第一篇：政府融資平臺貸款試題

滁州分行金融監管制度知識考試試題

單位： 姓名： 得分：

一、填空題：每題1.5分，計60分）

1、“三個辦法一個指引”是指（固定資產貸款管理暫行辦法）、（流動資金貸款管理暫行辦法）、（個人貸款管理暫行辦法）和（項目融資業務指引）。

2、全覆蓋是指借款人自身現金流占其全部應還債務本息的比例達（100%（含））以上。基本覆蓋是指借款人自身現金流占其全部應還債務本息的比例達(70%)（含）至100%之間。半覆蓋是指借款人自身現金流占其全部應還債務本息的比例達(30%（含）)至(70%)之間。

3、銀行對平臺貸款要按照（“保在建、壓重建、禁新建”）的總體思路，將有限的信貸資源著重用于生產經營性的項目建成完工和投產上，嚴格按照政策要求管控新增平臺貸款，以實現全年（“降舊控新”）的總體目標。

4.貸款人應合理測算借款人營運資金需求，審慎確定借款人的（流動資金授信總額）及（具體貸款的額度），不得超過借款人的 實際需求發放流動資金貸款。

5.《流動資金貸款管理暫行辦法》的核心指導思想是（需求測算）

6.三個辦法中，貸款資金支付應采用（借款人自主支付）1 或（貸款人受托支付）的方式。

7、貸款人應在合同中與借款人約定對借款人相關賬戶實施監控，必要時可約定專門的（貸款發放賬戶）和（還款準備金賬戶）。

8、流動資金貸款貸款人應根據借款人生產經營的規模和周期特點合理設定流動資金貸款的（業務品種和期限）。

9、固定資產貸款發放和支付過程中，貸款人應確認（與擬發放貸款同比例）的項目資本金足額到位，并與貸款配套使用。

10、貸款資金用于生產經營且金額不超過（五十萬元人民幣）的個人貸款經貸款人同意可以采取借款人自主支付方式。

11、《個貸辦法》中要求執行貸款“兩面一訪”制度，其中“兩面”是指（面談）、（面簽）。12、2010年《中國銀監會關于規范中長期貸款還款方式的通知》要求，各機構要綜合考慮項目（預期現金流）和（投資回收期）等情況，合理確定還款方式，實行分期償還，做到（半年一次還本付息），鼓勵有條件的可按季度進行償還。

13、貸款人應依照（《中華人民共和國物權法》）、（《中華人民共和國擔保法》）等法律法規的相關規定，規范擔保流程與操作。

14、貸款人應設立獨立的責任部門或崗位，負責貸款（發放）和（支付）審核。

15、流動資金貸款，7月1日后單筆貸款金額（1000）萬元以上的應采用貸款人受托支付方式。同時，銀監部門要求受托支付走款比例要達到（80%）以上。

16、銀監會有關平臺貸款清理規范和風險監管的政策對新增問題要（嚴格加強管理），存量問題要（全面推進整改），“退出”問題要（嚴格監測風險）。

17、流動資金貸款按照貸款使用方式分為（一般流動資金貸款）和（可循環流動資金貸款）。

18、流動資金營運資金缺口=營運資金總量-（流動負債）-（借款人自有資金）

19、項目資本金一般是項目的（非債務性資金），項目法人無需返回這部分資金，且不承擔任何（利息）。

二、名詞解釋（每題4分，計16分）

1、政府融資平臺貸款借款人自有現金流

包括經營性現金流，自有資產變現價值（自身擁有土地使用權證的土地處臵收入、自身擁有的已辦理過戶手續的上市公司股權分紅和股權轉讓和其他資產等）和已明確歸屬借款人的專項規費收入（如車輛通行費）。

2、貸款人受托支付

貸款人受托支付是指貸款人根據借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對象。

3、寬限期

指固定資產借款合同約定的，自第一次貸款發放日起至借款人第一次償還貸款本金之日止的時段。

4、審批有效期： 指從批復生效日起至借款合同簽訂日止的時段。

三、簡答題（每題6分，計24分）

1、滿足哪些條件的企業法人類平臺貸款，銀行可整改為一般公司類貸款，并按照商業化原則運作？

一是符合“全覆蓋”原則，即各債權行對借款人的風險定性均為全覆蓋。二是符合“定性一致原則”，即各債權行均同意整改為一般公司類貸款。三是符合“三方簽字”原則，即各債權行均已就平臺風險定性和整改措施與融資平臺及地方政府相關部門達成一致，并通過三方簽字（地方政府相關部門、融資平臺及各債權銀行）進行確認。

2、個人貸款，哪些情形，經貸款人同意可以采取借款人自主支付方式？

（一）借款人無法事先確定具體交易對象且金額不超過三十萬元人民幣的；

（二）借款人交易對象不具備條件有效使用非現金結算方式的；

（三）貸款資金用于生產經營且金額不超過五十萬元人民幣的；

（四）法律法規規定的其他情形的。

3、固定資產貸款哪些情形應采取受托支付？

單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元人民幣的貸款資金支付，應采用貸款人受托支付方式。

4、《流貸辦法》要求流動資金貸款額度如何確定？

答：銀行應根據借款人經營規模、業務特征及應收賬款、存貨、應付賬款、資金循環周期等要素合理測算借款人的營運資金需求，并 基于營運資金需求與現有的流動資金的差額審慎確定借款人流動資金貸款的授信總額及具體貸款額度。

第二篇：淺談政府融資平臺貸款管理

淺談政府融資平臺貸款管理

近年來，農發行省行營業部通過地方政府融資平臺大力開展農村土地整治和農村基礎設施中長期政策性信貸業務，加大了對“三農”領域的投入，為地方農村經濟社會發展提供了強有力的政策性金融支持，在加快新農村建設、推進城鎮化進程提供了有力保障。但隨著支持地方融資平臺的飛速發展的同時我行也應當注意防范一些問題，隨著八月初審計署組織全國審計機關對中央、省、市、縣、鄉五級政府性債務摸底和測評工作的展開，地方性債務問題已經引起了本屆政府的高度關注，為了有效防范財政金融風險，加強對地方融資平臺公司管理，新形勢下我行如何找準貫徹、落實中央1號文件和銀監會10號文及相關部委文件精神的結合點，就完善服務功能推進我行中長期政策性貸款業務健康發展談些粗淺看法。

農發行省行營業部支持地方政府融資平臺現狀

截止2013年8月末，農發行省行營業部支持地方政府融資平臺項目14個合計52.91億元。按照項目所在行分布：榆樹市支行貸款項目1個1.05億元；農安縣支行貸款項目3個0.75億元；德惠市支行貸款項目1個0.25億元；九臺市支行貸款項目2個0.735億元；雙陽區支行貸款項目2個0.2億元；春城支行貸款項目2個24.48億元；綠園支行貸款項目1個19.95億元；營業室貸款項目2個5.3億元。按照貸款類型分類：農村土地整治貸款客戶4個45.48億元；農村基礎設施建設貸款項目8個2.13億 元；農民集中住房建設貸款1個5億元；縣域城鎮建設貸款客戶1個0.3億元。在近6年中，累計投放農業農村基礎設施建設貸款80多億元，支持了8個縣（市、區）的21個貸款項目，收儲整治農村土地26.35平方公里、改造泥草房4500萬平方米、修建農村道路2006公里、鋪設供水管線27.3公里，使77萬戶農民改善了居住條件、直接和間接受益人口達160萬人。從省行營業部對政府融資平臺貸款的投向和投量來看，投向符合國家產業和信貸政策，投量適度，結構比較合理。創造了良好的社會效益，受到了社會的廣泛關注和長春市政府的高度評價。加強政府融資平臺貸款管理的幾點建議 2013年長春市市委經濟工作會議提出“擴大總量、提高質量、優化結構、增加效益、富民強省”的部署，堅持穩中求進、好中求快的總基調，明確了長春市發展的思路，為地方各企事業單位的發展指明了方向。為了更好的配合市委經濟工作的落實，切實解決我市融資平臺中存在的問題，筆者認為，支持政府融資平臺貸款應著重做好以下幾個方面。

（一）協調建議政府將融資平臺債務納入預算管理。根據債務還本付息情況，協調政府建立健全與本級可支配財力相適應的償債機制，在每年的預算支出中安排一定比例的償債基金，避免未來償債高峰期時無足夠的財力可動用；實行全面的預算監控，嘗試建立償債長效機制，積極探索編制資產負債表，建立涵蓋地方政府各類債務的常規監測統計制度和信息披露制度。將其融資平臺債務情況納入債務預算，建立強化預算的硬約束機制。

（二）要加強融資平臺公司的監管力度。一是建立動態的政府債務及融資平臺的監控體系，對融資公司進行專項、專戶管理，實施定期報告制度。以地方的“三率一額”作為融資平臺的參考，從總量上控制融資額度，避免過度融資形成的風險積累。同時控制貸款增速要與地方財政收入增長速度相適應。定期對平臺公司賬目進行清查，確保每筆資金的來源、使用情況以及結余損益情況落到實處。二是加強融資平臺公司透明度，這是規范政府融資平臺的基礎性工作。融資平臺的不透明，勢必嚴重影響對其整體債務規模和項目風險的全面評估及貸后管理運行。在貸款受理之初就應當對政府融資平臺的信息公開建立制定一套能夠行之有效的透明規則，規定何種信息必須公開、如何公開、向誰公開等，確保銀企之間信息對稱，對地方政府投資項目形成一種全面、持續、有效的監管，有利于融資平臺的長遠發展。

（三）加快融資平臺的商業化轉變。由于平臺公司投資的項目大都具有非經營性和公益性，項目本身往往不產生現金流或者只產生少量的現金流，依靠項目本身的收益難以歸還銀行貸款本息。大部分貸款以第二還款來源作為支持，地方政府融資平臺帶有濃厚的行政色彩，使得我行風險管理手段難以真正落實。如將融資平臺貸款按照商業化管理，以項目法人公司作為承貸主體，貸款直接與項目對接，金融機構可以更好地監管融資平臺貸款，有效防范信貸風險。平臺公司商業化轉變后，應充實公司資本金，完善治理結構，建立風險防范措施，規范政府融資平臺公司經營。

（四）支持政府融資平臺重點投向國家大力扶持項目。近年來水利基礎設施建設老化、落后的問題越來越嚴重，引起中央政府的高度重視。2011年中央專門發布關于水利改革發展1號文件，充分說明了政府加強水利投資建設的必要性和緊迫性。在政府直接投資還難以一步到位情況下，我行發揮政策性銀行的先期倡導性職能作用尤為重要。我部可充分利用國家政策和區位優勢支持，按照《吉林省水利發展“十二五”規劃》，我省在“十二五”期間每年投資水利項目資金達130億元，資金需求龐大，在吉林省中部城市引松供水及其后續發展項目，推進長吉圖開發開放先導區水源工程建設，進行中小型病險水庫的除險加固工作，開展農田水利基礎設施建設等方面都可作為營業部支持的重點領域。使得我行的資金投向經濟社會發展的重點領域和薄弱環節。(農發行省行營業部 王月愷)

第三篇：政府融資平臺

政府融資平臺：負債過度與資產閑置的解決方案

[摘 要]在經歷了2009年的信貸大潮和“4萬億”的投資刺激之后,2010年初,一場規范和排查地方融資平臺風險的行動日期而至。2010年1月19日,在國務院第四次全體會議上,國務院總理溫家寶公開提出把“盡快制定規范地方融資平臺的措施,防范潛在財政風險”列入今年宏觀政策方面重點抓好的工作之一。地方融資平臺是否合理規范是關系到地方經濟建設能否順利進行的重要問題。文章就我國地方政府融資平臺的現狀進行了論述,并且結合地方融資平臺存在的過度負債和資產閑置的現象提出了相應的對策。

一、地方政府投融資平臺的形成與現狀

1、地方政府投融資平臺產生的背景

1994年實行分稅制改革以來，基本實現了改革的預期目標：中央財政所占比重逐步提高，大方向是正確的。但是當初改革時，分了財權，未分事權；于是在實施過程中出現了：財權層層上收、重心上移，事權層層下放、重心下移的局面，導致地方政府財力緊張，地方政府隱性債務不斷增長。1994年《預算法》第28條規定：地方各級預算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。除法律和國務院另有規定外，地方政府不得發行地方政府債。

在這種背景下，近年來，為了促進地方經濟發展、推進城市化進程，一些地方政府進行了投融資體制創新，相繼建立了一些隸屬于地方政府的投融資平臺。將原屬于財政撥款的項目拿到銀行去貸款融資，以解決資金不足的問題。

2、對地方政府投融資平臺的定義 所謂“地方政府投融資平臺”，是指由地方政府發起設立，通過劃撥土地、不動產、股權、規費、債券、稅費返還等資產，組建一個資產和現金流均可達到融資標準的地方國有企業或企業集團；必要時輔之以地方財政的變相擔保或由地方人大出具“安慰函”作為還款承諾，以實現平臺的對外融資，并將融到的資金主要投入于市政基礎設施建設及公用事業等領域。

二、地方政府投融資平臺設立的現實必要性

一直以來，我國地方政府融資平臺由于其政府背景，受到許多學者的質疑。但對地方政府投融資平臺起源及發展歷程看，創建地方政府投融資平臺對于解決地方政府資金不足、提高財政資金運作效率、創新財政管理體制等多個方面有其存在發展的現實必要性。

（一）在現行的財政體制下，地方政府經常性收入不足，無法彌補資本性投資的需要，政府有巨大的融資需求

一方面，隨著我國經濟高速發展，城鎮化加速推進，地方政府資本性投入支出需求越來越大。特別是在我國高速城鎮化進程中，地方政府肩負著管理城市、經營城市、發展城市、繁榮地方經濟的重任，面臨著嚴峻的發展壓力。改革開放30年來，我國城鎮化率從1978年的17.9%提高到2008年的45.7%，30年提高了27.8個百分點，平均每年提高0.93個百分點，特別是1996～2008年，城市化率從30.5%提高到45.7%，提高了15.2個百分點，年均提高1.27個百分點。數以億計的農村人口以各種方式涌入城市，形成了對各類城市基礎設施、公用設施的巨大需求，這都要求地方政府對城市建設的巨資投入。

另一方面，在現行的財政體制下，特別是1994年分稅制改革后，中央和地方的事權和財權的分配出現了事實上的事權重心下移和財權重心上移。特別是基層地方政府的收入組成中既缺乏主體稅種，又沒有獨立稅權，而財政支出又要受到 上級財政的制約，其可用財力十分有限。盡管地方政府收入中除稅收外，以基金、各類收費組成的非稅收入也占據了相當大的比重，但這些非稅收入一般都有固定的支出途徑，很難為地方政府所用，因此地方政府真正能調動的財力十分有限。而且根據《預算法》規定，地方各級預算按照量入為出、收支平衡的原則編制，不列赤字。在財權和事權改革沒有同步的情況下，地方政府可支配財力遠遠無法滿足資金需求，特別是一些資本性的支出，城市建設，公共事業支出等。這就需要地方政府另謀出路，自建融資平臺成為一個現實選擇。

（二）在現行的制度環境中，地方政府掌握大量資源，為其進行融資提供便利

應該看到，在現行的制度環境中，我國地方政府掌握了大量的資源財富，許多政府部門掌握著大量的經營性資產、非經營性資產、國有企業資產、自然資源等，而在工業化發展的過程中，這些資源得到很大升值。此外，地方政府還有一些隱形財富也不容忽視，尤其是在城市化進程中，政府掌握的城市資產大量升值。特別是在現行的土地制度下，城市土地升值已經成為地方政府的重要財富，而這些并沒有反映在政府收入中。地方政府完全有條件和能力利用這些資源進行融資，在不能發城市債的情況下，組建政府投融資平臺成為很好的選擇。投資平臺的出現，使得地方政府能對其掌握的各種資源進行綜合運用，也為其吸納商業銀行貸款搭建一個重要的媒介。

地方政府將其掌握的隱形資源注入投融資平臺，讓這些財富公開化市場化，也能能起到預防腐敗，防止國有資產流失的作用。在過去，這些隱形資源往往成為地方政府腐敗的溫床。

（三）利用市場手段整合經營政府資源，也是解決政府投資效率低下、防范風險的重要舉措

地方政府投融資平臺成功的一個重要特征是將政府投資行為，特別是城市基礎設施建設項目市場化、專業化。這與過去的情況已有很大的不同，從前是各個政府部門自辦“投資公司”、“信托公司”、“市政公司”等等，部門各自為政，大肆借錢，最后出現問題還不起債時，由政府財政去兜底，這種方式不僅管理混亂而且蘊含了很大的風險。地方政府投融資平臺組建后，可以將原有“分割”于各個部門的政府建設職能，在投融資平臺的基礎上進行整合，使投資、融資、項目規劃和管理、項目維護、監管這些職權在統一的政府投融資體制機制下協調運行。既整合了政府資源，利用市場化等手段，為政府募集重大項目的配套資金，補充基礎設施建設資金不足，而且通過市場手段進行資源配置，也能解決政府資金效率低下的問題。同時，政府投融資平臺對原有的政府投資模式也有很大的創新，地方政府投融資平臺將政府投資行為置于市場條件下，讓政府行為和市場有效結合起來，大大提高政府投資效率。上海的模式看，在成熟的市場環境中，市場還會對政府投資行為形成約束，避免政府投資行為的盲目性。

三、地方政府投融資平臺的現存過度負債與資產閑置問題 1.融資平臺公司債務規模大，潛在風險顯現。

一些城市依托政府融資平臺公司等方式過度舉債已接近極限，導致債務風險急劇擴大。據審計署2011年《全國地方政府性債務審計結果》顯示，2010年底融資平臺公司政府性債務余額49710.68億元，占地方政府性債務余額的46.38%。從債務償還看，有358家融資平臺公司通過借新還舊方式償還政府負有擔保責任的債務和其他相關債務1059.71億元，借新還舊率平均為55.20%；有148家融資平臺公司存在逾期債務80.04億元，逾期債務率平均為16.26%。首先，債務缺少第一還款來源。地方政府融資平臺公司投資投向單一，大多用于公益性項目，項目普遍沒有自償性或自償性不足，銀行信貸資產風險凸顯。其次，債務第二還款來源不充足。平臺公司負債率通常較高，抵押資產不足，平臺公司之間互保現象普遍，公司自身缺乏經營性收入來源，債務償還主要依靠土地出讓收入、財政性資金和借新還舊的方式。政府償還債務能力與土地市場收入高度相關，還債能力極易受到政府土地政策和宏觀調控的影響，一旦地價下行，地方政府財政風險就會加大，銀行出現壞賬的可能性增大。

最后，可能引發現金流風險。土地出讓收入減少、信貸政策的調控、缺乏資金和成本管理經驗等，均可能產生現金斷流和不足的風險，導致出現“半拉子”工程現象。同時，由于一些地方舉債存在一定的盲目性，有的資金投向未落實，有的項目準備不充分，還有部分因擔心銀根緊縮而為項目超前融資等原因，導致部分政府性債務資金未及時安排使用并發揮效益，從而產生現金流閑置。此外，融資平臺公司貸款規模的擴大擠壓了中小企業授信規模，不利于中小企業的健康發展。

2、資產閑置問題。

長期以來，我市國有土地、房產、股權分散儲備、各自占有，可利用的國有資產底數不清，缺乏統一掌控的資產管理平臺，造成一方面急需現實利用的國有資產嚴重短缺，一方面大量的國有資產閑置無用，資產價值得不到充分挖掘利用，致使平臺公司因抵押物不足而被拒之門外，難以實現新增融資業務。

一些平臺公司因土地抵押不能及時到位，已形成的貸款有可能被提前收回，正在募集的資金受到不利影響。而且從市屬國有企業資產規模、經濟實力來衡量，選擇第三方企業擔保也顯得力不從心，很難滿足金融機構對貸款融資的擔保要求。平臺公司之間缺乏橫向紐帶，尚未形成資金互通互融、融資相互擔保的利益共享格局。

四、兩個問題的解決方案

1、加強債務監管，嚴控負債規模，增加社會監督

第一，要建立健全地方政府債務管理體制。其一，各級地方政府要對投融資平臺統籌規劃,量力負債。地方政府應該明確一個主管部門進行監測，建議由國資部門或財政部門負責，調度當地投融資平臺貸款的情況，要結合當地GDP和財政收入狀況合理評估財政承受能力,切實做到貸款總量控制，均衡市場融資。其二，加強地方政府對平臺債務的集中統一管理，克服目前地方投融資平臺債務多頭管理、各自為政、地方政府對平臺債務規模與債務資金使用及償債能力缺乏全面把握的不利局面。要將平臺債務統一納入財政監管體制下，嚴控財政風險。同時，探索將政府投融資平臺的資產負債表納入政府統一管理。科學地綜合運用債務負擔率(債務余額與GDP的比率)、債務依存度(當年債務增加額與總支出的比率)、償債率(當年債務償還率與當年可支配收入的比率)等指標,從政府應債能力、政府支出與融資平臺債務的依存度、融資平臺償債支出與財政支出的承受范圍來具體衡量和評判各級地方財政融資平臺形成債務的支付能力。

第二，建立一個地方政府投融資責任機制。要制約政府過度負債、盲目投資的沖動,讓投融資平臺成為一個受約束的平臺。可以考慮建立政府投融資平臺的考評制度，設立債務率與地方政府績效相掛鉤的控制機制,在嚴重資不抵債、不能有效清償的情況下,追究領導責任和影響政績考評,以起到制約缺乏自我約束能力的地方政府對信貸資金的低效率濫用的效果。要規范地方政府通過投融資平臺的貸款行為,地方政府的債務規模必須與財力相匹配。第三，引入外部監控機制。各地國資部門、財政部門（或履行同等職責的部門）應依法對投融資公司履行出資人職責，按照“權利、義務、責任相統一，管資產、管人、管事相結合”原則，加強監管，依法享有資產收益，參與重大決策和選擇管理者等出資人權利。投融資公司還要自覺接受財政、監察、審計等部門的監督檢查。

2.整合資產資源，增強綜合實力。

針對目前地方政府融資平臺公司現狀，一方面，要按照《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發[2010]19號）等文件規定進行清理規范，防止平臺公司數量盲目增加、債務規模不斷擴大。另一方面，應進一步完善投融資體制，對現有資產資源進行優化整合，夯實公司資本金實力，要通過引進民間投資等市場途徑，促進投資主體多元化，改善平臺公司的股權結構，形成一批規模大、實力優、抗風險能力強的投融資平臺公司，使其真正成為地方政府強化宏觀調控能力、合理調配資源、促進經濟結構調整的重要平臺。

五、結束語

地方政府作為區域財政政策的執行和落實者,在國家擴大內需,加大地方基礎建設的過程中,通過建立有效的投融資平臺突破資金短缺問題,推動地方經濟的繁榮和發展,成為當前地方政府共同的需要。但是應該看到地方政府投融資平臺現存的負債過度和資產閑置問題以及潛在的風險,切實加強政府性債務管理,增強內外部約束力,有效防范和化解潛在的財政風險,以保證我國地方政府投融資平臺在以后的經濟發展中起到更重要的作用。

第四篇：政府平臺貸款經驗

政府平臺貸款經驗

——黑河興邊信用社

當前，黑河市聯社政府融資平臺貸款余額7,900萬元，于其它債權行相比數額不是很大，但貸款風險聚集趨勢明顯。因此，必須加強政府融資平臺貸款管理與風險控制，超前防控信貸風險。現將我聯社具體做法介紹如下：

1、地方政府融資平臺項目屬于地方政府支持下的項目，因而要對其進行梳理，取得地方政府的支持與配合十分重要。各地金融監管部門在對地方政府融資平臺項目貸款進行清查時，都積極加強了與當地政府的有效溝通，爭取當地政府對規范清理工作的支持，并取得了很好的效果。堅持擇優扶持原則.應積極主動地為地方政府出主意、想辦法，創新金融產品，改善金融服務，推動地方經濟和城市建設全面、協調、可持續發展。

2、切實加強金融監管，推動銀行業集體維權.銀行業金融機構應切實加強自身權益的維護，加大工作力度，推動地方政府在本屆任期內履行還款責任，絕不能容忍脫逃償還責任。對出現風險苗頭的，銀監當局或銀行業協會應及早組織貸款人，推動集體維權。

3、加強貸后管理工作，有效緩釋信用風險。要加強對資金專戶的監管力度，嚴防信貸資金被挪用；對于已被挪用的信貸資金，要根據項目建設進度測算已投入的資金額度，由借款人將差額部分轉入銀行專戶管理。要強化對到期貸款 的預警管理，提前向客戶發出到期貸款還款提示通知書，督促客戶及早籌集資金，避免出現違約貸款。要密切跟蹤監控信貸資金用途、流向，通過賬戶信息系統監測與實地考察相結合的方式，及時掌握資金變化、融資平臺經營狀況，綜合評估政府財力并跟蹤關注變化情況，及時對貸款期限、方式及風險緩釋措施做出相應安排。建立與政府部門的信息通報機制，積極向政府反映融資平臺貸款風險狀況，及時協商解決存在的問題。對原有的由地方政府和人大開具“擔保函”等方式提供財政擔保的貸款，應追加并落實新的規范的、具備足夠財務實力的擔保主體。積極與地方政府協商，及時追加土地資產、優質企業股權等合法足值的抵（質）押品，以有效緩釋信用風險.4、要建立長效的償債機制。要結合當地實際，制定政府性融資管理和償債機制的辦法和實施細則，制定還款計劃，按一定比例在財政預算中安排政府性償債資金，確定土地出讓收益、經營性項目收益、處置國有資產收益、政府性基金、非稅收入節余等收入的償債資金比例，加大償還政府性債務的力度，維護政府信用。

第五篇：論政府融資平臺貸款的風險及防控措施

論政府融資平臺貸款的風險及防控措施

摘要：本文就防止政府融資平臺及政府背景項目貸款的操作風險，提出了合理確定授信總規模，對融資平臺及項目作優選，做好項目資金的測算，完善貸款方案，有效落實項目貸款的擔保條件，做好貸后管理工作等建議。關鍵詞：政府融資平臺貸款；信貸風險；風險防控中圖分類號：F832.4 政府融資平臺貸款的風險及防控隨著國家基礎設施及政府投融資平臺信貸投放的增加，銀行信貸風險在不斷累積，主要體現在以下三個方面：（1）業務發展的內在要求及市場競爭的外部壓力推動各家銀行對地方政府投融資平臺貸款大量增加，政府貸款及中長期貸款比例迅速提高，提高了銀行信貸資產的風險集中度。（2）中長期貸款的迅速增加使銀行流動性風險和利率風險加大。（3）政府融資平臺及政府背景項目貸款的操作風險。尤其是政府融資平臺及政府背景項目貸款的操作風險不容忽視，下面將作重點分析。

一、政府融資平臺及政府背景項目貸款的操作風險（1）政府信用風險。政府融資平臺公司貸款的政府背景，決定此類貸款的本質是政府信用，還款有無保證取決于政府是否有能力和有意愿歸還這類貸款。由于中長期項目貸款期限較長，歷經幾屆政府，貸款償還將取決于各屆政府對貸款存續期內建設性資金的使用安排，存在因政府換屆而導致金融機構貸款不能正常償還的風險，因此政府信用將直接影響到貸款的按期償還。

（2）政策性風險。國家政策改變，會導致政府財政收支波動較大，影響金融機構貸款的正常償還。貸款期內政府財政收支、財稅體制等存在變化的可能，同時，財政支出受地方政府發展思路、城市建設整體規劃、未來規劃建設項目的投資計劃、融資力度與效度、財政經常性開支等各方面因素的影響，可用于項目還款的資金能否按預測歸集存在較大不確定性。

（3）法律及合規性風險。政府對金融機構貸款的任何擔保或變相擔保、承諾等支持行為目前仍不受法律保護。

量公共資產拼湊注入，盈利模式主要依賴于項目附屬土地的使用權出讓出入返還或地方財政補貼收入。由于政府融資平臺在職能定位、財務收支和債權債務方面缺乏獨立性和自主性，貸款期內不能排除借款人體制發生變化的可能，一旦出現政策性破產，銀行貸款將面臨巨大風險。同時由于地方政府融資平臺財務透明度及可信度不高，其評信的難度降低了銀行對貸款主體風險識別能力。（5）還款來源的風險。在當前宏觀經濟背景下，地方政府的投資計劃明顯提前，投資規模放大，融資平臺在數量上有增加的趨勢，規模擴張明顯，債務急遽增加，過度融資的風險迅速放大。如南京某區，在本輪拉動內需加快投資的推動下，在短短半年內先后成立了城建、交通、產業園等數個新平臺，擴大融資規模。此類政府項目公司的預期收入和還款來源主要依賴于土地出讓收入，這種收入模式基本取決于土地使用權的增值，具有不確定性和非連續性，市場景氣狀況、地方經濟發展水平、政府招商引資的能力和效果等因素都影響到土地出讓收益水平和速度。尤其對經濟欠發達地區來說，沒有實體經濟的支撐，土地等生產要素不僅沒有上漲的勢頭，還存在下跌的可能。以江蘇蘇北沿海某市開發區為例，從2004年到2007年四年間開發區土地出讓平均價格分別是每畝13.25萬元、12.55萬元、9.74萬元、8.6萬元，存在逐年下降的趨勢。

（6）信貸資金的監管風險。很多情況下政府背景的項

目貸款是以政府融資平臺名義借入，由地方財政或劃歸項目建設主管單位統一調配使用，借款人實際并不使用和管理信貸資金。地方財政部門或項目建設主管單位同時運作的項目數量多，融資渠道廣泛，賬戶資金進出頻繁，與地方財政及關聯公司往來密切。這種資金運作模式為項目資金交叉混用提供了便利，也大大增加了銀行貸后資金監控難度。貸款銀行無法監控貸款資金，資金的運用隨地方政府的意志而轉移，一旦將信貸資金用于非指定用途項目，最終導致項目資金失衡，無法償還借款，將形成大量不良貸款。

二、對政府背景貸款風險防控的建議

地方政府融資平臺貸款在推進地方經濟增長、加快城市建設方面發揮了重要作用，有力地支持了中央經濟刺激計劃。金融機構在加大信貸投放的同時要領會并貫徹中央

2006年財政部等五部委聯合下文，明確規定“各級地方政

府和政府部門對《擔保法》規定之外的任何擔保均屬嚴重違規行為，其擔保責任無效。”同時由于地方政府集中推進項目，項目的法定資本金比例往往不能達到監管要求，項目開工的合法性批文、土地使用權證等等不能到位，增加了銀行信貸合規的風險。

（4）借款主體的風險。地方政府融資平臺在組織結構上以資金管理部門為主體，基本沒有實體運作部門，公司法定負責人和主要業務人員往往是政府有關部門人員兼職或由政府有關部門指派，資本來源通常是財政注入或存

精神，努力優化信貸結構，在控制信貸風險的前提下堅持“區別對待，有保有壓”。地方政府主導的項目中不乏盲目性、重復性建設項目，特別是當前保增長的環境下，各類融資平臺存在信貸過度擴張的傾向，當項目難以實現資金平衡，各融資平臺總體現金流斷裂時，就有可能出現系統性的信貸風險。構參與程度等，確定獨家承貸、聯合貸款或組建銀團貸款等不同的項目融資方案。根據融資方案測算項目的資金狀況，包括前期建設資金、后期營運資金以及第一還款資金來源。政府出資能力分析主要分析需出資一級政府的可支配財力。有收益項目主要依據項目市場預測和財務分析結果,分析項目的償債能力,包括測算項目還款現金流、償債覆蓋率等。如果項目自身現金流不足以歸還貸款本息，再測算借款主體的綜合償債能力，主要是企業的其他收入來源。如果仍不能正常償還貸款本息，則測算需要政府財政補貼的最大額度，并在此基礎上，對政府的補貼能力進行分析評價。對無收益項目，政府應出具承諾函，承諾每年從財政安排資金用以還款，并確保財政補貼額度和期限與還款額度期限相匹配。

1、全面客觀地分析政府的信用狀況及舉債能力，合理 確定授信總規模

對地方政府信用評價和償債能力可從經濟基礎、體制框架、財政實力、債務負擔、行政管理能力、歷史信用記錄等方面來衡量。經濟基礎是判斷政府基準信用風險的關鍵因素，地區經濟實力的強弱將提升或降低財政實力。體制框架涵蓋了提供支持的政府具有的行政權限，涵蓋憲法賦予的權利和職責、對外借款權限以及與上級政府間關系等。財政實力分析指在收入方面，通過分析政府財政的收入類別、波動水平以及政府新增或調整稅收和收入的決策能力來評價其信用能力。在支出方面，綜合考慮政府支出預算及預算彈性。債務負擔方面首先評價政府各融資平臺總債務對總財政收入的壓力。同時考慮債務結構，區分分期償還和到期一次性償還的不同期限的政府債務。行政管理能力是分析和評價政府的行政管理體制及管理能力，包括政策體系和通過立法程序改變現有政策法律法規的能力。歷史信用記錄則是考察往屆及現政府在處理銀行不良貸款時的表現，包括態度和處理手法等。

為了提高對政府債務負擔及償債能力的分析水平，銀行同業應加強合作，共享信息，及時全面掌握政府平臺公司的總體貸款情況，在借款人出現異常變化時及時化解信貸風險。

4、重視貸款的第二還款來源，有效落實項目貸款的擔 保條件

由于中長期貸款期限長，將會經歷政府換屆、經濟周期變化等很多不確定因素，為保證貸款安全，銀行應降低信用貸款的規模，提高擔保貸款占比。在擔保條件中，應努力爭取房產土地或在建工程等實物資產的抵押，有收益的項目落實收益權質押，并努力爭取地方政府出具的還款承諾函。對保證擔保的要認真分析擔保方的擔保能力，努力爭取較高級的融資平臺進行擔保。要求地方政府財政出具的承諾函中應力求條款細化，可操作性強。在地方人大常委會決議文件中明確將項目還款計劃列入地方財政預算，并爭取建立政府償債資金專戶，將預算償債資金定期劃付到償債資金賬戶，實現對政府償債資金賬戶和收費權賬戶的有效監控。

5、針對項目貸款特點，做好信貸資金用途的管控，持 續做好貸后管理工作

在認真做好貸前調查、貸款審查的基礎上，扎扎實實做好貸后檢查，跟蹤項目資金的用途、流向，做好信貸資金的管理工作。嚴格按照項目進度發放貸款并監督使用，切實加強對信貸資金用途的監管，嚴防挪用信貸資金。大額資金支付使用，必須提供真實交易背景資料，并按照銀監會《固定資產貸款管理暫行辦法》的要求，切實履行好“貸款人受托支付”職責，確保貸款資金直接支付給借款人交易對手。對信貸資金的嚴格監管，既是銀行合規的要求，也是項目按規劃順利推進，最終按計劃順利還貸的重要保障。

2、對融資平臺及項目作優選

為了規避風險，銀行應重點考慮政府信用好及實力較強的政府融資平臺，選擇具有明確財政補貼、確定的土地出讓收益返回機制、獲得的經營特許權等等的平臺公司。在項目選擇上，重點關注能夠產生現金流、能夠自求平衡的項目。政府背景公司主要包括公共事業類，含水、氣、暖、公交等行業，由于公共事業的重要性，政府一般會提供建設資本金，為了維持運轉，政府也會給予補貼。這類企業自身能夠產生現金流，發生問題時政府支持的意愿強。土地儲備類公司基本上是依靠土地抵押向銀行融資來進行城市改造或基礎設施建設，然后利用土地出讓后的資金還貸。這類企業融資任務重，容易受土地出讓市場的影響，波動性較大。發生問題時政府一般會給予新的土地或協調銀行貸款。城投類公司，主要負責城市基礎設施建設，大多是路橋、隧道等無收益的項目。政府給予項目資本金和財政貼息，支持力度強的將列入預算，分年逐步還款。代建業務，指政府有明確的回購協議或是資金安排的項目，如經濟適用房項目。這類項目基本有明確的資金安排，且社會影響面廣，政府的支持力度很強。收費公路、鐵路，政府一般會給項目資本金，在企業正常運營時不太可能提供大的支持。

6、把握宏觀經濟政策，落實監管部門的要求，確保銀 行信貸工作穩健合規經營

銀行應按照銀監會“調結構，防風險”的要求，深入細致地做好每一筆貸款的“三查”工作，嚴格審查平臺公司項目建設的合法性，包括項目立項、占地和環保等方面的合法審批手續。嚴格執行項目貸款資本金制度，按照監管標準落實資本金的比例要求。加強資金監管，確保信貸資金真正用于滿足客戶的生產建設、服務運營或消費需求。同時，按照審慎經營的標準，嚴守授信集中度、資本充足率、撥備覆蓋率等指標的底線，持續增強風險抵補能力。作者簡介：

丁學海，男，江蘇儀征人，東南大學MBA在讀研究生，現供職于上海銀行南京分行。

3、做好項目資金的測算，完善貸款方案

針對具體項目，根據項目投資規模、融資規模、金融機