第一篇：關于商業化項目投后風險管理管理的思考1

關于商業化項目投后風險管理的思考

目前，華融公司已圓滿完成引戰工作，正式進入整體上市準備階段，全面開啟市場化、多元化、綜合化、國際化發展新篇章，公司商業化業務資產管理、投融資、中間業務等三大板塊呈現出齊頭并進、快速增長的良好態勢，經營成果實現連續高速增長。2015年，受經濟增速放緩、行業增速放慢、公司規模體量變大三重影響，公司增速換擋是必然的，持續過高的增速對公司提質控險穩健發展有害，但過低的速度也不健康，公開上市投資者的要求、以增量盤存量防化風險、長期可持續發展都要求公司必須保持科學合理的一定增速，隨著商業化的迅猛發展和業務項目的增加，商業化項目的后期管理越來越重要，現已實施運作項目暴露出來的風險苗頭足以證明項目后期管理是目前急需研究解決的重要課題。因此，在公司項目風險防控系統下，建立適合公司特色的投后風險管理體系，亦成為風險防控系統中的重要環節。

一、投后管理的重要性及其概念

投資項目的風險類型一般分為系統風險（如戰略風險、政策風險、市場風險等）和非系統風險（如投資決策風險、技術風險、流動性風險、信用風險、道德風險等）。本文研究討論的重點是非系統性風險中流動性風險、信用風險和道德風險。而投資決策風險、技術風險應該說是在項目資金投放前已進行了論證、防范和化解，流動性風險、信用風險、道德風險在項目論證階段和項目資金投放階段已提出了防范措施，甚至制訂了風險化解預案，這三類風險既是投資項目后期管理的重點，也是我們風險監控中的薄弱環節，一切項目監管措施、風險防范措施、風險化解預案都是圍繞著一個目的，即項目安全運作、投資按期收回、投資收益獲得實現，“風險可控，成本可算，利潤可獲”，都是要在項目投后管理過程中實現。

綜上所述，投后管理是項目風險管理系統中的子系統，是實現風險管控目標的重要基礎，在風險管控系統中建立投后管理體系的重要性和必要性顯而易見。投后管理是指從項目資金投放到本金和收益回收階段的全過程項目管理行為的總和。包括投后監管措施的執行，風險監測與預警，項目存續期間企業現金流量監測與管理（企業現金流量的充足與否涉及企業能否按期歸還投資款項），后續檔案管理等內容。就目前而言，項目投后管理一直是我公司項目管理的一個薄弱環節。近年來，公司先后制訂了一系列規章制度及辦法，對資金投放后的管理進行了規范，也取得了一定的成效,但這些規章大都是在風險防控這個大的框架下進行操作運行的，并沒有真正建立投后管理的分支體系。優質項目“三分選七分管，后期管理是重點”，既是金融界投資管理的行話，也是投資者弄潮兒的經驗之談。這些足以說明項目投后管理的重要性和必要性。

二、投后管理中存在的問題 隨著公司商業化業務的迅猛發展和風險管控的要求，投后管理對投放項目的安全性更為重要。但就目前而言，投后管理恰恰是我們對項目管理的薄弱環節，存在著不少問題：

（一）重投入，輕管理，致使對投后風險預見性差。項目方案中，盡職調查報告幾十頁，甚至上百頁，投后問題缺乏預見性，提出的防范措施等粗放不細化，停留在紙面上，停留在抵押物、監管賬戶上。投后巡訪頻率少,或對投后日常巡訪流于形式,缺乏深入的調查研究,未嚴格按有關管理要求對監管發現的問題進行深層次分析。監管記錄千篇一律,流于形式,沒有對資金投放企業經營管理情況、財務運作情況、現金流等進行詳細的分析。對管理層的變動等動態信息不能及時反應。

（二）重收入，輕風險。對投后管理只抓收入不逾期，忽視了對項目投放現金流的分析、監測和管理，投后對企業整體現金流監管不到位，對投后的市場變化、環境變化等引起的還款影響缺少系統分析。

（三）重前期，輕后期。對投后管理沒有系統的管理要求、規范的操作程序、嚴謹的制度規定，投后管理 與項目批復沒有系統要求，項目操作各行其是，檢查亦缺乏針對性。部分項目人員甚至認為只要投前調查好了,投中審查由公司把關,風險防范意識不強,造成了投后管理意識的缺位,形成了投資的潛在風險。內部監督檢查機制不完善,缺乏長效的 投后管理體系,對業務部門的督促,還停留在郵件通知、會議強調等形式,沒有完全落實到實際中。

（四）投后風險管理信息系統和監測數據不完善，利用先進技術手段預警風險的效果差。風險管理，特別是投后風險管理，重要的是要做到數據指標準確可靠，信息傳遞及時齊全，風險的定性分析和定量分析相結合，動態分析和靜態分析相結合，市場宏觀分析和企業微觀經營分析相結合。這樣，才能使風險控制具有科學性，風險管理措施具有可操作性。但由于投后風險管理信息系統和監測系統不完善，缺少風險數據庫和風險指標檢測對比標準。在實際工作中，我們采集使用的數據信息及時性、可靠性差，使用“過去時”的數據信息做靜態的時點分析多，項目方案中，僅有的項目的動態分析，也僅僅表現在項目的壓力測試上。項目投放后監管指標和巡訪報告，很少有反映行業市場環境變化、企業經營管理變化、投資項目進展變化等的動態分析和風險征兆、預期潛在風險的報告。投后風險管理過程中，風險預見能力不足，預警作用滯后，影響投后風險管理工作質量的提高和化解風險的效果。

（五）缺少專業的投后風險管理隊伍，應用綜合業務技巧化解風險的能力不足。就目前而言，我們的員工對項目盡職調查，制作項目方案，相對來講，可以說熟門熟路，得心應手，但對項目的預后風險評估和識別，風險應對和化解，缺乏前瞻性，預見性。在風險管理隊伍的人員構成上，具有 綜合業務素養高，執行能力強的風險管理專業人才，更是少至又少。這些，都成為投后風險管理工作質量難以提高的瓶頸問題。項目操作人員的業務素質高低，直接影響著投資項目的質量；同樣，投后風險管理人員技能水平，專業境界，思想高度，操作執行能力亦影響投資項目的風險管理質量。公司雖然擁有多種業務牌照，給應對化解風險提供了業務工具和技術保障，但真正能夠綜合運用這些業務工具和技巧，應對化解風險的專業人員不多，以至形成應對化解風險的方法少，手段單一，效果差。

三、加強投后管理的研究，提高對投后風險的預見性，應對和化解投后風險

（一）從確保項目安全的高度，提高投后風險的認識，加強投后風險管理的力度。

按照風險分類的類型分析，系統風險難以控制和化解，而非系統風險是可以控制化解的。非系統風險的發生往往是諸多不確定因素誘發引起的，這就需要風險管理人員以高度的責任心關注項目實施后各方面的發展變化，運用專業知識提高風險發生的預見性，運用業務技術提高應對化解風險能力控制風險，降低風險損失。反映風險管理水平和風險管控能力的標準體現在三個層次上，即預見風險（在項目前期預見到風險，要采取措施規避風險）、防范風險（在項目前期和運作過程，由于不確定因素影響可能發生的風險，要采取措施控制風險的發生，并將風險控制在可控范圍）、應對風 險（風險發生了，要積極采取有效措施，應對和化解風險，把風險損失降到最低限度）。無論是化解風險，還是分散風險，其主要工作都要在投后風險管理中實施，因此項目風險管理重點在投后風險管理。要從風險管理建設、專業人員調配、業務技術運用等思想，高度認識投后風險管理的重要，改變過去“三重三輕”的傳統觀念，強化投后管理的力度和作用，使投后風險管理真正成為風險管理中的基石，成為項目安全的保障。

（二）健全投后風險管理工作制度，確保投后風險管理操作規范。做好風險管理系統的一個分支體系，要有一套完整的規范的工作制度，改變目前投后管理制度缺位和操作不規范的現象。這個制度應包括投后風險管理的組織形式、專業技術手段、管理工作標準、考核辦法、獎罰規定等具體內容，明確各管理指標的重要和具體要求。如在項目還款來源的管理上，要對形成第一還款來源的企業產品及銷售收入按期進行動態分析，設計能夠解決市場環境、企業營銷活動變化的參數指標，測算企業預期現金流量，分析其對還款到期款項的影響，預測未來可能發生的還款風險，及時采取規避措施；如對抵押物等實物資產的監測管理，也要有動態指標定期分析其數量的增減價值變化；其他如，定期巡訪制度、重大風險報告制度等，都要明確具體的工作標準，重點是要落實資金到期提前催收制度，改變風險臨頭應對無措施的局面。

（三）加強網絡應用管理，強化網絡風險管控，確保投后管理效果。提高網絡系統信息應用廣泛性，真正實現“在線式”監測手段，積極推進投后管理網絡系統建設，開發對企業財務分析、風險信息提示、資金流向監控等專業化投后管理工具，提高投后管理效率。注重優化內部信息共享功能，提高響應速度，并與外部工商、稅務、產權登記、法院等相關部門建立信息溝通機制。積極探索投后差異化管理，集中力量針對高風險客戶、高風險環節、高風險時期，采取投后管理措施。對于資金投放超過一定規模的企業，經過雙方協商，可選派有經驗的項目人員到企業的財務、管理類崗位掛職工作，加深對企業的了解，增強與企業的互動雙贏。

（四）改進考核管理制度。目前公司的項目經理責任制貫徹不夠，項目經理實際得不到與其職責相匹配的激勵, 因此缺乏積極性和主動性,形成回避承擔責任、一切唯上的心態,個人利益與企業的經營成敗缺乏緊密的直接聯系, 約束激勵機制軟化, 導致投后管理短期利益導向，甚至會做出違背商業常規的投后管理行為。因此應完善并徹底貫徹項目績效考核機制，將操作合規性、過程管理以及風險防范能力等方面指標納入考核管理，增強項目經理風險意識，有效平衡短期經營指標與長期管理指標的關系，合理設計過程管理指標，建立有效的問責與免責機制，完善績效考核辦法，規劃項目績效考核與項目期限等長的現金流。進一步強化長期利 益目標導向，促進公司長期穩健經營。

二○一五年二月十五日

第二篇：國家開發銀行商業化改革過程中風險管理研究

國家開發銀行商業化改革過程中風險管理研

究

楊云云

2012-8-21 9:54:53 來源：《中外企業家》2012年第3期

摘 要：深入分析國家開發銀行在商業化改革過程中的風險管理現狀及其存在的問題，在此基礎上，提出國家開發銀行在商業化改革過程中加強風險管理的對策建議，以期促進商業化改革順利推進。

關鍵詞：國家開發銀行，商業化改革，風險管理

一、引言

2008年12月16日，根據國務院決定，經中國銀監會批準，國家開發銀行股份有限公司（以下稱國開行）在北京舉行成立大會。在經歷了兩年多的商業化轉型之后，國開行正面臨著債信瓶頸和巨額本息償還的壓力。深入分析國開行在轉型道路上存在的各種問題，不論是立法滯后、信息不對稱、改制所帶來的效益損失，還是投融資業務決策、內部結構管理控制等源于制度性的問題，都可以歸結為：轉型中的國開行面臨風險的主要原因是不當的制度安排和合適制度的缺失。

二、國家開發銀行在商業化轉型中面臨的主要風險

（一）機構設置的結構性風險

1.分支機構層次少

國開行在商業化改革前其制度約束即作為國家政策性銀行，積極貫徹國家宏觀經濟政策，對基礎設施、基礎產業、支柱產業進行信貸支持，是以實現社會效益為根本目標的非營利性政策性金融機構組織。所以國開行最初的體制框架是以財政融資的觀念為主導，由部門制定項目，政府機構攤派發債，貸款委托商業銀行進行管理，不需要有商業化經營機構和過多的分支機構，實行總分行制。而改制后，其兩級化的總分行結構對市場化競爭和業務擴展是不利的，勢必會影響自身潛在的經濟效益。

2.專業人力資源不足

轉型中的國開行是從帶有濃重行政色彩氣氛中走出的，由政府指派項目投向任務，國家財政信用擔保融資，專業的商業化管理、經營投資決策和風險評估人才較少，國開行工作人員并非是為適應商業化經營管理模式而存在的。面臨市場化經營管理模式的引進，員工工作理念是否能與時俱進地轉變，能否及時引進專業技術性人才最終決定于人力資源管理制度和自身組織機構設置。

（二）功能定位風險

現在國開行兼具政策性和商業性金融功能，主要通過開展中長期信貸與投資等金融業務，為國民經濟重大中長期發展戰略服務，貫徹宏觀經濟政策籌集和引導社會資金，緩解經濟社會發展的瓶頸制約，支持國家重點項目建設。但是，國開行已經是股份制商業銀行，一定程度上具備一般商業銀行的性質和功能。因此，國開行面臨著社會利益和自身企業利益的雙面利益權衡不當的風險。

（三）投融資業務經營風險

隨著市場化程度越來越大，國開行在運行中深層次矛盾日益暴露，其對貸款的投向和風險的關注從依靠政府轉變為依靠市場，從關注擔保人轉向第一借款人，這些都需要一定的風險預警體系來評估和防御，而這些體系性機構設施也正是剛步人市場化運作的國開行過去在政府的籠罩下所一直忽視的。

（四）法制環境風險

國開行一方面肩負著社會使命，出于國家宏觀經濟發展和經濟結構調整需要去支持其他商業性金融機構不愿介入或無力介入的領域，國開行部分貸款因有國家機關等不具備保證人資格的擔保而處于貸款保證缺乏合法性和不確定狀態。另一方面，國開行已是股份制金融企業，本應按商業銀行法來管理，但其仍擔負著社會性政策性責任，既不能按照傳統政策性銀行的法規管理，也不能按照傳統商業銀行的法規管理，缺少適合的法律法規予以規范。

三、風險管理防范對策

（一）完善自身內部控制制度

建立好的內部控制制度就是要完善董事會、監事會和經營管理等部門的關系。首先應建立董事會制度，董事的人員應由出資人來決定。另外要適當地引入獨立董事制度，通過他們中立而專業的視角來分析銀行的狀況以及制定發展規劃。要進一步明確監事會的作用：并且賦予其更大的權利。筆者認為，可以給予國開行監事會對于一定級別人員處罰的權利，如經濟方面的處罰或在將來人員晉升過程中監事會的意見要在晉升的考查分數中占一定比例，這樣可以更好地履行監事的義務。國開行要建立適合自己的內部激勵約束機制和內部管理控制制度。一方面把主要風險指標、經營性虧損控制指標等與銀行管理、營業人員的收入狀況、業績考核等掛鉤，形成外部約束機制；另一方面引進職業經理人，依據自身市場拓展需求引進專業性人才；在內部管理上健全風險控制設施，建立嚴格的審貸分離制度，規范貸款程序，落實貸款責任以抑制投資業務風險發生。

從人員激勵角度來看，國開行可以向商業性金融機構看齊，獎勵以實際取得的業績為標準，不同業務部門的效益可在宏觀上作出比較。在部門內部可以根據個人完成的實際業務量進行分配，用以激勵員工的工作熱情。為了使銀行的發展與實際社會發展相匹配，員工的思想以及實際知識儲備應當時刻保持在較高的水平，定期對人員按照實際崗位進行相關知識培訓以保證知識結構的合理性。同時可以與世界同類銀行開展經驗交流，在經營模式、風險評估、業務開展等方面進行溝通，以達到增強銀行競爭力的目的。

（二）完善內部風險控制體系，增強抗風險能力

任何的金融機構都十分關注安全性、流動性和贏利性這三者之間的關系，都是以安全性作為底線標準，只有保證安全才能使機構得以存在，所以建立一套完善的風險防范體系是十分重要的。

1.解決資產負債缺口。由于國開行資金在籌集和使用方面周期比較長，所以在資產負債籌措方面應當兼顧兩者之間使用的配合性。其次，應當加強對宏觀經濟走勢的研究，要時刻關注經濟總量，地區經濟狀況，價格指數的變化以及預測利率變化的可能性。特別是利率的變化程度和方向問題是影響的關鍵。在一般的情況下，應當將利率敏感性資產與負債保持在一個相等的水平，以確保在利率發生變化的時候凈利率影響為零，使得敞口風險降到最低水平。

2.增加資金的來源渠道。從債券發行方面看，國開行已經改變了過去通過中國人民銀行向商業性金融機構攤派債券的做法，改為更為合理的招標形式確定發行，這也就為利率市場化創造了條件，同時債券在銀行同業市場的流通也解決了流動性的問題。但是，在保證其他金融機構認購的同時，要擴寬資金來源，可以考慮利用社會保險、住房公積金等其他渠道的資金。另外，我國資本市場現在處于快速增長時期，可以增加對于長期固定收益類基金品種的投資，這樣不僅可以減少股市泡沫的形成，而且解決了資金的來源問題。還可以利用海外市場，在有充足外匯保證的情況下，加強外幣債券的發行，也為其他企業籌資開拓渠道。

3.改善貸款方式

利用組織增信這種措施發放貸款，確實在很大程度上解決了貸款發放過程中信用不足的問題，而且在一定程度上可以防止系統性風險，為市場經濟的發展奠定良好基礎。但是這種方法也存在不少問題。借鑒國際上比較成熟的做法并結合中國實際，筆者認為德國間接融資形式可以為我國所用，其基本做法是：地區金融機構與開發性金融機構建立合作代理制度，當地屬于國家扶持的項目或中小企業有融資需要的時候先向當地金融機構發出申請，當地金融機構對企業的屬性、經營狀況、信用狀況等方面進行審核，然后將符合貸款條件的項目報送德國復興開發銀行，銀行進行復審，對于符合條件的項目與當地金融機構簽訂貸款合同，當地金融機構與當地企業再簽訂貸款合同。在我國開展這種形式的貸款可行性也是比較強的，現今地區性小的金融組織發展迅速，他們對當地中小企業的了解更加深入，同時通過這種形式可以增加他們的中長期貸款的數量，為他們增加收入，促進當地市場的發展。

（三）適度豐富業務，加快銀行發展

相對于國外開發銀行的業務開展，我國國開行現有業務中絕大部分都是中長期貸款業務，風險是相對比較集中的。所以在穩定貸款業務的同時，可以通過其他經營方式改變貸款的單一渠道。在這里可以學習日本開發銀行的很多做法，比如與地區銀行或金融機構合作以建立基金的形式對中小企業進行投資，扶持企業的發展。在很多企業發展的過程中，由于當地已經有同類型發展完善的企業，政策性銀行也可以通過自己的咨詢業務將小企業通過兼并的形式并入大的企業，發揮相互的比較優勢，促進地區企業的發展。國開行可以利用自己在國際方面的優勢，發布中國內地的信息，吸引國外的政策性資金投資中國，國開行可以在中間作為轉貸行，這樣不僅可以擴大資金來源的渠道，同時可以將企業向國外市場推廣，拓寬市場范圍，增強企業的活力。也可以借鑒德國復興開發銀行在中小企業中的資產證券化方法給予企業金融支持。另外，雖然國開行在債券領域有所開拓，但仍可以繼續擴大業務范圍。

（四）完善立法體系，明確依法經營

商業化轉型中的國開行是處在經濟轉軌和政府轉型的雙轉軌大環境中，需要的是完善的市場經濟體制和服務型政府。首先要由政府制定適合改革中的政策性金融機構的法律法規，從制度上約束銀行經濟行為，維護金融經濟秩序，促進國開行的健康發展。我國應當迅速出臺《國家開發銀行法》，這部法律應當包括：國開行的性質、歸屬以及地位；國開行與商業性金融機構之間業務的界定；國開行的治理結構以及組織形式；配合國開行的歸屬，明確資本金的來源和融資的途徑；規定國開行的風險管理，出現重大問題的解決途徑；明確國開行的相應職責等。

（五）提高金融監管效率

金融監管部門要對國開行進行依法監管，根據實際情況制定相應的規章條例，對國開行能否貫徹國家宏觀經濟政策和產業政策、貸款投向是否合理、內控制度能否有效地防范和控制信貸風險、貸款期限結構和資金來源結構是否匹配、資本充足率和風險資本充足率是否達到國際標準等內容進行監管。其次，要不斷完善先進的信息系統，實現監管手段現代化，提高監管效率。根據改革過程中國開行的業務特點，開發專門的監管信息系統，將該系統與國開行的風險預警系統連接起來，能夠對相關業務指標進行查詢和分析，實現預警指標數據采集、匯總、加工、傳遞的電子化、網絡化，使監管工作程序化，提高監管工作的準確性與及時性。再次，金融監管部門要利用外部審計單位的審計信息和結論，客觀地對政策性銀行的經營水平、風險管理狀況、內部治理結構進行評估。

參考文獻：

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第三篇：投資人投后管理如何控制

根據企業的實際情況和市場需要，采取財務管理、信息管理等多種方法，注重企業經濟的預測、測算、平衡等，求得管理方法與企業需求的結合。針對投資人財務風險的特征，要防范和控制這種風險，必須制定一系列監督、激勵措施以約束和激勵企業管理者，使企業管理者自身的財務目標與投資人財務目標趨于一致。

(1)、建立激勵機制。在激勵企業管理者盡力實現投資人財務目標方面，年薪制、企業管理者獎勵制度、優秀企業家評選等都是較為有效的方法。此外，股票期權將企業管理者的個人利益同企業股價表現以及企業的利益緊密地聯系起來，使企業管理者對個人效用的追求轉化為對企業價值最大化的追求，從而實現了股東的財務目標，因而也是一種行之有效的激勵措施。

(2)、建立指標考核體系。企業只有建立以資本增值為核心，包括財務效益狀況、資本運營狀況、償債能力狀況、發展能力狀況等的企業績效評價體制，全面評價企業的經營能力和企業管理者的業績，明確獎懲標準與經營業績掛鉤，以激勵企業管理者維護投資人的利益，實現資本的保值增值。

(3)、建立財務監督機制。企業的財務監督機制包括三個層次：一是股東大會對董事會的授權和監督;二是代表股東利益的董事會對企業管理者的監督;三是企業管理者的內部牽制與監督。建立健全這三個層次的財務監督體系具體包括充分行使股東大會的權利，派出獨立董事，健全企業內部控制制度等。只有做到自上而下的層層監督，才能抑制企業管理者追求個的欲望，從而確保企業價值最大化的目標。

針對企業管理者在籌資、投資和收益分配中所面臨的財務風險，其防范措施如下：

(1)、籌資風險防范。對于防范收益風險，企業要在籌資數量上注重選擇合理的資本結構，而對于償債能力風險，企業要從籌資期限上注重長期和短期相互搭配。但是，預防和控制籌資風險的根本途徑是提高資金使用效益，因為只有資金使用效益提高了，企業的盈利能力和償債能力才得以加強，那么無論企業選擇何種籌資結構，選擇何種籌資期限，都可及時地支付借入資金的本息和投資者的投資報酬。

(2)、投資風險的防范。長期投資風險的控制主要通過投資組合來實現。只有進行組合投資，使各項導致現金流量不確定性的因素相互抵消，才能降低風險，實現增量現金流量。對于短期投資，可通過存貨項目分析，制定合理的信用政策等來加強存貨轉化為現金的速度以及加強應收賬款向現金的轉化，從而提高存量資產的流動性。此外，選擇適宜的長、短期資產的數量結構也是防范投資風險的有效方法。3.收益分配風險的防范。收益分配風險的防范要從現金流入和流出兩方面著手：一方面要對現金流入實行控制，另一方面要考慮股利政策的現金流出。兩方面相互結合，達到現金流入與流出相互配合、協調，從而降低風險。總裁學習網管理咨詢專家觀點：【企業財務管理轉型的五個政策】(一)完善內部的財務管理制度;(二)加強自身籌集資金的能力;(三)設立符合自身需要的財務管理目標;(四)加強財務方面的分析和控制;(五)加強財務預算功能，規范資金的使用。

第四篇：貸后風險管理措施

1.不夠重視貸后風險管理。由于短期利益驅使和考核機制不合理，銀行信貸人員對貸后風險管理認識不深不透，仍然存在重視貸款營銷和貸前審查，忽視貸后管理的現象。目前推行的貸款“五級分類”標準約束力不強，本來可以發現的貸款風險隱患，卻由于“輕管”,而使其變成實際上的風險。

2.貸后管理經常流于形式。貸后信貸資產檢查作為信貸業務風險控制的重點環節，需要相關人員深入企業監控其經濟活動和資金流向、認真分析其貸款風險變化情況。可實際情況是信貸人員對不少貸款企業的后續管理放松，無法隨時把握企業生產經營變化情況。貸后管理主要是為了應付日常制度檢查的需要，失去了貸后檢查的真正意義，這是造成貸款預警機制失靈的主要原因。

3.沒有建立起直觀科學的風險控制指標體系。目前銀行對信貸業務貸后風險控制的內容多是定性分析，這些分析因素很難建立起直觀科學的風險控制體系。雖然財務狀況分析中涉及定量分析，但是對企業財務指標的風險預警、監控信息體系過于復雜，不易于操作。而且這些指標基本上是零散的而非系統的，而且缺少針對性，不易于實踐操作。

三、金融危機下商業銀行貸后管理的新對策

信用風險是商業銀行日常運營過程中面對的最大風險之一，每家銀行都很關注信貸資產是否安全，然而相對來說貸后管理是銀行信用風險管理中的軟肋，在金融危機來臨的今天我們更應該重視信貸資產的貸后管理。

1.及時更新國家及地方政府對各個行業（特別是銀行發放信貸的主要行業）的相關政策舉措。明確宏觀經濟政策和相關法律法規，為全面完善的進行貸后管理建立一個良好的認知環境。

2.新建或完善客戶信息系統，橫向和縱向了解行業指標以及上下游企業的財務和運營狀況，并及時更新，保持對企業客戶的密切關注；并嘗試了解企業的銷售渠道和管理環境及管理模式，從而進一步了解企業客戶的實際經營情況。

3.客戶經理應對受危機影響的信貸客戶予以高度關注。經常與客戶保持聯系，每季度及時完成貸后檢查，定期了解貸款使用情況，若貸款投入再建項目，可以實地核查；并觀察客戶的主營業務波動情況以及現金流是否充足；是否有裁員或不完全用工等現象；以及在其他銀行的貸款、授信是否有被壓縮或解除的情況發生，并及時向分行反應相關情況。

4.調查發放信貸的主要行業在危機發生之后相關指標（行業的市場風險、企業的存活率、收益率等），再與往年比較，若指標大幅下降，應特別關注，可以考慮對該行業限額重新設定以及下調該行業的信用等級；關注客戶的融資情況及其流動性風險。調查客戶的相關財務指標（短期償債能力、收益率等），再與往年比較，若指標大幅下降，應特別關注；若在其他銀行還有大部分借款，可以考慮調整其授信額度以及下調信用等級。

5.關注信貸客戶（特別是外資企業）的資金賬戶，防止資金抽逃和挪用，必要時實行封閉管理，審查資金用途。對抵（質）押物的價值進行調查確認，若在此次危機中損失減值，應通知客戶盡快彌補該差額。擔保人的情況也要跟蹤了解，若其不再符合擔保人條件，應告知客戶再選擇一位擔保人。

在當前的宏觀經濟背景下，即是挑戰也是機遇，對于風險要嚴格把控，對于優質企業要堅決扶持。在風險管理過程中注意及時對客戶跟蹤回訪以及企業的上門調研，都有助于信貸資產貸后風險管理的進一步發展。

第五篇：貸后風險管理幾點

近年來，隨著國內商業銀行完成股份制改造及在境內外上市，商業銀行對風險管理的認識和重視度大幅提升，陸續建立起了系統性的風控體系和內控制度；尤其是在資產業務風險管理方面，通過制度設計和崗位分離，有效減少了信貸業務在貸前調查、貸中審批環節的信用風險以及道德風險。但在貸后管理環節，執行效果明顯不如貸前和貸中環節，各類檢查和審計報告中評價貸后管理薄弱、流于形式的描述屢見不鮮。就如何改進商業銀行貸后管理工作，筆者結合實際工作的體驗，從經營理念、制度流程等六方面進行了分析，并提出相應的改進建議。

商業銀行貸后管理存在不足的原因剖析

1.過度依賴規模擴張的經營理念導致“重貸輕管”的思維模式長期存在

近十年是國內商業銀行發展的黃金時期，為了保持較高的增速，各項業務考核指標逐年攀升、剛性增加。在強大的業績指標壓力下，商業銀行的經營理念主要圍繞擴大存貸規模來做文章。在這種背景下，銀行信貸業務的工作重心仍是新業務推廣、新客戶拓展和新增貸款的投放上；相比之下，貸后管理以及風控管理相對弱化，形成了“重貸輕管”的思維模式。

2.崗位職責設置約束力不足

目前商業銀行貸后管理職能大多由業務經營部門負責，在崗位職責上主要由客戶經理承擔，由于約束監督不到位，客戶經理很容易出現不盡職甚至瀆職情況。部分銀行在大中型客戶的貸后管理上實施了“管貸分離”的信貸經理制，但執行效果并不理想；加之信貸經理與客戶經理同樣歸屬業務條線，迫于業務考核，存在即使發現問題也無法充分披露或延緩暴露問題。

3.貸后管理制度體系化建設不足

傳統的貸后管理制度基本上是圍繞大中型客戶建立的一套“大一通”的管理操作流程，缺乏差異化貸后管理指導。部分銀行雖然在貸后管理制度中提出差異化貸后管理的思路和想法，但缺少規范化的操作流程和配套的操作系統，執行效果不佳。此外，優化創新的信貸產品散落在各項產品的管理操作規程中，沒有與貸后管理制度體系有效銜接，導致部分產品維度的貸后管理形同虛設。

4.激勵約束機制缺位

一是對經營機構的績效考核激勵以業務發展為主，激勵約束的導向性導致貸后管理在基層單位成為一項被動工作。二是對客戶經理以及貸后崗位人員缺乏約束激勵機制。貸后過程管理績效激勵和負激勵都很少，只有在貸款出現不良后，才啟動問責處罰機制。同樣，貸后崗位人員與所管理客戶經營業績不掛鉤，存在貸后“干好干壞一個樣”的問題。

5.貸后與貸前、貸中環節銜接不足

貸后檢查“查而不糾、屢查屢犯”現象無法根除的原因，除了上述分析因素之外，沒有實現貸后管理與貸前申報、貸中審批環節的有效銜接也是重要原因之一。由于缺乏與信貸投放環節銜接，對貸后檢查和審計發現的問題，無法通過限制業務申報、控制貸款支用甚至壓縮回收貸款等有效措施來督促整改，使貸后管理始終處于被動狀態。

改進貸后管理工作的幾點思考

1.轉變思維模式，正確認識貸后管理的作用

在利率市場化、融資脫媒化大趨勢下，各級經營者在經營理念上要轉變觀念，提高對存量客戶的重視和精細化管理。貸后管理是存量客戶管理最重要的部分。盡職的貸后管理可以發揮三個方面的作用：一是風險預警。通過有效的貸后管理及時發現風險隱患并快速化解，可以起到降低風險化解成本、減少經營損失的作用。二是存量客戶深度挖潛。應該認識到貸后管理的過程是鞏固客戶關系和業務需求挖掘的契機。三是以管理創造價值。通過抓好貸后管理中的基礎管理工作，可以有效杜絕客戶信用評級中斷、貸款臨時性逾期等增加經濟資本占用的事項發生，直接創造價值。

2.完善貸后管理制度體系化建設

一是有機整合客戶維度和產品維度的貸后管理規章制度和操作規程，形成完善的制度體系；二是貸后管理制度應明確制定差異化貸后檢查流程和內容，并根據不同產品風險特征和審批要求，制定標準化的檢查要點和模板。三是創新小微企業管理制度和模式。針對小微企業客戶可以創新開展貸后管理外包模式：即將上門走訪、資料收集等環節的工作外包給第三方服務公司，由外包人員將相關檢查資料整理后提交給銀行貸后崗人員，由貸后崗批量開展貸后檢查和風險排查。“貸后外包”既解決了服務能力不足的問題，又能通過批量處理方式降低管理成本，還能發揮外包人員的獨立監督作用。

3.整合崗位設置、明晰管理責任

一是設立單獨的信貸管理部門，獨立開展貸后管理和風險防控工作；二是在崗位職責上遵循“誰經營誰管理”的原則，明確客戶經理為貸后管理第一責任人；同時，在信貸管理部門設置貸后管理崗，整合信貸經理、風險經理的貸后管理職能，主要職責是監督檢查客戶經理是否按照要求完成貸后管理各項規定動作，核查客戶經理所做的貸后檢查記錄和結論是否恰當，以及對客戶經理檢查發現或內外部信息披露存在風險信號進行跟蹤管理；并不定期深入貸款企業，對客戶經理檢查結論和客戶風險進行實地核查，落實貸后管理“四眼”原則。

4.強化貸后激勵約束考核

一是在經營機構績效考核指標體系中增加貸后過程管理的量化評價考核指標，促進經營機構重視貸后管理，提升管理水平。二是增加客戶經理風險薪酬考核比重，建議加大授信業務風險薪酬比重，并將大部分風險薪酬與客戶經理在貸后管理的勞動付出和履職程度進行掛鉤，并按照“盡職免責”的考核原則清算客戶經理應得風險績效，提高客戶經理貸后工作的積極性。三是對貸后管理崗人員設置明確的量化考核指標，將貸后管理崗績效適當與經營業績掛鉤，與客戶經理共享績效、共擔風險，二位一體，提高貸后管理崗位人員的積極性和責任感。

5.加強貸后管理與貸款申報、授信審批環節的銜接

一是建立貸后管理與授信審批的聯動機制。將貸后管理資料、檢查報告納入存量客戶授信申報資料中，利用授信審批審查機制對貸后工作質量進行審核校驗，以此有效提高貸后管理工作執行力和檢查報告質量。二是建立貸后管理與信貸業務經營部門的聯動機制。將貸后檢查和內外部審計發現問題的客戶提交信貸經營部門，通過控制貸款支用、限制業務準入等方式，督促客戶完成風險事項整改，及時消除風險隱患 “正所謂?三分貸、七分管?，貸后檢查作為貸款?三查?制度其中之一，不僅是信貸管理的基礎，更是及時減少或化解風險，確保信貸資金安全有效運作行之有效的措施，大家在開展貸后檢查時要重點抓貸款風險生長的預警和處置管理。”該部負責人對于貸后檢查工作始終向大家傳輸這樣的理念。

加強業務學習，確保思想認識到位。在每日晨會上和相關業務培訓會時，都會不斷強調貸后檢查的必要性和重要性，讓信貸員明白貸后管理工作是管戶信貸員重要的工作職責，既要做到“放得出去”，也要做到“收得回來”，克服“重貸輕收，重貸輕管”的思想傾向，提高信貸員開展貸后檢查的主動性和積極性。

建立考核機制，確保績效考核到位。將貸后管理工作質量納入信貸員的績效考核，要求信貸員在每日的工作通報中必須通報貸后檢查戶數并與次日的系統數據對比，對未盡職履行信貸員將進行通報并在當月的績效中予以扣罰，建立起常態化的貸后管理機制，督促客戶經理嚴格履行貸后管理職責，切實落實貸后管理。

強化貸后監測，確保還款資金到位。要求信貸員每天第一件事情就是對當日還款客戶進行電話提醒，對當月需要還本客戶提前1個月進行電話提醒，還款前7天進行還款資金落實檢查，針對周末和節假日，統一安排值班信貸員對所有貸款還款變化情況進行查詢和統計并電話提醒，同時關注重點客戶及大金額貸款客戶還款意愿與經營的變化情況，加大對貸款抵押物的現場檢查次數，防止抵押物品貶值和毀損，全面把控抵質押物風險，確保貸款到期收回。