第一篇：2012年證券從業資格考試證券交易精選模擬題

2012年證券從業資格考試證券交易精選模擬題（2）

11．按照現行規定，證券公司對客戶融資融券最長期限不超過（）。

A．3個月

B．6個月

C．9個月

D．1年

12．證券公司只能接受（）的IB業務，不能接受其他金融機構的IB業務。

A．全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司

B．全資擁有或者控股的，或者被不同機構控制的期貨公司

C．全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的證券公司

D．全資擁有或者控股的，或者被不同機構控制的證券公司

13．證券公司應當向客戶明確告知（）。

A．公司的不同產品

B．公司的業務風險

C．公司的法定業務范圍

D．公司的服務

14．證券公司經營證券承銷與保薦業務，同時經營證券自營業務和證券資產管理業務的，注冊資本最低限額為（）。

A．人民幣5000萬元

B．人民幣10000萬元

C．人民幣15000萬元

D．人民幣50000萬元

15．上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前（）分鐘所有交易的成交量加權平均數(含最后一筆交易)。

A．1

C．3

D．5

16．證券交易所的會員代表由（）擔任。

A．證券公司人員

B．會員高級管理人員

C．交易所管理人員

D．董事會人員

17．下列有關自營業務的說法，錯誤的是（）。

A．從事證券自營業務的證券公司其注冊資本最低限額應達到2億元人民幣，凈資本不得低于5000萬元人民幣

B．自營業務是證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經營行為

C．在從事自營業務時，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金

D．自營買賣只能買賣依法公開發行的或中國證監會認可的其他有價證券

18．下列不屬于證券公司經紀業務合規風險的是（）。

A．受到法律制裁

B．受到監管處罰

C．被采取監管措施

D．遭受財產損失

19．下列屬于證券公司經紀業務技術風險成因的是（）。

A．工作人員有章不循、違規操作

B．信息技術系統發生技術故障

C．內部控制不嚴

D．違反法律、行政法規和監管部門規章

20．對于不采用累積投票制的議案，在“委托數量”項下填報表決意見，1股代表（）。

A．同意

C．棄權

D．不確定

答案及解析

11．【答案詳解】B。融資融券最長期限不超過6個月。期限順延的，應符合《證券公司融資融券業務試點管理辦法》和證券交易所規定的情形；融資融券期限從客戶實際使用資金和證券之日起計算。

12．【答案詳解】A。證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構控制的期貨公司的委托從事介紹業務．不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。

13．【答案詳解】C。證券公司應當向客戶明確告知公司的法定業務范圍，幫助投資者增強自我保護意識，提高識別能力，警惕和自覺抵制各種不受法律保護的非法證券活動。

14．【答案詳解】D。經國務院證券監督管理機構批準，證券公司可以經營下列部分或者全部業務：①證券經紀；②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活 動有關的財務顧問；④證券承銷與保薦；⑤證券自營；⑥證券資產管理；⑦其他證券業務。其中，證券公司經營上述第①～③項業務的，注冊資本最低限額為人民幣 5000萬元；經營上述第④～⑦項業務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經營上述第④～⑦項業務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

15．【答案詳解】A。上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前l分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。

16．【答案詳解】B。證券交易所會員應當設會員代表1名，組織、協調會員與證券交易所的各項業務往來。會員代表由會員高級管理人員擔任。會員應當設會員業務聯絡人1～4名，根據授權代為履行會員代表職責。

17．【答案詳解】A。A項應改為：從事證券自營業務的證券公司其注冊資本最低限額應達到1億元人民幣。凈資本不得低于5000萬元人民幣。

18．【答案詳解】B。證券經紀業務的合規風險主要是指證券公司在經紀業務活動中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則、公司內部規章制度、行業公認并普遍遵守的職業道德和行為準則

等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。B

項受到監管處罰是管理風險的影響后果。

19．【答案詳解】B。技術風險是指證券公司信息技術系統(包括電腦設備、供電、通訊設施等)發生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或 在容量、運作等方面不能保障交易業務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失的風險。

20．【答案詳解】A。對于采用累積投票制的議案，在“委托數量”項下填報選舉票數；對于不采用累積投票制的議案，在“委托數量”項下填報表決意見，1股代表同意，2股代表反對，3股代表棄權。

第二篇：證券從業資格考試-證券交易練習7

1.證券公司從事代辦股份轉讓服務業務應具備的條件

按現行有關規定，證券公司申請從事代辦股份轉服務業務，應當符合的條件有（）。(不定項選擇題)1: A：有15家以上營業部，并且布局合理

[錯] 2: B：有從事網上委托業務的資格

[對]

3: C：最近1年內在證券市場沒有重大違法違規行為

[錯] 4: D：有健全的內部控制制度和風險防范機制

[對]

2.委托申報數量與競價結果

按照我國現行有關證券交易規則，（）不呆能是證券交易競價結果。(單項選擇題)1: A：全部成交

[錯] 2: B：部分成交

[錯] 3: C：不成交

[錯] 4: D：推遲成交

[對]

3.境內投資者開立證券賬戶的要求

按照我國現行制度規定，法人開立證券賬戶不需要提交的資料有（）。(單項選擇題)1: A：法定代表人授權書

[錯] 2: B：營業執照及復印件

[錯]

3: C：法定代表人身份證及復印件

[錯] 4: D：法定代表人工作證

[對]

4.證券登記的定義 關于證券登記，下列說法不正確的是（）。(單項選擇題)1: A：證券登記是指證券公司接受證券發行人的委托，將其證券持有人的證券進行注冊登記

[對]

2: B：證券登記是確定具體證券持有人及其權利的法律行為

[錯] 3: C：證券登記是保障投資者合法權益的重要環節

[錯] 4: D：證券登記是規定證券發行和證券過戶的關鍵所在[錯]

5.分紅派息

我國目前上市公司分紅派息的主要形式有（）。(不定項選擇題)1: A：現金紅利

[對]

2: B：股票紅利

[對]

3: C：配股

[錯] 4: D：權證

[錯]

6.回購交易的報價規定

對于我國證券回購的報價，說法不正確的有（）。(不定項選擇題)1: A：證券回購交易雙方在報價時，應輸入資金年收益率的數量，百分號可以省略

[錯] 2: B：從1995年起上海證券交易所在證券回購交易中率先改用年收益率作為回購交易的報價方式

[對]

3: C：采用到期回購價的報價方式可以直接反映回購的收益與成本

[對]

4: D：上海證券交易所和深圳證券交易所對最小報價變動單位的規定有所不同

[錯]

7.債券登記

按照中國證券登記結算公司上海分公司的規定，可轉換公司債券發行人應在可轉換債券發行結束后（）內申請辦理可轉換公司債券發行登記。(單項選擇題)1: A：2個交易日

[對]

2: B：5個交易日

[錯] 3: C：10個交易日

[錯] 4: D：15個交易日

[錯]

8.證券帳戶掛失與補辦

按照中國證券登記結算上海分公司的規定，個人投資者補辦A股賬戶原號碼的費用標準為（）。(單項選擇題)1: A：40元/戶

[錯] 2: B：30元/戶

[錯] 3: C：20元/戶

[錯] 4: D：10元/戶

[對]

9.證券交易傭金

根據我國現行證券交易傭金收取標準的規定，深圳證券交易所債券現貨的交易傭金收取標準為（）。(單項選擇題)1: A：不超過成交金額的0.1% [對]

2: B：不超過成交金額的0.05% [錯] 3: C：不超過成交金額的0.03% [錯] 4: D：不超過成交金額的0.01% [錯]

10.證券交易所會員的定義

在我國,證券交易所會員是指經()批準設立、具有法人資格、依法可從事證券交易及相關業務,并取得證券交易所會籍的證券公司.(單項選擇題)1: A:證券交易所

[錯] 2: B:國務院

[錯] 3: C:中國人民銀行

[錯] 4: D:中國證監會

[對]

11.證券交易的風險防范

根據《證券公司財務制度》的規定,證券公司應按每年年末應收賬余額的()提取壞賬準備.(單項選擇題)1: A:1% [錯] 2: B:0.5% [錯] 3: C:0.3% [對]

4: D:10% [錯]

12.客戶資產管理業務資格

在過渡期結束后，未被核準為（）的，證券公司不得再從事客戶資產管理業務。(單項選擇題)1: A：綜合類證券公司

[對]

2: B：經紀類證券公司

[錯]

3: C：比照綜合類管理的證券公司

[錯] 4: D：證券經營機構

[錯]

13.自營違規的處罰

證券經營機構操縱股價所遭受的最嚴歷處罰是（）。(單項選擇題)1: A：警告

[錯] 2: B：罰款

[錯]

3: C：沒收非法所得

[錯] 4: D：追究刑事責任

[對]

14.證券營業部內部控制概念、目標和原則

證券營業部制訂內部控制制度應遵循以下原則（）。(單項選擇題)1: A：成本效益原則

[錯] 2: B：獨立性原則

[錯] 3: C：有效性原則

[對]

4: D：防火墻原則

[錯]

15.自營業務的監督檢查

下列機構中對證券公司自營業務進行日常監督管理的是（）。(單項選擇題)1: A：中國證監會及其派出機構

[錯] 2: B：證券交易所

[對]

3: C：中國人民銀行

[錯]

4: D：中國證監會聘請的專業性中介機構

[錯]

16.標準券的概念

下列關于標準券的說法正確的是（）。(單項選擇題)1: A：標準券是按照不同的券種、根據統一的折合比率計算的，用于回購抵押的虛擬債券

[錯] 2: B：標準券是按照不同的券種、根據統一的折合比率計算的，用于回購抵押的實物券

[對]

3: C：標準券是按照不同的券種、根據統一的折合比率計算的，用于回購抵押的實物券

[錯] 4: D：標準券是按照不同的券種、根據各自的折合比率計算的，用于回購抵押的實物券

[錯]

17.席位的使用和變更

會員公司需要變更席位名稱和使用單位的,應向證券交易所()辦理申請席位變更的有關手續.(單項選擇題)1: A:市場總監

[錯] 2: B:總經理

[錯] 3: C:會員部

[對]

4: D:會員大會常委會

[錯]

18.客戶資產管理業務含義

限定性集合資產管理計劃的資產投資于股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的（）。(單項選擇題)1: A：10% [錯] 2: B：20% [對]

3: C：30% [錯] 4: D：40% [錯]

19.證券營業部內部控制基本要求

證券公司應加強對營業部關鍵崗位人員的管理和控制，關鍵崗位人員由證券公司總部直接委派垂直管理。這些關鍵崗位人員不包括（）。(單項選擇題)1: A：營業部負責人

[錯] 2: B：營業部交易部負責人

[對]

3: C：營業部財務部負責人

[錯] 4: D：營業部電腦部負責人

[錯]

20.證券交易所定義、作用

我國的證券交易所是依據《證券交易所管理辦法》的規定,經國務院批準設立的提供證券集中競價交易場所的().(單項選擇題)1: A:不以營利為目的的法人

[對]

2: B:以營利為目的的法人

[錯] 3: C:不以證券營利為目的的機關

[錯] 4: D:以證券營利為目的的機關

[錯] 21.股票交易的報價方式

目前我國通過證券交易所進行的股票交易均采用().(單項選擇題)1: A:口頭報價

[錯] 2: B:書面報價

[錯] 3: C:電腦報價

[對]

4: D:柜臺報價

[錯]

22.營業部財務管理主要內容、基本要求及會計系統內部控制

證券營業部財務管理是通過六個子系統的運作和配合來實現的，下列不屬于六個子系統的是（）。(單項選擇題)1: A：資產管理

[錯] 2: B：收入管理

[錯] 3: C：負債管理

[對]

4: D：成本費用管理

[錯]

23.證券營業部的設立條件與報批程序 證券公司根據需要，可以向證券營業部所在地中國政監規會派出機構申請撤銷證券營業部，經中國證監會派出機構批準后（）撤銷。(單項選擇題)1: A：1個月內

[錯] 2: B：3個月內

[對]

3: C：6個月內

[錯] 4: D：一年內

[錯]

24.欺詐客戶等其他禁止行為

在證券公司的自營業務中，可以（）。(單項選擇題)1: A：以個人各義進行自營業務

[錯] 2: B：將自營賬戶借給他人使用

[錯] 3: C：進行批量委托操作

[對]

4: D：與代理業務混合操作

[錯]

25.自營業務的規模和比例控制

證券公司自營賬戶上持有的權益類證券按成本價計算的總金額，不得超過其凈資產（）。(單項選擇題)1: A：20% [錯] 2: B：50% [錯] 3: C：80% [對]

4: D：10倍

[錯]

26.證券交易的定義、特征

證券在流動中存在的因其價格變化給持有者帶來損失的可能被稱為證券交易的().(單項選擇題)1: A:不確定性

[錯] 2: B:流動性

[錯] 3: C:風險性

[對]

4: D:收益性

[錯]

27.客戶資產管理業務資格

證券公司從事客戶資產管理業務，其凈資本不得低于人民幣（）。1: A：5000萬元

[錯] 2: B：2億元

[對]

3: C：5億元

[錯] 4: D：10億元

[錯]

28.證券營業部機構設置與崗位責任制

證券營業部財務主管的職責不包括（）。(單項選擇題)1: A：全面負責營業部的財務會計工作

[錯]

2: B：為加強現金與支票的管理，可由財務主管兼任出納

[對]

3: C：協助總部報表的合并

[錯] 4: D：計算經營成果和納稅額

[錯]

29.債券種類與債券交易

一般來說,信用等級最高的債券是().(單項選擇題)1: A:金融債券

[錯] 2: B:公司債券

[錯] 3: C:可轉換債券

[錯]

(單項選擇題)4: D:政府債券

[對]

30.我國現行交割交收方式

目前我國B股的交收日為T+（）日。(單項選擇題)1: A：0 [錯] 2: B：1 [錯] 3: C：2 [錯] 4: D：3 [對]

31.自營業務的內部控制制度

自營業務的決策制度要求做到（）。(不定項選擇題)1: A：有專門的經營部門集中統一經營

[對]

2: B：根據管理層次明確不同的經營決策權限

[對]

3: C：投資額較大的決策由公司總經理決定

[錯] 4: D：建立健全決策程序

[對]

32.自營業務的含義與自營買賣對象 以下說法是正確的有（）。(不定項選擇題)1: A：綜合類證券公司可以進行證券自營業務

[對]

2: B：從事自營業務時，證券公司必須先同時擁有資金和證券3: C：經紀類證券公司不可以進行證券自營業務

[對]

4: D：證券公司自營業務買賣對象包括非上市證券

[對]

33.金融期貨與期權

[錯]

金融期權的基本類型有().(不定項選擇題)1: A:對沖期權

[錯] 2: B:看漲期權

[對]

3: C:看跌期權

[對]

4: D:指數期權

[錯]

34.證券交易所會員資格

一般來說,證券交易所是從證券公司的()等方面規定入會的條件.(不定項選擇題)1: A:經營范圍

[對]

2: B:承擔風險和責任的資格及能力

[對]

3: C:組織機構

[對]

4: D:人員素質

[對]

35.網上交易技術服務站的管理

申請設立網上交易服務站要提供的材料包括（）。(不定項選擇題)1: A：網上證券委托業務資格批復文件

[對]

2: B：場地使用證明

[對]

3: C：技術服務站人員簡歷

[對]

4: D：技術服務站管理制度

[對]

36.委托人的權利和義務

客戶資產管理業務中客戶應按合同規定（）。(不定項選擇題)1: C：承擔證券交易印花稅

[對]

2: D：向證券公司支付管理報酬

[對] 3: A：向證券公司交付客戶資產

[對]

4: B：承擔證券交易傭金

[對]

37.自營業務的含義與自營買賣對象

在證券交易所交易的（）是境內證券公司自營業務的買賣對象。(不定項選擇題)1: A：人民幣特種股票

[錯] 2: B：公司或企業債券

[對]

3: C：國債

[對]

4: D：基金券

[對]

38.客戶資產管理業務含義

下列說法正確的有（）。(不定項選擇題)1: A：客戶資產管理業務中受托人主要是綜合類證券公司

[對]

2: B：客戶資產管理業務是為客戶提供投資管理服務的行為

[對]

3: C：客戶資產管理業務中證券公司與客戶應簽訂資產管理合同

[對]

4: D：客戶資產管理業務中委托的資產可以從事股票、債券等金融工具的組合投資

39.自營違規的處罰

經予證券經營機構警告的處罰通常出現在下列情況下（）。(不定項選擇題)1: A：不配合證監會調查

[對]

2: B：不按規定上報自營業務資料

[對]

3: C：委托其他證券經營機構代為買賣證券

[對]

4: D：偽造、變造、銷毀交易記錄

[錯]

[對]

40.網上交易技術服務站的管理

網上交易技術服務站可以經營下列業務（）。(不定項選擇題)1: A：提供網上證券交易業務咨詢、技術指導

[對]

2: B：辦理資金帳戶開戶、指定交易、撤銷指定交易、轉托管、銷戶

[對]

3: C：代理還本付息、分紅派息

[錯] 4: D：中國證監會批準的其他業務

[對] 41.合格境外機構投資者證券交易管理

按照我國現行規定，合格境外機構投資者進行境內證券交易時，應委托1家具有交易所會員資格的境內證券公司辦理相關證券交易業務。

[對]

42.客戶資產管理業務的禁止行為

客戶資產管理合同中證券公司不得向客戶承諾收益，但可承諾分擔損失。

[錯]

43.代辦股份轉讓的基本規則

投資者參與股份轉讓，必須開立非上市股份公司股份轉讓賬戶。

[對]

44.網上累計投標詢價發行的規則

根據網上累計投標詢價發行的規則，當有效申購數量小于或等于公開發行總量時，認購價格為詢價區間的底價。

[對]

45.代辦股份轉讓的基本規則

投資者進行股份轉讓所使用的證券賬戶是中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司開立的A股賬戶。

[錯]

46.代辦業務范圍

代辦股份轉讓主辦券商代辦業務之一是向投資者揭示股份轉讓風險，與投資者簽訂股份轉讓委托協議書，接受投資者委托辦理股份轉讓。

[對]

47.深圳證券交易所上市證券分紅派息

若T日為某上市公司A股的現金紅利權益登記日，則紅利應在T＋3日到達投資者賬上。

[錯]

48.證券交易所會員的定義

非法人地位的境內證券經營機構經申請可以成為交易所的普通會員.[錯]

49.客戶資產管理業務的監督檢查

證券公司進行審計時，應要求會計師事務所就各集合資產管理計劃出具單項審計意見。

[對]

50.一般交割交收方式及適用范圍

例行日交割交收是指證券買賣雙方在交易達成后，按證券交易所的規定，在成交日后第十五個營業日內進行交割、交收。

[錯]

51.證券價格有效申報范圍

對于無價格漲跌幅限制的證券，我國證券交易所認為必要時，可以調整有效競價范圍并予以公告。

[對]

52.取得席位的條件、程序和批準

在我國,證券交易席位的編號是由中國證監會負責安排的.[錯]

53.委托指令的基本要素

證券經紀商視行情的變化為客戶修改委托指令，無須征得委托人的同意。

[錯]

54.客戶資產管理業務中證券公司的權利和義務

在集合資產管理計劃中，客戶不得匯集他人資金參與集合資產管理計劃。

[錯]

55.經紀業務的監督與檢查

證券交易所是證券經紀業務的一線監管機構。

[對]

56.營業部的安全管理

證券營業部對支票等重要票據應確定由一名出納員專人保管，停業時鎖入保險箱內；印鑒、支票專用章要確定由一名會計人員專人保存，平時要注意保管。

[對]

57.掛牌、摘牌、停牌與復牌

根據有關規定，從2002年4月1日起，上市公司披露定期報告、臨時公告的例行停牌時間將由原來的交易日開市后停牌1小時改為交易日上午停牌半天。

[錯]

58.回購交易清算的特點

證券回購的清算特點是一次交易、二次清算。

[對]

59.客戶資產管理業務資格

綜合類證券公司才能從事客戶資產管理業務。

[對]

60.證券交易的風險防范

證券公司證券自營業務帳戶上持有的權益類證券按成本價計算的總金額,不得超過其凈資產或證券營運資金的50%.[錯]

第三篇：證券從業資格考試大綱(2012年版)：證券交易

證券從業資格考試大綱（2012年版）：證券交易

目的與要求

本部分內容包括證券交易的定義、原則、要素；交易機制、交易程序特別交易事項；證券經紀業務、自營業務、客戶資產管理業務、融資融券業務和債券回購交易的基本知識和管理要求；證券登記、清算、交收的概念和運用等。

通過本部分的學習，要求熟練掌握證券交易的程序、交易規則、經紀、自營、客戶資產管理、融資融券和債券回購交易的流程、特點與管理要求。掌握證券登記的種類和基本內容，清算與交收的基本原則、流程和結算風險及防范。

第一章

證券交易概述

掌握證券交易的定義、特征和原則；熟悉證券交易的種類；熟悉證券交易的方式；熟悉證券投資者的種類；掌握證券公司設立的條件和可以開展的業務；熟悉證券交易場所的含義；掌握證券交易所和證券登記結算公司的職能。

熟悉證券交易機制的種類、目標。掌握證券交易所會員的資格、權利和義務；熟悉證券交易所會員的日常管理；熟悉對證券交易所會員違規行為的處分規定；熟悉證券交易所交易席位、交易單元的含義和管理辦法。

第二章

證券交易程序

熟悉證券交易的基本程序。掌握證券賬戶的種類；掌握開立證券賬戶的基本原則和要求；熟悉證券托管和證券存管的概念；掌握我國證券托管制度的內容。

熟悉證券委托的形式；掌握委托指令的內容；掌握委托受理的手續和過程；掌握委托執行的申報原則和申報方式；熟悉委托指令撤銷的條件和程序。

掌握證券交易的競價原則和競價方式。熟悉證券買賣中交易費用的種類；掌握各類交易費用的含義和收費標準。

熟悉證券公司與客戶之間的清算與交收程序。

第三章

特別交易事項及其監管

掌握上海證券交易所大宗交易和深圳證券交易所綜合協議交易平臺業務的有關規定；熟悉回轉交易制度；熟悉股票交易特別處理規定；熟悉中小企業板股票暫停上市、終止上市特別規定；熟悉創業板股票的退市風險警示和其他風險警示處理的規定；掌握開盤價、收盤價的產生方式；熟悉證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的規則；掌握證券除權（息）的處理辦法和除權（息）價的計算方法；熟悉證券交易異常情況的處理規定；熟悉固定收益證券綜合電子平臺的交易規定。

熟悉證券交易所交易信息發布及管理規則；掌握證券交易所關于交易行為監督的規定；熟悉合格境外機構投資者證券交易管理的有關規定。

第四章

證券經紀業務

熟悉證券經紀業務的含義和特點；掌握證券經紀關系的確立過程；熟悉《證券交易委托代理協議》的主要內容；掌握開立交易結算資金賬戶的要求；掌握客戶證券交易結算資金第三方存管的主要內容；熟悉證券交易委托人和證券經紀商的概念、權利和義務。

熟悉證券經紀業務賬戶管理、委托買賣、清算交割的管理要求和操作規范；熟悉投資者教育、適當性管理、證券投資顧問服務的主要內容和管理要求；熟悉證券經紀業務營銷的主要內容和實務；熟悉證券經紀業務營銷監管的基本要求。

熟悉證券經紀業務的風險種類；熟悉經紀業務的風險防范措施。

熟悉經紀業務監管的一般要求；熟悉經紀業務中的禁止行為；熟悉經紀業務的監管措施與法律責任。

第五章

經紀業務相關實務

掌握股票網上發行的含義、類型；掌握股票上網發行資金申購的基本規定和操作流程。

掌握分紅派息的操作流程；掌握配股繳款的操作流程；熟悉股東大會網絡投票的操作規定。

熟悉上市開放式基金業務的有關規定；熟悉交易型開放式指數基金業務的有關規定；熟悉權證業務的有關規定；熟悉可轉換債券轉股的操作流程。

掌握證券公司代辦股份轉讓的含義和業務范圍；熟悉證券公司從事代辦股份轉讓服務業務的資格條件；掌握代辦股份轉讓的基本規則；熟悉非上市股份有限公司股份報價轉讓的一般內容。

熟悉證券公司中間介紹業務的含義；熟悉證券公司提供中間介紹業務的資格條件與業務范圍；掌握證券公司提供中間介紹業務的業務規則。

第六章

證券自營業務

掌握證券自營業務的含義、投資范圍、特點；掌握證券自營業務管理的基本要求；熟悉證券自營業務禁止行為的內容；熟悉證券自營業務的監管措施和法律責任。

第七章

資產管理業務

掌握資產管理業務的含義及種類；熟悉證券公司取得資產管理業務資格的條件；熟悉客戶資產管理業務管理的基本原則和一般規定；熟悉客戶資產托管的有關規定和要求。

熟悉定向資產管理業務的基本原則；熟悉定向資產管理業務運作的基本規范；熟悉定向資產管理合同應包括的基本事項；熟悉定向資產管理業務內部控制的基本要求。

熟悉集合資產管理業務運作的基本規范；熟悉設立集合資產管理計劃的備案與批準程序；熟悉集合資產管理計劃說明書的基本內容；熟悉集合資產管理合同應包括的主要內容。

熟悉集合資產管理業務中證券公司與客戶的權利與義務。

熟悉資產管理業務禁止行為的有關規定；熟悉資產管理業務的風險及防范措施；熟悉資產管理業務的監管措施和資產管理業務違反有關法規的法律責任。

第八章

融資融券業務

掌握融資融券業務的含義，熟悉融資融券業務資格管理的基本要求。

掌握融資融券業務管理的基本原則；掌握融資融券業務的賬戶體系；熟悉融資融券業務客戶的申請、客戶征信調查、客戶的選擇標準；熟悉融資融券業務合同與風險揭示書的基本內容；熟悉客戶開戶的基本要求和提交擔保品及授信的基本內容。

掌握融資融券交易的一般規則；掌握標的證券的范圍；熟悉有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔保物的監控；熟悉融資融券期間證券權益的處理；融資融券業務信息披露與報告。

熟悉證券公司融資融券業務的風險種類及其控制；熟悉融資融券業務的監管措施和法律責任。

熟悉證券轉融通業務的概念、業務規則、資金和證券的來源、權益處理和監督管理。

第九章

債券回購交易

掌握債券質押式回購交易的概念；掌握證券交易所債券質押式回購交易的基本規則；熟悉全國銀行間市場債券質押式回購交易的基本規則。

熟悉債券買斷式回購交易的含義；熟悉銀行間市場買斷式回購有關交易規則、風險控制及監管與處罰措施；熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規則及風險控制。

掌握我國債券回購交易的清算與交收。

第十章

證券交易的結算

熟悉證券登記的概念、種類及其主要內容。

掌握清算、交收的概念；熟悉清算和交收的聯系與區別；掌握清算與交收的原則。

掌握結算賬戶管理的有關規定和要求。

掌握證券交易結算流程及各主要環節的基本內容。

熟悉證券交易結算風險的種類及其防范措施。

第四篇：證券從業資格考試《證券交易》第四章 證券經紀業務

第四章 證券經紀業務

? 主要考點：

掌握證券經紀關系的確立過程;掌握客戶證券交易結算資金第三方存管的主要內容。

熟悉證券經紀業務運營管理的一般要求;熟悉經紀業務主要環節的操作規范;熟悉經紀業務中的禁止行為;

熟悉經紀業務內部控制主要內容和要求;熟悉證券經紀業務的風險種類;熟悉經紀業務的監管措施與法律責任。

第一節 證券經紀業務概述

一、證券經紀業務的含義（熟悉）

在證券經紀業務中，證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為業務收入。

▲證券經紀業務可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。

▲在證券經紀業務中包含的要素有：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易的對象。

證券經紀商作用（1）充當證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性和效率（2）提供信息服務。

二、證券經紀業務的特點（熟悉）

（一）業務對象的廣泛性

所有上市交易的股票和債券，價格變動性的特點。

（二）證券經紀商的中介性

（三）客戶指令的權威性

證券經紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務，這是證券經紀商對委托人的首要義務。

（四）客戶資料的保密性

三、證券經紀關系的建立

（一）證券經紀關系的確立

1.講解業務規則、協議內容和揭示風險，簽署《風險揭示書》和《客戶須知》。

2.簽訂《證券交易委托代理協議書》和《客戶交易結算資金第三方存管協議》。

▲《證券交易委托代理協議書》是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書

我國《證券法》第139條規定：“證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理?！备鶕隧椧幎?，證券公司已全面實施“客戶交易結算資金第三方存管”。在這種模式下，客戶與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結算資金第三方存管協議書》。

3.開立資金賬戶與建立第三方存管關系 客戶證券資金臺賬。

▲開立資金賬戶遵守“實名制”。

▲客戶開立資金賬戶須本人到證券營業部柜臺辦理

▲客戶開立資金賬戶時，應同時自行設置交易密碼和資金密碼（統稱密碼）?？蛻粼谡５慕灰讜r間內可以修改密碼。

? 【例】（）是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。

A.《風險提示書》B.《客戶須知》

C.《證券交易委托代理協議》

D.《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

? 『正確答案』C

（二）客戶交易結算資金第三方存管（掌握）

中國證監會要求證券公司在2007年全面實施“客戶交易結算資金第三方存管”。

客戶交易結算資金的存取通過指定存管銀行辦理，存管銀行為客戶提供交易結算資金余額及變動情況的查詢服務。

★客戶交易結算資金第三方存管制度的變化：（5個）

客戶交易結算資金匯總賬戶，以證券公司名義開立，但其資金全部為客戶所有。

（三）委托人、證券經紀商的權利與義務（熟悉）

▲經紀關系的建立只是確立了客戶與證券經紀商之間的代理關系，而并沒有形成實質上的委托關系。當客戶辦理了具體的委托手續，則客戶和證券經紀商之間就建立了受法律約束和保護的委托關系。

▲證券交易中的委托單，如經客戶和證券經紀商雙方簽字和蓋章，性質上就相當于委托合同。（委托合同就是委托人委托受托人以自己的名義和資金在委托權限內辦理委托事務而達成的協議。）

▲客戶是授權人、委托人，證券經紀商是代理人、受托人。

第二節 證券經紀業務的營運管理

一、經紀業務營運管理的一般要求（熟悉）

（一）前后臺分離和崗位分離

不得兼職；兼職或混合操作；不得兼辦清算業務。

（二）重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理

（三）營業部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關業務：不得私下接受及全權代理

（四）營業部應按要求妥善保管客戶資料及業務檔案：20年

（五）證券公司總部應加強對營業部業務運作的集中統一管理

二、經紀業務主要環節的操作規范（熟悉）

經紀業務主要環節包括證券賬戶管理、資金賬戶管理、證券委托買賣、清算交割等。

（一）證券賬戶管理

證券賬戶管理包括證券賬戶的開立、證券賬戶掛失補辦、證券賬戶注冊資料查詢與變更、證券賬戶合并與注銷、非交易過戶等。

1.代理開立證券賬戶

? 【例】境內法人申請開立證券賬戶時，客戶填寫

（），并提交有效身份證明文件（企業法人營業執照或注冊登記證書）及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件。

A.《自然人證券賬戶注冊申請表》

B.《合伙企業等非法人組織證券賬戶注冊申請表》

C.《證券賬戶注冊資料查詢申請表》

D.《機構證券賬戶注冊申請表》 ? 『正確答案』D

2.證券賬戶卡掛失補辦。

（1）自然人申請掛失補辦

補辦新號碼上海證券賬戶卡時，還應提供其指定交易證券營業部（或B股托管機構）出具的原證券賬戶凍結證明。

3.證券賬戶注冊資料的查詢

4.證券賬戶注冊資料變更

當證券賬戶注冊資料中的自然人姓名或機構名稱、有效身份證明文件號碼或中國結算公司要求的其他情形之一發生變化時，賬戶持有人應及時辦理注冊資料變更手續。

（7）將客戶證券賬戶卡、授權委托書、發證機關出具的變更證明等原件及有效身份證明復印件送達中國結算公司審核。審核通過后，中國結算公司于5個工作日內更改相應注冊資料，經辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。

5.證券賬戶合并 6.證券賬戶注銷

合伙企業、創業投資企業申請注銷：企業依法解散的，清算人應當自清算結束之日起15日內申請注 7.非交易過戶。

股份非交易過戶申請材料以特快專遞方式寄送（中國結算深圳分公司）或傳真至公司經紀業務管理部門（上海證券的非交易過戶）。

經辦人于收到登記結算公司非交易過戶確認單的下一工作日將該確認單交申請人，并扣除實際發生的費用。

（二）資金賬戶管理

1.資金賬戶管理的一般規定。

（1）營業部辦理經紀業務，必須為客戶開立資金賬戶。資金賬戶應與客戶開立的各類證券賬戶、資金存管銀行的存款賬戶名稱一致、名實相符。

（2）客戶開立資金賬戶，必須持有效身份證明文件或法人合法證件，以客戶本人名義開立，不得受理法人以個人名義、個人以法人名義開立賬戶。

2.資金賬戶開戶。

3.客戶申請開通網上交易委托方式（已開立資金賬戶但尚未申請開通網上交易的客戶）。

4.客戶申請開通其他交易委托方式或其他交易品種 5.自然人客戶申請開通創業板市場交易

（5）營業部經辦人在T+2交易日后，為具有兩年以上股票交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+3交易日開通交易）；在T+5交易日后，為尚未具備兩年交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+6交易日開通交易）

6.客戶委托方式或其他交易品種操作權限的終止。

7.開通或變更客戶交易結算資金第三方存管（已開立資金賬戶但未開通三方存管的客戶）。8.賬戶掛失、補辦。9.賬戶解掛。

10.客戶重要資料變更。11.密碼修改、清密。12.撤銷指定交易和轉托管。13.資金賬戶（證券賬戶）銷戶。

? 【例】自然人客戶申請開通創業板市場交易的，營業部經辦人在（）交易日后，為具有兩年以上股票交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+3交易日開通交易）。復核員復核后生效

A.T+1

B.T+2

C.T+3

D.T+5

? 『正確答案』B

（三）證券委托買賣

1.柜臺委托。委托柜臺應嚴格按照時間優先的原則，依次為客戶辦理委托業務，不得漏報或插報。

委托柜臺在接受客戶委托時，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對一致。若證券名稱和證券代碼不一致時，及時與客戶取得聯系；無法聯系時，則以證券名稱為準輸入委托指令代理客戶買賣股票。

2.非柜臺委托。非柜臺委托包括人工電話或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等。

人工電話或傳真委托客戶應與營業部有事先約定（一般采用簽訂專項協議方式），并預留印鑒（簽名）。無事先約定、未預留印鑒或簽名的，則營業部不受理人工電話或傳真委托。

3.撤單。營業部在接受客戶撤銷或修改通過委托柜臺進行的委托時，客戶須持身份證、資金卡填寫撤單申請（委托單），并當面簽署姓名。非本人辦理的須審核有無委托權限。

（四）清算交割

清算交割包括根據成交單與委托單配對，為客戶辦理交割，打印交割單，應客戶要求查詢交易結果、證券及資金余額，打印對賬單等。

每日交易結束后，由清算員根據交易所成交數據自動進賬清算，并打印出股票、債券及回購等清算數據。

三、投資者教育及咨詢服務（熟悉）

（一）投資者教育與適當性管理

至少每兩年根據客戶證券投資情況等進行一次后續評估，并對客戶進行分類管理

（二）信息與咨詢服務

咨詢服務主要是為客戶提供投資咨詢服務，協調處理與客戶在委托交易中發生的各種問題，對除權、配股、股票停牌等特殊情況及時張貼告示告知客戶。

四、證券經紀業務的禁止行為（考點，經常考不定項選擇題）

證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為。

1.不得挪用客戶的交易結算資金和證券，也不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔保物或質押物。

2.不得侵占、損害客戶的合法權益。

3.不得違背客戶的指令買賣證券，或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數量、時間的全權委托。

4.不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。5.不得為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣。6.不得在批準的營業場所之外接受客戶委托和進行清算、交收。

7.不得編造、傳播虛假或者誤導投資者的信息；散布、泄露或利用內幕信息。8.不得從事或協同他人從事欺詐、內幕交易、操縱證券交易價格等非法活動。9.不得貶損同行或以其他不正當競爭手段爭攬業務。10.不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。11.不得泄露客戶資料。

第三節 證券經紀業務的營銷管理

一、證券經紀業務營銷的主要內容（熟悉）

證券經紀業務營銷是以證券類金融產品為載體的金融服務營銷。

與一般企業營銷類似，證券經紀業務營銷的內容也包括產品設計、定價策略、品牌及廣告策劃及營銷渠道選擇等。具體而言，包括客戶招攬、產品及服務銷售和客戶服務3個方面。

（一）客戶招攬

客戶招攬包括目標市場選擇、營銷渠道選擇、客戶關系建立和客戶促成等內容。

1.目標市場與營銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎。

2.客戶關系建立是客戶招攬的保證。

3.客戶促成是證券經紀業務營銷的關鍵環節。

（二）證券類金融產品及服務銷售

在產品銷售的過程中，可以采取人員推銷、廣告促銷、營業推廣和公共關系等促銷手段。

（三）客戶服務

在證券經紀業務營銷中，客戶服務主要包括交易通道服務、有形服務和信息咨詢服務等附加服務。而交易通道服務是證券經紀業務服務的核心。

在客戶服務的過程中，證券公司及其營銷人員除了應當始終堅持以客戶需求為導向。

二、證券經紀業務營銷實務（熟悉）

（一）客戶招攬

客戶招攬是證券經紀業務營銷活動的第一個環節。

證券公司的客戶招攬包括確定目標市場、選擇營銷渠道、建立客戶關系和客戶促成等環節。

市場細分的依據包括地理因素、人口因素等直接細分依據，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細分依據。

以人口統計因素為依據細分市場，一般需要兩個或兩個以上的具體變量才能準確地描述每個子市場的特征。

要使市場細分成為有效和可行的，必須具備以下幾個條件：

①可度量性。

②有價值。

③可接近性。

④差異性。

⑤可行性。

2.確定營銷策略。根據所選擇的細分市場數目和范圍，無差異市場營銷策略、集中性市場營銷策略和差異性市場營銷策略3種方式。（1）無差異市場營銷策略。成本低，操作簡單

（2）集中性市場營銷策略。又稱“密集性策略”,① 地區集中策略②品種集中策略③客戶集中策略

（3）差異性市場營銷策略。也稱“多重細分市場策略”，差異性市場營銷策略比集中性市場營銷策略能夠更好地提升業績。

3.選擇營銷渠道

（1）直接渠道。

（2）間接渠道。是指產品通過中間商或中介機構來流通。中介機構是第三方團體，如經紀人和獨立財務顧問等。

目前，我國證券公司的營銷渠道基本上是直接銷售渠道，包括證券公司營業部、網絡證券營銷和證券公司內部營銷人員。在我國，證券經紀人具有直接營銷渠道的性質。

4.建立客戶關系。

（1）尋找潛在客戶。

①緣故法（直接關系型）

②介紹法（間接關系型）

③陌生拜訪法（陌生關系型）:是營銷人員在開發客戶中運用最多的一種方法。

（2）客戶溝通?？蛻魷贤ㄊ亲C券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環節。購買行為是客戶決策過程的最后階段，客戶的購買決策分為認知階段、情感階段和最終行為階段。

（3）了解客戶及客戶分析

①了解客戶及客戶分析的目的與意義。

②了解客戶的基本內容?？蛻舻纳矸?、財產和收入狀況、證券投資經驗和風險偏好等。

③客戶分析的主要內容。

▲投資風險收益特征分析是重點。

▲根據對待風險的不同態度，可以把客戶的風險偏好分為風險偏好型、風險厭惡型、風險中性型。

▲根據客戶的風險偏好，結合客戶的資產狀況，可將客戶類型分為保守型、穩健型和積極型。

5.客戶促成。

▲客戶促成是客戶招攬的最后一個環節。

（二）客戶服務

1.客戶服務的主要內容。比照一般產品的層次，證券公司經紀業務的服務也可以分為核心服務、有形服務和附加服務3個主要層次。? 核心服務是證券交易通道服務

? 理財顧問服務具有顧問性、專業性、綜合性和長期性的特點

2.證券經紀業務營銷人員的服務。從營銷包括的主要環節來分，營銷人員的客戶服務可以分為售前服務、售中服務和售后服務。3.證券公司客戶服務的方式。

（1）電話服務中心。

（2）郵寄服務。（3）自動傳真、電子信箱與手機短信服務。（4）“一對一”專人服務。（5）互聯網的應用（6）媒體和宣傳手冊的應用。（7）講座、推介會和座談會。

4.客戶投訴管理。

①有效投訴。證券公司及其營銷人員的原因，導致客戶利益受損或客戶對證券公司產品及服務不滿而引起的客戶投訴，證券公司或證券公司營銷人員負有一定的責任。

②無效投訴?？蛻糇陨碓驅е驴蛻衾媸軗p或客戶對證券公司產品及服務的誤解而投訴，證券公司或證券公司營銷人員沒有任何責任。

必須對有效投資負責，并按照相關法律法規承擔相應的責任。對于無效投訴，證券公司和證券公司營銷人員也必須對客戶解釋，加強客戶的風險教育。

三、證券經紀業務營銷的監督管理（熟悉）

（一）證券公司開展經紀人制度的管理規定

1.證券公司建立健全證券經紀人管理制度，采取有效措施，對證券經紀人及其執業行為實施集中統一管理，保障證券經紀人具備基本的職業道德和業務素質，防止證券經紀人在執業過程中從事違法違規或者超越代理權限、損害客戶合法權益的行為

3.證券公司應當對證券經紀人進行不少于60個小時的執業前培訓，其中法律法規和職業道德的培訓時間不少于20個小時。

（二）對證券經紀人及證券經紀業務營銷人員的監督管理

1.證券經紀人的定義。證券經紀人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人。證券經紀人是證券從業人員，在開展相關業務前應當取得證券從業資格，并進行執業注冊。

2.證券經紀人的執業范圍。

3.證券經紀人及證券營銷人員的禁止性行為。

中國證券業協會頒布的《證券經紀人執業規范（試行）》又進一步規定了5項禁止性行為.? 【例題】（判斷題）在需要的情況下，證券經紀人可以代客戶在相關合同、協議、文件等資料上簽字。（）

? 『正確答案』錯

第四節 證券經紀業務的內部控制與風險防范

一、證券經紀業務內部控制的主要內容和要求

▲客戶的資金賬戶應當在證券營業部現場開立，證券賬戶應當在證券營業部或者證券登記結算機構現場開立，法律法規及中國證監會另有規定的從其規定?！C券公司不得違反規定限制客戶終止交易代理關系、轉移資產。客戶申請轉托管、撤銷指定交易和銷戶的，應當在接受客戶申請并完成其賬戶交易結算（包括但不限于交易、基金代銷、新股申購等業務）后的兩個交易日內辦理完畢。

▲證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開戶客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的10%。

▲客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于3年

? 證券營業部負責人應當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續不少于10個工作日。

? 證券公司不得向證券營業部授予虛增虛減客戶資金、證券及賬戶，客戶間資金及證券轉移，修改清算數據的系統權限

? 【例】證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開戶客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的加訪比例應當不低于上年末客戶總數（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的（）。

A.5% B.10%

C.15%

D.20% ? 『正確答案』B

? 【例】證券營業部負責人應當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續不少于（）個工作日。

A.5

B.20

C.15

D.10 ? 『正確答案』D

二、證券經紀業務的主要風險（熟悉）

按風險起因不同，經紀業務的風險主要包括合規風險、管理風險和技術風險等

三種風險表現容易出多項題。

技術風險一般主要來自于硬件設備和軟件兩個方面。

? 【例】下列情形屬于合規風險的是（）。A.為客戶開立賬戶時不按規定與客戶簽訂業務合同

B.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用

C.為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣 D.違反規定在法定營業場所之外辦理客戶賬戶管理相關業務

? 『正確答案』ABD

三、證券經紀業務風險的防范

（一）合規風險的防范

（二）管理風險的防范

（三）技術風險的防范

? 【例】合規風險的防范措施有（）。

A.建立健全各項規章制度

B.建立經紀業務檢查稽核制度

C.對客戶交易結算資金實行第三方存管

D.強化崗位制約和監督 ? 『正確答案』ACD

四、證券經紀業務的監管措施與法律責任

（一）監管措施

1.證券公司的內部控制。

2.證券業協會的自律管理。

3.證券交易所的監管。證券交易所是證券經紀業務的一線監管機構。

4.證券監管機構的監管。

證券公司應當自每一會計結束之日起4個月內，向證券監管機構報送報告：自每月結束之日起內，報送月度報告。

（二）法律責任

依據《證券法》和《證券公司監督管理條例》規定進行處理。見教材147-149頁。

? 【例】證券公司從事證券經紀業務，客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業資格，并處以（）的罰款。A.1倍以上5倍以下

B.3萬元以上30萬元以下 C.3萬元以上l0萬元以下

D.1萬元以上l0萬元以下 ? 『正確答案』B

第五篇：2011證券從業資格考試證券交易強化考點 第四章

2011證券從業資格考試證券交易強化考點

第四章 證券經紀業務 第一節 證券經紀業務概述

一、證券經紀業務的含義

▲證券經紀業務是指證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業務。

▲在證券經紀業務中，證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為業務收入。

▲證券經紀業務可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。在我國，證券經紀業務目前主要是指證券公司按照客戶的委托，代理其在證券交易所買賣證券的有關業務。

▲在證券經紀業務中包含的要素有：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易的對象。

▽證券經紀商，是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。▽證券經紀商與客戶是委托代理關系，證券經紀商不承擔交易中的價格風險。我國具有法人資格的證券經紀商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經紀業務的證券公司。

▲證券經紀商的作用：

（1）充當證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性和效率。（2）提供信息服務。

證券經紀商提供信息服務包括：上市公司的詳細資料、公司和行業的研究報告、經濟前景的預測分析和展望研究、有關股票市場變動態勢的商情報告等。

二、證券經紀業務的特點

（一）業務對象的廣泛性

所有上市交易的股票和債券都是證券經紀業務的對象。證券經紀業務的對象還具有價格變動性的特點。

（二）證券經紀商的中介性

（三）客戶指令的權威性

在證券經紀業務中，客戶是委托人，證券經紀商是受托人。

證券經紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務，這是證券經紀商對委托人的首要義務。

證券經紀商必須嚴格地按照委托人指定的證券、數量、價格、有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。如果情況發生變化，即使是為維護委托人的權益不得不變更委托人的指令，也應事先征得委托人的同意。

（四）客戶資料的保密性

三、證券經紀關系的建立

（一）證券經紀關系的確立

1.講解業務規則、協議內容和揭示風險，簽署《風險揭示書》和《客戶須知》。▲《風險揭示書》會告知客戶從事證券投資將包括但不限于如下風險：宏觀經濟風險、政策風險、上市公司經營風險、技術風險、不可抗力因素導致的風險、其他風險等。

▲《客戶須知》讓投資者了解股市的風險、合法的證券公司及證券營業部、投資品種與委托買賣方式的選擇、客戶與代理人的關系、個人證券賬戶與資金賬戶實名制、嚴禁全權委托、公司客戶投訴電話等事項。

2.簽訂《證券交易委托代理協議書》和《客戶交易結算資金第三方存管協議》?！蹲C券交易委托代理協議書》是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。

《證券交易委托代理協議書》的內容包括：雙方聲明及承諾、協議標的、資金賬戶、交易代理、網上委托、變更和撤銷、甲方授權代理人委托、甲乙雙方的責任及免賠條款、爭議的解決、機構客戶、附則。（甲乙方聲明承諾見教材86頁）

我國《證券法》第139條規定：“證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理?！备鶕隧椧幎?，證券公司已全面 實施“客戶交易結算資金第三方存管”。在這種模式下，客戶與其指定的存管銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結算資金第三方存管協議書》。3.開立資金賬戶與建立第三方存管關系

▲資金賬戶是指客戶在證券公司開立的專門用于證券交易結算的賬戶，即《客戶交易結算資金第三方存管協議書》所指的“客戶證券資金臺賬”。

▲證券公司通過該賬戶對客戶的證券買賣交易、證券交易資金支取進行前端控制，對客戶證券交易結算資金進行清算交收和計付利息等。

▲開立資金賬戶遵守“實名制”。資金賬戶應與客戶開立的各類證券賬戶、在存管銀行開立的結算賬戶名稱一致、名實相符。

▲客戶開立資金賬戶須本人到證券營業部柜臺辦理?？蛻粜杼峤晃募荷矸葑C明、證券賬戶、銀行結算賬戶等資料并簽署相關協議、風險提示書、授權委托書等。▲客戶開立資金賬戶時，應同時自行設置交易密碼和資金密碼（統稱密碼）?？蛻粼谡５慕灰讜r間內可以修改密碼?？偨Y：證券經紀關系的確立過程

1.簽署《風險揭示書》和《客戶須知》。

2.簽訂《證券交易委托代理協議書》和《客戶交易結算資金第三方存管協議》。3.開立資金賬戶與建立第三方存管關系。

（二）客戶交易結算資金第三方存管

▲客戶的證券交易結算資金在早期是由其經紀商即證券公司負責管理，通過其營業場所設立的資金柜臺辦理，或委托銀行代理。

▲銀證轉賬：證券交易結算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶的轉賬。

▲客戶交易結算資金第三方存管：證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。中國證監會要求證券公司在2007年全面實施“客戶交易結算資金第三方存管”。

▲客戶交易結算資金的存取通過指定存管銀行辦理，存管銀行為客戶提供交易結算資金余額及變動情況的查詢服務。

★客戶交易結算資金第三方存管制度的變化：（5個）

1.證券公司客戶的交易結算資金只能存放在指定的存管銀行，不能存入其他任何機構。

2.指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶，用以記錄客戶資金的明細變動及余額。指定的存管銀行須為證券公司開立客戶交易結算資金匯總賬戶，用以 客戶證券交易交收資金的劃付。該賬戶以證券公司名義開立，但其資金全部為客戶所有。“管理賬戶”為“客戶交易結算資金匯總賬戶”的二級明細記錄賬戶。3.客戶、證券公司和指定的存管銀行通過簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結算資金存取、劃轉、查詢等事項。

4.客戶交易結算資金的存取，全部通過指定的存管銀行辦理。

5.指定的存管銀行須保證客戶能夠隨時查詢其交易結算資金的余額及變動情況?！蛻艚灰捉Y算資金第三方存管制度作用

從制度上保證客戶資金安全、維護投資者利益、控制證券行業風險、維護市場穩定。

（三）委托人、證券經紀商的權利與義務

▲經紀關系的建立只是確立了客戶與證券經紀商之間的代理關系，而并沒有形成實質上的委托關系。當客戶辦理了具體的委托手續，則客戶和證券經紀商之間就建立了受法律約束和保護的委托關系。

▲證券交易中的委托單，如經客戶和證券經紀商雙方簽字和蓋章，性質上就相當于委托合同。（委托合同就是委托人委托受托人以自己的名義和資金在委托權限內辦理委托事務而達成的協議。）

▲客戶是授權人、委托人，證券經紀商是代理人、受托人。1.委托人的權利與義務

★投資者作為委托人，享有的權利主要有：（1）選擇經紀商的權利。

（2）要求經紀商忠實地為自己辦理受托業務的權利。即經紀商應根據交易規則，按投資者委托的條件買賣證券。如果受托人沒有根據委托合同限定的證券種 類、數量、價格、期限執行，委托人可拒絕接受，并有權要求賠償。在發出委托指令后、未成交之前，委托人有權變更或撤銷原來的委托指令。

（3）對自己購買的證券享有持有權和處置權。（可以自由買賣、贈與或質押自己名下的證券。）

（4）對證券交易過程的知情權。（5）尋求司法保護權。（6）享受經紀商按規定提供其他服務的權利，如交割單的打印、證券和資金結余的查詢等。

★客戶作為委托人，必須承擔下列相應的義務：

（1）認真閱讀證券經紀商提供的《風險揭示書》和《證券交易委托代理協議》，了解從事證券投資存在的風險，按要求簽署有關協議和文件，并嚴格遵守協議約定。

（2）按要求如實提供有關證件，填寫開戶書，并接受證券經紀商的審核。（3）了解交易風險，明確買賣方式。

（4）按規定繳存交易結算資金。如果發生違規的委托人賬戶透支的情況，委托人不僅有責任立即補足交易資金，而且須接受罰款的處罰。（5）確定委托手段。

（6）接受交易結果。委托指令一旦發出，在有效期限內，主要受托人是按委托內容代理買賣的，委托人必須接受交易結果。委托人變更或撤銷委托，應盡快 傳達受托人;受托人接到通知后，變更委托的，按變更后的委托內容代理買賣;撤銷委托的，應停止執行原委托。但是，如果在有效期限內，受托人已經按原委托指 令內容買賣成交了，委托人就必須承認交易結果，辦理交割清算。（7）履行交割清算義務。2.證券經紀商的權利與義務

★在委托買賣證券的過程中，證券經紀商作為受托人，享有的權利。主要有：（1）有拒絕接受不符合規定的委托要求的權利。（2）有按規定收取服務費用的權利，如交易傭金等。

（3）對違約或損害經紀商自身權益的客戶，經紀商有通過留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償的權利?！镒C券經紀商也必須承擔一定的義務：

（1）在客戶辦理開戶手續時，證券經紀商應指定專人向客戶講解有關業務規則和合同內容，并以書面形式向其揭示投資風險，提醒客戶了解并注意從事證券投資存在的風險。向客戶提供中國證券業協會統一制定的《風險揭示書》，提醒客戶認真、詳細地閱讀。

（2）按規定與客戶簽訂載入中國證券業協會統一制定的必備條款的《證券交易委托代理協議書》，并嚴格遵守協議約定。（3）堅持客戶適當性管理原則。（4）必須忠實辦理受托業務。

客戶的證券買賣委托，不論是否成交，其委托記錄應當按規定的期限予以保存。委托人的委托如未成交或未能全部成交，在委托有效期內可繼續執行，直至有 效期結束。如委托人變更或撤銷委托，證券經紀商也應立即將變更指令傳至證券交易所的交易系統電腦主機。委托人撤銷或未能成立的委托，證券經紀商應退還其交 納的資金或證券。買賣成立后，證券經紀商應當按規定制作買賣成立報告單交付客戶，并代為辦理清算、交收，將款項和證券及時交付給客戶簽收。（5）堅持為客戶保密制度。證券經紀商對委托人的一切委托事項負有保密義務，未經委托人許可嚴禁泄漏。但監管、司法機關與證券交易所等查詢不在此限。（6）如實記錄客戶資金和證券的變化。

（7）不接受全權委托。證券經紀商不得接受代替客戶決定買賣證券數量、種類、價格及買入或賣出的全權委托，也不得將營業場所延伸到規定場所以外。同 一證券公司在同時接受兩個以上委托人就相同種類、相同數量的證券按相同價格分別作委托買入和委托賣出時，不得自行對沖成交，必須分別進場申報競價成交。第二節 證券經紀業務的營運管理

證券營業部日常經營管理的主要內容就是經紀業務的運作管理。營業部經紀業務的運作管理主要是通過制定標準化的經紀業務操作規程，規范經紀業務操作程 序，并合理、有效地組織實施來實現的。經紀業務操作規程是確保營業部經紀業務各環節順利運轉及規范運作、減少業務差錯、提高工作效率和服務質量的重要制 度。

一、經紀業務營運管理的一般要求

（一）前后臺分離和崗位分離

前臺人員負責市場營銷，后臺人員負責業務運行操作及管理，前后臺人員不得兼職;營業部后臺電腦管理、會計核算與經紀業務操作等部門或崗位的人員要嚴格分開，不得兼職或混合操作;電腦管理、會計核算人員不得兼辦清算業務。

（二）重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理

▲經紀業務的不同環節，賬戶管理、資金管理、委托買賣、清算交割、咨詢服務等崗位，應按不同崗位定員、定職。

▲資金存取和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無權進入資金存取系統，資金崗位工作人員和其他崗位的工作人員不得兼職或串崗操作?！~戶管理應專人負責，其他崗位和人員不得兼辦或串崗?！鴮Ω鲘徫缓透鞑块T電腦用戶權限應按職責嚴格限制并經常檢查，應隨人員變化而及時調整。

（三）營業部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關業務

營業部工作人員應遵紀守法、規范操作、自覺維護客戶權益，不得私下接受及全權代理客戶辦理開戶、指定或撤銷指定交易、轉托管、資金存取、資金劃轉、資金三方存管申請與開通、委托買賣及交割、掛失與解掛、凍結與解凍、客戶資料修改，開通客戶交易委托權限、指定（變更）存管銀行等事項。

（四）營業部應按要求妥善保管客戶資料及業務檔案

營業部應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業務經營有關的各項資料，不得遺失、隱匿、偽造、篡改或損毀。上述資料的保存期限不得少于20年。

（五）證券公司總部應加強對營業部業務運作的集中統一管理

二、經紀業務主要環節的操作規范

經紀業務主要環節包括證券賬戶管理、資金賬戶管理、證券委托買賣、清算交割等。

（一）證券賬戶管理

證券賬戶管理包括證券賬戶的開立、證券賬戶掛失補辦、證券賬戶注冊資料查詢與變更、證券賬戶合并與注銷、非交易過戶等。1.代理開立證券賬戶

（1）境內自然人申請開立證券賬戶。

▲由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表》，并提交本人有效身份證明文件及復印件。（如果委托他人代辦，需提供經公證的委托書、代辦人的有效身份證明文件及復印件。）

▲申請開立B股賬戶，需先開立B股資金賬戶，憑B股資金賬戶開戶證明開立B股證券賬戶。

（2）境內法人申請開立證券賬戶

▲客戶填寫《機構證券賬戶注冊申請表》，提交有效的身份證明文件（企業法人營業執照或注冊登記證書）及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件?！硟确ㄈ诉€需要提供加蓋公章的法定代表人證明書、經法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人開立機構證券賬戶授權委托書、法定代表人的有效身份證明文件復印件。

▲境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權委托書，以及授權人的有效身份證明文件復印件。

（3）境內合伙企業、創業投資企業申請開立證券賬戶 ▲客戶填寫《合伙企業等非法人組織證券賬戶注冊申請表》?！卸嗝匣锲髽I執行事務合伙人的，由其中一名在授權書上簽字。

▲創業投資企業還須提交國家商務部頒發的《外商投資企業批準證書》或省級（含副省級城市）以上創業投資管理部門出具的創業投資企業備案文件。（4）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性。在申請表單上簽章后，將所有資料交復核員實時復核。

（5）復核員實時復核，確認合格后在注冊申請表上注明“已審核”并簽名，同時加蓋開戶業務專用章后，將資料交還經辦人;經辦人將有效身份證明原件交還客戶，其余資料留存。

（6）按規定數據格式實時向中國結算公司傳送開戶數據;實時接收中國結算公司返回的確認結果，按規定格式打印證券賬戶卡或B股賬戶確認書（以下統稱“證券賬戶卡”）或代辦股份轉讓賬戶卡，加蓋開戶代理機構“證券賬戶開戶業務專用章”后交申請人。

（7）收市后經辦人將客戶留存資料歸入客戶資料檔案留存。2.證券賬戶卡掛失補辦。（1）自然人申請掛失補辦

補辦新號碼上海證券賬戶卡時，還應提供其指定交易證券營業部（或B股托管機構）出具的原證券賬戶凍結證明。（2）法人申請掛失補辦

法人客戶經辦人（被授權人）填寫掛失補辦證券賬戶卡申請表

補辦原號碼證券賬戶卡：提交法人有效身份證明文件及復印件或加蓋發證機關確認章的復印件;經辦人有效身份證明文件及復印件。補辦新號碼證券賬戶卡：境內法人提交法定代表人證明書、法定代表人授權委托書和法定代表人有效身份證明文件復印件。境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權委托書，以及授權人的有效身份證明文件復印件。

對于未辦理指定交易的上海證券賬戶持有人，申請補辦證券賬戶卡之前，應先辦理指定交易手續。

（3）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上簽章后將所有資料交復核員實時復核。

（4）復核員實時復核并在申請表單上簽章后，將資料交還經辦人;經辦人將有效身份證明原件交還客戶，其余資料留存。（5）收市后將客戶留存資料交業務主管歸檔。3.證券賬戶注冊資料的查詢（新增）

（1）自然人申請查詢：填寫《證券賬戶注冊資料查詢申請表》，并提交相關證件。

（2）法人申請查詢：填寫《證券賬戶注冊資料查詢申請表》，并提交相關證件。（3）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上簽章后，將所有資料交復核員實時復核。

（4）復核員實時復核并在申請表單上簽章后，將資料交還經辦人;經辦人將有效身份證明原件交還客戶，其余資料留存。

（5）經辦人向中國結算公司實時辦理查詢，并將查詢結果交客戶經辦人。4.證券賬戶注冊資料變更

當證券賬戶注冊資料中的自然人姓名或機構名稱、有效身份證明文件號碼或中國結算公司要求的其他情形之一發生變化時，賬戶持有人應及時辦理注冊資料變更手續。

（7）將客戶證券賬戶卡、授權委托書、發證機關出具的變更證明等原件及有效身份證明復印件送達中國結算公司審核。審核通過后，中國結算公司于5個工作日內更改相應注冊資料，經辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。5.證券賬戶合并 6.證券賬戶注銷

（3）合伙企業、創業投資企業申請注銷：企業依法解散的，清算人應當自清算結束之日起15日內申請注銷。7.非交易過戶。

（1）自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過戶。

（2）自然人因出國定居向受贈人贈與公司職工股辦理非交易過戶。

（3）經辦人查驗申請人所提供資料的真實性、有效性、完整性及一致性，在申請表單上簽章后交復核員實時復核。

（4）復核員實時復核并在申請表單上簽章后，將申請表及資料交營業部分管負責人審核;營業部分管負責人在股份非交易過戶申請表上實時審核簽字后交還經辦人;經辦人將有效身份證明原件交還申請人，其余資料留存。（5）經辦人向申請人預收取非交易過戶的一切費用并出示相應憑證。（6）按照中國結算上海分公司或中國結算深圳分公司的要求，將股份非交易過戶申請材料以特快專遞方式寄送（中國結算深圳分公司）或傳真至公司經紀業務管理部門（上海證券的非交易過戶）。公司經紀業務管理部門審核無誤后再傳真至中國結算公司。

（7）收市后經辦人將留存資料交業務主管存檔。

（8）經辦人于收到登記結算公司非交易過戶確認單的下一工作日將該確認單交申請人，并扣除實際發生的費用。

（二）資金賬戶管理

資金賬戶（證券資金臺賬）管理包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等。1.資金賬戶管理的一般規定。

（1）營業部辦理經紀業務，必須為客戶開立資金賬戶。資金賬戶應與客戶開立的各類證券賬戶、資金存管銀行的存款賬戶名稱一致、名實相符。

（2）客戶開立資金賬戶，必須持有效身份證明文件或法人合法證件，以客戶本人名義開立，不得受理法人以個人名義、個人以法人名義開立賬戶。

（3）客戶開立資金賬戶時必須簽署《證券交易委托代理協議書》、《風險揭示書》、《買者自負承諾函》（均一式兩份），以及《客戶資金第三方存管協議書》（一式三份）等文件。一份交客戶保存，一份由營業部存檔，《客戶資金第三方存管協議書》一份交存管銀行。

（4）營業部依法為客戶所開立的賬戶保密。（5）營業部必須對客戶的證券賬戶復印件、有效身份證明文件復印件、所簽署的《證券交易委托代理協議書》等各類協議書、風險描示書、買者自負承諾 函、業務申請書（表）、代理人身份證復印件等要求留存的各類資料一并歸檔，按資金賬號進行排序，妥善保管，要配備專庫并由專人管理。2.資金賬戶開戶。

（1）開戶申請。（自然人客戶、法人客戶）

（2）查驗和復核。（查驗客戶授權委托書的真實性、有效性、完整性）（3）電腦開戶。

（4）打印柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”（一式兩聯），交由客戶簽名確認。

（5）經辦人將客戶遞交的所有資料、客戶簽署的《證券交易委托代理協議書》等文件、系統打印的柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”交復核員通過系統實時復核，復核內容與經辦人查驗要求相同。

（6）經辦人在《證券交易委托代理協議書》的乙方欄內填寫營業部信息，經辦人與復核人分別簽名或蓋章。

（7）將經打印的柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”一聯和《證券交易委托代理協議書》（客戶留存文本）交客戶保存。給客戶發放資金賬戶卡，酌情收取服務費或開戶工本費。

（8）收市后，經辦人將經打印的柜臺交易系統“客戶賬戶基本信息表”一聯夾入《證券交易委托代理協議書》（營業部留存文本內）后，和客戶其他必須留存的資料交業務主管留存歸入客戶資料檔案，并在“客戶證件/資料原件（復印件）清單”上做好收件記錄。

3.客戶申請開通網上交易委托方式（已開立資金賬戶但尚未申請開通網上交易的客戶）。

（1）客戶持有效身份證明和資金賬戶號，到營業部柜臺提出網上交易申請，簽署《網上交易協議書》。

（2）經辦人查驗客戶提交的身份證件、資金賬戶卡，查驗協議書填寫的準確性和完整性，與原留存身份證件核對確認系同一人后，交復核員通過系統實時復核（復核要求與經辦人相同）。

（3）經辦和復核分別在《網上交易協議書》上簽名或蓋章。（4）經辦人在柜臺交易系統為客戶開通網上交易權限。（5）客戶當場設置通訊密碼，經辦人提醒客戶注意密碼的保密。（6）經辦人將《網上交易協議書》交業務主管留存歸入客戶資料檔案。4.客戶申請開通其他交易委托方式或其他交易品種。5.自然人客戶申請開通創業板市場交易（新增）

（5）營業部經辦人在T+2交易日后，為具有兩年以上股票交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+3交易日開通交易）;在T+5交易日后，為尚未具備兩年交易經驗的客戶在交易系統中開通創業板交易業務（即在第T+6交易日開通交易）。復核員復核后生效。6.客戶委托方式或其他交易品種操作權限的終止。

7.開通或變更客戶交易結算資金第三方存管（已開立資金賬戶但未開通三方存管的客戶）。

（1）指定存管銀行。目前，辦理客戶交易結算資金第三方存管業務根據銀行的不同要求一般采取兩種模式。

模式一：二步式開戶（一般均采取此模式）。▲證券公司營業部預指定?！婀茔y行確認。

模式二：一步式開戶?？蛻糁苯釉阢y行網點或證券公司開戶營業部辦理相關手續（目前多數銀行不采取此模式）。（2）客戶變更存管銀行。（3）客戶變更銀行賬戶。（4）客戶撤銷資金賬戶。8.賬戶掛失、補辦。9.賬戶解掛。

10.客戶重要資料變更。11.密碼修改、清密。12.撤銷指定交易和轉托管。13.資金賬戶（證券賬戶）銷戶。

▲申購新股資金凍結期間、開放式基金尚有基金余額、銀證關聯尚未撤銷、未完成交收、客戶資料尚未補全、賬戶凍結等客戶狀態不正常的不能辦理銷戶。

（三）證券委托買賣

1.柜臺委托。客戶委托買賣時應使用營業部統一制作的證券買賣委托單，按照委托單標明的各項內容，完整、詳細、正確地填寫，且必須當面簽署姓名。委托柜臺應嚴格按照時間優先的原則，依次為客戶辦理委托業務，不得漏報或插報。委托柜臺在接受客戶委托時，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對一致。若證券名稱和證券代碼不一致時，及時與客戶取得聯系;無法聯系時，則以證券名稱為準輸入委托指令代理客戶買賣股票。

2.非柜臺委托。非柜臺委托包括人工電話或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等。

▲人工電話或傳真委托客戶應與營業部有事先約定（一般采用簽訂專項協議方式），并預留印鑒（簽名）。無事先約定、未預留印鑒或簽名的，則營業部不受理人工電話或傳真委托。

3.撤單。營業部在接受客戶撤銷或修改通過委托柜臺進行的委托時，客戶須持身份證、資金卡填寫撤單申請（委托單），并當面簽署姓名。非本人辦理的須審核有無委托權限。

（四）清算交割

清算交割包括根據成交單與委托單配對，為客戶辦理交割，打印交割單，應客戶要求查詢交易結果、證券及資金余額，打印對賬單等。

每日交易結束后，由清算員根據交易所成交數據自動進賬清算，并打印出股票、債券及回購等清算數據。

三、投資者教育及咨詢服務

（一）投資者教育與適當性管理

證券公司應當建立健全客戶適當性管理制度，為客戶提供適當的產品和服務。證券公司應當根據客戶財務與收入狀況、證券專業知識、證券投資經驗和風險偏 好、年齡等情況，在與客戶簽訂《證券交易委托代理協議書》時，對客戶進行初次風險承受能力評估，以后至少每兩年根據客戶證券投資情況等進行一次后續評估，并對客戶進行分類管理，分類結果應當以書面或電子形式記載、留存。（新增）證券公司應當建立健全投資者教育和適當性管理的工作機制和業務流程，要將投資者教育和適當性管理工作融入經紀業務流程，具體體現在客戶服務體系的各個環節。具體要重點突出以下幾方面內容：

（1）對有具體適當性管理要求、規定準入條件的交易業務，要切實按適當性管理的有關規定辦理有關開戶、開通交易權限等手續。（新增）

（2）要從開戶環節著手風險揭示，向客戶講解有關業務合同、協議的內容，明示證券投資的風險，并由客戶在風險揭示書上簽字確認。

（3）要持續地采取各種有效方式讓投資者充分理解“買者自負”的原則，真正明白“股市有風險，入市須謹慎”的警示。

（4）要根據客戶，尤其是新入市的中小客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，引導投資者從風險承擔能力等自身實際情況出發，審慎投資，合理配置金融資產。

（5）證券公司在進行產品和業務推介時，應當清楚說明不同產品和業務的區別，使客戶充分認識不同產品和業務的風險特征，使每一個客戶了解自己要購買的是什么產品、有何特點和風險。

（6）證券公司應當向客戶明確告知公司的法定業務范圍，幫助投資者增強自我保護意識，提高識別能力，警惕和自覺抵制各種不受法律保護的非法證券活動。

（二）信息與咨詢服務

咨詢服務主要是為客戶提供投資咨詢服務，協調處理與客戶在委托交易中發生的各種問題，對除權、配股、股票停牌等特殊情況及時張貼告示告知客戶。1.咨詢服務的主要內容

（1）向投資者介紹開戶、委托、交割等操作規程及注意事項。

（2）及時在營業大廳公布中國證監會、交易所、上市公司等有關重大信息、（3）記錄上市公司的有關配、送股比例及紅利情況，除權除息日、股本變化情況，新股發行、上市的名稱、時間等。（4）簡單介紹技術分析軟件使用方法。（5）介紹網上交易、自助交易的使用方法。（6）調解投資者在交易過程中發生的糾紛。

2.為客戶提供咨詢服務的人員必須具備投資咨詢業務資格，在執業過程中應注意的問題（5個）。

四、證券經紀業務的禁止行為

證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為。根據我國《證券法》等相關法律法規的規定，證券公司在從事證券經紀業務過程中必須遵守以下規定：

1.不得挪用客戶的交易結算資金和證券，也不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔保物或質押物。

2.不得侵占、損害客戶的合法權益。

3.不得違背客戶的指令買賣證券，或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數量、時間的全權委托。

4.不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。5.不得為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣。6.不得在批準的營業場所之外接受客戶委托和進行清算、交收。

7.不得編造、傳播虛假或者誤導投資者的信息;散布、泄露或利用內幕信息。8.不得從事或協同他人從事欺詐、內幕交易、操縱證券交易價格等非法活動。9.不得貶損同行或以其他不正當競爭手段爭攬業務。10.不得隱匿、偽造、篡改或者毀損交易記錄。11.不得泄露客戶資料。

第三節 證券經紀業務的營銷管理

一、證券經紀業務營銷的主要內容

證券經紀業務營銷是以證券類金融產品為載體的金融服務營銷。

與一般企業營銷類似，證券經紀業務營銷的內容也包括產品設計、定價策略、品牌及廣告策劃及營銷渠道選擇等。具體而言，包括客戶招攬、產品及服務銷售和客戶服務3個方面。

（一）客戶招攬

客戶招攬包括目標市場選擇、營銷渠道選擇、客戶關系建立和客戶促成等內容。1.目標市場與營銷渠道選擇是招攬客戶的前提和基礎。2.客戶關系建立是客戶招攬的保證。3.客戶促成是證券經紀業務營銷的關鍵環節。

（二）證券類金融產品及服務銷售

證券公司在開展證券經紀業務營銷時，既可以營銷本公司提供的經紀業務服務及與經紀業務相聯結的其他服務產品，也可以受他人委托代銷其他公司產品及服務。

目前，按照我國相關證券市場法律法規的規定，證券公司在開展經紀業務的過程中，可以代銷基金產品或開展期貨中間介紹業務。

在產品銷售的過程中，可以采取人員推銷、廣告促銷、營業推廣和公共關系等促銷手段。

（三）客戶服務

在證券經紀業務營銷中，客戶服務主要包括交易通道服務、有形服務和信息咨詢服務等附加服務。而交易通道服務是證券經紀業務服務的核心。

在客戶服務的過程中，證券公司及其營銷人員除了應當始終堅持以客戶需求為導向之外，鑒于證券投資的風險性特征，證券公司及其營銷人員還需要按照法律法規的規定，承擔投資者教育的義務和責任。

二、證券經紀業務營銷實務

（一）客戶招攬

客戶招攬是證券經紀業務營銷活動的第一個環節。

證券公司的客戶招攬包括確定目標市場、選擇營銷渠道、建立客戶關系和客戶促成等環節。

1.確定目標市場。確定目標市場首先要進行市場細分。市場細分本質上是通過區分客戶（投資者）群體及其需求來指導證券公司業務經營的一種手段。市場細分的依據包括地理因素、人口因素等直接細分依據，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細分依據。

（1）地理因素。地理因素是造成不同地區的客戶具有不同需求的基本因素，按地理因素細分是指按照客戶所處的地理位置、地理條件來確定細分市場。地理 因素的具體變量主要有國家、地區、鄉村城市規模、交通通信條件、不同氣候、不同的地形地貌、人口密度等。例如，大中城市網絡通信基礎條件較好，家庭上網率 較高，適合大力發展網上交易;而中小城市的網絡普及率不高，投資者數量較少，故可以適當發展證券營業部來滿足需求。地理因素是一種靜態因素。

（2）人口因素。主要的人口因素變量包括年齡、性別、家庭規模、家庭收入、職業、教育程度、國籍、家庭生命周期、宗教、民族、社會階層等。

以人口統計因素為依據細分市場，一般需要兩個或兩個以上的具體變量才能準確地描述每個子市場的特征。

（3）心理因素。證券市場投資者心理因素變量通常包括生活格調、個性、投資動機、價值偏好等。

以心理因素作為細分市場的依據，在實際操作過程中會遇到一些問題，如細分變量模糊、子市場價值難以衡量、子市場特征不夠穩定等難題。為了解決這些難 題，就要做好以下兩點：第一，在選擇細分變量的時候，應選擇那些能夠明顯區別投資者的心理特征作為細分變量;第二，采取恰當的市場調查方法。

（4）行為因素。行為因素的具體變量包括投資者追求的利益、購買渠道、購買時機、使用狀況、使用率、忠誠度等。

要使市場細分成為有效和可行的，必須具備以下幾個條件： ①可度量性。②有價值。③可接近性。④差異性。⑤可行性。

2.確定營銷策略。目標市場的設定可以是一個細分市場，也可能是一系列細分市場。根據所選擇的細分市場數目和范圍，可以將目標市場選擇策略分為無差異市場營銷策略、集中性市場營銷策略和差異性市場營銷策略3種方式。

（1）無差異市場營銷策略。采用無差異市場營銷策略針對的是所有投資者的共同需求，而不是各細分市場投資者群體的特殊需求。在無差異營銷策略下，所有投資者接受的產品和服務是完全一致的。

采用這種營銷策略的主要優點在于成本低，操作簡單。但在競爭激烈的證券經紀業務市場，這種策略的效益也是相對比較低的，尋找客戶的隨意性較大。（2）集中性市場營銷策略。又稱“密集性策略”，是指公司集中所有力量來滿足一個或幾個細分市場的需求。一般而言，運用這樣的策略，追求的是在一個或幾個較小的細分市場上取得較高的占有率。在證券經紀業務營銷中，證券公司集中性市場營銷策略又可以分為： ① 地區集中策略。這類策略為大多數地方性證券公司采用。②品種集中策略。

③客戶集中策略。如有些證券公司只為資金量達到一定規模的客戶提供經紀服務等。

采取集中性市場營銷策略可以讓營銷人員深入滲透某個或某幾個細分市場，把有限的資源進行集中利用，進而在這個有限市場中建立專業知名度。但是它也有風險和不足，因為營銷人員把所有的資源都投入到該目標市場，而單一市場客戶資源有限，整體業績提升將受到很大的限制。

（3）差異性市場營銷策略。也稱“多重細分市場策略”，是指公司根據不同的目標市場采用不同的營銷策略，甚至設計不同的產品來滿足不同目標市場上的不同需求。采用這種營銷策略的公司往往是實力較強的證券公司，它們追求的是較高的市場占有率，并謀求地區間的布局平衡。

差異性市場營銷策略比集中性市場營銷策略能夠更好地提升業績。3.選擇營銷渠道

（1）直接渠道。是指產品在供應商和客戶之間的直接流通和銷售，即由證券公司直接將產品和服務銷售或提供給客戶。分支機構是證券公司傳統的營銷渠道。

（2）間接渠道。是指產品通過中間商或中介機構來流通。中介機構是第三方團體，如經紀人和獨立財務顧問等。

與直接營銷相比，經紀人或獨立財務顧問了解不同公司產品之間的差別，因而可以向客戶推薦更適合客戶需求的產品。

境外成熟資本市場的證券經營機構一般綜合使用上述直接和間接的營銷渠道，特別是分支機構和證券經紀人等中介機構是較為有效的營銷渠道。

目前，我國證券公司的營銷渠道基本上是直接銷售渠道，包括證券公司營業部、網絡證券營銷和證券公司內部營銷人員。在我國，證券經紀人具有直接營銷渠道的性質。

4.建立客戶關系。在確定了目標市場后，證券公司在具體客戶招攬過程中，首先要與客戶建立關系。（1）尋找潛在客戶。根據客戶與證券經紀業務營銷人員的關系來劃分，客戶可分為3種主要類型：直接關系型、間接關系型和陌生關系型。對應的，營銷人員常用的尋找潛在客戶的方法有緣故法、介紹法和陌生拜訪法。①緣故法（直接關系型）。

運用緣故法尋找客戶比較容易成功，因為這些客戶容易接近，交流方便。因此，緣故法是一個營銷人員經常使用的方法，特別是對于新入行的營銷人員。②介紹法（間接關系型）。

③陌生拜訪法（陌生關系型）。是營銷人員在開發客戶中運用最多的一種方法。（2）客戶溝通?？蛻魷贤ㄊ亲C券公司營銷人員在招攬客戶過程中的重要環節。購買行為是客戶決策過程的最后階段，客戶的購買決策分為認知階段、情感階段和最終行為階段。

購買決策階段 營銷人員的主要任務 認知階段 情感階段 將公司及產品和服務灌輸到客戶頭腦中

使客戶有一個態度的轉變，如認可或支持該公司及其產品

最終行為階段 促使客戶最終形成購買決策（3）了解客戶及客戶分析

①了解客戶及客戶分析的目的與意義。

通過采用“了解客戶原則”和“適應性原則”，有利于規范證券經營機構的營銷行為，保護中小投資者的利益，對促進證券市場健康發展具有深遠意義。②了解客戶的基本內容。

包括：客戶的身份、財產和收入狀況、證券投資經驗和風險偏好等。③客戶分析的主要內容。

▲投資風險收益特征分析是重點。

▲根據對待風險的不同態度，可以把客戶的風險偏好分為風險偏好型、風險厭惡型、風險中性型。

▲根據客戶的風險偏好，結合客戶的資產狀況，可將客戶類型分為保守型、穩健型和積極型。保守型 穩健型 積極型 首要目標是保護資本金不受損失和保持資產流動性 投資目的主要是在風險較小的情況下獲得一定的收益 專注于投資的長期增值，并愿意為此承受較大的風險

5.客戶促成。

▲客戶促成是客戶招攬的最后一個環節。

▲在經紀業務營銷中，客戶促成的表現形式是：客戶選擇該證券公司作為其證券交易的經紀商并接受證券公司的服務。

（二）客戶服務

1.客戶服務的主要內容。比照一般產品的層次，證券公司經紀業務的服務也可以分為核心服務、有形服務和附加服務3個主要層次。

（1）核心服務。證券公司在開展經紀業務時，為客戶所提供的核心服務是證券交易通道服務，滿足的是客戶完成證券交易的核心需求。目前的證券交易通道包括證券營業網點柜臺服務、網上交易通道和電話委托自助式交易通道服務等。（2）有形服務。就證券公司經紀業務服務而言，有形服務主要表現為公司的證券交易設備、設施和公司營業網點的選址、環境布置、網絡、電話等自助式委托終端的便利性和快捷性等方面。

（3）附加服務。對于證券經紀業務而言，其附加服務主要包括證券投資咨詢服務、理財顧問服務等。①證券投資咨詢服務。②理財顧問服務。

理財顧問服務具有顧問性、專業性、綜合性和長期性的特點。

在境外成熟的資本市場，大部分證券公司的客戶服務是有償提供的，客戶查看行情、咨詢信息、接受專業理財建議等，都須向證券公司繳納一定的費用。2.證券經紀業務營銷人員的服務。從營銷包括的主要環節來分，營銷人員的客戶服務可以分為售前服務、售中服務和售后服務。3.證券公司客戶服務的方式。（1）電話服務中心。（2）郵寄服務。（3）自動傳真、電子信箱與手機短信服務。

前兩個適用于傳遞行文較長的信息資料，而手機短信最重要的功能則在于發送字節較短的信息，包括證券行情和其他動態新聞。（4）“一對一”專人服務。

專人服務是為投資額較大的個人投資者和機構投資者提供的最具個性化的服務。（5）互聯網的應用。（6）媒體和宣傳手冊的應用。（7）講座、推介會和座談會。4.客戶投訴管理。

（1）客戶投訴的目的和原因。（2）客戶投訴的分類。

①有效投訴。指由于證券公司及其營銷人員的原因，導致客戶利益受損或客戶對證券公司產品及服務不滿而引起的客戶投訴，證券公司或證券公司營銷人員負有一定的責任。

②無效投訴。指由于客戶自身原因導致客戶利益受損或客戶對證券公司產品及服務的誤解而投訴，證券公司或證券公司營銷人員沒有任何責任。

證券公司或證券公司營銷人員必須對有效投訴負責，并按照相關法律法規承擔相應的責任。對于無效投訴，證券公司和證券公司營銷人員也必須對客戶解釋，加強客戶的風險教育。

三、證券經紀業務營銷的監督管理

（一）證券公司開展經紀人制度的管理規定

1.證券公司建立健全證券經紀人管理制度，采取有效措施，對證券經紀人及其執業行為實施集中統一管理，保障證券經紀人具備基本的職業道德和業務素質，防止證券經紀人在執業過程中從事違法違規或者超越代理權限、損害客戶合法權益的行為。

2.證券公司應當與接受委托的證券經紀人簽訂委托合同，確認證券經紀人的授權范圍，并對經紀人的執業行為進行監督。

3.證券公司應當對證券經紀人進行不少于60個小時的執業前培訓，其中法律法規和職業道德的培訓時間不少于20個小時。4.證券公司應當建立健全信息查詢制度、客戶回訪制度、異常交易和操作監控制度、客戶投訴和糾紛處理機制、科學合理的證券經紀人績效考核制度以及證券經紀人檔案，加強對證券經紀人的日常管理。

（二）對證券經紀人及證券經紀業務營銷人員的監督管理

1.證券經紀人的定義。證券經紀人是指接受證券公司的委托，代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動的證券公司以外的自然人。證券經紀人是證券從業人員，在開展相關業務前應當取得證券從業資格，并進行執業注冊。2.證券經紀人的執業范圍。

（1）向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況。

（2）向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業務流程。（3）向客戶介紹與證券交易有關的法律、行政法規、證監會規定、自律規則和證券公司的有關規定。

（4）向客戶傳遞由證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關的信息。（5）向客戶傳遞由證券公司統一提供的證券類金融產品宣傳推介材料及有關信息。

（6）法律、行政法規和證監會規定證券經紀人可以從事的其他活動。3.證券經紀人及證券營銷人員的禁止性行為。

（1）替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜。

（2）提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息，或者誘使客戶進行不必要的證券買賣。

（3）與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

（4）采取貶低競爭對手、進入競爭對手營業場所勸導客戶等不正當手段招攬客戶。

（5）泄露客戶的商業秘密或者個人隱私。

（6）為客戶之間的融資提供中介、擔?；蛘咂渌憷?/p>

（7）為客戶提供非法的服務場所或者交易設施，或者通過互聯網絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動。（8）委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動。（9）損害客戶合法權益或者擾亂市場秩序的其他行為。

除上述9項禁止性規定之外，中國證券業協會頒布的《證券經紀人執業規范（試行）》又進一步規定了以下5項禁止性行為：

（1）以所服務證券公司或證券營業部的名義，與客戶或他人簽訂任何合同、協議。

（2）代客戶在相關合同、協議、文件等資料上簽字。（3）在執業過程中索取或收受客戶款項和財物。

（4）向客戶提供非由所服務證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關的信息、證券類金融產品宣傳推介材料及有關信息。（5）違背職業道德的其他行為。

第四節 證券經紀業務的內部控制與風險防范

一、證券經紀業務內部控制的主要內容和要求

證券營業部是證券公司經紀業務的具體經營場所。營業部經紀業務內部控制的重點是防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產、非法融入融出資金、業務操作不合規以及結算風險等。

證券公司對所屬營業部經紀業務內部控制的主要內容和要求包括以下幾個方面：

（一）證券公司應當建立健全證券經紀業務客戶管理與客戶服務制度，加強投資者教育，保護客戶合法權益 1.建立健全客戶賬戶管理制度。

▲客戶的資金賬戶應當在證券營業部現場開立，證券賬戶應當在證券營業部或者證券登記結算機構現場開立，法律法規及中國證監會另有規定的從其規定。▲證券公司不得違反規定限制客戶終止交易代理關系、轉移資產?？蛻羯暾堔D托管、撤銷指定交易和銷戶的，應當在接受客戶申請并完成其賬戶交易結算（包括但不限于交易、基金代銷、新股申購等業務）后的兩個交易日內辦理完畢。2.建立健全投資者教育、客戶適當性管理制度，建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶管理和服務體系。向投資者充分揭示投資風險，為客戶提供適當的產品和服務。

3.建立健全客戶交易安全監控制度，保護客戶資產安全。證券公司應當要求客戶在開立資金賬戶時，自行設置密碼，提醒客戶適時修改密碼和增強密碼強度，并在證券營業部場所、公司網站、網上證券客戶端及自助證券交易客戶端提示客戶加強身份證件、賬號、密碼的保護。4.建立健全客戶回訪制度，及時發現并糾正不規范行為。

▲證券公司應當統一組織回訪客戶，對新開戶客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數（不含休眠賬戶及中止交易賬戶客戶）的10%。

▲客戶回訪應當留痕，相關資料應當保存不少于3年。

5.建立健全客戶投訴處理制度，妥善處理客戶投訴以及與客戶的糾紛。證券公司及證券營業部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。每年4月底前，證券公司和證券營業部應當匯總上一證券經紀業務投訴及處理情況，分別報證券公司住所地及證券營業部所在地證監局備案。6.建立健全客戶資料管理制度，保證客戶資料安全完整。

（二）證券公司應當建立健全證券經紀業務人員管理和科學合理的績效考核制度，規范證券經紀業務人員行為

1.從事技術、風險監控、合規管理的人員不得從事營銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業務活動;營銷人員不得經辦客戶賬戶及客戶資金存管業務;技術人員不得承擔風險監控及合規管理職責。

2.與客戶權益變動相關業務的經辦人員之間，應當建立制衡機制。涉及客戶資金賬戶及證券賬戶的開立、信息修改、注銷，建立及變更客戶資金存管關系，客戶證券賬戶轉托管和撤銷指定交易等與客戶權益直接相關的業務應當一人操作、一人復核，復核應當留痕。涉及限制客戶資產轉移、改變客戶證券賬戶和資金賬戶 的對應關系、客戶賬戶資產變動記錄的差錯確認與調整等非常規性業務操作，應當事先審批，事后復核，審批及復核均應留痕。

3.證券公司應當以提供網上查詢、書面查詢或者在營業場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業時間內能夠隨時查詢證券公司經紀業務經辦人員和證券經紀人的姓名、執業證書、證券經紀人證書編號等信息。

4.證券公司對證券經紀業務人員的績效考核和激勵，不應簡單地與客戶開戶數、客戶交易量掛鉤，應當將被考核人員行為的合規性、服務的適當性、客戶投訴的情況等作為考核的重要內容，考核結果應當以書面或者電子方式記載、保存。

（三）證券公司應當建立健全證券營業部管理制度，保障證券營業部規范、平穩、安全運營 1.證券營業部應當將《證券經營機構營業許可證》放置在營業場所顯著位置，并在許可范圍內從事經營活動。

2.證券營業部應當建立健全印章管理制度，對各類印章登記造冊，建立各類印章的使用、保管、交接等內控流程。

3.證券營業部應當建立健全營業場所安全保障機制，保證與當地公安、消防等有關部門的聯系暢通，維護交易秩序的穩定;制定重大突發事件應急處理預案，定期組織自查，按規定進行演練，自查及演練情況應當以書面方式記載、留存，保存時間不少于3年。

4.證券營業部負責人對證券營業部的業務規范、安全、穩定運營負直接責任。證券公司應當每年對證券營業部負責人進行考核，考核情況應當以書面方式記載、留存。

5.證券營業部負責人應當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續不少于10個工作日。證券營業部負責人強制離崗期間，證券公司應當對證券營業部進行現場稽核，稽核報告應當以書面方式記載、留存。

6.證券營業部負責人離任的，證券公司應當進行審計。離任審計結束前，被審人員不得離職;發現違法違規經營問題的，證券公司應當進行內部責任追究，并報當地監管部門或者司法機關依法處理，且該違規人員至少2年內不得轉任其他證券營業部負責人或者證券公司同等職務及以上管理人員。證券公司應當在審計結 束后3個月內，將證券營業部負責人離任審計報告報證券營業部所在地及公司住所地證監局備案。

上述第4至第6項所述考核、稽核、審計的內容包括證券營業部的下列事項：有無挪用客戶資產、有無接受客戶全權委托、有無向客戶提供不適當的產品 和服務、有無違規融資及擔保、有無向客戶承諾收益、有無超范圍經營、有無違規為客戶辦理賬戶業務、有無重大信息安全事故、有無重大突發事件、有無未了結客 戶糾紛等，以及證券營業部負責人在上述事項中的責任情況等。

（四）證券公司應當統一建立、管理證券公司經紀業務客戶賬戶管理、客戶資金存管、代理交易、代理清算交收、證券托管、交易風險監控等信息系統，各項業務數據應當集中存放。

證券公司應當統一分配和授予證券經紀業務信息系統權限及參數;證券公司不得向證券營業部授予虛增虛減客戶資金、證券及賬戶，客戶間資金及證券轉移，修改清算數據的系統權限;證券營業部新建信息系統，應當由證券公司統一組織實施。

（五）統一交易系統，加強信息系統安全管理

1.應加強對營業部軟、硬件技術標準（含升級）等的統一規劃和集中管理，應在營業部采用統一的柜面交易系統，并加強對柜面交易系統的風險評估，嚴防 通過修改柜面交易系統的功能及數據從事違法違規活動;證券公司應采取嚴密的系統安全措施、嚴格的授權進入及記錄制度，并開啟系統的審計留痕功能。2.對網上交易系統應采取有效的身份認證及訪問控制措施，網上交易系統應詳細記錄客戶的網上交易和查詢過程。3.應建立交易數據安全備份制度。

4.應建立信息系統災難恢復和應急處理機制。

（六）建立交易差錯處理制度

二、證券經紀業務的主要風險

按風險起因不同，經紀業務的風險主要包括合規風險、管理風險和技術風險等。

（一）合規風險

合規風險主要是指證券公司在經紀業務活動中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則、公司內部規章制度、行業公認并普遍遵守的職業道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。合規風險情形（16個）：

1.為客戶開立賬戶時不按規定與客戶簽訂業務合同，或者未在業務合同中載入規定的必備條款。

2.在與客戶簽訂業務合同之前未按規定指定專人向客戶講解有關業務規則和合同內容，并以書面方式向其揭示投資風險。

3.客戶開立賬戶時未按規定程序了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好。

4.違反規定為客戶開立賬戶。

5.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。

6.不按規定存放、管理客戶的交易結算資金，違反規定動用客戶的交易結算資金和證券。

7.客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托。8.向客戶推薦的產品或者服務與所了解的客戶情況不相適應。

9.向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷。10.在經紀業務營銷活動中違反規定委托或招聘不具有受托資格的單位或個人進行客戶招攬、客戶服務或者產品銷售活動。

11.不按規定建立并有效執行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。無法對營銷人員在客戶開發、客戶招攬過程中的違規行為進行有效管理。客戶在營業時間不能隨時查詢其賬戶及交易信息和公司業務經辦人及證券經紀人執業信息。12.違反規定在法定營業場所之外辦理客戶賬戶管理相關業務。13.在法定營業場所之外設立交易場所為客戶提供現場委托服務。

14.超出中國證監會批準的經營范圍從事相關產品的營銷活動、經營未經批準的業務。

15.與他人合資、合作經營管理分支機構，或者將分支機構承包、租賃或者委托給他人經營管理。

16.法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則明令禁止的其他行為。

（二）管理風險

管理風險主要是指證券公司在經紀業務經營中由于管理制度不健全、內部控制不嚴，或工作人員有章不循、違章操作等導致客戶賬戶管理差錯或違規、侵害客戶權益、造成客戶資產損失、引發客戶糾紛，而使證券公司受到監管處罰或因承擔賠償責任遭受財產損失或聲譽損失的風險。管理風險表現為：（不定向選擇題）

1.在辦理開戶業務時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權或越權代理等。2.違規為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易。3.侵占、損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券。4.誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。

5.為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣。6.私下接受客戶委托或接受客戶的全權委托代理其買賣證券。7.提供、傳播虛假信息，利用或泄露內幕信息，從事內幕交易。8.從事有損其他證券經營機構或經紀業務從業人員的不正當競爭等。

（三）技術風險

技術風險是指證券公司信息技術系統（如電腦設備、供電、通訊設施等）發生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失的風險。技術風險一般主要來自于硬件設備和軟件兩個方面。

三、證券經紀業務風險的防范

（一）合規風險的防范

1.證券公司要加強合規文化建設，從高級管理人員到普通員工都要增強法治觀念和合規意識。

2.要建立健全各項規章制度，嚴格按經紀業務內部控制的要求完善內部控制機制和制度。

3.對客戶交易結算資金實行第三方存管，對經紀業務各環節實行集中統一管理，對風險程度和重要性不同的業務，實行實時復核、分級審批。4.強化崗位制約和監督，主要部門和崗位相互分離。

（二）管理風險的防范 1.加強經紀業務營銷管理。2.嚴格執行經紀業務操作流程。

3.建立經紀業務營銷和賬戶管理操作信息系統。4.加強員工培訓，提高員工素質。5.建立客戶投訴處理及責任追究機制。6.建立經紀業務檢查稽核制度。

（三）技術風險的防范

1.證券營業部的信息系統建設和管理，應符合中國證券業協會制定的《證券營業部信息技術指引》的有關要求。這是防范技術風險的重要基礎和根本保障。（新增）

2.建立完善的信息技術系統及相應的容錯備份系統和災難備份系統。3.制定并嚴格執行信息系統運行管理制度和備份方案、系統故障及業務應急處理預案;做好信息系統的日常管理和維護保養，定期按應急處理預案進行演練。

四、證券經紀業務的監管措施與法律責任

（一）監管措施 1.證券公司的內部控制。2.證券業協會的自律管理。

3.證券交易所的監管。證券交易所是證券經紀業務的一線監管機構。4.證券監管機構的監管。

（1）證券公司向監管機構的報告制度。證券公司應當自每一會計結束之日起4個月內，向證券監管機構報送報告：自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。

發生影響或者可能影響證券公司經營管理、財務狀況、風險控制指標或者客戶資產安全的重大事件的，證券公司應當立即向證券監管機構報送臨時報告，說明事件的起因、目前的狀態、可能產生的后果和擬采取的相應措施。

（2）信息披露。證券公司應當依法按證券監管機構的有關要求，向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、負債及或有負債情況、經營管理狀況、財務收支狀況、高級管理人員薪酬和其他有關信息。（3）檢查制度。

（二）法律責任

依據《證券法》和《證券公司監督管理條例》規定進行處理。