第一篇：2014年銀行監(jiān)管政策解讀

第九章 2014年銀行監(jiān)管政策解讀 第一節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理政策解讀

一、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》（銀監(jiān)發(fā)[2014]40號(hào)）為進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)銀行規(guī)范內(nèi)部管理、完善內(nèi)部控制，銀監(jiān)會(huì)在深入總結(jié)近年來商業(yè)銀行內(nèi)部控制發(fā)展實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，充分征求商業(yè)銀行及社會(huì)各界意見建議的基礎(chǔ)上，本著與時(shí)俱進(jìn)、不斷提高監(jiān)管有效性的原則，完成了《指引》的修訂工作，并于2014年9月12日發(fā)布了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》（銀監(jiān)發(fā)[2014]40號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《指引》）。

（一）《指引》修訂的背景

《指引》出臺(tái)實(shí)施十余年來（2002年印發(fā)，2007年修訂），對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行規(guī)范內(nèi)部管理、完善內(nèi)部控制發(fā)揮了積極作用。但隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和其他監(jiān)管法規(guī)制度的出臺(tái)，原《指引》部分規(guī)定和要求已難以適應(yīng)銀行業(yè)改革發(fā)展與監(jiān)管工作實(shí)際，有必要進(jìn)行調(diào)整完善。

一是部分條款在銀行業(yè)務(wù)發(fā)展后難以執(zhí)行。如原《指引》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)大額存單簽發(fā)、大額存款支取實(shí)行分級(jí)授權(quán)和雙簽制度，而目前在銀行業(yè)務(wù)中，對(duì)于大額存款的存取已基本嵌入系統(tǒng)進(jìn)行控制。

二是部分條款與新的監(jiān)管要求不一致。如原《指引》規(guī)定的呆賬責(zé)任認(rèn)定和追究制度與《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》（2013年修訂版）內(nèi)容不一致。三是部分內(nèi)部控制要求與銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀不匹配。近年來，我國(guó)商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度發(fā)生了較大變化，面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益多元化，內(nèi)部控制重要性也日益突出，需要修訂《指引》更好地引領(lǐng)商業(yè)銀行完善內(nèi)部控制體系建設(shè)。

（二）修訂后《指引》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 修訂后的《指引》分為七個(gè)章節(jié)，共五十一條。

第一章總則。明確了內(nèi)部控制的定義、目標(biāo)和原則，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制是商業(yè)銀行董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層和全體員工參與的，通過制定和實(shí)施系統(tǒng)化的制度、流程和方法，實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。

第二章內(nèi)部控制職責(zé)。規(guī)范了內(nèi)部控制的治理和組織架構(gòu)，明確了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、內(nèi)控管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門、業(yè)務(wù)部門等各主體關(guān)于內(nèi)部控制的職責(zé)分工。

第三章內(nèi)部控制措施。從制度、流程、系統(tǒng)、職責(zé)、崗位、授權(quán)等多維度提出控制要求，也涵蓋了強(qiáng)制休假、員工行為排查等常用的重要控制手段。

第四章內(nèi)部控制保障。旨在督促商業(yè)銀行構(gòu)建包括信息管理、人員管理、考評(píng)管理和內(nèi)控文化等在內(nèi)的有效內(nèi)部控制保障體系，其中也著重強(qiáng)調(diào)了與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)的業(yè)務(wù)連續(xù)性管理等。

第五章內(nèi)部控制評(píng)價(jià)。明確了內(nèi)控評(píng)價(jià)的工作要求，包括評(píng)價(jià)組織和實(shí)施、范圍和頻率、評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用等。第六章內(nèi)部控制監(jiān)督。規(guī)定了內(nèi)部監(jiān)督責(zé)任、外部監(jiān)管措施及處罰規(guī)定。

第七章附則。明確了指引解釋權(quán)、實(shí)施時(shí)間。

《指引》主要從四個(gè)方面引導(dǎo)商業(yè)銀行強(qiáng)化內(nèi)控管理： 一是內(nèi)控評(píng)價(jià)方面，細(xì)化要求持續(xù)改進(jìn)。《指引》補(bǔ)充完善了內(nèi)控評(píng)價(jià)的工作要求，要求商業(yè)銀行建立內(nèi)部控制評(píng)價(jià)制度，明確內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的實(shí)施主體、頻率、內(nèi)容、程序、方法和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化內(nèi)部控制評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用，推動(dòng)內(nèi)控評(píng)價(jià)工作制度化、規(guī)范化，以利于促進(jìn)商業(yè)銀行不斷改進(jìn)其內(nèi)控設(shè)計(jì)與運(yùn)行。

二是內(nèi)控監(jiān)督方面，建立健全長(zhǎng)效機(jī)制。《指引》單設(shè)章節(jié)，從內(nèi)、外部?jī)煞矫嫣岢鰞?nèi)控監(jiān)督的相關(guān)要求。商業(yè)銀行應(yīng)構(gòu)建覆蓋各級(jí)機(jī)構(gòu)、各個(gè)產(chǎn)品、各個(gè)業(yè)務(wù)流程的監(jiān)督檢查體系，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)通過非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制的持續(xù)監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)發(fā)揮內(nèi)外部監(jiān)督合力。

三是監(jiān)管約束方面，加大違規(guī)處罰力度。《指引》增加了有關(guān)違反規(guī)定的處罰措施。銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制存在缺陷的商業(yè)銀行，責(zé)成其限期整改，對(duì)逾期未整改的商業(yè)銀行，根據(jù)有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管處罰措施。

四是監(jiān)管引領(lǐng)方面，充分體現(xiàn)原則導(dǎo)向。《指引》對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)控制、崗位設(shè)置、會(huì)計(jì)核算、員工管理、新機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等提出了提出內(nèi)部控制的原則性要求，沒有針對(duì)具體業(yè)務(wù)的章節(jié)和條款。通過此次修訂，《指引》內(nèi)容更加全面，體現(xiàn)了原則性、導(dǎo)向型的要求，有利于引導(dǎo)商業(yè)銀行秉承穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念，根據(jù)自身發(fā)展需要，科學(xué)確定內(nèi)控管理重點(diǎn)，合理配置資源，提高內(nèi)控管理的有效性。

（三）《指引》修訂增加的主要內(nèi)容 《指引》主要修訂增加了兩個(gè)方面內(nèi)容：

一是內(nèi)部控制評(píng)價(jià)。修訂后的《指引》補(bǔ)充完善了內(nèi)控評(píng)價(jià)的工作要求。要求商業(yè)銀行建立內(nèi)部控制評(píng)價(jià)制度，明確內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的實(shí)施主體、頻率、內(nèi)容、程序、方法和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化內(nèi)部控制評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用，推動(dòng)內(nèi)控評(píng)價(jià)工作制度化、規(guī)范化，以利于促進(jìn)商業(yè)銀行不斷改進(jìn)其內(nèi)控設(shè)計(jì)與運(yùn)行。

二是監(jiān)管約束。修訂后的《指引》增加了有關(guān)違反規(guī)定的處罰措施。要求銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制存在缺陷的商業(yè)銀行，責(zé)成其限期整改，對(duì)逾期未整改的商業(yè)銀行，根據(jù)有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管處罰措施。

此外，《指引》提出了全覆蓋原則、制衡性原則、審慎性原則、相匹配原則，去掉了原《指引》中有效、獨(dú)立兩大原則，新增了制衡性原則和相匹配原則。

（四）《指引》不涉及具體業(yè)務(wù)的原因

原《指引》對(duì)銀行的一些業(yè)務(wù)或環(huán)節(jié)做了詳細(xì)的操作性規(guī)定，修訂后《指引》只對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)控制、崗位設(shè)置、會(huì)計(jì)核算、員工管理、新機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)創(chuàng)新等提出原則性要求，沒有針對(duì)具體業(yè)務(wù)的章節(jié)和條款。主要考慮是：

一是從我國(guó)銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐看，近年來，我國(guó)銀行提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，涉及金融市場(chǎng)、財(cái)富管理、投資銀行、電子銀行等多個(gè)條線，《指引》無法覆蓋所有業(yè)務(wù)，若從具體業(yè)務(wù)角度進(jìn)行規(guī)范難以跟上業(yè)務(wù)的發(fā)展變化。

二是從我國(guó)銀行監(jiān)管制度體系看，自2002年原《指引》發(fā)布以來，銀監(jiān)會(huì)已對(duì)授信、資金業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、信息科技等商業(yè)銀行各主要業(yè)務(wù)條線制定了一系列監(jiān)管指引或辦法，《指引》再行規(guī)定容易引起重復(fù)。

三是從立法導(dǎo)向看，商業(yè)銀行作為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的主體，承擔(dān)著防范風(fēng)險(xiǎn)的首要責(zé)任，有效的內(nèi)部控制是開展經(jīng)營(yíng)的前提，控制過程應(yīng)體現(xiàn)商業(yè)銀行的自發(fā)性和主動(dòng)性，內(nèi)部控制的監(jiān)管文件更應(yīng)體現(xiàn)導(dǎo)向性、原則性要求。

二、《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第2號(hào)）

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。2014年2月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第2號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），構(gòu)建了系統(tǒng)性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管水平，促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的安全穩(wěn)健運(yùn)行具有重要意義。《辦法》引入了《第三版巴塞爾協(xié)議》首次提出的全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，也標(biāo)志著我國(guó)開始全面實(shí)施《第三版巴塞爾協(xié)議》。

（一）《辦法》發(fā)布的背景

近年來，隨著我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、資金來源的變化，部分商業(yè)銀行出現(xiàn)資金來源穩(wěn)定性下降、資產(chǎn)流動(dòng)性降低、資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配加大、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患增加等問題。2013年6月，我國(guó)貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現(xiàn)象，表明我國(guó)商業(yè)銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中還存在不足，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。隨著金融市場(chǎng)的深化，金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)也愈發(fā)密切，個(gè)別銀行或局部的流動(dòng)性問題更易引發(fā)整個(gè)銀行體系的流動(dòng)性緊張，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)管的必要性和緊迫性日益突出。

在本輪國(guó)際金融危機(jī)中，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動(dòng)性而陷入困境，金融市場(chǎng)也出現(xiàn)了從流動(dòng)性過剩到緊缺的迅速逆轉(zhuǎn)。危機(jī)后，國(guó)際社會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾委員會(huì)在2008年對(duì)其在2000年發(fā)布的《銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的穩(wěn)健做法》進(jìn)行修訂，出臺(tái)了《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》，進(jìn)一步強(qiáng)化了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的定性要求。2010年又發(fā)布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》，首次提出了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定量監(jiān)管的國(guó)際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。2013年1月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性覆蓋率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)標(biāo)準(zhǔn)》，對(duì)2010年公布的流動(dòng)性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了修訂完善。

（二）《辦法》起草的主要原則

近年來，隨著金融市場(chǎng)和金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)環(huán)境日趨復(fù)雜，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度不斷加大，但一些銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)仍停留在日常資金頭寸調(diào)度層面，尚未建立完整的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系；一些銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的手段較為單一，現(xiàn)金流測(cè)算和壓力測(cè)試實(shí)踐存在差距，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)及信息系統(tǒng)建設(shè)滯后，難以全面滿足流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需要。此外，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面也存在一些需要改進(jìn)的方面，如監(jiān)管要求分散在多項(xiàng)法規(guī)制度、部分指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和前瞻性不夠、對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性變化的分析監(jiān)測(cè)有待加強(qiáng)等。

針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管中存在的問題，《辦法》按照定性與定量相結(jié)合、微觀審慎與宏觀審慎相結(jié)合、中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合的原則，致力于構(gòu)建全面、系統(tǒng)、清晰的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，以促進(jìn)商業(yè)銀行提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)單體銀行和整個(gè)銀行體系應(yīng)對(duì)流動(dòng)性沖擊的能力。

1.定性與定量監(jiān)管要求相結(jié)合原則

《辦法》對(duì)我國(guó)分散在不同法規(guī)制度中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管定性和定量要求進(jìn)行了梳理、整合。一方面，充實(shí)完善了對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的定性要求，如充實(shí)了現(xiàn)金流測(cè)算和分析、多元化和穩(wěn)定性融資來源、日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理、并表和重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等多項(xiàng)內(nèi)容，提高了壓力測(cè)試、應(yīng)急計(jì)劃等監(jiān)管要求的針對(duì)性和可操作性，以更好地引導(dǎo)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。另一方面，在引入《第三版巴塞爾協(xié)議》流動(dòng)性覆蓋率這一新指標(biāo)的同時(shí)，對(duì)現(xiàn)行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行梳理，將其區(qū)分為合規(guī)性的監(jiān)管指標(biāo)和用于分析、評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)工具。

2.微觀審慎與宏觀審慎視角相結(jié)合原則

《辦法》在繼續(xù)強(qiáng)調(diào)單體機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管的同時(shí)，引入宏觀審慎視角，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融市場(chǎng)變化對(duì)銀行體系流動(dòng)性的影響，監(jiān)測(cè)分析市場(chǎng)整體流動(dòng)性狀況，并在壓力測(cè)試中充分考慮市場(chǎng)流動(dòng)性狀況發(fā)生重大不利變化等因素，以盡早發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)流動(dòng)性緊張、融資成本提高等跡象，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。此外，按照逆周期監(jiān)管理念，為了防止在實(shí)際出現(xiàn)壓力狀況時(shí)，實(shí)施監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、采取監(jiān)管措施可能對(duì)銀行乃至整個(gè)金融體系造成更大的流動(dòng)性壓力，甚至對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成負(fù)面影響，《辦法》參考《第三版巴塞爾協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定，允許銀行在壓力情況下，可以動(dòng)用合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)滿足流動(dòng)性需求，即允許銀行的流動(dòng)性覆蓋率暫時(shí)降至最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以下，以便銀行有適當(dāng)?shù)臅r(shí)間采取措施恢復(fù)流動(dòng)性水平。這也體現(xiàn)了要求銀行持有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備的初衷。3.中外資銀行監(jiān)管要求相結(jié)合原則

《辦法》統(tǒng)一了對(duì)中外資銀行具有共性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求，建立起覆蓋中外資銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的完整制度框架，同時(shí)也針對(duì)外資銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性作出了相關(guān)規(guī)定。

（三）《辦法》提出的相關(guān)要求

1.健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

健全的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的重要組成部分。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團(tuán)層面建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)法人和集團(tuán)層面、各附屬機(jī)構(gòu)、各分支機(jī)構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，確保其流動(dòng)性需求能夠及時(shí)以合理成本得到滿足。《辦法》明確了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的整體框架，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，以及管理信息系統(tǒng)等各項(xiàng)基本要素分別提出了要求。

2.建立有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)

清晰、有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)及其專門委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）、高級(jí)管理層以及相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)和報(bào)告路線，建立適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機(jī)制。銀行董事會(huì)應(yīng)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任；高管層應(yīng)制定、定期評(píng)估并監(jiān)督執(zhí)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序；銀行應(yīng)指定專門部門負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職能應(yīng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能保持相對(duì)獨(dú)立；監(jiān)事會(huì)和內(nèi)審部門應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行有效監(jiān)督；在內(nèi)部定價(jià)以及考核激勵(lì)等相關(guān)制度中還應(yīng)充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本顯性化等。

3.完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力、融資能力、總體風(fēng)險(xiǎn)偏好及市場(chǎng)影響力等因素確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好，并在此基礎(chǔ)上制定書面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序構(gòu)建了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的制度框架，應(yīng)至少每年評(píng)估一次，并在必要時(shí)進(jìn)行修訂。其中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略應(yīng)明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、管理模式、主要政策和程序；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序主要包括現(xiàn)金流測(cè)算和分析、早期預(yù)警、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額管理、融資管理、日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、壓力測(cè)試、應(yīng)急計(jì)劃、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理、并表及重要幣種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部管理制度。

《辦法》要求流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)以及境內(nèi)外所有可能對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和附屬機(jī)構(gòu)，并包括正常和壓力情景下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。在引入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)和建立新機(jī)構(gòu)之前，也應(yīng)充分考慮其對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

4.對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制

《辦法》要求商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，運(yùn)用適當(dāng)方法和模型，對(duì)其在正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)流動(dòng)性等進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。目前，現(xiàn)金流測(cè)算和分析、壓力測(cè)試、應(yīng)急計(jì)劃、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的并表管理仍是我國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中較為薄弱的環(huán)節(jié)。

現(xiàn)金流測(cè)算和分析旨在計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口，應(yīng)涵蓋資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結(jié)算、代理和托管等業(yè)務(wù)對(duì)現(xiàn)金流的影響。商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)設(shè)置現(xiàn)金流缺口限額、負(fù)債集中度限額、集團(tuán)內(nèi)部交易和融資限額等表內(nèi)外限額，加強(qiáng)融資渠道管理和融資抵押品管理，確保能夠滿足正常和壓力情景下不同期限的融資需求。

壓力測(cè)試和應(yīng)急計(jì)劃也是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方法和工具。壓力測(cè)試的范圍和頻率應(yīng)與商業(yè)銀行的規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)水平及市場(chǎng)影響力相適應(yīng)。銀行應(yīng)合理審慎設(shè)定壓力情景，在影響整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)性沖擊情景下的持續(xù)經(jīng)營(yíng)最短期限應(yīng)不少于30天。董事會(huì)和高級(jí)管理層的積極參與對(duì)壓力測(cè)試至關(guān)重要。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)對(duì)壓力測(cè)試的情景設(shè)定、程序和結(jié)果進(jìn)行審核，不斷完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。為充分發(fā)揮壓力測(cè)試對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，銀行在確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序，以及制定業(yè)務(wù)發(fā)展和財(cái)務(wù)計(jì)劃時(shí)，應(yīng)充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，并在必要時(shí)根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果對(duì)以上內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。除了日常的流動(dòng)性管理，商業(yè)銀行還應(yīng)根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平、組織架構(gòu)及市場(chǎng)影響力，充分考慮壓力測(cè)試結(jié)果，制定應(yīng)對(duì)流動(dòng)性突發(fā)事件的應(yīng)急計(jì)劃，確保其能夠應(yīng)對(duì)緊急情況下的流動(dòng)性需求。應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)設(shè)定明確清晰的觸發(fā)情景，列明可獲得的潛在應(yīng)急資金來源和銀行估計(jì)的可獲資金數(shù)量，規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與方實(shí)施應(yīng)急程序和措施的權(quán)限和職責(zé)，至少每年進(jìn)行一次測(cè)試和評(píng)估，并在必要時(shí)進(jìn)行修訂，以確保其有效性和操作可行性。

充足的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是商業(yè)銀行抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要防線。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指銀行持有的沒有變現(xiàn)障礙、在壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式獲取資金的流動(dòng)性資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)按照審慎原則確定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成，確保在壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)來及時(shí)獲得資金滿足流動(dòng)性需求。其中，合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)還須符合流動(dòng)性覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)所規(guī)定的各項(xiàng)條件，銀行應(yīng)定期測(cè)試合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行并表管理，要考慮銀行集團(tuán)的整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、附屬機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況及其對(duì)銀行集團(tuán)的影響，并防止分支機(jī)構(gòu)或附屬機(jī)構(gòu)過度依賴集團(tuán)內(nèi)部融資，降低集團(tuán)內(nèi)部的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)傳遞。同時(shí)，由于法律、監(jiān)管、稅收、外匯管制以及貨幣不可自由兌換等原因，資金或融資抵（質(zhì)）押品在跨境或跨機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移時(shí)可能受到限制，商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮這些流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制因素以及金融市場(chǎng)發(fā)展差異程度等對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并表管理帶來的影響。

5.具有完備的管理信息系統(tǒng)

完備的管理信息系統(tǒng)是準(zhǔn)確、及時(shí)、全面計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況所需的基礎(chǔ)設(shè)施。《辦法》要求管理信息系統(tǒng)應(yīng)至少實(shí)現(xiàn)以下七項(xiàng)功能：每日計(jì)算各個(gè)時(shí)間段的現(xiàn)金流入、流出及缺口，及時(shí)計(jì)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)測(cè)指標(biāo)，支持對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的監(jiān)測(cè)和控制，支持對(duì)大額資金流動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，支持對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及其他無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)信息的監(jiān)測(cè)，支持對(duì)融資抵（質(zhì)）押品信息的監(jiān)測(cè)，以及支持在不同假設(shè)情景下實(shí)施壓力測(cè)試。

6.完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

《辦法》在兼顧合規(guī)監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，規(guī)定了三項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，提出了多維度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析框架及工具，明確了評(píng)估銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力的方法、手段和程序。

7.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)

《辦法》規(guī)定了流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例三項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，并分別設(shè)定了商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)遵守的最低標(biāo)準(zhǔn)。其中，存貸比和流動(dòng)性比例均為《商業(yè)銀行法》規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)，流動(dòng)性覆蓋率為參考《第三版巴塞爾協(xié)議》引入的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管新指標(biāo)。作為合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率在過渡期結(jié)束后，應(yīng)持續(xù)達(dá)到100%的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

流動(dòng)性覆蓋率為合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來30天現(xiàn)金凈流出量的比值。其中，合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指滿足相關(guān)條件的高流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在壓力情景下，通過出售或抵質(zhì)押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場(chǎng)快速變現(xiàn)。我國(guó)商業(yè)銀行的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、央行準(zhǔn)備金、國(guó)債、政策性金融債、評(píng)級(jí)BBB-及以上的非金融機(jī)構(gòu)債券等。未來30天現(xiàn)金凈流出量是指在壓力情景下，未來30天的預(yù)期現(xiàn)金流出總量與預(yù)期現(xiàn)金流入總量的差額，預(yù)期現(xiàn)金流出（入）總量為表內(nèi)外資產(chǎn)（負(fù)債）與對(duì)應(yīng)流出（流入）系數(shù)的乘積之和。流動(dòng)性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，在壓力情景下能夠通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動(dòng)性需求。由于銀行在壓力情況下可以依靠這些流動(dòng)性儲(chǔ)備存活至少30天，就能給銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的時(shí)間采取行動(dòng)，解決銀行可能存在的問題。與傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如存貸比、流動(dòng)性比例、流動(dòng)性缺口率）相比，流動(dòng)性覆蓋率可以更全面和準(zhǔn)確地反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況；由于對(duì)同業(yè)負(fù)債采用了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)，也有助于約束商業(yè)銀行對(duì)同業(yè)批發(fā)資金的過度依賴。同時(shí)，流動(dòng)性覆蓋率考慮了壓力情形，有助于提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的前瞻性。

《辦法》對(duì)流動(dòng)性覆蓋率的規(guī)定基本與《第三版巴塞爾協(xié)議》保持一致，同時(shí)根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況，對(duì)合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)提出了更為嚴(yán)格的要求。考慮到目前我國(guó)法律禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)投資股票，國(guó)內(nèi)的住房抵押貸款支持證券品種少、規(guī)模小、交易不活躍，尚不滿足《第三版巴塞爾協(xié)議》所規(guī)定的“存在規(guī)模大、具有市場(chǎng)深度、交易活躍且集中度低的市場(chǎng)”條件，我國(guó)銀行業(yè)在境外持有的股票和住房抵押貸款支持證券數(shù)量也很有限。因此，《辦法》規(guī)定只有BBB-及以上的公司債券可作為合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，未將股票和住房抵押貸款支持證券納入合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)范圍。

由于流動(dòng)性覆蓋率對(duì)銀行管理水平和信息系統(tǒng)等均提出了較高要求，對(duì)于規(guī)模較小、復(fù)雜程度較低的銀行而言，合規(guī)成本較高。按照分類監(jiān)管原則，對(duì)規(guī)模較小和復(fù)雜程度較低的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在確保審慎、有效監(jiān)管的前提下，可簡(jiǎn)化監(jiān)管報(bào)告和程序，允許其采用簡(jiǎn)單、有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，降低合規(guī)成本。因此，《辦法》規(guī)定農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、外國(guó)銀行分行以及資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元人民幣的商業(yè)銀行，不適用流動(dòng)性覆蓋率監(jiān)管要求。同時(shí)，考慮到流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)量較為復(fù)雜，銀行需要一定的時(shí)間對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序、管理信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)科目進(jìn)行調(diào)整完善，《辦法》對(duì)流動(dòng)性覆蓋率規(guī)定了與《第三版巴塞爾協(xié)議》相一致的過渡期，即商業(yè)銀行流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)當(dāng)于2018年底前達(dá)到100%；在過渡期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。《辦法》同時(shí)規(guī)定，在過渡期內(nèi)，鼓勵(lì)有條件的銀行提前達(dá)標(biāo)；對(duì)于流動(dòng)性覆蓋率已達(dá)到100%的銀行，鼓勵(lì)其流動(dòng)性覆蓋率繼續(xù)保持在100%之上。

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展變化和商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債多元化的趨勢(shì)，銀監(jiān)會(huì)也不斷對(duì)存貸比監(jiān)管加以完善，如將小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)貸款、支農(nóng)再貸款從存貸比分子中扣除，推行月度日均存貸比指標(biāo)等。銀監(jiān)會(huì)還將密切關(guān)注金融深化和金融創(chuàng)新的發(fā)展以及我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，在加強(qiáng)與有關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)、充分聽取業(yè)界意見的基礎(chǔ)上，按照與時(shí)俱進(jìn)、積極穩(wěn)妥、逐步完善的原則，不斷完善存貸比監(jiān)管考核辦法，并積極推動(dòng)立法機(jī)關(guān)修訂《商業(yè)銀行法》。

由于巴塞爾委員會(huì)正在對(duì)《第三版巴塞爾協(xié)議》中的另一項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)——凈穩(wěn)定資金比例進(jìn)行修訂完善，目前《辦法》暫未對(duì)凈穩(wěn)定資金比例作出規(guī)定，待巴塞爾委員會(huì)完成對(duì)凈穩(wěn)定資金比例的修訂后，《辦法》再適時(shí)將其納入。

8.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

任何單一指標(biāo)在反映商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面都存在局限性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)綜合運(yùn)用多種方法和工具對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和監(jiān)測(cè)。因此，《辦法》參考《第三版巴塞爾協(xié)議》中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)框架，從資產(chǎn)負(fù)債合同期限錯(cuò)配、融資來源多元化和穩(wěn)定程度、無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)、重要幣種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)流動(dòng)性和銀行內(nèi)部相關(guān)指標(biāo)等方面，構(gòu)建了多維度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前正在使用的流動(dòng)性缺口（率）、核心負(fù)債比例、最大十戶存款比例、超額備付金率等指標(biāo)均可以納入這一框架。雖然《辦法》對(duì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)（如流動(dòng)性缺口率、核心負(fù)債比例）不再設(shè)定合規(guī)性的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但監(jiān)管者和商業(yè)銀行均應(yīng)密切監(jiān)測(cè)其水平和變化趨勢(shì)，并進(jìn)行同質(zhì)同類比較分析，在綜合考慮各項(xiàng)監(jiān)管和監(jiān)測(cè)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其變化趨勢(shì)進(jìn)行分析、判斷。

9.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方法和手段

《辦法》要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查等多種監(jiān)管手段，對(duì)照流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定性和定量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況及其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理有效性，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果采取相應(yīng)的糾正整改、監(jiān)管強(qiáng)制措施或行政處罰；在發(fā)生影響單家機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)的流動(dòng)性事件時(shí)，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)與境內(nèi)外相關(guān)部門加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，適時(shí)啟動(dòng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案。10.結(jié)語

2013年我國(guó)貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升的現(xiàn)象，既有短期和中長(zhǎng)期、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系等多方面的原因，也反映出商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理還不能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)狀況的發(fā)展變化。《辦法》對(duì)于當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。一方面，《辦法》中的定性要求有助于促進(jìn)銀行改進(jìn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系的薄弱環(huán)節(jié)：從治理層面看，《辦法》要求銀行對(duì)包括同業(yè)和理財(cái)在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，在考核收益時(shí)納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成本，有助于銀行在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)更好地平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系；從方法層面看，《辦法》要求銀行現(xiàn)金流測(cè)算和缺口限額應(yīng)涵蓋各類表內(nèi)外項(xiàng)目，從而能將同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)等表內(nèi)外項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流的影響納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制；從宏觀審慎層面看，《辦法》要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)整體流動(dòng)性的分析監(jiān)測(cè)，有利于盡早采取應(yīng)對(duì)措施，緩解市場(chǎng)流動(dòng)性緊張狀況對(duì)銀行產(chǎn)生的不利影響。另一方面，《辦法》引入更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性和前瞻性的流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)，可以更全面、準(zhǔn)確地反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，也有助于引導(dǎo)商業(yè)銀行避免過度依賴同業(yè)批發(fā)資金。

《辦法》對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化程度、數(shù)據(jù)和管理信息系統(tǒng)的精細(xì)化程度以及監(jiān)管人員的專業(yè)化水平提出了更高的要求，其有效實(shí)施將面臨不少挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行需加快基礎(chǔ)數(shù)據(jù)整理、信息系統(tǒng)升級(jí)改造和管理流程優(yōu)化，進(jìn)一步完善相關(guān)治理架構(gòu)，梳理整合、更新補(bǔ)充流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序、限額，圍繞現(xiàn)金流測(cè)算與壓力測(cè)試，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管和銀行管理人員的指導(dǎo)培訓(xùn)，加大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督檢查力度，將多維度的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)估應(yīng)用于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管實(shí)踐，并加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的分析監(jiān)測(cè)，不斷提高我國(guó)銀行業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管水平，維護(hù)我國(guó)銀行業(yè)的安全穩(wěn)健運(yùn)行。

第二節(jié) 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理政策解讀

一、《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第5號(hào)）

為促進(jìn)商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)健康規(guī)范發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2014年第5號(hào)）(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)。

（一）制定《辦法》的背景

近年來，隨著全球經(jīng)濟(jì)由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，購貨商賒銷付款逐步成為主導(dǎo)的結(jié)算方式。為適應(yīng)這一市場(chǎng)格局變化，我國(guó)商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。與一般貸款融資相比，保理業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低：當(dāng)小微企業(yè)產(chǎn)品購買方為核心大企業(yè)時(shí)，小微企業(yè)可依托核心大企業(yè)上下游關(guān)系實(shí)現(xiàn)信用增級(jí)。此外，銀行通過保理融資，幫助小微企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收入，拓寬了小微企業(yè)融資渠道，有效解決小微企業(yè)融資難題。同時(shí)，企業(yè)通過委托保理銀行調(diào)查交易對(duì)手資信，可有效降低買賣雙方因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的違約風(fēng)險(xiǎn)，縮短收款時(shí)間，提高催收效率。

為促進(jìn)商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展，防控保理業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)在全面征求相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)和銀行業(yè)協(xié)會(huì)意見的基礎(chǔ)上，起草了《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。

（二）制定《辦法》的基本思路

《辦法》旨在明確保理業(yè)務(wù)相關(guān)定義和分類，督促銀行根據(jù)自身特點(diǎn)，健全完善保理業(yè)務(wù)管理制度，建立與業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜度相適應(yīng)的業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，細(xì)化業(yè)務(wù)流程及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)控制，提高對(duì)騙保、虛假貿(mào)易背景的甄別能力，加強(qiáng)融后資金監(jiān)測(cè)力度，強(qiáng)化內(nèi)部控制，做好風(fēng)險(xiǎn)隔離。同時(shí)，督促銀行加強(qiáng)IT系統(tǒng)支持，提升業(yè)務(wù)效率，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

考慮到保理業(yè)務(wù)有較強(qiáng)的行業(yè)實(shí)踐特點(diǎn)，《辦法》還特別強(qiáng)調(diào)了中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)的專業(yè)職能，要求其充分發(fā)揮自律、協(xié)調(diào)、規(guī)范職能，建立并持續(xù)完善銀行保理業(yè)務(wù)的行業(yè)自律機(jī)制。

（三）《辦法》的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容

《辦法》共分為六章，三十七條。

第一章總則，明確了《辦法》的制定目的和適用范圍； 第二章定義和業(yè)務(wù)分類，對(duì)保理業(yè)務(wù)、保理融資、應(yīng)收賬款及轉(zhuǎn)讓予以定義并分類；

第三章保理融資業(yè)務(wù)管理，重點(diǎn)規(guī)范保理融資業(yè)務(wù)流程和重點(diǎn)環(huán)節(jié)；

第四章保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，明確保理業(yè)務(wù)在公司治理、制度建設(shè)及內(nèi)部控制等方面要求；

第五章法律責(zé)任，規(guī)定了違反《辦法》的監(jiān)管措施和罰則； 第六章附則。

（四）《辦法》對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行了規(guī)范

《辦法》首先對(duì)保理業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款進(jìn)行了定義，由于保理業(yè)務(wù)是以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集應(yīng)收賬款催收、管理、壞賬擔(dān)保及融資于一體的綜合性金融服務(wù)，因此保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下的應(yīng)收賬款范圍相對(duì)較廣。即，保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款是指企業(yè)因提供商品、服務(wù)或者出租資產(chǎn)而形成的金錢債權(quán)及其產(chǎn)生的收益。保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓是指與應(yīng)收賬款相關(guān)全部權(quán)利及權(quán)益的讓渡。同時(shí)《辦法》還嚴(yán)格規(guī)定了保理融資中合格應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)未來應(yīng)收賬款、權(quán)屬不清的應(yīng)收賬款、有價(jià)證券付款請(qǐng)求權(quán)等幾種不合格應(yīng)收賬款進(jìn)行了定義，明確不得基于以上應(yīng)收賬款開展保理融資業(yè)務(wù)。

（五）《辦法》對(duì)保理融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施

考慮到近年保理業(yè)務(wù)，特別是單保理融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，《辦法》第三章特別對(duì)保理融資業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了規(guī)范，對(duì)融資產(chǎn)品、客戶準(zhǔn)入、合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)審查、專戶管理、融資比例和期限、信息披露等方面均提出了具體要求。其中，著重對(duì)單保理融資提出審慎管理要求，即在審核基礎(chǔ)交易基礎(chǔ)上，比照流動(dòng)資金貸款對(duì)賣方或買方進(jìn)行授信全流程管理。同時(shí)要求銀行嚴(yán)格審核基礎(chǔ)交易的真實(shí)性，合理評(píng)估借款人或借款人交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，做實(shí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

（六）《辦法》的適用范圍和實(shí)施安排 《辦法》適用于中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行。政策性銀行、外國(guó)銀行分行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、財(cái)務(wù)公司等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展保理業(yè)務(wù)，需參照《辦法》執(zhí)行。《辦法》自2014年4月10日印發(fā)起正式實(shí)施。

二、《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2014]140號(hào)）

（一）《通知》出臺(tái)的背景和意義。

為促進(jìn)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行，銀監(jiān)會(huì)于近日發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕140號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》），進(jìn)一步明確商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的規(guī)范性要求，并作為人民銀行牽頭發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號(hào)）的配套性政策文件。

《通知》旨在促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)提高同業(yè)業(yè)務(wù)治理水平，主要具有以下三個(gè)方面意義：

一是“強(qiáng)管理”。《通知》要求商業(yè)銀行應(yīng)具備與所開展的同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系，將同業(yè)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全前中后臺(tái)分設(shè)的內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督檢查和責(zé)任追究，確保商業(yè)銀行依法合規(guī)開展同業(yè)業(yè)務(wù)，符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策和銀行業(yè)監(jiān)管要求。

二是“控風(fēng)險(xiǎn)”。《通知》要求商業(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行專營(yíng)部門制，由法人總部建立或指定專營(yíng)部門負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化法人總部對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理，有利于商業(yè)銀行對(duì)安全性、流動(dòng)性、盈利性的統(tǒng)籌管理，確保風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

三是“回本質(zhì)”。《通知》有利于促進(jìn)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)回歸流動(dòng)性管理手段的本質(zhì)，有利于降低資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配，有利于降低企業(yè)融資成本，有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（二）《通知》的主要內(nèi)容

“通知”主要包括以下五個(gè)方面內(nèi)容：

一是明確適用業(yè)務(wù)范圍和機(jī)構(gòu)范圍。《通知》適用于我國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行與金融機(jī)構(gòu)之間開展的以投融資為核心的各項(xiàng)同業(yè)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行以外的其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照?qǐng)?zhí)行。

二是明確商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的總體要求和專營(yíng)部門制的具體要求。《通知》要求商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門之外的其他部門和分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)同業(yè)業(yè)務(wù)。

三是明確商業(yè)銀行法人總部的職責(zé)。《通知》要求商業(yè)銀行的法人總部對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門進(jìn)行集中統(tǒng)一授權(quán)、專營(yíng)部門不得轉(zhuǎn)授權(quán)；法人總部對(duì)表內(nèi)外同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中統(tǒng)一授信；法人總部對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行集中統(tǒng)一的名單制管理。

四是明確商業(yè)銀行專營(yíng)部門制改革的工作任務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)于2014年9月底前實(shí)現(xiàn)全部同業(yè)業(yè)務(wù)的專營(yíng)部門制；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要按照職責(zé)分工推動(dòng)商業(yè)銀行專營(yíng)部門制改革。

五是明確違規(guī)處罰要求。商業(yè)銀行違反《通知》規(guī)定開展同業(yè)業(yè)務(wù)的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將按照違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則進(jìn)行查處。

（三）“通知”對(duì)專營(yíng)部門制的主要規(guī)定

一是要求商業(yè)銀行法人總部建立或指定專營(yíng)部門負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)同業(yè)業(yè)務(wù)，專營(yíng)部門以外的其他部門和分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)同業(yè)業(yè)務(wù)，已開展的存量同業(yè)業(yè)務(wù)到期結(jié)清；不得在金融交易市場(chǎng)單獨(dú)立戶，已開立賬戶的不得敘做業(yè)務(wù)，并在存量業(yè)務(wù)到期后立即銷戶。

二是商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門對(duì)不能通過電子化交易的同業(yè)業(yè)務(wù)，可以委托其他部門或分支機(jī)構(gòu)代理部分操作性事項(xiàng)，但是同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門需對(duì)交易對(duì)手、金額、期限、定價(jià)、合同進(jìn)行逐筆審批，并集中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，全權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

三是對(duì)于商業(yè)銀行作為管理人的特殊目的載體與該商業(yè)銀行開展的同業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)按照代客與自營(yíng)業(yè)務(wù)相分離的原則，在系統(tǒng)、人員、制度等方面嚴(yán)格保持獨(dú)立性，避免利益輸送等違規(guī)內(nèi)部交易。

第二篇：最全解讀：銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)及其監(jiān)管政策

最全解讀：銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)及其監(jiān)管政策

非標(biāo)業(yè)務(wù)是一個(gè)充滿爭(zhēng)議性的話題：有人將其視為規(guī)避監(jiān)管的“灰色地帶”；也有業(yè)內(nèi)人士為其打抱不平。

委托貸款、信托貸款、委托債權(quán)投資、資管計(jì)劃收益權(quán)、信托受益權(quán)、票據(jù)資管——各類非標(biāo)競(jìng)相登場(chǎng), 有何風(fēng)險(xiǎn)隱患？監(jiān)管層對(duì)非標(biāo)業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策有哪些？非標(biāo)業(yè)務(wù)的出路又在何方?

從小白到專家, 一文帶你看懂非標(biāo)業(yè)務(wù)。本文內(nèi)容轉(zhuǎn)自公眾號(hào)：常道金融 轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系原作者阿常 目錄

--1.非標(biāo)概述2.業(yè)務(wù)模式3.風(fēng)險(xiǎn)隱患4.監(jiān)管政策5.未來出路 1 非標(biāo)概述

（一）非標(biāo)定義1.一般化定義非標(biāo)資產(chǎn)的全名為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，是相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道而言的。標(biāo)準(zhǔn)化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資等，均是在一種相對(duì)明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的投融資過程。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)則是繞過銀行或債券審批管理部門，通過某個(gè)非標(biāo)準(zhǔn)化的載體(如信托計(jì)劃等)，將投融資雙方銜接起來的投融資過程。非標(biāo)資產(chǎn)較早的形式有信托受益權(quán)、信托貸款等，近年來非標(biāo)資產(chǎn)的存在形式不斷變化。2.2013年“8號(hào)文”中的定義

《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號(hào)）明確將非標(biāo)資產(chǎn)做了如下定義： 非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債券、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受（收）益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)型融資等。非標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)形式有：銀信合作、票據(jù)雙買斷、同業(yè)代付、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、買入返售銀行承兌匯票同業(yè)償付、銀證合作。

該定義屬于比較嚴(yán)格的定義，將信貸資產(chǎn)這種相對(duì)明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的融資過程都納入非標(biāo)資產(chǎn)范疇，在實(shí)務(wù)中比較難以執(zhí)行。3.2014年王兆星學(xué)術(shù)定義

2014年9月2日的《中國(guó)金融》刊發(fā)了銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類和損失撥備制度變革》一文，文中對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)給出了新的定義：

商業(yè)銀行通過借道同業(yè)、借道理財(cái)、借道信托、借道投資、借道委托貸款等方式，將原來在表內(nèi)核算的貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為表外業(yè)務(wù)或其他非信貸資產(chǎn)，即為商業(yè)銀行的非標(biāo)債權(quán)業(yè)務(wù)。而像銀行貸款、債券融資等在相對(duì)明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的投融資過程，被稱為標(biāo)準(zhǔn)化的融資渠道。該定義比較符合實(shí)務(wù)界對(duì)非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的定義。

（二）非標(biāo)業(yè)務(wù)起因

從商業(yè)銀行的角度來看，投資非標(biāo)資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是變相貸款，這種變相貸款能為其帶來諸多好處： 好處一：規(guī)避監(jiān)管

一是規(guī)避信貸規(guī)模限制。非標(biāo)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的初衷主要是為了規(guī)避75%存貸比紅線，通過將貸款轉(zhuǎn)為非標(biāo)資產(chǎn)投資，轉(zhuǎn)換了會(huì)計(jì)科目，減少了對(duì)貸款規(guī)模的占用。雖然2015年修訂后的商業(yè)銀行法已取消了存貸比例的限制，但這里探討的是非標(biāo)業(yè)務(wù)的起因，應(yīng)從歷史的角度來探究2013年、2014年非標(biāo)業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)背后的原因，其中最重要的原因即是規(guī)避信貸規(guī)模限制。二是規(guī)避信貸領(lǐng)域限制。如：地方融資平臺(tái)、房地產(chǎn)企業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)是銀監(jiān)會(huì)限制銀行貸款投向的領(lǐng)域，而地方政府為了追求政績(jī)，對(duì)利率不敏感，房地產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)率較高，能夠承擔(dān)較高的融資成本，屬于銀行比較喜歡的客戶，為了規(guī)避信貸投向限制，獲取高額利潤(rùn)，銀行通過引入信托公司、證券公司、過橋銀行后，以投資信托資產(chǎn)、資管計(jì)劃、委托貸款等形式，實(shí)現(xiàn)向受限制行業(yè)融資。三是減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)提。通過非標(biāo)資產(chǎn)投資將貸款科目騰挪至同業(yè)買入返售資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)類投資或可供出售金融資產(chǎn)等科目，降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，減少對(duì)資本的消耗。好處二：增加利潤(rùn) 一方面，通過非標(biāo)資產(chǎn)融資的對(duì)象主要是亟需資金且能承受較高融資成本的房企和地方融資平臺(tái)，銀行議價(jià)能力較強(qiáng)，可以獲得較高的收益率。另一方面，銀行在做非標(biāo)資產(chǎn)業(yè)務(wù)過程中可以擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入的來源，如財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等收費(fèi)能顯著增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入，從而實(shí)現(xiàn)提高綜合盈利水平的目標(biāo)。

（三）業(yè)務(wù)背景

2010年伊始，信貸政策突然剎車，地方政府措手不及，投資的項(xiàng)目已經(jīng)啟動(dòng)，而后續(xù)的銀行信貸資金沒有按照計(jì)劃下放，項(xiàng)目又不能停止，銀行急需一種能夠突破存貸比限制、表內(nèi)資產(chǎn)表外化的工具，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品與信托公司的價(jià)值凸顯，銀信合作蓬勃開展，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)急劇增加，于是銀監(jiān)會(huì)叫停騰挪信貸額度為目的的銀信合作業(yè)務(wù)。2011年5月，券商創(chuàng)新大會(huì)召開，銀證通道合作蓬勃開展。2012年，證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)券商、基金公司創(chuàng)新改革，陸續(xù)頒布《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》，在引領(lǐng)大資管時(shí)代到來的同時(shí)，為銀行表內(nèi)資產(chǎn)出表提供了資管通道這種新渠道。銀行理財(cái)資金正好需要這樣的資管通道為其表內(nèi)資產(chǎn)出表提供渠道，通過券商或基金可以繞開眾多之前銀監(jiān)會(huì)頒布的法規(guī)約束，因?yàn)?012年之前銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的法規(guī)并未考慮到會(huì)有券商基金資管這種渠道大規(guī)模和銀行合作的可能性。這種法規(guī)字眼上的漏洞，為敢于闖監(jiān)管灰色地帶的銀行帶來很大便利。2業(yè)務(wù)模式出于規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗和撥備監(jiān)管壓力等考慮，銀行借助信托、券商、保險(xiǎn)公司、基金子公司等通道投資非標(biāo)以實(shí)現(xiàn)向客戶融資的目的，業(yè)務(wù)模式主要有以下幾種：

（一）委托貸款在該業(yè)務(wù)模式下，融資方E一般為委托方A的授信客戶，A可以是銀行也可以是信托公司，E大多為房地產(chǎn)公司。A欲向E提供融資，但受制于監(jiān)管指標(biāo)或E的行業(yè)限制，無法通過表內(nèi)貸款科目實(shí)現(xiàn)放款。

于是，A以理財(cái)資金委托證券公司B設(shè)立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃，B完全遵循A的投資指令，在銀行D開立貸款資金賬戶，委托D貸款給企業(yè)E，B收取定向資產(chǎn)管理計(jì)劃管理費(fèi)。除了高污染、高能耗等國(guó)家禁止投資的行業(yè)，定向資產(chǎn)管理計(jì)劃理論上可以投資法律規(guī)定的任何標(biāo)的。向客戶貸款不是投資，所以定向資產(chǎn)管理計(jì)劃需要委托銀行或信托公司貸款。托管行C和管理人、委托方一起簽訂《定向資產(chǎn)管理合同》，也可根據(jù)需要決定是否由托管行C和管理人B單獨(dú)簽訂《托管協(xié)議》。托管人依照管理人發(fā)送的劃款指令行事，按照合同或協(xié)議約定負(fù)責(zé)安全保管委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)。

（二）信托貸款 該業(yè)務(wù)模式與委托貸款類似，僅僅是把中間作為過橋方的受托行D變?yōu)樾磐泄綝。證券公司B接受出資方A的委托，作為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理人進(jìn)行信托貸款業(yè)務(wù)。定向資管計(jì)劃作為委托人，與信托公司D成立單一資金信托計(jì)劃，委托信托向特定借款人E發(fā)放貸款。貸款到期后，借款人E向定向資產(chǎn)管理計(jì)劃還款，定向計(jì)劃將相關(guān)收益進(jìn)行分配。

（三）委托債權(quán)投資

上述不同委托債權(quán)投資模式主要區(qū)別有：委托債券交易結(jié)構(gòu)詳解：

=== 實(shí)際出資方A委托方A和管理人B簽訂《定向資產(chǎn)管理合同》，成立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃,并托管在C。定向資產(chǎn)管理計(jì)劃主要內(nèi)容可參照委托貸款的《定向資產(chǎn)管理合同》，主要區(qū)別在三個(gè)方面：

1、投資范圍。

2、投資執(zhí)行流程：委托債權(quán)投資規(guī)定“委托人指令管理人將本定向計(jì)劃資產(chǎn)用于各地金融資產(chǎn)交易所項(xiàng)下金融資產(chǎn)投資的，委托人應(yīng)對(duì)所涉及金融資產(chǎn)的真實(shí)與合法性、進(jìn)行甄別，調(diào)查。管理人對(duì)此類投資所涉及風(fēng)險(xiǎn)與損失不承擔(dān)責(zé)任”。

3、風(fēng)險(xiǎn)揭示書：委托債權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)揭示書會(huì)提示其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括法律與政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等。

=== 定向計(jì)劃管理人B 定向資產(chǎn)管理計(jì)劃與受托方D（或有）、推介人H、融資方F簽訂《委托債權(quán)投資協(xié)議》，定向計(jì)劃委托D投資融資方F在交易所掛牌的債權(quán)，即摘牌。《委托債券投資協(xié)議》（三方/四方協(xié)議）主要內(nèi)容有：

1、投資資金的金額、期限、用途、業(yè)務(wù)利益及支付方式。業(yè)務(wù)利益包括：融資成本、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、融資顧問費(fèi)、賬戶監(jiān)管費(fèi)、金交所費(fèi)用。

2、各方的權(quán)利和義務(wù)。=== 受托方D（或有）

僅存在于委托債權(quán)投資的變種模式，常規(guī)模式中的《三方協(xié)議》變?yōu)椤端姆絽f(xié)議》，受托方D還需與定向計(jì)劃簽訂《委托債權(quán)投資代理協(xié)議》，其主要內(nèi)容為：

1、定向計(jì)劃以其自由資金委托受托方投資于金融資產(chǎn)交易所的債權(quán)，并規(guī)定了投資流程；

2、規(guī)定了定向計(jì)劃向受托人支付的費(fèi)率和支付方式；

3、規(guī)定了受托人完全遵照定向計(jì)劃的《委托債權(quán)投資通知書》行事，不承擔(dān)任何投資風(fēng)險(xiǎn)。受托方投資債權(quán)需向金融資產(chǎn)交易所提交《委托債權(quán)項(xiàng)目投資申請(qǐng)書》，投資申請(qǐng)書的主要內(nèi)容包括所投資債券的信息，意向投資人基本情況，以及資料清單。=== 交易所E === 融資方F 融資方F和債券掛牌推介人H簽訂《金融服務(wù)協(xié)議》，《金融服務(wù)協(xié)議》約定了推介方H向融資方F在金融交易所提供掛牌的服務(wù)，并收取一定費(fèi)用。

=== 推介人G 推介人負(fù)責(zé)融資人進(jìn)行盡職調(diào)查，項(xiàng)目涉及擔(dān)保的，需對(duì)保證人的償還能力，抵（質(zhì)）押物的權(quán)屬、價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)抵（質(zhì)）押權(quán)的可行性進(jìn)行審核，并出具評(píng)審意見。

在公司參與的模式中，需要推介人蓋公章的除了與融資方簽訂的《金融服務(wù)協(xié)議》，還有向武交所提供的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書》（已形成債權(quán)）或《債權(quán)項(xiàng)目掛牌申請(qǐng)書》（未形成債權(quán)），申請(qǐng)書的主要內(nèi)容包括：

1、推介人H承諾提交的融資方F的申請(qǐng)材料真實(shí)完整，融資方對(duì)申請(qǐng)掛牌的債權(quán)無權(quán)利瑕疵。債權(quán)轉(zhuǎn)讓方的基本情況、轉(zhuǎn)讓債權(quán)的基本情況、相關(guān)交易情況。

2、提交的資料清單，除了《申請(qǐng)書》外，資料還有轉(zhuǎn)讓方的主體資格證明文件，債權(quán)標(biāo)的權(quán)屬證明文件原件及復(fù)印件、融資方內(nèi)部審批文件等。

3、推介人一般為委托行的某分行，銀行內(nèi)部對(duì)項(xiàng)目的審核不存在意見不一致的情況。而當(dāng)推介人是券商時(shí)，一般券商會(huì)沿用銀行端提供的關(guān)于項(xiàng)目的調(diào)查報(bào)告等材料。

（四）資管計(jì)劃收益權(quán)

該交易結(jié)構(gòu)的后半部分（紅色虛線框內(nèi)）即為前面所述的委托貸款業(yè)務(wù)模式，增加的部分是收益權(quán)買入返售（賣出回購）的環(huán)節(jié)。

在整個(gè)交易結(jié)構(gòu)中，委托方B是過橋行，其作用是幫助出資方A不出現(xiàn)在業(yè)務(wù)鏈條中，從而規(guī)避監(jiān)管。理論上銀行B先用等同于貸款金額的自有資金委托C成立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃,定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資對(duì)象為委托貸款（非標(biāo)債券），之后A再用貸款資金向B購買定向資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)。實(shí)際操作中，因?yàn)槎ㄏ蚝贤闪⑽匈Y金起始運(yùn)作日與AB銀行受益權(quán)轉(zhuǎn)讓日都是同一日，所以現(xiàn)在通常過橋行都不用自有資金墊付，而是等實(shí)際出資行劃款過來后再轉(zhuǎn)到托管賬戶。收益權(quán)轉(zhuǎn)讓如何規(guī)避監(jiān)管？

《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號(hào)）對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)資金投資非標(biāo)債權(quán)的規(guī)模進(jìn)行限制，即：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4％之間孰低者為上限”。促使商業(yè)銀行以同業(yè)之間買入返售（賣出回購）的方式規(guī)避非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模限制，原理如下：

B銀行將資管計(jì)劃收益權(quán)賣斷給A銀行，同時(shí)向A銀行出具收益權(quán)遠(yuǎn)期回購承諾函（抽屜協(xié)議）。這種“賣斷+遠(yuǎn)期回購”模式下，B銀行用賣斷協(xié)議將此前形成的非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)出表，降低理財(cái)資金對(duì)接非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的比例。A銀行因有B銀行出具的遠(yuǎn)期回購承諾函，將所受讓的非標(biāo)資產(chǎn)計(jì)入買入返售科目，隱藏了非標(biāo)資產(chǎn)的規(guī)模，減少了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提。當(dāng)B銀行被監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，通常只會(huì)拿出賣斷協(xié)議，與A銀行簽訂的遠(yuǎn)期回購協(xié)議作為抽屜協(xié)議隱藏起來。而當(dāng)A銀行面對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查時(shí)，則把兩份協(xié)議都拿出來，以證明針對(duì)融資客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益已經(jīng)轉(zhuǎn)移給B銀行。

（五）信托受益權(quán)

=== 信托受益權(quán)兩方協(xié)議模式

兩方協(xié)議模式產(chǎn)生的背景很大程度上是銀行為了解決8號(hào)文頒布后的存量非標(biāo)債權(quán)問題。銀行A最初用理財(cái)資金投資信托產(chǎn)品形成了非標(biāo)債權(quán)，基于監(jiān)管部門對(duì)于非標(biāo)債權(quán)的比例要求，銀行A將信托受益權(quán)賣斷給銀行B，但同時(shí)向B銀行出具信托受益權(quán)遠(yuǎn)期回購函。這種模式下，銀行A用賣斷協(xié)議將此前形成的對(duì)融資客戶的非標(biāo)債權(quán)出表，與銀行B簽訂的遠(yuǎn)期回購協(xié)議則為抽屜協(xié)議。銀行B將資產(chǎn)計(jì)入買入返售科目。

=== 信托受益權(quán)三方協(xié)議模式

上述業(yè)務(wù)流程屬于標(biāo)準(zhǔn)的買入返售三方合作模式，該模式中，作為資金過橋方的甲方，不僅僅是銀行，還可以是券商、基金子公司等。該模式的交易結(jié)構(gòu)是：A銀行（甲方）以自有資金或同業(yè)資金設(shè)立單一資金信托計(jì)劃，通過信托公司放款給C銀行的融資客戶；B銀行（乙方）作為實(shí)際的出資方，以同業(yè)資金受讓A銀行持有的單一信托的信托受益權(quán)；C銀行（丙方）為風(fēng)險(xiǎn)的真正承擔(dān)方，承諾在信托計(jì)劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權(quán)。這種模式的實(shí)質(zhì)是C銀行通過B銀行的的資金，間接實(shí)現(xiàn)了給自己的授信客戶貸款的目的。此種操作模式下，信托受益權(quán)的流轉(zhuǎn)路徑是從A銀行（甲方）到B銀行（乙方），然后遠(yuǎn)期再到C銀行（丙方）。實(shí)際操作中，三方協(xié)議模式已經(jīng)成為一種經(jīng)典的同業(yè)業(yè)務(wù)操作模式，很多其它模式都是基于這種三方模式演變發(fā)展起來的。=== 信托受益權(quán)假三方協(xié)議模式

假三方模式一般是由于不能簽訂三方協(xié)議的兜底銀行（圖中的D銀行）以信用增級(jí)的方式找到一個(gè)假丙方（C銀行）來簽三方協(xié)議，信用增級(jí)方式通常是兜底銀行向假丙方出具承諾函或擔(dān)保函，兜底銀行作為最后的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方承擔(dān)所謂的“真丙方”角色。

該模式產(chǎn)生的背景是：有些銀行總行規(guī)定，分行不允許簽訂三方協(xié)議（即不能作為三方協(xié)議中的丙方來兜底），只能采取出具保函和承諾函的形式兜底，也就是只能采取中的暗保模式。

（六）票據(jù)資管

該業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是銀行將“貸款”項(xiàng)下的票據(jù)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)為投資定向計(jì)劃票據(jù)的收益權(quán)，優(yōu)化銀行報(bào)表，提升放貸能力。其中，委托方B為出資方A的資金過橋行，其作用是委托管理人C成立定向計(jì)劃受讓F的票據(jù)。由于券商不具備票據(jù)審核、管理的能力，為保證定向計(jì)劃購買的票據(jù)不存在瑕疵、偽造、變?cè)欤ＷC票據(jù)安全保管和到期及時(shí)收回票款，定向計(jì)劃委托E代為審驗(yàn)、保管票據(jù)，并在票據(jù)到期時(shí)作為代理托收人。

F作為票據(jù)的轉(zhuǎn)讓方，要保證票據(jù)資產(chǎn)無權(quán)利瑕疵。若承兌人拒絕兌付，定向計(jì)劃有權(quán)向票據(jù)轉(zhuǎn)讓方追償。票據(jù)合同到期，票據(jù)承兌人G按照票面價(jià)值，將資金劃入票據(jù)代理行E的 指定賬戶。3風(fēng)險(xiǎn)隱患首先，非標(biāo)融資方可能存在違約風(fēng)險(xiǎn)。由于非標(biāo)資產(chǎn)多投資于地方融資平臺(tái)、房地產(chǎn)企業(yè)行業(yè)，隨著地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大以及中央嚴(yán)控下的地產(chǎn)行業(yè)逐漸下行，這其中的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)成為不定時(shí)炸彈，隨著非標(biāo)資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，未來一旦出現(xiàn)信用違約事件，將會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及金融體系造成沉重打擊。而且銀行作為非標(biāo)資產(chǎn)的投資主體，對(duì)于非標(biāo)的最終投向不做深入盡職調(diào)查，缺乏專業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，也會(huì)成為非標(biāo)投資風(fēng)險(xiǎn)控制的隱患。

其次，通常來說，一個(gè)典型的非標(biāo)業(yè)務(wù)往往至少需要涉及到兩家銀行與一家信托，銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)涉及主體太多、業(yè)務(wù)鏈條太長(zhǎng)，若考慮這其中的同業(yè)業(yè)務(wù)則更為復(fù)雜，因此一旦出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，最終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體是極為不明確的，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的健康有序發(fā)展極為不利。

第三，銀行投資非標(biāo)業(yè)務(wù)運(yùn)用了期限錯(cuò)配和杠桿放大效應(yīng)，容易觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行通過發(fā)行短期的理財(cái)產(chǎn)品，或者借入短期的同業(yè)資金，以滾動(dòng)發(fā)行的形式，投入到期限較長(zhǎng)的非標(biāo)資產(chǎn)，從而獲得短期資金和長(zhǎng)期投資之間較高的利息差。

而且，銀行通過投資非標(biāo)，騰挪了“信貸”科目及規(guī)模，少計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備、不占用授信規(guī)模，由此便能放大信貸杠桿，而往往杠桿的放大在放大銀行利潤(rùn)的同時(shí)，也放大了金融的風(fēng)險(xiǎn)。隨著非標(biāo)業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，銀行在理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)、同業(yè)市場(chǎng)中所需要滾動(dòng)續(xù)接的資金規(guī)模也迅速膨脹，當(dāng)上游提供的流動(dòng)性縮量時(shí)，在杠桿的放大作用下，極易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4監(jiān)管政策 時(shí)間監(jiān)管文件關(guān)鍵內(nèi)容

2013年3月《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕8號(hào)）文件指出：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4％之間孰低者為上限。

2014年1月《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕107號(hào)）文件指出：商業(yè)銀行要按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則計(jì)提資本和撥備。商業(yè)銀行代客理財(cái)資金要與自有資金分開使用，不能購買本銀行貸款，不得開展理財(cái)資金池業(yè)務(wù)，切實(shí)做到資金來源與運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)。加強(qiáng)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。明確信托公司“受人之托、代人理財(cái)”的功能定位，推動(dòng)信托公司業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，回歸信托主業(yè)，運(yùn)用凈資本管理約束信貸類業(yè)務(wù)，信托公司不得開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。建立完善信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng)，探索信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)。

2014年4月《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)合〔2014〕11號(hào)）文件指出：農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)以理財(cái)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)的，原則上應(yīng)滿足監(jiān)管評(píng)級(jí)在二級(jí)（含）以上，嚴(yán)格執(zhí)行“8號(hào)文”要求，特別是要開發(fā)獨(dú)立業(yè)務(wù)系統(tǒng)，確保對(duì)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)單獨(dú)投資管理、單獨(dú)建立明細(xì)賬和單獨(dú)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理。以自有或同業(yè)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)的，原則上應(yīng)滿足監(jiān)管評(píng)級(jí)在二級(jí)（含）以上且資產(chǎn)規(guī)模在200億（含）以上，業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過本行同業(yè)負(fù)債30%。農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照國(guó)家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策要求控制非標(biāo)資產(chǎn)投資投向，不得投資政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)（保障房除外）和“兩高一剩”行業(yè)項(xiàng)目或產(chǎn)品；不得投資帶回購條款的股權(quán)性融資項(xiàng)目或產(chǎn)品，非標(biāo)資產(chǎn)標(biāo)的不得包含aa-級(jí)以下債券品種和交易所發(fā)行的高風(fēng)險(xiǎn)私募債。禁止各種監(jiān)管套利行為，以理財(cái)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)的，不得借道金融資產(chǎn)交易所平臺(tái)和以投資企業(yè)股權(quán)名義等方式將非標(biāo)資產(chǎn)變換為標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)進(jìn)行投資，不得變相進(jìn)行資金池運(yùn)作。2014年4月《關(guān)于信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕99號(hào)）文件指出：信托公司不得開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。對(duì)已開展的非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池業(yè)務(wù)，要查明情況，摸清底數(shù)，形成整改方案，于2014年6月30日前報(bào)送監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

2014年5月《關(guān)于99號(hào)文的執(zhí)行細(xì)則》文件指出：關(guān)于做好資金池清理，主要有三條要求：一是必須盡快推進(jìn)清理工作，不許拖延，更不許新開展此類業(yè)務(wù)；二是不搞“一刀切”，而要各家信托公司依據(jù)自身實(shí)際，“因地制宜、因司制宜”，自主自行制定清理整頓方案；三是不搞“齊步走”，而要各家公司遵循規(guī)律，循序漸進(jìn)，不設(shè)統(tǒng)一時(shí)間表，不設(shè)標(biāo)準(zhǔn)路線圖，確保清理整頓工作不引發(fā) 新的風(fēng)險(xiǎn)。

2014年5月《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（銀發(fā)〔2014〕127號(hào)）文件指出：金融機(jī)構(gòu)開展買入返售（賣出回購）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)，不得接受和提供任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保，國(guó)家另有規(guī)定的除外。單家商業(yè)銀行對(duì)單一金融機(jī)構(gòu)法人的不含結(jié)算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的資產(chǎn)后的凈額，不得超過該銀行一級(jí)資本的50%。單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負(fù)債總額的三分之一，農(nóng)村信用社省聯(lián)社、省內(nèi)二級(jí)法人社及村鎮(zhèn)銀行暫不執(zhí)行。2014年5月《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕140號(hào)）文件指出：商業(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行專營(yíng)部門制，由法人總部建立或指定專營(yíng)部門負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門以外的其他部門和分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)同業(yè)業(yè)務(wù)，已開展的存量同業(yè)業(yè)務(wù)到期后結(jié)清；不得在金融交易市場(chǎng)單獨(dú)立戶，已開立賬戶的不得敘做業(yè)務(wù)，并在存量業(yè)務(wù)到期后立即銷戶。2014年10月《關(guān)于開展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)新規(guī)執(zhí)行情況專項(xiàng)檢查的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕250號(hào)）文件指出：對(duì)“127號(hào)文”和“140號(hào)文”執(zhí)行情況開展專項(xiàng)檢查，檢查范圍為2014年5月17--9月30日新發(fā)生和截至9月30目有余額的同業(yè)業(yè)務(wù)。主要針對(duì)上述兩個(gè)文件及“8號(hào)文”要求檢查。2016年4月 《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的意見》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕58號(hào)）文件指出：加大非標(biāo)資金池信托排查清理力度，摸清底數(shù)，督促信托公司積極推進(jìn)存量非標(biāo)資金池清理，嚴(yán)禁新設(shè)非標(biāo)資金池，按月報(bào)送非標(biāo)資金池信托清理計(jì)劃執(zhí)行情況，直至達(dá)標(biāo)為止。2016年4月《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕82號(hào)）文件指出：出讓方銀行不得通過本行理財(cái)資金直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔(dān)顯性或者隱性回購義務(wù)。信貸資產(chǎn)收益權(quán)的投資者應(yīng)當(dāng)持續(xù)滿足監(jiān)管部門關(guān)于合格投資者的相關(guān)要求。對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資金來源應(yīng)當(dāng)實(shí)行穿透原則，不得通過嵌套等方式直接或變相引入個(gè)人投資者資金。銀行理財(cái)產(chǎn)品投資信貸資產(chǎn)收益權(quán)，按本通知要求在銀登中心完成轉(zhuǎn)讓和集中登記的，相關(guān)資產(chǎn)不計(jì)入非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)，在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中單獨(dú)列示。2016年7月 《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)農(nóng)村金融部關(guān)于強(qiáng)化農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范的通知》（銀監(jiān)農(nóng)金〔2016〕13號(hào)）文件指出：督促轄內(nèi)機(jī)構(gòu)堅(jiān)持投資適當(dāng)性原則，對(duì)資管計(jì)劃、非保本理財(cái)?shù)葢?yīng)收款項(xiàng)類投資業(yè)務(wù)嚴(yán)格實(shí)施資質(zhì)管理，原則上監(jiān)管評(píng)級(jí)二級(jí)（不含）以下機(jī)構(gòu)不得以自有資金、同業(yè)資金或募集理財(cái)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)。嚴(yán)格禁止不具備投資資質(zhì)機(jī)構(gòu)以通道方式變相投資非標(biāo)資產(chǎn)，堅(jiān)決杜絕農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)為他行非標(biāo)投資充當(dāng)通道。2016年9月《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2016〕42號(hào)）文件指出：改進(jìn)統(tǒng)一授信管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將貸款（含貿(mào)易融資）、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、透支、債券投資、特定目的載體投資、開立信用證、保理、擔(dān)保、貸款承諾，以及其他實(shí)質(zhì)上由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理，其中，特定目的載體投資應(yīng)按照穿透原則對(duì)應(yīng)至最終債務(wù)人。非信貸資產(chǎn)分類要堅(jiān)持實(shí)質(zhì)重于形式的原則，實(shí)行穿透式管理，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，合理確定風(fēng)險(xiǎn)類別。應(yīng)按照風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果，結(jié)合非信貸資產(chǎn)的性質(zhì)，通過計(jì)提減值準(zhǔn)備或預(yù)計(jì)負(fù)債等方式，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。2016年10月《關(guān)于將表外理財(cái)業(yè)務(wù)納入“廣義信貸”測(cè)算的通知》央行表示，將差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制升級(jí)為宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）。文件指出：對(duì)廣義信貸的統(tǒng)計(jì)范圍，在原有各項(xiàng)貸款、債券投資、股權(quán)及其他投資、買入返售資產(chǎn)、存放非存款類金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)等五個(gè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，增加表外理財(cái)資金運(yùn)用項(xiàng)目。2016年12月《2017年非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表業(yè)務(wù)制度》體現(xiàn)“穿透監(jiān)管”原則。修訂《G06理財(cái)業(yè)務(wù)情況表》。更新后的報(bào)表與“全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)”月度統(tǒng)計(jì)表的樣式和填報(bào)說明完全統(tǒng)一，分為2張子報(bào)表。其中，《G06_II資產(chǎn)負(fù)債情況》將理財(cái)資金資產(chǎn)端的資金投向情況細(xì)分為16個(gè)子項(xiàng)填報(bào)在A列，一級(jí)子項(xiàng)分別為：[1.1現(xiàn)金及銀行存款]、[1.2同業(yè)存單]、[1.3拆放同業(yè)及買入返售]、[1.4債券]、[1.5理財(cái)直接融資工具]、[1.6新增可投資產(chǎn)]、[1.7非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)]、[1.8權(quán)益類投資]、[1.9金融衍生品]、[1.10QDII]、[1.11商品類資產(chǎn)]、[1.12另類資產(chǎn)]、[1.13公募基金]、[1.14私募基金]、[1.15資產(chǎn)管理產(chǎn)品]、[1.16委外投資-協(xié)議方式]，一級(jí)子項(xiàng)下還有二級(jí)或三級(jí)子項(xiàng)。前13個(gè)一級(jí)子項(xiàng)可以視同為基礎(chǔ)資產(chǎn)，后3個(gè)一級(jí)子項(xiàng)則需要進(jìn)一步穿透到底層后在B列填報(bào)基礎(chǔ)資產(chǎn)。負(fù)債端分為一般負(fù)債（主要為吸收理財(cái)資金）和加杠桿的同業(yè)拆入與賣出回購。修訂《G31投資業(yè)務(wù)情況表》。行項(xiàng)目中，在[1.債券]項(xiàng)下增設(shè)“資產(chǎn)支持證券”項(xiàng)目混合型基金、FOF和私募證券投資基金均需要穿透填報(bào)在非存款和信貸類投資的其他項(xiàng)目中。2017年1月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)召開2017年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作（電視電話）會(huì)議會(huì)議指出：嚴(yán)管交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步完善監(jiān)管規(guī)則，確保對(duì)同類業(yè)務(wù)適用同樣的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；實(shí)施穿透原則，對(duì)資金源于銀行體系的各類交叉金融業(yè)務(wù)，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理；做實(shí)并表監(jiān)管。

第三篇：銀行監(jiān)管政策心得

監(jiān)管政策執(zhí)行專項(xiàng)整治活動(dòng)學(xué)習(xí)心得

通過這次專項(xiàng)整治學(xué)習(xí)我知道，銀行案件將給給銀行的信譽(yù)和社會(huì)形象帶來了不利影響，同時(shí)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)政策執(zhí)行的不到位不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的問題突出，為了切實(shí)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行管理，堅(jiān)決遏制案件多發(fā)勢(shì)頭，保證改革和發(fā)展的順利進(jìn)，經(jīng)過這次學(xué)習(xí)現(xiàn)將本人的心得體會(huì)淺淡如下：

案件的發(fā)生，無論是對(duì)國(guó)家和社會(huì)，還是對(duì)單位和個(gè)人都有很大的危害性：

1、給國(guó)家和社會(huì)造成了巨大的損失。無論哪個(gè)案件的發(fā)生，最直接收到損害的就是國(guó)家和社會(huì)，國(guó)家蒙受了直接的經(jīng)濟(jì)損失，而案件的發(fā)生，引發(fā)社會(huì)對(duì)銀行的不信任感，造成了嚴(yán)重的后果。

2、給單位業(yè)務(wù)開展帶來嚴(yán)重后果。試想，假如我們自己是客戶，而為我們服務(wù)的銀行經(jīng)常出現(xiàn)政策執(zhí)行流于形式，那么我們會(huì)放心讓這樣的一家銀行來為我們服務(wù)嗎？答案是毋庸置疑的，監(jiān)管政策執(zhí)行的不到位，使客戶懷疑我們誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)和服務(wù)水平，3、斷送了自己美好前途和職業(yè)理想。作為一名金融工作從業(yè)者，我們都有著更好的前途和發(fā)展前景，一旦我們把握不住自己，成為案件的當(dāng)事人，那么等待我們的將是永遠(yuǎn)離開這個(gè)超期蓬勃的行業(yè)，甚至是牢獄之苦。那么我們數(shù)年數(shù)十年的努力，將毀于一旦，而自己的職業(yè)理想，也會(huì)在頃刻之間化為烏有。

4、給自己的親人和朋友帶來痛苦。許多案件之中，不光給當(dāng)事人帶來追悔莫及的后果，還給其親友帶來了深深的痛苦。親人們要承受旁人的冷眼，長(zhǎng)時(shí)間承受親人不能團(tuán)聚的痛苦，至少，是失去了一份穩(wěn)定的收入來源。

懂得了案件的危害性，就要懂得如何去防止案件的發(fā)生，我覺得主要應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手：

首先，要從思想上重視監(jiān)管政策執(zhí)行工作，樹立高尚的職業(yè)價(jià)值觀和職業(yè)道德感，把自己所從事的銀行工作，當(dāng)作世界上最神圣的工作來完成，從內(nèi)心做到自己絕不涉及案件。其次，在容易引發(fā)案件的環(huán)節(jié)多加注意。在我們平時(shí)工作中有些環(huán)節(jié)很容易引發(fā)案件如：在信貸方面，貸款授權(quán)授信管理、向關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭放貸。而在會(huì)計(jì)方面，銀行與企業(yè)的對(duì)賬制度；會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的相互分離、相互制約；業(yè)務(wù)處理“一手清”現(xiàn)象；印、證、押管理；會(huì)計(jì)交接；有價(jià)單證、重要空白憑證的使用和保管等等。

最后，同事之間，相互監(jiān)督，相互提醒。在日常工作中，同事之間相互監(jiān)督，相互提醒，勇于勸阻，必要的時(shí)候檢舉，將案件發(fā)生的可能降低到最低限度。這樣做，不是對(duì)同事的背叛，是在令其懸崖勒馬，是在救其于威困。

通過這次活動(dòng)，我們每個(gè)員工通過進(jìn)行自我教育、自我剖析，吸取教訓(xùn)，警鐘長(zhǎng)鳴，并對(duì)照有關(guān)金融法規(guī)、銀行規(guī)章制度自我查找履行崗位職責(zé)及遵紀(jì)守法等方面的差距，明確今后工作的努力方向，必將使我行業(yè)務(wù)合法合規(guī)的開展，促進(jìn)我行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的又好又快發(fā)展。

塔山支行鄭家華

第四篇：P2P監(jiān)管細(xì)則最新政策解讀

P2P監(jiān)管細(xì)則最新政策解讀

業(yè)界期待已久的P2P監(jiān)管細(xì)則《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》終于面世，公開征求意見。這是今年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)之后P2P領(lǐng)域首個(gè)監(jiān)管細(xì)則。

1、規(guī)定網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)名稱應(yīng)包含“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣，全國(guó)P2P企業(yè)都要改名嗎?

2、不得在互聯(lián)網(wǎng)、電話及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開展業(yè)務(wù)，也就是說不允許線下開店了，不允許第二個(gè)e租寶出現(xiàn)。

3、非常細(xì)致，列出十二種禁止行為：不可自融、不可擔(dān)保、不可承諾保本保息、不可發(fā)放貸款，不可拆期限、不能賣基金、保險(xiǎn)，不準(zhǔn)做代銷，不準(zhǔn)做股權(quán)眾籌、借款不能進(jìn)股市等等

4、單一融資項(xiàng)目設(shè)置募集期最長(zhǎng)不超過10個(gè)工作日，從時(shí)間上卡死，P2P以后就是做小額的。

5、從金額限定P2P以小額為主。同一借款人單筆借款和借款余額均有上限，但何為“小額”，“上限”是多少，沒有規(guī)定。

6、再提P2P不得增信，如何走出信任困局?以前互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見已經(jīng)提了。

7、P2P不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險(xiǎn)，前提是做好信息披露。

8、今后P2P企業(yè)要自請(qǐng)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，并報(bào)地方金融監(jiān)管部門

9、新規(guī)出來后，不合規(guī)P2P企業(yè)有18個(gè)月整改機(jī)會(huì)

10、明確一個(gè)P2P行業(yè)5個(gè)婆婆監(jiān)管：銀監(jiān)會(huì)，工信部，公安部，網(wǎng)信辦和地方金融辦

11、地方金融辦負(fù)責(zé)備案登記和評(píng)估分類，如何避免出現(xiàn)尋租?

12、自身資金與借貸資金要隔離，P2P不得設(shè)立資金池，客戶資金必須找銀行存管

13、存管銀行不負(fù)責(zé)借貸交易是否真實(shí)，監(jiān)管部門可通過存管銀行掌控整個(gè)P2P行業(yè)數(shù)據(jù)

14、P2P不能吃利息，借款人本金和利息應(yīng)當(dāng)歸出借人所有。

15、借貸合同不能隨便銷毀，到期后至少要保存5年。

【觀點(diǎn)】P2P大洗牌來臨，不要驚訝一些“強(qiáng)大”的公司倒下

來財(cái)街總裁李昭君認(rèn)為，“在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工信部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部委共同發(fā)布網(wǎng)貸暫行辦法征求意見是意料之中的事情，方向上值得點(diǎn)贊。隨著監(jiān)管細(xì)則的逐步落地，對(duì)于正規(guī)經(jīng)營(yíng)的的網(wǎng)貸公司是絕對(duì)利好的消息。在接下來的18個(gè)月里，肯定會(huì)有一個(gè)洗牌的過程，其中不要驚訝會(huì)看到一些看似實(shí)力強(qiáng)大的網(wǎng)貸公司倒下，過程殘酷但有利于行業(yè)的持續(xù)可健康發(fā)展。還是那句話，沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春。網(wǎng)貸行業(yè)的戰(zhàn)爭(zhēng)是場(chǎng)馬拉松，千萬不要圖一時(shí)之快感，要持續(xù)享受高潮，就得真誠(chéng)互動(dòng)、恪守自律，行利國(guó)利民之事，只要這樣，我們相信接下來的十年里定當(dāng)是網(wǎng)貸行業(yè)的春天。”

【附錄】《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法(征求意見稿)》

第一章 總 則

第一條 [立法目的及依據(jù)] 為規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)出借人及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展，更好滿足中小微企業(yè)和個(gè)人投融資需求，根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出的總體要求和監(jiān)管原則，依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法通則》、《中華人民共和國(guó)合同法》、《中華人民共和國(guó)公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 [適用范圍和釋義] 在中國(guó)境內(nèi)從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)，適用本辦法，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。個(gè)體包含自然人、法人及其他組織。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介企業(yè)。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人(即貸款人)實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評(píng)估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。

本辦法所稱地方金融監(jiān)管部門是指各省(區(qū)、市)人民政府承擔(dān)地方金融監(jiān)管職責(zé)的部門。

第三條 [基本原則] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)按照依法、誠(chéng)信、自愿、公平的原則為借款人和出借人提供信息服務(wù)，維護(hù)出借人與借款人合法權(quán)益，不得提供增信服務(wù)，不得設(shè)立資金池，不得非法集資，不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。

借款人與出借人遵循“借貸自愿、誠(chéng)實(shí)守信、責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的原則承擔(dān)借貸風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)承低觀、真實(shí)、全面、及時(shí)進(jìn)行信息披露的責(zé)任，不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險(xiǎn)。

第四條 [管理機(jī)制] 按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求和“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的監(jiān)管原則，落實(shí)各方管理責(zé)任。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門做好網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)范引導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)處置工作。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。公安部牽頭負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)安全監(jiān)管，打擊網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的金融犯罪工作。國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息管理辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作，指導(dǎo)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織。

第二章 備案管理

第五條 [備案登記] 擬開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，不包含其分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門備案登記。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)辦理備案登記。備案登記不構(gòu)成對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評(píng)價(jià)。

地方金融監(jiān)管部門有權(quán)根據(jù)本辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對(duì)備案后的機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估分類，并及時(shí)將備案信息及分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)依法向通信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，涉及經(jīng)營(yíng)性電信業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可;未按規(guī)定申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可的，不得開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記、評(píng)估分類等具體細(xì)則另行制定。

第六條 [機(jī)構(gòu)名稱] 開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其機(jī)構(gòu)名稱中應(yīng)當(dāng)包含“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第七條 [備案變更] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門報(bào)告并進(jìn)行備案信息變更。

第八條 [備案注銷] 經(jīng)備案的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)擬終止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在終止業(yè)務(wù)前5個(gè)工作日內(nèi)書面告知地方金融監(jiān)管部門，并辦理備案注銷。

經(jīng)備案的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)依法解散、被依法撤銷或者依法宣告破產(chǎn)的，除依法進(jìn)行清算外，由工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門注銷其備案。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理

第九條 [機(jī)構(gòu)義務(wù)] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

(一)依據(jù)法律法規(guī)及合同約定為出借人與借款人提供直接借貸信息的采集整理、甄別篩選、網(wǎng)上發(fā)布，以及資信評(píng)估、借貸撮合、融資咨詢、在線爭(zhēng)議解決等相關(guān)服務(wù);

(二)對(duì)出借人與借款人的資格條件、信息的真實(shí)性、融資項(xiàng)目的真實(shí)性、合法性進(jìn)行必要審核;

(三)采取措施防范欺詐行為，發(fā)現(xiàn)欺詐行為或其他損害出借人利益的情形，及時(shí)公告并終止相關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng);

(四)持續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)借貸知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育活動(dòng)，加強(qiáng)信息披露工作，引導(dǎo)出借人以小額分散的方式參與網(wǎng)絡(luò)借貸，確保出借人充分知悉借貸風(fēng)險(xiǎn);

(五)按照法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定要求報(bào)送相關(guān)信息，其中網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)債權(quán)債務(wù)信息要及時(shí)向網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫報(bào)送并登記;

(六)妥善保管出借人與借款人的資料和交易信息，不得刪除、篡改，不得非法買賣、泄露出借人與借款人的基本信息和交易信息;

(七)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識(shí)別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、可疑交易報(bào)告制度，履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)，接受反洗錢監(jiān)督管理;

(八)配合相關(guān)部門做好防范查處金融違法犯罪相關(guān)工作;

(九)配合相關(guān)部門做好互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容管理、網(wǎng)絡(luò)與信息安全相關(guān)工作;

(十)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、工商登記注冊(cè)地省級(jí)人民政府規(guī)定的其他義務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫管理辦法另行制定。

第十條 [禁止行為] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得從事或者接受委托從事下列活動(dòng)：

(一)利用本機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資;

(二)直接或間接接受、歸集出借人的資金;

(三)向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息;

(四)向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目;

(五)發(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外;

(六)將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分;P2P監(jiān)管細(xì)則最新政策解讀

(七)發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品;

(八)除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理;

(九)故意虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人;

(十)向借款用途為投資股票市場(chǎng)的融資提供信息中介服務(wù);

(十一)從事股權(quán)眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù);

(十二)法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

第十一條 [實(shí)名注冊(cè)] 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人與借款人應(yīng)當(dāng)為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)核實(shí)的實(shí)名注冊(cè)用戶。

第十二條 [借款人義務(wù)] 借款人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

(一)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的用戶信息及融資信息;

(二)保證融資項(xiàng)目真實(shí)、合法，并按照約定用途使用借貸資金，不得用于出借等其他目的;

(三)按約定向出借人如實(shí)報(bào)告影響或可能影響出借人權(quán)益的重大信息;

(四)借貸合同及有關(guān)協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十三條 [借款人禁止行為] 借款人不得從事下列行為：

(一)欺詐借款;

(二)同時(shí)通過多個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，或者通過變換項(xiàng)目名稱、對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)容進(jìn)行非實(shí)質(zhì)性變更等方式，就同一融資項(xiàng)目進(jìn)行重復(fù)融資;

(三)在網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)以外的公開場(chǎng)所發(fā)布同一融資項(xiàng)目的信息;

(四)已發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)中含有本辦法第十條所列內(nèi)容，仍進(jìn)行交易;

(五)法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止從事的其他活動(dòng)。

第十四條 [出借人條件] 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人，應(yīng)當(dāng)擁有非保本類金融產(chǎn)品投資的經(jīng)歷并熟悉互聯(lián)網(wǎng)。

第十五條 [出借人義務(wù)] 參與網(wǎng)絡(luò)借貸的出借人應(yīng)當(dāng)履行下列義務(wù)：

(一)向網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的身份等信息;

(二)出借資金為來源合法的自有資金;

(三)了解融資項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)，確認(rèn)具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力;

(四)自行承擔(dān)借貸產(chǎn)生的本息損失;

(五)借貸合同及有關(guān)協(xié)議約定的其他義務(wù)。

第十六條 [線下業(yè)務(wù)] 除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話及其他電子渠道以外的物理場(chǎng)所開展業(yè)務(wù)。

第十七條 [風(fēng)險(xiǎn)控制] 網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制同一借款人在本機(jī)構(gòu)的單筆借款上限和借款余額上限，防范信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。

第十八條 [網(wǎng)絡(luò)與信息安全] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按照國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)規(guī)定和國(guó)家信息安全等級(jí)保護(hù)制度的要求，開展信息系統(tǒng)定級(jí)備案和等級(jí)測(cè)試，具有完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)施和管理制度，建立信息科技管理、科技風(fēng)險(xiǎn)管理和科技審計(jì)有關(guān)制度，配置充足的資源，采取完善的管理控制措施和技術(shù)手段保障信息系統(tǒng)安全穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)出借人與借款人的信息安全。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)記錄并留存借貸雙方上網(wǎng)日志信息，信息交互內(nèi)容等數(shù)據(jù)，留存期限為5年;每?jī)赡曛辽匍_展一次全面的安全評(píng)估，接受國(guó)家或行業(yè)主管部門的信息安全檢查和審計(jì)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)成立兩年內(nèi)，應(yīng)當(dāng)建立或使用與其業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的應(yīng)用級(jí)災(zāi)備系統(tǒng)設(shè)施。

第十九條 [募集期管理] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為單一融資項(xiàng)目設(shè)置募集期，最長(zhǎng)不得超過10個(gè)工作日。

第二十條 [費(fèi)用分配] 借款人支付的本金和利息應(yīng)當(dāng)歸出借人所有。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與出借人、借款人另行約定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。

第二十一條 [征信管理] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法報(bào)送、查詢和使用有關(guān)金融信用信息。

第二十二條 [電子簽名] 各方參與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，需要對(duì)出借人與借款人的基本信息和交易信息等使用電子簽名、電子認(rèn)證時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定，保障數(shù)據(jù)的真實(shí)性、完整性及電子簽名、電子認(rèn)證的法律效力。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)使用第三方數(shù)字認(rèn)證系統(tǒng)，應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方數(shù)字認(rèn)證機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期評(píng)估，保證有關(guān)認(rèn)證安全可靠并具有獨(dú)立性。

第二十三條 [檔案管理] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)姆椒ê图夹g(shù)，記錄并妥善保存網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)據(jù)和資料，做好數(shù)據(jù)備份。保存期限應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的要求。借貸合同到期后應(yīng)當(dāng)至少保存5年。

第二十四條 [業(yè)務(wù)暫停與終止] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)暫停、終止業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)至少提前5個(gè)工作日通過官方網(wǎng)站等有效渠道向出借人與借款人公告。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)暫停或者終止，不影響已經(jīng)簽訂的借貸合同當(dāng)事人有關(guān)權(quán)利義務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)因解散、被依法撤銷或宣告破產(chǎn)而終止的，應(yīng)當(dāng)在解散、被撤銷或破產(chǎn)前，妥善處理已撮合存續(xù)的借貸業(yè)務(wù)，清算事宜按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定辦理。

[破產(chǎn)隔離] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)清算時(shí)，出借人與借款人的資金分別屬于出借人與借款人，不列入清算財(cái)產(chǎn)。

第四章 出借人與借款人保護(hù)

第二十五條 [借貸決策] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得以任何形式代出借人行使決策。每一融資項(xiàng)目的出借決策均應(yīng)當(dāng)由出借人作出并確認(rèn)。

第二十六條 [風(fēng)險(xiǎn)揭示及評(píng)估] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向出借人以醒目方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)和禁止性行為，并經(jīng)出借人確認(rèn)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)出借人的年齡、健康狀況、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行盡職評(píng)估，不得向未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的出借人提供交易服務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果對(duì)出借人實(shí)行分級(jí)管理，設(shè)置可動(dòng)態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標(biāo)的限制。

第二十七條 [客戶信息保護(hù)] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)出借人與借款人信息管理，確保出借人與借款人信息采集、處理及使用的合法性和安全性。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其資金存管機(jī)構(gòu)、其他各類外包服務(wù)機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)為業(yè)務(wù)開展過程中收集的出借人與借款人信息保密，未經(jīng)出借人與借款人同意，不得將出借人與借款人提供的信息用于所提供服務(wù)之外的目的。

在中國(guó)境內(nèi)收集的出借人與借款人信息的儲(chǔ)存、處理和分析應(yīng)在當(dāng)中國(guó)境內(nèi)進(jìn)行。除法律法規(guī)另有規(guī)定外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得向境外提供境內(nèi)出借人和借款人信息。

第二十八條 [客戶資金保護(hù)] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

第二十九條 [糾紛解決] 出借人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間、出借人與借款人之間、借款人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間等糾紛，可以通過以下途徑解決：

(一)自行和解;

(二)請(qǐng)求行業(yè)自律組織調(diào)解;

(三)向仲裁部門申請(qǐng)仲裁;

(四)向人民法院提起訴訟。

第五章 信息披露

第三十條 [融資信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上向出借人充分披露以下信息：

(一)借款人基本信息，包括但不限于年收入、主要財(cái)產(chǎn)、主要債務(wù)、信用報(bào)告;

(二)融資項(xiàng)目基本信息，包括但不限于項(xiàng)目名稱、類型、主要內(nèi)容、地理位置、審批文件、還款來源、借款用途、借款金額、借款期限、還款方式及利率、信用評(píng)級(jí)或者信用評(píng)分、擔(dān)保情況;

(三)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果;

(四)已撮合未到期融資項(xiàng)目有關(guān)信息，包括但不限于融資資金運(yùn)用情況、借款人經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況、借款人還款能力變化情況等。

第三十一條 [機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理信息披露] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)在其官方網(wǎng)站顯著位置披露本機(jī)構(gòu)所撮合借貸項(xiàng)目交易金額、交易筆數(shù)、借貸余額、最大單戶借款余額占比、最大10戶借款余額占比、借款逾期金額、代償金額、借貸逾期率、借貸壞賬率、出借人數(shù)量、借款人數(shù)量、客戶投訴情況等經(jīng)營(yíng)管理信息。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上建立業(yè)務(wù)活動(dòng)經(jīng)營(yíng)管理信息披露專欄，定期以公告形式向公眾披露報(bào)告、法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定及工商登記注冊(cè)地省級(jí)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織要求披露的其他信息，內(nèi)容包括但不限于機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及管理團(tuán)隊(duì)情況、經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況、實(shí)收資本及運(yùn)用情況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、與資金存管機(jī)構(gòu)及增信機(jī)構(gòu)合作情況等。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期對(duì)本機(jī)構(gòu)出借人與借款人資金存管、信息披露情況、信息科技基礎(chǔ)設(shè)施安全、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性等重點(diǎn)環(huán)節(jié)實(shí)施審計(jì)，并且應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有資質(zhì)的信息安全測(cè)評(píng)認(rèn)證機(jī)構(gòu)定期對(duì)信息安全實(shí)施測(cè)評(píng)認(rèn)證，向出借人與借款人、工商登記注冊(cè)地省級(jí)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織等披露審計(jì)和測(cè)評(píng)認(rèn)證結(jié)果。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將定期信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件報(bào)送工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門，并置備于機(jī)構(gòu)住所供社會(huì)公眾查閱。

第三十二條 [披露義務(wù)的責(zé)任主體] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，保證披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

借款人應(yīng)當(dāng)配合網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及出借人對(duì)融資項(xiàng)目有關(guān)信息的調(diào)查核實(shí)，保證提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第六章 監(jiān)督管理

第三十三條 [中央金融監(jiān)管部門職責(zé)] 國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)除應(yīng)當(dāng)履行本辦法第四條規(guī)定的有關(guān)職責(zé)外，還應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列職責(zé)：

(一)對(duì)地方貫徹落實(shí)國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)、開展監(jiān)管工作進(jìn)行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督;

(二)建立跨省(區(qū)、市)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析和開展風(fēng)險(xiǎn)提示，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警提示和督導(dǎo);

(三)推進(jìn)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫;

(四)指導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織;

(五)對(duì)本辦法及相關(guān)實(shí)施細(xì)則進(jìn)行解釋。

第三十四條 [地方金融監(jiān)管部門職責(zé)] 地方金融監(jiān)管部門依照法律法規(guī)和《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》等文件要求，加強(qiáng)溝通、協(xié)作，并履行下列監(jiān)管職責(zé)：

(一)建立網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其股東、合伙人、實(shí)際控制人、從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)記錄，建立并管理行業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)信息的統(tǒng)計(jì)，開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析，并按要求定期報(bào)送國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu);有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與中國(guó)人民銀行及網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫運(yùn)行機(jī)構(gòu)共享;

(二)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的信息披露進(jìn)行監(jiān)督，制定實(shí)施信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理、合同文本等標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)則，促進(jìn)機(jī)構(gòu)信息披露和增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理透明度;

(三)受理有關(guān)投訴和舉報(bào)，自主或聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管;

(四)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的，視情節(jié)輕重對(duì)其采取相關(guān)措施;

(五)建立輿情監(jiān)測(cè)制度，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能涉及非法集資等違法違規(guī)行為進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并及時(shí)報(bào)告省級(jí)人民政府，涉嫌犯罪的，依法移交公安司法機(jī)關(guān)查處;

(六)定期向省級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送本轄區(qū)備案和網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管與發(fā)展情況報(bào)告。

第三十五條 [自律組織職責(zé)] 省級(jí)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織應(yīng)當(dāng)將組織章程報(bào)地方金融監(jiān)管部門備案，并履行下列職責(zé)：

(一)制定自律規(guī)則、經(jīng)營(yíng)細(xì)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，教育會(huì)員遵守法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定;

(二)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，協(xié)調(diào)會(huì)員關(guān)系，組織相關(guān)培訓(xùn)，向會(huì)員提供行業(yè)信息、法律咨詢等服務(wù)，調(diào)解糾紛;

(三)受理有關(guān)投訴和舉報(bào)，開展自律檢查;

(四)法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定賦予的其他職責(zé)。

第三十六條 [客戶資金存管] 借款人、出借人、網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、資金存管機(jī)構(gòu)、擔(dān)保人等應(yīng)當(dāng)簽訂資金存管協(xié)議，明確各自權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任。

資金存管機(jī)構(gòu)對(duì)出借人與借款人開立和使用資金賬戶進(jìn)行管理和監(jiān)督，并根據(jù)合同約定，依照出借人與借款人向網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)出的指令，對(duì)出借人與借款人的資金進(jìn)行存管、劃付、核算和監(jiān)督。

資金存管機(jī)構(gòu)承擔(dān)實(shí)名開戶和履行合同約定及借貸交易指令表面一致性的形式審核責(zé)任，但不承擔(dān)融資項(xiàng)目及借貸交易信息真實(shí)性的實(shí)質(zhì)審核責(zé)任。

資金存管方應(yīng)當(dāng)按照網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定報(bào)送數(shù)據(jù)信息并依法接受相關(guān)監(jiān)督管理。

第三十七條 [重大風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)送] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列重大事件發(fā)生后，立即采取應(yīng)急措施并向地方金融監(jiān)管部門報(bào)告：

(一)因經(jīng)營(yíng)不善等原因出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);

(二)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員發(fā)生重大違法違規(guī)行為;

(三)因商業(yè)欺詐行為被起訴，包括違規(guī)擔(dān)保、夸大宣傳、虛構(gòu)隱瞞事實(shí)、發(fā)布虛假信息、簽訂虛假合同、錯(cuò)誤處置資金等行為。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)重大事件的發(fā)現(xiàn)、報(bào)告和處置制度，制定處置預(yù)案，及時(shí)、有效地協(xié)調(diào)處置有關(guān)重大事件。

地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)及處置情況信息報(bào)送省級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國(guó)人民銀行。

第三十八條 [一般信息報(bào)送] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情形的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門報(bào)告：

(一)備案事項(xiàng)發(fā)生變更;

(二)不再提供網(wǎng)絡(luò)借貸信息服務(wù);

(三)因違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為被查處或被起訴;

(四)內(nèi)部人員違反境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)行為;

(五)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管部門要求的其他情形。

第三十九條 [審計(jì)] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，并在上一會(huì)計(jì)結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向地方金融監(jiān)管部門報(bào)送審計(jì)報(bào)告。

第七章 法律責(zé)任

第四十條 [監(jiān)管部門責(zé)任] 地方金融監(jiān)管部門有下列情形之一的，依法給予行政處分;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：

(一)未依照本辦法規(guī)定報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)和處置情況的;

(二)未依照本辦法規(guī)定向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提供行業(yè)統(tǒng)計(jì)、行業(yè)報(bào)告等相關(guān)信息的;

(三)其他違反法律法規(guī)及本辦法規(guī)定的行為。

第四十一條 [機(jī)構(gòu)責(zé)任] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，有關(guān)法律法規(guī)有處罰規(guī)定的，依照其規(guī)定給予處罰;有關(guān)法律法規(guī)未作處罰規(guī)定的，工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正、將其違法違規(guī)和不履行公開承諾等情況記入誠(chéng)信檔案并公布等監(jiān)管措施，以及給予警告、通報(bào)批評(píng)、人民幣3萬元以下奉和依法可以采取的其他處罰措施;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)違反法律規(guī)定從事非法集資活動(dòng)的，按照相關(guān)法律法規(guī)和工作機(jī)制處理;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)通過信用信息公示系統(tǒng)，公示其在履行職責(zé)過程中產(chǎn)生的相關(guān)企業(yè)行政許可信息和行政處罰信息，并將誠(chéng)信檔案與網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)中央數(shù)據(jù)庫或其他全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫鏈接，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。

第四十二條 [出借人與借款人責(zé)任] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的出借人及借款人違反法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，依照有關(guān)規(guī)定給予處罰;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第八章 附 則

第四十三條 [相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)] 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)和省級(jí)人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等投資設(shè)立具有獨(dú)立法人資格的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，設(shè)立辦法另行制定。

第四十四條 [全國(guó)行業(yè)自律組織] 全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織接受國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指導(dǎo)。

第四十五條 [過渡期安排] 本辦法實(shí)施前設(shè)立的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不符合本辦法規(guī)定的，除違法犯罪行為外，由地方金融監(jiān)管部門要求其整改，整改期不超過18個(gè)月。

第四十六條 [實(shí)施細(xì)則] 省級(jí)人民政府可以根據(jù)本辦法制定實(shí)施細(xì)則，并報(bào)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

第四十七條 [生效日期] 本辦法自 年 月 日起執(zhí)行。

第五篇：《銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)》解讀

《銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)》解讀

巴塞爾委員會(huì)將銀行資產(chǎn)劃分為交易賬戶和銀行賬戶，并分類監(jiān)管。

交易賬戶：銀行為交易目的或規(guī)避交易賬戶其他目的的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。交易賬戶下的利率風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在巴塞爾協(xié)議第一支柱資本充足率的計(jì)算中。

銀行賬戶：與交易賬戶相對(duì)應(yīng)，銀行的其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶，最典型的為存貸款業(yè)務(wù)。雖然銀行賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)不納入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算，但其利率風(fēng)險(xiǎn)是巴塞爾協(xié)議第二支柱監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查中的重要內(nèi)容。

銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)具備要素：

（一）董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控； 1.銀行董事會(huì)的監(jiān)控 2.銀行高級(jí)管理層的監(jiān)控 3.負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的部門 4.負(fù)責(zé)利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)

（二）完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序

（三）有效的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測(cè)及控制

（四）完善的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制與獨(dú)立審計(jì)。盡管銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)不計(jì)入商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資本，但銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)是巴塞爾協(xié)議中監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的重要內(nèi)容。銀行必須具備與該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模及復(fù)雜程度相匹配的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的有效系統(tǒng)。銀行利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主要程序：

1.收集信息

包括定期獲得銀行利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸的信息，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，G33《利率重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)情況表》等。

2.監(jiān)管分析

一是利率變動(dòng)對(duì)當(dāng)期收益的影響，對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響；二是對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)頭寸進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估不同利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行盈利及經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響（如重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)等）；三是確定利率風(fēng)險(xiǎn)額的主要來源，掌握利率變動(dòng)對(duì)銀行盈利及經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。

3.對(duì)內(nèi)部控制制度的評(píng)價(jià)

一是銀行資產(chǎn)負(fù)債及表外業(yè)務(wù)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程序及水平；二是董事會(huì)的監(jiān)控；三是管理層識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力；四是風(fēng)險(xiǎn)管理政策及程序的貫徹與遵守；五是相關(guān)制度支撐；六是收入及資本虧損的風(fēng)險(xiǎn)限度與控制足夠有效；七是內(nèi)部檢查與審計(jì)；八是有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手法及策略；九是利率風(fēng)險(xiǎn)水平與相關(guān)制度的匹配性。

4.監(jiān)管措施

一是增加提交利率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的次數(shù)；二是提供額外相關(guān)資料；三是對(duì)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系的調(diào)整（包括計(jì)量方法、模型、假設(shè)前提及參數(shù)）；四是制定更合適的限額；五是要求銀行增加資本金；六是其他措施。