E(Vo=Do×[1+E(g]/[E(r-E(g]=E(D1 /[E(r-E(g] 將表中的數據代入上式可得，E(Vo=3.8118×（1+2.14%）/（8.97%-2.14%）=57.0040＞32.76，因為內在價值高于市場價值，所以未來可以買進該股票。王府井公司財務分析 第四章.王府井公司財務報表分析結論 該股票近期走勢較弱，處于長期下降趨勢，近期持續向下回 落，但股票質地較良好，存貨量較合理，凈資產收益率較高，現 金流也較為充裕，資產負債比例合理，資產周轉快，目前處于中 期強勢狀態，在同行業股票中業績較好。市盈率比較高，在股票 市場上比較活躍，盈利能力較好，從 Z 值上看該股處于輕警狀態，在破產示警的灰色區域，但這并不影響公司的盈利狀態，通過股 利貼現模型分析，未來走勢應為上揚趨勢。從整體上看，該股票 可以持有，也可以選擇繼續買進。王府井公司財務分析 第五章.心得體會 通過為期一周的公司理財訓練，讓我在實踐中懂得了如何更 全面了解一個企業，書中從償債能力、營運能力、盈利能力等多 角度對上市公司進行指標分析，用沃爾評分法、杜邦分析法進行 綜合分析，在對上市公司進行價值分析時，可持續增長率、Z-store 模型對公司的銷售收入，未來財務指標進行了預測，最后通過股 利貼現模型對公司未來發展情況展開了分析。公司理財實踐這門課給我們提供了一種全新的多方面的思維 方式，它告訴我們要了解一個事物應該從多角度考慮分析，而不 應該片面地考慮問題。這種方法

不僅僅可以用在財務分析中，也 可以用在日常的生活學習中。同時，學好公司理財，在以后的工 作中也會給我們帶來較大的幫助，讓我們更加理性地看待問題。

第五篇：公司理財指標

安徽古井貢酒股份有限公司財務分析

一、償債能力分析

償債能力是企業償還各種到期債務的能力。償債能力分析就是通過對企業變現能力和債務物質保障程度的分析研究，分析和判斷企業償還到期債務能力的強弱。進行企業償債能力的分析，既可以為投資者、債權人了解企業的變現能力和債務的物質保障程度提供財務信息，又可為企業經營者了解和掌握企業舉債適度和籌資風險等提供財務信息，有利于揭示企業存在的問題并尋求解決問題的辦法。

（一）短期償債能力分析

短期償債能力是指企業以流動資產償付流動負債的能力。它表明企業償付日常到期債務的實力，是衡量企業當前財務能力，特別是流動資產變現能力的重要標志。評價企業短期償債能力的財務指標主要有流動比率、速動比率和現金比率。

1、流動比率

流動比率是流動資產與流動負債的比率，表明企業每單位流動負債有多少流動資金作為償還的保證，反映企業可在短期內變現的流動資產償還到期流動負債的能力。流動比率＝流動資產÷流動負債

一般情況下，流動比率越高，反映企業短期償債能力越強，債權人的權益越有保證，表明企業可以變現的資產數額大，債權人遭受損失的風險小。國際上通常認為，流動比率的下限為1，而流動比率等于2時較為適宜，它表明企業財務狀況穩定可靠，除了滿足日常生產經營的流動資金需要外，還有足夠的財務實力償付到期債務。但是，流動比率不能過高，過高則表明企業流動資金占用較多，會影響資金的使用效率和企業的籌資成本，進而影響獲利能力。

2、速動比率

速動比率又稱酸性測試比率，是指從流動資產中扣除存貨部分，再除以流動負債的比值。由于剔除了存貨這種變現能力較弱且不穩定的資產，因此，速動比率較之流動比率能夠更加準確、可靠地評價企業資產的流動性及其償還短期負債的能力。

速動比率＝（流動資產－存貨）÷流動負債

速動比率用以衡量企業流動資產可以即刻用于償付流動負債的能力。它是流動比率的一個重要的輔助指標。通常認為，正常的速動比率為1較為合適，表明企業每1元流動負債，都有1元易于變現的資產作為支付保證。

3、現金比率

現金比率是指企業現金類資產與流動負債之間的比率。

現金比率＝（現金＋有價證券）÷流動負債

現金比率可以從現金流量角度反映企業當期償付短期負債的能力，是對流動比率和速動比率的進一步分析，比流動比率和速動比率更為嚴格，因為現金資產是企業償還債務的最終手段。一般來說，現金比率在0.2以上為好，但也不能認為這項指標越高越好。該指標越大，雖然表明企業償還到期債務的保障程度越高，但該指標過大可能意味著企業擁有過多的獲利能力較低的現金類資產，而導致企業機會成本的增加。

（二）長期償債能力分析

長期償債能力的強弱是反映企業財務狀況穩定和安全程度的重要標志。評價企業長期償債能力的指標有資產負債率、產權比率和已獲利息倍數等。

1、資產負債率

資產負債率指企業負債對資產總額的比率，反映在企業總資產中有多大比例是通過借債籌資的，以及企業資產對債權人權益的保障程度。

資產負債率＝負債總額÷資產總額×100%

資產負債率是國際公認的衡量企業負債償還能力和經營風險的重要指標，比較保守的經驗判斷一般為不高于50%，國際上一般公認60%比較好。一般情況下，資產負債率越小，表明企業償債能力越強。

2、產權比率

產權比率是負債總額與所有者權益之間的比率。它反映企業所有者權益對債權人權益的保障程度，是企業財務活動結構穩健與否的重要標志。

產權比率＝負債總額÷所有者權益總額×100%

一般情況下，產權比率越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小，債權人就愿意向企業增加借款；反之，這一比例越高，則表明企業的長期償債能力越低，企業的風險主要由債權人承擔，債權人自然就不愿意向企業增加借款。

3、已獲利息倍數

已獲利息倍數是指企業生產經營所獲得的稅前利潤與利息費用的比率，反映了獲利能力對債務償付的保證程度。

已獲利息倍數＝息稅前利潤÷利息費用

已獲利息倍數不僅反映了企業獲利能力的大小，也是衡量企業長期償債能力大小的重要指標。一般情況下，已獲利息倍數越高，表明企業長期償債能力越強。國際上通常認為，該指標為3時較為合適。從長期來看，若要維持正常的償債能力，已獲利息倍數至少應當大于1。

營運能力分析

營運能力是指企業 對其現在經濟資源的利用效率與效應，進行營運能力分析不僅可以評價資產的流動性，為評價和改進資產的利用效率及企業經營管理水平提供依據，而且有助于深入地研究企業的盈利能力。營運能力分析包括流動資產周轉情況分析、固定資產周轉情況分析和總資產周轉情況分析。

一、流動資產周轉情況分析

1.存貨周轉率

存貨周轉率是指企業一定時期的銷售成本與存貨平均余額之間的比率。其計算公式如下：

存貨周轉率=銷售成本÷平均存貨

其中：平均存貨=（期初存貨+期末存貨）÷2

存貨周轉天數=360÷存貨周轉率

2.應收賬款周轉率

應收賬款周轉率是反映應收賬款周轉速度的指標，它是指企業一定時期內的賒銷凈額與應收賬款平均余額之間的比率。其計算公式如下：

應收賬款周轉率=賒銷收入凈額÷平均應收賬款

其中：賒銷收入凈額=賒銷收入-銷售退回與折扣

平均應收賬款=(期初應收賬款+期末應收賬款)÷2

應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率

對報表的外部使用者而言，賒銷收入凈額很難通過報表得知，可以把現金銷售視為收賬期為零的賒銷，以銷售收入凈額代替賒銷收入凈額進行計算。

3.流動資產周轉率

流動資產周轉率是銷售收入與流動資產平均余額之間的比率，它反映的是全部流動資產的利用效率。其計算公式如下：

流動資產周轉率=銷售收入凈額÷平均流動資產

其中：平均流動資產=（期初流動資產+期末流動資產）÷2

流動資產周轉天數=360÷流動資產周轉率

二、固定資產周轉情況分析

反映固定資產周轉情況的主要指標是固定資產周轉率。固定資產周轉率也稱固定資產利用率，是企業一定時期銷售收入凈額與固定資產平均凈值的比率。其計算公式如下：

固定資產周轉率=銷售收入凈額÷固定資產平均凈值

其中：固定資產平均凈值=（期初固定資產凈值+期末固定資產凈值）÷2

三、總資產周轉情況分析

反映總資產周轉情況的主要指標是總資產周轉率。總資產周轉是企業一定時期的銷售收入凈額與平均資產總額的比值，可以用來反映企業全部資產的利用效率。其計算公式如下：

總資產周轉率=（期初資產總額+期末資產總額）÷2

盈利能力分析

盈利能力是指企業獲取利潤的能力。企業盈利能力分析的內容主要有銷售利潤率分析、資產利潤率分析和資本利潤率分析。

（一）銷售利潤率分析

1、銷售毛利率

銷售毛利率是毛利占銷售收入凈額的百分比，其中毛利是銷售收入凈額與銷售成本的 差。其計算公式如下：

銷售毛利率=[（銷售收入凈額－銷售成本）÷銷售收入凈額] ×100%

該指標表示每1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

2、銷售凈利率

銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入凈額的百分比。其計算公式如下：

銷售凈利潤=(凈利潤÷銷售收入凈額)×100%

其中，凈利潤是指我國會計制度中的稅后利潤。該指標反映每1元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平。

（二）資產利潤率分析

資產利潤率的主要指標是資產凈利率。資產凈利率是企業凈利潤與平均資產總額的百 分比。其計算公式如下：

資產凈利率=(凈利潤÷平均資產總額)×100%

其中：平均資產總額=(期初資產總額+期末資產總額)÷2

這一指標說明企業資產利用的綜合效果。

（三）資本利潤率分析

1、凈資產收益率

凈資產收益率是凈利潤與平均資產的百分比，也叫凈值報酬率或權益報酬率。它是反 映自有資金投資收益水平的指標，是企業盈利能力評價指標的核心。起計算公式如下：凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%

其中，平均凈資產=(期初凈資產+期末凈資產)÷2，凈資產收益率是評價企業資本運營的最具綜合性與代表性的指標。

2、資產保值增值率

資產保值增值率是指企業期末所有者權益總額與期初所有者權益總額的比率，反映了 企業當年資本在企業自身努力下的實際增加變動情況，是評價企業財務效益狀況的輔助指

標。其計算公式如下：

資產保值增值率=(期末所有者權益總額÷期初所有者權益總額)×100%

該指標充分體現了對所有者權益的保護，能夠及時、有效地發現侵蝕所有者權益的現 象，反映了投資者投入企業資本的保全性和增長性。

發展能力分析

發展能力是企業在生存的基礎上，擴大規模、壯大實力的潛在能力。發展能力分析的主要指標有:銷售增長率、資本積累率、總資產增長率等。

（一）銷售增長率

銷售增長率是企業本年銷售收入增長額與上年銷售收入總額的比率。它反映企業銷售收入的增減變動情況，是評價企業成長狀況和發展能力的重要指標。其計算公式如下：

銷售增長率=本年銷售收入增長額÷上年銷售收入×100%

其中：本年銷售收入增長額=本年銷售收入總額-上年銷售收入總額

銷售收入增長率是衡量企業經營狀況和市場占有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要指標。

（二）資本積累率

資本積累率是企業本年所有者權益增長額與年初所有者權益的比率。它反映企業當年資本積累能力，是評價企業發展潛力的重要指標。其計算公式如下：

資本積累率=本年所有者權益增長額÷年初所有者權益×100%

其中：本年所有者權益增長額=所有者權益年末數-所有者權益年初數

資本積累率是企業當年所有者權益總的增長幅度，反映企業所有者權益在當年的變動情況，是企業發展強盛的標志，也是企業擴大再生產的源泉，展示了企業的發展潛力。

（三）總資產增長率

總資產增長率是企業本年總資產增長額與年初資產總額的比率，它反映企業本期資產規模的增長情況。起計算公式如下：

總資產增長率=本年總資產增長額÷年初資產總額×100%

其中：本年總資產增長額=資產總額年末數-資產總額年初數

總資產增長率是從企業資產總量方面衡量企業的發展能力，表明企業規模增長水平對企業發展后勁的影響。