第一篇：銀保合作下的我國(guó)保險(xiǎn)組織形式探究

銀保合作下的我國(guó)保險(xiǎn)組織形式探究

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷推進(jìn)，金融業(yè)到達(dá)了前所未有的高速發(fā)展期。政策的導(dǎo)向、技術(shù)的創(chuàng)新以及“大金融”理念的傳播推動(dòng)了銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的交流和發(fā)展。跨行業(yè)合作已經(jīng)成為了金融領(lǐng)域發(fā)展的必然趨勢(shì)。縱貫三大行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，銀行與證券的合作已經(jīng)日趨成熟，從產(chǎn)品到經(jīng)營(yíng)都相對(duì)完善。而銀行與保險(xiǎn)的合作卻仍然處在“磨合期”，產(chǎn)品研發(fā)、組織形式、權(quán)責(zé)分工、監(jiān)管體系等一系列問(wèn)題有待我們進(jìn)一步的討論。

關(guān)鍵詞：銀行保險(xiǎn) 研究發(fā)展等 組織現(xiàn)狀

一、銀行保險(xiǎn)的內(nèi)涵

銀行保險(xiǎn)是在經(jīng)濟(jì)全球化與金融高度發(fā)達(dá)的背景下，銀行產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品復(fù)合、銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)交叉、銀行資本與保險(xiǎn)資本相互滲透的產(chǎn)物。狹義的銀行保險(xiǎn)可以定義為銀行作為保險(xiǎn)公司代理人代為銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品的代理關(guān)系;廣義的銀行保險(xiǎn)是指銀行與保險(xiǎn)通過(guò)業(yè)務(wù)合作、資金融通、資源共享等一系列手段從而達(dá)到互利共贏的目的的經(jīng)營(yíng)模式。

隨著社會(huì)對(duì)于金融認(rèn)知的逐漸增強(qiáng)，人們對(duì)于銀行以外的金融產(chǎn)品的的需求也顯著提升。從實(shí)際的客觀條件和消費(fèi)者的主觀意識(shí)出發(fā)，銀行都具有卓越的品牌價(jià)值，良好的信譽(yù)保障，這一天然優(yōu)勢(shì)對(duì)于銀行或保險(xiǎn)公司拓寬其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的深度和廣度具有極為便利的條件。在銀行與保險(xiǎn)公司客戶(hù)信息共享的前提下，對(duì)目標(biāo)群體細(xì)化和區(qū)分，使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展更具有針對(duì)性，提升了保單的簽單率，同時(shí)節(jié)約了經(jīng)營(yíng)成本。此外，銀行保險(xiǎn)提供了一站式服務(wù)的經(jīng)營(yíng)理念。當(dāng)代社會(huì)是一個(gè)講求服務(wù)效率的社會(huì)，各個(gè)職能部門(mén)都在此前提下進(jìn)行合并重組，而銀行保險(xiǎn)的出現(xiàn)正順應(yīng)了當(dāng)前的形式。

二、現(xiàn)階段我國(guó)銀保合作的的主要組織形式和發(fā)展現(xiàn)狀

可以說(shuō)，歐洲是銀行保險(xiǎn)的發(fā)源地，也是銀行保險(xiǎn)制度最為完備的地區(qū)。早在十九世紀(jì)，比利時(shí)、西班牙以及法國(guó)的一些公司便開(kāi)始全面提供銀行和保險(xiǎn)服務(wù)。但一般認(rèn)為二十世紀(jì)八十年代是銀行保險(xiǎn)業(yè)的真正開(kāi)始。

我國(guó)的銀行保險(xiǎn)發(fā)展相對(duì)較晚，改革開(kāi)放初期，中國(guó)人保公司恢復(fù)國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，部分地方的人民銀行變代為辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但這一時(shí)期我國(guó)處在金融市場(chǎng)建立的初級(jí)階段，各方面技術(shù)都相對(duì)落后，政府監(jiān)管部門(mén)缺乏對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。國(guó)內(nèi)一度出現(xiàn)金融秩序混亂現(xiàn)象。

銀行保險(xiǎn)的發(fā)展契機(jī)在2000年，中國(guó)平安進(jìn)行銀保產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)了一種分紅保險(xiǎn)。2001年第四季度以后，銀行保險(xiǎn)代理人業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，截至2002年，銀行保險(xiǎn)保費(fèi)高達(dá)388億，增長(zhǎng)速度高達(dá)940%，部分壽險(xiǎn)公司的銀保業(yè)務(wù)站總業(yè)務(wù)比例的50%以上，銀行代理已經(jīng)和個(gè)人代理、團(tuán)體代理一道，成為人身保險(xiǎn)展業(yè)的三大支柱。

2004年以后，前期銀行保險(xiǎn)的迅猛發(fā)展造成的問(wèn)題逐一暴露，平安、泰康等壽險(xiǎn)公司開(kāi)始逐步限制銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。此后的幾年內(nèi)，平安集團(tuán)不斷地對(duì)深圳商業(yè)銀行投資，收購(gòu)股權(quán)，經(jīng)過(guò)了一系列的并購(gòu)。2012年1月，平安集團(tuán)收購(gòu)深圳發(fā)展銀行，組建新的平安銀行正式對(duì)外營(yíng)業(yè)。銀行保險(xiǎn)又迎來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)。可以說(shuō)中國(guó)銀行保險(xiǎn)25年的發(fā)展歷史，在一定程度上是中國(guó)金融改革的歷史濃縮。

現(xiàn)階段我國(guó)銀保合作的組織形式主要包括兩類(lèi)

第一，雙方通過(guò)簽定合作協(xié)議的方式形成銷(xiāo)售聯(lián)盟銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品。

這是我國(guó)當(dāng)下較為普遍的銀保合作的營(yíng)銷(xiāo)模式。保險(xiǎn)公司為拓寬銷(xiāo)售渠道，和商業(yè)銀行等銷(xiāo)售渠道通暢的機(jī)構(gòu)簽訂代售保險(xiǎn)、代收代付保費(fèi)等協(xié)議。這也是較為狹義的銀行保險(xiǎn)合作組織形式。保險(xiǎn)公司利用銀行的品牌價(jià)值、客戶(hù)資源、結(jié)算便捷以及與客戶(hù)面對(duì)面交流等便利條件，彌補(bǔ)銷(xiāo)售渠道局限的不足。而銀行則借機(jī)拓展中間業(yè)務(wù)，賺取代理費(fèi)用以及保險(xiǎn)公司大額定期存單和資金拆解便利。現(xiàn)階段，該模式下開(kāi)展的業(yè)務(wù)主要包括統(tǒng)代理的基本業(yè)務(wù)、利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的“銀保通”系統(tǒng)，以及保單抵押貸款等。

該形式雖然在一定程度上對(duì)與保險(xiǎn)展業(yè)提供了新的便利條件。但是，合作雙方的利益需求點(diǎn)不同，實(shí)際操作中存在著各種問(wèn)題。例如保險(xiǎn)網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售人員缺乏對(duì)于銀行業(yè)務(wù)的了解，對(duì)于客戶(hù)的咨詢(xún)?nèi)狈Ψe極態(tài)度。與國(guó)際上基于資本就帶而形成的合作有所不同，我國(guó)的銀保合作基本處在一個(gè)松散代理的模式，在這種情況下，銀行在合作中處在絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，并且往往與兩家或兩家以上的保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，很容易受利益驅(qū)使而產(chǎn)生業(yè)務(wù)上的偏向。在這種運(yùn)營(yíng)模式下，銷(xiāo)售產(chǎn)品的單一化、創(chuàng)新動(dòng)力不足成為核心問(wèn)題。此外，對(duì)于保險(xiǎn)網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售人員的權(quán)責(zé)分工也存在一定程度的爭(zhēng)議。

第二，通過(guò)集團(tuán)化的方式，保險(xiǎn)公司建立自己的銀行或者銀行建立自己的保險(xiǎn)公司。

該模式即銀行和保險(xiǎn)公司通過(guò)交叉持股，相互并購(gòu)，對(duì)資源整合再分配，實(shí)現(xiàn)銀行與保險(xiǎn)公司一體化經(jīng)營(yíng)。可以說(shuō)，這是銀保合作中最為理想的模式。利用金融集團(tuán)化的理念，真正的實(shí)現(xiàn)銀行保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)的開(kāi)展。在我國(guó)，中國(guó)平安集團(tuán)通過(guò)對(duì)深圳商業(yè)銀行的一系列并購(gòu)重組，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)這一模式。

平安集團(tuán)近年來(lái)利用平安銀行對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行推廣，成效顯著。

平安銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以人壽保險(xiǎn)為核心，開(kāi)展包括分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)在內(nèi)的一系列險(xiǎn)種，并將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到非壽險(xiǎn)領(lǐng)域。各銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)點(diǎn)呈現(xiàn)逐年遞增的發(fā)展趨勢(shì)。在規(guī)模保費(fèi)收入方面，2008年至2009年保費(fèi)收入的增長(zhǎng)較為迅猛，2010至2012年，為了配合我國(guó)的相關(guān)政策，平安集團(tuán)對(duì)于銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作出調(diào)整。總體來(lái)說(shuō)，集團(tuán)化的平安銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基本與國(guó)際的銀行保險(xiǎn)模式相接軌，除去國(guó)內(nèi)政策因素以及我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，平安的銀行保險(xiǎn)為我國(guó)該業(yè)務(wù)的發(fā)展提供較為成功的援例。

三、適應(yīng)國(guó)情下的銀保組織形式的研究

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的銀行保險(xiǎn)的發(fā)展模式和發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情及政策導(dǎo)向。國(guó)內(nèi)對(duì)于銀行保險(xiǎn)的發(fā)展應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手。

首先，要強(qiáng)化銀保合作發(fā)展的宏觀政策導(dǎo)向，規(guī)范跨行業(yè)監(jiān)管機(jī)制。2011年，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合保監(jiān)會(huì)發(fā)行的《商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》中經(jīng)明確指出，要對(duì)銀保業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。改進(jìn)和完善體制機(jī)制，防止出現(xiàn)商業(yè)賄賂、銷(xiāo)售誤導(dǎo)、惡性?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的違規(guī)行為。保監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)可以根據(jù)實(shí)際情況，各出調(diào)人員對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和勘察，對(duì)于不符合規(guī)定的業(yè)務(wù)勒令整改。同時(shí)，要保證相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的交流溝通，避免重復(fù)管理，重復(fù)審批、雙向領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)管混亂的局面。

其次，針對(duì)不同規(guī)模的保險(xiǎn)公司，在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中應(yīng)該做到組織形式多元化，循序漸進(jìn)，逐步發(fā)展。對(duì)于剛剛起步，資金相對(duì)薄弱的保險(xiǎn)公司，可以開(kāi)展前期的銷(xiāo)售聯(lián)盟，把重點(diǎn)落實(shí)在保險(xiǎn)產(chǎn)品展業(yè)方面。針對(duì)自身產(chǎn)品的特點(diǎn)與銀行合作。但是，在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中要保證展業(yè)人員的素質(zhì)。優(yōu)化自身產(chǎn)品，加強(qiáng)對(duì)于技術(shù)型產(chǎn)品創(chuàng)新的投資。同時(shí)合作雙方保持信息交流對(duì)等，最大限度的實(shí)現(xiàn)互利雙贏。

對(duì)于有一定資本的中等保險(xiǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以和銀行合作建立銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)公司，或?qū)︺y行注資，實(shí)現(xiàn)資本融通。該模式下銀行的收益將不僅僅局限于代理中介費(fèi)用，而是獲得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)的收益。此種模式使得銀行在合作地位中的主觀能動(dòng)性更高，擴(kuò)展了業(yè)務(wù)范圍，吸引了潛在儲(chǔ)蓄者。同時(shí)，對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新具有極大的促進(jìn)作用。使得銀保雙方的合作關(guān)系更為穩(wěn)固。

對(duì)于資本較為雄厚，資金來(lái)源較為充足的保險(xiǎn)公司，可以通過(guò)集團(tuán)化的手段對(duì)銀行注資，并購(gòu)銀行成為其子公司。該模式即平安集團(tuán)的現(xiàn)行模式。通過(guò)對(duì)于銀行股權(quán)的收購(gòu)以及稀釋?zhuān)沟帽ｋU(xiǎn)公司成為控股公司。在金融集團(tuán)化的情況下，保險(xiǎn)公司將不再是合作中的被動(dòng)方，而成為銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的決策者。當(dāng)然，從某種角度來(lái)說(shuō)，此模式下銀保業(yè)務(wù)的合作是自身資產(chǎn)的一項(xiàng)優(yōu)化行為，通過(guò)這種優(yōu)化為集團(tuán)帶來(lái)更大的利益。合作基于集團(tuán)內(nèi)部，并不存在主動(dòng)與被動(dòng)的差異。當(dāng)然，這種集團(tuán)化的行為需要相當(dāng)?shù)馁Y金作為支持。

此外，在發(fā)展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的過(guò)程中，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)自身的定位要清晰。從宏觀角度上分析，開(kāi)展銀保合作是加快金融業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的有效手段，借用銀行的良好平臺(tái)，能夠提高保險(xiǎn)展業(yè)的成功率。但是，從另一方面來(lái)說(shuō)，開(kāi)展銀保合作業(yè)務(wù)是機(jī)遇的同時(shí)更是挑戰(zhàn)。2008年，保監(jiān)會(huì)聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》，該政策的出臺(tái)鼓勵(lì)了銀行與保險(xiǎn)業(yè)雙方在業(yè)務(wù)、資金等方面的交流。在此種前提下，銀行業(yè)也可以借助自身資源優(yōu)勢(shì)獨(dú)立開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這也是國(guó)外銀保合作的另一種形式。銀行借助客戶(hù)資源及累計(jì)的信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展的業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)公司自身的業(yè)務(wù)相比，具有天然優(yōu)勢(shì)。因而，相關(guān)的監(jiān)管部門(mén)在出臺(tái)政策方面應(yīng)該具有一定傾向性與保護(hù)性，畢竟我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)處在發(fā)展階段，與相對(duì)成熟的銀行業(yè)體系相比還是具有相當(dāng)?shù)牟罹唷１ｋU(xiǎn)業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品的創(chuàng)新性、多元化、專(zhuān)業(yè)化等方面保持自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

鑒于我國(guó)目分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的現(xiàn)狀，大部分的銀保業(yè)務(wù)的組織模式仍然集中在初級(jí)階段。我們首先應(yīng)該對(duì)現(xiàn)存問(wèn)題進(jìn)行優(yōu)化，在金融市場(chǎng)與自身資本均達(dá)到一定要求的情況下再考慮進(jìn)一步的發(fā)展，進(jìn)而逐步實(shí)現(xiàn)金融集團(tuán)化的完備模式。

>參考文獻(xiàn)：

[1]孟建國(guó).我國(guó)銀保合作的淵源及發(fā)展[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2008.4.[2]唐紅.關(guān)于銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)問(wèn)題的討論[J].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2007.5.[3] 洪潔.論我國(guó)銀保合作的現(xiàn)狀、問(wèn)題和發(fā)展途徑[J].上海金融，2004.9.[4] 陳株劍.歐洲銀行保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展及其啟示[J].安慶師范學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2005.7.[5] 楊曉等.我國(guó)銀保合作類(lèi)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及創(chuàng)新發(fā)展研究――基于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收益[J].軟科學(xué)，2010.11(24)11.3、上市公司盈利能力偏低。權(quán)衡理論觀點(diǎn)：當(dāng)公司盈利水平高時(shí)，由于公司有足夠的能力支付利息費(fèi)用，又由于利息支出是在應(yīng)稅收益之前扣除，這樣公司增加債務(wù)融資將會(huì)增加稅后業(yè)績(jī)，所以公司盈利能力與公司杠桿比率正相關(guān)。然而由于云南省上市公司盈利能力差，造成其難以承受債權(quán)融資還本付息的壓力。圖1對(duì)云南省有色金屬上市公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，從圖中我們可以看出，上市公司資產(chǎn)收益率呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)總體盈利能力、盈利水平呈逐年遞減，如2011年馳宏鋅鍺年平均資產(chǎn)收益率4.22%，云南銅業(yè)年平均資產(chǎn)收益率3.8%，貴研鉑業(yè)年平均資產(chǎn)收益率3.05%，錫業(yè)股份年平均資產(chǎn)收益率1.47%，云鋁股份年平均資產(chǎn)收益率-0.61%，更低的ST鋅電-47.87%。(圖1)

因?yàn)閲?guó)家政策的傾向，云南省上市公司改制前大部分為國(guó)有企業(yè)，企業(yè)改制上市并不能解決所有的問(wèn)題，配套的公司治理結(jié)構(gòu)改革滯后，一系列相關(guān)因素造成了上市公司業(yè)績(jī)普遍較低，而且平均收益普遍下滑的現(xiàn)象;而企業(yè)的內(nèi)源融資主要來(lái)源于公司的盈余積累，因而較低甚至虧損的業(yè)績(jī)水平限制了云南省上市企業(yè)的內(nèi)部融資比例;且在外部債務(wù)融資中，也導(dǎo)致上市公司偏高的流動(dòng)負(fù)債融資，由于流動(dòng)負(fù)債的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，高比例的流動(dòng)負(fù)債又約束了上市公司擴(kuò)大總負(fù)債的動(dòng)機(jī)和高負(fù)債率的能力。

二、優(yōu)化有色金屬企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的措施

通過(guò)對(duì)云南有色金屬資源型企業(yè)融資結(jié)構(gòu)形成的成因分析，可以看出云南有色金屬資源型企業(yè)上市公司發(fā)展中的許多不足之處。怎樣從理論角度正確地解決融資結(jié)構(gòu)問(wèn)題，引導(dǎo)云南上市公司進(jìn)一步快速發(fā)展，成為當(dāng)前面臨的重要問(wèn)題。因而，本章就云南有色金屬資源型企業(yè)上市公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供一些措施建議。

(一)政府行為

1、完善證券法律法規(guī)，規(guī)范證券市場(chǎng)。全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)槟繕?biāo)，以打造具有資源優(yōu)勢(shì)、獨(dú)特價(jià)值和發(fā)展后勁的云南上市公司板塊為重點(diǎn)，以推進(jìn)融資改革創(chuàng)新為動(dòng)力，提升資本運(yùn)作水平，加快企業(yè)上市步伐，積極拓寬融資渠道，積極構(gòu)建政府推動(dòng)、企業(yè)為主、市場(chǎng)化運(yùn)作“三位一體”良性互動(dòng)機(jī)制，進(jìn)―步提高云南省資源、資產(chǎn)證券化水平，加快資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的進(jìn)程，為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展注入新的活力。

(1)鼓勵(lì)股權(quán)融資和弱化債權(quán)融資。就股權(quán)融資而言，近幾年出現(xiàn)的配股熱、增發(fā)熱反映出相關(guān)制度方面存在缺陷，在一定程度上導(dǎo)致了融資結(jié)構(gòu)的不合理，因此要健全完善法律法規(guī)，規(guī)范證券市場(chǎng)發(fā)展;根據(jù)《公司法》、《證券法》及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所的相關(guān)規(guī)定，擬定重點(diǎn)培育企業(yè)入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)并實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。通過(guò)企業(yè)申報(bào)、州(市)人民政府推薦(省屬?lài)?guó)有企業(yè)由省國(guó)資委推薦)，按照企業(yè)條件、時(shí)間進(jìn)度和上市目的，確定工作目標(biāo)，“一企一議”地制定培育計(jì)劃，幫助企業(yè)進(jìn)入后備資源庫(kù)加快上市步伐。

從政策來(lái)看，在制度上加強(qiáng)股市管理的力度，鼓勵(lì)股權(quán)融資。如明確管理層的責(zé)任、規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的行為、降低大股東在股權(quán)融資中的影響，充分維護(hù)中小投資者的利益;堅(jiān)持以利潤(rùn)為中心、以股東利益最大化為原則，徹底杜絕虛假會(huì)計(jì)信息，制定一套科學(xué)合乎實(shí)際的指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核。在政府對(duì)公司發(fā)行股票融資的政策方面，要簡(jiǎn)化股票發(fā)行審批程序，加快銀行體制改革，深化銀行對(duì)企業(yè)的監(jiān)督約束，改善股權(quán)融資市場(chǎng)環(huán)境，用上市公司融資的市場(chǎng)環(huán)境和機(jī)制約束上市公司融資行為。

(2)強(qiáng)化融資擔(dān)保體系，加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。各級(jí)政府要根據(jù)本地實(shí)際，通過(guò)補(bǔ)充資本金、鼓勵(lì)社會(huì)資本參股、合作等方式增強(qiáng)政府出資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力，支持業(yè)務(wù)規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)狀況較好、支撐作用較強(qiáng)的民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。強(qiáng)化對(duì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)指導(dǎo)和監(jiān)管，提高為企業(yè)融資擔(dān)保的服務(wù)能力和水平，降低擔(dān)保門(mén)檻和費(fèi)用，切實(shí)減少企業(yè)融資成本;健全金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，各金融監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)全省金融運(yùn)行情況的分析和監(jiān)測(cè)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和上市公司的風(fēng)險(xiǎn)防控，確保全省金融穩(wěn)定健康運(yùn)行。完善對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債變化情況監(jiān)測(cè)機(jī)制，采取切實(shí)有效措施，嚴(yán)格控制地方金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為金融支持橋頭堡建設(shè)營(yíng)造良好的社會(huì)環(huán)境;為防止因無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)造成上市公司披露信息的失真，騙取股票發(fā)行資格，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

(3)拓寬直接融資渠道。充分發(fā)揮多種融資工具和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的籌資功能，積極支持符合條件的云南有色金屬資源企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離債券、權(quán)證及其他金融創(chuàng)新產(chǎn)品籌措資金;積極探索利用銀行間債券市場(chǎng)債務(wù)融資工具，發(fā)行短期融資券和中期票據(jù);探索發(fā)行中小企業(yè)集合債。利用信托機(jī)制，開(kāi)展銀信合作，進(jìn)行股權(quán)投資融資。

2、優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。引進(jìn)不同股權(quán)主體就是促進(jìn)投資主體多元化，實(shí)現(xiàn)云南有色金屬資源企業(yè)股權(quán)多元化的目的在于降低國(guó)有企業(yè)的負(fù)債水平，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)資源的戰(zhàn)略配置，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。要提高機(jī)構(gòu)投資者在公司中的制衡作用，需提高其在控股股東的比例。機(jī)構(gòu)投資者在資金規(guī)模、專(zhuān)業(yè)技能、信息等方面具有優(yōu)勢(shì)，大力培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，既有助于完善上市公司的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，也有助于規(guī)范企業(yè)投資行為，保護(hù)投資者利益，促進(jìn)中國(guó)證券市場(chǎng)走向成熟。在非國(guó)家控股企業(yè)中，減少單個(gè)自然人股份或家族股份，引進(jìn)多個(gè)投資主體有利公司擴(kuò)大融資來(lái)源、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和公司治理。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的治理作用，張敏、姜付秀研究認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者能顯著提高非國(guó)家企業(yè)的“業(yè)績(jī)-薪酬”敏感度，起到了明顯的治理作用。只有股權(quán)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，企業(yè)自身的債務(wù)治理才能發(fā)揮作用。

在當(dāng)前市場(chǎng)條件下，減持國(guó)有股可以通過(guò)以下方式：(1)進(jìn)行國(guó)有股的回購(gòu)，國(guó)有股回購(gòu)是收縮和變現(xiàn)國(guó)有股的最直接的方法，也是目前國(guó)有股在不可流通條件下的一種市場(chǎng)退出機(jī)制。股票回購(gòu)有兩種主要形式：公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)和現(xiàn)金要約回購(gòu)。公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)是上市公司一定期限內(nèi)以本公司股票當(dāng)前的市價(jià)進(jìn)行回購(gòu)，現(xiàn)金要約回購(gòu)是公司在特定時(shí)間發(fā)出的某一高出市價(jià)的價(jià)格，回購(gòu)該公司既定數(shù)量股票要約。國(guó)有股回購(gòu)利于上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)的完善，利于上市公司維護(hù)市場(chǎng)價(jià)值和實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化，同時(shí)也為非流通股問(wèn)題的解決提供了思路。云南有色金屬資源上市公司可以利用從資本市場(chǎng)上籌集資金回購(gòu)本公司國(guó)有股，國(guó)有股股東獲得現(xiàn)金放棄股份，被回購(gòu)的上市公司注銷(xiāo)該部分國(guó)有股;(2)將國(guó)有股轉(zhuǎn)為優(yōu)先股，將部分國(guó)有股轉(zhuǎn)換為具有債和股雙重性質(zhì)的優(yōu)先股，使國(guó)有股股東只有優(yōu)先獲益權(quán)而沒(méi)投票管理權(quán)。也可把國(guó)家股轉(zhuǎn)換為累積優(yōu)先股，以保證國(guó)有股最大的收益權(quán)，因國(guó)有股不能流通，不具備普通股的性質(zhì)，把它轉(zhuǎn)化成優(yōu)先股，有利于優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司的治理結(jié)構(gòu);(3)將國(guó)有股股權(quán)轉(zhuǎn)化為債權(quán)。可交換債券主要是在國(guó)有母公司和控股的上市子公司之間，即由母公司發(fā)行債券，債券到期時(shí)可以轉(zhuǎn)換成其子公司的股票(國(guó)有股股票)，而非母公司本身的股票，在國(guó)有股比較集中的公司，政府可以考慮將其對(duì)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)換成債權(quán)，轉(zhuǎn)換的比例視具體情況而定。

第二篇：我國(guó)銀保合作模式研究

我國(guó)銀保合作模式研究

摘要： 隨著金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和金融一體化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行保險(xiǎn)作為全球經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物以及一種新的金融制度安排，已經(jīng)成為當(dāng)今國(guó)際金融保險(xiǎn)業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)之一。從西方國(guó)家整體發(fā)展情況看，一體化和集團(tuán)化是銀行保險(xiǎn)的發(fā)展方向。本文就銀保合作模式在我國(guó)的基本情況進(jìn)行分析，為銀保合作中產(chǎn)生的問(wèn)題提出建議。

關(guān)鍵詞：銀保合作;組織模式;契約理論

一、銀行保險(xiǎn)基本理論

(一)西方國(guó)家銀行保險(xiǎn)的主要發(fā)展模式。銀行保險(xiǎn)的發(fā)展模式，也可以稱(chēng)為組織模式，在合作過(guò)程中雙方要規(guī)定權(quán)利義務(wù)和利益的分配方式，所以也可以稱(chēng)作銀保合作模式。在一定程度上，組織模式涉及到產(chǎn)權(quán)關(guān)系的界定，可以左右銀行保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。從銀行保險(xiǎn)的發(fā)展歷程看，依據(jù)有無(wú)資本紐帶關(guān)系及合作深度劃分，先后出現(xiàn)了四種發(fā)展模式：協(xié)議代理模式、戰(zhàn)略聯(lián)盟模式、資本合作模式和金融集團(tuán)模式。其中，前兩種模式是沒(méi)有資本聯(lián)系的、相對(duì)較為淺層次的合作，后兩種模式是有資本紐帶聯(lián)系、相對(duì)較為深層次的合作。

(二)契約理論在銀行保險(xiǎn)中的運(yùn)用。銀行保險(xiǎn)的發(fā)展是契約逐漸完全化的過(guò)程。在銀保形成和發(fā)展初期，銀行和保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)往來(lái)主要限于銷(xiāo)售代理，或者形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，不管哪種形式，二者都要明確權(quán)利義務(wù)，規(guī)范交易行為，從而形成契約關(guān)系，但這種契約相對(duì)比較松散，存在很大的不完全性。隨著外部環(huán)境和雙方需求的變化，銀行和保險(xiǎn)公司之間的交易進(jìn)一步深入，出現(xiàn)了合資公司甚至金融集團(tuán)，形成了新的交易形式，從而形成了新的契約關(guān)系。從本質(zhì)上看，銀行保險(xiǎn)的發(fā)展過(guò)程，就是契約關(guān)系調(diào)整的過(guò)程，每一種新模式的出現(xiàn)，都要改變合作方式，對(duì)銀保雙方的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行重新規(guī)定，同時(shí)對(duì)利益的分配方式重新規(guī)劃。契約調(diào)整的結(jié)果是，銀保模式的演變?cè)絹?lái)越向一體化方向發(fā)展，契約關(guān)系越來(lái)越緊密，最終出現(xiàn)金融集團(tuán)，由一個(gè)契約替代一系列契約。

二、我國(guó)銀行保險(xiǎn)合作模式

我國(guó)銀保合作起步較晚，由于早期我國(guó)金融行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”制度，使保險(xiǎn)公司與銀行的合作停留在銀行代理模式之下。隨著銀保渠道逐漸拓展，銀保合作帶來(lái)的行業(yè)規(guī)模效應(yīng)引起銀行保險(xiǎn)公司的高度關(guān)注，開(kāi)始出現(xiàn)一定意義上的戰(zhàn)略聯(lián)盟。經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使銀行和保險(xiǎn)公司都意識(shí)到深度股權(quán)合作才是集團(tuán)化銀保合作的重要途徑。資產(chǎn)管理集團(tuán)的出現(xiàn)更進(jìn)一步的推動(dòng)了銀保合作的進(jìn)程。下面選取幾家具有代表性的銀保企業(yè)，闡述我國(guó)銀保合作的現(xiàn)狀和主要模式。

(一)中國(guó)工商銀行的銀保合作模式。自2008年初國(guó)務(wù)院原則性同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司開(kāi)始，兩年來(lái)銀保聯(lián)姻進(jìn)展加速。工商銀行的銀保合作模式不僅包括代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)也包括股權(quán)合作模式。工商銀行通過(guò)股權(quán)投資模式先后擁有中國(guó)太平3.1%股權(quán)，太平洋財(cái)險(xiǎn)12.45%股權(quán)，同時(shí)還擁有友邦保險(xiǎn)等國(guó)外其他一些金融保險(xiǎn)公司的股權(quán)，截至2012年，與工商銀行合作的保險(xiǎn)公司達(dá)52家，就國(guó)內(nèi)銀保合作來(lái)說(shuō)，工商銀行算是最為典型的例子。

工商銀行是國(guó)內(nèi)最早開(kāi)展銀行保險(xiǎn)合作業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，在早期我國(guó)法律實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，大多銀保合作還只停留在初級(jí)的協(xié)議代理階段之時(shí)，工商銀行便通過(guò)工銀亞洲這個(gè)金融控股平臺(tái)與保險(xiǎn)公司形成了股權(quán)關(guān)系，從而滲透到保險(xiǎn)行業(yè)，走向混合經(jīng)營(yíng)之路。工商銀行通過(guò)與中國(guó)保險(xiǎn)、中保國(guó)際簽訂協(xié)議的方式，轉(zhuǎn)讓重組和股份轉(zhuǎn)讓等策略，使得工銀亞洲持有太保24.9%股份，成為太平洋保險(xiǎn)的第三大股東。同時(shí)，工商銀行還間接持有太平人壽4.95%股份。2010年10月，工商銀行與五礦集團(tuán)、法國(guó)安盛簽訂股權(quán)交易協(xié)議，正是收購(gòu)60%的金盛人壽股權(quán)，金盛人壽正式更名為“工行安盛人壽保險(xiǎn)有限公司”。

從工商銀行的銀保合作模式來(lái)看，由早期的銀行保險(xiǎn)代理模式，戰(zhàn)略合作模式開(kāi)始逐步向股權(quán)合作模式過(guò)渡。從工行安盛的成立也可以看出，目前工商銀行銀保合作模式的主要發(fā)展方向?yàn)楣蓹?quán)合作。

(二)中國(guó)建設(shè)銀行的銀保合作模式。建設(shè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要受益于內(nèi)外部各種有利因素。截至2010年底，建行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)四行占比27.57%，居四大行第三位。除了銀行代理協(xié)議模式的合作，建行也開(kāi)始試水股權(quán)合作模式的銀保合作模式。2011年6月中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)建信人壽保險(xiǎn)公司成立，建信人壽的成立標(biāo)志著我國(guó)銀保混業(yè)經(jīng)營(yíng)通過(guò)了國(guó)家的許可。

建信人壽充分利用建設(shè)銀行現(xiàn)有的遍布全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和技術(shù)、人才優(yōu)勢(shì)，以建設(shè)銀行為依托，開(kāi)發(fā)適合建行客戶(hù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，利用建設(shè)銀行現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)、客戶(hù)資源以及服務(wù)體系，為客戶(hù)提供專(zhuān)項(xiàng)的與銀行貼近的保險(xiǎn)產(chǎn)品。建信人壽把銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品作為主要經(jīng)營(yíng)品種，在營(yíng)銷(xiāo)渠道的建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)方面與國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司相比，將大大節(jié)約籌備成本，同時(shí)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將節(jié)省大量人力資源成本，利用銀行的渠道資源優(yōu)勢(shì)和客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮保險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升建行集團(tuán)的綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了雙方協(xié)同發(fā)展。

(三)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的銀保合作模式。自2008年初國(guó)務(wù)院原則性同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司開(kāi)始，之后的兩年銀保聯(lián)姻進(jìn)展加速。農(nóng)行進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)所選擇的收購(gòu)對(duì)象為嘉禾人壽保險(xiǎn)股份有限公司。從農(nóng)行和嘉禾人壽所簽署的并購(gòu)協(xié)議看，農(nóng)行通過(guò)25.9億元認(rèn)購(gòu)了嘉禾人壽的51%股份，成為其控股股東。農(nóng)行與嘉禾人壽的并購(gòu)是目前為止國(guó)內(nèi)最大的銀行并購(gòu)保險(xiǎn)公司案例。與其他銀行選擇的并購(gòu)對(duì)象不同，農(nóng)行選擇的收購(gòu)對(duì)象是中資的壽險(xiǎn)公司，利用其更具本土化和對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的熟悉程度，獲取一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

目前，銀保合作已成為商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展的必然趨勢(shì)，各大行都在加緊對(duì)非銀行金融業(yè)務(wù)的投入。值得注意的是，雖然諸銀行選擇的參股目標(biāo)和路徑各有不同，但基本都是大銀行+小保險(xiǎn)的模式。相比大型保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)之復(fù)雜、資產(chǎn)評(píng)估程序之繁瑣，中小型保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，中小型保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模也相對(duì)較少，銀行參股進(jìn)來(lái)相對(duì)比較容易。

(四)平安的銀保合作模式。平安集團(tuán)是由保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)始慢慢發(fā)展成知名的金融控股公司的，早在2003年，平安集團(tuán)就開(kāi)始策劃向金融控股集團(tuán)方向轉(zhuǎn)型。2004年，平安銀行的成立開(kāi)創(chuàng)了銀保合作的先河。2010年，平安集團(tuán)通過(guò)114.5億元自有資金對(duì)深發(fā)展銀行進(jìn)行收購(gòu)，促使平安集團(tuán)成為一家真正的金融控股公司，也為其銀保業(yè)務(wù)作出巨大推動(dòng)。

平安集團(tuán)利用深發(fā)展的高質(zhì)量資產(chǎn)和渠道網(wǎng)點(diǎn)(300多家分支機(jī)構(gòu)以及與境外600多家公司擁有的合作關(guān)系)，真正實(shí)現(xiàn)了銀保的多渠道整合，既有簡(jiǎn)單的銀行代理模式，也有深度的股權(quán)合作模式，從收購(gòu)至今的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，該合作獲得了很好的協(xié)同效應(yīng)。

三、問(wèn)題與建議

從我國(guó)銀保合作的發(fā)展歷程來(lái)看，我國(guó)銀保合作的模式已經(jīng)逐漸走向成熟，從最初的協(xié)議代理模式逐步向股權(quán)合作模式過(guò)渡，可喜的是最近幾年開(kāi)始出現(xiàn)高度股權(quán)合作的金融控股集團(tuán)。但是，正和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶來(lái)的結(jié)構(gòu)不均衡一樣，銀保合作在我國(guó)也存在著多種問(wèn)題：(1)銀保合作競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)哄抬、賄賂銀行高管的行為時(shí)有發(fā)生，某種程度上能夠?qū)е卤ｋU(xiǎn)公司利潤(rùn)下降，對(duì)保險(xiǎn)公司的形象也造成不利影響;(2)銀保合作中的保險(xiǎn)產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)，產(chǎn)品單一，無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)的多元化需求;(3)監(jiān)管力度不夠使得監(jiān)管套利的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

對(duì)于銀保合作產(chǎn)生的一些問(wèn)題提出幾點(diǎn)建議：(1)科學(xué)進(jìn)行組織架構(gòu)建設(shè)，這是銀保合作能否成功的關(guān)鍵因素之一;(2)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)銀行客戶(hù)需求開(kāi)發(fā)多元化產(chǎn)品;(3)加強(qiáng)金融監(jiān)管，提升保險(xiǎn)行業(yè)自律水平。只有解決了這些問(wèn)題，我國(guó)才能進(jìn)一步向銀保合作成熟模式的國(guó)家邁進(jìn)。

>參考文獻(xiàn)：

[1]楊曉，黃儒靖，王防.我國(guó)銀保合作類(lèi)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及創(chuàng)新發(fā)展研究――基于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收益[J].軟科學(xué)，2010.11.[2]辛立秋.中國(guó)銀保合作的研究[D].東北農(nóng)業(yè)大學(xué)，2004.[3]程運(yùn)生.我國(guó)銀保合作的模式及發(fā)展策略研究[D].山東大學(xué)，2012.3、上市公司盈利能力偏低。權(quán)衡理論觀點(diǎn)：當(dāng)公司盈利水平高時(shí)，由于公司有足夠的能力支付利息費(fèi)用，又由于利息支出是在應(yīng)稅收益之前扣除，這樣公司增加債務(wù)融資將會(huì)增加稅后業(yè)績(jī)，所以公司盈利能力與公司杠桿比率正相關(guān)。然而由于云南省上市公司盈利能力差，造成其難以承受債權(quán)融資還本付息的壓力。圖1對(duì)云南省有色金屬上市公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，從圖中我們可以看出，上市公司資產(chǎn)收益率呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)總體盈利能力、盈利水平呈逐年遞減，如2011年馳宏鋅鍺年平均資產(chǎn)收益率4.22%，云南銅業(yè)年平均資產(chǎn)收益率3.8%，貴研鉑業(yè)年平均資產(chǎn)收益率3.05%，錫業(yè)股份年平均資產(chǎn)收益率1.47%，云鋁股份年平均資產(chǎn)收益率-0.61%，更低的ST鋅電-47.87%。(圖1)

因?yàn)閲?guó)家政策的傾向，云南省上市公司改制前大部分為國(guó)有企業(yè)，企業(yè)改制上市并不能解決所有的問(wèn)題，配套的公司治理結(jié)構(gòu)改革滯后，一系列相關(guān)因素造成了上市公司業(yè)績(jī)普遍較低，而且平均收益普遍下滑的現(xiàn)象;而企業(yè)的內(nèi)源融資主要來(lái)源于公司的盈余積累，因而較低甚至虧損的業(yè)績(jī)水平限制了云南省上市企業(yè)的內(nèi)部融資比例;且在外部債務(wù)融資中，也導(dǎo)致上市公司偏高的流動(dòng)負(fù)債融資，由于流動(dòng)負(fù)債的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，高比例的流動(dòng)負(fù)債又約束了上市公司擴(kuò)大總負(fù)債的動(dòng)機(jī)和高負(fù)債率的能力。

二、優(yōu)化有色金屬企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的措施

通過(guò)對(duì)云南有色金屬資源型企業(yè)融資結(jié)構(gòu)形成的成因分析，可以看出云南有色金屬資源型企業(yè)上市公司發(fā)展中的許多不足之處。怎樣從理論角度正確地解決融資結(jié)構(gòu)問(wèn)題，引導(dǎo)云南上市公司進(jìn)一步快速發(fā)展，成為當(dāng)前面臨的重要問(wèn)題。因而，本章就云南有色金屬資源型企業(yè)上市公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供一些措施建議。

(一)政府行為

1、完善證券法律法規(guī)，規(guī)范證券市場(chǎng)。全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)槟繕?biāo)，以打造具有資源優(yōu)勢(shì)、獨(dú)特價(jià)值和發(fā)展后勁的云南上市公司板塊為重點(diǎn)，以推進(jìn)融資改革創(chuàng)新為動(dòng)力，提升資本運(yùn)作水平，加快企業(yè)上市步伐，積極拓寬融資渠道，積極構(gòu)建政府推動(dòng)、企業(yè)為主、市場(chǎng)化運(yùn)作“三位一體”良性互動(dòng)機(jī)制，進(jìn)―步提高云南省資源、資產(chǎn)證券化水平，加快資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的進(jìn)程，為全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展注入新的活力。

(1)鼓勵(lì)股權(quán)融資和弱化債權(quán)融資。就股權(quán)融資而言，近幾年出現(xiàn)的配股熱、增發(fā)熱反映出相關(guān)制度方面存在缺陷，在一定程度上導(dǎo)致了融資結(jié)構(gòu)的不合理，因此要健全完善法律法規(guī)，規(guī)范證券市場(chǎng)發(fā)展;根據(jù)《公司法》、《證券法》及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所的相關(guān)規(guī)定，擬定重點(diǎn)培育企業(yè)入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)并實(shí)施動(dòng)態(tài)管理。通過(guò)企業(yè)申報(bào)、州(市)人民政府推薦(省屬?lài)?guó)有企業(yè)由省國(guó)資委推薦)，按照企業(yè)條件、時(shí)間進(jìn)度和上市目的，確定工作目標(biāo)，“一企一議”地制定培育計(jì)劃，幫助企業(yè)進(jìn)入后備資源庫(kù)加快上市步伐。

從政策來(lái)看，在制度上加強(qiáng)股市管理的力度，鼓勵(lì)股權(quán)融資。如明確管理層的責(zé)任、規(guī)范中介機(jī)構(gòu)的行為、降低大股東在股權(quán)融資中的影響，充分維護(hù)中小投資者的利益;堅(jiān)持以利潤(rùn)為中心、以股東利益最大化為原則，徹底杜絕虛假會(huì)計(jì)信息，制定一套科學(xué)合乎實(shí)際的指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核。在政府對(duì)公司發(fā)行股票融資的政策方面，要簡(jiǎn)化股票發(fā)行審批程序，加快銀行體制改革，深化銀行對(duì)企業(yè)的監(jiān)督約束，改善股權(quán)融資市場(chǎng)環(huán)境，用上市公司融資的市場(chǎng)環(huán)境和機(jī)制約束上市公司融資行為。

(2)強(qiáng)化融資擔(dān)保體系，加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。各級(jí)政府要根據(jù)本地實(shí)際，通過(guò)補(bǔ)充資本金、鼓勵(lì)社會(huì)資本參股、合作等方式增強(qiáng)政府出資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力，支持業(yè)務(wù)規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)狀況較好、支撐作用較強(qiáng)的民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。強(qiáng)化對(duì)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)指導(dǎo)和監(jiān)管，提高為企業(yè)融資擔(dān)保的服務(wù)能力和水平，降低擔(dān)保門(mén)檻和費(fèi)用，切實(shí)減少企業(yè)融資成本;健全金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控體系，各金融監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)全省金融運(yùn)行情況的分析和監(jiān)測(cè)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，完善監(jiān)管體系，加強(qiáng)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和上市公司的風(fēng)險(xiǎn)防控，確保全省金融穩(wěn)定健康運(yùn)行。完善對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債變化情況監(jiān)測(cè)機(jī)制，采取切實(shí)有效措施，嚴(yán)格控制地方金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為金融支持橋頭堡建設(shè)營(yíng)造良好的社會(huì)環(huán)境;為防止因無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)造成上市公司披露信息的失真，騙取股票發(fā)行資格，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

(3)拓寬直接融資渠道。充分發(fā)揮多種融資工具和金融創(chuàng)新產(chǎn)品的籌資功能，積極支持符合條件的云南有色金屬資源企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離債券、權(quán)證及其他金融創(chuàng)新產(chǎn)品籌措資金;積極探索利用銀行間債券市場(chǎng)債務(wù)融資工具，發(fā)行短期融資券和中期票據(jù);探索發(fā)行中小企業(yè)集合債。利用信托機(jī)制，開(kāi)展銀信合作，進(jìn)行股權(quán)投資融資。

2、優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)。引進(jìn)不同股權(quán)主體就是促進(jìn)投資主體多元化，實(shí)現(xiàn)云南有色金屬資源企業(yè)股權(quán)多元化的目的在于降低國(guó)有企業(yè)的負(fù)債水平，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)資源的戰(zhàn)略配置，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。要提高機(jī)構(gòu)投資者在公司中的制衡作用，需提高其在控股股東的比例。機(jī)構(gòu)投資者在資金規(guī)模、專(zhuān)業(yè)技能、信息等方面具有優(yōu)勢(shì)，大力培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，既有助于完善上市公司的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，也有助于規(guī)范企業(yè)投資行為，保護(hù)投資者利益，促進(jìn)中國(guó)證券市場(chǎng)走向成熟。在非國(guó)家控股企業(yè)中，減少單個(gè)自然人股份或家族股份，引進(jìn)多個(gè)投資主體有利公司擴(kuò)大融資來(lái)源、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和公司治理。對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者的治理作用，張敏、姜付秀研究認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者能顯著提高非國(guó)家企業(yè)的“業(yè)績(jī)-薪酬”敏感度，起到了明顯的治理作用。只有股權(quán)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，企業(yè)自身的債務(wù)治理才能發(fā)揮作用。

在當(dāng)前市場(chǎng)條件下，減持國(guó)有股可以通過(guò)以下方式：(1)進(jìn)行國(guó)有股的回購(gòu)，國(guó)有股回購(gòu)是收縮和變現(xiàn)國(guó)有股的最直接的方法，也是目前國(guó)有股在不可流通條件下的一種市場(chǎng)退出機(jī)制。股票回購(gòu)有兩種主要形式：公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)和現(xiàn)金要約回購(gòu)。公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)是上市公司一定期限內(nèi)以本公司股票當(dāng)前的市價(jià)進(jìn)行回購(gòu)，現(xiàn)金要約回購(gòu)是公司在特定時(shí)間發(fā)出的某一高出市價(jià)的價(jià)格，回購(gòu)該公司既定數(shù)量股票要約。國(guó)有股回購(gòu)利于上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)的完善，利于上市公司維護(hù)市場(chǎng)價(jià)值和實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化，同時(shí)也為非流通股問(wèn)題的解決提供了思路。云南有色金屬資源上市公司可以利用從資本市場(chǎng)上籌集資金回購(gòu)本公司國(guó)有股，國(guó)有股股東獲得現(xiàn)金放棄股份，被回購(gòu)的上市公司注銷(xiāo)該部分國(guó)有股;(2)將國(guó)有股轉(zhuǎn)為優(yōu)先股，將部分國(guó)有股轉(zhuǎn)換為具有債和股雙重性質(zhì)的優(yōu)先股，使國(guó)有股股東只有優(yōu)先獲益權(quán)而沒(méi)投票管理權(quán)。也可把國(guó)家股轉(zhuǎn)換為累積優(yōu)先股，以保證國(guó)有股最大的收益權(quán)，因國(guó)有股不能流通，不具備普通股的性質(zhì)，把它轉(zhuǎn)化成優(yōu)先股，有利于優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司的治理結(jié)構(gòu);(3)將國(guó)有股股權(quán)轉(zhuǎn)化為債權(quán)。可交換債券主要是在國(guó)有母公司和控股的上市子公司之間，即由母公司發(fā)行債券，債券到期時(shí)可以轉(zhuǎn)換成其子公司的股票(國(guó)有股股票)，而非母公司本身的股票，在國(guó)有股比較集中的公司，政府可以考慮將其對(duì)企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)換成債權(quán)，轉(zhuǎn)換的比例視具體情況而定。

第三篇：我國(guó)當(dāng)前金融環(huán)境下的銀保合作

我國(guó)當(dāng)前金融環(huán)境下的銀保合作

引言

為有效解決中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難的困境，在國(guó)家政策的積極扶持下，我國(guó)擔(dān)保業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的局面，各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)如雨后春筍般成立。商業(yè)銀行通過(guò)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，有效支持了中小企業(yè)發(fā)展。但是，目前部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金實(shí)力較弱、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高，缺乏規(guī)范的運(yùn)作模式和相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)。而這樣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一旦與銀行合作，為銀行貸款提高擔(dān)保后，銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)是不是能夠得到有效轉(zhuǎn)移和控制、擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否能真正承擔(dān)保證責(zé)任？由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)涉及面廣、擔(dān)保金額巨大，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)將給商業(yè)銀行帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)數(shù)量眾多，良莠不齊的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行該如何迭擇合作對(duì)象？筆者認(rèn)為，只有認(rèn)分析擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性的設(shè)定準(zhǔn)入門(mén)檻和合作條件，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理，才能使商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作步入發(fā)展良好的軌道，才能真正達(dá)到扶持中小企業(yè)的目的。

一、擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）缺乏有效監(jiān)管及市場(chǎng)準(zhǔn)入。2009年2月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，通知明確通過(guò)成立聯(lián)席會(huì)議來(lái)監(jiān)管擔(dān)保機(jī)構(gòu)，聯(lián)席會(huì)議由銀監(jiān)會(huì)牽頭，發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門(mén)參加。聯(lián)席會(huì)議辦公室設(shè)在銀監(jiān)會(huì)，承擔(dān)聯(lián)席會(huì)議日常工作。但到目前，有關(guān)部門(mén)尚未對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入資格、擔(dān)保機(jī)制、擔(dān)保程序、會(huì)計(jì)制度、風(fēng)險(xiǎn)防范、從業(yè)人員、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行系統(tǒng)的規(guī)范和管理。另外，擔(dān)保是國(guó)際上公認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)，而目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門(mén)檻較低，導(dǎo)致行行色色企業(yè)和個(gè)人投資進(jìn)入該行業(yè)。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范。部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金較少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，不具備為銀行貸款提供擔(dān)保的實(shí)力。部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作、業(yè)務(wù)操作、資金運(yùn)用不規(guī)范，自有閑置資金經(jīng)常被用于委托貸款、過(guò)橋貸款、投資等風(fēng)險(xiǎn)更高的業(yè)務(wù)或領(lǐng)域，大股東占用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的覡象較為普遍，違背了擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立之初為企業(yè)提供融資擔(dān)保的初衷，也違反了金融有關(guān)規(guī)定。

（三）人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)問(wèn)題。多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)成立時(shí)間不長(zhǎng)，專(zhuān)業(yè)人才嚴(yán)重缺乏。現(xiàn)有從事?lián)Ｐ袠I(yè)的工作人員大部分都是半路出家，缺乏金融、財(cái)務(wù)、法律等專(zhuān)業(yè)知識(shí)，無(wú)實(shí)際授信和擔(dān)保業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷，人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)不高，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，不具備相應(yīng)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。有的政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，管理者多為政府官員兼職，且人員較少，只有二、三個(gè)人。

（四）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制建設(shè)不足。擔(dān)保業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，主要有三塊：一是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，主要是按規(guī)定比例(當(dāng)年保費(fèi)的50%)提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，按不超過(guò)年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；二是有的當(dāng)?shù)卣畬?duì)政府性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)給與一定的財(cái)政補(bǔ)償；三是再擔(dān)保體系，通過(guò)再擔(dān)保轉(zhuǎn)移一部分擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。上述的機(jī)制建設(shè)，尤其是外部的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，急需政府的大力支持和推動(dòng)，目前還不成熟和完善，一旦出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)能難以為繼。

二、商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作策略建議

（一）注重第一還款來(lái)源，是確保信貸資產(chǎn)安全的根本。對(duì)銀行而言，辦理具體信貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格審查借款人的經(jīng)營(yíng)狀況和還款來(lái)源，注重第一還款來(lái)源，方是確保信貸資產(chǎn)安全的根本。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保屬于第二還款來(lái)源，是對(duì)第一還款來(lái)源的補(bǔ)充，兩者之間的關(guān)系絕不可以主從顛倒，本末倒置，在思想上要糾正擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保是“保險(xiǎn)箱”的誤區(qū)，認(rèn)真落實(shí)貸款三查制度，不能將擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)特殊化。

（二）嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，是建立良好合作關(guān)系的基礎(chǔ)。

1、資本金準(zhǔn)入。資本金是擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的本錢(qián)，商業(yè)銀行在選擇擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作時(shí)，應(yīng)規(guī)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最低資本金要求，同時(shí)為防止擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金不實(shí)、結(jié)構(gòu)不合理等，應(yīng)規(guī)定必須是實(shí)繳資本，并且明確貨幣資金的出資比例。

2、信用等級(jí)準(zhǔn)入。要?jiǎng)?chuàng)建和完善對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)體系，有條件的商業(yè)銀行可以自己建立和完善對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，在綜合考核擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)狀況和管理層的綜合能力，財(cái)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，科學(xué)合理地設(shè)定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)狀況。通過(guò)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，商業(yè)銀行可以將評(píng)級(jí)較差的擔(dān)保機(jī)構(gòu)拒之門(mén)外：

3、內(nèi)控管理準(zhǔn)入。擬合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法定代表人和主要管理人員應(yīng)具備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，無(wú)不良信用記錄，擔(dān)保機(jī)構(gòu)有健全的風(fēng)險(xiǎn)防范和內(nèi)部控制制度或程序，有完善的擔(dān)保基金補(bǔ)償與增長(zhǎng)機(jī)制，擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)呈較好。

（三）分類(lèi)區(qū)別管理，是提高對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理水平的關(guān)鍵。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按資本實(shí)力、管理水平、資金來(lái)源等分為以下幾類(lèi)：第一類(lèi)是實(shí)力較強(qiáng)、有較高管理水平的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，旨在服務(wù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展，目前股權(quán)結(jié)構(gòu)已趨于多元化，經(jīng)營(yíng)上也較為規(guī)范；第二類(lèi)是實(shí)力一般、管理水平一般的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是由縣財(cái)政、開(kāi)發(fā)區(qū)財(cái)政出資設(shè)立的，不以盈利為目的，旨在扶持園區(qū)、縣內(nèi)企業(yè)的發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，擔(dān)保業(yè)務(wù)量也不大，管理水平總體較低；第三類(lèi)是民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，該類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)以盈利為目的，擔(dān)保的業(yè)務(wù)品種也較多，經(jīng)營(yíng)上較靈活，今年來(lái)數(shù)量增長(zhǎng)較快，但由于其逐利的特點(diǎn)，加之擔(dān)保業(yè)外部監(jiān)管的空白，其經(jīng)營(yíng)及資金運(yùn)作上的規(guī)范性隱憂(yōu)較大，且銀行對(duì)其真實(shí)信息的取得上難度加大，較難掌控。建議根據(jù)不同類(lèi)別的擔(dān)保機(jī)構(gòu)加以區(qū)別管理，在保證金繳存比例、擔(dān)保放大倍數(shù)方面設(shè)定不同的合作條件，對(duì)于第一類(lèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可適當(dāng)放寬合作條件，對(duì)第二類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格合作條件，對(duì)第三類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)必要時(shí)可要求其控股股東或?qū)嶋H控制人承擔(dān)連帶保證責(zé)任。

（四）實(shí)行動(dòng)態(tài)評(píng)估，是監(jiān)控?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

第四篇：銀保合作

我國(guó)銀保合作的現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展方向

摘要

隨著我國(guó)金融混業(yè)政策的放松,各大國(guó)有銀行已將進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)作為搭建金融集團(tuán)公司架構(gòu)的重要戰(zhàn)略組成部分,相繼成立和醞釀成立銀行系保險(xiǎn)公司,銀行的進(jìn)入必將對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在新型合作機(jī)制下，銀保產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷(xiāo)模式、經(jīng)營(yíng)理念均發(fā)生了相應(yīng)轉(zhuǎn)變，以銀行系保險(xiǎn)公司為主導(dǎo)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式成為國(guó)內(nèi)銀保業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨。但是,我國(guó)銀行和保險(xiǎn)公司的合作程度依然不夠,存在業(yè)務(wù)形式單

一、技術(shù)落后、重視程度不夠等諸多阻礙因素。在世界金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的今天,各種金融資源急需整合。作為資源整合的產(chǎn)物,銀行保險(xiǎn)的快速發(fā)展無(wú)疑可以使銀行和保險(xiǎn)公司達(dá)到一種“雙贏”的目的。

關(guān)鍵詞：銀保合作、合作動(dòng)機(jī)、合作現(xiàn)狀、對(duì)策建議

一、引言

上世紀(jì)80年代以來(lái),歐洲銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)相互融合滲透產(chǎn)生了銀行保險(xiǎn)。銀保業(yè)務(wù)在西方發(fā)展十分迅速,銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入已經(jīng)占到西方商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)總利潤(rùn)的20―40%,而銀保渠道保費(fèi)收入則占到了保費(fèi)總收入的20―70%。20世紀(jì)90年代中期，我國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)公司開(kāi)始業(yè)務(wù)合作，中國(guó)現(xiàn)代意義上的銀行保險(xiǎn)誕生并在進(jìn)入21世紀(jì)后迎來(lái)快速發(fā)展。2008年，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量激增，成為了我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)三大主要渠道之一。2009年11月26日,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》,我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的序幕正式拉開(kāi)。然而，國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)增速在2011年明顯放緩，進(jìn)入了低谷期。首先是由于宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的低迷，其次銀保業(yè)自身在十幾年的快速發(fā)展中也積累了嚴(yán)重的弊病。多年的高速發(fā)展使得銀行保險(xiǎn)重量不重質(zhì)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，為搶占營(yíng)銷(xiāo)渠道陷入手續(xù)費(fèi)用惡性競(jìng)爭(zhēng)，盈利能力不強(qiáng)，銀行與保險(xiǎn)公司合作松散。同時(shí)，由于保監(jiān)會(huì)遲遲未對(duì)銀行保險(xiǎn)發(fā)布專(zhuān)門(mén)監(jiān)管政策，國(guó)內(nèi)銀保業(yè)務(wù)長(zhǎng)期處在不規(guī)范銷(xiāo)售、誤導(dǎo)性宣傳狀態(tài)之中。因而，為了擺脫增長(zhǎng)困境、規(guī)范行業(yè)經(jīng)營(yíng)、重塑銀保形象，近來(lái)年，國(guó)內(nèi)各大銀行、保險(xiǎn)公司以及保監(jiān)會(huì)紛紛出臺(tái)新政，推行一系列變革，使得國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展模式出現(xiàn)了新的動(dòng)向。

二、文獻(xiàn)綜述

銀保合作是在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的推動(dòng)下，銀行業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相互滲透、銀行資本和保險(xiǎn)資本相互融合的產(chǎn)物，其已成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)辟新市場(chǎng)、提高利潤(rùn)率的重要手段。我國(guó)的銀保合作處于起步階段，呈現(xiàn)出快速發(fā)展勢(shì)頭；但雙方合作局限于簡(jiǎn)單的兼業(yè)代理層次，銀行代理的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在各銀行總體業(yè)務(wù)比例較低，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入不多，還沒(méi)有體現(xiàn)出銀保合作的價(jià)值和優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前銀保合作快速發(fā)展中，問(wèn)題不斷暴露，甚至一些地方的代理業(yè)務(wù)出現(xiàn)大起大落。本文就通過(guò)分析當(dāng)前銀保合作中存在問(wèn)題，找出原因之所在，提出了解決困擾銀保合作的因素、產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道維護(hù)等建議，探索加快銀保合作的發(fā)展步伐、建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系、實(shí)現(xiàn)銀保雙贏等途徑。

三、商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)的動(dòng)機(jī)

(一)從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看,商業(yè)銀行入股保險(xiǎn)公司有利于促進(jìn)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。銀行可以借此更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的多元化金融服務(wù)需求、擴(kuò)大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)來(lái)源、降低銀行對(duì)息差收入的依賴(lài)程度。銀保混業(yè)經(jīng)營(yíng)背后的巨大商業(yè)利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略性收益,促使國(guó)內(nèi)許多商業(yè)銀行都有意進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

(二)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售范圍經(jīng)濟(jì)。銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)共享可以最大程度地挖掘和發(fā)揮銀保人員的營(yíng)銷(xiāo)潛 1

能,提高市場(chǎng)開(kāi)拓效率。同時(shí),一體化的銷(xiāo)售渠道還可以改進(jìn)銀行銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的利用效率,提升銀行投入產(chǎn)出比。二是實(shí)現(xiàn)成本節(jié)約。銀行入股保險(xiǎn)公司,可以大幅降低雙方業(yè)務(wù)合作的交易成本。三是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本節(jié)約。代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成本較低,完全不占用銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額度。在當(dāng)前資本充足率壓力加大的形勢(shì)下,商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

（三）實(shí)現(xiàn)客戶(hù)資源共享。進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅有利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)與保險(xiǎn)公司的客戶(hù)資源共享,擴(kuò)大商業(yè)銀行的客戶(hù)范圍,還可以極大地降低銀行的客戶(hù)開(kāi)發(fā)成本。并且保險(xiǎn)公司的客戶(hù)一般比較穩(wěn)定,忠誠(chéng)度也較高。

(三)實(shí)現(xiàn)服務(wù)協(xié)同效應(yīng)。發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是銀行豐富服務(wù)內(nèi)容、提高服務(wù)水平的重要工具。銀保合作后,銀行可通過(guò)保險(xiǎn)公司豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品和專(zhuān)業(yè)的理財(cái)能力,為客戶(hù)提供從存貸款、理財(cái)、代收代付到保險(xiǎn)等的“一站式”、全方位服務(wù)。一方面有利于銀行開(kāi)發(fā)多樣性的“產(chǎn)品套餐”,為高端客戶(hù)提供更好的財(cái)富管理服務(wù),另一方面可以節(jié)約客戶(hù)交易成本,提升客戶(hù)的金融服務(wù)體驗(yàn),實(shí)現(xiàn)服務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

(四)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)效果。與投資業(yè)務(wù)相比,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅可以給銀行帶來(lái)長(zhǎng)期、持續(xù)的收入,而且受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響相對(duì)較小。近年來(lái),人口結(jié)構(gòu)的變化、經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮以及對(duì)未來(lái)生活的保障需要,使得人們逐漸將儲(chǔ)蓄從銀行轉(zhuǎn)移到具有保障性、儲(chǔ)蓄性、投資性三種功能于一體的保險(xiǎn)產(chǎn)品上。進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè),有利于提高商業(yè)銀行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的效果,符合未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。再者,很多保險(xiǎn)產(chǎn)品是銀行業(yè)務(wù)的延伸,開(kāi)發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)的難度都相對(duì)較小,因此進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)還可以提高銀行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的效率。

(五)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定盈利。目前保險(xiǎn)傭金已占到歐洲銀行業(yè)總利潤(rùn)的10%以上。巨大的、尚未開(kāi)發(fā)的保險(xiǎn)市場(chǎng)使得我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的意義不僅僅是簡(jiǎn)單地賺取代理手續(xù)費(fèi)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮,進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù),將為商業(yè)銀行帶來(lái)更多的交叉銷(xiāo)售、聯(lián)動(dòng)銷(xiāo)售和捆綁銷(xiāo)售機(jī)會(huì)。而國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的巨大增長(zhǎng)潛力有望為商業(yè)銀行帶來(lái)持續(xù)的利潤(rùn)空間。并且與代理銷(xiāo)售基金、券商集合理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)相比,銀保代理業(yè)務(wù)收入較為穩(wěn)定。(六)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分散。通過(guò)與保險(xiǎn)公司在信貸領(lǐng)域的合作,可以增強(qiáng)銀行資金的安全系數(shù),并使保險(xiǎn)成為銀行緩釋、分散信貸風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的有效手段。如辦理汽車(chē)貸款時(shí)提供汽車(chē)保險(xiǎn)和人身意外傷害險(xiǎn),辦理住房按揭、商鋪按揭貸款時(shí)提供房屋保險(xiǎn),辦理公司貸款時(shí)提供企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。從這個(gè)角度看,今后國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行將越來(lái)越重視保險(xiǎn)在緩釋和分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中的作用,并有望逐步將之納入整體風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。但商業(yè)銀行也需防止業(yè)務(wù)合作過(guò)程中自身的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)外溢。

四、銀保合作現(xiàn)狀及存在的主要問(wèn)題

（一）、銀保合作的現(xiàn)狀

1996年，在國(guó)家政策支持和保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的激增的環(huán)境中，保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。一些新設(shè)立的保險(xiǎn)公司，如華安、泰康、新華等，為盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，紛紛與銀行簽訂代理協(xié)議。從 1999年開(kāi)始，中國(guó)金融業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)“銀保合作”熱。1999年，光大集團(tuán)與加拿大永明人壽保險(xiǎn)成立合資公司，正式進(jìn)入銀保合作領(lǐng)域，可以說(shuō)光大集團(tuán)是中國(guó)目前為止第一家集銀行、證券、保險(xiǎn)為一身的金融集團(tuán)。1999年以來(lái)，中國(guó)的銀行與保險(xiǎn)的合作呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。銀行保險(xiǎn)一般指壽險(xiǎn)公司利用銀行等金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)和客戶(hù)資源銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，積極發(fā)展銀保業(yè)務(wù)不僅可以豐富銀行的服務(wù)內(nèi)容，拓展銀行業(yè)務(wù)，降低銀行對(duì)利差收入的依賴(lài)性，而且可以利用保險(xiǎn)公司的客戶(hù)，深挖保險(xiǎn)公司擁有資源的潛力，實(shí)現(xiàn)資源共享；對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，利用銀行龐大的營(yíng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品，不僅可以降低保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷(xiāo)成本，而且可以借助銀行良好的信譽(yù)和客戶(hù)資源拓展市場(chǎng)。正是由于銀保合作可以通過(guò)資源共享提高經(jīng)營(yíng)效率，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

我國(guó)自上世紀(jì)90年代中期從國(guó)外引入銀行保險(xiǎn)銷(xiāo)售模式以來(lái)，銀行保險(xiǎn)發(fā)展迅速，成為壽險(xiǎn)公司的重要銷(xiāo)售渠道。2003年，銀行保險(xiǎn)占我國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的比重達(dá)到26％。從2004年下半年開(kāi)始，銀行保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展減緩，2005年前10個(gè)月更是進(jìn)入低迷狀態(tài)。2005年末起銀行保險(xiǎn)一改近兩年的頹勢(shì)，出現(xiàn)迅猛上升的勢(shì)頭。2006年一季度，銀保業(yè)務(wù)量占到壽險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的33.9％，中國(guó)人壽股份公司的銀保收入同比上升了121％，占到新單保費(fèi)收入的40％。銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量的忽上忽下，表明我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)還不夠成熟，銀行和保險(xiǎn)公司之間的合作基礎(chǔ)并不牢固。本文就通過(guò)分析當(dāng)前銀保合作模式中存在問(wèn)題，找出原因之所在，提出了解決困擾銀保合作的因素、產(chǎn)品創(chuàng)新和渠道維護(hù)等建議。

（二）、銀保合作存在的主要問(wèn)題

1、認(rèn)識(shí)不到位。

銀行與壽險(xiǎn)公司的合作缺乏長(zhǎng)期利益共享機(jī)制，銀行尚未將銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入銀行發(fā)展的整體戰(zhàn)略框架，保險(xiǎn)公司也只是簡(jiǎn)單地將銀行保險(xiǎn)作為一種銷(xiāo)售方式，側(cè)重利用銀行的品牌效應(yīng)而忽視了自身品牌的維護(hù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。因此，銀保合作只能在簡(jiǎn)單代理銷(xiāo)售的低水平進(jìn)行。在各公司產(chǎn)品差別不大的情況下，對(duì)銀行代理網(wǎng)點(diǎn)資源的爭(zhēng)奪就成為保險(xiǎn)公司發(fā)展銀行代理業(yè)務(wù)的重要手段，而這種爭(zhēng)奪又主要體現(xiàn)在代理手續(xù)費(fèi)的競(jìng)爭(zhēng)上。銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本的不斷攀升縮小了保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)空間，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、手續(xù)費(fèi)居高不下。

銀行憑借自身?yè)碛械木W(wǎng)絡(luò)、信息、客戶(hù)、信譽(yù)、形象、資源等因素占居銀保合作優(yōu)勢(shì)，銀行代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品呈“買(mǎi)方市場(chǎng)”，手續(xù)費(fèi)高低取決于銀行。隨著保險(xiǎn)公司的增多和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行代理渠道成為稀缺資源，銀行由于其優(yōu)勢(shì)地位而對(duì)合作保險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)要價(jià)過(guò)高。據(jù)調(diào)查，保險(xiǎn)公司支付給銀行的手續(xù)費(fèi)大體在3％～3.5％的水平，個(gè)別渠道甚至達(dá)到4％。除手續(xù)費(fèi)外，保險(xiǎn)公司還須向銀保銷(xiāo)售人員支付激勵(lì)費(fèi)用。此外，相當(dāng)數(shù)量的商業(yè)銀行會(huì)對(duì)合作保險(xiǎn)公司提出購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品等不同要求。

3、有效需求不足，消費(fèi)觀念與習(xí)慣難以認(rèn)同。

相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，中國(guó)的消費(fèi)者長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，保險(xiǎn)意識(shí)比較薄弱，且國(guó)民平均收入也較低，有效的保險(xiǎn)需求不足，個(gè)人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的主動(dòng)性較差，真正想投保的卻是屈指可數(shù)。也可以說(shuō)，保險(xiǎn)消費(fèi)大都屬被動(dòng)型消費(fèi)，這就給習(xí)慣于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)運(yùn)作模式的銀行和保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷(xiāo)帶來(lái)了巨大的壓力。事實(shí)上，銀行網(wǎng)點(diǎn)守株待兔式的代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品的方式，其效果也不夠理想。

4、缺乏服務(wù)意識(shí)，營(yíng)銷(xiāo)水平較低。

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)主要通過(guò)代理點(diǎn)及兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)以及個(gè)人代理人開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，具體說(shuō)就是主要靠數(shù)以萬(wàn)計(jì)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人員來(lái)促銷(xiāo)與直銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品。銀保合作，可以通過(guò)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但是，一些銀行仍沿用傳統(tǒng)的方式，由銀行信貸部門(mén)利用信貸制約手段，向貸款企業(yè)推銷(xiāo)（甚至強(qiáng)行推銷(xiāo)）保險(xiǎn)產(chǎn)品，收取保費(fèi)，這在一定程度上帶有強(qiáng)賣(mài)色彩。總體看，中國(guó)目前銀保合作后的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)也還處于低級(jí)階段。

5、協(xié)議分銷(xiāo)模式致使銀保產(chǎn)品同質(zhì)化。

該模式下，銀行不介入銀保產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程，只是為保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品提供銷(xiāo)售渠道并從中收取回傭，從而忽視對(duì)代銷(xiāo)產(chǎn)品質(zhì)量的深入考察。目前，銀保產(chǎn)品功能同質(zhì)化現(xiàn)象較為突出：一是代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品以投資型為主，躉交業(yè)務(wù)比重高，保障功能低，不能完全滿(mǎn)足各層次客戶(hù)的保障需求；二是超過(guò)90%的代銷(xiāo)產(chǎn)品是帶有儲(chǔ)蓄功能的分紅保險(xiǎn)，與銀行產(chǎn)品的互補(bǔ)性較差，甚至?xí)?duì)中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄構(gòu)成分流和侵蝕。

6、短期契約模式致使銷(xiāo)售人員“行為失范”。

該模式下，銀保合作協(xié)議以一年期代理協(xié)議為主，商業(yè)銀行過(guò)分追求發(fā)展速度和銷(xiāo)售業(yè) 3

績(jī)，而忽略了對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展合規(guī)性和穩(wěn)健性方面的考核，員工績(jī)效考核存在“激勵(lì)扭曲”，催生了不規(guī)范銷(xiāo)售行為。一是誤導(dǎo)銷(xiāo)售，模糊產(chǎn)品性質(zhì)，將保險(xiǎn)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品混為一談、簡(jiǎn)單類(lèi)比，“存單變保單”。二是誘導(dǎo)銷(xiāo)售，夸大產(chǎn)品收益，片面強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率高于存款利息，并以演示性的收益率計(jì)算方法向客戶(hù)推介，忽略對(duì)中途退保需承擔(dān)損失等風(fēng)險(xiǎn)提示。

7、政策法規(guī)的約束。

中國(guó)法律明文規(guī)定，銀行、保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。2001年1月發(fā)布的《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》第六條第三款則十分清晰地指出銀行與保險(xiǎn)應(yīng)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)。該條款內(nèi)容是：“保險(xiǎn)與銀行、證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分業(yè)經(jīng)營(yíng)。”誠(chéng)然，中國(guó)有關(guān)金融方面的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的法律法規(guī)，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)對(duì)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)消費(fèi)者利益，發(fā)揮了不可低估的積極意義。但是，隨著世界金融業(yè)的巨變，原來(lái)的法律法規(guī)已經(jīng)不能適應(yīng)現(xiàn)在的要求，這也給中國(guó)銀保合作的發(fā)展帶來(lái)了一定的制度障礙。

五、深化銀保合作的對(duì)策建議

（一）、開(kāi)展深層次合作，建立長(zhǎng)期的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系

中國(guó)的銀保合作現(xiàn)在還處于淺層次合作階段，鑒于中國(guó)目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的法律約束，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，“一對(duì)一”的長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系應(yīng)是最佳的合作模式。在此模式下，雙方關(guān)系不再建立在短期利益上，更關(guān)注為客戶(hù)提供親和便利、專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。這樣才能有效地避免雙方在代理手續(xù)費(fèi)上進(jìn)行博弈，減少短期隨意性，維持銀保市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序，達(dá)到“雙贏”。銀行必須對(duì)保險(xiǎn)公司的企業(yè)文化、技術(shù)水平，產(chǎn)品創(chuàng)新能力、客戶(hù)服務(wù)能力、銀行保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)等方面進(jìn)行充分考察和篩選。否則，很難保證銀保合作的長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性。同時(shí)，保險(xiǎn)公司也要樹(shù)立全新的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)理念，積極開(kāi)展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，謹(jǐn)慎地選擇合作伙伴，擺脫銀保合作中的被動(dòng)局面，通過(guò)合作內(nèi)容上的深化，建立與銀行之間長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。以市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)，通過(guò)建立雙方的資本紐帶，進(jìn)行銀保資源的整合，逐步實(shí)現(xiàn)由簡(jiǎn)單的兼業(yè)代理向“長(zhǎng)期合作戰(zhàn)略聯(lián)盟”過(guò)渡。

（二）、建立科學(xué)、有效、合理的代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售體系。

銀保合作最大的優(yōu)勢(shì)是保險(xiǎn)公司可以充分利用銀行廣布的網(wǎng)點(diǎn)、眾多的客戶(hù)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，形成資源共享。如何建立科學(xué)、有效、合理的代理銷(xiāo)售體系，要做到三個(gè)到位：一是人員到位即抓好代理銷(xiāo)售體系的建設(shè)。為了加強(qiáng)銀行代理業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化管理，銀行、保險(xiǎn)各自應(yīng)設(shè)立保險(xiǎn)、銀行業(yè)務(wù)部，建立專(zhuān)管員和協(xié)管員隊(duì)伍，從機(jī)構(gòu)、人員上保證了銀保合作業(yè)務(wù)的開(kāi)展；二是認(rèn)識(shí)到位即對(duì)保險(xiǎn)公司而言，就是把銀行代理工作提高到關(guān)系壯大業(yè)務(wù)規(guī)模、提升企業(yè)實(shí)力、搶占市場(chǎng)、持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度來(lái)認(rèn)識(shí)與實(shí)施，要對(duì)員工進(jìn)行銀行代性，增強(qiáng)了緊迫感；對(duì)銀行而言，要把代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作為壯大銀行實(shí)力、增加銀行功能、發(fā)揮銀行優(yōu)勢(shì)的重要渠道，看成是一種“雙贏”行為。在銀保雙方達(dá)成共識(shí)后，各自員工認(rèn)識(shí)的提高，為銀行合作的發(fā)展打下思想基礎(chǔ)，創(chuàng)造了有利條件；三是措施到位即實(shí)行公司領(lǐng)導(dǎo)與行領(lǐng)導(dǎo)溝通；做到采取措施、關(guān)系、服務(wù)、任務(wù)、考核辦法、兌現(xiàn)、專(zhuān)管員的職責(zé)落實(shí)到位。銀保雙方各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)部門(mén)做到以上三個(gè)到位，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)工作得到落實(shí)，業(yè)績(jī)得跟蹤，動(dòng)態(tài)得及時(shí)掌握，銀保合作必然會(huì)得到健康、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）、加強(qiáng)銀行保險(xiǎn)的專(zhuān)職人員培訓(xùn)及客戶(hù)經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)。

一方面，利用保險(xiǎn)公司在培訓(xùn)上的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)培訓(xùn)銀行網(wǎng)點(diǎn)的主管和臨柜員工。培訓(xùn)的重點(diǎn)要由業(yè)務(wù)培訓(xùn)為主轉(zhuǎn)到以灌輸營(yíng)銷(xiāo)理念為主，努力提高銀行臨柜人員的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)牙口服務(wù)意識(shí)，增強(qiáng)他們對(duì)銀行保險(xiǎn)的認(rèn)同感。銀行應(yīng)考慮為銀行職員制定一個(gè)良好的激勵(lì)制度，將保險(xiǎn)銷(xiāo)售指標(biāo)納入業(yè)績(jī)考核體系中，切實(shí)激勵(lì)員工代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的積極性。另一方面，積極搞好客戶(hù)經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)。客戶(hù)經(jīng)理的工作對(duì)象是銀行網(wǎng)點(diǎn)主管和臨柜員工，他們的角色定位是：組織培訓(xùn)，負(fù)責(zé)對(duì)分管網(wǎng)點(diǎn)的銀行員工進(jìn)行銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)培訓(xùn)；銷(xiāo)售助理，指導(dǎo)并協(xié)助銀行臨柜人員辦理承保手續(xù)；咨詢(xún)員，對(duì)客戶(hù)和銀行員工提出的相關(guān)問(wèn)題提供咨詢(xún)和售后服務(wù)。由此可見(jiàn)，能夠勝任客戶(hù)經(jīng)理一職的必須具備較好的職業(yè)道德修養(yǎng)，具備一定的語(yǔ)言表達(dá)和溝通能力。因此，要使客戶(hù)經(jīng)理在持續(xù)不斷的業(yè)務(wù)培訓(xùn)中，不斷接受新知識(shí)、培養(yǎng)新觀念、掌握新技能，保證必要的文化和專(zhuān)業(yè)素質(zhì)。

（四）、積極開(kāi)展銀保合作產(chǎn)品的多樣性創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新特別是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是不同金融機(jī)構(gòu)相互合作的保證。銀行和保險(xiǎn)公司有著不同的經(jīng)營(yíng)方式和運(yùn)行機(jī)制，沒(méi)有適合銀行特點(diǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，就無(wú)法有效發(fā)揮銀行的優(yōu)勢(shì)。銀保合作的產(chǎn)品應(yīng)該既形式簡(jiǎn)單、操作方便、適于柜臺(tái)銷(xiāo)售，又與銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相聯(lián)系。這樣不但可以對(duì)銀行業(yè)務(wù)消費(fèi)者更具吸引力，還可以調(diào)動(dòng)銀行進(jìn)行代理的積極性。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新過(guò)程中，銀行和保險(xiǎn)公司應(yīng)組成業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目組，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分和定位，根據(jù)不同需求層次的客戶(hù)群設(shè)計(jì)相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，制定相應(yīng)的營(yíng)銷(xiāo)策略。依據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)需求，設(shè)計(jì)出集方便性、保障性、儲(chǔ)蓄性，投資性于一體的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)全套金融服務(wù)的需求，增強(qiáng)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。既要有短期產(chǎn)品又要重視長(zhǎng)期產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，并以新的銷(xiāo)售模式支持銀行理財(cái)功能的實(shí)現(xiàn)，讓保險(xiǎn)產(chǎn)品融入到銀行的服務(wù)產(chǎn)品系列中去。

（五）、建立銀保合作的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。

銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)目前發(fā)生惡性無(wú)序化競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。從淺層次看主要涉及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)與銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品管理方面的不規(guī)范；而從深層次上看，則是銀行與保險(xiǎn)在合作方面的戰(zhàn)略理念與機(jī)制上的差異。這種局面的出現(xiàn)，一方面反映了國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司粗放式的業(yè)務(wù)擴(kuò)張與爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的動(dòng)因，側(cè)面顯示出該業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)育的不成熟程度；另一方面則提示了這一市場(chǎng)現(xiàn)存競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)的不完善與不飽滿(mǎn)。目前銀保雙方只是在產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道方面進(jìn)行淺層次合作，加上銀行掌控網(wǎng)點(diǎn)、保險(xiǎn)資源，保險(xiǎn)公司不能對(duì)銀行柜臺(tái)進(jìn)行控制和施加影響，銀行單方擁有的對(duì)手續(xù)費(fèi)的討價(jià)還價(jià)能力。這種交易策略非常不穩(wěn)定，導(dǎo)致的結(jié)果必然是短期的利益趨向。因而，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)該采取市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制即一家銀行只能跟一家或兩家保險(xiǎn)公司建立代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)關(guān)系。我們所說(shuō)的一對(duì)一或兩家保險(xiǎn)公司的關(guān)系，要使銀行保險(xiǎn)雙方合作站在長(zhǎng)遠(yuǎn)、戰(zhàn)略的高度來(lái)選擇合作伙伴，合作雙方才能在銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上投入更多的人力、物力和財(cái)力，才能維護(hù)銀行保險(xiǎn)的銷(xiāo)售渠道，才能建立和培養(yǎng)一支相對(duì)專(zhuān)業(yè)、穩(wěn)定的銷(xiāo)售隊(duì)伍，才能集中精力開(kāi)發(fā)有利雙方合作的銷(xiāo)售體系，最終雙方能夠找出一個(gè)的共同點(diǎn)來(lái)關(guān)心、發(fā)展銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。一對(duì)一或兩家保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入，對(duì)保險(xiǎn)的實(shí)體監(jiān)管提供了方便，只要了解雙方總部下屬經(jīng)營(yíng)單位在網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)發(fā)、手續(xù)費(fèi)支付、銷(xiāo)售方式、宣傳途徑等的運(yùn)作，就能掌握銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全面發(fā)展情況和存在問(wèn)題，也能對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行準(zhǔn)確分析和判斷，為制

定銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)政策和培育銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)提供便利。

（六）、強(qiáng)化銀保合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管。

銀行與保險(xiǎn)公司通過(guò)相互合作，必然會(huì)以各種方式突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，給銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)的明確界定和行業(yè)監(jiān)管增加了難度。目前由人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)建立的監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度可以說(shuō)適應(yīng)了金融業(yè)務(wù)交叉發(fā)展的需要，既能使各監(jiān)管部門(mén)獨(dú)立地對(duì)本行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，又能使監(jiān)管部門(mén)之間保持信息及時(shí)、充分的交流，盡早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)根據(jù)銀保合作的既成事實(shí)制定一些有利的方案措施，爭(zhēng)取出臺(tái)更多的關(guān)于銀行保險(xiǎn)合作方面的成文政策。1．要建立健全各項(xiàng)法規(guī)制度，確保銀保合作有法可依，應(yīng)注重雙方制度上的相互補(bǔ)充和協(xié)調(diào)統(tǒng)一。2．要對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范，堅(jiān)決糾正誤導(dǎo)行為。加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳和信息披露管理，提高銷(xiāo)售人員的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益和銀行、保險(xiǎn)公司的信譽(yù)。3．要建立科學(xué)的商業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)考核體系。完善現(xiàn)有的考核制度，補(bǔ)充對(duì)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)的考核指標(biāo)。加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入的管理，確保商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入如實(shí)足額進(jìn)賬。4．要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在大力開(kāi)辦保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制制度，分析代理業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范操作流程，切實(shí)做到對(duì)銀保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和防范。

結(jié)語(yǔ)

從國(guó)外銀行保險(xiǎn)發(fā)展的過(guò)程來(lái)看,銀行與保險(xiǎn)公司的合作是從低到高的一個(gè)過(guò)程,從早期的簡(jiǎn)單分銷(xiāo)逐漸過(guò)渡到銀行保險(xiǎn)服務(wù)一體化。銀行保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間還比較短,銀行入股保險(xiǎn)公司是銀行保險(xiǎn)走向更深層次發(fā)展的需要。銀行入股保險(xiǎn)公司后,可以通過(guò)內(nèi)部專(zhuān)業(yè)化分工與協(xié)作,使產(chǎn)品與服務(wù)體系高度整合,提供銀行與保險(xiǎn)的一體化金融服務(wù),可以使銀行保險(xiǎn)朝著更加有效的方向發(fā)展,實(shí)現(xiàn)銀行與保險(xiǎn)公司的雙贏。所當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)施行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管,對(duì)于銀行入股保險(xiǎn)公司這一銀行保險(xiǎn)發(fā)展的新模式,必須注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。面對(duì)銀行入股保險(xiǎn)公司的新模式做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作,這樣才能保證銀行保險(xiǎn)得到更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.張青枝.銀行保險(xiǎn)與中國(guó)商業(yè)銀行行為調(diào)整研究[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2011 2.梁立.銀保新規(guī)下我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展?fàn)顩r及出路[J].時(shí)代金融，2012，(2)3.黃曉曼，孔憲飛.我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的問(wèn)題與對(duì)策[J].投資與合作，2012，(3)4.吳利軍，方慶.混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的中國(guó)金融監(jiān)管體制:國(guó)際比較與路徑選擇[J].教學(xué)與研究，2012，(8)

5、魏華林,楊霞.銀行保險(xiǎn)發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)[J].武漢金融,2007,(10).6、徐為山,趙海生.商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)背景下銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展:一個(gè)協(xié)同視角[J].上海金融,2008,(5).7、胡再勇.中國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析[M].中國(guó)金融出版社,2007.6

第五篇：銀保合作

什么是銀保產(chǎn)品

銀保理財(cái)產(chǎn)品由銀行、郵政、基金組織以及其他金融機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司合作，通過(guò)共同的銷(xiāo)售渠道向客戶(hù)提供產(chǎn)品和服務(wù);銀保產(chǎn)品是不同金融產(chǎn)品、服務(wù)的相互整合，互為補(bǔ)充，共同發(fā)展;銀行保險(xiǎn)作為一種新型的保險(xiǎn)概念，在金融合作中，體現(xiàn)出銀行與保險(xiǎn)公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、互聯(lián)互動(dòng)的特色。銀保產(chǎn)品實(shí)際上是消費(fèi)者通過(guò)銀行柜臺(tái)能夠買(mǎi)到的保險(xiǎn)。它最大的賣(mài)點(diǎn)是“保障+收益+分紅”，而最早通過(guò)銀行銷(xiāo)售的保險(xiǎn)品種也是儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。銀保產(chǎn)品需要長(zhǎng)時(shí)間堅(jiān)持投資，銀保產(chǎn)品多為1年期、3年期，而現(xiàn)在已有5年期、10年 期的產(chǎn)品，這就要求把保險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)做儲(chǔ)蓄來(lái)購(gòu)買(mǎi)的消費(fèi)者，在購(gòu)買(mǎi)前一定得想清楚，這筆錢(qián)是否可以堅(jiān)持這么多年不用。

銀行保險(xiǎn)已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)主要增長(zhǎng)源，我省保險(xiǎn)業(yè)近三分之一的保費(fèi)來(lái)自銀行渠道，截至去年底累計(jì)為452萬(wàn)人提供了1342億元的保險(xiǎn)保障。但在利益驅(qū)動(dòng)下，欺詐誤導(dǎo)、強(qiáng)制投保以及賬外收付手續(xù)費(fèi)等違規(guī)行為也有所抬頭，損害了投保人利益。記者今天獲悉，山東保監(jiān)局、銀監(jiān)局聯(lián)手出臺(tái)監(jiān)管意見(jiàn)，以推動(dòng)銀保規(guī)范健康發(fā)展。我省銀保業(yè)務(wù)合作自2000年起步，目前已有30多家保險(xiǎn)公司與相關(guān)銀行簽訂了保險(xiǎn)兼業(yè)代理協(xié)議，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品都可以在代理銀行網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)，2009年，我省保險(xiǎn)密度(人均繳費(fèi)水平)為778元/人，保險(xiǎn)深度(保費(fèi)收入占GDP之比)為2.34%，其中，僅銀保業(yè)務(wù)就拉動(dòng)保險(xiǎn)密度提高245.78元/人，拉動(dòng)保險(xiǎn)深度提高0.74個(gè)百分點(diǎn)。

在銀保市場(chǎng)快速發(fā)展時(shí)，也出現(xiàn)了不少問(wèn)題，破壞了保險(xiǎn)公司和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信規(guī)范形象，為大量集中退保埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。山東保監(jiān)局、銀監(jiān)局為此提出監(jiān)管意見(jiàn)，要求銀保雙方在綜合考慮銀行盈利需求和防范銀保業(yè)務(wù)費(fèi)差損風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，合理確定并規(guī)范手續(xù)費(fèi)支付，杜絕商業(yè)賄賂行為。

按照保監(jiān)局、銀監(jiān)局的要求，銀行代理業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格分離，代理保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員要與普通儲(chǔ)蓄柜臺(tái)人員嚴(yán)格分離，不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品、存款、基金等產(chǎn)品混同推介，也不得片面將保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益與銀行存款利息、銀行理財(cái)產(chǎn)品收益、基金收益等進(jìn)行類(lèi)比。遵循真實(shí)代銷(xiāo)、專(zhuān)柜管理、賣(mài)者有責(zé)的原則，加強(qiáng)對(duì)基層網(wǎng)點(diǎn)等營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)管理，各代理銀行要審慎選擇代銷(xiāo)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，如因選擇不當(dāng)出現(xiàn)合同風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，特別是嚴(yán)重?fù)p害了消費(fèi)者權(quán)益的，監(jiān)管部門(mén)將按照職責(zé)權(quán)限依法依規(guī)取消代理資格、叫停代理業(yè)務(wù)。

銀保產(chǎn)品僅是初級(jí)層次

真正的理財(cái)規(guī)劃是通過(guò)對(duì)個(gè)人財(cái)政資源的有效管理和投入組合達(dá)到人生不同階段的目標(biāo)。個(gè)人理財(cái)按照風(fēng)險(xiǎn)的大小分為三個(gè)大的層次、共九個(gè)層級(jí)，將其簡(jiǎn)稱(chēng)為理財(cái)九段。

初級(jí)層次 理財(cái)一段即儲(chǔ)蓄。它是所有理財(cái)手段的基礎(chǔ)，也是一個(gè)人自立的基礎(chǔ)。它來(lái)源于計(jì)劃和節(jié)儉，連儲(chǔ)蓄都做不到的人，除非收入達(dá)不到社會(huì)最低保障線，否則說(shuō)明他缺乏自我控制的能力，不可能指望他在財(cái)富管理方面獲得成功。

理財(cái)二段是購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。目前壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的絕大多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品基本是理財(cái)功能和保險(xiǎn)功能相結(jié)合的產(chǎn)品。因此，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)就是理財(cái)?shù)囊环N方式。同時(shí)，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)也是一個(gè)人家庭責(zé)任感的體現(xiàn)。目前國(guó)內(nèi)絕大多數(shù)單位都為雇員購(gòu)買(mǎi)了基本的社會(huì)勞動(dòng)保險(xiǎn)。

理財(cái)三段是購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、貨幣市場(chǎng)基金等各類(lèi)保本型理財(cái)產(chǎn)品。目前，金融市場(chǎng)上又增加了一些新的低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，如集合理財(cái)產(chǎn)品、可轉(zhuǎn)債等，也可以歸到這一個(gè)段位。

以上三段可以歸結(jié)為個(gè)人理財(cái)?shù)某跫?jí)層次。其特點(diǎn)是將個(gè)人財(cái)富交給銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，所購(gòu)買(mǎi)的金融產(chǎn)品為大眾化的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)(低風(fēng)險(xiǎn))、低收益(固定收益)、高流動(dòng)性產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)這些產(chǎn)品無(wú)須專(zhuān)業(yè)化知識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)很小，當(dāng)然，收益也很小。

中級(jí)層次 理財(cái)四段是投資股票、期貨。股票投資在最近15年進(jìn)入我國(guó)人民生活以來(lái)，基本上可以分為兩個(gè)階段，前10年大體可以歸為高收益投資品種，最近5年基本上是高風(fēng)險(xiǎn)投資品種。期貨則永遠(yuǎn)是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，不斷考驗(yàn)投資者的經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)氣。

理財(cái)五段是投資房地產(chǎn)。房地產(chǎn)投資與股票投資剛好相反，最近幾年帶給我國(guó)人民的大多是美好的體驗(yàn)。之所以將其列為較股票、期貨投資高一個(gè)段位級(jí)，原因在于其投資金額起點(diǎn)較高，流動(dòng)性較低，參與難度相對(duì)較高。

理財(cái)六段是投資藝術(shù)品、收藏品。這是一個(gè)參與人群更少的投資種類(lèi)。它需要更加專(zhuān)業(yè)的知識(shí)和更為長(zhǎng)期的積累，也需要更為雄厚的財(cái)力。其流動(dòng)性更低，參與難度更高。

以上四到六段可以歸結(jié)為個(gè)人理財(cái)?shù)闹屑?jí)層次。這個(gè)層次的投資品種都是屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的品種。投資這些品種都需要較為專(zhuān)業(yè)的知識(shí)，同時(shí)也需要一些運(yùn)氣，當(dāng)然更需要一些實(shí)力。

高級(jí)層次 理財(cái)七段是投資企業(yè)產(chǎn)權(quán)。在這里，它特指為擁有企業(yè)控制權(quán)或參與企業(yè)管理而進(jìn)行的企業(yè)產(chǎn)權(quán)投資，而不是指為了獲取差價(jià)而進(jìn)行的企業(yè)權(quán)益票據(jù)——股票投資。

理財(cái)八段是購(gòu)買(mǎi)與打造品牌。購(gòu)買(mǎi)品牌也必須獲得企業(yè)控制權(quán)或控股權(quán)，但它與一般投資企業(yè)產(chǎn)權(quán)的區(qū)別在于其企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的目標(biāo)指向企業(yè)所擁有的品牌，而不僅僅是短期的利潤(rùn)。這種目標(biāo)決定了其行為的長(zhǎng)期性和與社會(huì)需求的一致性。簡(jiǎn)單地說(shuō)，八段理財(cái)高手著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)的品牌建設(shè)，因此，更有可能獲得高于社會(huì)平均水平的超額收益。

理財(cái)九段是投資人才。真正的老板是特別善于發(fā)現(xiàn)人才并運(yùn)用人才的人。聰明的人往往會(huì)雇傭比自己更聰明的人或與他們一道工作，而能夠成就大事業(yè)的人不僅能雇傭比自己更聰明的人，而且能夠信任并控制他們，將自己事業(yè)的一方面交給他們。因此，理財(cái)高手的最高境界不是投資在物體上，而是投資在人身上。當(dāng)然，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)應(yīng)原則，這種投資是風(fēng)險(xiǎn)最大的、也是潛在收益最大的。

這三個(gè)段位是個(gè)人理財(cái)?shù)母呒?jí)層次。在這個(gè)層次上，投資品種都不是簡(jiǎn)單的物體，而是物體與人的組合；所需要的知識(shí)也不僅僅是某個(gè)學(xué)科的專(zhuān)門(mén)知識(shí)，而是某個(gè)領(lǐng)域的專(zhuān)門(mén)知識(shí)和管理學(xué)、社會(huì)學(xué)的復(fù)合知識(shí)體系。在這個(gè)層面上，理財(cái)成敗的關(guān)鍵在于對(duì)社會(huì)性因素的把握，如對(duì)行業(yè)趨勢(shì)、市場(chǎng)變化、人們心理因素變化等因素的把握等等。銀保產(chǎn)品飽受質(zhì)疑 投保需仔細(xì)閱讀條款

近一兩年，保險(xiǎn)公司與銀行機(jī)構(gòu)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合推出銀行保險(xiǎn)成為金融界的一股潮流。銀行高密度網(wǎng)點(diǎn)和高端優(yōu)質(zhì)客戶(hù)深得保險(xiǎn)業(yè)的青睞，而保險(xiǎn)業(yè)的交納保費(fèi)渠道以及非常龐大、穩(wěn)定的客戶(hù)群是銀行業(yè)最為看重的資源，因此發(fā)行銀保產(chǎn)品在雙方看來(lái)是取得雙贏的途徑。不過(guò)最近有市民反映，在銀行購(gòu)買(mǎi)了一些保險(xiǎn)產(chǎn)品后總覺(jué)得貨不對(duì)板，有時(shí)候甚至跟銷(xiāo)售人員所說(shuō)的大相徑庭。有保險(xiǎn)專(zhuān)家表示，銀保產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)還剛剛起步，無(wú)論是手續(xù)流程還是產(chǎn)品內(nèi)容、售后服務(wù)都存在著需要改進(jìn)的地方，因此市民在購(gòu)買(mǎi)前一定要親自仔細(xì)閱讀條款，防止造成經(jīng)濟(jì)方面的損失。金融保險(xiǎn)行業(yè)持倉(cāng)市值排名第二 一年出險(xiǎn)4次 上保險(xiǎn)公司黑名單 少兒醫(yī)保9月起并入住院醫(yī)保 銀保將長(zhǎng)期處于黃金發(fā)展階段 社保基金押寶十大虧損股的故事

記者就市民這些問(wèn)題咨詢(xún)過(guò)銀行金融理財(cái)方面的專(zhuān)家，他表示銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于典型的理財(cái)險(xiǎn)，如果分紅收益好的話(huà)，最后的收益可能與銀行定期利息差不多，但要特別注意的是，這類(lèi)產(chǎn)品的分紅通常是不確定的，有可能到最后收益會(huì)低于銀行利息。有時(shí)候推銷(xiāo)人員說(shuō)過(guò)了多少年后就可以拿回多少金錢(qián)，他們所說(shuō)的拿回，很多時(shí)候都是按照中檔收益甚至高檔收益的預(yù)算表計(jì)算出來(lái)，有“畫(huà)大餅”的嫌疑。如果按照一般收益率來(lái)計(jì)算，存20年然后一次性拿回，收益通常不會(huì)超過(guò)80%。這位專(zhuān)家同時(shí)也表示銀保產(chǎn)品被投訴最多的一點(diǎn)就是售后服務(wù)。如果市民到保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品，一般都有保險(xiǎn)代理人跟進(jìn)或者解決你之后提出的各類(lèi)問(wèn)題，但銀行保險(xiǎn)一般是在銀行柜臺(tái)里銷(xiāo)售，市民在銀行購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)保險(xiǎn)后，遇到問(wèn)題基本上不知道應(yīng)該找誰(shuí)去咨詢(xún)或者投訴，這其實(shí)會(huì)很影響客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)的積極性。

招商銀行(600036,股吧)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，如果市民想在銀行購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，除了聽(tīng)銷(xiāo)售人員的介紹外，自己應(yīng)該仔細(xì)閱讀里面的各式條款。一般來(lái)說(shuō)，銀保產(chǎn)品都會(huì)有猶豫期，大概10天，在這個(gè)期間內(nèi)退保對(duì)客戶(hù)來(lái)說(shuō)是沒(méi)有損失的。但如果購(gòu)買(mǎi)后不按照合同的約定中途退保，那損失將會(huì)比較大，如果在三年內(nèi)，基本上只有50%左右的保費(fèi)可以退回，因此顧客在購(gòu)買(mǎi)之前要考慮好自己的實(shí)際情況與需要，再作打算。

編輯本段小心銀保產(chǎn)品改姓“保”

“去年我在銀行存款時(shí)，工作人員給我介紹一種定期存款的理財(cái)產(chǎn)品，我存了5萬(wàn)元，最近得知，這種理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)三年每年都要存5萬(wàn)，我想取出來(lái)，卻被告知，要扣28000元”、“我去銀行存2萬(wàn)塊錢(qián)，卻被忽悠成了保單，如果退掉，要扣3000元”。上周，本報(bào)接到數(shù)起到銀行存款被忽悠成保單的投訴，據(jù)悉，投訴市民購(gòu)買(mǎi)的都是銀保產(chǎn)品，即在銀行內(nèi)銷(xiāo)售的保險(xiǎn)公司產(chǎn)品。記者走訪幾家銀行得知，分辨銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的最簡(jiǎn)單方法便是看銷(xiāo)售合同上的公章，銀行銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品，所蓋公章是銀行的；銀保產(chǎn)品的銷(xiāo)售合同上，所蓋的公章是保險(xiǎn)公司的。

市民購(gòu)買(mǎi)銀保產(chǎn)品后，有兩次退保機(jī)會(huì)，一次是10天的“猶豫期”，即保險(xiǎn)合同簽訂10日內(nèi)，如果后悔，可以要求退保，本金可以取回。另一次是客服人員的回訪，在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)后，客服人員會(huì)致電詢(xún)問(wèn)是否反悔，此時(shí)可以提出退保。編輯本段銀行理財(cái)?shù)娜?lèi)缺陷

增利型理財(cái)產(chǎn)品、銀保合作理財(cái)、黃金投資理財(cái)、券商集合理財(cái)??在股市、樓市未來(lái)走勢(shì)不明朗的情況下，避險(xiǎn)理財(cái)已成為居民投資的首要目標(biāo)。今年以來(lái)，針對(duì)百姓理財(cái)?shù)凝嫶笫袌?chǎng)需求，各家銀行都推出了名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品，可謂“花樣百出”。

然而，目前銀行理財(cái)市場(chǎng)普遍存在產(chǎn)品設(shè)計(jì)復(fù)雜、信息披露不透徹、投資收益“含糊不清”的通病。業(yè)內(nèi)人士提醒，銀行理財(cái)沒(méi)有專(zhuān)家，只有贏家和輸家，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，一定要謹(jǐn)慎鑒別，切不可盲目跟風(fēng)。

“花樣百出”的理財(cái)品種

“幸福加倍，金錢(qián)滿(mǎn)柜”“輕松交費(fèi)，長(zhǎng)期收益，穩(wěn)健增值，高額保障”??8月中旬，記者走進(jìn)交通銀行某支行營(yíng)業(yè)部，看到的是琳瑯滿(mǎn)目的理財(cái)產(chǎn)品。

該行理財(cái)經(jīng)理陳秋敏說(shuō)，2010年上半年，股市動(dòng)蕩，樓市低迷，投資者觀望情緒濃厚，致使銀行理財(cái)產(chǎn)品再度受到熱捧。現(xiàn)階段銀行針對(duì)普通投資者，主推的是增利型理財(cái)產(chǎn)品、銀保合作理財(cái)、黃金投資理財(cái)、券商集合理財(cái)?shù)阮?lèi)型的產(chǎn)品。這類(lèi)產(chǎn)品的年收益率一般介于2%-3.5%之間。

陳秋敏說(shuō)，以民生銀行為例，該行推出的資產(chǎn)管理增利型理財(cái)產(chǎn)品主要投資但不限于債券市場(chǎng)國(guó)債、政策性金融債、企業(yè)債、央行票據(jù)、短期融資券等，預(yù)期年收益率在2.25%-3.5%之間；銀保合作理財(cái)是代銷(xiāo)兼具保障與投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，預(yù)期收益率通常設(shè)計(jì)為1.5%-2.5%，分紅率的高低根據(jù)當(dāng)年保險(xiǎn)公司可分配盈余的70%來(lái)分配。

除此之外，一些銀行還會(huì)根據(jù)客戶(hù)的投資偏好推出一些個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品，例如投資黃金理財(cái)和券商集合理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品。“現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品太多了，我仔細(xì)研究發(fā)現(xiàn)差不多是大同小異，讓我不知道如何選擇。”投資者付林有些苦惱。

8月中旬，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，對(duì)融資類(lèi)銀信合作業(yè)務(wù)實(shí)施余額比例管理，叫停開(kāi)放式信托產(chǎn)品，并要求商業(yè)銀行在近2年內(nèi)將表外的存量業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)入表內(nèi)。

雖然大多數(shù)銀行已經(jīng)按照要求停止設(shè)計(jì)新的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品，但是已經(jīng)發(fā)售的一些信托理財(cái)產(chǎn)品仍可面對(duì)大客戶(hù)發(fā)售，同時(shí)轉(zhuǎn)而開(kāi)拓其他領(lǐng)域產(chǎn)品渠道。理財(cái)產(chǎn)品存在三類(lèi)缺陷

業(yè)內(nèi)人士指出，眼下居民投資渠道的缺乏熱捧了銀行理財(cái)產(chǎn)品。盡管時(shí)下銀行各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品名目繁多，但存在良莠不齊的問(wèn)題。目前銀行理財(cái)市場(chǎng)存在三類(lèi)缺陷，需要投資者特別加以關(guān)注：

一是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)復(fù)雜，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中運(yùn)用的大量專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，已經(jīng)超出普通投資者能理解的范圍。“我一個(gè)50多歲的人怎么搞得清楚產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中‘定期贖回’‘復(fù)利計(jì)息’的意思，我買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品都是熟悉的客戶(hù)經(jīng)理推薦，反正只要銀行按時(shí)給我分紅就行。”市民魯先生的話(huà)代表了大多數(shù)普通投資者的心聲。

二是新產(chǎn)品信息披露不透徹，產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在一定陷阱。投資者殷先生告訴記者，最近流行一些新興方向的理財(cái)方式，比如投資藝術(shù)品和黃金。他接觸過(guò)一款“黃金理財(cái)產(chǎn)品”，其投資方式是，在產(chǎn)品的投資期限內(nèi)，若黃金價(jià)格上漲達(dá)到觸發(fā)條件后產(chǎn)品終止，則銀行向客戶(hù)分配現(xiàn)金；若黃金價(jià)格下跌，則產(chǎn)品終止后銀行向客戶(hù)支付金條，客戶(hù)將獲得與其認(rèn)購(gòu)時(shí)相等克數(shù)的黃金金條。

“這款產(chǎn)品類(lèi)似于前段時(shí)間高盛和國(guó)內(nèi)某些企業(yè)簽訂的石油對(duì)賭協(xié)議。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)收益是相對(duì)鎖定的，但風(fēng)險(xiǎn)卻很大。即協(xié)議期內(nèi)如果黃金價(jià)格大幅下跌，則投資者將面臨巨大的損失。但這些潛在風(fēng)險(xiǎn)，銀行的理財(cái)專(zhuān)員多半不會(huì)明確告訴投資者，而更多會(huì)強(qiáng)調(diào)黃金保值增值的潛力。”殷先生說(shuō)。

三是針對(duì)中小投資者的理財(cái)產(chǎn)品單一，投資收益披露含糊不清，“固定收益”難以保障。記者發(fā)現(xiàn)，銀行在向客戶(hù)推薦理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，往往承諾至少能夠獲得固定收益，但實(shí)際上，產(chǎn)品合約上并不允許所謂“保本條款”。

專(zhuān)家提醒，盡管銀行聲明會(huì)保護(hù)大客戶(hù)權(quán)益，但是根據(jù)相關(guān)規(guī)定，投資此類(lèi)產(chǎn)品的收益并無(wú)法律保障，合同中也沒(méi)有保本條款，因此可能面臨損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。

銀保業(yè)務(wù)合作案例

案例背景：某保險(xiǎn)公司擬通過(guò)工商銀行，銷(xiāo)售其保險(xiǎn)產(chǎn)品。

運(yùn)作模式：1.保險(xiǎn)公司向工商銀行表達(dá)合作意項(xiàng)。2.工商銀行從對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行評(píng)價(jià)。3.工商銀行與達(dá)到評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的保險(xiǎn)公司簽署總對(duì)總?cè)鏄I(yè)務(wù)合作協(xié)議。雙方針對(duì)具體渠道，選擇合適的產(chǎn)品，并簽訂產(chǎn)品專(zhuān)項(xiàng)代理協(xié)議和銀保通協(xié)議，雙方就銀保通系統(tǒng)進(jìn)行開(kāi)發(fā)。4.工商銀行分行與保險(xiǎn)公司分公司簽署分對(duì)分全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議及產(chǎn)品專(zhuān)項(xiàng)代理協(xié)議。5.銀保通系統(tǒng)通過(guò)測(cè)試后，工商商行為保險(xiǎn)公司代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品，提供代收代付服務(wù)。

工行與四家保險(xiǎn)公司簽訂全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議

近日，中國(guó)工商銀行分別與中德安聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司、生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司、大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、陽(yáng)光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司簽署了《全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議》。至此，與中國(guó)工商銀行建立全面合作關(guān)系的保險(xiǎn)公司達(dá)到19家。上述四家保險(xiǎn)公司均與中國(guó)工商銀行簽署了保險(xiǎn)資產(chǎn)托管協(xié)議，使簽約中國(guó)工商銀行資產(chǎn)托管的保險(xiǎn)公司達(dá)到17家，在《全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議》框架下，中國(guó)工商銀行將與四家公司逐步拓展包括代理保險(xiǎn)、電子商務(wù)、銀行卡、理財(cái)業(yè)務(wù)等在內(nèi)的合作。

目前，與中國(guó)工商銀行建立全面合作關(guān)系的保險(xiǎn)公司共有3家集團(tuán)公司、9家壽險(xiǎn)公司、7家財(cái)險(xiǎn)公司。分別是：中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司、中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)、中國(guó)人壽股份有限公司、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司、太平人壽保險(xiǎn)股份有限公司、海康人壽保險(xiǎn)有限公司、合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中意人壽保險(xiǎn)有限公司、生命人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中德安聯(lián)人壽保險(xiǎn)有限公司、華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、太平保險(xiǎn)股份有限公司、天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、安邦財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、陽(yáng)光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。

銀行和保險(xiǎn)公司如何在現(xiàn)有環(huán)境下攜手合作

內(nèi)容提要：銀保合作是銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)雙贏的金融創(chuàng)新舉措，在發(fā)達(dá)國(guó)家已十分盛行。但是，我國(guó)銀保合作還處于初級(jí)階段，作者在回顧國(guó)內(nèi)銀保合作的現(xiàn)狀、揭示其存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，著重就在現(xiàn)有金融和法律環(huán)境下，銀保如何攜手合作的問(wèn)題，提出了一系列政策建議和實(shí)施措施，以期促進(jìn)這項(xiàng)金融創(chuàng)新在我國(guó)的順利發(fā)展。

銀行保險(xiǎn)作為銀行和保險(xiǎn)的合作形式，產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代的歐洲。是在金融服務(wù)融合和金融服務(wù)一體化的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，是對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的一種補(bǔ)充。隨著歐洲經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，銀行保險(xiǎn)所包含的內(nèi)容越來(lái)越廣泛。歐洲銀行保險(xiǎn)的典型是法國(guó)國(guó)家人壽CNP公司，它通過(guò)銀行和郵政銷(xiāo)售的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占到總收入的80％以上。

一、銀行保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)發(fā)展尚處初級(jí)階段，主要開(kāi)展方式是以代理銷(xiāo)售協(xié)議的形式在銀行柜臺(tái)銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品，通常被銀行稱(chēng)作;代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù);，是銀行中間業(yè)務(wù)的重要內(nèi)容。在國(guó)內(nèi)，銀行保險(xiǎn)一開(kāi)始是由銀行代收保險(xiǎn)費(fèi)為主要內(nèi)容，2000年開(kāi)始逐步開(kāi)始開(kāi)展銀行代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品。在近年的低利率金融環(huán)境下，憑借銷(xiāo)售儲(chǔ)蓄性的分紅銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行保險(xiǎn)開(kāi)始迅猛發(fā)展，尤其是在壽險(xiǎn)領(lǐng)域，大量的壽險(xiǎn)公司和銀行開(kāi)始進(jìn)入并迅速拓展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

銀行保險(xiǎn)的發(fā)展，無(wú)疑成為保險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)的重要新渠道，受到保險(xiǎn)公司的普遍重視。2000年占全國(guó)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入不到1%，2001年為3%左右，到2002年猛增至17%，2003、2004、2005年的保費(fèi)收入均穩(wěn)定占據(jù)人身險(xiǎn)保費(fèi)總收入的25%左右。今年前兩個(gè)月保費(fèi)收入達(dá)261.92億元，同比增長(zhǎng)121%，占總保費(fèi)收入34%，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)全面超過(guò)團(tuán)體直銷(xiāo)業(yè)務(wù)，成為人身保險(xiǎn)銷(xiāo)售的三大支柱之一。很多新興的壽險(xiǎn)公司更是把銀行保險(xiǎn)作為進(jìn)入市場(chǎng)并迅速提升保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的主要渠道，其保費(fèi)收入絕大多數(shù)來(lái)源于銀保保費(fèi)收入。

銀行保險(xiǎn)的對(duì)銀行的重要性也逐步顯現(xiàn)。隨著銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)空間的逐步縮減，銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)越來(lái)越重視。從國(guó)際上看，發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行中間業(yè)務(wù)對(duì)銀行總收入的貢獻(xiàn)多在30%以上，有的超過(guò)了50%，甚至70%以上。由于種種原因，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入并不理想。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一開(kāi)始發(fā)展中間業(yè)務(wù)主要源自存款導(dǎo)向;，即發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目的主要是為了維護(hù)客戶(hù)關(guān)系，穩(wěn)定和增加存款，很多中間業(yè)務(wù)服務(wù)都是免費(fèi)的。2000年以后逐步開(kāi)始向收入導(dǎo)向;發(fā)展，出現(xiàn)了一些創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)，如代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品等。據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù),2002年中資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重為3.8%，2003年達(dá)5.63%，2004年約為8%左右，雖然與國(guó)外相比仍然偏低，但呈現(xiàn)穩(wěn)步增加趨勢(shì)。在目前蓬勃開(kāi)展的銀行保險(xiǎn)中，銀行方憑借客戶(hù)、網(wǎng)點(diǎn)、信譽(yù)等優(yōu)勢(shì)占據(jù)主動(dòng)地位，代理手續(xù)費(fèi)節(jié)節(jié)攀高，成為銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來(lái)源。如較早開(kāi)展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的工商銀行，就從中受益匪淺。作為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，工商銀行早在1992年左右就開(kāi)始積極與國(guó)內(nèi)外多家保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，并將大力發(fā)展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)視為有效實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新和利潤(rùn)突破的新型中間業(yè)務(wù)。2000年開(kāi)始伴隨著國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)的井噴式發(fā)展，工商銀行中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)迅速。據(jù)工商銀行公布的數(shù)據(jù)顯示,從2000年到2005年,工商銀行中間業(yè)務(wù)收入提高很快，到2005年其境內(nèi)機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)至138億元,年增幅達(dá)20%,相對(duì)2000年累計(jì)增長(zhǎng)了5倍。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2005年工商銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量達(dá)到了853億元，代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)達(dá)到了8.64億元，在全行中間業(yè)務(wù)收入中的占比為7.7%，成為了該行中間業(yè)務(wù)收入的創(chuàng)新增長(zhǎng)點(diǎn)。目前該行銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)居代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)首位。

二、目前國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)發(fā)展困境在銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的同時(shí)，原本掩蓋在繁榮背后的弊端日益突出。目前國(guó)內(nèi)的銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到;相互滲透;、;一體化;的要求，仍然存在業(yè)務(wù)模式初級(jí)、競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)過(guò)分密集的情況。目前銀行保險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化，由銀行主導(dǎo)的銀保市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越明顯，由于雙方缺乏深層次資源整合，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品單一，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)多集中短期的競(jìng)爭(zhēng)點(diǎn)上，例如產(chǎn)品價(jià)格、收益率、手續(xù)費(fèi)率等。由于競(jìng)爭(zhēng)者眾多，直接的結(jié)果就是競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度，保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)空間越來(lái)越低，而客戶(hù)的需求、銀行銷(xiāo)售能力卻得不到明顯的滿(mǎn)足和提高。

是什么原因?qū)е履壳般y保發(fā)展的困境？一般認(rèn)為，其根源還是在我國(guó)目前的法律環(huán)境和金融環(huán)境。目前，我國(guó)實(shí)施銀行、保險(xiǎn)、證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的金融制度。在一體化經(jīng)營(yíng)的金融環(huán)境中，銀行和保險(xiǎn)公司同屬一個(gè)金融集團(tuán)公司，或者是同一個(gè)集團(tuán)下的子公司，銀行和保險(xiǎn)公司的利益都要服從集團(tuán)的總體利益，因此他們之間沒(méi)有根本的利益沖突。而我國(guó)商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍都限定在自身的領(lǐng)域，不得交叉經(jīng)營(yíng)，也不允許商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司相互投資。銀行和保險(xiǎn)公司在利益目標(biāo)上不完全一致，難免在合作時(shí)產(chǎn)生利益沖突。另一方面，在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，由于歷史的原因，我國(guó)的金融業(yè)是優(yōu)先發(fā)展銀行業(yè)的思路，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的時(shí)間較短。與銀行相比較，保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模要小得多。

銀行保險(xiǎn)是金融一體化過(guò)程中混業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)物，沒(méi)有相應(yīng)的制度環(huán)境，銀行保險(xiǎn)難以有大的發(fā)展。因此，很多業(yè)內(nèi)人士都提出，要促進(jìn)國(guó)內(nèi)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展，需要首先營(yíng)造有利于銀行保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金融一體化是銀行保險(xiǎn)發(fā)展的要求和結(jié)果，只有建立較寬松的金融法律環(huán)境，才有可能實(shí)現(xiàn)金融一體化，為銀行業(yè)更積極地進(jìn)入銀行保險(xiǎn)建立良好的環(huán)境。我國(guó)金融業(yè)以迅猛的速度在發(fā)展，銀行與保險(xiǎn)在加速融合，隨著銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)一體化程度逐步提高，銀行保險(xiǎn)由低級(jí)階段向高級(jí)階段發(fā)展，必然要求相關(guān)的法律制度進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，破除阻礙金融發(fā)展的制度束縛，不斷進(jìn)行制度創(chuàng)新，營(yíng)造一個(gè)良好的制度環(huán)境，從而促進(jìn)我國(guó)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展。

三、立足當(dāng)前，放眼未來(lái)，銀行、保險(xiǎn)公司攜手共促銀保合作的深化1995年頒布的《商業(yè)銀行法》和2002年10月修改通過(guò)的《保險(xiǎn)法》都以法律形式確立了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理體制這一原則。考慮到我國(guó)金融業(yè)并未經(jīng)過(guò)充分發(fā)展，銀行和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平及風(fēng)險(xiǎn)控制能力與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比有很大差距，目前大規(guī)模修改金融法律體系、確立金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度的條件還不成熟，堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制符合我國(guó)現(xiàn)階段的金融發(fā)展實(shí)際。但是，是不是在目前的金融環(huán)境下可以放棄銀行保險(xiǎn)發(fā)展，等到金融環(huán)境成熟時(shí)再去發(fā)展呢？其實(shí)不然，無(wú)論從目前金融環(huán)境的變化趨勢(shì)還是我國(guó)銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)面臨日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析，我國(guó)銀行和保險(xiǎn)公司都有盡快發(fā)展銀行保險(xiǎn)的深刻動(dòng)因，銀行保險(xiǎn)也被證明具有良好的發(fā)展前景，因此，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)都需要主動(dòng)抓住時(shí)機(jī)大力發(fā)展銀行保險(xiǎn)，這樣才能在將來(lái)的銀行保險(xiǎn)市場(chǎng)上占據(jù)主動(dòng)地位。

在現(xiàn)有的金融環(huán)境下，要想擺脫這種銀行保險(xiǎn)目前的困局，最有效的辦法就是跳出現(xiàn)有對(duì)雙方長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展均不利的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)框架，銀行、保險(xiǎn)公司共同分析研究銀行保險(xiǎn)的現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì)，在以下幾個(gè)方面加強(qiáng)溝通協(xié)作，共同促進(jìn)銀行保險(xiǎn)的發(fā)展：

1、保險(xiǎn)公司和銀行充分利用和整合資源優(yōu)勢(shì)，在既有的法律框架下，主動(dòng)升級(jí)業(yè)務(wù)模式，找準(zhǔn)并創(chuàng)新價(jià)值點(diǎn)

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，銀行保險(xiǎn)是有較高價(jià)值的，目前在國(guó)內(nèi)的內(nèi)涵價(jià)值這么低，甚至被一些保險(xiǎn)公司視為雞肋，是目前的發(fā)展模型沒(méi)有產(chǎn)生價(jià)值。目前國(guó)內(nèi)的銀保發(fā)展模型，使得競(jìng)爭(zhēng)主要集中在收益率和網(wǎng)點(diǎn)的爭(zhēng)奪上，導(dǎo)致銀行形成了這樣一種觀念——誰(shuí)的傭金高就和誰(shuí)合作，誰(shuí)的產(chǎn)品好賣(mài)就賣(mài)誰(shuí)的產(chǎn)品。不打破這種行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)怪圈就只能停留在無(wú)休止的價(jià)格戰(zhàn)上，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)突破性增長(zhǎng)。為此，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)避免沿用傳統(tǒng)的戰(zhàn)略邏輯，采用找準(zhǔn)并創(chuàng)造嶄新價(jià)值點(diǎn)的戰(zhàn)略，主動(dòng)去推動(dòng)業(yè)務(wù)模式的升級(jí)更替。這就要求雙方必須尋求價(jià)格和傭金以外與雙方合作關(guān)系更為密切、更為關(guān)鍵的價(jià)值點(diǎn)。

在現(xiàn)有的監(jiān)管體系下，只有少數(shù)公司能實(shí)現(xiàn)與銀行共同組建合資保險(xiǎn)公司，為數(shù)更少的公司才能成為金融控股集團(tuán)，多數(shù)保險(xiǎn)公司和銀行最多只能發(fā)展到戰(zhàn)略同盟的階段，但是相比其初級(jí)的代理關(guān)系，戰(zhàn)略同盟所能實(shí)現(xiàn)的收益已經(jīng)十分可觀。其次，銀行和保險(xiǎn)公司都應(yīng)充分研究?jī)r(jià)值創(chuàng)新策略，通過(guò)合作模式和業(yè)務(wù)模式的升級(jí)更替，短期內(nèi)可以分散競(jìng)爭(zhēng)的集中度，為合作雙方贏得時(shí)間來(lái)夯實(shí)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)雙方銀保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。在長(zhǎng)期，通過(guò)不斷深入合作，保險(xiǎn)公司與銀行之間的合作關(guān)系會(huì)更加緊密，合作深化的結(jié)果就是導(dǎo)致業(yè)務(wù)模式的演進(jìn)，從整合程度較低的模式發(fā)展到更為高層次的模式。

合作雙方還可以通過(guò)共用品牌使得資源可以進(jìn)一步整合。初級(jí)的品牌策略可以是雙方聯(lián)名，例如保險(xiǎn)公司與銀行的聯(lián)名信用卡；高級(jí)的品牌策略包括品牌聯(lián)盟、專(zhuān)有品牌的產(chǎn)品等。

在銷(xiāo)售模式上，也可以合作嘗試出柜面代理之外各種創(chuàng)新模式，如保險(xiǎn)顧問(wèn)或理財(cái)顧問(wèn)模式，即面對(duì)銀行客戶(hù)，將保險(xiǎn)作為一種理財(cái)產(chǎn)品為其提供理財(cái)建議。還有銀行電話(huà)行銷(xiāo)模式，即從信用卡資料庫(kù)中抽取客戶(hù)名單,由保險(xiǎn)公司通過(guò)郵寄信件方式將保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹給客戶(hù),并通過(guò)電話(huà)追蹤并予以確認(rèn)成交。

2、積極開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新合作，發(fā)揮整體聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)適銷(xiāo)的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品，這是銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)得以發(fā)展的關(guān)鍵。銀保成功需要兩個(gè)要素，客戶(hù)群與銷(xiāo)售模式。國(guó)內(nèi)銀行已經(jīng)有很龐大的客戶(hù)群體，卻沒(méi)有找到好的銷(xiāo)售模式，只是以銷(xiāo)售儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品為主，造成銀保業(yè)務(wù)價(jià)值較低。在新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)上，銀行必須主動(dòng)和保險(xiǎn)公司聯(lián)手創(chuàng)新，使產(chǎn)品能集保障性、儲(chǔ)蓄性、投資性為一體，以滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)全套金融服務(wù)的需求。對(duì)此，銀行和保險(xiǎn)公司應(yīng)組成市場(chǎng)拓展的專(zhuān)家小組，對(duì)銀行客戶(hù)進(jìn)行細(xì)分，確定相應(yīng)的目標(biāo)市場(chǎng)，根據(jù)不同需求層次的客戶(hù)設(shè)計(jì)相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。產(chǎn)品應(yīng)該針對(duì)銀行客戶(hù)的細(xì)分區(qū)隔進(jìn)行開(kāi)發(fā)，以達(dá)到與銀行享有產(chǎn)品充分互補(bǔ)的效果。

產(chǎn)品上雙方的合作可分兩個(gè)層次：第一個(gè)層次是由保險(xiǎn)公司根據(jù)銀行普遍的銷(xiāo)售對(duì)象，結(jié)合保險(xiǎn)產(chǎn)品自身的區(qū)隔，針對(duì)銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，細(xì)分出各類(lèi)客戶(hù)，如儲(chǔ)蓄存款客戶(hù)、貸款客戶(hù)、信用卡客戶(hù)等，有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。雖然缺少銀行的實(shí)際參與，缺少特定銀行的針對(duì)性，但開(kāi)發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品也可具有普遍的適應(yīng)性。第二個(gè)層次是銀行參與到產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的過(guò)程，把該銀行特有的銷(xiāo)售對(duì)象、銷(xiāo)售習(xí)慣等特點(diǎn)融入產(chǎn)品特性中，有效地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的互補(bǔ)性和不同銀行的專(zhuān)屬性。

3、雙方在銀保的后援支持方面加強(qiáng)合作，全面提升銀保合作水平（1）雙方加強(qiáng)培訓(xùn)合作。培訓(xùn)是保險(xiǎn)行業(yè)最重要的資源之一，也是目前銀保合作中銀行需要充分重視的。保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品和銷(xiāo)售的特點(diǎn)對(duì)銀行職員進(jìn)行悉心培訓(xùn)，同時(shí)，把握住銀行建立;理財(cái)中心;的機(jī)遇，為銀行職員提供全方位的金融知識(shí)培訓(xùn)，并從中滲透保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)理念。這樣的培訓(xùn)可以使得銀行職員更全面掌握金融知識(shí)，同時(shí)由于逐步了解并認(rèn)同保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)文化，在銷(xiāo)售過(guò)程中更具主動(dòng)性。

（2）要在保險(xiǎn)公司和銀行之間建立一套運(yùn)作順暢的行政管理系統(tǒng)，保證銷(xiāo)售過(guò)程中以及隨后的客戶(hù)服務(wù)能夠到位。行政管理系統(tǒng)，包括開(kāi)發(fā)適合銀行保險(xiǎn)需要的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，為銀行保險(xiǎn)工作提供良好的技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。除此之外，保險(xiǎn)公司和銀行可以合作建立動(dòng)態(tài)、持續(xù)的監(jiān)控系統(tǒng)，定期評(píng)估銷(xiāo)售的變化，把握市場(chǎng)機(jī)遇，這有助于保險(xiǎn)公司和銀行共同提高各自的業(yè)務(wù)運(yùn)作水平。同時(shí)還要把客戶(hù)服務(wù)納入雙方的行政管理系統(tǒng)。保險(xiǎn)公司和銀行必須理解顧客的需求，在客戶(hù)細(xì)分的基礎(chǔ)上針對(duì)性地開(kāi)展客戶(hù)服務(wù)。如雙方根據(jù)客戶(hù)狀況共同制定綜合理財(cái)產(chǎn)品計(jì)劃，讓客戶(hù)享受真正;一站式;的金融服務(wù)。保險(xiǎn)公司可以協(xié)助銀行拓展業(yè)務(wù)范圍，提升服務(wù)意識(shí)，提高客戶(hù)留存率。

（3）共同建立有效的激勵(lì)機(jī)制。銀保發(fā)展的初級(jí)階段，需要有足夠的激勵(lì)引導(dǎo)銀行職員主動(dòng)銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品。當(dāng)然，激勵(lì)是一把雙刃劍，短期內(nèi)能推動(dòng)銷(xiāo)售，長(zhǎng)期可能損害業(yè)務(wù)發(fā)展。所以，在長(zhǎng)期內(nèi)，雙方應(yīng)該把激勵(lì)與培訓(xùn)結(jié)合在一起，運(yùn)用;軟;激勵(lì)，例如提供資助讓業(yè)績(jī)優(yōu)異的銀行職員參加高級(jí)金融理財(cái)課程，或者資助他們考取有關(guān)認(rèn)證等，輔助他們進(jìn)行自身職業(yè)生涯的規(guī)劃和發(fā)展，而非簡(jiǎn)單地給予金錢(qián)、旅游等。