第一篇：IPO上市費用如何處理

上市費用如何賬務處理

上市費用主要有承銷費、保薦費、審計費、律師費、財務公關費、廣告費等，對于上市費用如何進行賬務處理，相關規定不太明確，造成目前披露不清晰、處理方法各異等現狀。涉及主要問題有：

1、上市費用發生時，支出掛賬還是費用化？現金流量表如何反映？

2、股票發行后，之前發生的上市費用如何處理？

3、招股說明書披露的上市費用，與賬務處理的關系如何？

現從以下幾方面，對上市費用的賬務處理進行分析。

一、上市費用收費情況：

費用名稱

輔導費用

承銷費用

會計師費用

律師費用

評估費用

路演費用

保薦費用 參照行業標準由雙方協商確定 參照行業標準由雙方協商確定，一般在800-1600萬元之間 參照行業標準由雙方協商確定，一般在80-150萬元之間 參照行業標準由雙方協商確定，一般在70-120萬元之間 參照行業標準由雙方協商確定，一般在10-50萬元之間 參照行業標準由雙方協商確定 參照行業標準由雙方協商確定，一般在200-400萬元之間 收費標準

可見，券商的承銷費、保薦費，所占比重最大，約占總費用的約70%。

二、上市費用的幾種分類：

1、按與權益性證券（一般是股票）發行相關性分：

（1）直接費用：主要有承銷和保薦費、審計費、律師費、評估費、上網發行費、招股書印刷費等，是與發行證券直接相關、必需的開支；

（2）間接費用：廣告、路演及財務公關費等，有推廣宣傳的性質，不是必要的開支。

2、按受益對象分：

（1）證券服務機構費用：承銷和保薦費、審計費、律師費、評估費，即支付給證券服務機構（券商、會計師、律師、評估費）的費用；

（2）其他支出：除上述外的其他支出，如，印刷費、路演、財務公關費等。

3、按支付時間及方式分：

（1）批準發行后、一次性支付：承銷費，又稱發行手續費，發行股票時支付的傭金。

（2）上市過程中、分次支付：除承銷費外，其余支出基本都是在IPO過程中分次支付。

三、相關規定：

2010年6月23日，中國證監會會計部上市公司執行企業會計準則監管問題解答（2010年第一期、總第四期）問題3“上市公司在發行權益性證券過程中發生的各種交易費用及其他費用，應如何進行會計核算？”解答：上市公司為發行權益性證券發生的承銷費、保薦費、上網發行費、招股說明書印刷費、申報會計師費、律師費、評估費等與發行權益性證券直接相關的新增外部費用，應自所發行權益性證券的發行收入中扣減，在權益性證券發行有溢價的情況下，自溢價收入中扣除，在權益性證券發行無溢價或溢價金額不足以扣減的情況下，應當沖減盈余公積和未分配利潤；發行權益性證券過程中發行的廣告費、路演及財經公關費、上市酒會費等其他費用應在發生時計入當期損益。

上述規定，只是規定上市公司如何處理。但對于擬上市公司如何處理？以及前述幾項問題？未做明確答復。

四、部分已過會查詢情況：

類型 1 2

上市費用處理（申報時）掛賬 費用化？

財務狀況披露（申

報時）部分掛賬在“預付

賬款、其他應收款” 籌資、經營活動，未披露

都有反映 現金流量披露（申

報時）

發行后（年報中）上市費用全部沖減股本

溢價

案例

盛運股份、鄭州華晶、向日葵、夢潔家紡

寶德股份、華誼兄弟、鋼研高納、藍色光標、吉峰農機

注1：掛賬處理的，象夢潔家紡三年報，其他應收款賬齡有2-3年，據了解，是從申報之日開始掛賬；

注2：未披露的，通過檢查申報材料中“預付賬款、其他應收款”的賬齡、大額明細披露，未見掛賬痕跡，可初步判斷是費用化；

注3:招股書披露的上市費用，一般包括直接、間接費用，其中，證券服務機構費用一般是IPO協議的總金額。不論上市費用之前是否掛賬，公司在股票發行后，一般按招股書披露的上市發行費用沖減股本溢價，未見有追溯調整期初數，即可能存在“之前已費用化，未追溯調整，直接沖減發行當期的費用”。會計分錄，舉例如下：

借：資本公積--股本溢價

1000萬（即，招股書披露總費用）100萬（即，已付并已掛賬部分）200萬（即，已付并費用化部分）700萬（即，未付部分）

貸：預付賬款（或其他應收款）貸：管理費用

貸：其他應付款

五、上市費用財務處理分析：

2010年6月證監會解答（2010年第一期），已明確“直接費用可在溢價中扣除，間接費用在發生時計入當期損益”，但未明確前述問題。

1、上市費用發生時，支出掛賬還是費用化？現金流量表如何反映？

①股票成功發行存在諸多不確定性因素，上市費用發生時，以“過會”為界分別核算（盡管有已過會未最終發行的情況，但因次數較小，不具廣泛性）：

●過會前，因不能判斷其將來能否給企業帶來經濟利益，即不符合資產定義“資產預期會給企業帶來經濟利益”，所以相關上市費用，不分直接、間接費用，全部費用化比較合適；

●過會后，滿足資產確認條件，相應的直接費用可掛賬，待發行后從溢價中扣除。②現金流方面，與之前處理同步，過會前進“經營活動—支付的其他”，過會后進“籌資活動—支付的其他”。

2、股票發行后，之前發生的上市費用如何處理？ 延續之前想法，仍以“過會”為界進行分析：

①過會前，上市費用費用化是根據當時情況做出的正確判斷及處理，“過會”屬于期后事項，不可預料，不能因后面已過會再調整之前的支出，即不應追溯。對于年中申報，年終過會的情況，同樣，過會前已費用化的直接費用也不再調整。

②過會后，直接費用已掛賬，最后沖減溢價，即減少“資本公積--溢價”。總之，以“過會”為分界點，賬務處理歸納如下： 分類 直接費用

費用化

間接費用

費用化

過會前

過會后

掛賬有待沖減溢價；不追溯調整之前已費用化部分。

3、招股說明書披露的上市費用，與賬務處理的關系如何？

招股書中上市費用如何披露，未找到相關規定，從理解上有2種情況：

（1）披露的是總費用：其中之前已經費用化的金額，股票發行溢價不應扣除。所以，股本溢價沖減數，可與之不一樣。延用上述分錄，為例：

借：資本公積--股本溢價注對之再予以解釋）

貸：預付賬款（或其他應收款）貸：其他應付款

100萬（即，已付并已掛賬部分）700萬（即，未付部分）

900萬（即，小于招股書披露總費用，報告附

（2）披露的是部分費用：若披露的僅是后期費用，溢價沖減數與之相符。

4、部分地方政府對擬上市公司的專項資金支持，如何處理？ 專項資金支持，按“今后是否歸還”分為兩類，處理如下：

（1）無償不需還的，即政府補助，是與收益相關的政府補助。因只有相應的條件滿足時，才能收到款項，所以在收到時即確認為“營業外收入”。

如，惠州市《關于加快推動我市企業上市的實施意見惠府》（［2008］147號，有效期暫定5年）對成功上市企業給予最高300萬元獎勵，①對完成股份制改造，進入上市輔導期，并經廣東證監局輔導驗收同意報證監會的企業，每家獎勵人民幣100萬；②對在中國內地、香港或國外證券市場成功上市及“買殼”、“借殼”成功上市，注冊地在惠州的企業獎勵人民幣200萬元。

（2）基本最終還是要歸還的，相當無息借款，因是專項專用，所以掛“專項應付款”。如，夢潔家紡2009年收到長沙市財政局、長沙市經濟委員會的中小企業上市扶持資金200萬，約定用于上市前期工作，未經同意不得改變用途，無償使用，①成功上市后，三個月內全額返還；②因客觀原因上市未成功可申請核銷專項資金；③主動退出上市程序的，應在三個月內一次性歸還。

第二篇：ipo的費用如何處理

1．股份有限公司為首次公開發行股票并上市而發生的各類費用中，可以直接從股票發行溢價所形成的資本公積中扣減的發行費用，僅限于與IPO中新發行的股份直接相關的新增外部費用，即根據法律、行政法規和中國證監會的有關規定，為了制作和報送招股說明書和其他發行申請文件，滿足法定的信息披露和審核要求而發生的中介機構專業服務費和法定信息披露費用，以及在發行階段發生的與新發行股份直接相關的費用。具體而言：

可以直接從股票發行溢價所形成的資本公積中扣減的發行費用包括：（1）在制作和報送招股說明書和其他發行申請文件的階段發生的中介機構專業服務費，包括保薦費、申報會計師費、律師費、評估費等；（2）發行申請獲得中國證監會核準后，在發行階段發生的與新發行股份直接相關的費用，包括招股說明書印刷費、承銷費、上網發行費、IPO募集資金的驗資費、新發行股份在證券登記結算機構的初始登記費等。

不屬于根據法律、行政法規和中國證監會相關規定必須發生的法定性質的費用，以及與新發行股份募集資金無直接關聯的費用支出，例如廣告費、路演及財經公關費、上市酒會費等其他費用，應當于發生時直接計入當期損益，不能從發行溢價中扣減。發行完成后向證券交易所申請上市時發生的各項支出與本次IPO中新募集的資金已無直接關聯，也應當計入當期損益，不能從發行溢價中扣減。

2．企業在為IPO之目的而設立股份有限公司，或者自有限責任公司整體變更為股份有限公司的過程中發生的支出，包括律師費、評估費、審計費、驗資費等中介機構專業服務費，凡是從專業服務合同（業務約定書）條款中可單獨辨認并僅與股份有限公司的設立或變更相關的（例如在業務約定書中單獨約定變更基準日審計費、評估費的金額），應當于發生時直接計入當期損益。

3．在IPO申請尚未獲得證監會核準前已發生的、根據上述規定可于IPO發行時從股票發行溢價所形成的資本公積中扣減的發行費用，可以視IPO進程的進展情況，暫在“其他流動資產”或者“其他非流動資產”項目中掛賬，但項目組應當關注該等資產是否發生減值情況。如果根據市場宏觀形勢、發行人自身業績狀況、監管機構的調控政策等因素綜合分析后，認為在可預見的未來很可能無法實現IPO，或者公司已經放棄或推遲IPO計劃，或者IPO申請未能獲得發審委通過或已被中國證監會作出不予核準決定的，應當將掛賬的發行費用立即轉入當期損益處理。

4．在IPO的申請和審核過程中，經常發生需要補審、補報材料的情況，而在補審和補報材料后，原先報送的較早的材料和數據可能不再出現在最終對外公告的招股說明書和備查文件中。如果發生此類情況的，應當將原先為了制作現已不納入申報期的較早的申報材料和披露信息而發生的中介機構專業服務費轉入損益處理。

5.上述支出原先已經計入費用的，在IPO成功后不能將其從費用中轉出沖減股本溢價。

第三篇：IPO上市環節

IPO上市環節

《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》

第二十條在審查申請材料過程中，申請人有下列情形之一的，應當作出終止審查的決定，通知申請人：

（一）申請人主動要求撤回申請；

（二）申請人是自然人，該自然人死亡或者喪失行為能力；

（三）申請人是法人或者其他組織，該法人或者其他組織依法終止；

（四）申請人未在規定的期限內提交書面回復意見，且未提交延期回復的報告，或者雖提交延期回復的報告，但未說明理由或理由不充分；

（五）申請人未在本規定第十七條第二款、第三款規定的30個工作日內提交書面回復意見。

第二十二條在審查申請材料過程中，有下列情形之一的，應當作出中止審查的決定，通知申請人：

（一）申請人因涉嫌違法違規被行政機關調查，或者被司法機關偵查，尚未結案，對其行政許可事項影響重大；

（二）申請人被中國證監會依法采取限制業務活動、責令停業整頓、指定其他機構托管、接管等監管措施，尚未解除；

（三）對有關法律、行政法規、規章的規定，需要進一步明確具體含義，請求有關機關作出解釋；

（四）申請人主動要求中止審查，理由正當。

法律、行政法規、規章對前款情形另有規定的，從其規定。

首次公開發行股票（以下簡稱首發）的審核工作流程分為受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會后事項、核準發行等主要環節

具體審核環節簡介

1、材料受理、分發環節

中國證監會受理部門工作人員根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票并上市管理辦法》（證監會令第32號）等規則的要求，依法受理首發申請文件，并按程序轉發行監管部。發行監管部綜合處收到申請文件后將其分發審核一處、審核二處，同時送國家發改委征求意見。審核一處、審核二處根據發行人的行業、公務回避的有關要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。

2、見面會環節

見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制。會上由發行人簡要介紹企業基本情況，發行監管部部門負責人介紹發行審核的程序、標準、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關發行人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行人代表、發行監管部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。

3、問核環節

問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查工作，安排在反饋會前后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。

4、反饋會環節

審核一處、審核二處審核人員審閱發行人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的主要問題，確定需要發行人補充披露、解釋說明以及中介機構進一步核查落實的問題。

反饋會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負責人等。反饋會后將形成書面意見，履行內部程序后反饋給保薦機構。反饋意見發出前不安排發行人及其中介機構與審核人員溝通（問核程序除外）。

保薦機構收到反饋意見后，組織發行人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。

發行人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門負責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行人及其中介機構應及時報告發行監管部并補充、修改相關材料。初審工作結束后，將形成初審報告（初稿）提交初審會討論。

5、預先披露環節

反饋意見落實完畢、國家發改委意見等相關政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通知保薦機構報送發審會材料與預先披露的招股說明書（申報稿）。發行監管部收到相關材料后安排預先披露，并按受理順序安排初審會。

6、初審會環節

初審會由審核人員匯報發行人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，發行監管部部門負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發審委委員（按小組）參加。初審會一般安排在星期二和星期四。根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發行監管部初審工作的總結，履行內部程序后轉發審會審核。

初審會討論決定提交發審會審核的，發行監管部在初審會結束后出具初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好上發審會的準備工作。初審會討論后認為發行人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

7、發審會環節

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前發審委委員共25人，分三個組，發審委處按工作量安排各組發審委委員參加初審會和發審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決采用記名投票方式，會前有工作底稿，會上有錄音。

發審會由發審委工作處組織，按時間順序安排，發行人代表、項目簽字保薦代表人、發審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發審委工作處人員參加。

發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會先由委員發表審核意見，發行人聆詢時間為45分鐘，聆詢結束后由委員投票表決。發審會認為發行人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序后發給保薦機構。

8、封卷環節

發行人的首發申請通過發審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發審委意見后進行。如沒有發審委意見需要落實，則在通過發審會審核后即進行封卷。

9、會后事項環節

會后事項是指發行人首發申請通過發審會審核后，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發行人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關規定需要重新提交發審會審核的需要履行內部工作程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項與封卷可同時進行。

10、核準發行環節

封卷并履行內部程序后，將進行核準批文的下發工作。與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中，我會將征求發行人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，并就發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定征求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根據具體情況征求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門未回復意見前，不安排相關發行人的預先披露和初審會。

發行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第20條、第22條的規定執行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第19條的規定予以處理。

發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情況、新問題，發行監管部將召開專題會議進行研究，并根據內部工作程序提出處理意見和建議。

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發行股票（以下簡稱首發）的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、初審會、發審會、封卷、核準發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。

一、基本審核流程圖

二、首發申請審核主要環節簡介

（一）受理和預先披露

中國證監會受理部門根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號，以下簡稱《行政許可程序規定》）、《首次公開發行股票并上市管理辦法》（證監會令第32號）、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）等規則的要求，依法受理首發申請文件，并按程序轉發行監管部。發行監管部在正式受理后即按程序安排預先披露，并將申請文件分發至相關監管處室，相關監管處室根據發行人的行業、公務回避的有關要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。主板中小板申請企業需同時送國家發改委征求意見。

（二）反饋會

相關監管處室審核人員審閱發行人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的主要問題，確定需要發行人補充披露以及中介機構進一步核查說明的問題。

反饋會按照申請文件受理順序安排。反饋會由綜合處組織并負責記錄，參會人員有相關監管處室審核人員和處室負責人等。反饋會后將形成書面意見，履行內部程序后反饋給保薦機構。反饋意見發出前不安排發行人及其中介機構與審核人員溝通。

保薦機構收到反饋意見后，組織發行人及相關中介機構按照要求進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉相關監管處室。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。

發行人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門負責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行人及其中介機構應及時報告發行監管部并補充、修改相關材料。初審工作結束后，將形成初審報告（初稿）提交初審會討論。

（三）見面會

反饋會后按照申請文件受理順序安排見面會。見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制，參會人員包括發行人代表、發行監管部相關負責人、相關監管處室負責人等。

（四）預先披露更新

反饋意見已按要求回復、財務資料未過有效期、且需征求意見的相關政府部門無異議的，將安排預先披露更新。對于具備條件的項目，發行監管部將通知保薦機構報送發審會材料和用于更新的預先披露材料，并在收到相關材料后安排預先披露更新，以及按受理順序安排初審會。

（五）初審會

初審會由審核人員匯報發行人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及反饋意見回復情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，發行監管部相關負責人、相關監管處室負責人、審核人員以及發審委委員（按小組）參加。

根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發行監管部初審工作的總結，履行內部程序后與申請材料一并提交發審會。

初審會討論決定提交發審會審核的，發行監管部在初審會結束后出具初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好上發審會的準備工作。初審會討論后認為發行人尚有需要進一步披露和說明的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

（六）發審會

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前主板中小板發審委委員共25人，創業板發審委委員共35人，每屆發審委成立時，均按委員所屬專業劃分為若干審核小組，按工作量安排各小組依次參加初審會和發審會。各組中委員個人存在需回避事項的，按程序安排其他委員替補。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以投票方式對首發申請進行表決。根據《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》規定，發審委會議審核首發申請適用普通程序。發審委委員投票表決采用記名投票方式，會前需撰寫工作底稿，會議全程錄音。

發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。首發發審會由審核人員向委員報告審核情況，并就有關問題提供說明，委員發表審核意見，發行人代表和保薦代表人各2名到會陳述和接受詢問，聆詢時間不超過45分鐘，聆詢結束后由委員投票表決。發審會認為發行人有需要進一步披露和說明問題的，形成書面審核意見后告知保薦機構。

保薦機構收到發審委審核意見后，組織發行人及相關中介機構按照要求回復。綜合處收到審核意見回復材料后轉相關監管處室。審核人員按要求對回復材料進行審核并履行內部程序。

（七）封卷

發行人的首發申請通過發審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在按要求回復發審委意見后進行。如沒有發審委意見需要回復，則在通過發審會審核后即進行封卷。

（八）會后事項

會后事項是指發行人首發申請通過發審會審核后，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行上市及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。發生會后事項的需履行會后事項程序，發行人及其中介機構應按規定向綜合處提交會后事項材料。綜合處接收相關材料后轉相關監管處室。審核人員按要求及時提出處理意見。需重新提交發審會審核的，按照會后事項相關規定履行內部工作程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項與封卷可同時進行。

（九）核準發行

核準發行前，發行人及保薦機構應及時報送發行承銷方案。

封卷并履行內部程序后，將進行核準批文的下發工作。發行人領取核準發行批文后，無重大會后事項或已履行完會后事項程序的，可按相關規定啟動招股說明書刊登工作。

審核程序結束后，發行監管部根據審核情況起草持續監管意見書，書面告知日常監管部門。

三、與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中，我會將征求發行人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，并就發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定征求國家發改委的意見（限主板和中小板企業）。特殊行業的企業還根據具體情況征求相關主管部門的意見。

為深入貫徹落實國家西部大開發戰略、支持西部地區經濟社會發展，改進發行審核工作服務水平，充分發揮滬、深兩家交易所的服務功能，更好地支持實體經濟發展，首發審核工作整體按西部企業優先，均衡安排滬、深交易所擬上市企業審核進度的原則實施。同時，依據上述原則，并結合企業申報材料的完備情況，對具備條件進入后續審核環節的企業按受理順序順次安排審核進度計劃。

發行審核過程中的終止審查、中止審查和恢復審查按相關規定執行。審核過程中收到舉報材料的，依程序處理。

發行審核過程中，將按照對首發企業信息披露質量抽查的相關要求組織抽查。

發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情況、新問題，發行監管部將召開專題會議進行研究，并根據內部工作程序提出處理意見和建議。

第四篇：創業板IPO上市條件

創業板IPO上市條件

創業板作為多層次資本市場體系的重要組成部分，主要目的是促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展，是落實自主創新國家戰略及支持處于成長期的創業企業的重要平臺。具體講，創業板上市公司應是具備一定的盈利基礎，擁有一定的資產規模，且需存續一定期限，具有較高的成長性的企業。首次公開發行股票并在創業板上市主要應符合如下條件。

(1)發行人應當具備一定的盈利能力。為適應不同類型企業的融資需要，創業板對發行人設置了兩項定量業績指標，以便發行申請人選擇：第一項指標要求發行人最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續增長;第二項指標要求最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業收入不少于五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于百分之三十。

(2)發行人應當具有一定規模和存續時間。根據《證券法》第五十條關于申請股票上市的公司股本總額應不少于三千萬元的規定，《管理辦法》要求發行人具備一定的資產規模，具體規定最近一期末凈資產不少于兩千萬元，發行后股本不少于三千萬元。規定發行人具備一定的凈資產和股本規模，有利于控制市場風險。《管理辦法》規定發行人應具有一定的持續經營記錄，具體要求發行人應當是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

(3)發行人應當主營業務突出。創業企業規模小，且處于成長發展階段，如果業務范圍分散，缺乏核心業務，既不利于有效控制風險，也不利于形成核心競爭力。因此，《管理辦法》要求發行人集中有限的資源主要經營一種業務，并強調符合國家產業政策和環境保護政策。同時，要求募集資金只能用于發展主營業務。

(4)對發行人公司治理提出從嚴要求。根據創業板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設審計委員會，強化獨立董事職責，并明確控股股東責任。

第五篇：國內IPO上市流程技巧

IPO上市輔導

國內IPO上市流程技巧揭秘

一、確定企業發展規劃，明確企業上市的主要目的☆企業上市的優點和缺點

☆進行發行市場分析，選擇合適的發行時機

二、聘請國內ipo財務顧問及其他國內ipo上市輔導顧問

1、挑選財務顧問并簽訂協議

☆聘請優秀的財務顧問是成功上市的重要一步

☆組建公司的籌建小組

2、制定上市全程可行性研究報告

3、選擇上市顧問機構(律師、會計師、資產評估師、券商)并簽訂協議☆中介機構職能與任務

☆國內ipo企業上市如何聘用中介機構

三、與顧問機構協作，擬定并實施企業改組方案

1、擬定企業股份制改造方案，取得上級機構和主管部門批準文件☆企業重組遵循的原則

☆企業上市資產重組的動因、目的和內容

☆企業重組基本模式

☆資產重組技術

☆企業重組的組織安排及國有股權的處理

☆企業重組時資產剝離

☆土地資產重組的方法

☆企業重組時企業包袱和社會負擔的處理

2、向工商局申請公司名稱預登記，取得批準文件

3、向國有資產管理機關遞交資產評估申請報告，取得立項文件

4、資產評估師評估資產，編制評估報告書

☆對重組企業的資產評估

5、資產評估報告書上報國有資產管理機關，取得批準文件

6、取得重要合同協議、各種產權證書。律師界定認證業主及產權

☆國內ipo企業重組過程中的產權界定

7、會計師審計主要發起人前三年會計資料，編制“模擬會計報表”，提出審計報告書☆重組企業過程中的財務審計

四、籌建股份制公司

1、編制設立股份公司的可行性報告

☆設立公司發行上市的可行性報告

☆設立股份制公司的方式

2、編制發起人協議書，邀集發起人，認股并簽定協議書

☆發起人的邀集

3、取得各發起人及其法定代表人的營業執照復印件、簡歷表，以及決定入股的董事會決議文件

4、擬定公司的注冊資本，股份發行額和未來三年利潤

5、編制公司章程，各發起人蓋章

6、會計師審核公司上市后未來三年的利潤，提出審核意見書

7、編制招股說明書、招股說明書摘要，編制股份募集方案

8、發起人繳納股金，取得會計師提出的驗資報告書

9、確定公司常年財務顧問、法律顧問、證券托管機構

10、匯總復查文件、批文、各種證書

11、律師認定，提出法律意見書

五、股份制公司成立

1、公司創立會批準公司章程

2、律師認證公司決議文件

3、選舉董事會、監事會

4、任命公司高級職員

5、董事會通過上市議案

6、會計師提出新公司驗資報告

7、新公司注冊登記領取營業執照

六、上市輔導

1、確定上市承銷商與推薦人，與上市推薦人簽訂輔導協議

2、證監會派出機構專項負責

3、上市推薦人對公司進行輔導操作

4、推薦人進行盡職調查，提出股份公司運行報告☆中介機構的盡職調查

☆盡職調查的程序和內容

5、證監會派出機構核準運行報告

七、路演及股票發行上市

☆影響股票發行定價的因素

☆發行人的形象設計與創新

八、上市申請與核準

☆股票發行條件的法律規定

☆股票發行文件的編制準則

☆招股說明書提要與格式

☆招股說明書編制技巧

☆中國證監會股票發行核準程序

☆上海證券交易所股票上市規則(2000年修訂本)☆深圳證券交易所股票上市規則(2000年修訂本)