第一篇：商業銀行貸款風險管理[模版]

商業銀行貸款風險管理

商業銀行貸款風險，是指銀行貸出去的款項，借款人到期償還不了形成逾期、呆滯 或根本無法償還成為呆賬貸款，銀行蒙受損失具有可能性。商業銀行信貸資產風險主要表現 形式是逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。商業銀行貸款無法收回主要是由于借款人不愿或無 力歸還借款，所以商業銀行貸款風險來源于借款人。關鍵詞：現實意義；主要表現；分類；決策

一、引言商業銀行貸款風險管理，就是指銀行運用系統和規范的方法對信貸管理活動巾的各種貸 款風險進行識別預測和處理，防范和降低風險損失的發生，以及對信貸活動的影響程度，以 獲取最大的貸款收益的信貸調控行為。隨著金融改革的不斷深化，國有銀行商業化，并建立 現代金融企業制度是一種必然趨勢。銀行成為自主經營、自擔風險的企業實體，首要的任務 必須按風險原則管理資產，加強對貸款風險的管理顯得日益重要。

二、商業銀行貸款風險管理的現實意義

1、有利于實現資金資源分配的最佳組合。通過貸款風險管理, 商業銀行依據風險分散 的原理將貸款資金進行合理配置, 既有效地降低了銀行放款的風險, 又使銀行的利潤水平相對確定, 達到貸款資金的有效利用。

2、有利于金融體系的安全和經濟的穩定發展。銀行系統是現代經濟運行的重要支柱, 商 業銀行的運行狀況對經濟有著重要的影響, 如果商業銀行貸款失控, 導致銀行的重大損失 必然會通過一系列的連鎖反應招致金融體系的動蕩和經濟的衰退。有效控制商業銀行的貸款 風險就成為維護金融體系安全和促進經濟穩定發展的可靠保證。

3、有利于商業銀行經營目標的實現。銀行經營管理的目標是在效益性、流動性、安全 性三者統一的前提下實現成本最低、效益最大, 而銀行風險管理的宗旨正是用最小的成本獲 得最大的風險收益。

三、近年來商一業銀行面臨的貸款風險管理主要表現：(一)是國有商業銀行不良資產比例仍然較高，這是我國商業銀行貸款風險管理的首要特 征。四大國有銀行不良貸款在剝離了1.4萬億后，不良貸款比率按五級分類口徑仍較高，已 超過20%（發達國家平均為2%），風險隱患較大。這些不良資產形成原因十分復雜，而銀行稀 釋和消化不良貸款的能力目前還比較弱。當前部分行業投資過熱已成為經濟發展中的突出矛 盾，一些銀行對過度投資、重復建設盲目貸款，如果不切實加以解決，可能產生大量的新增 不良貸款。減少新增不良資產，加大存量不良資產處置力度，化解銀行風險任務艱巨。(二)是資本充足率離巴塞爾協議規定（8%）還有一定差距，距國際先進銀行（30%）有 很大距離，面臨一定的財務風險。(三)是國有商業銀行的盈利能力低，資本利潤率、資產利潤率和人均利潤率仍大大低于 國際平均水平。(四)金融違法違規行為屢禁不止，金融案件時有發生，有的觸目驚心，而金融企業的防 范機制和內部管理水平卻跟不上。一些銀行急于擴張業務和搶占市場份額，往往忽略風險和 成本，不能正確處理業務創新與貸款風險管理的關系，致使一些新的金融業務往往是金融犯 罪分子窺視的焦點。(五)是銀行風險出現新轉化：信貸資金被大量用于財政性支出，財政風險向銀行風險轉 化；房地產、城市基礎設施等貸款周期長、規模大、增長快，信貸的分散風險向集中風險轉 化；有些地方因資金鏈條斷裂而形成房地產貸款巨大貸款風險管理，抵債資產逐年增加，虛 假按揭、重復抵押騙取銀行貸款，信貸的即期風險向其他資產的遠期風險轉化。商業銀行存在的問題實質是金融體制和機制不健全，沒有建立現代金融制度，沒有真正 擺脫行政機構色彩，公司治理結構存在嚴重缺陷，經營機制還沒有根本轉換，內部控制薄弱，缺乏有效的自我約束機制。

四、商業銀行風險貸款的類型

1、呆賬型貸款。呆賬型貸款指商業銀行在貸款款項撥出后，在采取所有可能的法律措 施和一切必要的法律程序之后，其本息仍然無法收回或只能部分收回的情形。呆賬型貸款風 險大多是因關系貸款或政府性指令撥款，或工作人員違規貸款造成的，是最嚴重的不良貸款，往往是銀行款項撥出時

就注定呆賬的貸款，應堅決予以杜絕。

2、呆滯型貸款。呆滯型貸款風險是指按財政部有關規定逾期超過規定年限以上仍未歸 還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規定年限但生產經營已經終止、項目已經停建的貸款。

3、逾期型貸款。逾期型貸款風險是指借款合同到期后仍未歸還的貸款。這種分類是與 中國特殊的金融市場情況相符合的。隨著金融體制的改革、外資銀行的介入、金融格局的變 化，中國于1998年開始逐步采取國際通行的五級考核標準，即正常貸款、關注貸款、次級貸 款、可疑貸款、損失貸款。

4、保證虛設型貸款。保證是由債務人以外的第 人向債權人承諾，當債務人不履行債務 時，由其代為履行或承擔保證責任的擔保方式。保證虛設則是閃為保證人資格不適格，使保 證不成立，或保證人無能力即沒有充足的財產保證當債務人未履行債務時來代為履行等因 素，使保證流于形式。保證是基于人身信任關系而設立的一種物權。但由于保證對債權人來 說是一種請求權，債權人不能對債務人的財產行使直接的支配權，保證設定時，保證人雖有 足夠的償還能力，但等到保證責任落實時，由于債務人和保證人的財產均已減少以致不足以 清償債務，使保證形同虛設。

5、政策風險型貸款。政策風險指商業銀行在其運用資金放款獲取利潤中，由于圍家政 策的不穩定性、不可預測性使其經營的收入不確定性程度增加的情形。國家政策具有目標性 與階段性，階段性政策從長遠來看又有可能存在不穩定性。因此，商業銀行在其業務中對政 策的把握與實際情況有時會有一定的偏差，從而擴大其貸款風險。

五、完善我國商業銀行貸款風險管理的對策 借鑒西方發達國家的貸款風險管理經驗, 結合我國商業銀行的實際情況, 完善我國商 業銀行貸款風險管理的具體措施如下: 第一, 針對我國信用評級體制的不完善, 建立資信評估機制, 對企業的資金狀況、經營 現狀、產品銷售情況及發展前景等加以量化, 運用各種財務指標進行考核評估, 尤其應該關 注企業的現金流量變化, 確保貸款投向準確, 為貸款決策供可靠的依據。第二, 建立貸款責任制和集體審批制度, 將貸款的責任明確到個人身上, 用嚴格的貸 款責任制約束信貸人員的行為規范, 做到誰貸款誰負責, 發生貸款損失時, 嚴格追究貸款 責任人的責任, 并給予適當的處罰;同時對業績優良的信貸人員進行獎勵, 給予其足夠的 工作動力。第三, 建立各種評審機制, 做到以防為主, 努力轉化及時補償, 要密切關注企業的發 展方向、貸款合同的履行情況,及時化解因企業經營不利和改變貸款資金用途造成的貸款風 險。按不同的授信對象和資產類型, 劃分風險基本權數, 同時根據企業的信譽標準評定貸款 企業信用等級, 并成立企業信用評估委員會和貸款審批委員會, 對資產風險進行量化管理, 以風險變換系數與貸款方式的風險基礎系數作為評價企業貸款風險度的標準。第四, 建立貸款風險的追索機制, 開展信貸資產的清理工作, 針對不同的情況采取相 應的措施, 積極組織清收工作。檢查抵押財產的完好程度和擔保人的代償能力有無變化, 關 注抵押財產價值是否發生變化, 是否存在企業出售, 轉移抵押等情況。第五, 不斷提升員工的素質特別是信貸人員的素質。貸款風險的大小與信貸管理人員的 素質密切相關, 信貸管理人員素質好, 貸款風險可以大大降低, 反之, 則會大大增加貸款 風險。提高信貸管理人員的素質, 建議從以下幾個方面入手:一是大力培育新生力量, 吸收 具有較高文化水平和有一定銀行工作經驗的青年人充實信貸隊伍, 二是加強職業道德教育 和業務培訓, 每年給予信貸人員一定的時間進行學習培訓,以提升其道德水平和業務能力。第六,從政府監管當局的角度講,應該給予商業銀行充分的制定貸款利率的自由, 這有 利于調動商業銀行的經營積極性和創新熱情。貸款利率的制定應該遵從市場經濟的規律, 商 業銀行可以在邊際收益等于邊際成本的約束下自行決定貸款利率, 實現利潤的最大化,這也 有利于增進優質銀行的競爭能力。第七, 要加強經濟立法。在市場經濟中需要相應的經濟立法來規范經濟個體的行為, 要 不斷完善相關的法律法規,如進一步完善《抵押法》、《擔保法》、《破產法》等, 從法律 層面保證有效商業銀行的貸款風險。

六、總結 總之，為了加強商業

銀行貸款風險的管理，商業銀行必須一方面應不斷加強信貸人員的 思想道德教育，培養信貸人員使之具備高度的責任意識、敬業精神和優良的工作作風；另一 方面應努力提高信貸人員的業務素質，針對信貸經營管理和信貸人員知識結構中的薄弱環 節，加強業務知識和操作制度的培訓，并鼓勵信貨人員自學與信貸業務有關的法律、會計等 專業的知識。

第二篇：我國商業銀行貸款風險管理

我國商業銀行貸款風險管理

【摘 要】商業銀行貸款風險管理水平的高低直接關系到我國商業銀行的健康穩定發展和核心競爭力的提高。作為商業銀行的資產，其質量的好壞嚴重影響了商業銀行的運營。本文以中國農業銀行為例，針對我國商業銀行所面臨的貸款風險問題，分析我國商業銀行貸款風險的現狀及成因，進而提出如何防范銀行貸款風險，加強銀行貸款風險管理。

【關鍵字】商業銀行；貸款；風險管理

一、商業銀行貸款風險的特點

貸款風險即是商業銀行在經營管理過程中，因受各種事先無法預料的不確定性因素影響，使得銀行的貸放資金無法按期收回本息和正常周轉或其他原因而使商業銀行遭受資金損失的可能性。數量上的可能性表現為貸款能否全部收回，時間上表現為能否按期收回。根據引起貸款風險的原因綜合歸類，通常將貸款風險分為：信用風險、市場風險、操作風險、其他風險。

二、中國農業銀行貸款風險管理現狀

1、風險管理政策

信用風險管理方面，農行制定信用集中度風險管理辦法，修訂銀行賬戶信用風險內部評級風險暴露分類、內部評級風險參數量化、內部評級體系驗證、信用風險內部評級、風險加權資產計量和管理等管理辦法和實施細則。市場風險方面，制定資金交易投資和市場風險管理政策、風險價值計量、市場風險模型驗證、重大市場風險應急等管理辦法，修訂資金交易和投資業務估值管理辦法。操作風險方面，制定操作風險管理政策。

2、貸款質量

（1）趨勢分析

從圖中我們可以看到，中國農業銀行2010年到2013年，4年來的不良貸款率都是逐漸下降，而2014年貸款明顯上升。說明中國農業銀行2014年貸款質量下降，貸款風險增大，貸款風險管理出現問題。

（2）行業分析

注：不良貸款率反映了商業銀行目前的貸款風險狀況，而資本充足率水平和撥備覆蓋率水平則體現了商業銀行應對貸款風險的能力以及商業銀行對貸款風險的重視程度。

從表中可以發現，農業銀行雖然撥備覆蓋率超過監管標準是最高的。但不良貸款率也是最高的。可見中國農業銀行的貸款風險狀況不佳，貸款風險能力不強。

三、影響我國商業銀行貸款風險管理的因素

（一）宏觀方面

2014年中國農業銀行的不良貸款率比起2013上升0.32個百分點，其實不止中國農業銀行，2014年，中國商業銀行不良貸款率整體上升。因為，中國商業銀行的貸款情況受宏觀經濟的影響。

（二）微觀方面

1、貸款結構不合理

主要表現為：資金運營渠道單

一、貸款投向行業集中。

我國商業銀行在長期的經營中，有價證券和投資等占資金運用的比例較小，信貸資產的運用主要集中投向于貸款方面，依靠大量的貸款利息收入而生存，截止到2014年12月，近三年以來，我國金融機構的有價證券和各項投資占全部資金運用的總額都不到20%，而各項貸款在商業銀行的資金運用總額中占比大多都在80%以上，貸款相對于有價證券和投資來說，優勢顯而易見，同時這也使得銀行資產運營渠道顯得過于單一化。

最近幾年以來，我國商業銀行新增貸款向少數行業集中發放明顯。主要表現為商業銀行信貸資金以較大的幅度集中投向一些國有企業和某些行業。

2、過于注重績效

商業銀行相對于其它業務來說，貸款收益占主要地位，因而對銀行信貸業務的開展過度重視，對信貸表現出來的風險僅僅只于貸款發放前對信貸客戶相關的風險進行分析和預測，而對客戶和貸款后期潛在的風險往往不足以引起關注。追求短期業務績效，人為的增加了貸款風險。

四、對我國商業銀行貸款風險管理的建議

1、培育良好的信貸風險管理文化

商業銀行在經營管理中必須培育健康的信貸風險管理文化，任何一家銀行優質的資產質量都不是靠專家審出來的。只有當正確的風險管理文化為廣大客戶經理、信貸部門的全體員工認同，并自覺地付諸動，資產質量才會真正得到保障。

2、建立貸款風險補償機制及風險保障制度

對已發生的風險，銀行可從自身的借款人內外兩方面進行補償。首先，銀行可以對企業原有的債務采取債務重組的方式，明確原有銀行債務的數額、繼承人、償還期以及償還方式，指定具體的償還計劃。其次，銀行可根據預期貸款率、呆賬貸款率等指標，在稅后利潤中計提一定的資金作為貸款風險準備金，扣除一定的補償性余額預存銀行。從而增加企業的還款意愿，減少企業透支。

參考文獻：

[1]韓廣文.商業銀行貸款風險管理[J].經濟研究導刊.2009年第19期總第57期，P56-57

第三篇：商業銀行并購貸款風險管理指引

商業銀行并購貸款風險管理指引

第一章總則

第一條 為規范商業銀行并購貸款經營行為，提高商業銀行并購貸款風險管理能力，促進銀行業公平競爭，增強銀行業競爭能力，維護銀行業的合法、穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律法規，制定本指引。

第二條 本指引所稱商業銀行是指依照《中華人民共和國商業銀行法》設立的商業銀行法人機構。

第三條 本指引所稱并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業的交易行為。

并購可由并購方通過其專門設立的無其他業務經營活動的全資或控股子公司（以下稱子公司）進行。

第四條 本指引所稱并購貸款，是指商業銀行向并購方或其子公司發放的，用于支付并購交易價款的貸款。

第五條 商業銀行開展并購貸款業務應當遵循依法合規、審慎經營、風險可控、商業可持續的原則。

第六條 商業銀行應制定并購貸款業務發展策略，包括但不限于明確發展并購貸款業務的目標、并購貸款業務的客戶范圍及其主要風險特征，以及并購貸款業務的風險承受限額等。

第七條 商業銀行應按照管理強度高于其他貸款種類的原則建立相應的并購貸款管理制度和管理信息系統，確保業務流程、內控制度以及管理信息系統能夠有效地識別、計量、監測和控制并購貸款的風險。

第二章風險評估 

第八條 商業銀行應在全面分析戰略風險、法律與合規風險、整合風險、經營風險以及財務風險等與并購有關的各項風險的基礎上評估并購貸款的風險。

商業銀行并購貸款涉及跨境交易的，還應分析國別風險、匯率風險和資金過境風險等。

第九條 商業銀行評估戰略風險，應從并購雙方行業前景、市場結構、經營戰略、管理團隊、企業文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購雙方的產業相關度和戰略相關性，以及可能形成的協同效應；

（二）并購雙方從戰略、管理、技術和市場整合等方面取得額外回報的機會；

（三）并購后的預期戰略成效及企業價值增長的動力來源；

（四）并購后新的管理團隊實現新戰略目標的可能性；

（五）并購的投機性及相應風險控制對策；

（六）協同效應未能實現時，并購方可能采取的風險控制措施或退出策略。

第十條 商業銀行評估法律與合規風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購交易各方是否具備并購交易主體資格；

（二）并購交易是否按有關規定已經或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續；

（三）法律法規對并購交易的資金來源是否有限制性規定；

（四）擔保的法律結構是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對還款現金流的控制是否合法合規；

（六）貸款人權利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購、并購融資法律結構有關的其他方面的合規性。

第十一條 商業銀行評估整合風險，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實現協同效應：

（一）發展戰略整合；

（二）組織整合；

（三）資產整合；

（四）業務整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十二條 商業銀行評估經營及財務風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購后企業經營的主要風險，如行業發展和市場份額是否能保持穩定或呈增長趨勢, 公司治理是否有效，管理團隊是否穩定并且具有足夠能力，技術是否成熟并能提高企業競爭力，財務管理是否有效等；

（二）并購雙方的未來現金流及其穩定程度；

（三）并購股權（或資產）定價高于目標企業股權（或資產）合理估值的風險；

（四）并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（五）并購中使用的固定收益類工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。

第十三條 商業銀行應在全面分析與并購有關的各項風險的基礎上，建立審慎的財務模型，測算并購雙方未來財務數據，以及對并購貸款風險有重要影響的關鍵財務杠桿和償債能力指標。

第十四條商業銀行應在財務模型測算的基礎上，充分考慮各種不利情形對并購貸款風險的影響。

上述不利情形包括但不限于：

（一）并購雙方的經營業績（包括現金流）在還款期內未能保持穩定或呈增長趨勢；

（二）并購雙方的治理結構不健全，管理團隊不穩定或不能勝任；

（三）并購后并購方與目標企業未能產生協同效應；

（四）并購方與目標企業存在關聯關系，尤其是并購方與目標企業受同一實際控制人控制的情形。 第十五條 商業銀行應在全面評估并購貸款風險的基礎上，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質量下滑時可采取的應對措施或退出策略,形成貸款評審報告。

第三章風險管理 

第十六條 商業銀行全部并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應超過50%。

第十七條 商業銀行應按照本行并購貸款業務發展策略，分別按單個借款人、企業集團、行業類別對并購貸款集中度建立相應的限額控制體系。

商業銀行對同一借款人的并購貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應超過5%。

第十八條 并購的資金來源中并購貸款所占比例不應高于50%。

第十九條 并購貸款期限一般不超過五年。

第二十條 商業銀行應具有與其并購貸款業務規模和復雜程度相適應的足夠數量的熟悉并購相關法律、財務、行業等知識的專業人員。

第二十一條 商業銀行應在并購貸款業務受理、盡職調查、風險評估、合同簽訂、貸款發放、貸后管理等主要業務環節以及內部控制體系中加強專業化的管理與控制。

第二十二條 商業銀行受理的并購貸款申請應符合以下基本條件：

（一）并購方依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

（二）并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按適用法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續； 

（三）并購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。

第二十三條 商業銀行應在內部組織并購貸款盡職調查和風險評估的專門團隊，對本指引第九條到第十五條的內容進行調查、分析和評估，并形成書面報告。

前款所稱專門團隊的負責人應有3年以上并購從業經驗，成員可包括但不限于并購專家、信貸專家、行業專家、法律專家和財務專家等。

第二十四條 商業銀行可根據并購交易的復雜性、專業性和技術性，聘請中介機構進行有關調查并在風險評估時使用該中介機構的調查報告。

有前款所述情形的，商業銀行應建立相應的中介機構管理制度，并通過書面合同明確中介機構的法律責任。

第二十五條 商業銀行應要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產抵押、股權質押、第三方保證，以及符合法律規定的其他形式的擔保。

原則上，商業銀行對并購貸款所要求的擔保條件應高于其他貸款種類。以目標企業股權質押時，商業銀行應采用更為審慎的方法評估其股權價值和確定質押率。

第二十六條 商業銀行應根據并購貸款風險評估結果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計劃、擔保方式等基本條款的內容。

第二十七條 商業銀行應在借款合同中約定保護貸款人利益的關鍵條款，包括但不限于：

（一）對借款人或并購后企業重要財務指標的約束性條款；

（二）對借款人特定情形下獲得的額外現金流用于提前還款的強制性條款；

（三）對借款人或并購后企業的主要或專用賬戶的監控條款；

（四）確保貸款人對重大事項知情權或認可權的借款人承諾條款。

第二十八條 商業銀行應通過本指引第二十七條所述的關鍵條款約定在并購雙方出現以下情形時可采取的風險控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）重大投資項目變化；

（三）營運成本的異常變化；

（四）品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；

（五）產生新的重大債務或對外擔保；

（六）重大資產出售；

（七）分紅策略的重大變化；

（八）影響企業持續經營的其他重大事項。

第二十九條 商業銀行應在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關的條款，提款條件應至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規性條件已滿足等內容。

第三十條 商業銀行應在借款合同中約定，借款人有義務在貸款存續期間定期報送并購雙方、擔保人的財務報表以及貸款人需要的其他相關資料。

第三十一條 商業銀行在貸款存續期間，應定期評估并購雙方未來現金流的可預測性和穩定性，定期評估借款人的還款計劃與還款來源是否匹配。

第三十二條 商業銀行在貸款存續期間，應密切關注借款合同中關鍵條款的履行情況。

第三十三條 商業銀行應按照不低于其他貸款種類的頻率和標準對并購貸款進行風險分類和計提撥備。

第三十四條 并購貸款出現不良時，商業銀行應及時采取貸款清收、保全，以及處置抵（質）押物、依法接管企業經營權等風險控制措施。 第三十五條 商業銀行應明確并購貸款業務內部報告的內容、路線和頻率，并應至少每年對并購貸款業務的合規性和資產價值變化進行內部檢查和獨立的內部審計，對其風險狀況進行全面評估。

當出現并購貸款集中度趨高、風險分類趨降等情形時，商業銀行應提高內部報告、檢查和評估的頻率。

第三十六條 商業銀行在并購貸款不良率上升時應加強對以下內容的報告、檢查和評估：

（一）并購貸款擔保的方式、構成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質押股權的情況；

（四）依法接管企業經營權的情況；

（五）并購貸款的呆賬核銷情況。 第四章附則

第三十七條 本指引所稱并購雙方是指并購方與目標企業。

第三十八條 本指引由中國銀行業監督管理委員會負責解釋。

第三十九條 本指引自發布之日起施

第四篇：商業銀行并購貸款風險管理指引

商業銀行并購貸款風險管理指引 商業銀行并購貸款風險管理指引第一章總則

第一條為規范商業銀行并購貸款經營行為，提高商業銀行并購貸款風險管理能力，加強商業銀行對經濟結構調整和資源優化配置的支持力度，促進銀行業公平競爭，維護銀行業合法穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律法規，制定本指引。

第二條本指引所稱商業銀行是指依照《中華人民共和國商業銀行法》設立的商業銀行法人機構。

第三條本指引所稱并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業或資產的交易行為。

并購可由并購方通過其專門設立的無其他業務經營活動的全資或控股子公司（以下稱子公司）進行。

第四條本指引所稱并購貸款，是指商業銀行向并購方或其子公司發放的，用于支付并購交易價款和費用的貸款。

第五條開辦并購貸款業務的商業銀行法人機構應當符合以下條件：

（一）有健全的風險管理和有效的內控機制；

（二）資本充足率不低于10%；

（三）其他各項監管指標符合監管要求;

（四）有并購貸款盡職調查和風險評估的專業團隊。

商業銀行開辦并購貸款業務前，應當制定并購貸款業務流程和內控制度，并向監管機構報告。商業銀行開辦并購貸款業務后，如發生不能持續滿足上述條件之一的情況，應當停止辦理新的并購貸款業務。

第六條商業銀行開辦并購貸款業務應當遵循依法合規、審慎經營、風險可控、商業可持續的原則。

第七條商業銀行應制定并購貸款業務發展策略，充分考慮國家產業、土地、環保等相關政策，明確發展并購貸款業務的目標、客戶范圍、風險承受限額及其主要風險特征，合理滿足企業兼并重組融資需求。

第八條商業銀行應按照管理強度高于其他貸款種類的原則建立相應的并購貸款管理制度和管理信息系統，確保業務流程、內控制度以及管理信息系統能夠有效地識別、計量、監測和控制并購貸款的風險。

商業銀行應按照監管要求建立并購貸款統計制度，做好并購貸款的統計、匯總、分析等工作。

第九條銀監會及其派出機構依法對商業銀行并購貸款業務實施監督管理，發現商業銀行不符合業務開辦條件或違反本指引有關規定，不能有效控制并購貸款風險的，可根據有關法律法規采取責令商業銀行暫停并購貸款業務等監管措施。[1] 商業銀行并購貸款風險管理指引第二章風險評估

第十條商業銀行應在全面分析戰略風險、法律與合規風險、整合風險、經營風險以及財務風險等與并購有關的各項風險的基礎上評估并購貸款的風險。商業銀行并購貸款涉及跨境交易的，還應分析國別風險、匯率風險和資金過境風險等。

第十一條商業銀行評估戰略風險，應從并購雙方行業前景、市場結構、經營戰略、管理團隊、企業文化和股東支持等方面進行分析，包括但不限于以下內容：

（一）并購雙方的產業相關度和戰略相關性，以及可能形成的協同效應；

（二）并購雙方從戰略、管理、技術和市場整合等方面取得額外回報的機會；

（三）并購后的預期戰略成效及企業價值增長的動力來源；

（四）并購后新的管理團隊實現新戰略目標的可能性；

（五）并購的投機性及相應風險控制對策；

（六）協同效應未能實現時，并購方可能采取的風險控制措施或退出策略。第十二條商業銀行評估法律與合規風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購交易各方是否具備并購交易主體資格；

（二）并購交易是否按有關規定已經或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續；

（三）法律法規對并購交易的資金來源是否有限制性規定；

（四）擔保的法律結構是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對還款現金流的控制是否合法合規；

（六）貸款人權利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購、并購融資法律結構有關的其他方面的合規性。

第十三條商業銀行評估整合風險，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實現協同效應：

（一）發展戰略整合；

（二）組織整合；

（三）資產整合；

（四）業務整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十四條商業銀行評估經營及財務風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購后企業經營的主要風險，如行業發展和市場份額是否能保持穩定或增長趨勢,公司治理是否有效，管理團隊是否穩定并且具有足夠能力，技術是否成熟并能提高企業競爭力，財務管理是否有效等；

（二）并購雙方的未來現金流及其穩定程度；

（三）并購股權（或資產）定價高于目標企業股權（或資產）合理估值的風險；

（四）并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（五）并購中使用的債務融資工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。商業銀行應當綜合考慮上述風險因素，根據并購雙方經營和財務狀況、并購融資方式和金額等情況，合理測算并購貸款還款來源，審慎確定并購貸款所支持的并購項目的財務杠桿率，確保并購的資金來源中含有合理比例的權益性資金，防范高杠桿并購融資帶來的風險。

第十五條商業銀行應在全面分析與并購有關的各項風險的基礎上，建立審慎的財務模型，測算并購雙方未來財務數據，以及對并購貸款風險有重要影響的關鍵財務杠桿和償債能力指標。

第十六條商業銀行應在財務模型測算的基礎上，充分考慮各種不利情形對并購貸款風險的影響。不利情形包括但不限于：

（一）并購雙方的經營業績（包括現金流）在還款期內未能保持穩定或增長趨勢；

（二）并購雙方的治理結構不健全，管理團隊不穩定或不能勝任；

（三）并購后并購方與目標企業未能產生協同效應；

（四）并購方與目標企業存在關聯關系，尤其是并購方與目標企業受同一實際控制人控制的情形。

第十七條商業銀行應在全面評估并購貸款風險的基礎上，確認并購交易的真實性，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質量下滑時可采取的應對措施或退出策略,形成貸款評審報告。[1]

商業銀行并購貸款風險管理指引第三章風險管理

第十八條商業銀行全部并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應超過50%。第十九條商業銀行應按照本行并購貸款業務發展策略，分別按單一借款人、集團客戶、行業類別、國家或地區對并購貸款集中度建立相應的限額控制體系，并向銀監會或其派出機構報告。

第二十條商業銀行對單一借款人的并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應超過5%。

第二十一條并購交易價款中并購貸款所占比例不應高于60%。第二十二條并購貸款期限一般不超過七年。

第二十三條商業銀行應具有與本行并購貸款業務規模和復雜程度相適應的熟悉并購相關法律、財務、行業等知識的專業人員。

第二十四條商業銀行應在內部組織并購貸款盡職調查和風險評估的專業團隊，對本指引第十一條到第十七條的內容進行調查、分析和評估，并形成書面報告。

前款所稱專業團隊的負責人應有3年以上并購從業經驗，成員可包括但不限于并購專家、信貸專家、行業專家、法律專家和財務專家等。

第二十五條商業銀行應在并購貸款業務受理、盡職調查、風險評估、合同簽訂、貸款發放、貸后管理等主要業務環節以及內部控制體系中加強專業化的管理與控制。

第二十六條商業銀行受理的并購貸款申請應符合以下基本條件：

（一）并購方依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

（二）并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按相關法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續；

（三）并購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。

第二十七條商業銀行可根據并購交易的復雜性、專業性和技術性，聘請中介機構進行有關調查并在風險評估時使用該中介機構的調查報告。

有前款所述情形的，商業銀行應建立相應的中介機構管理制度，并通過書面合同明確中介機構的法律責任。

第二十八條并購方與目標企業存在關聯關系的，商業銀行應當加強貸前調查，了解和掌握并購交易的經濟動機、并購雙方整合的可行性、協同效應的可能性等相關情況，核實并購交易的真實性以及并購交易價格的合理性，防范關聯企業之間利用虛假并購交易套取銀行信貸資金的行為。

第二十九條商業銀行原則上應要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產抵押、股權質押、第三方保證，以及符合法律規定的其他形式的擔保。以目標企業股權質押時，商業銀行應采用更為審慎的方法評估其股權價值和確定質押率。

第三十條商業銀行應根據并購貸款風險評估結果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計劃、擔保方式等基本條款的內容。

第三十一條商業銀行應在借款合同中約定保護貸款人利益的關鍵條款，包括但不限于：

（一）對借款人或并購后企業重要財務指標的約束性條款；

（二）對借款人特定情形下獲得的額外現金流用于提前還款的強制性條款；

（三）對借款人或并購后企業的主要或專用賬戶的監控條款；

（四）確保貸款人對重大事項知情權或認可權的借款人承諾條款。

第三十二條商業銀行應通過本指引第三十一條所述的關鍵條款約定在并購雙方出現以下情形時可采取的風險控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）經營戰略的重大變化；

（三）重大投資項目變化；

（四）營運成本的異常變化；

（五）品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；

（六）產生新的重大債務或對外擔保；

（七）重大資產出售；

（八）分紅策略的重大變化；

（九）擔保人的擔保能力或抵質押物發生重大變化；

（十）影響企業持續經營的其他重大事項。

第三十三條商業銀行應在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關的條款，提款條件應至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規性條件已滿足等內容。商業銀行應按照借款合同約定，加強對貸款資金的提款和支付管理，做好資金流向監控，防范關聯企業借助虛假并購交易套取貸款資金，確保貸款資金不被挪用。

第三十四條商業銀行應在借款合同中約定，借款人有義務在貸款存續期間定期報送并購雙方、擔保人的財務報表以及貸款人需要的其他相關資料。

第三十五條商業銀行在貸款存續期間，應加強貸后檢查，及時跟蹤并購實施情況，定期評估并購雙方未來現金流的可預測性和穩定性，定期評估借款人的還款計劃與還款來源是否匹配，對并購交易或者并購雙方出現異常情況的，及時采取有效措施保障貸款安全。

并購方與目標企業存在關聯關系的，商業銀行應加大貸后管理力度，特別是應確認并購交易得到實際執行以及并購方對目標企業真正實施整合。

第三十六條商業銀行在貸款存續期間，應密切關注借款合同中關鍵條款的履行情況。第三十七條商業銀行應按照不低于其他貸款種類的頻率和標準對并購貸款進行風險分類和計提撥備。

第三十八條并購貸款出現不良時，商業銀行應及時采取貸款清收、保全，以及處置抵質押物、依法接管企業經營權等風險控制措施。

第三十九條商業銀行應明確并購貸款業務內部報告的內容、路線和頻率，并應至少每年對并購貸款業務的合規性和資產價值變化進行內部檢查和獨立的內部審計，對其風險狀況進行全面評估。當出現并購貸款集中度趨高、貸款風險分類趨降等情形時，商業銀行應提高內部報告、檢查和評估的頻率。

第四十條商業銀行在并購貸款的不良貸款額或不良率上升時應加強對以下內容的報告、檢查和評估：

（一）并購貸款擔保的方式、構成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質押股權的情況；

（四）依法接管企業經營權的情況；

（五）并購貸款的呆賬核銷情況。[1]

商業銀行并購貸款風險管理指引第四章附則

第四十一條商業銀行貸款支持已獲得目標企業控制權的并購方企業，為維持對目標企業的控制權而受讓或者認購目標企業股權的，適用本指引。

第四十二條政策性銀行、外國銀行分行和企業集團財務公司開辦并購貸款業務的，參照本指引執行。

第四十三條本指引所稱并購雙方是指并購方與目標企業。第四十四條本指引由中國銀監會負責解釋。

第四十五條本指引自印發之日起施行。《中國銀監會關于印發<商業銀行并購貸款風

第五篇：商業銀行并購貸款風險管理指引2015

商業銀行并購貸款風險管理指引

第一章 總則

第一條 為規范商業銀行并購貸款經營行為，提高商業銀行并購貸款風險管理能力，加強商業銀行對經濟結構調整和資源優化配置的支持力度，促進銀行業公平競爭，維護銀行業合法穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》等法律法規，制定本指引。

第二條 本指引所稱商業銀行是指依照《中華人民共和國商業銀行法》設立的商業銀行法人機構。

第三條 本指引所稱并購，是指境內并購方企業通過受讓現有股權、認購新增股權，或收購資產、承接債務等方式以實現合并或實際控制已設立并持續經營的目標企業或資產的交易行為。

并購可由并購方通過其專門設立的無其他業務經營活動的全資或控股子公司（以下稱子公司）進行。

第四條 本指引所稱并購貸款，是指商業銀行向并購方或其子公司發放的，用于支付并購交易價款和費用的貸款。

第五條 開辦并購貸款業務的商業銀行法人機構應當符合以下條件：

（一）有健全的風險管理和有效的內控機制；

（二）資本充足率不低于10%；

（三）其他各項監管指標符合監管要求;

（四）有并購貸款盡職調查和風險評估的專業團隊。商業銀行開辦并購貸款業務前，應當制定并購貸款業務流程和內控制度，并向監管機構報告。商業銀行開辦并購貸款業務后，如發生不能持續滿足上述條件之一的情況，應當停止辦理新的并購貸款業務。

第六條 商業銀行開辦并購貸款業務應當遵循依法合規、審慎經營、風險可控、商業可持續的原則。

第七條 商業銀行應制定并購貸款業務發展策略，充分考慮國家產業、土地、環保等相關政策，明確發展并購貸款業務的目標、客戶范圍、風險承受限額及其主要風險特征，合理滿足企業兼并重組融資需求。

第八條 商業銀行應按照管理強度高于其他貸款種類的原則建立相應的并購貸款管理制度和管理信息系統，確保業務流程、內控制度以及管理信息系統能夠有效地識別、計量、監測和控制并購貸款的風險。

商業銀行應按照監管要求建立并購貸款統計制度，做好并購貸款的統計、匯總、分析等工作。

第九條 銀監會及其派出機構依法對商業銀行并購貸款業務實施監督管理，發現商業銀行不符合業務開辦條件或違反本指引有關規定，不能有效控制并購貸款風險的，可根據有關法律法規采取責令商業銀行暫停并購貸款業務等監管措施。

第二章 風險評估

第十條 商業銀行應在全面分析戰略風險、法律與合規風險、整合風險、經營風險以及財務風險等與并購有關的各項風險的基礎上評估并購貸款的風險。商業銀行并購貸款涉及跨境交易的，還應分析國別風險、匯率風險和資金過境風險等。第十一條 商業銀行評估戰略風險，應從并購雙方行業前景、市場結構、經營戰略、管理團隊、企業文化和股東支持等方面進行分析，包括但不限于以下內容：

（一）并購雙方的產業相關度和戰略相關性，以及可能形成的協同效應；

（二）并購雙方從戰略、管理、技術和市場整合等方面取得額外回報的機會；

（三）并購后的預期戰略成效及企業價值增長的動力來源；

（四）并購后新的管理團隊實現新戰略目標的可能性；

（五）并購的投機性及相應風險控制對策；

（六）協同效應未能實現時，并購方可能采取的風險控制措施或退出策略。第十二條 商業銀行評估法律與合規風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購交易各方是否具備并購交易主體資格；

（二）并購交易是否按有關規定已經或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續；

（三）法律法規對并購交易的資金來源是否有限制性規定；

（四）擔保的法律結構是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對還款現金流的控制是否合法合規；

（六）貸款人權利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購、并購融資法律結構有關的其他方面的合規性。

第十三條 商業銀行評估整合風險，包括但不限于分析并購雙方是否有能力通過以下方面的整合實現協同效應：

（一）發展戰略整合；

（二）組織整合；

（三）資產整合；

（四）業務整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十四條 商業銀行評估經營及財務風險，包括但不限于分析以下內容：

（一）并購后企業經營的主要風險，如行業發展和市場份額是否能保持穩定或增長趨勢,公司治理是否有效，管理團隊是否穩定并且具有足夠能力，技術是否成熟并能提高企業競爭力，財務管理是否有效等；

（二）并購雙方的未來現金流及其穩定程度；

（三）并購股權（或資產）定價高于目標企業股權（或資產）合理估值的風險；

（四）并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（五）并購中使用的債務融資工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。

商業銀行應當綜合考慮上述風險因素，根據并購雙方經營和財務狀況、并購融資方式和金額等情況，合理測算并購貸款還款來源，審慎確定并購貸款所支持的并購項目的財務杠桿率，確保并購的資金來源中含有合理比例的權益性資金，防范高杠桿并購融資帶來的風險。

第十五條 商業銀行應在全面分析與并購有關的各項風險的基礎上，建立審慎的財務模型，測算并購雙方未來財務數據，以及對并購貸款風險有重要影響的關鍵財務杠桿和償債能力指標。

第十六條 商業銀行應在財務模型測算的基礎上，充分考慮各種不利情形對并購貸款風險的影響。不利情形包括但不限于：

（一）并購雙方的經營業績（包括現金流）在還款期內未能保持穩定或增長趨勢；

（二）并購雙方的治理結構不健全，管理團隊不穩定或不能勝任；

（三）并購后并購方與目標企業未能產生協同效應；

（四）并購方與目標企業存在關聯關系，尤其是并購方與目標企業受同一實際控制人控制的情形。

第十七條 商業銀行應在全面評估并購貸款風險的基礎上，確認并購交易的真實性，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購貸款質量下滑時可采取的應對措施或退出策略,形成貸款評審報告。

第三章 風險管理

第十八條 商業銀行全部并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應超過50%。

第十九條 商業銀行應按照本行并購貸款業務發展策略，分別按單一借款人、集團客戶、行業類別、國家或地區對并購貸款集中度建立相應的限額控制體系，并向銀監會或其派出機構報告。

第二十條 商業銀行對單一借款人的并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應超過5%。

第二十一條 并購交易價款中并購貸款所占比例不應高于60%。第二十二條 并購貸款期限一般不超過七年。

第二十三條 商業銀行應具有與本行并購貸款業務規模和復雜程度相適應的熟悉并購相關法律、財務、行業等知識的專業人員。

第二十四條 商業銀行應在內部組織并購貸款盡職調查和風險評估的專業團隊，對本指引第十一條到第十七條的內容進行調查、分析和評估，并形成書面報告。前款所稱專業團隊的負責人應有3年以上并購從業經驗，成員可包括但不限于并購專家、信貸專家、行業專家、法律專家和財務專家等。

第二十五條 商業銀行應在并購貸款業務受理、盡職調查、風險評估、合同簽訂、貸款發放、貸后管理等主要業務環節以及內部控制體系中加強專業化的管理與控制。

第二十六條 商業銀行受理的并購貸款申請應符合以下基本條件：

（一）并購方依法合規經營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

（二）并購交易合法合規，涉及國家產業政策、行業準入、反壟斷、國有資產轉讓等事項的，應按相關法律法規和政策要求，取得有關方面的批準和履行相關手續；

（三）并購方與目標企業之間具有較高的產業相關度或戰略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業的研發能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網絡等戰略性資源以提高其核心競爭能力。

第二十七條 商業銀行可根據并購交易的復雜性、專業性和技術性，聘請中介機構進行有關調查并在風險評估時使用該中介機構的調查報告。

有前款所述情形的，商業銀行應建立相應的中介機構管理制度，并通過書面合同明確中介機構的法律責任。

第二十八條 并購方與目標企業存在關聯關系的，商業銀行應當加強貸前調查，了解和掌握并購交易的經濟動機、并購雙方整合的可行性、協同效應的可能性等相關情況，核實并購交易的真實性以及并購交易價格的合理性，防范關聯企業之間利用虛假并購交易套取銀行信貸資金的行為。

第二十九條 商業銀行原則上應要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產抵押、股權質押、第三方保證，以及符合法律規定的其他形式的擔保。以目標企業股權質押時，商業銀行應采用更為審慎的方法評估其股權價值和確定質押率。

第三十條 商業銀行應根據并購貸款風險評估結果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計劃、擔保方式等基本條款的內容。

第三十一條 商業銀行應在借款合同中約定保護貸款人利益的關鍵條款，包括但不限于：

（一）對借款人或并購后企業重要財務指標的約束性條款；

（二）對借款人特定情形下獲得的額外現金流用于提前還款的強制性條款；

（三）對借款人或并購后企業的主要或專用賬戶的監控條款；

（四）確保貸款人對重大事項知情權或認可權的借款人承諾條款。

第三十二條 商業銀行應通過本指引第三十一條所述的關鍵條款約定在并購雙方出現以下情形時可采取的風險控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）經營戰略的重大變化；

（三）重大投資項目變化；

（四）營運成本的異常變化；

（五）品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；

（六）產生新的重大債務或對外擔保；

（七）重大資產出售；

（八）分紅策略的重大變化；

（九）擔保人的擔保能力或抵質押物發生重大變化；

（十）影響企業持續經營的其他重大事項。

第三十三條 商業銀行應在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關的條款，提款條件應至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規性條件已滿足等內容。

商業銀行應按照借款合同約定，加強對貸款資金的提款和支付管理，做好資金流向監控，防范關聯企業借助虛假并購交易套取貸款資金，確保貸款資金不被挪用。第三十四條 商業銀行應在借款合同中約定，借款人有義務在貸款存續期間定期報送并購雙方、擔保人的財務報表以及貸款人需要的其他相關資料。第三十五條 商業銀行在貸款存續期間，應加強貸后檢查，及時跟蹤并購實施情況，定期評估并購雙方未來現金流的可預測性和穩定性，定期評估借款人的還款計劃與還款來源是否匹配，對并購交易或者并購雙方出現異常情況的，及時采取有效措施保障貸款安全。

并購方與目標企業存在關聯關系的，商業銀行應加大貸后管理力度，特別是應確認并購交易得到實際執行以及并購方對目標企業真正實施整合。

第三十六條 商業銀行在貸款存續期間，應密切關注借款合同中關鍵條款的履行情況。

第三十七條 商業銀行應按照不低于其他貸款種類的頻率和標準對并購貸款進行風險分類和計提撥備。

第三十八條 并購貸款出現不良時，商業銀行應及時采取貸款清收、保全，以及處置抵質押物、依法接管企業經營權等風險控制措施。

第三十九條 商業銀行應明確并購貸款業務內部報告的內容、路線和頻率，并應至少每年對并購貸款業務的合規性和資產價值變化進行內部檢查和獨立的內部審計，對其風險狀況進行全面評估。當出現并購貸款集中度趨高、貸款風險分類趨降等情形時，商業銀行應提高內部報告、檢查和評估的頻率。

第四十條 商業銀行在并購貸款的不良貸款額或不良率上升時應加強對以下內容的報告、檢查和評估：

（一）并購貸款擔保的方式、構成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質押股權的情況；

（四）依法接管企業經營權的情況；

（五）并購貸款的呆賬核銷情況。

第四章 附則 第四十一條 商業銀行貸款支持已獲得目標企業控制權的并購方企業，為維持對目標企業的控制權而受讓或者認購目標企業股權的，適用本指引。

第四十二條 政策性銀行、外國銀行分行和企業集團財務公司開辦并購貸款業務的，參照本指引執行。

第四十三條 本指引所稱并購雙方是指并購方與目標企業。第四十四條 本指引由中國銀監會負責解釋。

第四十五條 本指引自印發之日起施行。《中國銀監會關于印發<商業銀行并購貸款風險管理指引>的通知》(銀監發〔2008〕84號)同時廢止。